rio oil and gas expo conference presidente, josé sergio gabrielli
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Rio Oil & Gas18 de setembro de 2008
José Sergio Gabrielli de AzevedoPresidente
2
Aviso
Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
As apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros.
A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.
3
ESTRUTURA DO MERCADO DE PETRÓLEO: VISÃO PETROBRAS
Desapontamento dos Não OPEP e baixa produção da OPEP
Forte Crescimento Econômico
Capacidade Ociosa de Petróleo esta em nível baixo
Inelasticidade preço-demanda (demanda persistente)
Elevados Preços de Petróleo
Mercado de Petróleo quer o Petróleo certo
Fluxos Financeiros amplificando o processo
Fatores Geopolíticos
Inform. Estatística Insuficiente
Dólar x Euro
Custos mais altos de F&D
4
72
74
76
78
80
82
84
86
88
90
2000
.1
2000
.3
2001
.1
2001
.3
2002
.1
2002
.3
2003
.1
2003
.3
2004
.1
2004
.3
2005
.1
2005
.3
2006
.1
2006
.3
2007
.1
2007
.3
2008
.1
Demanda Oferta
DEMANDA POR ÓLEO ACOMPANHOU O FORTE CRESCIMENTO ECONÔMICO MUNDIAL… em milhões de barris por dia
Fonte: IEA, CFTC, NYMEX, FMI
Crescimento mundial (% em termos reais)
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Realizado Previsão
Emergentes e em desenvolvimento (% em termos reais)
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Realizado
Previsão
• Nos últimos 5 anos, economia mundial apresentouelevadas taxas de crescimento.• Curva de demanda por óleo acompanhou esteincremento, aproximando-se do patamar de 90 milhões de barris por dia.• Previsão é de manutenção do crescimento mundial nospróximos anos, o que deve gerar novas pressões de demanda e, consequentemente, de preços.
5
EVOLUÇÃO DO ÍNDICE DE RESERVAS/PRODUÇÃO
Fonte: BP Statistics 2008
1814
20
46
1822
53
82
24
31
1914
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
19 8 0 2 0 0 7
Total America do Norte Total America do Sul & Cent.
Total Europa & Eurasia Total Oriente MédioTotal África Total Ásia & Pacífico
Ano
s
6
Fonte: IEA and Platts
650,000
700,000
750,000
800,000
850,000
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Range 2003 - 200720072008
M bbl
40
70
100
130
160
WTI 2007WTI 2008
US$/bbl
ESTOQUE DE PETRÓLEO NOS EUA, EUROPA, JAPÃO E PREÇOS DO PETRÓLEO
7
Fonte: IEA e Platts
300,000
320,000
340,000
360,000
380,000
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Range 2003 - 200720072008
M bbl
-15
0
15
30
45
60
Crack-Spread Gasolina 2007
Crack-Spread Gasolina 2008
US$/bbl
“CrackSpread” da Gasolina = Gasolina USG – WTI
ESTOQUE DE GASOLINA: EUA, EUROPA, JAPÃO E “CRACKSPREAD” da GASOLINA (GASOLINA USG – WTI)
8
Fonte: IEA e Platts
270,000
300,000
330,000
360,000
390,000
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Range 2003 - 200720072008
M bbl
0
10
20
30
40
Crack-Spread Diesel 2007
Crack-Spread Diesel 2008
US$/bbl
“Crackspread” do Diesel = N2 Diesel USG – WTI
ESTOQUE DE DIESEL: EUA, EUROPA, JAPÃO E “CRACKSPREAD” do DIESEL (DIESEL USG – WTI)
9
Fonte: IEA
-2.000
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Demanda Não OCDEDemanda OCDE
M bpd
-2.000
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
NÃO-OPEC 13OPEC 13
M bpd
Demanda de Petróleo e Líquidos
Oferta de Petróleo e Líquidos
CONTRIBUIÇÃO PARA O CRESCIMENTO DA DEMANDA E OFERTA DE PETRÓLEO
10
422
209
134
113
104
74
-645
-74
-800 -600 -400 -200 0 200 400 600
China
ArabiaSaudita
Índia
Brasil
Ex UniãoSoviética
Irã
Itália
EUA
329
139
122
111
98
79
-1
-191
-236
-49
-800 -600 -400 -200 0 200 400 600
China
Índia
Brasil
Arabia Saudita
Irã
Canada
EUA
Reino Unido
Japão
Alemanha
2008: Média do 1º e 2º Trimestre
20082007
Fonte: IEA
M bpd M bpd
MUDANÇA NA DEMANDA POR PETRÓLEO E LÍQUIDOS
OCDENão OCDE
OCDENão OCDE
11
-600
-300
0
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
Crescimento Declínio
-600
-300
0
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
Crescimento Declínio
-600
-300
0
