santander sicav · santander sicav 4 zestawienie operacji i zmian w aktywach netto dane...
Post on 21-Jul-2020
1 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Niniejsze tłumaczenie dokumentu na język polski zostało przygotowane i udostępnione wyłącznie dla Państwa wygody oraz wyłącznie do celów informacyjnych. W przypadku wystąpienia rozbieżności pomiędzy wersją angielską i niniejszym tłumaczeniem, wiążąca jest
angielska wersja językowa dokumentu.
SANTANDER SICAV
Spółka inwestycyjna o kapitale zmiennym
R.C.S. Luksemburg B-45 337
RAPORT ROCZNY Z REWIDOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 ROKU
Zlecenia nabycia nie mogą być składane w oparciu roczne sprawozdania finansowe zbadane przez
biegłego rewidenta i półroczne sprawozdania finansowe. Zlecenia nabycia są wiążące wyłącznie,
gdy zostały złożone w oparciu o aktualny prospekt i dokumenty Kluczowych Informacji dla Inwestorów
(„KIID”), uzupełnione sprawozdaniem rocznym za ostatni rok lub najnowszym dostępnym
sprawozdaniem półrocznym jeśli zostało opublikowane po terminie sprawozdania rocznego.
SANTANDER SICAV
2
SPIS TREŚCI
DYREKTORZY I ADMINISTRACJA
INFORMACJA DLA POSIADACZY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA
WARTOŚC AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
RAPORT DZIAŁALNOŚCI SICAV
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EURO
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
SANTANDER SICAV
3
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES) .
KONTRAKTY WALUTOWE TYPU FORWARD .
WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE (OPCJE)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
SANTANDER SICAV
4
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EURO
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AKCJI BRAZYLIJSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES) .
SANTANDER SICAV
5
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE (OPCJE)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
SANTANDER SICAV
6
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE (OPCJE)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER DOCHODU W USD
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SELECT DEFENSYWNY
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
KONTRAKTY WALUTOWE TYPU FORWARD
WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE (OPCJE)
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SELECT UMIARKOWANY
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
SANTANDER SICAV
7
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
KONTRAKTY WALUTOWE TYPU FORWARD
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SELECT DYNAMICZNY
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE .
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)
KONTRAKTY WALUTOWE TYPU FORWARD
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER MULTI INDEX BALANCE
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SICAV
8
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER MULTI INDEX AMBITION
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
SANTANDER SELECT INCOME (NOTA 1)
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
DANE STATYSTYCZNE
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
NOTY DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
ZAŁĄCZNIK: NIEAUDYTOWANE INFORMACJE DODATKOWE
SANTANDER SICAV
9
DYREKTORZY I ADMINISTRACJA
PRZEWODNICZĄCY RADY DYREKTORÓW Pan Luis CAVERO
Dyrektor Generalny
ALLFUNDS INTERNATIONAL S.A.
Le Dome Espace Pétrusse, Building C
2, avenue Charles de Gaulle
L-1653 Luksemburg, LUKSEMBURG
DYREKTORZY Pan Carlo MONTAGNA (od 28 marca 2016)
21st Century Building
19, rue de Bitbourg
L-1273 Luxembourg-Hamm, LUXEMBOURG
Pani Dolores YBARRA CASTAŇO
Globalny Dyrektor ds. Produktów i Rozwiązań dla Klientów
SAM Investment Holdings Limited
Ciudad Grupo Santander
E-28660 Boadilla del Monte, Madryt, HISZPANIA1
SIEDZIBA URZĘDOWA 6, Route de Trèves
L-2633 Senningerberg,
WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
AGENT ADMINISTRACYJNY,
KORPORACYJNY I DOMICYLACYJNY
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.
6, Route de Trèves,
L-2633 Senningerberg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
DEPOZYTARIUSZ I AGENT PŁATNOŚCI J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.
6, Route de Trèves
L-2633 Senningerberg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
SPÓŁKA ZARZĄDZAJĄCA
(znowelizowana Ustawa z 17 grudnia
2010 roku, Rozdział 15)
SANTANDER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
6, Route de Trèves,
L-2633 Senningerberg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
PODMIOTY
ZARZĄDZAJĄCE
AKTYWAMI
Zarządzanie następującymi subfunduszami SANTANDER SICAV:
„SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH – AKCJE EUROPEJSKIE”
„SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH”
„SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR”
„SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD”
„SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH”
„SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH”
„SANTANDER AKCJI AKTYWNEGO PORTFELA 1”
„SANTANDER AKCJI AKTYWNEGO PORTFELA 2”
„SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH” oraz
„SANTANDER DOCHODU USD” zostało powierzone:
SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C S.A.
Avda. de Cantabria
E-28660 Boadilla del Monte (Madryt), HISZPANIA
Zarządzanie następującymi subfunduszami SANTANDER SICAV:
„SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH”
„SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH” oraz
„ SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH” zostało
powierzone:
SANTANDER BRASIL ASSET MANAGEMENT DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS S.A.
Capital do Estado de Sao Paulo
1 Poprzednio SANTANDER Asset Mamanagement S.G.I.I.C., S.A., Calle Serrano, 69, E-28006 Madryt, Hiszpania
SANTANDER SICAV
10
Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2235 - 18º Andar
Sao Paulo, BRAZYLIA
Zarządzanie subfunduszami SANTANDER SICAV:
„SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH” zostało powierzone:
GESTION SANTANDER MEXICO S.A. DE C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo
Financiero Santander
Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2, 206,
Lomas de Santa Fe, Vasco de Quiroga y Carretera México-Toluca, Álvaro Obregón, D.F.,
C.P. 01219, MEKSYK
Zarządzanie następującymi subfunduszami SANTANDER SICAV:
„SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”
„SANTANDER OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”
„SANTANDER AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”
„SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EURO” „SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO”
„SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”
„SANTANDER SELECT DEFENSYWNY”
„SANTANDER SELECT UMIARKOWANY”
„SANTANDER SELECT DYNAMICZNY”
“SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE”
“SANTANDER MULTI INDEX BALANCE”
“SANTANDER MULTI INDEX AMBITION” oraz
“SANTANDER SELECT INCOME” zostało powierzone:
SANTANDER ASSET MANAGEMENT UK LIMITED
287 St. Vincent Street
Glasgow, G2 5NB WIELKA BRYTANIA
Zarządzanie subfunduszem SANTANDER SICAV:
„SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD” zostało powierzone:
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CORPORATION
Santander Tower @ San Patricio
B7 Calle Tabonuco STE 1800
Guaynabo, Puerto Rico 00968
STANY ZJEDNOCZONE
PEŁNOMOCNICY ALLFUNDS BANK S.A.
c/ Estafeta nº6 (La Moraleja)
Complejo Plaza de la Fuente -Edificio 3
E-28109, Alcobendas, Madryt, HISZPANIA
ALLFUNDS INTERNATIONAL S.A.
2, Avenue Charles de Gaulle
Le Dome, Espace Petrusse, Building C
L-1653 Luksemburg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
CABINET DE
RÉVISION AGRÉÉ/
AUDYTOR SICAV
DELOITTE S.A.
Société á responsabilité limité
560, Rue de Neudorf
L-2220 Luksemburg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
DORADCA PRAWNY ELVINGER HOSS PRUSSEN
2, Place Winston Churchill
L-1340 Luksemburg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
SANTANDER SICAV
11
INFORMACJE DLA POSIADACZY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA
Coroczne Walne Zgromadzenie Posiadaczy Tytułów Uczestnictwa odbywa się w urzędowej siedzibie SICAV,
lub w innym miejscu w Luksemburgu w ostatni dzień kalendarzowy kwietnia każdego roku, o godzinie 15:00
a jeśli dzień ten nie będzie dniem pracy banków w Luksemburgu, zgromadzenie odbędzie się w następnym
dniu roboczym dla banków w Luksemburgu przypadającym po tym terminie.
Powiadomienia o wszystkich walnych zgromadzeniach będą wysyłane do każdego zarejestrowanego
Posiadacza Tytułów Uczestnictwa pocztą, co najmniej osiem dni przed terminem zgromadzenia, na jego adres
podany w rejestrze Posiadaczy Tytułów Uczestnictwa. W powiadomieniu podany zostanie porządek obrad,
czas i miejsce zgromadzenia oraz warunki uczestnictwa, a także wymagania dotyczące kworum i większości
na zgromadzeniu w świetle prawa obowiązującego w Luksemburgu.
Raporty roczne, z uwzględnieniem rewidowanych sprawozdań finansowych zostaną opublikowane w ciągu
czterech miesięcy po zakończeniu każdego roku finansowego, a nierewidowane sprawozdania półroczne
zostaną opublikowane w ciągu dwóch miesięcy po zakończeniu odpowiedniego okresu. Sprawozdania takie
będą udostępniane w siedzibie SICAV w normalnych godzinach pracy. Rok finansowy SICAV będzie kończyć
się w dniu 31 grudnia każdego roku.
Szczegółowe zestawienie zmian w portfelu dla każdego Subfunduszu dostępne jest bezpłatnie, na żądanie,
w urzędowej siedzibie SICAV.
Informacje dotyczące wartości aktywów netto (WAN), ceny oferowanej oraz ceny umorzenia można uzyskać
w siedzibie urzędowej SICAV.
Rada Dyrektorów SANTANDER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. zadecydowała o przekazaniu z dniem
12 lipca 2017 roku tytułów uczestnictwa każdej Klasy każdego Subfunduszu do Multilateral Trading Facility
obsługiwanego przez Giełdę Papierów Wartościowych Luksemburga (Euro MTF).
W świetle aktualnie obowiązującego prawa i praktyki, zarejestrowani Posiadacze Tytułów Uczestnictwa nie
podlegają opodatkowaniu jakimkolwiek podatkiem od zysków kapitałowych, podatkiem pobieranym u źródła,
podatkiem spadkowym ani innym podatkiem płatnym w Luksemburgu (za wyjątkiem Posiadaczy Tytułów
Uczestnictwa z domicylem podatkowym, rezydentów lub posiadaczy prawa stałego pobytu w Luksemburgu).
