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Analisi di bilancio Automotive Products spa

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Analisi di bilancio Automotive Products spa. Riclassificazione SP Attivo. TOTALE ATTIVO IMMOBILIZZATO: 18.124.985 € Immobilizzazioni immateriali: 400.633 € Immobilizzazioni materiali: 17.704.570 € Immobilizzazioni finanziarie: 19.782. TOTALE ATTIVO A BREVE: 20.952.033 € Scorte: 4.894.152 € - PowerPoint PPT Presentation

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Page 1: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi di bilancio Automotive Products spa

Page 2: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Riclassificazione SP Attivo

• TOTALE ATTIVO IMMOBILIZZATO: 18.124.985 €Immobilizzazioni immateriali: 400.633 €Immobilizzazioni materiali: 17.704.570 €Immobilizzazioni finanziarie: 19.782

•TOTALE ATTIVO A BREVE: 20.952.033 €Scorte: 4.894.152 € Liquidità differite:14.243.550+39.612+21.635+125.705+76.673= 14.507.175 €Liquidità immediate: 1.550.706 €

Page 3: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Riclassificazione SP Passivo

• TOTALE CAPITALE PROPRIO: 5.589.332 €Capitale sociale: 120.000 €Riserva di rivalutazione: 4.745.287 €Riserva legale: 8.176 €Altre riserve: 343.799 €Utile d’esercizio: 372.070 €

• TOTALE DEBITI A MEDIO LUNGO TERMINE: 9.353.906 €Fondi per rischi ed oneri: 287.128TFR: 3.095.089 €Debiti verso le banche e tributari: 5.887.036 + 84.653 €

Page 4: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Riclassificazione SP Passivo

• TOTALE BEBITI A BREVE: 24.133.780 €Debiti verso le banche: 11.382.414 €Debiti verso altri fin.: 3.508 €Debiti verso fornitori: 10.074.068 €Debiti verso controllanti: 793.762 €Debiti tributari: 457.964 €Debiti verso Ist. Prev.: 479.107 € Altri debiti: 927.976 €Ratei e risconti passivi: 14.981 €

TOTALE PASSIVO: 39.077.018 €

Page 5: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”

• Ricavi netti di vendita: € 48.760.602Ricavi delle vendite: 48.760.602 €

• Costo industriale del veduto: 45.457.076 €Variazione delle rimanenze PF : - 257.612 €Acquisti di materie prime € 26.541.257Variazione rimanenze: - 75.342 €Spese per servizi ( spese di produzione, lavorazioni esterne, spese di ricerca e sviluppo): 6.618.309 €Godimento di beni di terzi: 423.954 €Personale: 10.632.033 €Ammortamenti immobilizzazioni imm + mat: 1.574.457 €

Page 6: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”

• RISULATO LORDO INDUSTRIALE: 3.303.526 €

Spese di amministrazione: 976.282 €Spese commerciali: 147.050 €Spese Magazzinaggio e distribuzione: 662.617 €

• RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO: 1.517.577 €

Saldo proventi e oneri atipici: 1.211.732 – 102.631- 60.000 – 162.225 = 886.876 €

• RISULTATO OPERATIVO GLOBALE: 1.517.577 + 886.876 = 2.404.453 €

Page 7: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”

• Saldo proventi ed oneri finanziari: - 953.696 €Proventi finanziari: 17.726 + 3.541 = € 21.267Oneri finanziari: 974.963€

• Saldo proventi ed oneri straordinari: - 10.604 €Proventi straordinari: € 75.132Oneri straordinari: 85.736 €

• Risultato prima delle imposte: 1.440.153 €

• Imposte: 1.068.373 €

• Utile d’esercizio: € 372.070

Page 8: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”

• Valore della produzione complessiva: € 49.018.214Ricavi delle vendite: 48.760.602 €Variazione delle rimanenze PF: 257.612 €

• Costi operativi esterni: 35.294.127 €Acquisti di materie prime € 26.541.257Variazione rimanenze: - 75.342 €Spese per servizi ( spese di produzione, lavorazioni esterne, spese di ricerca e sviluppo): 6.618.309 €Godimento di beni di terzi: 423.954 €Spese di amministrazione: 976.282 €Spese commerciali: 147.050 €Spese Magazzinaggio e distribuzione: 662.617 €

Page 9: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”

• VALORE AGGIUNTO: 13.724.087 €

Personale: 10.632.033 €Ammortamenti immobilizzazioni imm + mat: 1.574.457 €

• RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO: 1.517.597 €

Saldo proventi e oneri atipici: 1.211.732 – 102.631- 60.000 – 162.225 = 886.876 €

• RISULTATO OPERATIVO GLOBALE: 1.517.597 + 886.876 = 2.404.473 €

Page 10: Analisi di bilancio Automotive Products spa

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”

• Saldo proventi ed oneri finanziari: - 953.696 €Proventi finanziari: 17.726 + 3.541 = € 21.267Oneri finanziari: 974.963€

• Saldo proventi ed oneri straordinari: - 10.604 €Proventi straordinari: € 75.132Oneri straordinari: 85.736 €