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
Crescimento Declínio
Média 2003 - 2008 Ano 2007 Ano 2008
Fonte: IEA
M bpd M bpd M bpd
MUDANÇA NA OFERTA POR PETRÓLEO E LÍQUIDOS
OECD OPEC 13 Ex União Soviética
Outros Não-OPEC
2008: Média do 1º e 2º Trimestre
12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
WTI - Maya Diesel e Gasolina - OC
US$/BBL de 2008
Spread Petróleo Leve - Pesado = WTI – Maya
Spread Derivados do Petróleo Leve - Pesado = (gasolina USG + N2 Diesel USG)/2 – OC 3% USG
Fonte: Platts
A VANTAGEM DAS REFINARIAS COMPLEXAS: SPREAD (LEVE – PESADO)
13
• Crescimento dos custos de F&D
• Evolução dos custos de exploração (tendência de crescimento desde 1995)
WTI
(US$
/bbl
)
Fonte: Morgan Stanley Research
F&D
Costs (U
S$/bbl)Custos da Indústria do Petróleo
FindingFinding & & DevelopmentDevelopment CostsCosts ((F&DF&D) ) –––– Acréscimo conforme o ciclo do petróleoAcréscimo conforme o ciclo do petróleo
14
Insumo - serviço de E&P %
Materiais 49
Sonda onshore 42
Barco de instalação offshore 95
Sonda offshore 356
Aço 149
Equipamento 77
Depósito e fabricação 78
Engenharia e Gerência de projeto 103
Mão de obra para construção 73
148
167
179
198
210
80
100
120
140
160
180
200
220
3T2000
3T2001
3T2002
3T2003
1T2004
3T2004
1T2005
3T2005
1T2006
3T2006
1T2007
3T2007
1T2008
Índice (2000=100)
Os maiores aumentos de custos aconteceram nas operações de E&P em águas profundas, principalmente na exploração.
Custos da Indústria do Petróleo
• Os custos dos insumos e serviços em E&P mais do que duplicaram nos últimos 7 anos
Índice de custo de capital no upstream (2000 – 2007)
Fonte: IHS - CERA
Crescimento dos preços dos insumos e serviços de E&P
15Source : CERA
Maior demanda por sondas pelas empresas emergentes Petrobras, Pemex e ONGC
• Forte aumento de custos nos recursos críticos de exploração e produção de petróleo e gás
Custos de Sondas Offshore
80180280380480580680780880980
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Índice Custo (2000=100)
5º Ger / Drillship 4º Ger
3º Ger > 750m 3º Ger < 750m2º Ger > 750m 2º Ger < 750m
Jack-ups
Tendência Custos de Sondas Offshore
16
Fonte: BP Statistics 2008 e NYMEX OBS: Este gráfico esta baseado em dados semanais
-40.000
-20.000
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
jan-
07fe
v-07
mar
-07
abr-0
7m
ai-0
7ju
n-07
jul-0
7ag
o-07
set-0
7ou
t-07
nov-
07de
z-07
dez-
07ja
n-08
fev-
08m
ar-0
8ab
r-08
mai
-08
jun-
08ju
l-08
ago-
08
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Contratos Futuros Não Comerciais WTI_Nymex
Núm
ero
de C
ontr
atos
US$
/bbl
O PAPEL DOS FLUXOS FINANCEIROS NO MERCADO DE PETRÓLEO
17
Plataformas
Submersos
SondasExpl
oraç
ãoPr
oduç
ão
Navios de Apoio
Aliviadores PortoRefinaria
Logística
Distribuição
Óleo
Gás UTGN Gasodutos
Energia Renovável
Petroquímica
INTEGRAÇÃO DAS ATIVIDADES
18
• Contratação de 40 navios-sonda e plataformas de perfuração semi-submersíveis até 2017
• Operação em águas profundas e ultra-profundas.
Navio-sonda
Estratégia de contratação:
- 12 primeiras obtidas através de licitação internacional, com recebimento até 2012 – Atender à necessidade de curto-prazo da Petrobras enquanto a indústria nacional se prepara para as demais encomendas
- 28 construídas no Brasil e operadas por empresas brasileiras, com recebimento entre 2013 e 2017
Plataforma de perfuração semi-submersível
CONTRATAÇÃO DE NOVAS SONDAS
19
Os investimentos previstos atendem às necessidades da carteira exploratória e de desenvolvimento da produção da Petrobras
LICITADOS/ EM LICITAÇÃO
CONTRATAÇÃO DE NOVAS EMBARCAÇÕES
A LICITAR
262463
59
Navios de Grande PorteBarcos de ApoioPlataformas de Produção FPSO/SSOutros (Jaqueta, jack-ups, TLWP)Total
44122
81
175
TOTAL
70146144
234
2020
12,312,4
7,76,65,6
19,9
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Realizado M édia Anual - Plano de Negócios 2008-12
19,5
US$ B
ilhõe
s
Obs: Projeções realizadas antes da descoberta do campo de TUPI
INVESTIMENTOS CRESCENTES NO BRASIL
