risparmio energetico e rinnovabili, soluzioni operative ... · a medio-lungo termine finanza...
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Risparmio energetico e rinnovabili, soluzioni operative per lo sviluppo
Paola RusconiSettori Economici - Mediocredito Italiano Gruppo Intesa Sanpaolo
«Risorse Comuni», ANCI – ANCITEL Lombardia
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2 Milano, 18-giu-2014
Agenda
2 L’approccio di Mediocredito Italiano agli investimenti in efficienza energetica
1 Missione di Mediocredito Italiano
3 Case studies
3
3 Milano, 18-giu-2014
Il Gruppo Intesa Sanpaolo ha individuato nella prot ezione dell’ambiente un orientamento strategico
96% dei consumi energetici da
fonti rinnovabili
-6,8% consumi elettrici
2012 vs 2011
-4% emissioni CO2
2012 vs 2011
1° Banca certificata ISO 50001 e 14001
1° classificata Green Globe
Banking Award 2013
Partner di numerosi progetti europei in ambito di Eff.En. e FER
Implementa un programma di azioni che determinano un miglioramento diretto della
propria impronta ambientaleAgisce a
favore dell’ambiente
anche tramite il supporto
offerto alla clientela
1 2
4
4 Milano, 18-giu-2014
Struttura organizzativa di Intesa Sanpaolo
Intesa Sanpaolo
Corporate and Investment
Banking
Banca IMI
…
Banca dei Territori
Mediocredito Italiano
…
Divisione Banche Estere
Altre partecipazioni di
Gruppo
Strutture centrali
5
5 Milano, 18-giu-2014
Finanza d’impresa a medio-
lungotermine
Finanza d’impresa a medio-
lungotermine
Finanza agevolataFinanza agevolata
«Polo per la Finanza di Impresa» del Gruppo Intesa Sanpaolo, dedicato a sostenere gli investimentistrategici e a supportare i processi di crescita e cambiamento delle imprese tramite servizi specialistici diconsulenza, credito e leasing .
Presidio di specializzazione per la finanza d’impresa su settori nodali per il sistema economico italiano
Settori economici
� Energia� Agroalimentare� Turismo� Navale� Meccanica� Sistema-casa� Media &
Entertainment� Altri tbd
Settori economici
� Energia� Agroalimentare� Turismo� Navale� Meccanica� Sistema-casa� Media &
Entertainment� Altri tbd
Missione di Mediocredito Italiano
Market intelligence
Confronto attivo con i soggetti istituzionali
Networking con i principali player di settore
Collaborazione con centri di ricerca e università
L’attività dei Desk SpecialisticiL’attività dei Desk Specialistici
1
Valutazione degli investimenti2
Strutturazione di proposte finanziarie ad hoc, con la possibilità di accedere a strumenti agevolativi specifici e innovativi
Politiche creditizie disegnate sulle peculiarità di settore
Valutazione prospettica del posizionamento aziendale e degli investimenti, ad integrazione dell’analisi creditizia, considerando
anche il framework settoriale di mercato e normativo
Strumenti di elaborazione delle previsioni economico-finanziarie dedicati per settore, perfezionati con la ponderazione anche di
parametri qualitativi
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6 Milano, 18-giu-2014
Agenda
2 L’approccio di Mediocredito Italiano agli investimenti in efficienza energetica
1 L’attività del Gruppo Intesa Sanpaolo per l’ambiente
3 Case studies
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7 Milano, 18-giu-2014
2 Strategie di successo
Innovazione
Internazionalizzazione
Una prospettiva olistica sulla tematica ambientale
1 Ambiente
Energia
Agroindustria
Turismo…
• Il credito industriale costituisce una delle infrastrutture di sistema e può consentire lo sviluppo dei settori economici e dei percorsi strategici afferenti la tematica ambientale
Credito alle imprese
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2
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8 Milano, 18-giu-2014
Focalizzare la tematica ambientale attraverso un approccio nuovo alla finanza d’impresa
Fare credito specializzato
- sui settori dell’Energia, Agroindustriale, del Turismo
- sui percorsi di Innovazione e di internalizzazione
identifica un programma operativo a supporto dell’Ambiente
!
