Antecedentes para Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse elde Accionistas a celebrarse el 

23 de abril de 2015

Antecedentes Junta Ordinaria de Accionistas

1. Memoria y Estados Financieros Consolidados de la Sociedad

Se encuentran publicados en la página Web de la sociedad www.enaex.com Además, sedispondrá de copias en papel para ser consultadas en la Secretaría de la Gerencia Generaldispondrá de copias en papel para ser consultadas, en la Secretaría de la Gerencia Generalde la Sociedad.

2. Destino de las Utilidades

Durante el ejercicio 2014 Enaex S A alcanzó una utilidad neta de US$ 99 148 459 que elDurante el ejercicio 2014 Enaex S.A. alcanzó una utilidad neta de US$ 99.148.459, que elDirectorio propone distribuir de la siguiente forma:

US$ 37.051.600 a cubrir dividendos provisorios No. 88, 89 y 90, pagados en Mayo,Agosto y noviembre de 2014, respectivamente.

US$ 22.437.475 a pago de dividendo definitivo.

US$ 39.659.384 a Utilidades Acumuladas.

El Directorio propone repartir, con cargo a las utilidades del ejercicio 2014 un dividendoecto o p opo e epa t , co ca go a as ut dades de eje c c o 0 u d de dodefinitivo de US$ 0,182418496 por acción el que, de ser aprobado por la junta, seríapagado el día 14 de mayo de 2015.

Aceptada la propuesta, el monto total del dividendo definitivo ascendería a US$22.437.475,valor que agregado a los dividendos provisorios pagados durante el año 2014 completa elvalor que agregado a los dividendos provisorios pagados durante el año 2014 completa el60% de la utilidad líquida de dicho ejercicio, con lo cual se da cumplimiento a la política dedividendos propuesta para el ejercicio 2014, que era repartir el 30% de la utilidad líquidapudiendo superarse si así lo estimaba el Directorio.

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3. Conocer la política de dividendos

La política de dividendos para el ejercicio 2015, será la siguiente: De acuerdo a losestatutos de la Sociedad debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a losestatutos de la Sociedad, debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a losaccionistas, a prorrata de sus acciones, un mínimo de 30% de las utilidades líquidas decada ejercicio, pudiendo superarse dicho porcentaje si así lo estima el Directorio.

Distribuir un porcentaje mayor de 30% quedará supeditado a la realidad de caja, a loses ltados q e señalen las p o ecciones q e pe iódicamente efectúe la Sociedad a laresultados que señalen las proyecciones que periódicamente efectúe la Sociedad, y a la

existencia de determinadas condiciones, cuya concurrencia será examinada por elDirectorio.

4. Designación de los Auditores Externos para el ejercicio 2015

Luego de un detallado análisis técnico y económico del comité de Directores, el Directorioacordó proponerle a la Junta, como auditores externos para el ejercicio 2015 en orden de

i id d l i i t d dit í D l itt A dit C ltprioridad, a las siguientes empresas de auditoría: Deloitte Auditores y ConsultoresLimitada y KPMG Auditores Consultores Limitada. Los fundamentos de esta priorización seencuentran en la página web de la empresa (ww.enaex.com), bajo el título:“Fundamentación opciones de Auditores Externos 2015”

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6. Designación de las Clasificadoras de Riesgo

Actualmente, existen contratos vigentes con las clasificadoras Fitch Chile Clasificadora deRiesgo Ltda y Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda El Directorio propondrá a la JuntaRiesgo Ltda., y Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. El Directorio propondrá a la Juntacontinuar con ambas Clasificadoras de Riesgo por el año 2015.

7. Fijación de las remuneraciones del Directorio

Se propondrá a la Junta de Accionistas lo siguiente:Se propondrá a la Junta de Accionistas lo siguiente:

Pagar una dieta mensual o fracción, cualquiera que sea el número de sesiones que serealicen, asistan o no a estas, equivalente a 36 unidades de fomento a cada Director, 54unidades de fomento al Vice Presidente y 72 unidades de fomento al Presidente.

Adicionalmente, pagar una participación total anual al Directorio de un 1,5% sobre laUtilidad después de impuestos, correspondiendo 1 parte a cada director, 1,5 parte alVicepresidente y 2 partes al Presidente, las que serán pagadas a prorrata del tiempo enque se desempeñen en sus cargos y una vez que sea aprobado el balance por la junta de

i i taccionistas.

