tulokset q2 2015
Post on 09-Aug-2015
219 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Agenda
• Avainasiat Q2 • Strategia ja sen toteuttaminen• Taloudellinen katsaus Q2 ja näkymät • Kysymyksiä ja keskustelua
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
Q2 2015: Ennätyksellisen vahva neljännes
9,9 M€8,8 %
19 % 28,2 %17,1 %
14 %112,9 M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
4
Q2: Liikevaihto kasvoi 19 %
Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Q2/13
Q3/13
Q4/13
Q1/14
Q2/14
Q3/14
Q4/14
Q1/15
Q2/15
0
20
40
60
80
100
120
93.193.589.898.495.3
103.3104.8111.9112.9
2010 2011 2012 2013 20140
50
100
150
200
250
300
350
400
450
55.798.3
356.9 373.7401.8
- Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
40%
17%
12%
22%
8% 1%
Portfoliossa ei merkittäviä muutoksia vertailukaudesta
H1 2014: 193,7 M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
40%
16%
11%
23%
8% 2%
Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut
H1 2015: 224,9 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita
Convenience 92 %, Care 8 %Convenience 92 %, Care 8 %
6
Q2/13
Q3/13
Q4/13
Q1/14
Q2/14
Q3/14
Q4/14
Q1/15
Q2/15
0
2
4
6
8
10
12
0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%
5.0 %
6.2 %
5,0 %
6.5 %5.8 %
8.4 %
5.9 %6.5 %
8.8 %
M€ %
Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
- Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa.
- USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %.
Jatkuvat toiminnot.
2010 2011 2012 2013 2014
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
-6.5 % -4.4 %
4.2 %
5.2 %
6.7 %
M€ %Jatkuvat toiminnot.
• Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
• Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
• Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti• Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Suomisen strategia 2015–2017
Markkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?
Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?
• Liikevaihdon toimialan keskiarvoa (noin 3 %) nopeampi orgaaninen kasvu
• Sijoitetun pääoman tuotto yli 12 %• Velkaantumisaste 40 % ja 80 % välillä
Taloudelliset tavoitteet
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8
Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen
Toimialan keskiarvon
ylittävä orgaaninen
kasvu
Markkina-lähtöinen
toimintatapa
Tuotejohtajuus
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
Loppukäyttäjän ymmärtäminen on jatkossakin strategiamme keskiössä
Kuidun-valmistaja
Kuitukangastuottaja
Bränditalo
Jatkojalostaja,esim. kosteuspyyhevalmistaja
Vähittäiskauppa
Alkutuotanto
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi
Ylläpidä &
paranna
“Retrofit”
Laajenna
Kasvu uusille
maantiet. alueille
Yritysostot
Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017
Suunnitellut kasvuinvestoinnit 30–50 M€ vuosina 2015 -
2017
Noin 1–2 % liikevaihdosta
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
Kasvuinvestointiohjelma etenee suunnitelmien mukaan
17.7.2015 12Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Paulínia, Brasilia
Bethune, SC, USA
Nakkila, Suomi
Alicante, Espanja
Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet
• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)
• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40–80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2 2015: 28,2 %).
• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.(Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %).
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13
15
Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle
Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Q2/13
Q3/13
Q4/13
Q1/14
Q2/14
Q3/14
Q4/14
Q1/15
Q2/15
0
1
2
3
4
5
6
7
1.0
2.6
0.6
2.62.2
0.6
4.8
3.5
6.2
-15
-10
-5
0
5
10
15
-12.0 -11.8
-2.8
5.7
10.2
2010 2011 2012 2013 2014
Jatkuvat toiminnot.
Jatkuvat toiminnot.
