anuario m&a 2018...brookfield infrastructure partners southern power grid international 1.300 5...

Deloitte

Anuario 2018 – Chile

Perspectivas y tendencias de M&A

Chile | 2019

Deloitte

M&A en la región

M&A en Chile

Top deals

Perspectivas de M&A

Resumen 2018

“Las perspectivas para 2018 fueron muy optimistas. Hoy la situación macro de Chile sigue siendo muy positiva, si bien, en el mercado, existe la percepción de que no se han materializado el 100% de las expectativas, o por lo menos con la celeridad que se esperaba.

Como país, no hemos sido ajenos a la volatilidad del entorno que nos rodea, marcado por la guerra comercial entre Estados Unidos y China, políticas proteccionistas, populistas, la inestabilidad en la zona euro, y sin ir más lejos, todo lo que ocurre en nuestra región, en México, Brasil, Argentina, etc.

A pesar de todo Chile es uno de los países más fuertes de la región y sin duda alguna de los más confiables, y más atractivos para la inversión extranjera. En 2018 ascendió al segundo puesto como país de la región en inversión recibida por detrás de Brasil y superando a México. Sin duda un logro a celebrar, el reto para el 2019 es mantenerlo.

Destacar los sectores de Energía y Recursos naturales, así como la industria Financiera como principales canalizadores de la inversión recibida que se multiplicó por tres respecto al ejercicio anterior.

Asimismo mencionar la entrada de nuevos países entre los principales inversores, destacando a China por encima de ellos, y que sin duda abre el debate sobre los activos estratégicos del país.

Para 2019, las expectativas son prudentes pero siguen siendo optimistas, marcadas por la incertidumbre económica global pero con la certeza de importantes inversiones ya anunciadas.”

Pedro Castelló IglesiasSocio Líder M&A

Anuario M&A

2

M&A Deloitte

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M&A en Chile

Perspectivas de M&A

Resumen 2018

M&A en la región

Chile asciende al segundo puesto como país receptor de inversión en la región superando a México en 2018

Top industrias

Top inversionistas

Energía y recursos

ConsumoFSI TMT Inmobiliario

25,1 BnUSD

9,1 BnUSD

12,1 BnUSD

9,7 BnUSD

1,8 BnUSD

15,6 BnUSD

7,4 BnUSD

6,4 BnUSD

5,8 BnUSD

4,7 BnUSD

Anuario M&A

# 90 | 13,4 Bn USD

# 102 | 4,4 Bn USD

# 120 | 6,9 Bn USD

# 141 | 7,8 Bn USD

# 56 | 3,7 Bn USD

# 60 | 1,0 Bn USD

# 53 | 1,4 Bn USD

# 54 | 1,0 Bn USD

# 67 | 7,8 Bn USD

# 93 | 4,4 Bn USD

# 352 | 21,0 Bn USD

# 471 | 33,7 Bn USD

2°

1°

3°

4°

5°

6°

2018

2017

# Número de transacciones

Valor inversión

3

M&A Deloitte

Top deals

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M&A en Chile

Perspectivas de M&A

Resumen 2018

M&A en la región

M&A en Chile

Top industrias

Top inversionistas

Energía y recursos

ConsumoFSI OtrosInmobiliario

7,1 BnUSD

1,0 BnUSD

5,0 BnUSD

0,2 BnUSD

0,1 BnUSD

5,4 BnUSD

2,8 BnUSD

2,6 BnUSD

1,8 BnUSD

0,4 BnUSD

Anuario M&A

# transacciones

90102

2017 2018

Inversión total (Bn USD)

13,44,4

2017 2018

Transacciones completadas

48 Transacciones anunciadas(no completadas) en 2018

# transacciones

4826

2017 2018

Inversión total (Bn USD)

4,41,2

2017 2018

17

18

9

4Consumo

ER&I

FSI

Otros

Por industria

19

13

6

2

8Chile

Desconocido

Canadá

Japón

Otros

Por inversio-

nista

Chile triplicó su volumen de inversión recibida en 2018, siendo China y USA los principales impulsores (+60% del total)

4

M&A Deloitte

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M&A en Chile

Perspectivas de M&A

Resumen 2018

M&A en la región

Top deals(Región)

Anuario M&A

3 transacciones con target chilenos incluidas en el top-10 de la región durante 2018