Zaleca się, aby inwestorzy zasięgnęli porady u profesjonalnych doradców w kwestii konsekwencji
podatkowych i innych konsekwencji nabycia, posiadania, umorzenia, zamiany, przeniesienia lub zbycia
Tytułów Uczestnictwa w świetle prawa obowiązującego w państwie, którego są obywatelami, rezydentami lub
posiadaczami domicylu.
Klasy Tytułów Uczestnictwa (Share Class)
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USDShare Class A
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USDShare Class B
SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class A
SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class AD
SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class I
SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A
SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B
SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class A
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class B
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class I
SANTANDER AKCJI AMERYKI PÓŁNOCNEJ Share Class A
SANTANDER AKCJI AMERYKI PÓŁNOCNEJ Share Class B
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class A
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class B
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class C
SANTANDER SICAV
12
SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USDShare Class A
SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USDShare Class B
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class A
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class AD
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class AU
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class B
SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class I
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class AE
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class D
SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I
SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH Share Class A
SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH Share Class B
SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class A
SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class AE
SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class B
SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class I
SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class A
SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class AE
SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class B
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class AD
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class BD
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class I
SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class A
SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class B
SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class I
SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class IKP
SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH Share Class I
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B
SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class A
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class AE
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class B
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class A
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class AE
SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class B
SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class AD
SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class CD
SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class CDE
SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class ID
SANTANDER DOCHODU W USD Share Class A
SANTANDER SELECT DEFENSYWNY Share Class A
SANTANDER SELECT UMIARKOWANY Share Class A
SANTANDER SELECT DYNAMICZNY Share Class A
SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class A
SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class B
SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class I
SANTANDER SICAV
13
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
NAV na Tytuł Uczestnictwa każdej klasy subfunduszu jest obliczany na każdy dzień wyceny.
Wycena na dzień 31 grudnia 2017 roku.
WALUTA WARTOŚĆ SUBFUNDUSZ
SANTANDER SICAV
14
SANTANDER SICAV
15
RAPORT ZARZĄDZAJĄCEGO
Przegląd 2017
W naszym przeglądzie ostatni rok był postrzegany jako kontynuacja stałej trajektorii wzrostowej dla globalnej
gospodarki za sprawą ciągłej poprawy ogólnych warunków gospodarczych. Rok 2017 potwierdził to i stał się
od 2007 roku pierwszym rokiem, w którym wszystkie gospodarki z OECD doświadczyły wzrostu PKB. Rok
zakończył się przejściem globalnej gospodarki do fazy zsynchronizowanej siły gdzie siła nabywcza, nastroje
i warunki finansowe stworzyły pozytywne sprzężenie zwrotne w postaci wzrostu cen akcji, zawężenie
spread’ów kredytowych i kredytu zaufania ze strony biznesu oraz gospodarstw domowych.
Inflacja, dla odmiany pomimo utrzymywanych na szeroką skalę oczekiwań, ponownie nie zmaterializowała się
w 2017 roku. W świetle utrzymującej się, zdecydowanej poprawy ekonomicznej, która rozpoczęła się w 2009
roku po wielkim kryzysie finansowym, dowody historyczne silnie sugerowały powrót do inflacji w tej fazie
cyklu. Jednakże w ciągu roku nie pojawiły się presje płacowe w regionach doprowadzając do niedającej się
ukryć konsternacji w zakresie bardzo płaskiej krzywej Phillipsa nawet z bezrobociem zbliżającym się
do minimalnych poziomów dla wielu dekad w USA, Japonii, Wielkiej Brytanii i spadającej szybko w strefie Euro.
Konsekwentnie do naszego przeglądu z ostatniego roku dywergencja polityki monetarnej była kontynuowana
w 2017 roku. Rezerwy Federalne (FED) podniosły stopy procentowe 3 razy i rozpoczęły w październiku
program redukcji bilansu, podczas gdy Centralny Bank Europejski (EBC) pozostał akomodacyjny
i zaangażowany w swój program skupu aktywów aczkolwiek w zredukowanym zakresie na rok 2018. Bank
Japonii pozostał zaangażowany w bezprecedensową, bardzo akomodacyjną politykę monetarną. Bank Anglii
zaniepokojony wzrostem inflacji ostatecznie zasygnalizował w listopadzie swą gotowość aby odnieść się do
zaskoczeń związanych ze zmiennością i inflacją, jakie pojawiły się z powodu Brexit’u i wprowadził w życie
pierwszą podwyżkę stóp procentowych w dekadzie.
Globalne ryzyka polityczne okazały się w 2017 roku wyolbrzymione. Podczas gdy rok pokazał znaczne
potencjalne źródła zmiennych nastrojów, pierwsze 12 miesięcy prezydentury Trumpa z wszystkimi
niespodziewanymi wydarzeniami; potencjalne zagrożenia nuklearne ze strony Korei Północnej; coraz bardziej
zawiłe i odwlekane negocjacje dotyczące Brexit’u; wzrost populizmu w Europie Wschodniej a także inne
wydarzenia – rynki zdołały zlekceważyć wszelkie obawy z uderzającą nonszalancją. Podczas gdy pozostały
obawy co antyestablishmentowe ruchy będą oznaczały dla instytucji podtrzymujących stabilność po okresie
Zimnej Wojny, w 2017 roku rynki finansowe wydawały się w rzeczywistości popierać populizm być może
w nadziei, że możliwe będzie otrząśnięcie decydentów w ich otępieniu, w szczególności w polityce fiskalnej.
Rynki faktycznie przyniosły silny rok z dostosowanymi do ryzyka stopami zwrotu dla portfeli multi-assets,
w których znajdowały się akcje aż do poziomu dwucyfrowego wyniku i dla Rynków Wschodzących ze stopą
zwrotu +30%, podczas gdy przewidywania na temat reflacji USA czy też silniejszego dolara okazały się błędne
a obligacje w rzeczywistości zakończyły rok z lekkim wzrostem. Dzięki ostojom takim jak złoto i długie duration
aktywa także dobrze sobie poradziły na tle silnej ekonomii wspólnie z konsekwentnie zacieśniającymi się
spread’ami kredytowymi i umiarkowanym wzrostem cenach ropy.
SANTANDER SICAV
16
Perspektywy na 2018
Spoglądając na rok 2018 pozostajemy umiarkowanie skłonni do ryzyka w naszej alokacji aktywów biorąc pod
uwagę korzystne perspektywy makroekonomiczne, na które składają się utrzymujący się i szeroko zakrojony
wzrost, wytłumiona inflacja i opanowane oczekiwania w regionach, bezrobocie na najniższych poziomach
w przeciągu kilku dekad oraz rosnące zaufanie zarówno w sektorze biznesowym, jak też konsumenckim.
Naszym głównym scenariuszem pozostaje kontynuowana ekspansja gdzie działalność ekonomiczna
utrzymuje się bez zakłóceń, poziom zaufania pozostaje wysoki a działalność inwestycyjna nadal poprawia się.
Spodziewamy się także w 2018 roku stłumionej inflacji, ze wzrostem cen pozostającym poniżej ale nie daleko
od celów polityki monetarnej w obliczu braku znaczących presji płacowych oraz zewnętrznych szoków
ze strony cen energii i zmian kursów walut.
Co ważne, gdy takie środowisko pozostanie sprzyjające dalszemu wzrostowi wycen jesteśmy świadomi
bardziej stonowanych potencjalnych ruchów w kierunku zdywersyfikowanych portfeli. Pomimo tak
pozytywnych warunków ważne jest, aby podkreślać że znajdujemy się blisko najdłuższego rynku wzrostowego
dla zrównoważonych portfeli akcji/obligacji w ciągu wieku, z dostosowanymi do ryzyka zwrotami pomiędzy
najsilniejszymi w historii także dzięki niesamowicie niskie zmienności makroekonomicznej. Co za tym idzie,
ostatni „rynek wzrostowy we wszystkim” spowodował frustrację w wycenach, tj. aktywa dla Rady Dyrektorów
SICAV są drogie i co ważne akcje, obligacje i kredyty były w zbliżonym stopniu drogie w tym samym czasie
tylko w latach 20-tych (Roaring Twenties) i 50-tych (Golden Fifties).
Z jednej strony, startując z tak drogiej wyceny aktywów powinniśmy naturalnie spodziewać się „ograniczeni
prędkości” dla stóp zwrotu i średnim horyzoncie czasowym nawet w kontekście naszego głównego
scenariusza, zakładającego kontynuowanie ekspansji. Dodatkowo, biorąc pod uwagę bardzo przytłumione
oczekiwania inflacyjne i być może rosnące wyzwania dla wiarygodności banków centralnych w 2018 roku
wierzymy, że zwiększa się ryzyko inflacji – mianowicie inflacja może doznać zwrotu i zwiększyć się szybciej niż
się spodziewamy zaskakując rynki i prawdopodobnie powodując znaczącą redukcję w różnych klasach
aktywów. Gdy utrzymująca się i szeroko zakrojona ekspansja, której się spodziewamy, nie zostanie
zastopowana i nie zmieni się szybko w globalną recesję bez jasnego katalizatora postrzegamy
nieprzewidywany zwrot w inflacji jako główne ryzyko dla roku 2018.
SANTANDER SICAV
17
Stopy zwrotu za 2017 są następujące
Historyczne stopy zwrotu nie są wyznacznikiem bieżących i przyszłych stóp zwrotu.
