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Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
El Mercado De GLPEl Mercado De GLPLatinoamérica y Sur AméricaLatinoamérica y Sur América
Situación Actual y ProyeccionesSituación Actual y Proyecciones
Preparado porPreparado por
Roberto CarnicerRoberto Carnicer
Purvin & Gertz Inc / Freyre & Asociados S.A.Purvin & Gertz Inc / Freyre & Asociados S.A.
22
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ÍndiceÍndice
Evolución de la Oferta y Demanda Latinoamericana. Evolución de la Oferta y Demanda Latinoamericana. Balance. Importación/Exportación.Balance. Importación/Exportación.
Evolución Histórica de la Oferta y Demanda de Evolución Histórica de la Oferta y Demanda de América del Sur. Balance. Importación/Exportación.América del Sur. Balance. Importación/Exportación.
Mercado de GLP en Argentina. Situación Actual. Mercado de GLP en Argentina. Situación Actual. Variables que afecten a la Demanda.Variables que afecten a la Demanda.
Nuevos Proyectos RegionalesNuevos Proyectos Regionales Proyección de Oferta y Demanda. Balance.Proyección de Oferta y Demanda. Balance. ConclusionesConclusiones
33
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Crecimiento de la Oferta 1990-2006 2000-2006
Mexico 6% 1%Brazil 47% 31%Venezuela 60% -12%Argentina 143% 33%Caribe 145% 26%Peru 532% 195%Colombia 85% -8%Chile 24% -10%Bolivia 94% 23%Ecuador 26% -22%Otros Sudamérica 44% -10%América Central -59% -63%Total 46% 10%
Oferta de GLP en Latinoamérica Oferta de GLP en Latinoamérica
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Mexico Brazil Venezuela Caribe
Argentina Chile Ecuador América Central
Colombia Peru Bolivia Otros Sudamérica
Miles de toneladas
La Oferta Total Creció 46%/10%
21 MMton - 84 %
8
5.7
4.3
3.2
25
44
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Crecimiento de la Demanda1990-2006 2000-2006
Mexico 65% -8%Brazil 27% -8%Venezuela 116% -6%Argentina 49% 12%Caribe 87% -9%Chile 76% -10%Ecuador 147% 39%América Central 211% 34%Peru 337% 74%Colombia 74% -9%Bolivia 101% 33%Otros Sudamérica 46% 1%Total 66% -3%
Demanda de GLP en LatinoaméricaDemanda de GLP en Latinoamérica
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1990
1995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Mexico Brazil Venezuela Caribe
Argentina Chile Ecuador América Central
Colombia Peru Bolivia Otros Sudamérica
Miles de toneladas
La Demanda Total Creció 66%/ -3%
21.8 MMton- 77 %
10
6.6
3.51.6
28.3
55
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
MéxicoMéxico OFERTAOFERTA
• El mayor productor de Latinoamérica, 7,9 MMton (93% Proc. Gas). El mayor productor de Latinoamérica, 7,9 MMton (93% Proc. Gas). Crecimiento 6% (1990-2006) y sólo del 1% del 2000-2006.Crecimiento 6% (1990-2006) y sólo del 1% del 2000-2006.• Levemente creciente. No acompaño a la demanda transformándose en importador. Levemente creciente. No acompaño a la demanda transformándose en importador.
DEMANDADEMANDA• Creció en la decada del 90. Actualmente Leve declinación. 10 MMtonCreció en la decada del 90. Actualmente Leve declinación. 10 MMton
IMPORTACIÓN: Es el mayor importador de LA. 2,1 Mmton. Medio Oriente-Argelia-IMPORTACIÓN: Es el mayor importador de LA. 2,1 Mmton. Medio Oriente-Argelia-Venezuela-USAVenezuela-USA
BrasilBrasilOFERTAOFERTA• Segundo Productor de LA, 5,7 MMton (75% Refinerías) Segundo Productor de LA, 5,7 MMton (75% Refinerías) Crecimiento 61% (1990-2006) y del 31% del 2000-2006Crecimiento 61% (1990-2006) y del 31% del 2000-2006• Penetración del Gas Natural. Creciente aporte de procesamiento de gas natural y de Penetración del Gas Natural. Creciente aporte de procesamiento de gas natural y de
Refinerías. Refinerías.