*
* Investimentos realizados até Junho de 2008
21
US$ 97,4 bilhões no Brasil
Sudeste: US$ 68,3 bilhões
Nordeste: US$ 14,7 bilhões
Norte: US$ 2,6 bilhões
Sul: US$ 6,3 bilhões
Centro-Oeste : US$ 0,4 bilhões
2007 Meta 2012
Produção de Óleo e LGN – Brasil (Mil bbl/dia) 1.792
273
1.779
-
83,4
2.421
Produção de Gás Natural – Brasil (Mil boe/dia) 637
Carga Fresca Processada –Brasil (Mil bbl/dia) 2.061
Capacidade de Disponibilização de Biodiesel (Mil m3/ano) 938
Exportação de Etanol (Mil m3) 4.750
INVESTIMENTOS POR REGIÃO
22
Fonte
: Woo
dMac
kenz
ie
GRANDES DESCOBERTAS NOS ÚLTIMOS 10 ANOS
Tupi e IaraJupiter
Levoberezhnoye
Longgang
KashaganShah Deniz
SevernyiYadavaran
KishTabnak
Niban
Dhirubhai
Gas NaturalPetróleo
Tipo de Campo
GrandesDescobertas
(> 3 Bi Boe) 0
1999 1999 2000 2000 2000 2000 2002 2004 2006 2006 2007
Kish
Long
gang
Dhiru
bhai
Tupi
Niba
n
Kash
agan
Shah
Den
iz
Yada
vara
n
Seve
rnyi
Levo
bere
zhno
ye
Tabn
ak
Bi B
oe
5
10
15
20
25
2008
Iara
23
PROVÍNCIA DO PRÉ-SAL
Poços TestadosCampos HCBlocos ExploratóriosReservatórios Pré-sal
Área da Província: 112.000 km2Área Total Concedida: 41.000 km2 (38%)Área Não Concedida: 71.000 km2 (62%)Área com Participação Petrobras: 35.000 km2 (31%)
24
PRÉ-SAL – BACIA DE SANTOS
BM-S-17
BM-S-50
BM-S-52(Corcovado)
BM-S-42
Poços em Perfuração
PoçosPerfurados
BM-S-21 (Caramba)
BM-S-8 (Bem-te-Vi)
BM-S-9 (Parati)
BM-S-11(Tupi)
(Guará)
BM-S-24(Jupiter)
(Yara)
BM-S-22
BM-S-9 (Carioca)
Cluster do Pre-sal 15.000 km2Tupi: 5 a 8 bi boeIara: 3 a 4 bi boe
25
UTGCA
UGNRPBC
TEFRAN
Área de
TUPI
URGPMXL
PMLZ-1
170 Km
248 Km
212 Km
145 Km
Para servir o Piloto
Planejado
Existente
DUTO DE GÁS PARA O SISTEMA PILOTO DE TUPI
Em Construção
26
SISTEMA DE PRODUÇÃO: DESAFIOS
Desafios:
Logística;
Automação;
Novos materiais;
Escoamento do gás
27
CONTRATAÇÃO DE 10 FPSOs PARA A ÁREA DO PRÉ-SAL
10 novas plataformas de produção FPSO para as áreas do Pré-Sal, Bacia de Santos
• 2 primeiras unidades FPSOs serão afretadas:• Capacidade de Produção: 100.000 bpd;• Compressão de Gás: 5 milhões de m3;• Desenvolvimento de Projetos Pilotos• Início de operação entre 2013 e 2014.
• 8 FPSOs vão pertencer à Petrobras:• Construção dos cascos será no dique-seco do estaleiro Rio Grande, no Rio Grande do Sul;• Dique-seco alugado pela Petrobras por 10 anos; • Módulos de produção serão definidos no futuro;• Capacidade de Produção: 120.000 bpd;• Compressão de Gás: 5 milhões m3;• Início de operação durante os anos de 2015 e 2016.
28
DESAFIOSEquipamentosRecursos HumanosInflação de custos
COMO ESTAMOS LIDANDO COM OS DESAFIOS
COMO A PETROBRAS ESTA LIDANDO
Programas de licitação agressivos para contratação de sondas, barcos de apoio e ancoradores, em geral novas unidades a serem construídasContratos de longo prazo com prestadores de serviçoAntecipação na renovação de contratos vigentesSuporte a expansão da capacidade instalada de fornecedoresProgramas de treinamento para seus empregados e fornecedoresNovos Investimentos de Capital
29
SUPRIMENTO NACIONAL COMPETITIVO DE BENS E SERVIÇOS
Importações
Importações
Demanda Atual Demanda Futura
1. Ampliar Capacidade Produtiva de setores altamente competitivos
2. Desenvolver concorrência em setores de média competição
3. Incentivar novos entrantes nacionais
4. Incentivar a associação entre companhia nacionais e internacionais
5. Incentivo para instalação de empresas internacionais no Brasil
IndústriaNacional
PASSOS
Acréscimo na Capacidade de
Suprimento Nacional de B&S
Adequação do Complexo Industrial Nacional para Fornecimento de Bens e Serviços
Fornecimento de Bens e Serviços (B&S)
30
CENÁRIO PETROBRAS
Perspectiva de elevado incremento na produção e aumento de reservas
Elevado volume de investimentos
Atuação pró-ativa na superação dos desafios atuais da indústria de óleo e gás
Integração das atividades
3131
OIL & GAS
José Sergio Gabrielli de AzevedoPresidente
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