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9 Milano, 18-giu-2014
L’efficienza energetica è un tema strategico
Energy efficiency potential used bysector in the New Policies Scenario
Fonte: World Energy Outlook 2012, IEA
Scenario Mondiale Scenario Europeo
Unrealised energy efficiency potential
Realised energy efficiency potential
“CO2 emissions at record high, while renewables industry under strain” [IEA, 2012]
“Energy efficiency: a huge opportunity going unrealised” [IEA, 2012]
Strategia prioritaria
L’Efficienza Energetica (EE) è una strategiaprioritaria dell’UE al 2020 così come per gli StatiMembri per raggiungere I target al 2020 per unacrescita sostenibile
� L’UE è in ritardo sull’obiettivo
Spinta sul quadro regolatorio
La Direttiva 27/2012 sull’Efficienza Energetica(EED) deve essere recepita dagli ordinamentinazionali entro Giugno 2014 (approvato schemadi recepimento IT 04.04.14 )
Notevole potenziale di mercato
Necessità di investimenti per circa 60 Mrd€/annofino al 2020 per colmare il gap tra le attualiproiezioni e l’obiettivo di riduzione al 2020
Orizzontalità dei target
Settore pubblico, Imprese, Privati
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10 Milano, 18-giu-2014
Criticità e fattori abilitanti sul sistema del cred ito
Aggregare*
Standardizzare
De-risking
Scenario sulla domanda Fattori abilitanti l’offerta
Scarsa, frammentata, difficilmente identificata
Stimolare*
Modello ESCo-FTT
capital intensive
Profili ESCodisomogenei
criteri di selezione tecnica ed economico-fin.
audit e metodologie di valutazione di progetto
modelli contrattuali EPC
tramite conoscenza generale diffusa (informazione, formazione, promozione)
massa critica d’investimento
in ragione della ricorsività degli investimenti
in funzione della combinazione di rischi corporate e project di ciascun investimento
armonizzando e semplificando i sistemi di incentivazione
*Ruolo pivotale attivo delle Pubbliche Amministrazion i
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11 Milano, 18-giu-2014
Soluzioni e servizi di MCI per l’EE
Proposta Target Asset
Pre-audit energetico gratuitoPre-audit energetico gratuito
Finanziamento chirografario a «impatto zero»Finanziamento chirografario a «impatto zero»
Finanziamento Tramite TerziFinanziamento Tramite Terzi
Leasing operativo con buy-back del fornitoreLeasing operativo con buy-back del fornitore
PMIPMI
PMIPMI
ESCoESCo
ESCoESCo
PMIPMI
PMIPMI
- PMI- Pubblico (PPP)- PMI- Pubblico (PPP)
Lighting pubblicoLighting pubblico
Approfondimenti nelle tavole successive
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12 Milano, 18-giu-2014
Finanziamento chirografario a «impatto zero» : la durata del finanziamento è tale da «neutralizzare» l’impatto dell’investimento sui flussi finanziari dell’impresa (rata del finanziamento = risparmio bolletta energetica)
Pre-audit energetico gratuito finalizzato a fornire un check-up dello stato di fatto e delle aree di miglioramento, con una prima indicazione delle possibili soluzioni tecniche di intervento
La proposta alle aziende
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i MC
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13 Milano, 18-giu-2014
Tipologia Finanziamento su base chirografaria a medio-lungo termine
Spese ammissibili
Tutte le spese correlate a interventi di efficientamento energetico, compresi i costi dell’eventuale audit energetico
Importo finanziabile
Fino al 100% dell’investimento, con importo minimo di 300.000 €
Durata Di norma 5 anni, con possibilità di estensione a 7 anni su valutazione caso per caso
Ammortamento Possibilità di utilizzare i corrispettivi da Titoli di Efficienza Energetica a parziale rimborso del finanziamento
Valutazione richieste difinanziamento
La valutazione di merito creditizio del richiedente viene integrata con quella specifica del progetto
Tasso Possibilità di accesso agli specifici prestiti BEI di volta in volta disponibili
Erogazioni Possibilità erogazioni parzialmente anticipate
La struttura del finanziamento «impatto zero» di MCI per l’EE
Il destinatario è l’azienda che beneficia del saving energetico
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i MC
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14 Milano, 18-giu-2014
� Parternariato Pubblico Privato su Provincia di Milano con Banca Europea per gli Investimenti
� FTT di ESCo su industria/terziario
Case study
assistiti da MCI
� Audit energetico individua ambiti d’intervento
� Il risparmio energetico determina il flusso finanziario di ammortamento dell’investimento
� Utilizzo contratti a garanzia di risultato (Energy Performance Contract)
FTT
Finanziamento Tramite Terzi
Sol
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i MC
I per
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15 Milano, 18-giu-2014
Leasing operativo
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* structured remote-controlled equipment backed by supplier/manufacturer’s warranty for 5 years, equal to the duration of the OL agreement