DEMANDADEMANDA• Estable, más eficiente. Penetración del Gas Natural: 6,5 MMtonEstable, más eficiente. Penetración del Gas Natural: 6,5 MMton
IMPORTACIÓN: Segundo Importador de LA (0,9 MMton). Argentina (80%)-NigeriaIMPORTACIÓN: Segundo Importador de LA (0,9 MMton). Argentina (80%)-Nigeria
Producen 13.6 MMton sobre 25 MMton y Consumen 16,5 sobre 28.3
66
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
VenezuelaVenezuelaOFERTAOFERTA• Tercer productor LA , 4,3 MMton. Proc. Gas (96%). Estable.Tercer productor LA , 4,3 MMton. Proc. Gas (96%). Estable.
DEMANDADEMANDA• Estable, levemente decreciente. 3,5 MMtonEstable, levemente decreciente. 3,5 MMton
EXPORTACIÓN: 0,9 MMton- Latinoamerica (Ecuador)-40%, Caribe y EXPORTACIÓN: 0,9 MMton- Latinoamerica (Ecuador)-40%, Caribe y Centroamérica 45%Centroamérica 45%
ArgentinaArgentina OFERTAOFERTA
• Cuarto Productor LA 3,2 MMton. Proc. Gas (66%)Cuarto Productor LA 3,2 MMton. Proc. Gas (66%)• Plantas Procesadoras en boca de Pozo, y en el Sistema de transporte de gas Plantas Procesadoras en boca de Pozo, y en el Sistema de transporte de gas
(creció un 140% 1990-2006)(creció un 140% 1990-2006)• Crecimiento de la Producción de Gas Natural de 60 MMm3/d a 120 MMm3/d.Crecimiento de la Producción de Gas Natural de 60 MMm3/d a 120 MMm3/d.
DEMANDA DEMANDA • Estable. País muy maduro consumo de Gas Natural. 1,6 MMtonEstable. País muy maduro consumo de Gas Natural. 1,6 MMton
EXPORTACIONES: Principal Exportador de LA. 1,6 MMton Brasil-Chile (75%)EXPORTACIONES: Principal Exportador de LA. 1,6 MMton Brasil-Chile (75%)
77
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
OFERTAOFERTA
MexicoMexico BrasilBrasil VenezuelaVenezuela ArgentinaArgentina
TOTAL 25 MMtonTOTAL 25 MMton
DEMANDADEMANDA
MéxicoMéxico BrasilBrasil VenezuelaVenezuela ArgentinaArgentina
TOTAL 28 MMtonTOTAL 28 MMton
21 MMton 21.8 MMton
88
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Balance de Oferta-Demanda en LatinoaméricaBalance de Oferta-Demanda en Latinoamérica
0,4
-2,6
-6,4
-4,9-4,7
-2,9-3,4
-2,5-2,9
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
1990
1995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Saldo Neto
Millones de ToneladasMillones de Toneladas
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Exportación e Importación de GLP en América LatinaExportación e Importación de GLP en América Latina
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Mexico
Peru
Colombia
Bolivia
Venezuela
Argentina
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Mexico Brazil
America Central Ecuador
Chile Caribe
Otros Sudamerica Peru
EXPORTADORES NETOS IMPORTADORES NETOS
Miles de Toneladas
-2851
1010
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Oferta de GLP en América del SurOferta de GLP en América del Sur
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Brazil Venezuela Argentina
Peru Colombia Chile
Bolivia Ecuador Otros Sudamérica
Miles de toneladas
La Oferta Total Creció 72%/14%