• Risultato prima delle imposte: 1.440.443 €

• Imposte: 1.068.373 €

• Utile d’esercizio: € 372.070

Page 11: Analisi di bilancio Automotive Products spa

INDICI DI STRUTTURA FINANZIARIA:

Grado di elasticità degli impieghi

AC/CI 20.952.033/39.077.018 0,54 54%

Grado di rigidità degli impieghi

AI/CI 18.124.985/39.077.018 0,46 46%

Grado di elasticità delle fonti

PC/CI 24.133.780/39.077.018 0,62 62%

Grado di rigidità delle fonti

PCo/CI 9.353.906/39.077.018 0,24 24%

Grado di rigidità delle fonti

CN/CI 5.589.332/39.077.018 0,14 14%

Indice di Indebitamento

CI/CN 39.077.018/5.589.332 6,99

Leverage ratio CC/CN 33.487.686/5.589.332 5,99

Page 12: Analisi di bilancio Automotive Products spa

INDICI DI SITUAZIONE FINANZIARIA:

Current ratio AC/PC 20.952.033/24.133.780 0,87

Quick ratio Li+Ld/PC 16.057.881/24.133.780 0,66

Acid test Li/Pc 1.550.706/24.133.780 0,06

Indice di copertura del capitale fisso

CN/AI 5.589.332/18.124.985 0,31

Indice allargato di copertura del capitale fisso

(CN+Pco)/AI 14.943.238/18.124.985 0,82

Page 13: Analisi di bilancio Automotive Products spa

ANALISI FINANZIARIA PER MARGINI

CCN =AC-PC= =20.952.033-24.133.780= - 3.181.747

MT =Li+Ld/PC= =16.057.881-24.133.780= - 8.075.899

MTP =Li-Pc= =1.550.706-24.133.780= -22.583.074

MS =CN-AI= =5.589.332-18.124.985= - 12.535.653

MSA =(CN+Pco)-AI= =14.943.238-18.124.985= - 3.181.747

Page 14: Analisi di bilancio Automotive Products spa

INDICI DI ANALISI ECONOMICA:

ROE RN/CN 372.070/5.589.332 6,65%

ROI g ROg/CI 2.404.473/39.077.018 6,1%

ROI c ROc/CI 1.517.597/39.077.018 3,9 %

ROS ROg/V 2.404.473/48.760.602 4,9 %

CT V/CI 48.760.602/39.077.018 1,247

Incidenza RN su RO RN/RO 372.070/2.404.473 0,1547

Page 15: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi del ciclo finanziario Durata media dei debiti verso fornitori

Indice di durata media dei debiti = (((Df + Di) /2)*365)/Acq =

=((10.074.068+12.329.678)/2)*365)/ 26.541.257 = 154 gg

Esprime in giorni, il periodo medio intercorrente tra gli acquisti e pagamenti ai fornitori.

Page 16: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi del ciclo finanziario Durata media dei crediti commerciali dell’impresa

Indice di durata media dei crediti = (((Cf + Ci) /2)*365)/V=

= (((14.243.550+17.145.652)/2)*365)/ (48.760.602+1.211.732) = 115 gg

Esprime in giorni, il periodo medio intercorrente tra le vendite e l’incasso dai clienti.

Page 17: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi del ciclo finanziario Durata media del magazzino

Indice di durata media delle scorte = (((Rf + Ri) /2)*365)/V=

= ((( 4.894.152+4.561.198)/2)*365)/ 48.760.602 = 35 gg

Esprime in giorni, la giacenza delle scorte di materie prime, semilavorati e prodotti finiti in magazzino.

Page 18: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi del ciclo finanziario

Ciclo finanziario = Indice di durata media delle scorte + Indice di durata dei crediti – Indice di durata dei debiti

T0 Acquisto m.p.

T1 pagamento fattura

T2 Fine lavori T3 Vendita ed emissione fattura

T4 Riscossione crediti

= 35 gg + 115 gg – 154 gg = -4 gg

Page 19: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi della Redditività: Quoziente di redditività del capitale investito

• Per misurare le determinanti della redditività operativa globale, scomponiamo il ROI globale:

ROI = V/K * R.O./V = R.O./K

Indice di rotazione del fatturato: esprime l’efficienza nell’utilizzo delle risorse impiegate. EFFICIENZA ESTERNA

R.O.S. Return on sales, esprime la redditività delle vendite. EFFICIENZA INTERNA

Page 20: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Analisi della Redditività: Quoziente di redditività del capitale investito

ROI = 1,247 * 0,049 = 6,1 %

Indice di rotazione del fatturato R.O.S. Return on sales

Page 21: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Quoziente di redditività del capitale proprio

R.O.E (Return on equity):• ROE = R.O./K * R.N./R.O. * K/PN

ROI Incidenza del risultato netto sul risultato operativo

Quoziente di indebitamento

Page 22: Analisi di bilancio Automotive Products spa

Quoziente di redditività del capitale proprio

R.O.E (Return on equity):• ROE = 0,061 * 0,1547* 6,99 = 6,6%

ROI Incidenza del risultato netto sul risultato operativo

Quoziente di indebitamento