analisi informatizzata delle aziende europee · 2015-09-16 · grazie alla numerosità,...
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Analisi informatizzata delle aziende europee
Bureau van Dijk
BvD rappresenta uno dei leader mondiali nella distribuzione dell’informazione
economico-finanziaria; grazie alla sua presenza internazionale e alla collaborazione
coi principali IP mondiali offre software potenti e di qualità
BvD: alcuni dati
31 uffici
> 600 dipendenti
> 5.000 clienti
> 50 prodotti
Partnership con > 100 IP
Dati su >134 mln di aziende
Principali Information Provider
BvD team collector
Annual report
Mailing e telefonate
Siti web
Stock exchange
Zephyr (BvD M&A database)
Principali fonti
Grazie alla numerosità, comparabilità, coerenza ed affidabilità delle informazioni e all’avanzato software,
le soluzioni BvD rappresentano piattaforme uniche sul panorama internazionale.
Tutti i dati sono indicizzati per facilitare le funzionalità di ricerca, analisi e confronto e sono disponibili
anche nel formato originale.
Bilanci nazionali e internazionali, dati su Azionariato e Partecipazioni, Rating e PD, M&A e Ipo, Dati
macroeconomici, Soluzioni software personalizzate BvD Toolkit & Catalyst, Dati sulla PA Locale
Le soluzioni BvD
Copertura: 23 milioni di società di capitali europee
Principali caratteristiche
Dati finanziari standardizzati sulle società eureopee
bilanci numerici e ottici, documenti originali, dati azionari per le società
quotate, studi di settore, rating
Ownership database
dati su azionisti, revisori e sindaci, manager, partecipazioni;
identificazione di Beneficial Owner e Ultimate Owner
News e dati su M&A Informazioni su operazioni di M&A, IPO, Private Equity e Venture
Capital realizzate in tutto il mondo
Marchi e brevetti
Patent publication number, Publication title, Publication date,
Application number, Current owner(s), Country code, International
classification code
Funzionalità
Permette di definire il gruppo dei pari standard o personalizzato per elaborare un
confronto settoriale tra società simili per classe dimensionale, settore di attività e
area geografica
L’alert consente di ricevere aggiornamenti via mail rispetto alle variazione delle
posizioni di proprio interesse.
Tutte le informazioni, le liste ed i grafici possono essere esportati in Excel, Word
o PDF
È possibile stampare automaticamente i report, le liste e le analisi.
È possibile personalizzare le informazioni da visualizzare nella lista di società
selezionate attraverso i numerosi criteri di ricerca.
Bilancio standardizzato in serie storica sia di
una singola società sia di un campione di
società, riclassificabile secondo i propri
schemi
Serie storica (media) di 5 anni
Accesso ai bilanci ottici e note integrative
Esportazioni su Excel, Access, Word
Valore aggiunto
Ricerca società per ragione sociale,
codice fiscale, area geografica,
numero dipendenti, voci di bilancio,
settore di attività, indicatori finanziari,
stato e forma giuridica, etc.
Informazioni anagrafiche complete
(Ragione sociale, indirizzo, settore
merceologico…) Liste di società e importazione di
liste proprie; confronti settoriali e calcolo
medie di settore
Accesso immediato alle operazioni di M&A
tramite il collegamento a Zephyr
Lo strumento ideale per....
Analisi finanziarie
Sviluppo commerciale in Italia e in Europa
Credit Risk Management
Corporate Finance e M&A
Procurement and Supply Chain Management
Progetti di ricerca accademica
Analisi di Transfer Pricing
Numerosi criteri di Ricerca
Numerosi criteri di ricerca
utilizzabili come filtri per
individuare le aziende di proprio
interesse
Report Societario dettagliato
Il rapporto societario fornisce informazioni
anagrafiche, standardizzati con ampia serie storica,
indici, rating, info su settore di attività, azionariato e
partecipazioni, M&A, news Reuters, grafici, azionariato
Amadeus permette di riclassificare i bilanci secondo i
propri criteri.