5.7
4.3
3.2
16
13.2
Crecimiento de la Oferta 1990-2006 2000-2006
Brazil 47% 31%Venezuela 60% -12%Argentina 143% 33%Peru 532% 195%Colombia 85% -8%Chile 24% -10%Bolivia 94% 23%Ecuador 26% -22%Otros Sudamérica 44% -10% 72% 14%
1111
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Demanda de GLP en América del SurDemanda de GLP en América del Sur
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Brazil Venezuela Argentina
Chile Ecuador Peru
Colombia Bolivia Otros Sudamérica
Miles de toneladas
La Demanda Total Creció 67%/ -1%
15,7
6.6
3.5
1.6
11.7
Crecimiento de la Demanda1990-2006 2000-2006
Brazil 27% -8%Venezuela 116% -6%Argentina 49% 12%Chile 76% -10%Ecuador 147% 39%Peru 337% 74%Colombia 74% -9%Bolivia 101% 33%Otros Sudamérica 46% 1%
61% -1%
1212
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Balance de Oferta-Demanda en América del SurBalance de Oferta-Demanda en América del Sur
-0,5
-1,9-2,1
-1,3
-0,7
0,4
0,2
0,8
0,3
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
119
90
1995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Saldo Neto
Millones de ToneladasMillones de Toneladas
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Exportación e Importación de GLP en América del SurExportación e Importación de GLP en América del Sur
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Peru
Colombia
Bolivia
Venezuela
Argentina
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Brazil Ecuador
Chile Otros Sudamerica
Peru
EXPORTADORES NETOS IMPORTADORES NETOS
Miles de Toneladas
281
1414
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
PRINCIPALES MOVIMIENTOS DE GLP EN AMERICA DEL PRINCIPALES MOVIMIENTOS DE GLP EN AMERICA DEL SURSUR
O- Oferta 16.000O- Oferta 16.000
D- Demanda 15.700D- Demanda 15.700
B- Balance 300B- Balance 300
Año 2006 - Miles de ToneladasAño 2006 - Miles de Toneladas500
700
300
600
Nigeria 200
50
A Centroamérica
300
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Aspectos Relevantes de los Mercados Aspectos Relevantes de los Mercados Energéticos y de GLP en ArgentinaEnergéticos y de GLP en Argentina
1616
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
MATRIZ ENERGÉTICA DE ARGENTINAMATRIZ ENERGÉTICA DE ARGENTINA
46%
40%
14%
Gas Natural
Crudo
Otros
1717
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Brazil
Venezuela
ColombiaEcuador
Peru
Uruguay
Chile
BOLIVIA
Reservas: 756 BCM
Paraguay
Bolivia
Argentina
206206BRASIL
Reservas: 306 BCM
RESERVAS PROBADAS CONO SUR DE GAS NATURAL RESERVAS PROBADAS CONO SUR DE GAS NATURAL Dic 2005Dic 2005
CHILE
Reservas: 24 BCM
NOROESTE
Reservas: 75 BCMGOLFO SAN JORGE
Reservas: 52 BCM
AUSTRAL
Reservas: 124 BCM
NEUQUINA
Reservas: 205 BCM456 BCM
PERÚ (Camisea)
Reservas: 325 BCM
4949
5151
DICIEMBRE 2001763 BCM
1818
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
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Río de Janeiro - Junio 2007
