simulaciones financieras
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CO:ODESIGN Proyecciones Financieras
Graciela Budinich Pablo Capó
Victoria Gubbins Maximilian Klapp
Stefan Schwarz Teresita Waidele
Supuestos
Ingresos:
Al aumentar el número de visitas en la página web aumenta el valor que tiene poner publicidad en nuestro portal.
El crecimiento de mercado crece a tasas decrecientes.
Costos:
La inversión en marketing es alta los primeros años.
El 25% de lo cobrado a nuestro cliente será repartido en premios para los usuarios ganadores.
Supuestos
Tasa de descuento del proyecto: 5%
Cada escenario tiene una tasa de crecimiento de captación de empresas distinta:
Escenario Optimista: 16%, 8%, 6%, 3%
Escenario Normal: 10%, 5%, 3%, 2%
Escenario Pesimista: 9%, 6%, 4%, 2%
Escenario Pesimista
AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4
N°deempresas(1ventaporempresa) 0 90 98.1 103.986 108.14544
Tasacrecimientoempresascaptadas 90% 9% 6% 4% 2%
Precioproductorepresentativo 270,725.00$ 270,725.00$ 270,725.00$ 270,725.00$ 270,725.00$
Ingresos -$ 26,165,250.00$ 30,158,122.50$ 35,951,609.85$ 38,277,674.24$
PorVenta -$ 24,365,250.00$ 26,558,122.50$ 28,151,609.85$ 29,277,674.24$
PorPublicidad -$ 1,800,000.00$ 3,600,000.00$ 7,800,000.00$ 9,000,000.00$
CostosTotales 10,820,000.00$ 31,151,312.50$ 25,699,530.63$ 25,097,902.46$ 25,879,418.56$
Premios -$ 6,091,312.50$ 6,639,530.63$ 7,037,902.46$ 7,319,418.56$
Mantenciónpáginaweb -$ 700,000.00$ 700,000.00$ 700,000.00$ 700,000.00$
Oficina 600,000.00$ 3,600,000.00$ 3,600,000.00$ 3,600,000.00$ 3,600,000.00$
Marketing -$ 5,000,000.00$ 3,000,000.00$ 2,000,000.00$ 500,000.00$
Sueldos 7,200,000.00$ 10,800,000.00$ 10,800,000.00$ 10,800,000.00$ 10,800,000.00$
Computadores 2,000,000.00$ -$ -$ -$ 2,000,000.00$
Servidores 1,020,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$
Lanzamiento -$ 4,000,000.00$ -$ -$ -$
MARGENBRUTO 10,820,000.00-$ 4,986,062.50-$ 4,458,591.88$ 10,853,707.39$ 12,398,255.68$
Escenario Pesimista
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Inversión $ 10,820,000.00 $ - $ - $ - $ -
Ingresos $ - $ 26,165,250.00 $ 30,158,122.50 $ 35,951,609.85 $ 38,277,674.24
Costos Totales $ - $ 31,151,312.50 $ 25,699,530.63 $ 25,097,902.46 $ 25,879,418.56
UAI $ - -$ 4,986,062.50 $ 4,458,591.88 $ 10,853,707.39 $ 12,398,255.68
Impuestos $ - -$ 997,212.50 $ 891,718.38 $ 2,170,741.48 $ 2,479,651.14
Margen Neto $ - -$ 3,988,850.00 $ 3,566,873.50 $ 8,682,965.91 $ 9,918,604.55
Flujo Caja neto -$ 10,820,000.00 -$ 3,988,850.00 $ 3,566,873.50 $ 8,682,965.91 $ 9,918,604.55
VAN $ 4,277,087.58
TIR 14%
Tasa de crecimiento N° E 90% 9% 6% 4% 2%
N° de empresas captadas 0 90 98.1 103.986 108.14544
Precio unitario $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00
Impuestos 20%
Costo de Capital 5%
Escenario Normal
Escenario Normal
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Inversión $ 10,820,000.00 $ - $ - $ - $ -
Ingresos $ - $ 34,887,000.00 $ 41,735,700.00 $ 44,722,485.00 $ 48,008,159.55
Costos Totales $ - $ 33,181,750.00 $ 27,993,925.00 $ 27,440,621.25 $ 28,222,039.89
UAI $ - $ 1,705,250.00 $ 13,741,775.00 $ 17,281,863.75 $ 19,786,119.66
Impuestos $ - $ 341,050.00 $ 2,748,355.00 $ 3,456,372.75 $ 3,957,223.93
Margen Neto $ - $ 1,364,200.00 $ 10,993,420.00 $ 13,825,491.00 $ 15,828,895.73
Flujo Caja neto -$ 10,820,000.00 $ 1,364,200.00 $ 10,993,420.00 $ 13,825,491.00 $ 15,828,895.73
VAN $ 25,416,044.74
TIR 61%
Tasa de crecimiento N° E 120% 10% 5% 3% 2%
N° de empresas captadas - 120.00 132 138.6 142.758
Precio unitario $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00
Impuestos 20%
Costo de Capital 5%
Escenario Optimista
Escenario Optimista
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Inversión $ 10,820,000.00 $ - $ - $ - $ -
Ingresos $ - $ 40,901,500.00 $ 51,765,740.00 $ 58,882,999.20 $ 62,331,979.15
Costos Totales $ - $ 34,535,375.00 $ 30,051,435.00 $ 29,930,749.80 $ 31,142,994.79
UAI $ - $ 6,366,125.00 $ 21,714,305.00 $ 28,952,249.40 $ 31,188,984.36
Impuestos $ - $ 1,273,225.00 $ 4,342,861.00 $ 5,790,449.88 $ 6,237,796.87
Margen Neto $ - $ 5,092,900.00 $ 17,371,444.00 $ 23,161,799.52 $ 24,951,187.49
Flujo Caja neto -$ 10,820,000.00 $ 5,092,900.00 $ 17,371,444.00 $ 23,161,799.52 $ 24,951,187.49
VAN $ 50,322,229.72
TIR 104%
Tasa de crecimiento N° E 140% 16% 8% 6% 3%
N° de empresas captadas - 140.00 162.4 175.392 185.91552
Precio unitario $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00 $ 270,725.00
Impuestos 20%
Costo de Capital 5%
VAN
VAN
VAN
TIR
Empresas captadas en 3 años
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