análise de investimentos –ações conceitos básicos
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 1
Fontes de alguns materiais utilizados:
Ativa Corretora Itaútrade Grafista de BSB
Análise de Investimentos – Ações
Conceitos
Básicos
5 – Análise Técnica
Prof. Daphnis Theodoro da Silva Jr.
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Análise de Investimentos – Ações
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Análise de Investimentos – Ações
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Pode ser menor que o retorno da
caderneta de poupança ou
mesmo negativo!
Análise de Investimentos – Ações
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Análise Técnica versus Fundamentalista
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Análise Fundamentalista
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Análise Fundamentalista – tomada de decisão
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Análise Fundamentalista - abordagens
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Análise Setorial e da Empresa
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Análise Setorial e da Empresa
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Análise da Empresa
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Análise de indicadores da Empresa
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Principais indicadores
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Aplicação em Relatórios
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Aplicação em RelatóriosCarteira recomendada Itautrade em 26 de setembro de 2013
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Relatórios
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Análise Técnica
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Análise Técnica - Pressupostos
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Análise Técnica – Teoria de Dow
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Principais tipos de gráficos
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Barras
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Candles ou Candlesticks
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Mensal Semanal
Diário Intradiário
Os tempos gráficos
Interação entre os tempos gráficos
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Linhas de Suporte e de Resistência
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 25Suporte
Resistência
Linhas de Suporte e de Resistência
Resistência
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Linhas de Suporte e de Resistência
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Linhas de Tendência (trendlines)
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Linhas de Tendência (trendlines)
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Canais de tendência
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Estratégias
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Candlesticks – padrões de reversão
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Candlesticks – padrões de reversão
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Candlesticks – padrões de reversão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Médias móveis
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Médias móveis
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Médias móveis
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Bandas de Bollinger
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Bandas de Bollinger
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IFR – Índice de Força Relativa
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IFR – Índice de Força Relativa
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IFR – Índice de Força Relativa
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Tendência
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 – 1948) um ciclo de
mercado é composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por três ondas de
correção. Este processo se
repete de maneira fractal.
Ondas de Elliot
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 56
Tendência
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 – 1948) um ciclo de
mercado é composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por três ondas de
correção. Este processo se
repete de maneira fractal.
Ondas de Elliot
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 57
Tendência
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um
pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um
valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da
seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a
1,618, que é o número de ouro:
Seqüência Fibonacci
.... ; 618,1144
233 ; 618,1
55
89 ; 618,1
33
55 ; 625,1
8
13 ; 666,1
3
5
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 58
Tendência
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um
pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um
valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da
seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a
1,618, que é o número de ouro:
Seqüência Fibonacci
.... ; 618,1144
233 ; 618,1
55
89 ; 618,1
33
55 ; 625,1
8
13 ; 666,1
3
5
Consultar a Wikipédia para maiores informações
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TendênciaOndas de Elliot e números de Fibonacci
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 60
• No mercado de ações, a Teoria de Elliott tem sido discutida e aplicada por alguns analistas técnicos da área, utilizando métodos computacionais para orientar investidores a tomar decisões, ao inferir “em que fases das ondas” o mercado atual está situado e qual a tendência futura.
• Existem várias teorias de análise técnica. No entanto, praticamente todas partem de um fato indiscutível: o comportamento do mercado financeiro é cíclico e segue uma tendência de padrões entre as baixas e as altas dos preços
das ações.
Ondas de Elliot e números de Fibonacci
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• Notícias se referem ao passado, portanto:– São o reconhecimento tardio das forças que estiveram
presentes no mercado– Como na maioria dos dias temos boas e más notícias,
os comentaristas financeiros selecionam as que de maneira mais plausível explicam o movimento do mercado
– Se alguém está procurando uma orientação sobre o futuro do mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista
– Essa orientação só pode só pode ser obtida do próprio mercado, ditada pela atividade técnica do mesmo. Ela informa se as ações estão sendo acumuladas ou distribuídas em quantidades significativas
– Isto é tudo que alguém precisa saber, e tal informação nunca será encontrada na primeira página do seu jornal ou revista favorita
Cuidado com as notícias
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Ganho necessário para a recuperação de perdas
O impacto das perdas
impossível100 %
900 %90 %
400 %80 %
233 %70 %
150 %60 %
100 %50 %
66,66 %40 %
42,85 %30 %
25 %20 %
11,11 %10 %
Ganho necessário à recuperação do capital
Perda de capital
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 63
Um exemplo