EVOLUCIÓN RESERVAS PROBADAS/PRODUCCIÓN EVOLUCIÓN RESERVAS PROBADAS/PRODUCCIÓN GAS NATURAL EN ARGENTINA GAS NATURAL EN ARGENTINA (al 31/12 de cada a(al 31/12 de cada añoño))
2521 19 19 20 20 18 18 18 17 17
14 12 10 9
0
100
200
300
400
500
600
700
800
90019
91
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
BC
M
0
10
20
30
40
50
60
RESERVAS PRODUCCION AÑOS
La Producción creció un 12% respecto del 2001,La Producción creció un 12% respecto del 2001,
pero las reservas se redujeron en un 40%pero las reservas se redujeron en un 40%
1919
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
EVOLUCIÓN DEMANDA INTERNA Y DE EXPORTACIÓN
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
Ene-9
3
Ju
n-9
3
Nov-9
3
Abr-
94
Sep-9
4
Feb-9
5
Ju
l-95
Dic
-95
May-9
6
Oct-
96
Mar-
97
Ago-9
7
Ene-9
8
Ju
n-9
8
Nov-9
8
Abr-
99
Sep-9
9
Feb-0
0
Ju
l-00
Dic
-00
May-0
1
Oct-
01
Mar-
02
Ago-0
2
Ene-0
3
Ju
n-0
3
Nov-0
3
Abr-
04
Sep-0
4
Feb-0
5
Ju
l-05
Dic
-05
May-0
6
Mm
3/d
Residencial
SDB
Centrales
Industria
Entes Oficiales
Comercial
GNC
Exportaciones
¡QUIEN Y COMO!¡QUIEN Y COMO!DEMANDA DOMESTICA ARGENTINA Y DE EXPORTACIÓN DEMANDA DOMESTICA ARGENTINA Y DE EXPORTACIÓN Promedio diario MensualPromedio diario Mensual
118 MMm3/d60 MMm3/d
Fuente: Ente Nacional Regulador del Gas (ENARGAS)
Generación
Industria
Exportación
R
2003
2020
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
800 768 801 809 900 8501.018 1.055 1.088 1.070 1.056 1.141 1.091 1.002 1.053
880 1.003 995 1.0901.160 1.210
1.1721.338 1.331
1.700 1.756
1.985 2.1992.140 2.123
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Gas Natural
Refinería
PRODUCCIÓN GLPPRODUCCIÓN GLP
1,6 MMtn 3,3 MMtn
2121
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
¡PORQUE!¡PORQUE!CAUSAS DE LA DEMANDA DE GAS NATURALCAUSAS DE LA DEMANDA DE GAS NATURAL2003-20062003-2006
Crecimiento sostenido Industrial (PBI de Crecimiento sostenido Industrial (PBI de 7-10%)7-10%)
Crecimiento sostenido deCrecimiento sostenido de Electricidad (6.8 % anual)Electricidad (6.8 % anual) Depende de la HidraulicidadDepende de la Hidraulicidad
Precios internos BajosPrecios internos Bajos Precios combustibles Alternativos AltosPrecios combustibles Alternativos Altos
Generación Térmica
2222
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
¡PORQUÉ CRECERÁ LA DEMANDA!¡PORQUÉ CRECERÁ LA DEMANDA!DEMANDA TOTAL CON HIDRAULICIDAD ALTA Y DEMANDA TOTAL CON HIDRAULICIDAD ALTA Y CRECIMIENTO SOSTENIDOCRECIMIENTO SOSTENIDO
Residencial / comercial Residencial / comercial 0.4 MMm3/d (1.2 MMm3/d 0.4 MMm3/d (1.2 MMm3/d pico)pico)
GNCGNC 0.2 MMm3/d0.2 MMm3/d IndustrialIndustrial 1.5 MMm3/d1.5 MMm3/d Generación TérmicaGeneración Térmica 4.2 MMm3/d4.2 MMm3/d
TotalTotal 6.3 MMm3/d6.3 MMm3/d
¡A igualdad de aporte hidráulico y de combustible alternativo!¡A igualdad de aporte hidráulico y de combustible alternativo!
EN PROMEDIO LA DEMANDA INCREMENTARÍA 6.3 EN PROMEDIO LA DEMANDA INCREMENTARÍA 6.3 MMm3/dMMm3/d!!!!! CORTES A LA INDUSTRIA!!!!!!!! CORTES A LA INDUSTRIA!!!