5

M&A Deloitte

Top 10 transacciones completadas en la región en 2018

Target Comprador Millones

# Fecha Nombre Industria País Vendedor Nombre País USD

1 ene-18 Cablevision SA TMT Grupo Clarín Telecom Argentina SA 5.874

2 dic-18

24% of Sociedad

Química y Minera de

Chile

Energía y

recursosNutrien

Tianqi Lithium

Corporation4.066

3 ene-1896.8% of Banmédica

S.AFSI

Grupo Penta y Grupo

Fernández León

Bordeaux Holdings SpA

(United Health Group)2.699

4 jun-1825% Petrobras-

Roncador

Energía y

recursosPetrobras Statoil ASA 2.550

5 sept-1868.19% of BBVA

ChileFSI

Banco Bilbao Vizcaya

ArgentariaThe Bank of Nova Scotia 2.200

6 ago-1849.9% XP Holding

Investimentos SAFSI Guilherme Benchimol Itau Unibanco SA 1.989

7 ene-18Inkia Energy Ltd-

Carribean

Energía y

recursosKenon Holdings

I Squared Capital

Advisors LLC1.952

8 jul-18Eletropaulo

Eletricidade

Energía y

recursosGrupo Eletropaulo Enel Brasil Investimentos 1.861

9 dic-18 Ascenty Data Centers FSI Great Hill PartnersStellar Participacoes

LTDA1.827

10 feb-18Nidera Sementes

LtdaConsumo

COFCO International

LtdSyngenta AG 1.400

Total 26.417

9

8

7

6

5

4

3

2

1

10

Deloitte

M&A en Chile

Perspectivas de M&A

Resumen 2018

M&A en la región

Top deals(Chile)

Anuario M&A

Top 10 de transacciones completadas en Chile durante 2018

Target Comprador Millones

# Fecha Nombre Industria Vendedor Nombre País USD

1 dic-1824% de Sociedad Química

y Minera de Chile

Energía y

recursosNutrien

Tianqi Lithium

Corporation4.066

2 ene-18 96,8% de Banmédica S.A FSIGrupo Penta y Grupo Fernández

León

Bordeaux Holdings

SpA (United Health

Group)

2.699

3 sept-18 68,19% de BBVA Chile FSI Banco Bilbao Vizcaya ArgentariaThe Bank of Nova

Scotia2.200

4 mar-18 27,8% de TranselecEnergía y

recursos

Brookfield Infrastructure

Partners

Southern Power Grid

International1.300

5 mar-18Japan Collahuasi

Resources BV

Energía y

recursosJX Nippon Mining & Metals Mitsui & Co Ltd 421

6 sept-1840% de Inversiones

NeltumeInfraestructura Grupo Ultramar ATCO 344

7 may-18Sociedad Eléctrica

Santiago (ESSA)

Energía y

recursosAES Gener S.A.

Generadora

Metropolitana SpA307

8 ago-18Servicios de Acuicultura

Acuimag y Pesquera EdénConsumo

Inversiones El Convenio, Los

Castaños, Access, Costanera,

Inasa y Administradora GP

Empresas AquaChile

S.A.259

9 dic-18Compañía Transmisora

del Norte Grande

Energía y

recursos

Sociedad Eléctrica Angamos

(AES Gener)

Chilquinta Energia

S.A.226

10 jul-18Proyecto Hidroeléctrico

Duqueco

Energía y

recursos

I Squared Capital y Orazul

Energy Nehuen Generación SpA

Innergex Renewable

Energy y Energía

Llaima

210

Total 12.032

9

8

7

6

5

4

3

2

1

10

Los países asiáticos y Canadá han liderado la inversión extranjera en Chile durante 2018

6

M&A Deloitte

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M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario M&A

Jaime RetamalSocio Corporate Finance

“En un mundo global caracterizado por una alta volatilidad, las compañías han tenido que adaptarse a un entorno económico cambiante, donde cobra aun mayor importancia que un proceso de adquisición sea priorizado por consideraciones estratégicas y una creación de valor efectiva. Sinergias medibles, acceso a nuevos mercados, entre otras, son factores de mucha mayor relevancia que el solo crecimiento.”

Gabriela RomeroSocia M&A Transaction Services

“Las perspectivas de los inversores internacionales continúan posicionando a Chile como uno de los principales destinos de sus capitales en Latinoamérica en 2019. De acuerdo a nuestra encuesta de M&A realizada a los principales ejecutivos locales, infraestructura y energía serán los sectores impulsores de la inversión este año.”

Paula OsorioSocia M&A Tax

“Se visualiza mayor actividad en el mundo inmobiliario producto de la autorización a las AFP de invertir en activos alternativos. Los Vendor Due Diligence a se están imponiendo como una práctica en nuestro mercado. La limitación del goodwill tributario y la reforma tributaria no limitó la actividad de M&A, aunque pudo haber reducido los potenciales premios.”

