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Trading Multiday

Aroon

Commodity Channel Index

Ing. Emanuele Colacchi

Trader istituzionale

algocapital.it

ing.emanuele.colacchi@gmail.com

Sommario

1. Trading Multiday

2. Aroon

3. Commodity Channel Index

4. Consigli da Trader

1.Trading Multiday

Tipologie di tecniche

Analisi Fondamentale

Analisi Tecnica

Analisi Intermarket

Logica dell’Analisi Tecnica

Domanda edofferta

determinano I prezzi

In cambiamentinell’equilibriodomanda ed

offerta generanocambiamenti nei

prezzi

I prezzi possonoessere previsti

tramite grafici e indicatori tecnici.

Strumenti Analisi Tecnica

Gli strumenti privilegiati dell’analista tecnico sono:

1. Grafici di Prezzo e Volume

2. Indicatori Tecnici

I Grafici

GraficoLineare

Grafico a barre

Grafico a candele

Grafico Point & Figure

Gli indicatori

Gli indicatori possono essere utilizzati in due modi:

1. Confermare il movimento dei prezzi e la qualità dei pattern

2. Formare segnali di acquisto e vendita

Si dividono inoltre in due grandi famiglie:

1. Leading (precedono i movimenti dei prezzi, qualità predittiva)

2. Lagging (seguono i movimenti dei prezzi, qualità confermativa)

Gli indicatori

Price-Based Indicators

Momentum Oscillators

Sentiment Indicators

Flow-of-Funds Indicators

I principali indicatori

# 1Le Medie Mobili sono un

indicatore:

A) Leading

B) Lagging

C) Entrambi

Risposta B

Indicatore Lagging

# 1

# 2In quale categoria ricade

il consensus degli analisti?

A) Price-Based

B) Momentum Oscillators

C) Sentiment Indicators

Risposta C

Sentiment Indicators

# 2

Azione del Prezzo

Reattività

Rumore di fondo

Dati Grezzi

Prezzo vs Indicatori

Indicatori Tecnici

Lag temporale

Capacità filtro

Analisi Dati

Utilizzo indicatori

Gli indicatori utilizzati nell’analisi tecnica forniscono quindiuna fonte estremamente utile di informazionisupplementari e se utilizzati in maniera appropriatapossono aiutarci a ridurre la componente soggettiva insitanelle nostre strategie di trading.

Non vi è un numero perfetto di indicatori da utilizzare oindicatori da preferire a prescindere rispetto ad altri.

L’importante è seguire uno schema e sviluppare la propriastrategia di trading.

Strategie di Trading

Trading Multiday

Buy & Hold

ScalpingDay Trading

Swing Trading

Il Trading Multiday

Rispetto allo scalping o al day trading, il trading multiday porta:

1. Ad effettuare un minor numero di trades ogni mese rimanendo piùtempo a mercato.

2. Permette di andare a ricercare operazioni qualitativamentemigliori, più strutturate, provando a stare nella stessa posizionedei grandi investitori istituzionali.

3. Una vita (finanziaria) meno frenetica e angosciata.

Il Trading Multiday

L’attenzione sarà focalizzata su un time frame daily, cioè giornaliero,

che elimina il rumore di fondo del mercato generato nell’intraday.

Per il trader multiday la pianificazione del protocollo operativo e la

gestione delle perdite sono elementi imprescindibili.

Metodo Generale per sviluppare una strategia vincente

◎ SCEGLI un numero limitato di indicatori importanti che siano in grado di fornire segnali di trading distinti e non sovrapposti.

◎ STRUTTURA una strategia di trading rispondente alle tue personali inclinazioni.

◎ TESTA il comportamento della strategia nel passato in maniera metodica.

◎ TRADA comportandoti secondo la strategia elaborata con disciplina.

Non esiste né mai esisterà alcuna formula magica dei mercati ma seguendo con serietà una strategia strutturata è possibile ottenere

risultati

2.Aroon

Aroon Oscillator

Aroon è una parola sanscrita che esprime la prima luce dell’alba, il primo segno di cambiamento dalla notte al giorno.