24 MMm3/d (2007-2010) – Mayor Producción o Gas Boliviano
2323
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Combustibles AlternativosCombustibles AlternativosGAS versus FO, GO, GLP (U$D/MMBTU)GAS versus FO, GO, GLP (U$D/MMBTU)
Comparación Precio de GN EN Boca de Pozo En City Gate, GO, GLP y FO
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
U$D
/MM
BT
U
Precio de gas (BP)Precio de FO de Cammesa U$D/MMBTUPrecio Gas Industrial FirmeMetrogasPrecio de GO de Cammesa U$D/MMBTUGLP - ExRefinería (U$D/MMBTU)GLP Granel - (U$D/MMBTU)
PG = 70% FO
PG = 50% FO
Boca de Pozo
City Gate
Fuel Oil
Gas Oil
GLP ExRefineria
GLP Granel
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Usos de GLP en ArgentinaUsos de GLP en Argentina
Mercado Participación Competencia
Usos deGLP
Usos deGLP
Residencial / Residencial / Comercial PequeñoComercial Pequeño• CocciónCocción• Calentamiento de Calentamiento de
aguaagua• calefaccióncalefacción
Gas VehicularGas Vehicular
PetroquímicaPetroquímica
IndustriaIndustria• GranosGranos• AvícolaAvícola
ComercioComercio• HotelesHoteles
44 %
19 %
38 %
0 %
LeñaFuel OilGas Oll
GNC
U$D/tonGLP: 800Fuel Oil: 400Gas Oil: 600GN: 150
U$D/tonGLP: 485Fuel Oil: 400Gas Oil: 600GN: 75
2525
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
2006 Res. 344/2006– PRECIOS DE REFERENCIA2006 Res. 344/2006– PRECIOS DE REFERENCIA
U$D/tnU$D/tnBUTANOBUTANO PROPANOPROPANO
MI Prom (2004/5)MI Prom (2004/5) 242242 300300Exportación (2006)Exportación (2006) 473 (MB-70)473 (MB-70) 484 (MB-36)484 (MB-36)Mont Belvieu (2006)Mont Belvieu (2006) 543543 520520
Garrafa (10kg)Garrafa (10kg) 640640 (45kg) 760(45kg) 760
Tarifa SocialTarifa Social (10kg) 485(10kg) 485 -386 -386
Valor ExportaciónValor Exportación 871871 -231 -231 944 -184944 -184(Sin Acuerdo)(Sin Acuerdo)
RetenciónRetención 95 95 97 97
2626
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ConclusionesConclusiones
Crecimiento de la demanda de GLP en Argentina dependerá:Crecimiento de la demanda de GLP en Argentina dependerá:
Industrias que desean Seguridad de SuministroIndustrias que desean Seguridad de Suministro• Escasez de Gas Natural (Industrial)Escasez de Gas Natural (Industrial)• Escasez de GO, FO.Escasez de GO, FO.• PeroPero? ? y la diferencia de precios?? y la diferencia de precios??
Con Precios de GN Residencial congelados.Con Precios de GN Residencial congelados.• Reclamos cada vez mayores de Residenciales sin GN, para Reclamos cada vez mayores de Residenciales sin GN, para
reducir precios. (En este sector el 30% de la demanda es para reducir precios. (En este sector el 30% de la demanda es para gente de bajos recursos- Garrafa Social)gente de bajos recursos- Garrafa Social)
• El GLP Social vale 6 veces el GNEl GLP Social vale 6 veces el GN Industrias, prefieren invertir en infraestructura y conectarse a la Industrias, prefieren invertir en infraestructura y conectarse a la
red de gas => Peligro: Seguridad de Suministro!!red de gas => Peligro: Seguridad de Suministro!!
GNV. Alternativa ante la escasez de GO y GN, dependerá de las GNV. Alternativa ante la escasez de GO y GN, dependerá de las políticas económicas. Reducción impositiva? Subvenciones? políticas económicas. Reducción impositiva? Subvenciones? (Riesgo: abastecimiento interno y precios regulados)(Riesgo: abastecimiento interno y precios regulados)
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Proyectos Regionales,Proyectos Regionales,Impacto en la OfertaImpacto en la Oferta
2828
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
VENEZUELAVENEZUELA::
