rockit summit, val bejenuta- growing startups with corporations. should you compete or cooperate ?

Tech  Startups  and    Corpora1ons  

Compete  or  partner  up  ?            

A  quick  word  about  what  I  do…            

We  help  corpora1ons  partner  up  with  tech  startups  

What  I  do    

These  corpora1ons  are  looking  for  innovate  products  or  services  that  they  could  offer  to  their  customers.  

We  find,  evaluate  and  integrate  such  products  and  services  for  them.  

Our  porGolio            

Intro            

The  Ecosystem    

Corpora1on  

Angel  

VC  

Advisor  

Government  

Startup  

A  bit  of  history…  Year  2000  AD  

2000   Total  Internet  Users  

108m  

118m  

108m  

18m   4.5m  

7.6m  

105m  

6%  

Total  Penetra1on  

Users:  361m    Source:  Internet  World  Stats  

Evolu8on  of  Content  Discovery    1975  -­‐  2015  

Source:  Nielsen  12/14  (courtesy  of  Mary  Meeker’s  KPCB  Internet  Trends  Report)  

2000   Global  Venture  Funding  

US$101.1B  

6%  

108m  

Total  Asia  $12.3B  

Total  Europe  $19.5B  

Israel    $1.0B  

Source:  EVCA,  NVCA,  IVC  Research  Center  

157  

105  

Global  Venture  Funding  1990  -­‐  2015  

Source:  Thompson  ONE,  Morgan  Stanley  Equity  Capital  Markets,  Bloomberg    

2000   Tech  Startup  Hubs  

6%  

108m   108m  

108m  

108m  108m  

108m  

Source:  Thompson  ONE,  Bloomberg    

-­‐  Main  sectors:  E-­‐Commerce  and  Search  

-­‐  Disrup1on:  Minimal            

A  threat  ?  Let’s  look  at  e-­‐commerce  

2000   Global  Retail  Market:  Online  vs.  Offline    

<1%    

Online   Offline  

Est.  $11.2T    

US   UK  

China  

Russia  

India  

Brazil  Nigeria  

Germany  

Source:  eMarketer    

The  corporate  threat  looked  like  this…  

2000   Major  Fashion  Marketplace  

Source:  Internet  Archive    

Not  very  strong  in  design            

But  definitely  prejy  good    at  TV  Ads  

Very  popular  TV  ad  from  Pets.com  2000  

Source:  Internet  Archive    

What  is  different  now  ?            

2015   Total  Internet  Users  

345m  

1.7B  

27m  

604m  

47%  

Total  Penetra1on  

Users:  3.36B    

331m   314m  

Source:  Internet  World  Stats  

2014   Global  Venture  Funding  

US  $58.8B  

6%  

Total  Asia  Est.  $39.1B  

Total  Europe  Est.  $10.2B  

Israel    $3.6B  

Source:  EVCA,  NVCA,  IVC  Research  Center,  Preqin  

157  

105  

Global  Venture  Funding  1990  -­‐  2015  

Source:  Thompson  ONE,  Morgan  Stanley  Equity  Capital  Markets,  Bloomberg    

2015   Major  Tech  Startup  Hubs  

6%  

108m  

Source:  Financial  Times,  Wall  Street  Journal  

Compare  to  2000          

2000   Tech  Startup  Hubs  

6%  

108m   108m  

108m  

108m  108m  

108m  

Source:  Thompson  ONE,  Bloomberg    

The  corporate  threat  looks  like  this  …          

2016   Airbnb  

Source:  Airbnb  website    

2000   Major  Fashion  Marketplace  

Source:  Internet  Archive    

So,  what  about  the  disrup1on  ?          

2015   Global  Retail  Market:  Online  vs.  Offline    

$1.3T  

14%  

12%  

6%    

Online   Offline  

$21.1T    

7%  

US   UK  

China  2%  

Russia  

8%  

4%   1%  

India  

Brazil  

1%  

Nigeria  

Germany  

Source:  eMarketer  

What  are  corporates  doing  ?        

The  empire  never  sleeps  

Paying  ajen1on        

2015   Corporate  Memos  

Source:  CB  Insights  

This  is  why        

2015   Disrup8ng  Logis8cs  

Source:  CB  Insights  

2015   Disrup8ng  Banking  

Source:  CB  Insights  

You  think  hardware  can’t  be  disrupted  ?  

2015   Disrup8ng  Auto  

Source:  CB  Insights  

Corporate  thinking.    

Then.            

Who  should  you  be  afraid  of  ?  2000  

Corporate  thinking.    

Now.            

Who  should  you  be  afraid  of  ?  2015  

Are  startups  a  poten1al  threat  ?  

Cost  to  Launch  a  Tech  Startup  

$5m  

$500k  $50k   $5k  

Open  source  and  horizontal  scaling  

Cloud  and  AWS  

2000   2005   2009   2011  

Source:  Upfront  Ventures  

Beat  them  but  also    join  them  ?  

2015   GeYng  into  the  game  

Source:  Financial  Times,  Wall  Street  Journal    

Let  the  fishing  begin  2015  

-­‐  Ignore  -­‐  Acquire  -­‐  Compete  -­‐  Partner  up            

Why  partner  up  ?  Why  can’t  we  just  buy  them  ?  

Confusing  1mes.  Internet,  mobile,  millenials…  

Reasons  to  partner  up  

① Bejer  speed  (quicker  decision  making  and  implementa1on)  

② Bejer  innova1on  (more  sparks)  ③ Stronger  mo1va1on  (when  you  work  for  yourself)  ④ Bejer  understanding  of  the  young  market  ⑤ Leaner  

Thanks.    

Ques1ons  ?  

Impact  of  Internet  

Source:  Harvey  Balls  4/15  (courtesy  of  Mary  Meeker’s  KPCB  Internet  Trends  Report)