SANTANDER SICAV
18
26 kwietnia 2018 Rada Dyrektorów SICAV
SANTANDER SICAV
19
RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA
Do Posiadaczy Tytułów Uczestnictwa
SANTANDER SICAV
Société d’Investissement à Capital Variable
(Spółka o zmiennym kapitale inwestycyjnym)
6, Routes de Trèves
L-2633 Senningerberg
Raport z badania sprawozdań finansowych
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie załączonych sprawozdań finansowych SANTANDER SICAV („SICAV”) oraz każdego z jego
Subfunduszy, które obejmują zestawienie aktywów netto oraz zestawienie inwestycji i innych aktywów netto na dzień
31 grudnia 2017 roku, zestawienie operacji i zestawienie zmian w aktywach netto za rok zakończony w tym dniu, noty
do sprawozdań finansowych włącznie z informacjami na temat najważniejszych zasad rachunkowości.
Naszym zdaniem niniejsze sprawozdanie finansowe rzetelnie i prawidłowo przedstawia sytuację finansową SANTANDER
SICAV i poszczególnych Subfunduszy tej spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz wyniki ich działalności operacyjnej
i zmiany w aktywach netto za rok upływający w tym dniu zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi
sporządzania i prezentowania sprawozdań finansowych obowiązującymi w Luksemburgu.
Podstawa Opinii
Przeprowadziliśmy nasze badanie zgodnie z Ustawą z 23 lipca 2016 o zawodzie biegłego rewidenta (Ustawa z 23 lipca 2016)
oraz z Międzynarodowymi Standardami Badania Ksiąg Rachunkowych (ISAs) przyjętych w Luksemburgu przez CSSF (organ
nadzorczy w Luksemburgu: Commission de Surveillance du Secteur Financier). Nasze obowiązki wnikające z ustawy
i standardów są dalszej sekcji naszego raportu „Odpowiedzialność biegłego rewidenta (réviseur d'entreprises agréé)
za badanie sprawozdań finansowych”. Jesteśmy także niezależni względem SICAV zgodnie z Kodeksem Międzynarodowych
Standardów Etycznych Rady Rewidentów (Etyka dla Profesjonalnych Rewidentów – Kodeks IESBA) zaadoptowanym
w Luksemburgu przez CSSF łącznie z etycznymi wymogami, które są właściwe dla naszego badania sprawozdań
finansowych i mają zastosowanie dla naszych inne zobowiązań etycznych w świetle tych wymogów etycznych. Wierzymy,
że materiały audytowe, które otrzymaliśmy są wystarczające i odpowiednie aby stanowić bazę dla naszej opinii.
Informacje uzupełniające
Za informacje uzupełniające odpowiada Rada Dyrektorów SICAV. Obejmują one informacje ujęte w sprawozdaniu rocznym
ale nie zawartych w sprawozdań finansowych i naszym badaniu biegłego rewidenta.
Nasza opinia w sprawie sprawozdań finansowych nie obejmuje informacji dodatkowych i w związku z tym nie wyrażamy
w żadnej formie zapewnień czy potwierdzeń pod ich adresem.
W ramach powierzonego nam zadania audytu sprawozdań finansowych odpowiedzialność obejmuje zapoznanie się
z informacjami uzupełniającymi oraz rozważenie czy są one w sposób istotny niespójne ze sprawozdaniami finansowymi
lub naszą wiedzą zdobytą podczas procesu audytu lub wydają się być w jakikolwiek inny sposób niewłaściwie
przedstawione. Jeśli w wyniku naszych prac stwierdzilibyśmy, iż istnieją istotne błędne prezentacje informacji naszym
obowiązkiem jest ich zaraportowanie. W odniesieniu do powyższego nie mamy nic do zaraportowania.
SANTANDER SICAV
20
Odpowiedzialność Rady Dyrektorów SICAV za sprawozdania finansowe
Rada Dyrektorów SICAV odpowiada za przygotowanie i właściwą prezentację sprawozdań finansowych zgodnie
z przepisami prawa i wymaganiami regulacyjnymi obowiązującymi w Luksemburgu odnośnie sporządzania sprawozdań
finansowych oraz za zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymywanie systemu kontroli wewnętrznej w zakresie gwarantującym
właściwe sporządzenie i prezentację sprawozdań finansowych wolnych od istotnych nieprawidłowości wynikających
z nadużyć lub błędów.
W przygotowaniu sprawozdań finansowych Rada Dyrektorów SICAV jest odpowiedzialna za ocenę zdolności SICAV do bycia
prosperującym przedsiębiorstwem, ujawnienie – jeśli ma to zastosowanie – spraw związanych z prosperującym
przedsiębiorstwem oraz stosowania zasad księgowości właściwych dla prosperującego przedsiębiorstwa, o ile Rada
Dyrektorów SICAV nie postanowi zlikwidować SICAV lub zakończyć działalność, lub nie ma żadnej realistycznej alternatywy
aby tego nie robić.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta (réviseur d'entreprises agréé) za badanie sprawozdań finansowych
Naszym zadaniem jest otrzymać zasadne zapewnienie o tym, że sprawozdania finansowe traktowane jako całość są wolne
od istotnych błędów, z powodu oszustwa lub pomyłki oraz sporządzić raport zawierający naszą opinię. Zasadne
zapewnienie jest zapewnieniem na wysokim poziomie jednak nie jest gwarancją, że audyt przeprowadzony zgodnie
z Ustawą z 23 lipca 2016 oraz ISAs zaadoptowanymi w Luksemburgu przez CSSF pozwolą w każdym przypadku wykryć błędy,
jeśli takie istnieją. Błędy mogą powstać z powodu oszustwa lub pomyłki i są uznawane za istotne jeśli, indywidulanie lub
zbiorczo, mogą w znaczący sposób wpłynąć na decyzje ekonomiczne podejmowane w oparciu o te sprawozdania
finansowe.
Jako część audytu zgodnie z Ustawą z 23 lipca 2016 oraz ISAs zaadoptowanymi w Luksemburgu przez CSSF, opieramy się
na profesjonalnym osądzie oraz utrzymujemy profesjonalny sceptycyzm. A także:
Identyfikujemy i oceniamy ryzyko istotnych błędów w sprawozdaniu finansowym, powstałych z powodu
oszustwa lub pomyłki, projektujemy i stosujemy procedury audytowe odpowiednie do tego ryzyka,
pozyskujemy materiały audytowe, które są wystarczające i odpowiednie aby stanowić bazę dla naszej opinii.
Ryzyko niewykrycia istotnego błędu powstałego w wyniku oszustwa jest większe niż w przypadku pomyłki,
jako że oszustwo może obejmować zmowę, fałszerstwo, celowe zaniedbanie, świadome wprowadzanie w błąd
lub oszukiwanie kontroli wewnętrznej.
Zapoznajemy się z zasadami kontroli wewnętrznej odpowiedniej dla audytu aby zaprojektować procedury
audytowe, które są właściwe w danych okolicznościach ale nie w celu wyrażania opinii na temat efektywności
kontroli wewnętrznej SICAV.
Oceniamy odpowiedniość stosowanej polityki rachunkowości oraz zasadność przyjmowanych wartości
szacowanych oraz związanych z tym wyjaśnień Rady Dyrektorów SICAV.
Podsumowujemy czy Rada Dyrektorów SICAV stosuje odpowiednie zasady księgowości właściwe
dla prosperującego przedsiębiorstwa, na podstawie otrzymanych materiałów audytowych, czy istnieje
niepewność związana z wydarzeniami lub warunkami, które mogą spowodować poważne wątpliwości
względem zdolności SICAV do pozostania prosperującym przedsiębiorstwem. Jeśli stwierdzimy, że taka
niepewność istnieje jesteśmy zobligowani do zwrócenia uwagi w naszym raporcie na załączniki lub jeśli te
załączniki są nieadekwatne do zmodyfikowania naszej opinii. Nasze wnioski bazują na materiałach
audytowych uzyskanych do daty sporządzenia naszego raportu. Przyszłe wydarzenia i warunki mogą
spowodować, że SICAV przestanie być prosperującym przedsiębiorstwem.
Oceniamy ogólna prezentację, strukturę i zawartość sprawozdań finansowych, w tym załączników oraz czy
sprawozdania finansowe prezentują wszelkie transakcje i wydarzenia w sposób pozwalający uzyskać rzetelne
informacje.
W imieniu Deloitte S.A.,
Société a responsabilité limitée
Cabinet de révision agréé
Emmanuelle Miette, Biegły rewident (réviseur d'entreprises agréé)
Wspólnik
26 kwietnia 2018
SANTANDER SICAV
21
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
31 grudnia 2017
(w EUR)
AKTYWA
Inwestycje (nota 3 a)
Koszt
Niezrealizowany wynik netto
Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku (nota 3 i)
Środki pieniężne u brokera (nota 3 i)
Inne aktywa
Należności z subskrypcji
Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych
Należności z tytułu odsetek i dywidend netto
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Niezrealizowany zysk netto z kontraktów futures (nota 3 e)
Wartość rynkowa walutowych kontraktów terminowych (opcje) (nota 3 f)
Inne należności
PASYWA
Inne zobowiązania
Kredyt w rachunku bankowym
Niezrealizowana strata z kontraktów walutowych (nota 3 d)
Niezrealizowana strata z kontraktów futures (nota 3 e)
Wartość rynkowa walutowych kontraktów terminowych (opcje) (nota 3 f)
Zobowiązania z tytułu podatków i inne koszty
Zobowiązania z tytułu umorzenia
Zobowiązania z tytułu nabycia papierów wartościowych
Inne wymagane płatności
AKTYWA NETTO RAZEM
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
22
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN STANU AKTYWÓW NETTO
za rok zakończony 31 grudnia 2017 (w EUR)
AKTYWA NETTO NA POCZĄTEK ROKU 2,030,449,205.95
DOCHODY
Dochody z inwestycji
Dywidendy netto (nota 3 h)
Odsetki z tytułu obligacji netto (nota 3 h)
Odsetki bankowe netto
Inne dochody
KOSZTY
Opłaty
Opłata za zarządzanie, opłaty za doradztwo (nota 5)
Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)
Koszty transakcyjne (nota 9)
Opłaty na rzecz agenta rejestracyjnego i transferowego
Inne koszty
Odsetki bankowe netto
Podatek roczny (nota 7)
Amortyzacja wydatków na utworzenie subfunduszy
Koszty audytu i prawne
Koszty druku i publikacji
Koszty administracyjne i inne koszty
DOCHÓD/ STRATA Z INWESTYCJI NETTO
Zrealizowany dochód/ strata netto z tytułu:
Inwestycji (nota 3 b)
Operacji walutowych (nota 3 c)
Terminowych kontraktów walutowych (nota 3 d)
Kontraktów futures (nota 3 e)
Opcji (nota 3 f)
ZREALIZOWANY DOCHÓD/ STRATA NETTO
Zmiana stanu niezrealizowanego wzrostu/(spadku) salda netto:
Inwestycji
Operacji walutowych (nota 3 c)
Terminowych kontraktów walutowych (nota 3 d)
Kontraktów futures (nota 3 e)
Opcji (nota 3 f)
WZROST SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
23
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN STANU AKTYWÓW NETTO
za rok zakończony 31 grudnia 2017
(w EUR)
ZMIANY STANU KAPITAŁU
Wpływy z nabycia tytułów uczestnictwa
Rozchody z tytułu umorzenia tytułów uczestnictwa
Wypłacone dywidendy (nota 2)
Przeszacowanie waluty*
AKTYWA NETTO NA KONIEC ROKU
* Przeszacowanie wspomniane powyżej wynika z przeliczenia wartości aktywów netto na początku roku
(dla subfunduszy denominowanych w walutach innych niż EUR) po kursie obowiązującym na dzień 31 grudnia 2016
roku oraz kursach obowiązujących na dzień 31 grudnia 2017 roku.