• 2008 – Occidente: 2008 – Occidente: 1800 Mton1800 Mton – – Oriente (José 250) :Oriente (José 250) : 1300 Mton1300 Mton• 2009-10 – Oriente (José 250): 1300 Mton 2009-10 – Oriente (José 250): 1300 Mton • Refinación 600 MtonRefinación 600 Mton
BRASIL:BRASIL:
• De 2009: -De Proc. Adicionan De 2009: -De Proc. Adicionan de 700 Mtonde 700 Mton a 2014: -De Proc Adicionana 2014: -De Proc Adicionan (110 MMm3/d)(110 MMm3/d) hasta 1800 Mton hasta 1800 Mton
• De 2011 Refinería Recife de 300De 2011 Refinería Recife de 300 a 2013: hasta 600 Mtona 2013: hasta 600 Mton
TOTAL BRASIL: 2400TOTAL BRASIL: 2400
ProyectosProyectos
5000 Mton
2929
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ProyectosProyectos
PERÚPERÚ
• Camisea: 2008 Camisea: 2008 420 Mton 420 Mton y en forma progresiva hasta 2011 210 Mton adicionalesy en forma progresiva hasta 2011 210 Mton adicionales 2012 2402012 240
BOLIVIA/ARGENTINABOLIVIA/ARGENTINA
• YPFB/ENARSA: Proc. 30 MMm3/dYPFB/ENARSA: Proc. 30 MMm3/d 500 Mton 500 Mton
870 Mton
500 Mton
Incorporación de Oferta 2007-2015: 8770 Mton
3030
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Oferta de GLP en Latinoamérica Oferta de GLP en Latinoamérica
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2015
Mexico Brazil Venezuela Argentina
Caribe Peru Colombia Chile
Bolivia Ecuador Otros Sudamérica América Central
Venezuela 5000
Bolivia 500
Brasil 2400Miles
de toneladas
Perú 870
25
33.433% (7% a.a)
3131
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Demanda de GLP en LatinoaméricaDemanda de GLP en Latinoamérica
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2015
Mexico Brazil Venezuela Argentina
Caribe Chile Colombia Ecuador
América Central Bolivia Peru Otros Sudamérica
Miles de toneladas
2830
6 % (1,9 % a.a.)
3232
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Balance de Oferta-Demanda en LatinoaméricaBalance de Oferta-Demanda en Latinoamérica
-2,9 -2,9
-1,9 -1,9
1,5
-1,6
3,5
-0,9
3,7
-1,0
4,5
-0,5
-4-3-2-101234520
06
2007
2008
2009
2010
2015
Saldo Neto Sin Venezuela
Millones de ToneladasMillones de Toneladas
3333
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
Balance de Oferta-Demanda en América del SurBalance de Oferta-Demanda en América del Sur
0,3 0,30,6 0,6
4,0
0,9
6,1
1,7
6,4
1,7
7,7
2,7
-4-3-2-101234520
06
2007
2008
2009
2010
2015
Saldo Neto Sin Venezuela
Millones de ToneladasMillones de Toneladas
3434
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
OFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNOFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNEXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUREXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUR
ColombiaColombia
O- 733O- 733
D- 691D- 691
B- B- 4242
EcuadorEcuador
O- 187O- 187
D- 909D- 909
B- B- -722-722
PeruPeru
O- 796O- 796
D- 743D- 743
B- B- 5353
BoliviaBolivia
O- 358O- 358
D- 355D- 355
B- B- 33
ChileChile
O- 534O- 534
D- 1.000D- 1.000
B- B- -466-466
VenezuelaVenezuela
O- 4.328O- 4.328
D- 3.510D- 3.510
B 818B 818
Guyana, SurinamGuyana, Surinam
Guyana FrancesaGuyana Francesa
O- 0O- 0
D- 42D- 42
B- B- -42-42 BrasilBrasil
O- 5.711O- 5.711
D- 6.599D- 6.599
B- B- -888-888
ParaguayParaguay
O- 0O- 0
D- 95D- 95
B- B- -95-95UruguayUruguay
O- 90O- 90
D- 90D- 90
B- B- 00
ArgentinaArgentina
O- 3.226O- 3.226
D- 1.651D- 1.651
B- B- 1.5751.575
Dèficit 2,1Dèficit 2,1
Milones de Milones de
ToneladasToneladas
en 2000en 2000
O- Oferta 15.968O- Oferta 15.968
D- Demanda 15.684D- Demanda 15.684
B- Balance B- Balance 284 284
Año 2006 - Miles de ToneladasAño 2006 - Miles de Toneladas
3535