Ignacio ConchaSocio M&A Legal

“Los mercados son por naturaleza cambiantes y las empresas se adaptan; ya se han adaptado a las nuevas exigencias de las leyes de libre competencia, pero ahora se hace imperativo que en los procesos de fusión tengan presentes y tomen medidas en relación con los riesgos creados por las nuevas regulaciones para no heredar contingencias no detectadas de las empresas que adquieran.”

Nuestro equipo experto opina sobre el futuro que se viene…

7

M&A Deloitte

Top deals

Deloitte

Transacciones completadas en Chile en 2018

8

Transacciones completadas en Chile durante 2018 - Energía y recursos

Target Comprador Valor

# Fecha Nombre Nombre País (Millones USD)

1 25-01-2018 Sunpower Corp-El Pelicano Actis LLP -

2 26-01-2018 Marquesa Glp Spa Empresas Lipigas Sa -

3 06-02-2018 Sinea SA Nexus Group SA 80

4 11-03-2018 Eco-Logica SA Grupo Prisma de Chile SpA -

5 15-03-2018 ETC Transmision Holdings (Transelec) China Southern Power Grid International (HK) 1.300

6 19-03-2018 Cominor SA-La Coipa Mining Cia Minera Mantos de Oro -

7 25-03-2018 Enel Green Power-Renewble Asts Enel Chile SA -

8 31-03-2018 Japan Collahuasi Resources BV Mitsui & Co Ltd 421

9 27-04-2018 Aguas Chanar Sa Investor Group -

10 01-05-2018 Impulso Solar Las Lloysas Sas Disa Renovables SL -

11 09-05-2018 Lithium Chile Inc-Chilean Cppr Shareholders -

12 09-05-2018 SCM Berta SA Minera Coro Chile Ltda 1

13 10-05-2018 Sociedad Eleca Santiago Spa Generadora Metropolitana SpA 307

14 18-05-2018 Undlsd Copper Mining Assets,Ch KPOC Mining Chile Inc -

15 11-06-2018 Cuprum Resources Chile Ltda Santiago Metals Invest Hldg 24

16 04-07-2018 Comercial Pac Ltda-Lubricants Fuchs Petrolub SE -

17 05-07-2018 Energia Ibener SA-Rio Duqueco Investor Group 210

18 12-07-2018 Centinela Transmision SA Red Electrica Chile Spa 117

19 20-07-2018 BC Bearing Chile SA Kupfer Hermanos SA 16

20 24-07-2018 Gas Valpo Investor Group -

21 07-08-2018 Inversiones Aguas Undisclosed Acquiror Desconocido 100

22 21-08-2018 Pattern Energy Grp Inc-Chile Arroyo Energy Invest Partners 67

23 21-08-2018 El Arrayan Wind Farm Project Arroyo Energy Invest Partners 28

24 29-08-2018 GR Laurel SpA IEH Solar Chile SpA -

25 29-08-2018 GR Litre SpA IEH Solar Chile SpA -

26 30-08-2018 Minera Salar Blanco SA Lithium Power Intl Ltd 2

27 12-09-2018 Minera Cerro-Plant Minera Del Norte 13

28 07-11-2018 Sociedad Constructora Busel NMC International SARL -

29 19-11-2018 Red Megacentro SA Inversiones Siemel SA 123

30 29-11-2018 Undisclosed Photovoltaic Disa Energia Electrica SL -

31 05-12-2018 Undisclosed Solar Power Grupo Disa -

32 05-12-2018 Sociedad Quimica Y Minera De Inversiones TLC SpA 4.066

33 06-12-2018 CAM Chile SpA Engie SA 26

34 18-12-2018 Compañía Transmisora del Norte Grande Chilquinta Energia Sa 226

Subtotal 7.127

Fuente: Thompson One y Landmark.

M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario

M&A

M&A Deloitte

Top deals

Deloitte

Transacciones completadas en Chile en 2018 (cont.)