8. Designación del periódico en que deberán publicarse lascomunicaciones sociales de la sociedad

En lo referido a la publicación de las comunicaciones sociales de la Sociedad, el Directoriopropondrá que se publiquen en el diario Estrategia.

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9. Información sobre los acuerdos del Directorio relacionados con lasoperaciones con partes relacionadas contempladas en el Titulo XVI dela Ley N° 18 046la Ley N 18.046

Respecto de los actos o contratos celebrados por la Sociedad con partes relacionadas, seinformará que durante el ejercicio 2014 se realizaron las transacciones comerciales que seindividualizan en lista aparte y que quedará archivada en Secretaría.

Esta lista es una transcripción de la nota No. 11 de los estados financieros incluidos en laMemoria Anual 2014, que figura en las páginas Nº 99, 100 y 101; se deja constancia deque las operaciones mencionadas tuvieron por objeto contribuir al interés social y seajustaron en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalecían en el mercado alti d b iótiempo de su aprobación.

10.Informe sobre gastos del Directorio conforme al artículo 39 de la LeyN° 18.046

f á l d l l 8 í l l d lSe informará, en cumplimiento de la ley Nº 18.046, artículo 39, que los gastos deldirectorio efectuados en el ejercicio 2014 se encuentran indicados en la página N° 57 de laMemoria Anual.

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11.Fijación de la remuneración del Comité de Directores y determinaciónde su presupuesto para el año 2015

Según lo dispuesto en el artículo 50 bis de la Ley N° 18046, el Directorio, acordó proponera la Junta que la remuneración de los integrante del Comité de Directores sea la mismaprevista para los directores, más un tercio de su monto. Asimismo, acuerda proponer a laJunta que el presupuesto del Comité sea igual a la suma de las remuneraciones anuales desus miembrossus miembros.

12.Información sobre costos de procesamiento, impresión y despacho de lainformación a la que se refiere la Circular N° 1494 de la Superintendencia deValores y Seguros

La sociedad tiene externalizado el servicio de Registro de Accionistas suscribiendo uncontrato con la empresa Depósito Central de Valores S.A., otorgándole la facultad deadministrar dicho registro en conformidad con las disposiciones legales, reglamentarias yadministrativas vigentes.

Se informará que los costos por la administración son de 20 UF mensuales y la entrega dela información de los anexos I y II de la circular mencionada anteriormente, relacionadascon saldos, movimientos, operaciones en proceso y cartolas detalladas, tiene un costoadicional de 0,07 UF por accionista. La sociedad estima que los costos totales anuales nosobrepasarán $ 10.000.000.-

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13.Informe del Comité de Directores.Se dará lectura al informe del Comité de Directores, que da cuenta de las actividades

li d d t l j i i 2014 í l i f d tió d di h C itérealizadas durante el ejercicio 2014 así como al informe de gestión de dicho Comité, paradar cumplimiento a lo dispuesto por el art. 50 bis de la Ley de Sociedades Anónimas.

Tal como se señala en las páginas 58 y 59 de la Memoria Anual 2014, el Comité deDirectores realizó las actividades que la ley 18.046 en su artículo 50 bis le asigna y las quel dó l Di i i i d l llí ñ l dle encomendó el Directorio incurriendo en los gastos allí señalados.

Finalmente, se informa que en la Secretaría de la Gerencia General se encuentran losantecedentes correspondientes.

SISTEMA DE VOTACIÓN EN LA JUNTA

La sociedad, para efectos de acordar los temas que se tratarán en la Junta, ha optado porproponer a los accionistas proceder por aclamación salvo que sea necesario realizar votaciónproponer a los accionistas, proceder por aclamación salvo que sea necesario realizar votación,en cuyo caso, se utilizará el sistema de votación “por papeleta”, a que se refiere la SecciónI.A. de la Norma de Carácter General Nº 273, de 13 enero de 2010, de la Superintendencia deValores y Seguros.

En aquellos puntos en que la votación se deba realizar mediante papeleta se utilizarán lasEn aquellos puntos en que la votación se deba realizar mediante papeleta, se utilizarán laspapeletas que se les entregarán a los asistentes al momento de cada votación.