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
OFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNOFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNEXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUREXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUR
ColombiaColombia
O- 783O- 783
D- 748D- 748
B- B- 3535
EcuadorEcuador
O- 183O- 183
D- 1.067D- 1.067
B- B- -884-884
PeruPeru
O-1.340O-1.340
D- 903D- 903
B- B- 437437
BoliviaBolivia
O- 567O- 567
D- 374D- 374
B- B- 193193
ChileChile
O- 556O- 556
D- 1.126D- 1.126
B- B- -570-570
VenezuelaVenezuela
O- 9.028O- 9.028
D- 3.666D- 3.666
B- B- 5.3625.362
BrasilBrasil
O- 7.300O- 7.300
D- 7.033D- 7.033
B- B- 193 193
ArgentinaArgentina
O- 3.418O- 3.418
D- 1.701D- 1.701
B- B- 1.7171.717
Dèficit 2,1Dèficit 2,1
Milones de Milones de
ToneladasToneladas
en 2000en 2000
O- Oferta 23.282O- Oferta 23.282
D- Demanda 16.873D- Demanda 16.873
B- Balance B- Balance 6.409 6.409
Año 2010 - Miles de ToneladasAño 2010 - Miles de Toneladas
OtrosOtros
O- 107O- 107
D- 255D- 255
B- B- -148-148
3636
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
OFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNOFERTA, DEMANDA Y SALDO NETO DE IMPORTACIÒNEXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUREXPORTACIÒN DE GLP EN AMERICA DEL SUR
ColombiaColombia
O- 857O- 857
D- 827D- 827
B- B- 3030
EcuadorEcuador
O- 183O- 183
D- 1.237D- 1.237
B- B- -1.054-1.054
PeruPeru
O- 1.670O- 1.670
D- 1.046D- 1.046
B- B- 624624
BoliviaBolivia
O- 857O- 857
D- 422D- 422
B- B- 435435
ChileChile
O- 584O- 584
D- 1.305D- 1.305
B- B- -721-721
VenezuelaVenezuela
O- 9.328O- 9.328
D- 3.880D- 3.880
B- B- 5.4485.448
BrasilBrasil
O- 8.824O- 8.824
D- 7.614D- 7.614
B- B- 1.2101.210
ArgentinaArgentina
O- 3.696O- 3.696
D- 1.761D- 1.761
B- B- 1.9351.935
Dèficit 2,1Dèficit 2,1
Milones de Milones de
ToneladasToneladas
en 2000en 2000
O- Oferta 26.133O- Oferta 26.133
D- Demanda 18.389D- Demanda 18.389
B- Balance B- Balance 7.744 7.744
Año 2015 - Miles de ToneladasAño 2015 - Miles de Toneladas
OtrosOtros
O- 124O- 124
D- 296D- 296
B- B- -172-172
3737
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ConclusionesConclusiones
OFERTA:OFERTA:
La Oferta de Latinoamérica creció 11% desde el 2000 al 2006 y La Oferta de Latinoamérica creció 11% desde el 2000 al 2006 y especialmente a fines de los 90 (Argentina-Venezuela).especialmente a fines de los 90 (Argentina-Venezuela).
La Cuenca Atlántica Sur se ha transformado en una fuerte abastecedora La Cuenca Atlántica Sur se ha transformado en una fuerte abastecedora de GLP (Angola,Nigeria,Trinidad,Venezuela,Argentina), y se espera que de GLP (Angola,Nigeria,Trinidad,Venezuela,Argentina), y se espera que continúe creciendo.continúe creciendo.
– VenezuelaVenezuela– PerúPerú– BoliviaBolivia
Las expectativas de crecimiento de oferta (8.8 MMton), serán producidas Las expectativas de crecimiento de oferta (8.8 MMton), serán producidas especialmente por Venezuela (5), Brasil (2,4), Perú (0,8) y Bolivia (0.5)especialmente por Venezuela (5), Brasil (2,4), Perú (0,8) y Bolivia (0.5)
Perú se transformará en exportador abasteciendo a los países del Perú se transformará en exportador abasteciendo a los países del Pacífico en Sudamérica (Chile, Ecuador, El Salvador, Nicaragua) y si las Pacífico en Sudamérica (Chile, Ecuador, El Salvador, Nicaragua) y si las condiciones de precio del mercado asiático fueran mayores a MB, condiciones de precio del mercado asiático fueran mayores a MB, podría abastecer a este mercado en su contraestacionalidad.podría abastecer a este mercado en su contraestacionalidad.