Noty są integralną częścią sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
24
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
31 grudnia 2017 (w EUR) AKTYWA
Inwestycje (nota 3 a)
Koszt
Niezrealizowany wynik netto
Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku (nota 3 j)
Środki pieniężne u brokera (nota 3 j)
Inne aktywa
Środki pozyskane z subskrypcji
Należności z tytułu odsetek i dywidend netto
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Niezrealizowany zysk z kontraktów futures (nota 3 e)
Inne aktywa
PASYWA
Inne zobowiązania Niezrealizowane straty na terminowych kontraktach walutowych (nota 3 d)
Wartość rynkowa opcji netto (nota 3 f)
Zobowiązania z tytułu podatków i inne koszty
Zobowiązania z tytułu umorzenia
Inne zobowiązania
AKTYWA NETTO RAZEM
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy A
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AU (w USD)
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w USD)
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy B
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy I
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy BUH
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w USD)
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
25
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
za okres zakończony 31 grudnia 2017 roku
(w EUR)
AKTYWA NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 136,424,702,39
DOCHODY
Dochody z inwestycji
Dywidendy netto (nota 3 i)
KOSZTY
Opłaty
Opłata za zarządzanie, opłaty za doradztwo (nota nr 5)
Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)
Koszty transakcyjne (nota 9)
Inne koszty
Odsetki bankowe netto
Podatek roczny (nota nr 7)
Koszty audytu i opłat urzędowych
Koszty druku i publikacji
Koszty administracyjne i inne koszty (nota 6)
WYNIK Z INWESTYCJI NETTO
Zrealizowany dochód/ strata netto z tytułu:
Inwestycji (nota 3 b)
Operacji walutowych (nota 3 c)
Terminowych kontraktów walutowych forward (nota 3 d)
Kontraktów futures (nota 3 e)
Wartość rynkowa walutowych kontraktów terminowych (opcje) (nota 3 f)
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO
Zmiana stanu niezrealizowanego wzrostu/(spadku) salda netto:
Inwestycji
Operacji walutowych (nota 3 c)
Terminowych kontraktów walutowych forward (nota 3 d)
Kontraktów futures (nota 3 e)
Wartość rynkowa walutowych kontraktów terminowych (opcje) (nota 3 f)
WZROST SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
ZMIANY STANU KAPITAŁU
Wpływy ze zleceń nabycia
Rozchody z tytułu zleceń umorzenia
Dywidenda wypłacona (nota 2)
AKTYWA NETTO NA KONIEC OKRESU
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
26
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
DANE STATYSTYCZNE
za okres zakończony 31 grudnia 2017
Klasa A Klasa AD Klasa AU
TYTUŁY UCZESTNICTWA
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
początek okresu
Liczba wyemitowanych tytułów
Liczba umorzonych tytułów
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
koniec okresu
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ
UCZESTNICTWA*
Najwyższa wartość w trakcie okresu
Najniższa wartość w trakcie okresu
Na koniec okresu
TYTUŁY UCZESTNICTWA Klasa B Klasa I Klasa BUH
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
początek okresu
Liczba wyemitowanych tytułów
Liczba umorzonych tytułów
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
koniec okresu
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ
UCZESTNICTWA*
Najwyższa wartość w trakcie okresu
Najniższa wartość w trakcie okresu
Na koniec okresu
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych
SANTANDER SICAV
27
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO
ORAZ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
Klasa A - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Klasa AD - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Klasa AU - USD
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Klasa B - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Klasa I - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Klasa BUH - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł
uczestnictwa
Aktywa netto ogółem
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY
Koszty administracyjne i inne koszty
Podatek roczny (nota 7)
Opłata za zarządzanie (nota 5)
Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
28
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
KONTRAKTY FUTURES
Na dzień 31 grudnia 2017 roku występowały następujące nierozliczone kontrakty futures:
Kupno/
Sprzedaż
Kontrakty Waluta Termin
zapadalności
Kwota
zaangażowana
EUR
Niezrealizowany
zysk / strata
EUR
Kupno 32
Kupno 37
Sprzedaż 12
Sprzedaż 15
Sprzedaż 16
Drugą stroną kontraktów futures jest Banco Santander S.A.
TERMINOWE KONTRAKTY WALUTOWE
Na dzień 31 grudnia 2017 roku występowały następujące nierozliczone terminowe
kontrakty walutowe:
Data
zapadalności
Waluta Wartość
zakupu
Waluta Wartość
sprzedaży
Niezrealizowana strata
EUR
Drugą stroną terminowych kontraktów walutowych jest JP Morgan Chase Bank.
WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE (OPCJE)
Typ Kontrakty Opis Zobowiązanie w EUR Premia w
EUR
Wartość
rynkowa w EUR
Drugą stroną kontraktów futures jest Banco Santander S.A.
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
29
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
I INNE AKTYWA NETTO
31 grudnia 2017 (w EUR)
Liczba
lub
wart.
nom.
Opis Waluta Koszt Wartość
jednost.
Wartość
rynkowa
(nota 3)
%
aktywó
w netto
ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO NOTOWANIA NA
GIEŁDZIE LUB ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM RYNKU REGULOWANYM
AKCJE
AUSTRIA
BELGIA
DANIA
FINLANDIA
FRANCJA
SANTANDER SICAV
30
NIEMCY
WŁOCHY
JERSEY
NORWEGIA
HISZPANIA
SZWECJA
SZWAJCARIA
HOLANDIA
SANTANDER SICAV
31
WIELKA BRYTANIA
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
Liczba
lub
wart.
nom.