• Concessione di un massimale di affidabilità al cond uttore (Esco)
• Entro tale importo si possono stipulare più contrat ti di leasing operativo, che prevedono:
� buy-back dei beni da parte del fornitore al termine del contratto di locazione
� nessun versamento alla stipula (equity) da parte de lla Esco
� un pricing definito di volta in volta, in base al ra ting della Esco ed all’andamento dei mercati finanz iari
BANCA FORNITORE
ENTE PUBBLICO
CONDUTTORE(ESCO)
ACCORDO SU BUY-BACK ED EVENTUALI GARANZIE
ORDINE E PAGAMENTO FATTURA
INSTALLAZIONE BENEFORNITURA DEL SERVIZIO
CONTRATTO DI LOCAZIONE
PAGAMENTO DEL SERVIZIO
PAGAMENTO CANONI
Sol
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i MC
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16 Milano, 18-giu-2014
Agenda
2 Declinazione economico-industriale della tematicaambientale e approccio innovativo di Mediocredito Italiano
1 L’attività del Gruppo Intesa Sanpaolo per l’ambiente
3 Alcuni esempi del contributo distintivo di Mediocre dito Italiano
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17 Milano, 18-giu-2014
MCI sta supportando concretamente lo sviluppo dell’ EE
Automazione e sistemi edificio-impianto� Sistemi di riscald.to/raffrescamento, isolamento
dell’involucro edilizio, sistemi di gestione dell’energiaApparecchiature� Processi di produzione/trasformazione� IlluminazioneGenerazione distribuita� Co/Tri-generazione� Fonti rinnovabiliInfrastrutture� Teleriscaldamento� Reti elettriche, smart grid
Cluster di investimenti finanziatiCluster di investimenti finanziati
Programmi EE UE/BEI sperimentati da MCIProgrammi EE UE/BEI sperimentati da MCI
� Framework loans� Energy Efficiency Covenant of Mayors� JESSICA (Equiter)
TargetTarget
Strutture finanziarieStrutture finanziarie
� MLT Corporate� MLT “Project”
� FTT basato su Energy Performance Contract*
� Leasing operativo*
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RationaleRationale
� L’EE si inquadra come un punto d’ingresso strategico alla Green Economy. MCI vi dedica un presidio interno di competenze tecniche e di industry, sin’ora collocato nel Desk Energia
� L’EE rappresenta un fattore distintivo per le imprese, assimilabile all’Innovazione e all’Internaz.ne
� Settore Pubblico (principalmente tramite PPP)� ESCo� Utility
� PMI� Large Corporate� Privato residenziale (principalmente in via indiretta
finanziando investimenti di Utility retail-oriented)
* Focus nelle tavole successive
18
18 Milano, 18-giu-2014
� Protezione dell’ambiente attraverso la riduzione e il recupero delle risorse
� Contenimento delle emissioni di gas climalteranti: materiale organico genera energia a «impatto zero»
� Da costi a ricavi: trasformazione di scarti della l avorazione in materia prima di risulta
� Possibilità di creare valore distribuito sul territorio attraverso piattaforme di raccolta
� Impianti per la produzione combinata di energia ele ttrica e termica (cogenerazione)
� destinata al fabbisogno aziendale e/o all’immissione in rete nazionale
� attraverso il recupero di scarti del ciclo della lavorazione agroindustriale
Energia-Food: recupero degli scarti agroalimentari per la produzione di energia
Concept
Oggetto
19
19 Milano, 18-giu-2014
L’aggregazione in rete come strumento utile agli investimenti in piccola cogenerazione
Supporto di Mediocredito
Italiano
Highlights per investimenti in piccola cogenerazione
� 566 imprese del settore agroalimentare sono coinvolte in Contratti di Rete� Le imprese che utilizzano in prevalenza lo strumento appartengono alla filiera
vitivinicola
Forme di collaborazione in
rete d’imprese
Offerta finanziaria
� Finanziamenti a MLT dedicati al progetto di rete e ai singoli aderenti
� Finanziamenti a BT, portafoglio SBF
� Servizi bancari (es. c/c, incassi, pagamenti)
Assistenza specialistica
� Servizi di advisory dedicati (es. supporto legale, business planning…)
� Accesso a servizi non finanziari per l’innovazione, l’internaz.ne e la crescita dimensionale
Elementi chiave
� Nuova forma contrattuale di collaborazione tra imprese� Strumento flessibile che accresce la capacità competitiva degli aderenti� Coordinamento di imprese anche territorialmente lontane, su orizzonti
temporali medio-lunghi
20
20 Milano, 18-giu-2014
� Le catene alberghiere internazionali richiedono agli affiliati il rispetto di elevati standard qualitativi anche sul fronte delle strutture, dei sistemi e delle procedure per la ges tione energetico-ambientale
� Le aziende appartenenti a catene internazionali si caratterizzano per l’aumento della competitività
� Investimenti per la riqualificazione e il riposizionamento di alberghi indipendenti finalizzati all’associazione a brand internazionali
� Raggiungimento livelli di efficienza energetica, energie rinnovabili, emissioni di CO2, efficienza nei consumi di acqua, riduzione dei rifiuti, progettazione e realizzazione degli edifici
� Certificazioni internazionali (e.g. ISO:9001 / 14001 / 16001, LEED etc.)
