skýrsla stjórnar
Post on 10-Jan-2016
61 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Skýrsla stjórnar
Bjarni Ármannsson, formaður
Skipulag og eignarhald
K a up hö ll Ís lan d s h f. V e rð b ré fask rá n in g Ís lan d s h f.
E ign arha lds fé lag ið V e rðb ré faþ in g h f.E ige nd ur : K au ph a lla rað i la r 3 7 ,7%
S krá ð fé lög 24 ,5% , L ífe y ris s jó ð ir 1 3 ,4%S e ð la b an k inn 1 1% , S a m tö k f já rf. 9 % , R ík ið 4 ,4%
Efnisatriði• Þróun markaðar• Markmið stjórnar Kauphallar • Starfsemi Kauphallar Íslands
– Nýjar upplýsingaskyldureglur– NOREX– Skipulagsbreytingar– Framtíðarsýn
• Starfsemi Verðbréfaskráningar Íslands• Markaðskönnun
Þróun markaðarins• Hagfelld þróun
– aukin viðskipti– Velta 1.133 milljarðar – 50% aukning– Verðhækkanir– Úrvalsvísitala hækkaði um 17%
• Ástæður:– Góð afkoma og góðar horfur
• Sameiningar félaga – hækkun markaðsvirðis
Markmið stjórnar 1
• Stofnun eignarhaldsfélags um rekstur Kauphallar og Verðbréfaskráningar– Eignarhaldsfélagið Verðbréfaþing hf.
stofnað 6. júní– Fyrirtækin rekin sem sjálfstæðar
einingar– Möguleikar til hagræðingar– Samnýting húsnæðis og búnaðar– Samvinna í lögfræði og upplýsingatækni
Markmið stjórnar 2• Stefnt að samnýtingu húsnæðis
fyrirtækjanna– Laugavegur 182, 5. hæð– Húsið hannað af Tekton– Flutt inn í október– Sameiginleg móttaka, símsvörun– Samnýting fundarherbergja og
mötuneytis
Markmið stjórnar 3• Stefnumótun fyrir Kauphöll Íslands
– Seljanleiki, skilvirkni, trúverðugleiki og ánægðir viðskiptavinir
Markmið stjórnar 4• Eftirlitsmálin til forstjóra
• Hert eftirlit boðað á síðasta aðalfundi• Aukin skilvirkni í eftirliti• Rafrænt eftirlitskerfi - SMARTS
Markmið stjórnar 5
• Ný heimasíða og Skagerrak– Skagerrak er samstarfsverkefni á
vegum NOREX– Frekara samstarf og þróun í
upplýsingatækni kauphallanna– Aðrir möguleikar skoðaðir samhliða
Markmið stjórnar 6• Alþjóðleg umræða um
kauphallarviðskipti og bókhald– Bókhaldshneyksli í USA– Aðgerðir til að treysta umgjörð hér á
landi– Nýjar upplýsingaskyldureglur– „Corporate Governance“– Fjárfestatengsl
Upplýsingar um launakjör stjórnenda
•Starfshópinn skipuðu: – Þorgeir Eyjólfsson, forstjóri Lífeyrissjóðs verslunarmanna– Árni Tómasson, bankastjóri Búnaðarbanka Ísl.– Viðar Már Matthíasson, prófessor í lagadeild HÍ– Þórður Friðjónsson, forstjóri Kauphallarinnar
• Ritari hópsins: Ragnar Þ. Jónasson, lögfr. •Markmið: skýrari og gagnsærri reglur
Upplýsingar um launakjör stjórnenda frh.
• Reglur samþykktar 13. febrúar sl.• Ítarlegar upplýsingar um launakjör stjórnenda
og stjórnarmanna• Sérgreint í skráningarlýsingum og
ársreikningum• Ítarlegar upplýsingar um kaupréttarsamninga• Ákvæði um óvenjuleg viðskipti og óvenjulega
samninga– Starfslokasamninga t.d.