Opis Koszt . Wartość rynkowa
(nota 3)
% akty
wów
netto
AKCJE RAZEM
ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO
NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB
ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM
RYNKU REGULOWANYM – RAZEM
INWESTYCJE – RAZEM
ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKACH NETTO
INNE PASYWA NETTO
AKTYWA NETTO - RAZEM
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
32
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA
INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
31 grudnia 2017
KRAJE % AKTYWÓW NETTO
Wielka Brytania
Szwajcaria
Francja
Holandia
Niemcy
Hiszpania
Dania
Norwegia
Włochy
Szwecja
Finlandia
Jersey
Belgia
Austria
INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM
INNE AKTYWA NETTO (W TYM ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I U BROKERA)
RAZEM
91,07
8,93
100,00
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
33
SANTANDER SUBFUNDUSZ EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA
INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
31 grudnia 2017
SEKTORY GOSPODARKI % AKTYWÓW NETTO
Banki
Przemysł chemiczny
Telekomunikacja stacjonarna
Żywność i napoje
Ubezpieczenia kompleksowe
Przemysł tytoniowy
Usługi finansowe
Działalność przemysłowa różna
Przemysł wydawniczy
Przemysł papierniczy
Reasekuracja
Budownictwo ciężkie
Elektryczność
Przemysł motoryzacyjny
Usługi transportowe
Transport morski
Farmaceutyki
Zintegrowany sektor paliwowo-gazowy
Ropa i gaz
Dystrybucja gazu
Opony
Towary konsumpcyjne
Maszyny przemysłowe
Ubezpieczenia
Usługi pomocnicze
Górnictwo
Dystrybucja i handel hurtowy
Zróżnicowane
Usługi wsparcia biznesu
INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM
INNE AKTYWA NETTO (W TYM ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I U BROKERA)
RAZEM
92,06
7,94
100,00
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
34
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO
31 grudnia 2017
(w EUR) AKTYWA
Inwestycje (nota 3 a)
Koszt
Niezrealizowany wynik netto
Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku (nota 3 j)
Środki pieniężne u brokera (nota 3 j)
Inne aktywa
Należności z tytułu subskrypcji
Należności z tytułu sprzedanych papierów wartościowych
Rozliczenia kosztów międzyokresowych
Inne należności
PASYWA
Inne zobowiązania
Niezrealizowane straty na kontraktach futures (nota 3 e)
Zobowiązania z tytułu podatków i inne koszty
Zobowiązania z tytułu kupna papierów wartościowych
Inne zobowiązania
AKTYWA NETTO RAZEM
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy A
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AU (w USD)
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w USD)
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy B
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy I
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa
Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy IKP (w GBP)
Liczba wyemitowanych tytułów
Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w GBP)
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
35
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO
za okres zakończony 31 grudnia 2017 roku
(w EUR)
AKTYWA NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 122,162,359.95
DOCHODY
Dochody z inwestycji
Dywidendy netto (nota 3 h)
Odsetki od obligacji netto (nota 3 h)
KOSZTY
Opłaty
Opłata za zarządzanie, opłaty za doradztwo (nota 5)
Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)
Koszty transakcyjne (nota 9)
Inne koszty
Odsetki bankowe netto
Podatek roczny (nota 7)
Koszty audytu i opłat urzędowych
Koszty druku i publikacji
Koszty administracyjne i inne koszty (nota 6)
DOCHÓD/ STRATA Z INWESTYCJI NETTO
Zrealizowany dochód/ strata netto z tytułu:
Inwestycji (nota 3 b)
Operacji walutowych (nota 3 c)
Terminowych kontraktów walutowych (nota 3 d)
Kontraktów futures (nota 3 e)
ZREALIZOWANY DOCHÓD/ STRATA NETTO
Zmiana stanu niezrealizowanego wzrostu/(spadku) salda netto:
Inwestycji
Operacji walutowych
Kontraktów futures (nota 3 e) WZROST SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
ZMIANY STANU KAPITAŁU
Wpływy ze zleceń nabycia
Rozchody z tytułu zleceń umorzenia
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
36
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
DANE STATYSTYCZNE
za okres zakończony 31 grudnia 2017
Klasa A Klasa AU Klasa B
TYTUŁY UCZESTNICTWA
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
początek okresu
Liczba wyemitowanych tytułów
Liczba umorzonych tytułów
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
koniec okresu
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ
UCZESTNICTWA*
Najwyższa wartość w trakcie okresu
Najniższa wartość w trakcie okresu
Na koniec okresu
TYTUŁY UCZESTNICTWA Klasa I Klasa IKP
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
początek okresu
Liczba wyemitowanych tytułów
Liczba umorzonych tytułów
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na
koniec okresu
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ
UCZESTNICTWA*
Najwyższa wartość w trakcie okresu
Najniższa wartość w trakcie okresu
Na koniec okresu
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
37
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO
ORAZ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA
31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
Klasa A - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
Klasa AU - USD
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
Klasa B - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
Klasa I - EUR
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
Klasa IKP - GBP
Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie
Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
Aktywa netto ogółem
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY (w EUR)
Koszty administracyjne i inne koszty (nota 6)
Podatek roczny (nota 7)
Opłata za zarządzanie (nota 5)
Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)
130,234.75
KONTRAKTY FUTURES
Na dzień 31 grudnia 2017 roku występowały następujące nierozliczone kontrakty futures:
Kupno/
Sprzedaż
Kontrakty Waluta Termin
zapadalności
Kwota
zaangażowa
na EUR
Niezrealizowa
ny zysk/ strata
EUR
Kupno 265 EURO STOXX 50 EQUITY INDEX VGH8 EUR 16/03/2018
Drugą stroną kontraktów futures jest Banco Santander S.A.
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
38
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO
31 grudnia 2017 (w EUR)
AKCJE BELGIA
FINLANDIA
FRANCJA
NIEMCY
Liczba lub
wart. nom.
Opis Waluta Koszt Wartość
jednost.
Wartość
rynkowa (nota 3)
% aktywów
netto
ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO NOTOWANIA NA
GIEŁDZIE LUB ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM RYNKU REGULOWANYM
SANTANDER SICAV
39
WŁOCHY
HISZPANIA
HOLANDIA
WIELKA BRYTANIA
AKCJE RAZEM
ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO
NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB
ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM
RYNKU REGULOWANYM – RAZEM
INWESTYCJE – RAZEM
ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKACH NETTO
INNE PASYWA NETTO
AKTYWA NETTO - RAZEM
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
40
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
31 grudnia 2017
KRAJE % AKTYWÓW NETTO
Francja
Niemcy
Holandia
Hiszpania
Włochy
Wielka Brytania
Finlandia
Belgia
INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM
INNE AKTYWA NETTO (W TYM ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I U BROKERA)
RAZEM
95,08
4,92
100,00
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
41
SANTANDER SUBFUNDUSZ AKCJI EUROPEJSKICH
KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE
31 grudnia 2017
SEKTORY GOSPODARKI % AKTYWÓW NETTO
Banki
Przemysł motoryzacyjny
Żywność i napoje
Chemikalia
Kompleksowe ubezpieczenia
Telekomunikacja stacjonarna
Ropa i gaz
Elektryczność
Odzież i akcesoria
Oprogramowanie komputerowe
Branża wydawnicza
Przemysł różny
Opony
Usługi finansowe
Zintegrowany sektor paliwowo-gazowy
Masowy handel detaliczny
Stal
Usługi komputerowe
Agencje medialne
Browary
Materiały i komponenty budowlane
Półprzewodniki
Sprzęt telekomunikacyjny
Dystrybucja gazu
Stal i inne metale
Usługi transportowe
Hotele
Opieka zdrowotna
Media i rozrywka
Finanse
Przemysł lotniczy i obronny
INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM
INNE AKTYWA NETTO (W TYM ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I U BROKERA)
RAZEM
95,08
4,92
100,00
Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.
SANTANDER SICAV
42
INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
31 grudnia 2017 roku
NOTA 1 – INFORMACJE OGÓLNE
SANTANDER SICAV („SICAV”) jest spółką utworzoną na mocy prawa obowiązującego w Luksemburgu, należącą
do kategorii spółek inwestycyjnych o kapitale zmiennym (société d’investissement à capital variable ), założoną
w Luksemburgu na czas nieograniczony w formie spółki typu société anonyme, w dniu 27 października 1993
roku, zgodnie z postanowieniami znowelizowanej Ustawy o instytucjach zbiorowego inwestowania z dnia
30 marca 1988 roku oraz znowelizowanej Ustawy o spółkach handlowych z dnia 10 sierpnia 1915 roku. SICAV
podlega postanowieniom Rozdziału I znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 roku („Ustawa z 2010
roku”) dotyczącej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania.
Statut Założycielski spółki został opublikowany w luksemburskim dzienniku urzędowym Mémorial, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, w dniu 27 listopada 1993 roku. Statut był następnie modyfikowany, po raz
ostatni w dniu 30 maja 2013 roku, a zmiany zostały opublikowane w dzienniku urzędowym Mémorial w dniu
20 czerwca 2013 roku (pełny, ujednolicony tekst statutu przyjęty uchwałą Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Posiadaczy Tytułów w dniu 20 czerwca 2014 roku).
Rada Dyrektorów wyznaczyła spółkę Santander Asset Management Luxembourg S.A. na Spółkę Zarządzającą
SICAV w rozumieniu Rozdziału 15 Ustawy z 2010 roku. Spółka Santander Asset Management Luxembourg S.A.
została założona w dniu 29 listopada 1996 roku, w Luksemburgu w formie spółki typu société anonyme na czas
nieograniczony. Siedziba urzędowa spółki mieści się pod adresem 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Wielkie Księstwo Luksemburga. Jej Statut Założycielski został po raz pierwszy opublikowany w dzienniku
urzędowym Mémorial w dniu 13 stycznia 1997 roku, a następnie zaktualizowany w dniu 30 kwietnia 2014 roku
i opublikowany w wersji zaktualizowanej w dniu 30 maja 2014 roku.
Spółka SICAV jest zarejestrowana w Luksemburskim Rejestrze Działalności Handlowej i Spółek (Registre
de Commerce et des Sociétés) pod numerem B 45.337.
Rok finansowy spółki SICAV kończy się w dniu 31 grudnia każdego roku.
Celem SICAV jest zapewnienie inwestorom wyboru Subfunduszy inwestujących w podstawowe rodzaje
papierów wartościowych, akcji i obligacji na całym świecie, z uwzględnieniem strategii ochrony i wzrostu
kapitału oraz zgodnie z zasadą dywersyfikacji ryzyka.
W dniu 21 lutego 2017 roku Rada Dyrektorów SICAV podjęła uchwałę o utworzeniu subfunduszu SANTANDER
SELECT INCOME. Data pierwszej WAN to 3 lipca 2017.
Zgodnie ze statutem założycielskim SICAV, Rada Dyrektorów może podjąć decyzję o wyemitowaniu w ramach
każdego Subfunduszu odrębnych klas tytułów uczestnictwa (zwanych w dalszej części dokumentu,
odpowiednio, „Klasą” lub „Klasami”). Klasy Tytułów Uczestnictwa aktualnie wyemitowane przez SICAV (Klasa
A, Klasa AD, Klasa AE denominowane w EUR; Klasa AU denominowane w USD; Klasa B, Klasa BD, Klasa BU
denominowane w USD; Klasa C, Klasa CD, Klasa CDE denominowane w EUR; oraz Klasa D, Klasa I, Klasa ID,
Klasa IKP, Klasa J) mogą różnić się strukturą kosztów zbycia i umorzenia, strukturą opłat, opłatą za zarządzanie
inwestycjami, walutą, minimalną wartością zlecenia nabycia, polityką dystrybucyjną, polityką hedgingową,
grupą docelową inwestorów oraz opłatą za uzyskane wyniki.
Obok klas tytułów wyemitowanych w walucie referencyjnej danego Subfunduszu, klasy mogą być także
dostępne w następujących walutach (skrót waluty jest dodawany do nazwy danej klasy):
- EUR (skrót E)
- Jen japoński (skrót J)
- Dolar amerykański (skrót U)
- GBP (skrót P)
O ile Załączniki do Prospektu dotyczące poszczególnych Subfunduszy nie stanowią inaczej:
- Tytuły Uczestnictwa Klasy A mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 500 EUR, 500 USD lub 1000 GBP zgodnie z walutą referencyjną
Subfunduszu.
SANTANDER SICAV
43
- Tytuły Uczestnictwa Klasy AD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 500 EUR, 500 USD lub 1000 GBP zgodnie z walutą referencyjną
Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy AD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom
Tytułów Uczestnictwa tej klasy.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy AK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 500 GBP zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy B mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy BD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy BD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów
Uczestnictwa tej klasy.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy BK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
Rada Dyrektorów SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego aby dla tej klasy
uznać SICAV jako fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).