Aroon

È un indicatore sviluppato da Tushar Candle epresentato nella rivista Stocks & Commodities(http://bit.ly/29yQhKX).

Il suo scopo era quello di aiutare il trader aricercare l’inizio (l’alba appunto) di nuovetendenze di mercato nonché la forza dellestesse.

Aroon

L’Aroon mira a ricercare per uno specificostrumento finanziario se esiste un trend, ladirezione dello stesso ed il suo grado di forza.

La sua principale caratteristica è l’inversionedella relazione caratteristica tra prezzo etempo.

Relazione Classica

∆ Prezzo

∆ Tempo

Relazione Prezzo-Tempo

Relazione inversa

∆ Tempo

∆ Prezzo

Caratteristiche Aroon

◎ Periodo Temporale (T)

◎ Aroon Up

◎ Aroon Down

Aroon

La domanda a cui l’Aroon risponde è: quantotempo è passato dal prezzo massimo e il prezzominimo del periodo di riferimento?

Aroon Up = segna il numero di giorni passatidal più recente massimo negli ultimi T giorni

Aroon Down = segna il numero di giorni passatidal più recente minimo negli ultimi T giorni

Formula Aroon

Aroon Up = 100 ∙ ((T - #giorni da T- High)/T)

Aroon Down = 100 ∙ ((T - #giorni da T-Low)/T)

# 3Data la formula qual è la

scala di oscillazione dell’Aroon?

A) Tra -100 e +100

B) Tra 0 e +100

C) Tra -100 e 0

Risposta B

La scala di oscillazione è compresa tra 0 e + 100

# 3

Lettura Generale Aroon

Aroon Up = serve ad identificare il trendrialzista.

Aroon Down = serve ad identificare il trendribassista.

Grafico Aroon

Forte Trend rialzista

75 ≤ Aroon Up ≤ 100

0 ≤ Aroon Down ≤ 25

Lettura Generale Aroon

Forte Trend ribassista

0 ≤ Aroon Up ≤ 25

75 ≤ Aroon Down ≤ 100

Aroon Oscillator

L’oscillatore Aroon nasce dalla combinazione diAroon Up e Aroon Down e la formula è laseguente:

Aroon Oscillator = Aroon Up – Aroon Down

Aroon Oscillator

Aroon Oscillator

Pregi Aroon

◎Molta informazione sintetica

◎ Identifica mercati in lateralità

◎ Identifica Trend + e Trend -

DifettiAroon

◎ Lentezza operativa

◎ Necessario settaggio accurato

X-Cross Aroon

Viene definito X-Cross l’operatività che nascedall’interazione tra valore di mercato in trend(75) e Aroon Up/Aroon Down.

Focus su componente principale trend delmercato.

Segnale Long

Aroon Up crossa al rialzo 75

Exit

Aroon Up crossa al ribasso 75

X-Cross Aroon

Segnale Short

Aroon Down crossa al rialzo 75

Exit

Aroon Down crossa al ribasso 75

Segnale Long

X-Cross Aroon

Segnale Short

Entry

Exit

Entry

Exit

Y-Cross Aroon

Viene definito Y-Cross l’operatività che nascedall’interazione tra Aroon Up e Aroon Down.

Focus su entrambe le componenti del trend delmercato.

Segnale Long

Aroon Up crossa al rialzo Aroon Down

Exit

Aroon Up crossa al ribasso

Aroon Down

Y-Cross Aroon

Segnale Short

Aroon Down crossa al rialzo

Aroon Up

Exit

Aroon Down crossa al ribasso

Aroon Up

Segnale Long

Y-Cross Aroon

Segnale Short

Entry

Exit

EntryExit

# 4Che tipologia di segnale

è presente in figura?

