annual report dienquang joint stock...

BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN NĂM 2008

CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ðÈN ðIỆN QUANG

ANNUAL REPORT DIENQUANG JOINT STOCK COMPANY

1


BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN 2008

MỤC LỤC

GIỚI THIỆU CÔNG TY ........................................................................................................ 3

NGÀNH NGHỀ KINH DOANH: ........................................................................................... 5

NHỮNG CỘT MỐC ðÁNG NHỚ ......................................................................................... 5

NHỮNG GIẢI THƯỞNG TIÊU BIỂU:.................................................................................. 6

SẢN PHẨM TIÊU BIỂU:..................................................................................................... 10

TÌNH HÌNH THỰC HIỆN KẾ HOẠCH 2008 ...................................................................... 12

1. KẾT QUẢ THỰC HIỆN KẾ HOẠCH NĂM 2008 ....................................................... 12

1.1. Bối cảnh chung:................................................................................................. 12

1.1.1. Nền kinh tế thế giới: .................................................................................. 12

1.1.2. Nền kinh tế Việt Nam: ............................................................................... 13

1.2. ðánh giá kết quả thực hiện 2008:....................................................................... 13

1.3. Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch doanh thu: ............................................. 14

1.3.1. Thị trường nội ñịa:..................................................................................... 14

1.3.2. Thị trường xuất khẩu: ................................................................................ 15

1.4. Tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận: ............................................................ 16

1.5. Công tác thu hồi nợ và trả nợ vay: ..................................................................... 17

2. KẾ HOẠCH NĂM 2009............................................................................................... 18

2.1. Nhận ñịnh:......................................................................................................... 18

2.1.1. ðiểm mạnh: ............................................................................................... 18

2.1.2. ðiểm yếu: .................................................................................................. 18

2.1.3. Cơ hội:....................................................................................................... 18

2.1.4. Thách thức:................................................................................................ 19

2.2. ðịnh hướng chiến lược của năm 2009:............................................................... 19

2.2.1. Chiến lược về thị trường: ........................................................................... 19

2.2.1.1 Thị trường nội ñịa: ................................................................................. 19

2.2.1.2 Thị trường xuất khẩu:............................................................................. 20

2.2.2. Kiểm soát chi phí:...................................................................................... 20

2.2.3. Chỉ tiêu kế hoạch năm 2009:...................................................................... 21

2



2.2.4. Hội ñồng quản trị và Ban ñiều hành, quản lý.............................................. 21

CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ NHÂN SỰ:................................................................................... 23

1. Cơ cấu tổ chức .............................................................................................................. 23

2. Lực lượng lao ñộng:...................................................................................................... 24

3. Chính sách ñối với người lao ñộng: ............................................................................... 24

QUAN HỆ VỚI NHÀ ðẦU TƯ, CỔ ðÔNG VÀ CÁC HOẠT ðỘNG XÃ HỘI .................. 25

1. Quan hệ với Nhà ñầu tư ................................................................................................ 25

2. Cổ ñông và cơ cấu cổ ñông ........................................................................................... 25

BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (ñính kèm) ................................................................. 26

1. Ý kiến của kiểm toán ñộc lập ........................................................................................ 26

2. Bản cân ñối kế toán....................................................................................................... 26

3. Báo cáo kết quả kinh doanh .......................................................................................... 26

4. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ............................................................................................ 26

5. Thuyết minh báo cáo tài chính ...................................................................................... 26

3



GIỚI THIỆU CÔNG TY

Công ty cổ phần bóng ñèn ðiện Quang là Doanh nghiệp ñược cổ phần hóa từ Doanh nghiệp Nhà nước theo Quyết ñịnh số 127/Qð-BCN ngày 10 tháng 11 năm 2004 của Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay là Bộ Công thương).

Công ty hoạt ñộng theo Giấy chứng nhận ñăng ký kinh doanh số 4103003095 do Sở Kế hoạch và ðầu tư TP. Hồ Chí Minh cấp ngày 3 tháng 2 năm 2005.

Trong quá trình hoạt ñộng, Công ty ñược Sở Kế hoạch và ðầu tư TP. Hồ Chí Minh cấp các Giấy chứng nhận ñăng ký thay ñổi kinh doanh lần thứ 1 ngày 13 tháng 4 năm 2007, lần thứ 2 ngày 13 tháng 11 năm 2007, lần thứ 3 ngày 21 tháng 11 năm 2007 và lần thứ 4 ngày 16 tháng 12 năm 2008 về việc tăng vốn ñiều lệ.

Vốn ñiều lệ theo Giấy chứng nhận ñăng ký kinh doanh: 187.968.000.000 VND

Trụ sở hoạt ñộng

ðịa chỉ : 121-123-125 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, quận 1, TP. Hồ Chí Minh

ðiện thoại : (08) 38290135

Fax : (08) 38251518

Mã số thuế : 0300363808

Các ñơn vị trực thuộc:

Tên ñơn vị ðịa chỉ

Chi nhánh ðồng An Khu công nghiệp ðồng An, huyện Thuận An, tỉnh Bình Dương

Xí nghiệp ñèn ống Khu công nghiệp Biên Hòa 1, TP. Biên Hòa, tỉnh ðồng Nai

Xí nghiệp ống thủy tinh Khu công nghiệp Biên Hòa 1, TP. Biên Hòa, tỉnh ðồng Nai

Xí nghiệp Phả Lại Thị trấn Phả Lại, huyện Chí Linh, tỉnh Hải Dương

4



Các công ty con

Tên công ty ðịa chỉ Lĩnh vực kinh doanh

Tỷ lệ phần sở

hữu

Công ty TNHH thương mại dịch vụ ðiện Quang

259 ðường 3/2, phường 10, quận 10, TP. Hồ Chí Minh

Thương mại 51%

Công ty cổ phần phân phối ðiện Quang

121-123-125 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, quận 1, TP. Hồ Chí Minh

Thương mại 51%

Công ty cổ phần ñầu tư và thương mại ðiện Quang

48 ñường 7A, cư xá Bình Thới, phường 8, quận 11, TP. Hồ Chí Minh

Sản xuất, thương mại, dịch vụ

51%

Công ty cổ phần ñầu tư và xây lắp ðiện Quang

121 – 123 – 125 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, quận 1, TP. Hồ Chí Minh