3838
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ConclusionesConclusiones
DEMANDADEMANDA
Las importaciones a Latinoamérica han caído en 37% desde el 2000 respecto de Las importaciones a Latinoamérica han caído en 37% desde el 2000 respecto de su valor en el 2000.su valor en el 2000.
Brasil ha disminuido su importación de 3 MMton (2000) a 900 Mton (2006). Incluso Brasil ha disminuido su importación de 3 MMton (2000) a 900 Mton (2006). Incluso exporta GLP durante el período estival, y sus compromisos de compra exporta GLP durante el período estival, y sus compromisos de compra parcialmente los exporta fuera de la región.parcialmente los exporta fuera de la región.
Brasil, podría requerir mayor demanda de producto para uso petroquímico.Brasil, podría requerir mayor demanda de producto para uso petroquímico.
Argentina se mantiene estable en producción y demanda. La diferencia de precios Argentina se mantiene estable en producción y demanda. La diferencia de precios entre el gas natural y el GLP, impiden una mayor demanda de este producto. Sólo entre el gas natural y el GLP, impiden una mayor demanda de este producto. Sólo el déficit de GN puede ocasionar una leve demanda industrial, pero sería de base el déficit de GN puede ocasionar una leve demanda industrial, pero sería de base coyuntural. (GN- 3 U$D/MMBTU, frente a 14 U$D/MMBTU de GLP, y 7 U$D/MMBTU coyuntural. (GN- 3 U$D/MMBTU, frente a 14 U$D/MMBTU de GLP, y 7 U$D/MMBTU de FO)de FO)
Las importaciones de México han disminuido levemente desde el 2000.Las importaciones de México han disminuido levemente desde el 2000.
Ecuador continua creciendo en su demanda. (Política de Precio subsidiado)Ecuador continua creciendo en su demanda. (Política de Precio subsidiado)
3939
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ConclusionesConclusiones
DEMANDADEMANDA
Perú ha crecido notablemente en demanda, ante la disponibilidad del Perú ha crecido notablemente en demanda, ante la disponibilidad del producto y el desarrollo del uso vehicular. producto y el desarrollo del uso vehicular.
República Dominicana, Bolivia y Ecuador subsidian el producto.República Dominicana, Bolivia y Ecuador subsidian el producto.
La competencia y penetración del gas natural, ha disminuido el La competencia y penetración del gas natural, ha disminuido el crecimiento de la demanda, pero ha favorecido el crecimiento de la crecimiento de la demanda, pero ha favorecido el crecimiento de la oferta de GLP.oferta de GLP.
Chile. Expectativa de crecimiento ante la falta de GN de Argentina.Chile. Expectativa de crecimiento ante la falta de GN de Argentina.
Excedente de GLP favorece la demanda sensible al precio para uso Excedente de GLP favorece la demanda sensible al precio para uso petroquímico . Para USA se estiman 4 MMton adicionales para el 2010, petroquímico . Para USA se estiman 4 MMton adicionales para el 2010, aunque será una demanda sensible al precio del GLP y de los productos aunque será una demanda sensible al precio del GLP y de los productos obtenidos (etileno, propileno, etc)obtenidos (etileno, propileno, etc)
4040
Purvin & Gertz IncPurvin & Gertz Inc
Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.
Río de Janeiro - Junio 2007
ConclusionesConclusiones
BALANCE:BALANCE:
Latinoamérica podría alcanzar un excedente de 4,5 MMton, y Latinoamérica podría alcanzar un excedente de 4,5 MMton, y América del Sur de 7,7 MMton.América del Sur de 7,7 MMton.
La oferta (7 % a.a.) crecería más rapidamente que la demanda La oferta (7 % a.a.) crecería más rapidamente que la demanda regional (1,9 %a.a.)regional (1,9 %a.a.)
Un factor decisivo para este nivel de oferta es el aporte de Un factor decisivo para este nivel de oferta es el aporte de Venezuela (5 MMton).Venezuela (5 MMton).
Igualmente LA reduciría su déficit por los demás pronósticos de Igualmente LA reduciría su déficit por los demás pronósticos de oferta y SA aumentaría su calidad de exportador en la región.oferta y SA aumentaría su calidad de exportador en la región.
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