16
Tuloslaskelma
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Terve kulurakenne
Liikevaihto kasvoi
Efektiivinen veroasteQ2: 33,5 %; H1: 35,4 %
1000 euroa 4–6/20154–
6/20141–
12/2014
Liikevaihto 112 944 95 340 401 762Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 160 -84 399 -352 091Bruttokate 15 784 10 941 49 671Liiketoiminnan muut tuotot 903 539 2 655Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 756 -1 712 -6 278Tutkimus ja kehitys -736 -784 -2 877Hallinnon kulut -4 179 -3 440 -14 144
Liiketoiminnan muut kulut -83 -20 -2 177
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 932 5 524 26 851Kertaluonteiset erät 530 -278 -954Liikevoitto/ -tappio 10 462 5 246 25 897Nettorahoituskulut -1 076 -1 276 -8 075Voitto ennen tuloveroja 9 386 3 970 17 822Tuloverot -3 142 -1 786 -7 645
Raportointikauden voitto jatkuvista toiminnoista 6 244 2 184 10 177
Positiivinen bruttokatteenkehitys
17.7.2015
17
Tase, varat
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
TASE, 1000 euroa 30.6.20
1530.6.201
431.12.20
14Pitkäaikaiset varatLiikearvo 15 496 15 496 15 496Aineettomat hyödykkeet 12 601 12 508 12 510Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 88 297 87 467 88 721
Lainasaamiset 8 202 − 8 202Myytävissä olevat varat 806 922 1 124Eräpäivään asti pidettävät
sijoitukset465 455 450
Muut pitkäaikaiset saamiset 2 389 − 2 614Laskennalliset verosaamiset 5 189 5 634 5 516Pitkäaikaiset varat yhteensä 133 445 122 482 134 633
Lyhytaikaiset varatVaihto-omaisuus 32 322 28 878 32 380Myyntisaamiset 60 193 48 657 52 269Lainasaamiset 350 59 600Muut lyhytaikaiset saamiset 4 222 6 480 4 618Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset1 601 695 1 682
Rahavarat 42 778 17 331 38 430Lyhytaikaiset varat yhteensä 141 465 102 100 129 979
Myytävänä olevat omaisuuserät − 32 243 −Varat yhteensä 274 910 256 825 264 611
17.7.2015
Rahavarat koholla
18
Tase, oma pääoma ja velat
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Hybridilainan pääoma pienentynyt konversion johdosta
1000 euroa 30.6.201530.6.20
1431.12.20
14Osakepääoma 11 860 11 860 11 860Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto69 652 97 192 97 192
Omat osakkeet -44 -44 -44Arvonmuutos- ja muut rahastot 107 -884 96Kurssierot 6 011 -821 3 419Muu oma pääoma -9 824 -50 410 -46 890Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma102 444 81 574 90 313
Hybridilaina 16 884 17 899 18 424Oma pääoma yhteensä 119 328 99 473 108 737VelatPitkäaikaiset velatLaskennalliset verovelat 9 886 7 179 8 789Muut pitkäaikaiset velat 1 610 1 872 1 729Joukkovelkakirjalainat 75 000 − 75 000Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 62 104 6 667Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 163 70 817 92 185Lyhytaikaiset velatLyhytaikaiset korolliset velat 3 333 22 940 3 347Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat1 519 376 246
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 57 567 49 666 60 096Lyhytaikaiset velat yhteensä 62 420 72 982 63 689Velat yhteensä 155 583 143 799 155 874Myytävänä oleviin omaisuuseriin
liittyvät velat− 13 553 −
Oma pääoma ja velat yhteensä 274 910 256 825 264 611
19
Q2:lla rahavirta heikkeni vertailukaudesta, kumulatiivisesti lähellä vertailukauden tasoa
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Q2/13
Q3/13
Q4/13
Q1/14
Q2/14
Q3/14
Q4/14
Q1/15
Q2/15
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2.94.3
16.3
-0.4
11.3
16.9
9.3
4.5 3.9
2010 2011 2012 2013 2014-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
-2.5-2.9
24.921.3
37.1
20
Rahavirtalaskelma (1/2)
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
1 000 euroa1–6/2015
1–6/2014
1–12/2014
Liiketoiminnan rahavirtaRaportointikauden tulos 9 726 1 062 4 973Oikaisut yhteensä 16 378 20 485 39 953Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta
26 105 21 547 44 927
Nettokäyttöpääoman muutos -9 263 -4 845 6 140Rahoituserät -4 966 -2 792 -6 514Tuloverot -3 468 -3 065 -7 434Liiketoiminnan rahavirta 8 407 10 845 37 119
Investointien rahavirtaInvestoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-4 009 -4 016 -7 740
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin
− -19 261 -19 261
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista
− − 4 736
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit
10 31 59
Investointien rahavirta -4 000 -23 246 -22 206
Oman pääoman suojaamiseen kohdistetut valuuttatermiinit sekä joukkovelkakirjalainan korot kasvattivat rahoituseriä
Nettokäyttöpääoma hieman koholla
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
21
Rahavirtalaskelma (2/2)
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
1000 euroa 1–6/20151–
6/20141–
12/2014Rahoituksen rahavirtaHybridilainan nosto − 17 500 17 500Joukkovelkakirjalainan nosto − − 75 000Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot
− − 10 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
− -4 304 -78 220
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos
-14 -632 -18 324
Lainasaamisten muutos 417 − −Osakeanti 340 − −Varojen jako -2 504 − −Rahoituksen rahavirta -1 761 12 564 5 956
Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869
Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585Valuuttakurssimuutosten vaikutus 1 701 -103 -1 025
Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869
Rahavarat raportointikauden lopussa 42 778 18 646 38 430Myytävänä olevat omaisuuserät, rahavarat
− -1 315 −
Rahavarat raportointikauden lopussa, jatkuvat toiminnot
42 778 17 331 38 430
Joustopakkaukset-liiketoiminnan myyntiin liittyvä lainasaamisen maksu ja earn-out -maksu
22
Näkymät vuodelle 2015
Suominen toistaa 27.4.2015 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa vuonna 2015 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon ja liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä olevan paremmat kuin vuonna 2014.
Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli 401,8 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 26,9 milj. euroa.
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
23
Yhteenveto Q2 2015
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
9,9 M€8,8 %
19 % 28,2 %17,1 %
14 %112,9 M€
top related