A) X-Cross Long

B) Y-Cross Long

C) X-Cross Short

Risposta C

X-Cross Short

# 4

# 5Quale segnale individua prima il trend rialzista?

A) X-Cross Long

B) X-Cross Short

C) Y-Cross Long

Risposta C

Y-Cross Long

# 5

Python per il trading

Le basi di Python

Funzioni e Classi

Pandas e Matplotlib

Serie storiche

Grafici Tecnici

Gestione di portafoglio

Gestire la volatilità

Analisi Mercato Azionario

Generare Report

Tecnica Operativa Aroon

◎ Settaggi: Aroon (20)

◎ Segnale Long: Y-Cross long o X-Cross long

◎ Segnale Short: Y-Cross short o X-Cross short

◎ Exit/Stop Loss: se si verifica cross inverso e/o stop fisso dipendente dallo strumento.

Esempio Operativo Aroon

Mercato in fase laterale, restiamo in attesa del segnale

Esempio Operativo Aroon

Si genera il segnale Y-Cross Long

(Aroon Up crossa al rialzo Aroon Down)

Esempio Operativo Aroon

Si genera il segnale X-Cross Long

(Aroon Up crossa al rialzo valore 75)

Esempio Operativo Aroon

Lettura di un trend molto forte.Restiamo in posizione

Esempio Operativo Aroon

Mercato in lateralità ma da trader multiday non ne siamo

impattati

Esempio Operativo Aroon

Si genera il segnale Exit X-Cross

(Aroon Up crossa al ribasso valore 75)

Esempio Operativo Aroon

P&L X-Cross Strategy(≈1000 punti indice)

Esempio Operativo Aroon

Con la strategia Y-Cross saremmo ancora in posizione

Esempio Operativo Aroon

Con la strategia Y-Cross saremmo ancora in posizione

Esempio Operativo Aroon

Nuova fase laterale ma con strategia Y-Cross si resta in

posizione

Esempio Operativo Aroon

Nuova fase di trend che la strategia Y-Cross ci

permette di cogliere

Esempio Operativo Aroon

Si genera il segnale Exit Y-Cross

(Aroon Up crossa al ribasso Aroon Down)

Esempio Operativo Aroon

P&L Y-Cross Strategy(≈5000 punti indice)

Aroon Y-Cross X-Cross

Pros & Cons

FTSE MIB2004 - 2016

48%Profittabilità

1.74Profit Factor

24.5%Tempo a mercato Operatività Short Y-Cross

Stop fisso 2%

3.CCI

CCI

CCI è un acronimo che sta per Commodity Channel Index.

CCI

È un indicatore sviluppato da Donald R.Lambert e presentato nella rivista Stocks &Commodities (http://bit.ly/29F7tnb).

E’ un indicatore molto versatile cheoriginariamente venne sviluppato peridentificare cambiamenti ciclici nellecommodities.

CCI

Si è poi scoperto che tale indicatore può essereapplicato con successo ad indici, CFD, azioni,ETF, ecc.

In generale il CCI misura il corrente livello diprezzo in relazione al prezzo medio lungo undato orizzonte temporale.

Caratteristiche CCI

◎ Periodo Temporale (T)

◎ Prezzo Tipico (Pt)

◎ Costante

CCI

Periodo Temporale = 20 giorni

Prezzo Tipico = (Max + Min + Close ) / 3

Costante = fissata a 0.015, il valore chepermette a circa l’80% dei valori del CCI dirimanere nel range tra -100 e 100.

Formula CCI

(Pt – SMA dei Pt a T periodi)CCI =

(0.015 ∙ Scarto Medio)

Grafico CCI

# 6Una lettura del CCI

maggiore di 100 rappresenta che il

mercato è in … A) Ipercomprato

B) In fase laterale

C) Ipervenduto

Risposta A

Il mercato è in ipercomprato

# 6

# 7Diminuendo il periodo

temporale del CCIl’indicatore risulterà …

A) Quasi identico

B) Più oscillante

C) Più stabile

Risposta B

Più oscillante

# 7

CCI (5)

CCI (50)

Pregi CCI

◎ Valido ed adattabile a molti strumenti finanziari

◎ Tiene in considerazione il prezzo tipico

◎ Identifica mercati in ipercomprato e ipervenduto

DifettiCCI

◎ Ha necessità di essere utilizzato unitamente ad altri indicatori

◎ Soglie ipercomprato/ipervenduto flessibili

Tecnica Operativa CCI + SMA

Vista la necessità di utilizzare il CCI con altriindicatori scegliamo di utilizzarlo insieme aduna media mobile semplice (SMA).