I dati sono esportabili in vari formati
Il rapporto societario fornisce grafici sull’evoluzione
temporale di tutte le voci di bilancio e gli indici, di cui è
possibile anche visualizzare la media.
Indicatori economico finanziari
Il rapporto societario fornisce indici
precalcolati (finanziari, della gestione
corrente, di redditività e di produttività).
Amadeus permette di creare, consultare ed
esportare anche propri indici.
Bilanci Ottici
È possibile consultare ed esportare
il bilancio ottico con nota integrativa
e relazione sulla gestione
Azionariato e partecipazioni
Per ciascuna società è disponibile il dato sull’azionariato e le partecipazioni.
I link sono attivi, per cui è possibile accedere immediatamente ai bilanci delle società azioniste e
partecipate. Per ciascuna società è disponibile la struttura dell’azionariato.
Azionariato e partecipazioni
L’Ownership Database viene sviluppato da un gruppo di ricercatori specializzati BvD, che operano
direttamente nell’Head Quarter BvD a Bruxelles.
All’interno di questa piattaforma confluiscono informazioni su collegamenti tra azionisti e società
partecipate a livello globale.
L’Ownership Database viene aggiornato mensilmente con circa 20.000 nuovi link.
Ownership Database
N. di link attivi e diretti: >60.000.000
N. di società con almeno un azionista registrato: 30.000.000
N. di società con almeno una controllata registrata: 35.000.000
Il software di analisi BvD consente di effettuare elaborate analisi statistiche in pochi click.
Analisi statistiche
Permette di aggregare i bilanci
delle società selezionate per
analizzare un settore di proprio
interesse
Aiuta ad osservare la
distribuzione e
l’evoluzione di ciascuna
variabile selezionata
Permette di
determinare la
relazione tra due
variabili casuali
Consente di determinare il peso
di una variabile per ciascuna
delle società incluse in un
gruppo di aziende selezionate
La sezione Indicatori di solidità finanziaria fornisce informazioni sulla solidità finanziaria di una società.
Le valutazioni vengono fornite da provider nazionali ed internazionali attraverso differenti modelli di analisi, che
prendono in considerazione la dimensione, il settore e la nazione di appartenenza della società.
Modulo Indicatori di solidità finanziaria
Indicatori di solidità finanziaria
modeFinance: analisi del rischio di credito (MORE)
Vadis: probabilità che un’azienda venga venduta
Zanders: rating sul rischio di credito
CRIF: rating sulla stabilità finanziaria
WVB Global score: indice del rischio di credito
Trucost : indice di rischio ambientale
I database BvD ed il rating MORE, grazie alla numerosità, comparabilità, coerenza ed affidabilità delle
informazioni contenute, rappresentano piattaforme uniche per l’analisi e la valutazione
a livello internazionale.
MORE
MORE (Multi Objective Rating Evaluation), elaborato da modeFinance, consente di valutare la capacità
delle aziende di far fronte ai propri impegni finanziari.
Categoria Descrizione Indici
Indicatori di
solvibilità
Gli indicatori di solvibilità indicano l’abilità
della azienda a sostenere i debiti a lungo
termine. Spiegano anche come la
azienda si finanzia.
Debt to Equity
Debt to Assets
…
Indicatori di
liquidità
Gli indicatori di liquidità indicano l’abilità
della azienda a sostenere i debiti a breve
termine.
Quick ratio
Current ratio
…
Indicatori di
redditività
Gli indicatori di redditività indicano i
margini generati, in relazione ai capitali
impiegati per generarli.
Return on Equity
Return on
Investment
…
Indicatori di
copertura degli
interessi
Questi indicatori determinano la capacità
di una azienda di pagare gli interessi sui
debiti.
EBIT on Interest
Paid
Profits on Interest
Paid
…
Vincoli
sull’efficienza
MORE applica diversi controlli per
comprendere se la azienda genera
adeguati margini da un punto di vista
economico e finanziario.
Financial P/L, P/L
before or after tax,
EBIT, etc.
