sääntelyn vaikutukset pankkien luotonantoon
Post on 05-Aug-2015
178 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
SÄÄNTELYN VAIKUTUKSET PANKKIEN LUOTONANTOON
Piia-Noora Kauppi
23.1.2013
2
SUOMESSA YKSITYISEN SEKTORIN RAHOITUSON EDULLISTA
Uusien asuntolainojen keskikorko lokakuussa 2012Uusien yrityslainojen keskikorko lokakuussa 2012
3
Esimerkki 1. Suuri yritys lainaa pankista 10 miljoonaa euroa 5 v. laina-ajalla investointia varten.
> Suomessa keskikorko* (yli milj. euron lainat): 1,80 %
> Euroalueella keskikorko* (yli milj. euron lainat): 2,22 %
> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä noin 20 % korkokustannuksista verrattuna siihen, jos keskikorko olisi euroalueen keskimääräinen korko
ESIMERKKI EDULLISEN YRITYSRAHOITUKSEN VAIKUTUKSESTA INVESTOINTEIHIN
Esimerkki 2: Pieni yritys lainaa 100 000 euroa 5 v. laina-ajalla investointia varten:> Suomessa keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 3,01 %> Euroalueella keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 4,76 %> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä
lähes 40 % korkokustannuksista verrattuna siihen, jos keskikorko olisi euroalueen keskimääräinen korko
Suomen pankkisektori mahdollistaa yrityksille edulliset investoinnit!
*Lähde: EKP, ajankohta 08/2012
4
Varainhankinnan kustannus
kustannus, jonka pankki joutuu maksamaan yli lainan viitekoron
varainhankinnan kustannus kasvaa laina-ajan pidentyessä
Basel III:n myötä pankeilta vaaditaan entistä pidempää varainhankintaa
Luottoriski
merkittäviä eroja riippuen siitä, puhutaanko yritys- vai kotitalousluotoista.
yritysten luottoriskit johtuen epävarmasta taloustilanteesta kasvussa, valmistaudutaan lisääntyviin luottotappioihin.
asuntoluotoista ei tyypillisesti ole koitunut suuria luottotappioita pankeille, edes 90-luvun lamassa
marginaali heijastaa yhä enemmän asiakkaan luottoriskiä – marginaalien haitari tulee levenemään
Marginaalilla katetaan lisäksi lainan käsittelyyn liittyviä kustannuksia, pankin oman pääoman kustannuksia ja veroja
luoton prosessointiin liittyvät kustannukset (lainan myynnistä lainan nostoon ja kannan hoitoon, mm. IT-kehitys, raportointi, henkilöstökulut)
oman pääoman kustannus; myönnettyjä luottoja vastaan vaaditaan säännösten tiukentumisen myötä enemmän omaa pääomaa. Lisäksi omistajien oman pääoman tuottovaatimukset on kasvaneet.
LAINOJEN HINNOITTELUUN VAIKUTTAA ENITEN LUOTTORISKI JA PANKIN VARAINHANKINNAN KUSTANNUS
5
• Pankkien on lisättävä omaa pääomaa• Omien pääomien laatua parannettava –
enemmän osakepääomaa ja/tai jakamattomia voittovaroja
oman pääoman kustannus kasvaa
Vakavaraisuus
• Maksuvalmiutta on parannettava kasvattamalla likviditeettipuskuria
likvidien, vähäriskisten ja vähän tuottavien, varojen ylläpidosta tuottomenetys
Maksuvalmius
• Pankkien on pidennettävä varainhankintansa maturiteettia vastaamaan paremmin lainojen maturiteettia
• Pidempi varainhankinta kalliimpaa kuin lyhyt varainhankinnan kustannus
kasvaa
Varainhankinta
BASEL III LISÄÄ KUSTANNUKSIA PYSYVÄSTI – RAKENTEELLINEN MUUTOS KUSTANNUKSISSA
6
FINANSSIKRIISI JA TALOUDEN TAANTUMA NOSTANEET MYÖS VAHVOJEN PANKKIEN VARAINHANKINNAN KUSTANNUKSIA
peruspistettä, Euroopan suurimpien pankkien ja Nordea Pankki Suomen 5v. CDS-hintoja
7
VIRANOMAISTEN TOIMIEN VAIKUTUS FINANSSIALAAN (MUKANA AINOASTAAN KUSTANNUSTEN NOUSU)
8
EU-MAIDEN PANKIT VÄHENTÄVÄT LAINANANTOAAN
9
LUOTTOLAITOSTEN LAINAT YRITYKSILLE, KANNAN VUOSIKASVU
%
10
FINANSSIALA SUURI YHTEISÖVERON MAKSAJA
Lähde: Verohallinto, yhteisöverot 2011
*Nordea Bank Finland Abp+Nordea Rahoitus Suomi Oy+Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy+Nordea Investment Management AB, Suomen sivuliike+Nordea Henkivakuutus Suomi Oy
**If Vahinkovakuutusyhtiö Oy+Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
Milj. EUR
11
KIITOS!
top related