L’utilizzo che faremo degli indicatori rafforzeràentrambi creando una forte e stabile strategiadi trading.

Tecnica Operativa CCI + SMA

◎ Settaggi: CCI (20) - SMA (20)

◎ Segnale Long: CCI crossa al rialzo 0 e chiusura ≥ SMA

◎ Segnale Short: CCI crossa al ribasso 0 e chiusura ≤ SMA

◎ Stop Loss: SMA

Segnale Long CCI + SMA

CCI crossa al rialzo 0 e chiusura ≥ SMA

Segnale Short CCI + SMA

CCI crossa al ribasso 0 e chiusura ≤ SMA

Esempio Operativo CCI + SMA

Si genera il segnale Short

(CCI crossa al ribasso 0 e chiusura ≤ SMA)

Esempio Operativo CCI + SMA

Apertura posizione ShortOpen d+1

Esempio Operativo CCI + SMA

La posizione è chiusa in stop loss su SMA

Esempio Operativo CCI + SMA

P&L CCI+ SMA(≈ - 0,30 €)

Esempio Operativo CCI + SMA

Contestualmente si genera il segnale

Long(CCI crossa al rialzo 0 e

chiusura ≥ SMA)

Esempio Operativo CCI + SMA

Anche questa posizione è chiusa in stop loss su SMA nella

stessa giornata

Esempio Operativo CCI + SMA

P&L CCI+ SMA(≈ - 0,20 €)

Esempio Operativo CCI + SMA

Contestualmente si genera il segnale

Short(CCI crossa al ribasso 0 e

chiusura ≤ SMA)

DOPO BEN DUE VOLTE

PERCHÉ PROVARCI ANCORA ?

Esempio Operativo CCI + SMA

Apertura posizione ShortOpen d+1

Esempio Operativo CCI + SMA

Sfruttiamo il trend ribassista

Esempio Operativo CCI + SMA

Breve fase di lateralità, aggiorniamo solamente lo stop

loss su SMA

Esempio Operativo CCI + SMA

Riprende la discesa

Esempio Operativo CCI + SMA

Abbiamo colto un ottimo trend ribassista.

TENTAZIONE DI

CHIUDERE?

Esempio Operativo CCI + SMA

Il titolo apre con un consistente gap up.

Esempio Operativo CCI + SMA

Per il trader multiday la pianificazione del protocollo operativo e la gestione delle

perdite sono elementi imprescindibili.

Esempio Operativo CCI + SMA

Apertura in gap down

Esempio Operativo CCI + SMA

Continuiamo a seguire il trend di fondo ribassista

Esempio Operativo CCI + SMA

Continuiamo a seguire il trend di fondo ribassista

Esempio Operativo CCI + SMA

Continuiamo a seguire il trend di fondo ribassista

Esempio Operativo CCI + SMA

P&L CCI+SMA Strategy(≈ + 3,3 €)

CCI + SMAPros & Cons

UCG2004 - 2016

40%Profittabilità

2.73Profit Factor

78.8%Tempo a mercato Operatività Long e Short

4.Consigli da Trader

Road to ...

If opportunity

doesn’t knock, build a door.

No Free Lunch.

Never risk too much

capital on one trade.

Never risk too much

capital on one trade.

Be Patient.

Knowing when to both buy and sell

Manage psychological

pressure

Become a Student

of the Markets

“Chiunque smetta di imparare è vecchio, che

abbia 20 o 80 anni. Chiunque continua ad imparare resta giovane. La più grande cosa

nella vita è mantenere la propria mente giovane.

Henry Ford

Grazie!

algocapital.it

ing.emanuele.colacchi@gmail.com