- Tytuły Uczestnictwa Klasy C mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 300 000 EUR lub 300 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy CD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 300 000 EUR lub 300 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy CD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów
Uczestnictwa tej klasy.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy D mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 GBP lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.
W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy D zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów
Uczestnictwa tej klasy.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy I mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych, w
rozumieniu Art. 174 znowelizowanej Ustawy z 2010 roku o instytucjach zbiorowego inwestowania,
składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 500 000 USD lub 500 000 EUR zgodnie z walutą
referencyjną Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy ID mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych
składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 500 000 USD lub 500 000 EUR zgodnie z walutą
referencyjną Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy ID zakłada się wypłatę dywidendy
posiadaczom Tytułów Uczestnictwa.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy IK mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych
składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 500 000 GBP lub 500 000 EUR zgodnie z walutą
referencyjną Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy J mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych
składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 100 000 000 JPY.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy M mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów upoważnionych przez Radę
Dyrektorów SICAV, w związku z tym dla tej Klasy Tytułów Uczestnictwa nie obowiązują minimalne
wielkości zleceń nabycia. Walutą zleceń nabycia będzie EUR lub USD, zgodnie z walutą referencyjną
Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy RK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 500 GBP zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu. Rada Dyrektorów
SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego aby dla tej klasy uznać SICAV jako
fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).
- Tytuły Uczestnictwa Klasy S mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR, 25 000 USD lub 25 000 GBP zgodnie z walutą referencyjną
Subfunduszu.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy SD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR, 25 000 USD lub 25 000 GBP zgodnie z walutą referencyjną
Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy SD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom
Tytułów Uczestnictwa tej klasy.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy SK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR, 25 000 USD lub 25 000 GBP zgodnie z walutą referencyjną
SANTANDER SICAV
44
Subfunduszu. Rada Dyrektorów SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego
aby dla tej klasy uznać SICAV jako fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).
- Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów będących klientami
Santander Consumer Bank AG działającymi jako dystrybutorzy i dokonującymi nabyć poprzez oficjalna
aplikację online prowadzoną przez Santander Consumer Bank AG za minimum 25 EUR jako odpowiednik
waluty referencyjnej subfunduszu. Z Tytułów Uczestnictwa Klasy ZD planowana jest wypłata dywidendy
dla ich posiadaczy. Nie będzie pobierana opłata za zarządzanie od aktywów netto tej klasy Tytułów
Uczestnictwa ze względu na specyficzną strukturę pobierania opłat w ich przypadku. Firma zarządzająca
będzie w zamian opłacana za swoje usługi z opłat pobieranych przez Santander Consumer Bank AG
od inwestorów zgodnie z metodologią i warunkami płatności jakie mogą zostać uzgodnione pomiędzy
firmą zarządzającą i Santander Consumer Bank AG. Firma zarządzająca pozostanie odpowiedzialna
za opłacanie kosztów zarządzającego.
- Tytuły Uczestnictwa Klasy YD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie
nabycia o minimalnej wartości 1 000 EUR zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu. W przypadku
Tytułów Uczestnictwa Klasy YD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów Uczestnictwa tej
klasy.
W trakcie roku zakończonego w dniu 31 grudnia 2017 roku, oferta obejmowała emisję i sprzedaż tytułów
uczestnictwa następujących Subfunduszy:
- SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AD
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
* Klasa I
- SANTANDER SICAV – SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa B
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
- SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa C
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AD
*Klasa AU (denominowana w USD)
SANTANDER SICAV
45
* Klasa B
* Klasa I
* Klasa BUH (denominowana w USD) - zahedgowana
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AE (denominowana w EUR)
* Klasa B
* Klasa D
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AD
* Klasa B
* Klasa BD
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AE (denominowana w EUR)
* Klasa B
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
(denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AE (denominowana w EUR)
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KORPORACYJNYCH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
(denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa BD
* Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AU (denominowana w USD)
* Klasa B
* Klasa I
* Klasa IKP (denominowana w GBP)
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH (denominowany w USD)
- * Klasa A
- * Klasa B
- * Klasa I
- SANTANDER SICAV - SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
* Klasa I
* Klasa IE (denominowana w EUR)
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AE (denominowana w EUR)
SANTANDER SICAV
46
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa AE (denominowana w EUR)
* Klasa B
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH (denominowany w USD)
* Klasa AD
* Klasa CD
* Klasa CDE (denominowana w EUR)
* Klasa ID
- SANTANDER SICAV - SANTANDER DOCHODU USD (denominowany w USD)
* Klasa A
- SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DEFENSYWNY (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AUH (denominowana w USD) - zahedgowana
- SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT UMIARKOWANY (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AUH (denominowana w USD) - zahedgowana
- SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DYNAMICZNY (denominowany w EUR)
* Klasa A
* Klasa AUH (denominowana w USD) - zahedgowana
- SANTANDER SICAV – SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH (denominowany w USD)
* Klasa A
* Klasa B
* Klasa I
- SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (denominowany w EUR)
* Klasa ZD
- SANTANDER MULTI INDEX BALANCE (denominowany w EUR)
* Klasa ZD
- SANTANDER MULTI INDEX AMBITION (denominowany w EUR)
* Klasa ZD
- SANTANDER SELECT INCOME (denominowany w EUR)
* Klasa AD (wprowadzona 3 lipca 2017 roku)
Zgodnie z postanowieniami Statutu Założycielskiego SICAV, Rada Dyrektorów może tworzyć dodatkowe
Subfundusze, które mogą być denominowane w różnych walutach, a w obrębie każdego Subfunduszu może
tworzyć odrębne klasy tytułów uczestnictwa, pod warunkiem zgodności z obowiązującymi limitami.
Posiadacze Tytułów Uczestnictwa mogą dokonywać zamiany tytułów uczestnictwa dowolnego Subfunduszu
na tytuły uczestnictwa innego dostępnego Subfunduszu, zgodnie z zasadami wyszczególnionymi
w Prospekcie.
NOTA 2 – DYSTRYBUCJA DYWIDENDY
Rada Dyrektorów SICAV postanowiła w dniu 14 czerwca 2017 roku wypłacić w dniu 30 czerwca 2017 roku
zaliczki na poczet dywidendy w następującej wysokości:
SANTANDER SICAV
47
- SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
* Klasa D: 2,02 USD
- SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
* Klasa AD: 1,85 EUR
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
* Klasa D: 1,48 USD
- SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
* Klasa AD: 0,50 EUR
* Klasa BD: 0,52 EUR
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
* Klasa AD: 0,37 USD
* Klasa CD: 0,69 USD
* Klasa CDE: 0,72 EUR
* Klasa ID: 1,05 USD
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
* Klasa AD: 0,50 EUR
* Klasa BD: 0,52 EUR
Rada Dyrektorów SICAV postanowiła w dniu 29 grudnia 2017 roku wypłacić w dniu 31 grudnia 2017 roku
zaliczki na poczet dywidendy w następującej wysokości:
- SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
* Klasa AD: 2,86 USD
- SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
* Klasa AD: 1,50 EUR
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
* Klasa D: 2,44 USD
- SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR
* Klasa AD: 0,80 EUR
* Klasa BD: 0,77 EUR
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
* Klasa AD: 0,35 EUR
* Klasa BD: 0,38 EUR
- SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
* Klasa AD: 1,49 USD
* Klasa CD: 1,51 USD
* Klasa CDE: 1,57 EUR
* Klasa ID: 1,53 USD
- SANTANDER MULTI INDEX BALANCE (denominowany w EUR)
* Klasa ZD: 0,10 EUR
- SANTANDER MULTI INDEX AMBITION (denominowany w EUR)
* Klasa ZD: 0,15 EUR
- SANTANDER SELECT INCOME (denominowany w EUR)
* Klasa AD: 0,75 EUR
SANTANDER SICAV
48
NOTA 3 – PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Walutą sprawozdawczą SICAV jest EUR.
Sprawozdania finansowe SICAV zostały sporządzone zgodnie z wymaganiami prawnymi i regulacyjnymi
obowiązującymi w Luksemburgu, mającymi zastosowanie do Instytucji Zbiorowego Inwestowania w zbywalne
papiery wartościowe, zgodnie z powszechnie akceptowanymi politykami rachunkowymi w Luksemburgu,
w tym z następującymi istotnymi zasadami rachunkowości:
a) Wycena inwestycji
- każdy papier wartościowy oraz/ lub instrument rynku pieniężnego notowany lub będący przedmiotem
obrotu na giełdzie zostanie wyceniony po najnowszej dostępnej cenie na zamknięcie sesji, a w uzasadnionych
przypadkach, po średniej cenie rynkowej na giełdzie będącej głównym rynkiem dla takiego papieru
wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego. Każdy papier wartościowy oraz/ lub instrument rynku
pieniężnego będący przedmiotem obrotu na innym rynku regulowanym zostanie wyceniony w sposób jak
najbliższy metodzie stosowanej dla notowanych papierów wartościowych.
- wartość papierów wartościowych oraz/lub instrumentów rynku pieniężnego nie notowanych i nie będących
przedmiotem obrotu na giełdzie ani na innym rynku regulowanym oraz papierów wartościowych i
instrumentów rynku pieniężnego notowanych lub będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub na innym
rynku regulowanym, dla których nie są dostępne aktualne notowania, lub aktualne notowania nie
odzwierciedlają godziwej wartości rynkowej, będzie ustalana z należytą ostrożnością i w dobrej wierze przez
Radę Dyrektorów SICAV, na podstawie możliwych do przewidzenia cen sprzedaży.