Xây dựng, dịch vụ

51%

Công ty cổ phần kỹ nghệ ðiện Quang

121 – 123 – 125 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, quận 1, TP. Hồ Chí Minh

Xây dựng, dịch vụ

51%

Các công ty liên kết

Tên công ty ðịa chỉ Lĩnh vực kinh doanh

Tỷ lệ phần sở

hữu

Công ty TNHH dây cáp ðiện Quang - Taisin

20 ñường số 2, KCN Việt Nam – Singapore II

Sản xuất 40%

Công ty cổ phần ðiện Quang Scope

ðường số 1, Khu công nghiệp ðồng An, Thuận An, Bình Dương

Sản xuất 45%

5



NGÀNH NGHỀ KINH DOANH:

Sản xuất, mua bán các loại bóng ñèn, ballast, starter, dây ñiện, trang thiết bị chiếu sáng, ống thủy tinh và sản phẩm thủy tinh các loại.

Mua bán nguyên liệu, vật tư, phụ tùng thiết bị chiếu sáng, thiết bị dân dụng và công nghiệp, hóa chất (trừ hóa chất có tính ñộc hại mạnh).

Môi giới thương mại.

Kinh doanh lữ hành nội ñịa và quốc tế.

Tư vấn, xây lắp, bảo trì hệ thống ñiện trung – hạ thế, hệ thống chiếu sáng công cộng công nghiệp, dân dụng, hệ thống ñiện lạnh, phòng cháy chữa cháy và cấp thóat nước, hệ thống ñiện tự ñộng hóa, hệ thống ñiện thông tin.

Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp và cơ sở hạ tầng.

ðào tạo nghề.

NHỮNG CỘT MỐC ðÁNG NHỚ

Năm 1979: Thương hiệu ðiện Quang ra ñời với tên gọi Nhà máy Bóng ñèn ðiện Quang trên cơ sở tiếp quản dây chuyền thiết bị, cơ sở sản xuất do chế ñộ cũ ñể lại.

Năm 1989: Nhà máy Bóng ñèn ðiện Quang ñổi tên thành Xí nghiệp Liên hiệp Bóng ñèn ðiện Quang.

Năm 1993: Công ty Bóng ñèn ðiện Quang ñược thành lập theo quyết ñịnh số 236/CNN- TCLð ngày 24/3/1993 của Bộ Công Nghiệp Nhẹ. ðây cũng là giai ñoạn Công ty tiến hành ñầu tư ñể khép kín quy trình sản xuất, chủ ñộng nguồn nguyên vật liệu và giảm giá thành sản phẩm, nâng cao năng lực cạnh tranh.

Năm 2005: Trang sử mới mở ra với Công ty khi ðiện Quang ñã chính thức chuyển sang hoạt ñộng theo hình thức Công ty cổ phần. Vốn ñiều lệ ñăng ký lần ñầu là 23,5 tỷ ñồng.

Năm 2007: Tăng vốn ñiều lệ lên 157,17 tỷ ñồng thông qua việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu và phát hành thêm cổ phiếu.

Tháng 02/2008: Niêm yết cổ phiếu tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM.

Tháng 02/2008: Giả thưởng HVNCLC năm 2008

Tháng 03/2008: Chủ tịch nước CHXHCNVN tặng huy chương ñộc lập hạng 3

Tháng 04/2008: Nhận gải thưởng Thương hiệu Quốc Gia

Tháng 08/2008: Nhận gải thưởng Sao Vàng Phương Nam 2008

6



Tháng 9/2008 : Giải thưởng Sao Vàng ñất Việt 2008

Tháng 11/2008: Tăng vốn ñiều lệ lên 187,968 tỷ ñồng thông qua việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu

Tháng 11/2008: Lễ khai trương nhà máy tiết kiệm năng lượng tại Venezuela.

NHỮNG GIẢI THƯỞNG TIÊU BIỂU:

− Huân chương ðộc lập hạng nhất

− Huân chương lao ñộng hạng 1, 2 và 3.

− Cờ luân lưu của Chính phủ các năm 1997, 1998, 2005, 2006 và 2007

− 13 Huy Chương Vàng tại hội chợ Quốc tế hàng Công nghiệp Việt Nam.

− Liên tục 11 năm liền ñược bình chọn là hàng Việt Nam chất lượng cao (do người tiêu dùng bình chọn), trong ñó 7 năm liền ñược xếp hạng trong danh sách TOPTEN Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao.

− 4 năm liền ñược bình chọn danh hiệu “100 thương hiệu mạnh” Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao do Báo SGTT tổ chức.

− Giải thưởng Business Excellence Award 2006 do Các Cơ Quan Thương Vụ Việt Nam tại nước ngòai bình chọn.

− Liên tục từ 2003 ñến nay, ðiện Quang luôn nhận ñược giải thưởng Sao vàng ðất Việt. ðây là giải thưởng lớn nhằm tôn vinh nhưng thương hiệu và sản phẩm nổi tiếng ñược bình chọn 2 năm 1 lần.

− Ngoài ra, trong năm 2006, ðiện Quang còn ñược lựa chọn tham gia vào chương trình “20 thương hiệu hạt giống” do ITPC, Câu lạc bộ Doanh nghiệp Hàng Việt nam chất lượng cao, Báo Sài gòn Tiếp thị tổ chức dưới sự chỉ ñạo của UBND TP. HCM. Chương trình này chỉ nhắm vào các ñối tượng doanh nghiệp: (i) có chiến lược xây dựng thương hiệu, (ii) Có thị trường xuất khẩu và có năng lực cạnh tranh, (iii) Có năng lực về tài chính và nhân sự triển khai thực hiện.

− Năm 2007, thương hiệu ðiện Quang ñược lựa chọn là một trong 10 Thương hiệu hàng ñầu trong danh hiệu “100 thương hiệu dẫn ñầu” của CLB Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao.

− Hiện nay, ðiện Quang ñược vinh dự là 1 trong 30 thương hiệu dẫn ñầu tại Việt Nam tham gia chương trình “Thương Hiệu Quốc Gia” và ñược sử dụng Biểu trưng Vietnam Value – Gia Trị Việt Nam trên các sản phẩm của Công ty. ðặc biệt, Chương trình Thương Hiệu Quốc Gia là chương trình Chính thức và Duy nhất của Chính Phủ nhằm quảng bá hình ảnh Việt Nam thông qua các thương hiệu sản phẩm có khả năng cạnh tranh ñáp ứng tiêu chí của

7



chương trình và ðiện Quang là thương hiệu sản phẩm Chiếu sáng duy nhất ñược tham gia chương trình.

