analisi di bilancio automotive products spa
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Analisi di bilancio Automotive Products spa. Riclassificazione SP Attivo. TOTALE ATTIVO IMMOBILIZZATO: 18.124.985 € Immobilizzazioni immateriali: 400.633 € Immobilizzazioni materiali: 17.704.570 € Immobilizzazioni finanziarie: 19.782. TOTALE ATTIVO A BREVE: 20.952.033 € Scorte: 4.894.152 € - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Analisi di bilancio Automotive Products spa
Riclassificazione SP Attivo
• TOTALE ATTIVO IMMOBILIZZATO: 18.124.985 €Immobilizzazioni immateriali: 400.633 €Immobilizzazioni materiali: 17.704.570 €Immobilizzazioni finanziarie: 19.782
•TOTALE ATTIVO A BREVE: 20.952.033 €Scorte: 4.894.152 € Liquidità differite:14.243.550+39.612+21.635+125.705+76.673= 14.507.175 €Liquidità immediate: 1.550.706 €
Riclassificazione SP Passivo
• TOTALE CAPITALE PROPRIO: 5.589.332 €Capitale sociale: 120.000 €Riserva di rivalutazione: 4.745.287 €Riserva legale: 8.176 €Altre riserve: 343.799 €Utile d’esercizio: 372.070 €
• TOTALE DEBITI A MEDIO LUNGO TERMINE: 9.353.906 €Fondi per rischi ed oneri: 287.128TFR: 3.095.089 €Debiti verso le banche e tributari: 5.887.036 + 84.653 €
Riclassificazione SP Passivo
• TOTALE BEBITI A BREVE: 24.133.780 €Debiti verso le banche: 11.382.414 €Debiti verso altri fin.: 3.508 €Debiti verso fornitori: 10.074.068 €Debiti verso controllanti: 793.762 €Debiti tributari: 457.964 €Debiti verso Ist. Prev.: 479.107 € Altri debiti: 927.976 €Ratei e risconti passivi: 14.981 €
TOTALE PASSIVO: 39.077.018 €
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”
• Ricavi netti di vendita: € 48.760.602Ricavi delle vendite: 48.760.602 €
• Costo industriale del veduto: 45.457.076 €Variazione delle rimanenze PF : - 257.612 €Acquisti di materie prime € 26.541.257Variazione rimanenze: - 75.342 €Spese per servizi ( spese di produzione, lavorazioni esterne, spese di ricerca e sviluppo): 6.618.309 €Godimento di beni di terzi: 423.954 €Personale: 10.632.033 €Ammortamenti immobilizzazioni imm + mat: 1.574.457 €
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”
• RISULATO LORDO INDUSTRIALE: 3.303.526 €
Spese di amministrazione: 976.282 €Spese commerciali: 147.050 €Spese Magazzinaggio e distribuzione: 662.617 €
• RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO: 1.517.577 €
Saldo proventi e oneri atipici: 1.211.732 – 102.631- 60.000 – 162.225 = 886.876 €
• RISULTATO OPERATIVO GLOBALE: 1.517.577 + 886.876 = 2.404.453 €
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Costo del venduto”
• Saldo proventi ed oneri finanziari: - 953.696 €Proventi finanziari: 17.726 + 3.541 = € 21.267Oneri finanziari: 974.963€
• Saldo proventi ed oneri straordinari: - 10.604 €Proventi straordinari: € 75.132Oneri straordinari: 85.736 €
• Risultato prima delle imposte: 1.440.153 €
• Imposte: 1.068.373 €
• Utile d’esercizio: € 372.070
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”
• Valore della produzione complessiva: € 49.018.214Ricavi delle vendite: 48.760.602 €Variazione delle rimanenze PF: 257.612 €
• Costi operativi esterni: 35.294.127 €Acquisti di materie prime € 26.541.257Variazione rimanenze: - 75.342 €Spese per servizi ( spese di produzione, lavorazioni esterne, spese di ricerca e sviluppo): 6.618.309 €Godimento di beni di terzi: 423.954 €Spese di amministrazione: 976.282 €Spese commerciali: 147.050 €Spese Magazzinaggio e distribuzione: 662.617 €
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”
• VALORE AGGIUNTO: 13.724.087 €
Personale: 10.632.033 €Ammortamenti immobilizzazioni imm + mat: 1.574.457 €
• RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO: 1.517.597 €
Saldo proventi e oneri atipici: 1.211.732 – 102.631- 60.000 – 162.225 = 886.876 €
• RISULTATO OPERATIVO GLOBALE: 1.517.597 + 886.876 = 2.404.473 €
RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO a “Valore aggiunto”
• Saldo proventi ed oneri finanziari: - 953.696 €Proventi finanziari: 17.726 + 3.541 = € 21.267Oneri finanziari: 974.963€
• Saldo proventi ed oneri straordinari: - 10.604 €Proventi straordinari: € 75.132Oneri straordinari: 85.736 €
• Risultato prima delle imposte: 1.440.443 €
• Imposte: 1.068.373 €
• Utile d’esercizio: € 372.070
INDICI DI STRUTTURA FINANZIARIA:
Grado di elasticità degli impieghi
AC/CI 20.952.033/39.077.018 0,54 54%
Grado di rigidità degli impieghi
AI/CI 18.124.985/39.077.018 0,46 46%
Grado di elasticità delle fonti
PC/CI 24.133.780/39.077.018 0,62 62%
Grado di rigidità delle fonti
PCo/CI 9.353.906/39.077.018 0,24 24%
Grado di rigidità delle fonti
CN/CI 5.589.332/39.077.018 0,14 14%
Indice di Indebitamento
CI/CN 39.077.018/5.589.332 6,99
Leverage ratio CC/CN 33.487.686/5.589.332 5,99
INDICI DI SITUAZIONE FINANZIARIA:
Current ratio AC/PC 20.952.033/24.133.780 0,87
Quick ratio Li+Ld/PC 16.057.881/24.133.780 0,66
Acid test Li/Pc 1.550.706/24.133.780 0,06
Indice di copertura del capitale fisso
CN/AI 5.589.332/18.124.985 0,31
Indice allargato di copertura del capitale fisso
(CN+Pco)/AI 14.943.238/18.124.985 0,82
ANALISI FINANZIARIA PER MARGINI
CCN =AC-PC= =20.952.033-24.133.780= - 3.181.747
MT =Li+Ld/PC= =16.057.881-24.133.780= - 8.075.899
MTP =Li-Pc= =1.550.706-24.133.780= -22.583.074
MS =CN-AI= =5.589.332-18.124.985= - 12.535.653
MSA =(CN+Pco)-AI= =14.943.238-18.124.985= - 3.181.747
INDICI DI ANALISI ECONOMICA:
ROE RN/CN 372.070/5.589.332 6,65%
ROI g ROg/CI 2.404.473/39.077.018 6,1%
ROI c ROc/CI 1.517.597/39.077.018 3,9 %
ROS ROg/V 2.404.473/48.760.602 4,9 %
CT V/CI 48.760.602/39.077.018 1,247
Incidenza RN su RO RN/RO 372.070/2.404.473 0,1547
Analisi del ciclo finanziario Durata media dei debiti verso fornitori
Indice di durata media dei debiti = (((Df + Di) /2)*365)/Acq =
=((10.074.068+12.329.678)/2)*365)/ 26.541.257 = 154 gg
Esprime in giorni, il periodo medio intercorrente tra gli acquisti e pagamenti ai fornitori.
Analisi del ciclo finanziario Durata media dei crediti commerciali dell’impresa
Indice di durata media dei crediti = (((Cf + Ci) /2)*365)/V=
= (((14.243.550+17.145.652)/2)*365)/ (48.760.602+1.211.732) = 115 gg
Esprime in giorni, il periodo medio intercorrente tra le vendite e l’incasso dai clienti.
Analisi del ciclo finanziario Durata media del magazzino
Indice di durata media delle scorte = (((Rf + Ri) /2)*365)/V=
= ((( 4.894.152+4.561.198)/2)*365)/ 48.760.602 = 35 gg
Esprime in giorni, la giacenza delle scorte di materie prime, semilavorati e prodotti finiti in magazzino.
Analisi del ciclo finanziario
Ciclo finanziario = Indice di durata media delle scorte + Indice di durata dei crediti – Indice di durata dei debiti
T0 Acquisto m.p.
T1 pagamento fattura
T2 Fine lavori T3 Vendita ed emissione fattura
T4 Riscossione crediti
= 35 gg + 115 gg – 154 gg = -4 gg
Analisi della Redditività: Quoziente di redditività del capitale investito
• Per misurare le determinanti della redditività operativa globale, scomponiamo il ROI globale:
ROI = V/K * R.O./V = R.O./K
Indice di rotazione del fatturato: esprime l’efficienza nell’utilizzo delle risorse impiegate. EFFICIENZA ESTERNA
R.O.S. Return on sales, esprime la redditività delle vendite. EFFICIENZA INTERNA
Analisi della Redditività: Quoziente di redditività del capitale investito
ROI = 1,247 * 0,049 = 6,1 %
Indice di rotazione del fatturato R.O.S. Return on sales
Quoziente di redditività del capitale proprio
R.O.E (Return on equity):• ROE = R.O./K * R.N./R.O. * K/PN
ROI Incidenza del risultato netto sul risultato operativo
Quoziente di indebitamento
Quoziente di redditività del capitale proprio
R.O.E (Return on equity):• ROE = 0,061 * 0,1547* 6,99 = 6,6%
ROI Incidenza del risultato netto sul risultato operativo
Quoziente di indebitamento