- tytuły uczestnictwa lub jednostki uczestnictwa bazowych otwartych funduszy inwestycyjnych będą
wyceniane po ostatniej dostępnej obliczonej wartości aktywów netto.
b) Zrealizowany zysk/ (strata) netto ze sprzedaży inwestycji
Zrealizowany zysk lub strata netto na sprzedaży inwestycji są ustalane w oparciu o średni koszt sprzedanych
inwestycji i są przedstawione w zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.
c) Waluty obce
Transakcje walutowe
Aktywa i pasywa denominowane w walutach innych niż waluta Subfunduszu są przeliczane na walutę
Subfunduszu po kursach obowiązujących na dzień 31 grudnia 2017 roku. Dochody i wydatki w walutach
innych niż waluta Subfunduszu są przeliczane na walutę Subfunduszu po kursach obowiązujących w dniu
transakcji.
Zrealizowane i niezrealizowane zyski/straty z różnic kursowych są wykazane w zestawieniu operacji i zmian w
aktywach netto w nagłówku „Operacje walutowe”.
Kursy głównych walut obowiązujące na dzień 31 grudnia 2017 roku przedstawiają się następująco:
Skonsolidowane sprawozdania finansowe SICAV
Poszczególne pozycje skonsolidowanego zestawienia aktywów netto oraz skonsolidowanego zestawienia
operacji i zmian w kapitale SICAV na dzień 31 grudnia 2017 roku są równe łącznej sumie odpowiednich pozycji
sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy, przeliczonych na EUR według kursu wymiany
obowiązującego na dzień 31 grudnia 2017 roku.
SANTANDER SICAV
49
d) Terminowe kontrakty walutowe forward
Nierozliczone terminowe kontrakty walutowe są wyceniane na podstawie terminowych kursów wymiany
obowiązujących na dany dzień wyceny, a zrealizowane wzrosty i spadki netto albo niezrealizowane zyski/straty
są wykazywane w skonsolidowanym zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.
e) Wycena kontraktów terminowych futures
Kontrakty futures są wyceniane w oparciu o najbardziej aktualną cenę dostępną na danym rynku na dzień
wyceny a niezrealizowane wzrosty/spadki netto są uwzględnione w Zestawieniu operacji i zmian w aktywach
netto.
f) Wycena opcji
Wartość rozliczeniowa opcji będących w obrocie na rynkach giełdowych oparta jest na cenie na zamknięcie
sesji publikowanej przez giełdy po jakiej Subfundusz zawarł kontrakty. Wartość rozliczeniowa opcji
niebędących w obrocie na rynkach giełdowych ustalana jest zgodnie z zasadami wyceny określonymi przez
Radę Dyrektorów SICAV według jednolitych kryteriów dla każdego rodzaju kontraktów.
Zrealizowane zyski i straty oraz zmiana w niezrealizowanych wzrostach/spadkach wykazana jest w
Zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.
g) Koszty organizacyjne
Koszty organizacyjne są kapitalizowane i amortyzowane na zasadach amortyzacji liniowej przez okres pięciu
lat.
h) Wykazywanie dochodu
Dywidendy, pomniejszone o bezzwrotny podatek u źródła, są uwzględniane w dochodach na dzień
pierwszego notowania papierów wartościowych bez prawa do dywidendy. Dochód odsetkowy jest naliczany
w trybie dziennym.
i) Środki pieniężne
Środki pieniężne i inne płynne aktywa są wyceniane według ich wartości nominalnej z naliczonym
oprocentowaniem.
j) Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Rozliczenia międzyokresowe kosztów są wykazane w zestawieniu aktywów netto do momentu zużycia
przedpłaconej pozycji. W takim przypadku przedpłacony wydatek zostaje usunięty z zestawienia aktywów
netto i zamiast tego zostaje zaraportowany w tym okresie jako wydatek w rachunku zysków i strat.
NOTA 4 – PROWIZJE OD ZLECEŃ NABYCIA I UMORZENIA
Tytuły uczestnictwa SANTANDER SICAV są emitowane w oparciu o wartość aktywów netto, do której może
zostać dodana ewentualna opłata dystrybucyjna nie przekraczająca 5%, płacona na rzecz pośrednika
biorącego udział w dystrybucji tytułów uczestnictwa:
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUR
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
SANTANDER SICAV
50
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2
SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
SANTANDER SICAV - SANTANDER DOCHODU USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DEFENSYWNY
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT UMIARKOWANY
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DYNAMICZNY
SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE
SANTANDER MULTI INDEX BALANCE
SANTANDER MULTI INDEX AMBITION
SANTANDER SELECT INCOME
Pierwsze 3% prowizji za nabycie płacone jest na rzecz Subfunduszy, a wszelkie saldo powyżej 3% na rzecz
Spółki Zarządzającej.
Tytuły uczestnictwa SICAV są emitowane według wartości aktywów netto, do której dodana może zostać
opłata od sprzedaży nie przekraczająca 6%, płacona na rzecz i zatrzymywana przez pośrednika biorącego
udział w dystrybucji tytułów uczestnictwa, dla następujących funduszy:
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH BRAZYLIJSKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH,
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH.
Zgodnie z prospektem, żadna opłata za nabycie nie jest pobierana w przypadku składania zleceń nabycia
tytułów uczestnictwa w następującym Subfunduszu:
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
Tytuły uczestnictwa SICAV są umarzane w oparciu o wartość aktywów netto, od której potrącona może zostać
prowizja za umorzenie w wysokości maksymalnie do 1% dla następujących Subfunduszy:
SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ, Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUR
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2
SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
SANTANDER SICAV - SANTANDER DOCHODU USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DEFENSYWNY
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT UMIARKOWANY
SANTANDER SICAV - SANTANDER SELECT DYNAMICZNY
SANTANDER SICAV – SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH
SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE
SANTANDER MULTI INDEX BALANCE
SANTANDER SICAV
51
SANTANDER MULTI INDEX AMBITION
SANTANDER SELECT INCOME
Pierwsze 3% prowizji za nabycie płacone jest na rzecz Subfunduszy, a wszelkie saldo powyżej 3% na rzecz
Spółki Zarządzającej.
Zgodnie z prospektem, opłata za umorzenie nie jest pobierana w przypadku umorzenia tytułów
uczestnictwa następujących Subfunduszy:
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD
SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ, Tytuły
Uczestnictwa Klasy A i Klasy I
SANTANDER SICAV – SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR.
NOTA 5 – OPŁATA ZA ZARZĄDZANIE
W zamian za świadczone usługi, Spółka Zarządzająca otrzymuje od SICAV opłatę za obsługę tytułów
uczestnictwa w wysokości 0,03% średniej wartości aktywów netto każdego Subfunduszu SICAV oraz Opłatę za
Zarządzanie uiszczaną miesięcznie, za każdy zakończony miesiąc, naliczaną na każdy Dzień Wyceny zgodnie z
postanowieniami Prospektu SICAV od średniej wartości aktywów netto każdego Subfunduszu SICAV według
poniższej stopy rocznej.
W odniesieniu do inwestycji subfunduszu w jednostki UCITS / UCI całościowa opłata za zarządzanie
(wyłączając wszelkie opłaty za sukces) pobierane z takiego subfunduszu oraz UCITS / UCI nie może przekroczyć
stawki 3,5% odpowiednich aktywów. Taka informacja jest wskazana na poziomie odpowiedniego subfunduszu
poniżej.
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
SANTANDER SICAV - SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy J
- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUR
- 2,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
SANTANDER SICAV - SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
- 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 0,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy C
- 0,35 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
SANTANDER SICAV
52
SANTANDER SICAV - SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD
- 1,15 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
SANTANDER SICAV - SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1, 75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AU
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BUH
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Tytuły Uczestnictwa Klasy AE
- 1,35 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy D
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR
- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BD
- 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy AE
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH BRAZYLIJSKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy AE
- 1,35 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR
- 0,85 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD (wcześniej 1,25%)
- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BD
- 0,40 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I.
SANTANDER SICAV - SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 2,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AU
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
- 0,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy IKP
SANTANDER SICAV – SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH
- 2,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER SICAV - SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ
- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I i Klasy IE
SANTANDER SICAV
53
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy AE
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SICAV - SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2
- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy AE
- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SICAV - SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy CD i Klasy CDE
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ID
SANTANDER SICAV - SANTANDER DOCHODÓW USD
- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A (poprzednio 1,10%)
SANTANDER SICAV – SANTANDER SELECT DEFENSYWNY
- 1,25% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,25% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AUH
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SICAV – SANTANDER SELECT UMIARKOWANY
- 1,50% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,50% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AUH
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SICAV – SANTANDER SELECT DYNAMICZNY
- 1,75% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,75% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AUH
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SICAV – SANTANDER OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH
- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A
- 1,35 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B
- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I
SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE
- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER MULTI INDEX BALANCE
- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD
SANTANDER SICAV
54
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER MULTI INDEX AMBITION
- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
SANTANDER SELECT INCOME
- 1,50% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD
Łączna opłata za zarządzanie (z wyłączeniem ewentualnej opłaty za wyniki) pobierana z Subfunduszu oraz
powiązanych instytucji UCITS i UCI nie może przekroczyć 3,5% odpowiednich aktywów.
NOTA 6 – KOSZTY ADMINISTRACYJNE I INNE
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A., pełniący funkcję Depozytariusza, Agenta Administracyjnego,
Korporacyjnego i Domicylacyjnego, uprawniony jest do otrzymywania w zamian za usługi świadczone na rzecz
SICAV i Spółki Zarządzającej roczną opłatę uzależnioną od charakteru inwestycji poszczególnych Subfunduszy
wynoszącą od 0,05% rocznie do 0,30% rocznie Wartości Netto aktywów odpowiednich Subfunduszy. Opłata
taka będzie ustalana i naliczana w trybie dziennym i wypłacana Depozytariuszowi przez SICAV raz w miesiącu,
za ubiegły miesiąc. Należy zwrócić uwagę na fakt, że minimalna roczna opłata za usługi administracyjne
(15 000 EUR) oraz za usługi powiernicze (9 200 EUR) zostanie zapłacona J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG
S.A. przez SICAV w ramach wynagrodzenia za prowadzenie księgowości funduszy, dokonywanie wyceny
i za usługi powiernicze, w przypadku gdyby opłaty za te usługi według ustalonych stawek (wyrażonych
w punktach bazowych w skali roku) nie osiągnęły minimalnych wartości rocznych. Opłaty za usługi
administracyjne i powiernicze (których stawki są wyrażone w punktach bazowych, z zastrzeżeniem minimalnej
wartości w skali roku) są ustalane i naliczane dla funduszy w trybie codziennym i wypłacane miesięcznie
Powiernikowi, Agentowi Administracyjnemu, Korporacyjnemu i Domicylacyjnemu.