Tất cả những bằng khen, giấy khen và các giải thưởng trên ñã khẳng ñịnh vị trí tiên phong của ðiện Quang trong lĩnh vực sản xuất bóng ñèn chiếu sáng dân dụng, thiết bị ñiện tại Việt Nam.

Huân chương ðộc lập hạng 3 Huân chương ðộc Lập

Giải thưởng Sao vàng ðất việt 2008 Giải thưởng Sao vàng phương nam2008

8



Thương hiệu Quốc Gia Cúp vàng thương hiệu hàng ñầu Việt

Nam

Giải thưởng sao vàng ñất Việt Cúp vàng sản phẩm uy tín chất lượng

Chứng nhận hàng Việt Nam chất lượng cao 12 năm liền

Hàng Việt nam chất lượng cao 2008

9



Bằng khen ñã có thành tích nhiều năm liền là hàng Việt Nam chất lượng cao

Chứng nhận sản phẩm công nghiệp chủ lực

10



SẢN PHẨM TIÊU BIỂU:

BỘ SƯU TẬP SẢN PHẨM TIẾT AN TOÀN TIẾT KIỆM ðIỆN

11



ðèn Compact:

- Siêu bền siêu tiết kiệm, gồm 3 loại: 2U, 3U và xoắn. Tiết kiệm 80% ñiện, mỹ thuật cao.Công suất từ 5W-110W

ðèn Maxx801

- Nguồn sáng ổn ñịnh, bảo vệ thị lực mắt, Maxx802:

- Sáng hơn, tiết kiệm hơn

Ballast

- Tiết kiệm, phòng chống cháy nổ.

Máng ñèn:

- Thân ñược phủ lớp sơn tĩnh ñiện có tác dụng bảo vệ và tạo phản xạ ánh sáng, ñảm bảo ñộ cứng.

Ổ cắm chịu nhiệt: - Cao làm từ nhựa chịu nhiệt ABS, chống rò rỉ ñiện, an toàn tuyệt ñối, phù hợp với tất cả các kiểu phích cắm.

ðèn DoubleWing:

- Tiết kệm ñiện, thẩm mỹ cao.

Tủ ñiện âm tường:

- Tiện lợi, dễ dàng lắp ñạt khi thi công

- An toàn , siêu mỏng, chịu nhiệt cao, ña chủng loại

Quạt ñiện:

- Vận hành êm ái, tiết kiệm ñiện ăng, da dạng về kiểm dáng và màc sắc

ðèn bàn:

- Kiểm dáng hiện ñại, sử dụng tốt với các loại ñèn compact tiết kiệm ñiện ðiện Quang

Chóa ñèn:

- Thiết kế chắc chắn bền ñẹp. Chóa phản quang, ñộ bóng cao tăng hiệu suất chiếu sáng

ðèn cao áp: bóng ñèn thủy ngân cao áp, công suất 250W ñến 400W, tuổi thọ 15.000 giờ, phạm vi phát sáng rộng, ánh sáng ban ngày.

Dây và cáp ñiện: Cáp ñiện thông dụng gồm dây ñồng, nhôm trần xoắn, dây nhôm lõi thép, cáp ñiện bọc PE, XLPE hoặc PVC...

12



TÌNH HÌNH THỰC HIỆN KẾ HOẠCH 2008

Những ảnh hưởng quan trọng ñến tình hình hoạt ñộng của Công ty

Ngày 14 tháng 2 năm 2008, cổ phiếu của Công ty chính thức ñược niêm yết tại Sở Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh với mã chứng khoán là DQC theo Quyết ñịnh số 25/Qð-SGDHCM ngày 14 tháng 2 năm 2008 của Sở Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh.

Doanh thu và lợi nhuận năm 2008 giảm mạnh so với năm trước do thị trường xuất khẩu bị giảm sút mạnh. Việc giảm quy mô sản xuất làm tăng các khoản chi phí cố ñịnh của Công ty, chi phí nguyên liệu trong năm biến ñộng thất thường cũng là yếu tố ảnh hưởng ñáng kể ñến hiệu quả hoạt ñộng trong năm. Mặt khác, khoản dự phòng giảm giá ñầu tư chứng khoán ngắn hạn trong năm với số tiền là 10.430.000.000 VND cũng ảnh hưởng lớn ñến lợi nhuận của Công ty.

Doanh thu hoạt ñộng tài chính năm nay tăng 81.979.772.361 VND 298,92% so với năm trước chủ yếu là do lãi trả chậm và chênh lệch tỷ giá gia tăng.

Trong năm, Công ty ñã ñầu tư thành lập thêm hai Công ty con là Công ty cổ phần ñầu tư và xây lắp ðiện Quang và Công ty cổ phần kỹ nghệ ðiện Quang.

Ngoài ra, trong năm Công ty ñã phát hành thêm 3.079.800 cổ phiếu từ lợi nhuận ñược chia ñể tăng vốn ñiều lệ từ 157.170.000.000 VND lên 187.968.000.000 VND.

1. KẾT QUẢ THỰC HIỆN KẾ HOẠCH NĂM 2008

1.1. Bối cảnh chung:

1.1.1. Nền kinh tế thế giới:

Năm 2008 ñược ñánh giá là năm khủng hoảng của kinh tế thế giới khi phải chứng kiến nhiều biến ñộng mang tính lịch sử:

− Giá dầu ñạt mức cao nhất trong lịch sử ñạt 147 USD/thùng vào tháng 07/2008. ðiều này kéo theo hàng loạt các cơn sốt giá cả ở các mặt hàng chủ chốt như sắt thép, lương thực, thực phẩm... trong 9 tháng ñầu năm và lạm phát ñã lan toả tại hầu hết các quốc gia. Tuy nhiên 3 tháng còn lại của năm 2008 chứng kiến sự tuột dốc ñến mức chóng mặt của các mặt hàng này.