• Ítarlegar skýringar
Ný lög um verðbréfaviðskipti• Endurskoðun löggjafar á fjármálamarkaði• Ný lög um verðbréfaviðskipti• Ný lög um verðbréfasjóði og
fjárfestingarsjóði• Flagganir og yfirtökutilboð í
verðbréfaviðskiptalögum• Flöggunarþröskuldum fjölgað• Yfirtökuskylda lækkuð úr 50% í 40%• Kauphallalög í endurskoðun
NOREX• Áframhaldandi samstarf og þróun
– SMARTS– Reglur fyrir útgefendur– Markaðsstarf og upplýsingatækni
Skipulagsbreytingar• Nýr forstjóri og yfirmenn tveggja sviða• Nýtt skipurit 1. júlí 2002
• Rekstrarsvið, skráningarsvið og viðskiptasvið
Framtíðarsýn• Stefnumótun fyrir Kauphöllina lýkur í apríl• Samsvarandi vinna hafin í Verðbréfaskráningu• Framtíðarskipan með hagkvæmni í rekstri og
traust að leiðarljósi• Samkeppnisstaða íslensks
hlutabréfamarkaðar– Íslensk félög leiti ekki eftir skráningu
erlendis– Traustir innviðir– Frágangur viðskipta og fjölmyntakerfi– Auka erlenda þátttöku á markaðnum
Starfsemi Verðbréfaskráningar
• Reksturinn kominn í jafnvægi• Flutningur í nýtt húsnæði• Samningur við VP
– Bréf flutt á milli Íslands og Danmerkur• Alþjóðleg uppgjörshús
– Samstarf við Clearstream og Euroclear í skoðun
– Mál skýrast á næstu vikum
Umfang starfseminnar• Markaðsvirði rafbréfa 1.030 ma. króna í
árslok– Hlutabréf 525 og skuldabréf/víxlar 505
• Öryggi og skilvirkni• 270 þúsund VS-reikningar• Ný þjónusta
– Skráning bréfa með takmörkun á framsali– T.d. stofnfjárhlutir sparisjóða
Kerfi Verðbréfaskráningar• Samningur rennur út 2005
– Nýtt kerfi/samstarfsaðilar í skoðun• Núverandi kerfi er hagkvæmt• Hagræðing fyrir fjármálamarkaðinn
– Hagkvæmari greiðslumiðlun– Auðveldara aðgengi erlendra fjárfesta– Úttekt á hagræðingu í vinnslu
Hagnaður og arður
• Hagnaður ársins 2002 var 31 milljón kr.• Lögð fram tillaga um 14 m.kr. arð
Markaðskönnun 2003
Viðhorf almennings og fagfjárfesta
Helstu niðurstöður
• Almenningur– 1250 manna slembiúrtak úr þjóðskrá– Símakönnun 5.-19. febrúar 2003– 68,4% svarhlutfall
• Fagfjárfestar– 110 „sérvaldir“ fagfjárfestar:
• Sjóðstjórar hjá fjármálafyrirtækjum• Markaðsviðskipti• Lífeyrissjóðir• Ýmsir aðrir
– Síma- og netkönnun 10.-19. febrúar 2003– 74,5% svarhlutfall
Könnun á viðhorfum gagnvart Kauphöll Íslands meðal Könnun á viðhorfum gagnvart Kauphöll Íslands meðal fagfjárfesta og almenningsfagfjárfesta og almennings
71%
21%
9%
48%
33%
19%
0%
100%
Mikið Bæði og Lítið
Fagfjárfestar
Almenningur
Hversu mikið eða lítið traust berð þú til Kauphallar Hversu mikið eða lítið traust berð þú til Kauphallar ÍslandsÍslands??
48%41%
11%11%
81%
9%0%
100%
Aukist Ekki breyst Minnkað
Fagfjárfestar
Almenningur
Hefur traust þitt á Kauphöllinni aukist, minnkað eða ekki Hefur traust þitt á Kauphöllinni aukist, minnkað eða ekki breyst á sl. 12 mánuðumbreyst á sl. 12 mánuðum??