NOTA 7 – PODATEK ROCZNY
W świetle obecnie obowiązujących regulacji prawnych i stosowanej praktyki, SICAV nie podlega żadnemu
opodatkowaniu dochodów ani dywidend u źródła, w Luksemburgu. Spółka SICAV zobowiązana jest jednak
do zapłaty podatku rocznego w Luksemburgu (zwanego dalej „Podatkiem Subskrypcyjnym”), uiszczanego
kwartalnie, w wysokości 0,05% wartości aktywów netto dla wszystkich Klas Akcji na koniec danego kwartału,
z wyjątkiem Klas Akcji zastrzeżonych dla Inwestorów Instytucjonalnych, w przypadku których stawka Podatku
Subskrypcyjnego jest obniżona do 0,01% wartości aktywów netto. W każdym przypadku, z ogółu aktywów
wyłączona jest część aktywów netto posiadanych na ostatni dzień danego kwartału, reprezentowana przez
jednostki lub tytuły uczestnictwa w innych instytucjach zbiorowego inwestowania w Luksemburgu, jeśli
przedmiotowe jednostki lub tytuły uczestnictwa zostały już objęte Podatkiem Subskrypcyjnym, o którym
mowa w znowelizowanej Ustawie z roku 2010 instytucjach zbiorowego inwestowania, które są zwolnione
z Podatku Subskrypcyjnego. Emisja Tytułów Uczestnictwa nie podlega opłacie skarbowej, ani żadnym innym
podatkom obowiązującym na terytorium Luksemburga, za wyjątkiem podatku przewidzianego w przepisach
prawnych Luksemburga, który został zapłacony na etapie zawiązywania spółki.
W świetle obowiązującego prawa i praktyki podatkowej, żaden podatek od zysków kapitałowych nie jest
należny w Luksemburgu od zrealizowanego bądź niezrealizowanego wzrostu wartości aktywów SICAV.
Zakłada się, że zyski kapitałowe zrealizowane przez SICAV, zarówno w perspektywie krótkoterminowej jak
i długoterminowej, nie będą podlegać opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. Na dochody
osiągnięte przez SICAV z różnych źródeł może zostać nałożony podatek pobierany u źródła w krajach
pochodzenia.
SANTANDER SICAV
55
NOTA 8 – ZESTAWIENIE ZMIAN W SKŁADZIE PORTFELA W TRAKCIE ROKU
Kopia wykazu zmian w portfelu papierów wartościowych subfunduszy może być bezpłatnie udostępniona
inwestorom w siedzibie SICAV.
NOTA 9 - KOSZTY TRANSAKCYJNE
W odniesieniu do roku zakończonego w dniu 31 grudnia 2017 roku, SICAV poniósł koszty transakcyjne
zdefiniowane jako opłaty maklerskie związane z zakupem lub sprzedażą zbywalnych papierów wartościowych,
instrumentów rynku pieniężnego, instrumentów pochodnych i innych dopuszczalnych aktywów. SICAV
poniósł również koszty transakcyjne w postaci opłat pobieranych przez Depozytariusza w związku z zakupem
lub sprzedażą zbywalnych papierów wartościowych.
Koszty transakcji depozytowych są zawarte w sekcji „Koszty transakcyjne” w Zestawieniu operacji i zmian
w aktywach netto i mają następujące wartości:
Waluta Opłaty
brokerskie
Koszty
transakcyjne
depozytariusza
Koszty
transakcyjne
razem
(* utworzony 3 lipca 2017 roku)
W przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie koszty transakcyjne nie są ujmowane odrębnie od
ceny zakupu instrumentu, w związku z czym nie mogą być osobno wykazane. Koszty transakcyjne dotyczące
instrumentów pochodnych są uwzględnione bezpośrednio w cenie transakcyjnej.
NOTA 10 – ODZYSKIWANIE PODATKU
W trakcie 2017 roku składane były roszczenia z tytuły potrąconego podatku w odniesieniu do podatku
z dywidend płaconych w ostatnich latach w wybranych krajach europejskich. Decyzja po złożeniu roszczenia
jest podejmowana przez Radę Dyrektorów SICAV w oparciu o analizę kosztów jakie będą musiały być
poniesione oraz wielkość maksymalnej, potencjalnej kwoty refundacji. Koszty ubiegania się o zwrot podatku
są ponoszone tylko przez subfundusz, który jest potencjalnie uprawniony do refundacji i są wykazane
w pozycji „Koszty administracyjne i inne koszty” w Zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.
SANTANDER SICAV
56
W trakcie roku, jaki zakończył się 31 grudnia 2017 następujące zwroty podatku zostały pozyskane i wykazane
w pozycji „Dywidendy netto” w Zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.
Subfundusz Waluta Kwota
(* utworzony 3 lipca 2017 roku)
NOTA 11 – NADCHODZĄCE WYDARZENIA
16 STYCZNIA 2018 ROKU Rada Dyrektorów SICAV postanowiła połączyć subfundusze: SANTANDER
KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR oraz SANTANDER
KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR z subfunduszem SANTANDER AM EUROPEJSKICH
OBLIGACJI KORPORACYJNYCH – data wejścia w życie 13 marca 2018 roku.
16 STYCZNIA 2018 ROKU Rada Dyrektorów SICAV postanowiła połączyć subfundusze: SANTANDER AM AKCJI
AMERYKI ŁACIŃSKIEJ z subfunduszem SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ –
data wejścia w życie 13 marca 2018 roku.
SANTANDER SICAV
57
ZAŁĄCZNIKI: NIEAUDYTOWANE INFORMACJE DODATKOWE
ZAŁĄCZNIK 1 – ZARZĄDZANIE GLOBALNYM RYZYKIEM
W zakresie zarządzania ryzykiem, Rada Dyrektorów SICAV obrała podejście oparte na metodzie
zaangażowania w celu określenia ryzyka całkowitego (ekspozycji całkowitej) dla wszystkich Subfunduszy
SICAV.
ZAŁĄCZNIK 2 – WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW SPÓŁKI ZARZADZAJĄCEJ SICAV
Spółka zarządzająca SICAV przyjęła Politykę Wynagradzania, która jest zgodna z zasadami ustanowionymi na
mocy Ustawy z 10 maja 2016, zmieniającego ustawę w grudnia 2010 (Ustawa UCITS).
Spółka zarządzająca SICAV ustanowiła politykę wynagrodzeń tej kategorii pracowników, obejmującej wyższą
kadrę zarządzającą, osoby pełniące funkcje kontrolne, w tym w zakresie kontroli ryzyka oraz pracowników
spółki zarządzającej SICAV otrzymujących wynagrodzenie całkowite, które odpowiada takim samym widełkom
płacowym jak personel wymieniony powyżej i których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka spółki
zarządzającej SICAV, która:
prowadzi i promuje godne zaufania i efektywne zarzadzanie ryzykiem i nie zachęca do podejmowania
ryzyka, które byłoby niezgodne z profilem ryzyka funduszu lub zapisami statutu,
jest zgodna z strategią biznesową, celami, wartościami i interesami spółki zarządzającej SICAV i która
nie zaburza zobowiązań spółki zarządzającej SICAV do działania w najlepszym interesie funduszu
i inwestorów,
zawiera proces oceny bazującej na długoterminowych wynikach SICAV oraz
w odpowiedni sposób bilansuje stałe i zmienne składniki całkowitego wynagrodzenia.
Stanowisko Dyrektora spółki zarządzającej SICAV nie jest wynagradzane z rachunków spółki zarządzającej
SICAV.
Osoby na stanowiskach kierowniczych, które nie są pracownikami Grupy Santander otrzymują za swoje
obowiązki zagregowaną, stałą wypłatę w wysokości 72,000 EUR.
Nie ma wynagrodzenia zmiennego ani za wyniki.
Osoby na stanowiskach kierowniczych, które są pracownikami Grupy Santander nie są uprawnione
do otrzymywania wynagrodzenia z rachunków spółki zarządzającej SICAV.
Spółce zarządzającej SICAV nie jest wiadomo o jakichkolwiek braków w polityce wynagrodzeń. Ponadto
polityka wynagradzania nie była aktualizowana w związku z zakończonym w dniu 31 grudnia rokiem
finansowym.
Szczegóły polityki wynagrodzeń spółki zarządzającej SICAV, zawierające ale nie ograniczające się do opisu
w jaki sposób wynagrodzenie i dodatkowe składniki wynagrodzenia są obliczane a także tożsamości osób
odpowiedzialnych przyznawanie wynagrodzenia i dodatkowych składników wynagrodzenia są dostępne
na stronie ttp://www.santanderassetmanagement.com. wersja papierowa będzie udostępniana bezpłatnie
na prośbę inwestora.
ZAŁĄCZNIK 3 – ROZPORZĄDZENIE W SPRAWIE PRZEJRZYSTOŚCI TRANSAKCJI
FINANSOWANYCH Z UŻYCIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I ICH PONOWNEGO
WYKORZYSTANIA („SFTR”)
Na dzień 31 grudnia 2017 roku SICAV nie podlega obecnie wymogom regulacji Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) 2015/2365 w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych
i ich ponownego wykorzystania („SFTR”). Ponadto żadne transakcje tego typu nie były przeprowadzane
w okresie raportowym, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie finansowe.
top related