− Khủng hoảng tài chính toàn cầu bùng nổ bắt nguồn từ khủng hoảng tín dụng và nhà ñất tại Mỹ sau ñó lan rộng ra toàn cầu. Hàng loạt các ñịnh chế

13



tài chính có tên tuổi ñã phải tuyên bố phá sản và kết quả kinh doanh nghèo nàn của các doanh nghiệp ñã kéo theo sự khủng hoảng trên thị trường chứng khoán tại hầu hết các quốc gia trên thế giới. Mặc dù, Mỹ, EU, Nhật và các quốc gia phát triển khác ñã công bố những khoản cứu trợ khẩn cấp trị giá nhiều tỷ ñô la Mỹ ñể hạn chế khủng hoảng nhưng vẫn chưa chấm dứt ñược suy thoái ñang lan rộng.

− Giảm lãi suất cơ bản cũng là một giải pháp tài chính mà nhiều quốc gia áp dụng ñể khuyến khích vay ñầu tư và tiêu dùng.

1.1.2. Nền kinh tế Việt Nam:

Mặc dù tăng trưởng kinh tế của Việt Nam năm 2008 vẫn ñạt 6,23 % nhưng bắt ñầu có những dấu hiệu cho thấy sự tác ñộng tiêu cực của kinh tế thế giới, ñặc biệt vào những tháng cuối năm 2008:

− Tỷ lệ lạm phát: năm 2008 tỷ lệ lạm phát của Việt nam tăng vọt lên mức 19,9%, mức cao nhất trong vòng 10 năm trở lại ñây.

− Thâm hụt thương mại: thâm hụt thương mại ñạt mức kỷ lục là 17,5 tỷ USD trong năm qua ñã tạo áp lực giảm giá ñáng kể lên ñồng nội tệ cũng như việc ñiều hành tỷ giá theo cơ chế thị trường của Chính phủ.

− Thâm hụt ngân sách: ước tính 66.200 tỷ Việt nam ñồng.

− Lãi suất cơ bản tăng cao nhất trong vòng 10 năm trở lại ñây.

− ðầu tư nước ngoài: giá trị giải ngân thực tế vốn ñầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) năm 2008 của Việt Nam chỉ ñạt 11,5 tỷ USD trong khi dòng vốn ñăng ký ñạt mức kỷ lục 64 tỷ USD.

− Thị trường chứng khoán: trước suy thoái kinh tế toàn cầu khi hàng loạt thị trường chứng khoán các nước thuộc Châu Mỹ, Âu và Á, ñã suy giảm ñáng kể với mức giảm kỷ lục trong vòng vài chục năm qua. Thị trường chứng khoán Việt nam cũng không nằm ngoài xu thế ñó với mức giảm hơn 60%.

1.2. ðánh giá kết quả thực hiện 2008:

Năm 2008 là một năm ñầy khó khăn trong mọi hoạt ñộng sản xuất và kinh doanh của Công ty. Mặc dù Hội ñồng Quản trị, Ban Tổng Giám ñốc và tập thể người lao ñộng tại Công ty ñã rất nỗ lực và cố gắng trong việc thực hiện kế hoạch kinh doanh, tuy nhiên, nhiều yếu tố khách quan và chủ quan ñã ảnh hưởng tiêu cực ñến kết quả thực hiện. Dưới ñây là tóm tắt một số chỉ tiêu thực hiện năm 2008:

14



STT Chỉ tiêu Kế hoạch 2008 Thực hiện 2008 % Thực hiện/Kế hoạch

1 Doanh thu thuần 650.000.000.000 380.064.145.246 58,47%

2 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

63.755.000.000 2.077.340.951 3,26%

3 Lợi nhuận sau thuế TNDN

50.000.000.000 1.609.931.568 3,22%

4 Lợi nhuận sau thuế của cổ ñông của Công ty mẹ

1.245.029.587

Nguồn: Theo báo cáo kiểm toán hợp nhất năm 2007 và 2008

1.3. Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch doanh thu:

Doanh thu thực hiện năm 2008 giảm 41,53% so với kế hoạch nguyên nhân do một số yếu tố sau:

1.3.1. Thị trường nội ñịa:

Thị trường nội ñịa năm 2008 tăng trưởng cao hơn 40% so với năm 2007 dựa trên một số cơ sở sau:

− Hệ thống phân phối ñã ñược ổn ñịnh thông qua các quy chế, quy trình bán hàng và cung cấp dịch vụ phân phối ñã ñược chuẩn hóa và huấn luyện tốt

− Bên cạnh việc thường xuyên tổ chức các chương trình khuyến mãi lớn ñịnh kỳ hàng quý ñể hỗ trợ nhà phân phối / ñại lý phát triển doanh thu, thị trường như chương trình “Thêm tiết kiệm – Thêm lì xì mừng xuân 2008”, chương trình “Vui cùng Worldcup 2008”, chương trình “Truy tìm bóng ñèn compact vàng”. Năm 2008 là năm ñầu tiên ðiện Quang tiên phong trong ngành chiếu sáng và thiết bị ñiện ở Việt Nam tổ chức 1 chương trình khuyến mãi cho người tiêu dùng là “Mua nhỏ Trúng lớn – Trúng thưởng 100 thẻ ATM và ñặc biệt là 01 xe ôtô” ñã góp phần tạo thêm nhiều quyền lợi kinh doanh cho khách hàng và người tiêu dùng, góp phần giữ vững uy tín thương hiệu và thị phần tiêu thụ của ðiện Quang.

− Công tác phát triển sản phẩm mới luôn ñược ðiện Quang ñầu tư góp phần vào tăng trưởng doanh thu. Năm 2008, ðiện Quang phát triển thêm các sản phẩm mới như ñèn compact bức xạ ion, ballast ñiện tử tiết kiệm ñiện, các loại máng ñèn siêu mỏng, các chủng loại bóng ñèn mới phục vụ nhu cầu tiết kiệm ñiện như ñèn huỳnh quang vòng, ñèn T5 tiết kiệm 30% ñiện năng so với bóng ñèn thông thường. Ngoài ra, ñối với các sản phẩm tiết

15



kiệm ñiện chủ lực, Công ty cũng chủ ñộng ñiều chỉnh chính sách giá bán luôn có sức cạnh tranh cao trên thị trường, tạo nhiều cơ hội mua sử dụng của người tiêu dùng với nhiều mức thu nhập khác nhau.