La valutazione del rating di una
azienda necessita lo studio di diversi
aspetti: solvibilità, liquidità,
redditività, copertura degli
interessi e vincoli sull’efficienza.
Con MORE si ha un approccio al
rating multi dimensionale.
MORE
I rating sono confrontabili tra Stati e settori
economici.
Due aziende, con lo stesso rating, di due
Stati diversi, hanno la stessa rischiosità
finanziaria.
MORE simula l’opinione di un analista
finanziario esperto del settore economico e
dello Stato di appartenenza della azienda
valutata.
MORE adatta solo gli indicatori finanziari che dipendono dall’andamento economico del
settore e dello Stato di riferimento.
Confrontabilità tra i rating di diversi Paesi
Valuta
l’equilibrio
finanziario
Confrontabile
Valutazione
anche con dati
mancanti
Valutazione
della
probabilità di
default
1
2
3
4
I rating sono confrontabili tra Stati e settori commerciali.
Per una azienda, migliore è l’equilibrio finanziario, migliore è il rating
assegnato.
Anche se ci sono dati mancanti, MORE valuta il rating finale.
MORE valuta anche la probabilità di default, che dipende anche
dallo sviluppo economico dello Stato.
MORE caratteristiche essenziali
Esempio Rating MORE
Vadis
L'indicatore sulla propensione di una
società alla bancarotta misura la
probabilità di una società di dichiarare
bancarotta nei successivi 18 mesi; è
espresso con un rating che va da A a F.
L'indicatore della probabilità che una
società venga venduta è espresso con
valori in un intervallo che va da A1 a A5.
Il modello Zanders FALCON sul rischio di
credito, assegna a ciascuna società un
Counterparty Risk Score che va da 10 a 1,
dove 10 rappresenta il rischio più basso, 1
il più alto e D per le società in default.
Zanders
Financial Analysis
= Counterparty Risk Rating (CRR)
Country Risk
Reference Variable
F1 Turnover growth
F2 Return on sales
F3 Current ratio
F4 Debtor days
F5 Gearing
F6 Solvency
F7 Tangible net worth
Zanders Rating Methodology
Attraverso le informazioni
finanziarie disponibili sulla
società, viene valutato lo stato
di salute finanziaria attuale
della società e del settore di
riferimento.
CRIF: Modello stabilità finanziaria
Il WVB Global score è un indice di
rischiosità sviluppato da World'Vest
Base (WVB).
WVB è uno dei provider di BvD, noto
per le informazioni sulle società
quotate.
Questo modello è valido sia per le
società quotate che private e fornisce
un indice globale nel medio termine (3
anni); ad ogni azienda viene attribuita
una classe di rischio A/B+/B/B-/C/D
(dalla più solida alla più rischiosa).
WVB: Indice del rischio di credito
Trucost Environmental Risk Metric è un
indice che mostra la % di fatturato che
potrebbe essere esposta al rischio
qualora la società fosse chiamata a
rispondere di danni ambientali.
L’indice non consente di identificare le
società “green”, ma indica una possibile
minaccia alla redditività dell’azienda a
causa di fattori ambientali.
Confidence Score: è disponibile se
l’azienda ha effettuato ‘disclosure' sui dati.
Indice rischio ambientale Trucost
I rischi ambientali sono suddivisi per aree:
Gas ed effetto serra
Inquinamento delle acque e della terra
Inquinamento dell’aria
Risorse naturali utilizzate
Rifiuti prodotti
Acqua
La linea tratteggiata rossa indica il valore medio
riscontrato per un gruppo di aziende simili.
Indice rischio ambientale Trucost
I servizi BvD
Licenza per l’utilizzo delle soluzioni BvD
Aggiornamento costante delle informazioni
Training per l’utilizzo e la personalizzazione del sistema
Supporto clienti per tutta la durata dell’abbonamento
Consulenza da parte del team BvD su specifici progetti
Contatti BvD
Via Zenale, 15
20123
Tel. 02 43982277
Fax. 02 48016812
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