21%
53%
26%
50%
22%28%
0%
100%
Góð Hvorki né Slæm
Fagfjárfestar
Almenningur
Hversu góð eða slæm er upplýsingagjöf skráðra Hversu góð eða slæm er upplýsingagjöf skráðra íslenskra fyrirtækjaíslenskra fyrirtækja??
Rækir Kauphöllin eftirlitshlutverk sitt um upplýsingagjöfRækir Kauphöllin eftirlitshlutverk sitt um upplýsingagjöf fyrirtækja vel eða illa?fyrirtækja vel eða illa?
44%37%
19%
48%
29%23%
0%
100%
Vel Hvorki né Illa
Fagfjárfestar
Almenningur
Eignarhaldsfélagið Verðbréfaþing hf.
Ársreikningur 2002Þórður Friðjónsson,
forstjóri Kauphallar Íslands
Rekstrarreikningur 2002Samstæða Móðurféla
g
Rekstrartekjur:
Tekjur af kjarnastarfsemi
393
Aðrar rekstrartekjur 66
459
Rekstrargjöld:
Laun og launatengd gjöld
158
Rekstur viðskiptakerfa 149
Annar rekstrarkostnaður
117
424
Fjármunatekjur 4 39
Opinber gjöld -8 -8
Hagnaður ársins 31 31
Fjárhæðir eru í millj. kr.
Greining rekstrar eftir starfsþáttum
Kauphöll Verðbréfa-
skráning
Rekstrartekjur 301 158
Hækkun 2002/2001 12,4% 30,8%
Rekstrargjöld 282 142
Hækkun 2002/2001 14,7% -1,4%
Hagnaður eftir skatta
24 7
Fjárhæðir eru í millj. kr.
Þróun rekstrartekna
0
50
100
150
200
250
300
350
1998 1999 2000 2001 2002
Kauphöll
Verðbréfaskráning
Fjárhæðir eru í millj. kr. á verðlagi hvers árs
Efnahagsreikningur 31.12. 2002
Samstæða
Móðurfélag
Fastafjármunir 192 228
Veltufjármunir 136 -
Eignir samtals 328 228
Eigið fé 228 228
Skuldir 100 -
Eigið fé og skuldir 328 228Fjárhæðir eru í millj. kr.
Sjóðstreymi samstæðunnar 2002
Veltufé frá rekstri 88
Handbært fé frá rekstri 108
Fjárfestingarhreyfingar -14
Fjármögnunarhreyfingar -43
Handbært fé í byrjun árs 9
Handbært fé í árslok 60
Fjárhæðir eru í millj. kr.
Kennitölur samstæðunnar 2002
Arðsemi eigin fjár 15,7%
Veltufjárhlutfall 1,96
Eiginfjárhlutfall 0,69
Meðalfjöldi starfsmanna 25
Tillögur fundarins
Tillaga um greiðslu arðs
Lagt er til að greiddar verði 14,4 m.kr. í arð.
Tillögur um stjórn og varastjórn
AðalmennBjarni ÁrmannssonBjörgólfur JóhannssonIngólfur HelgasonJón L. ArnaldsSigurður Atli JónssonTryggvi Pálsson
Yngvi Örn KristinssonÞorgeir Eyjólfsson
Þorkell Sigurlaugsson
VaramennÁgúst LeóssonBjarni BrynjólfssonFinnur SveinbjörnssonHelga Hlín HákonardóttirJafet ÓlafssonKolbeinn FinnssonSævar Helgason
Tómas Örn KristinssonVilhjálmur Bjarnason
Kjör endurskoðanda
Lagt er til að endurskoðandi félagsins verði KPMG Endurskoðun hf. (Jón Eiríksson).
Þóknun stjórnarmanna• 45.000 kr. á mánuði• Formaður fái greidda tvöfalda þóknun• Varamenn fái greiddar 22.500 kr. fyrir
hvern fund
• Lagt er til að stjórnarlaun greiðist að hálfu af Kauphöllinni og að hálfu af Verðbréfaskráningu
top related