− Bên cạnh ñó, ñể ña dạng hóa sản phẩm cũng như gia tăng giá trị thương hiệu ðiện Quang trong ngành chiếu sáng và thiết bị ñiện, trong năm Công ty cũng ñã tăng cường thương mại hóa một số dòng sản phẩm khác như: quạt ñiện, chóa ñèn downlight, dây và cáp ñiện... thông qua Công ty cổ phần phân phối ðiện Quang.

− Với những hoạt ñộng phát triển thương hiệu và kinh doanh ñồng bộ, trong 3 quý ñầu năm 2008 thị trường nội ñịa của ðiện Quang ñạt sự tăng trưởng doanh thu vượt bậc, tăng hơn 70% so với cùng kỳ năm 2007. Tuy nhiên vào ñầu quý 4/2008 những biến ñộng lớn từ sự suy thoái kinh tế toàn cầu ñã ảnh hưởng tiêu cực ñến nền kinh tế Việt Nam, ñặc biệt ảnh hưởng ñến thị trường xây dựng và bất ñộng sản Việt Nam, làm ảnh hưởng lớn ñến doanh thu nội ñịa trong quý 4/2008, nhưng kết quả năm 2008 doanh thu nội ñịa của ðiện Quang vẫn ñạt sự tăng trưởng hơn 40% so với năm 2007.

1.3.2. Thị trường xuất khẩu:

Thị trường xuất khẩu năm 2008 giảm 93 % so với năm 2007 và chỉ ñạt 25,4% kế hoạch năm do một số nguyên nhân sau:

− Do việc chậm thanh toán từ phía Cuba (thị trường xuất khẩu chủ yếu trong năm 2007) nên trong năm 2008 Công ty ñã chủ ñộng chấm dứt hợp ñồng với phía ñối tác. ðiều này ñã ảnh hưởng ñáng kể ñến doanh thu từ hoạt ñộng xuất khẩu.

− Trong năm Công ty cũng ñã mở ra ñược một số thị trường xuất khẩu mới như: Trung ðông, Philipine,... tuy nhiên số lượng và giá trị xuất khẩu chỉ mới dừng lại ở việc thăm dò thị trường, ñánh giá và phân tích nhu cầu. Do vậy, doanh thu mang lại từ các thị trường này là chưa lớn. Mặt khác, những tháng ñầu năm 2008 tỷ giá hối ñoái thay ñổi khó lường, cũng là yếu tố ảnh hưởng ñáng kể ñến việc ñàm phán giá bán với khách hàng. ðiều này ñã làm lỡ nhiều cơ hội kinh doanh của Công ty.

− Một số thị trường xuất khẩu thường xuyên của Công ty như Ai Cập, Myanmar và Ấn ðộ sau khi xuất ñược những lô hàng ñáng kể ñã bị các ñối thủ cạnh tranh ñề nghị áp thuế chống bán phá giá với Chính phủ nước này, cho nên ñã làm ảnh hưởng ñáng kể ñến tính cạnh tranh cho sản phẩm của Công ty.

16



− Thời gian ñăng ký tiêu chuẩn chất lượng ở các thị trường xuất khẩu ñối với những sản phẩm mới quá lâu, vượt ngoài tầm kiểm soát và dự báo ban ñầu của Công ty nên mặc dù ñã chuẩn bị ñầy ñủ nguyên liệu nhưng chưa thể sản xuất giao cho khách hàng

− Tuy nhiên, mặc dù ñối mặt với những khó khăn trên trong năm qua Công ty cũng ñã tiến một bước dài ñể thâm nhập thị trường Châu Mỹ La tinh ñầy tiềm năng thông qua việc thành lập liên doanh sản xuất bóng ñèn tiết kiệm ñiện tại Venezuela. Theo kế hoạch, liên doanh này dự kiến ñi vào hoạt ñộng vào cuối năm 2008. Tuy nhiên, việc triển khai bị chậm trể do một số nguyên nhân khách quan từ phía ñối tác. Theo kế hoạch ñiều chỉnh, nhà máy liên doanh này sẽ ñi vào hoạt ñộng trong cuối năm nay.

1.4. Tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận:

Lợi nhuận thực hiện năm 2008 là 1.245.029.587 ñồng, không ñạt kế hoạch lợi nhuận do một số nguyên nhân chính sau:

− Doanh thu của Công ty chỉ ñạt 58,47% kế hoạch, ñặc biệt là nhóm sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận gộp biên cao chỉ ñạt 20,39% kế hoạch. ðiều này ñã ảnh hưởng lớn ñến lãi gộp chung của toàn Công ty.

− Mặc dù ñã lường trước ñược những khó khăn sẽ xảy ra trong năm 2008, tuy nhiên do sự thay ñổi quá nhanh của thị trường nên Công ty chưa kịp ñiều chỉnh quy mô hoạt ñộng. Cho nên ñã làm tăng ñáng kể ñến chi phí sản xuất chung của toàn Công ty do quy mô sản xuất giảm mạnh ñặc biệt trong quý II và III năm 2008.

− Trong năm Công ty ñã phải sắp xếp lại lao ñộng, kiện toàn bộ máy tổ chức của các phòng ban, nhà máy theo hướng hiệu quả và phù hợp với tình hình thực tế. Việc sắp xếp này làm phát sinh một số chi phí nhưng sẽ phát huy hiệu quả cho các năm tới.

− Năm 2008 là năm mà chi phí ñầu vào của Công ty biến ñộng rất thất thường khi những tháng ñầu năm chi phí nguyên vật liệu tăng cao, mặt khác ảnh hưởng của yếu tố tỷ giá cũng ñẩy giá thành sản xuất lên cao, trong khi việc ñiều chỉnh giá bán trong ngắn hạn là không thể thực hiện ñược. Những tháng cuối năm 2008 lại chứng kiến việc ñi xuống rất mạnh của nguyên vật liệu các loại, mặt khác tỷ giá cũng ñã không còn nóng như những tháng ñầu năm. Mặc dù lượng tồn kho giá cao là không lớn nhưng ít nhiều cũng ảnh hưởng ñến giá thành sản xuất trong năm của Công ty.

