türkiye yatırım ekosistemi & süreçler

Berkin Toktaş

21 Nisan 2015

Türkiye Yatırım Ekosistemi & Süreçler

Berkin Toktaş

>75% Türkiye

B2B Cloud

IaaS, SaaS

Internet of Things

Smart home, smart self, M2M

Commerce enablers

Fintech, Adtech, Digital Marketing

Risk Sermayesi (VC) fonu $40M

Risk Sermayesi (VC) fonu

Melek Yatırımcı (Angel)

Private Equity (PE)

Bankalar

Devlet

Tubitak, KOSGEB, EB, …

Halk (Borsalar)

BIST, LSE, DAX, NASDAQ, NYSE,…

Kendiniz

Aile, Arkadaşlar, Ahmaklar (FFF)

Risk Sermayesi (VC) fonu

Melek Yatırımcı (Angel)

Private Equity (PE)

Bankalar

Devlet

Tubitak, KOSGEB, EB, …

Halk (Borsalar)

BIST, LSE, DAX, NASDAQ, NYSE,…

Kendiniz

Aile, Arkadaşlar, Ahmaklar (FFF)

Sermaye Kazancı

Faiz, Müşteri

İstihdam, Ekonomi 📈

Sermaye kazancı Kar dağıtımı

Hisse /Borç

Borç

Sermaye kazancı

Kar dağıtımı Ün, keyif, istihdam,…

Karma

Hibe/Borç

Hisse /Borç

Herşey

Hisse/Borç

SMB share in Turkey macroeconomics (%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

Share of employments

Share of value-added

Share of revenues

Share of investments

Share of bank loans

0.64%

0.20%

0.09% 0.08% 0.05% 0.04% 0.02%

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

Israel US India China Canada Europe Turkey

VC funding as a % of GDP

Risk Sermayesi (VC) fonu

Melek Yatırımcı (Angel)

Private Equity (PE)

Bankalar

TR 2014 toplam VC yatırım ~$25M, 50 deals

US 2014 toplam VC yatırım ~$60B, 5,000 deals

Risk Sermayesi (VC) fonu

Melek Yatırımcı (Angel)

Private Equity (PE)

Business

maturity

Profit

Risk Sermayesi (VC) fonu

Melek Yatırımcı (Angel)

Private Equity (PE)

Growth, harvesting & turnarounds

Expansion (SERIES A, B,

C...) Business

maturity

Seed

Profit

Melek Yatırımcı (Angel) Risk Sermayesi (VC) Private Equity (PE)

9 Revo Capital Fund I B.V. – Private & Confidential

Seed & Startup

Series A Series B Series C Growth Capital

$250k – $2M $2M- $5M $10M < $250k $5M – $10M

Melek Yatırımcı (Angel) Risk Sermayesi (VC) Private Equity (PE)

10 Revo Capital Fund I B.V. – Private & Confidential

Seed & Startup

Series A Series B Series C Growth Capital

SW/Services

Ecommerce

…

Biotech

FMCG

Retail

Seed & Startup

Series A Series B Series C Growth Capital

Yatırım almak ≠ Sermaye almak

Yatırım almak = Ortak almak

💸 Sermaye

❤ ️Mentorluk

️ Yatırımcı ağı

👔 Profesyonel ağ

️ HR

....

Yatırım yapmak ≠ Sermaye koymak

Yatırım yapmak = Ortak olmak

İŞ

Pazar

Büyüme potansiyeli

Farklılaşma

≅Teknoloji

Engeller

Pazar

EKİP

DNA

Tamamlayıcılık

Geçmiş

Hırs

Karizma

ORTAK

Katma değer

Doğru aşama

Paralel beklentiler

Hatalar

Tek kurucu / kurucusu olmayan core competency “Uygulamayı xxx’e yazdırıyorum”

“İş geliştirmeyi siz yaparsınız” Eksikler? = sıfır opsiyon pool

Fikri ana değer olarak görme “NDA imzalayalım”

“Rakibim yok” Ormanda kaç kaplan gücünde?

Ürüncü değil projecilik “Bir de şöyle bir fikrim var”

Monetization önemli değil vs. “iş modelim önce user base gerektiriyor”

Az tevazu, öğrenme ve geribildirime kapalılık

“ABDde bu işi yapan $xM yatırım aldı”

Potansiyel değer vs. bugünkü değer

Gereğinden çok para (pahalı para)

www.revo.vc

revovc

[firstname]@revoistanbul.com

Barbaros Mh. Halk Cd. Kardelen Sok. No: 2

Palladium Tower Kat: 9 Ofis: 36

Ataşehir, İstanbul 34746

+90 216 504 07 84