Turismo: accompagnamento all’affiliazione di catena
Concept
Esempi di standard–obiettivo
finanziabili
Oggetto
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21 Milano, 18-giu-2014
Agenda
2 L’approccio di Mediocredito Italiano agli investimenti in efficienza energetica
1 L’attività del Gruppo Intesa Sanpaolo per l’ambiente
3 Case studies
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22 Milano, 18-giu-2014
Parternariato Pubblico Privato con Prov.Milano
Provincia di Milano• “Struttura di Supporto” ai Comuni della
Provincia che hanno aderito al Patto dei Sindaci, ma che hanno difficoltà a realizzare autonomamente le iniziative previste. Oltre 80 Comuni hanno aderito al Patto
Bando• per la concessione mista di beni e servizi
finalizzati alla riqualificazione energetica e alla gestione degli edifici pubblici comunali , da assegnare ad una o più ESCO con la formula del FTT
Costo storico e Patto di Stabilità• Il Comune iscrive sui bilanci successivi tale
canone come una posta di spesa corrente , equivalente al costo storico sostenuto per le utenze energetiche. Questo meccanismo non incorre nei vincoli dettati dal Patto di Stabilità
1 2
23
23 Milano, 18-giu-2014
Struttura dell’Energy Performance Contract con garanzia di risultato
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6580
50
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Baseline Performance Under performance
Over performance
Costi energetici Canone pro ESCo Risparmio al Comune
Quota condivisa ESCo-Comune
Performance Bond
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24 Milano, 18-giu-2014
Assistenza tecnica
Ruolo di BEI
BEI ha aderito al Patto dei Sindaci e ha approvatoun progetto pilota della Provincia di Milano per lariqualificazione degli edifici pubblici di proprietà deiComuni che hanno aderito al Patto (90 M€, possibilitàdi ricorrere a provvista BEI per il 75% dei capex)
I prestiti BEI vengono utilizzati per riqualificare ilprofilo di consumo energetico degli edifici pubblicicomunali tramite contratti di prestazione per ilrisparmio energetico ( Energy PerformanceContracts) con Garanzia di Risultato , attraversoESCo
Agevolazione investimenti
Contrattievoluti
Con il programma ELENA, BEI ha finanziato la messaa punto tecnica, amministrativa e finanziaria delprogramma d’investimento (2,16 M€)
1 2
26
26 Milano, 18-giu-2014
Dati di progetto
� Trasformazione di scarti di lavorazione in materie prime di risulta (e.g. paglia di riso)
� Profittabilità
� Abbattimento emissioni di CO2
� Punto di forza nelle strategie di comunicazione del territorio
� Potenza impianto
� Matrici di alimentazione
Paglia di riso
Cippato di legna
� Energia elettrica
� Energia termica valorizzata
990 kWe
9.000 t/anno
7.500 t/anno
7.128.000 kWh
3.000.000 kWh
Risultati di progetto
� Ricavi da T.O.
� Ricavi da vendita di calore
� Costi di gestione
� Cash flow comulato (15 anni)
� Pay back time
� NPV progetto
� IRR progetto
1.568.000 €/anno
120.000 €/anno
900.000 €/anno
3.050.000 €
13,2 anni
902.361.000 €
10,46%
� Durata finanziamento
� Debito
� Equity
� WACC� CapEx minimo 1,5 mln € per potenze di 250 kWe
� Break-even a 8-15 anni in funzione dei costi di approvvigionamento
Rationale
Caratteristiche d’investimento
ES
EM
PI
O
15 anni
4,8 € mln (80%)
1,2 € mln (20%)
8,10%
Piccola cogenerazione a biomassa 1 2
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27 Milano, 18-giu-2014
L’aggregazione in rete come strumento utile agli investimenti in piccola cogenerazione
Supporto di Mediocredito
Italiano
Highlights per investimenti in piccola cogenerazione
� 566 imprese del settore agroalimentare sono coinvolte in Contratti di Rete� Le imprese che utilizzano in prevalenza lo strumento appartengono alla filiera
vitivinicola
Forme di collaborazione in
rete d’imprese
Offerta finanziaria
� Finanziamenti a MLT dedicati al progetto di rete e ai singoli aderenti
� Finanziamenti a BT, portafoglio SBF
� Servizi bancari (es. c/c, incassi, pagamenti)
Assistenza specialistica
� Servizi di advisory dedicati (es. supporto legale, business planning…)
� Accesso a servizi non finanziari per l’innovazione, l’internaz.ne e la crescita dimensionale
Elementi chiave
� Nuova forma contrattuale di collaborazione tra imprese� Strumento flessibile che accresce la capacità competitiva degli aderenti� Coordinamento di imprese anche territorialmente lontane, su orizzonti
temporali medio-lunghi
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28 Milano, 18-giu-2014
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