17



− Ngoài ra, nhằm mục ñích giảm bớt nguyên vật liệu tồn kho dùng ñể sản xuất bóng ñèn compact ñi thị trường Cuba, trong năm 2008 Công ty cũng ñã phải ñầu tư thêm một số khoản chi phí ñể chuyển ñổi tính năng những nguyên vật liệu này cho phù hợp với thị trường khác. ðiều này cũng làm tăng chi phí.

− Chi phí lãi vay tăng cao ñặc biệt trong những tháng giữa năm 2008 cũng gia tăng ñáng kể chi phí lãi vay của Công ty so với những năm trước.

1.5. Công tác thu hồi nợ và trả nợ vay:

Mặc dù ñã áp dụng nhiều biện pháp quyết liệt và tích cực trong việc thu hồi công nợ của Cuba kể cả bằng biện pháp sang nước bạn ñể làm việc, tuy nhiên kết quả thu hồi công nợ trong năm qua không như kế hoạch ñã ñề ra. Công nợ thu hồi ñược trong năm 2008 như sau:

− Số dư ñầu năm: 1.122.874.311.006 ñồng.

− ðã trả trong năm: 264.005.760.702 ñồng.

− Số dư cuối năm: 858.868.550.304 ñồng.

Khoản công nợ của Cuba ñã ñược ñiều chỉnh theo kỳ hạn trả nợ mới. Kỳ hạn trả nợ mới của ðiện Quang với Ngân hàng cũng ñã ñược ñiều chỉnh theo tiến ñộ thanh toán của Cuba với ðiện Quang.

18



2. KẾ HOẠCH NĂM 2009

2.1. Nhận ñịnh:

2.1.1. ðiểm mạnh:

− Hệ thống phân phối mạnh, trải rộng trên khắp các tỉnh thành trên cả nước. Tính ñến thời ñiểm hiện nay, hệ thống phân phối của ðiện Quang bao phủ trên 200 nhà phân phối / ñại lý với tổng số hơn 15.000 ñiểm bán trên toàn quốc. Ngoài ra, hệ thống phân phối ñược ñầu tư bài bản, quy chuẩn nên việc ñẩy hàng vào các kênh phân phối này rất thuận lợi và dễ dàng.

− Thương hiệu ðiện Quang là thương hiệu mạnh, ñược nhiều người tiêu dùng Việt Nam biết ñến. Năm 2008, ðiện Quang là một trong 30 thương hiệu Quốc gia, là ñối tác tham gia vào các chương trình phát triển thương hiệu & xúc tiến thương mại của Chính phủ Việt Nam. Hằng năm Công ty ñều có những chương trình quảng cáo ñể duy trì hình ảnh và thương hiệu của mình trên thị trường.

− Nhà máy sản xuất ñã ñược tinh gọn, linh hoạt với quy mô sản xuất của Công ty. Trong trường hợp cần tăng năng suất vẫn có khả năng ñảm bảo ñược.

− ðội ngũ lao ñộng kỹ thuật, có tay nghề cao.

2.1.2. ðiểm yếu:

− Công tác phân tích, ñánh giá thị trường xuất khẩu thực hiện chưa tốt, chưa theo ñược tốc ñộ phát triển của thị trường thế giới.

− Công tác dự báo và tính linh hoạt chưa theo kịp với tốc ñộ thay ñổi của nền kinh tế.

2.1.3. Cơ hội:

− Xu hướng sử dụng các sản phẩm tiết kiệm năng lượng trên thế giới nói chung và thị trường Việt Nam nói riêng là rất lớn và tiếp tục tăng trưởng.

− Xu hướng sử dụng các sản phẩm tiết kiệm năng lượng trên thế giới nói chung và thị trường Việt nam nói riêng là rất lớn và tiếp tục tăng trưởng.

− Giá cả nguyên vật liệu trên thế giới ñang có xu hướng giảm là ñiều lý tưởng ñể Công ty giảm gía thành, giảm giá bán và tăng sức canh tranh trên thị trường.

19



− Những gói kích thích kinh tế của chính phủ những tháng ñầu năm 2009 ñã ñần dần có những chuyển biến tích cực tác ñộng lên thị trường xây dựng và bất ñộng sản. ðây là cơ hội ñể công ty tăng doanh thu ở thị trường nội ñịa.

− Hợp ñồng hợp tác xây dựngnhà máy sản xuất và kinh doanh sản phẩm bóng ñèn các lọai với Venezuela ñang ñược nhanh chóng triển khai trong thời gian tới. Do vậy, dự án này sẽ hứa hẹn mang lại những cơ hội kinh doanh ñáng kể cho công ty trong việc mở rộng thị trường tiêu thụ sang các nước Châu Mỹ La tinh và Nam Mỹ.

2.1.4. Thách thức:

− Những tháng cuối năm 2008, sản phẩm bóng ñèn huỳnh quang và tiết kiệm ñiện của Trung Quốc tồn kho với số lượng cực lớn. Do vậy, ñể giải phóng lượng hàng tồn kho, ñẩy nhanh vòng quay vốn, nhiều doanh nghiệp của Trung Quốc ñã chấp nhận bán với giá rất thấp. ðây là thách thức không nhỏ ñối với Công ty khi cạnh tranh ở thị trường nước ngoài.

− Theo ñánh giá của các chuyên gia kinh tế, kinh tế Việt Nam và thế giới mặc dù ñã bước qua giai ñoạn khó khăn nhưng cũng còn không ít những thách thức phía trước. Do vậy, một khi các chính sách kinh tế thay ñổi sẽ ngay lập tức ảnh hưởng ñến hoạt ñộng kinh doanh của Công ty.

2.2. ðịnh hướng chiến lược của năm 2009:

Trên cơ sở những ñiểm mạnh, ñiểm yếu, cơ hội và thách thức, Hội ñồng Quản trị ñịnh hướng chiến lược của năm 2009 là năm “cải tổ, ổn ñịnh ñể phát triển”. Theo ñó, trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế vẫn còn tiếp diễn, Công ty sẽ tập trung vào việc cải tổ hệ thống sản xuất, nhân sự, tài chính và ñặc biệt là tiết giảm chi phí ñể từng bước ổn ñịnh làm bàn ñạp cho chiến lược phát triển trong những năm tới.

2.2.1. Chiến lược về thị trường:

2.2.1.1 Thị trường nội ñịa:

Mặc dù xu hướng thị trường trong những tháng cuối năm 2008 vẫn ở tốc ñộ chậm, tuy nhiên Công ty vẫn ñặt mục tiêu cao dựa vào những giải pháp sau:

− Tiếp tục kiện toàn lại hệ thống phân phối ñã xây dựng, ñặc biệt là rà soát về tiêu chuẩn dịch vụ liên quan ñến khách hàng và người tiêu dùng.

20



− Tiếp tục tăng cường ñộ bao phủ của hệ thống các ñại lý ở khắp các vùng trên cả nước.

− Tăng cường công tác huấn luyện và chuẩn hóa hệ thống nhân sự ñể nâng cao khả năng tác nghiệp của ñội ngũ bán hàng.

− Nâng cao chất lượng sản phẩm và ổn ñịnh giá bán ở mức ñộ hợp lý nhằm giữ vững và phát triển thị phần.

− ðiều phối các hoạt ñộng quảng cáo, khuyến mãi một cách hài hòa và phù hợp thực tế ñể nâng cao hiệu quả của hoạt ñộng kinh doanh tại thị trường nội ñịa.

2.2.1.2 Thị trường xuất khẩu:

− Năm 2009 ñược ñánh giá là năm ñầy khó khăn của thị trường xuất khẩu với ñối thủ cạnh tranh lớn nhất ñến từ Trung Quốc. Mục tiêu chính trong năm 2009 ñối với thị trường xuất khẩu là tiếp tục duy trì vị thế của ðiện Quang tại khu vực Châu Mỹ La tinh và Nam Mỹ.

− ðối với những thị trường mới mà Công ty ñã xây dựng ñược trong năm 2008 sẽ có những nghiên cứu mang tính chiến lược về giá bán sản phẩm, chủng loại sản phẩm, phương thức kinh doanh, hệ thống pháp luật... làm tiền ñề cơ bản cho việc thâm nhập vào các thị trường này trong những năm tiếp theo.

− Tiếp tục ñẩy mạnh tham gia các hội chợ chiếu sáng quốc tế ñể không ngừng quảng bá thương hiệu ðiện Quang ñến các bạn hàng trên thế giới ñồng thời tìm kiếm các cơ hội hợp tác ñầu tư, mua nguyên vật liệu...

2.2.2. Kiểm soát chi phí:

Việc kiểm soát chi phí, hạ giá thành sản phẩm là mục tiêu quan trọng của Công ty trong năm 2009 ñể tăng năng lực cạnh tranh cũng như tối ưu hóa lợi ích của cổ ñông. Một số biện pháp cụ thể như sau:

− Rà soát, ñánh giá lại nhà cung cấp trên cơ sở ñó tìm kiếm thêm các nhà cung cấp có chất lượng, uy tín và giá bán hợp lý.

− Kiểm soát chặt chẽ quá trình sản xuất, giảm tối ña mức ñộ hao hụt trên dây chuyền cũng như việc thực hiện ñịnh mức của các Xí nghiệp.

− Tổ chức, hợp lý hóa sản xuất.

21



− Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát tài chính của Công ty nhằm tận dụng tối ña mọi nguồn lực tài chính của Công ty, tránh lãng phí trong quá trình sử dụng.

2.2.3. Chỉ tiêu kế hoạch năm 2009:

Trước những diễn biến khó lường của kinh tế Việt nam và thế giới, Hội ñồng Quản trị xây dựng phương án kế hoạch kinh doanh cho năm 2009 như sau:

ðVT: ñồng

STT Chỉ tiêu Thực hiện 2008 Kế hoạch 2009 % So với

2008

1 Doanh thu thuần 380.064.145.246

438.805.000.000 115,46%

2 Tổng lợi nhuận trước thuế

2.077.340.951 5.400.000.000 259,94%

3 Lợi nhuận sau thuế của cổ ñông của Công ty mẹ

1.245.029.587 4.050.000.000 325,29%

2.2.4. Hội ñồng quản trị và Ban ñiều hành, quản lý

Thành viên Hội ñồng quản trị và Ban ñiều hành, quản lý của Công ty trong kỳ và cho ñến thời ñiểm lập báo cáo này bao gồm:

a. Hội ñồng quản trị

Họ và tên Chức vụ Ngày bổ nhiệm

Ngày miễn nhiệm

Bà Hồ Thị Kim Thoa Chủ tịch 20/01/2005 -

Ông Hoàng Văn Nhượng Phó chủ tịch 20/01/2005 14/05/2008

Ông Phạm Minh Thắng Phó chủ tịch 27/05/2008 -

Bà Nguyễn Thị Kim Vinh Thành viên 20/01/2005 -

Ông Dương Hồ Thắng Thành viên 20/01/2005 -

Ông Hồ Vĩnh Phương Thành viên 14/05/2008 -

22



b. Ban kiểm soát



Ông Nguyễn Hồng Chương Trưởng ban 28/05/2008 -

Ông Nguyễn ðức Phương Trưởng ban 20/01/2005 28/05/2008

Ông Hồ Vĩnh Phương Thành viên 20/01/2007 14/05/2008

Ông Nguyễn Bắc Sơn Thành viên 20/01/2005 -

c. Ban Tổng Giám ñốc



Bà Hồ Thị Kim Thoa Tổng Giám ñốc 23/02/2005 -

Ông Hoàng Văn Nhượng Phó Tổng Giám ñốc 01/03/2005 01/08/2008

Ông Nguyễn ðức Phương Phó Tổng Giám ñốc 05/02/2007 -

Ông Phạm Minh Thắng Phó Tổng Giám ñốc 05/02/2007 -

Ông Hồ Quỳnh Hưng Phó Tổng Giám ñốc 01/12/2008 -

BÁ

O C

ÁO

TH

ƯỜ

NG

NIÊ

N 2

008

23

CÔ

NG

TY

CỔ

PH

ẦN

BÓ

NG

ðÈ

N ð

IỆN

QU

AN

G

CÔ

NG

TY

L

IÊN

C

T L

IÊN

DO

AN

H

ðQ

- S

CO

P

CT

Y C

P K

N

ðIỆ

N Q

UA

NG

ðẠ

I H

ỘI

ðỒ

NG

CỔ

ðÔ

NG

HỘ

I ð

ỒN

G Q

UẢ

N T

RỊ

TỔ

NG

GIÁ

M ð

ỐC

BA

N K

IỂM

SO

ÁT

CT

Y L

IÊN

DO

AN

H

ðQ

- T

ASI

N

PT

Gð

KIN

H D

OA

NH

P

TG

ð K

Ỹ T

HU

ẬT

P

TG

ð S

ẢN

XU

ẤT

P. H

ÀN

H C

HÍN

H N

HÂ

N S

Ự

P. T

ÀI

CH

ÍNH

KẾ

TO

ÁN

P. X

UẤ

T N

HẬ

P K

HẨ

U

VP

ðẠ

I D

IỆN

HN

TT

DU

LỊC

H

TT

KT

CÔ

NG

TR

ÌNH

XÍ

NG

HIỆ

P P

HẢ

LẠ

I

P. M

AR

KE

TIN

G

P. B

ÁN

HÀ

NG

KH

U V

ỰC

TP

.HC

M

KV

MIỀ

N ð

ÔN

G

VP

MIỀ

N T

RU

NG

P. K

Ỹ T

HU

ẬT

– P

T S

P M

ỚI

P. Q

UẢ

N L

Ý C

LSP

CN

ðỒ

NG

AN

XN

ðÈ

N Ố

NG

1

XN

ỐN

G T

HỦ

Y T

INH

P. K

Ế H

OẠ

CH

P. C

UN

G C

ẤP

VẬ

T T

Ư

VP

HÀ

NỘ

I

XN

ðÈ

N Ố

NG

2

CT

Y T

NH

H T

M

ðIỆ

N Q

UA

NG

C

TY

CP

ðT

&T

M

ðIỆ

N Q

UA

NG

C

TY

CP

PP

ð

IỆN

QU

AN

G

CT

Y C

P ð

TX

L

ðIỆ

N Q

UA

NG

VP

CẦ

N T

HƠ

CƠ

CẤ

U T

Ổ C

HỨ

C V

À N

HÂ

N S

Ự:

1.

Cơ

cấu

tổ

chứ

c


24


2. Lực lượng lao ñộng:

Trình ñộ học vấn Văn phòng Gián tiếp Công nhân Tổng cộng Cao học 03 0 0 03 ðại học 120 120 0 120 Cao ñẳng 32 32 0 32 Trung cấp 61 61 0 61 Sơ cấp 06 0 0 06 CNKT và lao ñộng phổ thông

543

Tổng cộng 222 219 543 765

3. Chính sách ñối với người lao ñộng:

Công ty Cổ phần Bóng ñèn ðiện Quang có chế ñộ tiền lương gắn liền với năng

suất, chất lượng và hiệu quả, khuyến khích người lao ñộng có trình ñộ chuyên

môn kỹ thuật cao và nâng cao hiệu suất công tác.

Ngoài ra, chương trình ESOP cho người lao ñộng theo hình thức thưởng cổ phần

ưu ñãi cổ tức ñược quyền chuyển ñổi thành cổ phiếu phổ thông. Tất cả những

cán bộ chủ chốt, người lao ñộng có những ñóng góp tích cực cho Công ty ñều

ñược tham gia chương trình này.

Hàng năm kết hợp với Công ñoàn khám sức khoẻ ñịnh kỳ cho CBCNV.

Trang bị phương tiện bảo vệ cá nhân và bồi dưỡng ñộc hại cho người lao ñộng

theo ñúng tiêu chuẩn chức danh công việc.

Tổ chức tặng quà cho CBCNV trong ngày quốc tế phụ nữ 8/3, và tặng quà cho

CBCNV diện chính sách nhân ngày thương binh liệt sĩ, ngày thành lập quân ñội

22/12 v.v..

Hàng năm Công ty tổ chức CBCNV ñi nghỉ dưỡng, nghỉ mát kinh phí trích từ

quỹ phúc lợi.

Tổ chức các họat ñộng văn hóa văn nghệ, thể thao trong tòan Công ty tạo sự gắn

bó các thành viên trong gia ñình ðiện quang.


25


QUAN HỆ VỚI NHÀ ðẦU TƯ, CỔ ðÔNG VÀ CÁC HOẠT ðỘNG XÃ HỘI

1. Quan hệ với Nhà ñầu tư

ðể tạo kênh thông tin hiệu quả ñến cho các cổ ñông và nhà ñầu tư, Công ty luôn cập nhật mọi tình hình hoạt ñộng kinh doanh của mình thông qua website của Công ty là: www.dienquang.com Ngoài ra, những thông tin công bố của Công ty cũng sẽ ñược Sở Giao dịch Chứng khoán Tp. HCM và các báo, ñài ñăng tải.

2. Cổ ñông và cơ cấu cổ ñông

Danh sách cổ ñông nắm giữ trên 5% Vốn ñiều lệ của Công ty tại thời ñiểm ngày

01/12/2008:

Tên cổ ñông Quốc tịch Số cổ phần nắm giữ

% trên vốn ñiều lệ niêm

yết

Indochina Capital Vietnam Holdings Limited

Virgin Islands 1,279,998 6,81%

Tổng Công ty ðầu tư và Kinh doanh Vốn nhà nước Việt nam 3,846,480 20.46%

Cơ cấu cổ ñông của Công ty tại thời ñiểm ngày 01/12/2008:

Số cổ phần nắm

giữ % SL cổ phiếu niêm

yết

Cổ ñông nhà nước 3.205.400 20,77%

Cổ ñông ñặc biệt 1.460.010 7,77%

Cổ ñông trong Công ty 2.736.580 14,56%

Cổ ñông ngoài Công ty 10.753730 57,21%

- Cá nhân 7.149.720 38,04%

- Tổ chức 3.604.010 19,17%

Tổng vốn chủ sở hữu niêm yết

18.796.800 100,00%


26


BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (ñính kèm)

1. Báo cáo của Ban Tổng giám ñốc 2. Ý kiến của kiểm toán ñộc lập 3. Bản cân ñối kế toán 4. Báo cáo kết quả kinh doanh 5. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 6. Thuyết minh báo cáo tài chính

TM HỘI ðỒNG QUẢN TRỊ

CHỦ TỊCH

annual report dienquang joint stock...

Documents