9

Transacciones completadas en Chile durante 2018 - Consumo



35 04-01-2018 Vina San Pedro Tarapaca SA Jiangsu Yanghe Distillery Co 66

36 16-01-2018 Forestal Tierra Chilena Ltda- HTRG -

37 26-01-2018 Vina San Pedro Tarapaca SA CCU Inversiones SA 80

38 16-02-2018 Tamaya Gourmet Sa Empresas Iansa SA -

39 07-03-2018 Andes Airport Svcs Sa Acciona Airport Services 39

40 27-03-2018 Inversiones O Dos SA Smartfit Escola De Ginastica -

41 10-04-2018 Genova Servicios Auzo-Lagun S Coop -

42 11-04-2018 Living La Dehesa Fondo de Inversión Inmobiliaria Cimenta Expansión 19

43 17-04-2018 Sociedad Concesionaria Tunel Conpax Energia Y Concesiones -

44 22-04-2018 SL Group OUTSOURCING Inc -

45 26-04-2018 Fruticola Olmue SA Empresas Sutil SA -

46 27-04-2018 Santabrasa Sociedad Civitano Lanacional -

47 08-06-2018 Aquachile Benchmark Holdings PLC 16

48 21-06-2018 La Ermita Pubill Bros -

49 06-07-2018 Bicicletas Publicas De Tembici -

50 18-07-2018 Fruticola San Pablo SA-Ranch Limoneira Co 13

51 19-07-2018 Blanco y Negro SA Inversiones III Ltda 2

52 02-08-2018 Servicios De Acuicultura Empresas AquaChile SA 259

53 12-09-2018 Inversiones Neltume Ltda ATCO Ltd 344

54 03-10-2018 Comercializadora Novaverde SA Investor Group 80

55 04-10-2018 Pesquera Bahia Caldera Sa Blumar SA 5

56 09-10-2018 Alef Biotech SpA Tilray Inc 4

57 15-11-2018 Maco SA-Light Vehicle Division Empresas Tattersall SA -

58 29-11-2018 AD Retail SA Inversiones Baracaldo Ltda -

59 26-12-2018 San Luis de Quillota SADP Cristian Le Bihan -

60 27-12-2018 Orizon SA Investor Group 20

61 27-06-2018 Compañía Chilena de Valores Loomis 29

Subtotal 976


Transacciones completadas en Chile durante 2018 - Inmobiliário



62 28-06-2018 Empresas Juan Yarur-Shopping Btg Pactual Rentas 16

63 31-08-2018 Inversiones Confuturo- Shop Inmobiliaria Centros 89

64 10-09-2018 Mini Storage De Chile SA Aki KB Minibodegas SPA -

65 13-11-2018 Open Plaza El Bosque Arauco Centros Comerciales 73

66 18-12-2018 IBF Rentas Uno SpA-Properties Mutual de Seguros de Chile 6

Subtotal 184


M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario

M&A

M&A Deloitte

Top deals

Deloitte

Transacciones completadas en Chile en 2018 (cont.)

Transacciones completadas en Chile durante 2018 - Otros



79 13-06-2018 Laboratorio De Diagnostico Gam Labs & Technological Svcs AGQ -

80 09-08-2018 Spectrum Cannabis Chile Spa Canopy Growth Corp -

81 13-11-2018 Seniority Chile SA Geriavi SA -

82 26-06-2018 Empresas Masvida S.A. Valmar y Madesal 24

83 04-01-2018 Falabella Ret SA-Data Ctr Grupo GTD SA -

84 08-01-2018 Ipsum Investor Group 1

85 31-07-2018 Canal Comite Olmpico De Chile Miguel Nasur -

86 20-08-2018 Camel Technologies Manutara Ventures SA 1

87 03-09-2018 Coasin Chile SA Logicalis Group Ltd 20

88 15-10-2018 Jooycar SpA HCS Capital Partners LLC 3

89 19-10-2018 Aude Systems SpA Manutara Ventures SA 0

90 23-10-2018 The Bonding SpA Grupo DNA -

Subtotal 49

Total 13.374


10

Transacciones completadas en Chile durante 2018 - FSI



67 25-01-2018 Banmedica SA Bordeaux Hldg Spa 2.699

68 12-03-2018 Econsult Asesorias De Investor Group -

69 03-04-2018 Creditos Org-credit port Fondo De Inversion Privado 82

70 04-04-2018 Inversiones Mineras Sa Teck Resources Ltd 53

71 10-04-2018 Lazo Y Cia Prodora De Seguros Arthur J Gallagher & Co -

72 21-06-2018 Pluskapital Corredores De Investor Group -

73 28-06-2018 Inversiones Las Fuentes Sa Investor Group -

74 05-07-2018 Eurocapital Sa Inversiones Montesclaros Ltda -

75 13-07-2018 Finmas Corredores Asesorias e Inversiones Del -

76 01-09-2018 Banco Bilbao Vizcaya Nova Scotia Inversiones Ltda 2.200

77 04-10-2018 FGR Group Investor Group -

78 19-11-2018 Latam Factors SA Investor Group 5

Subtotal 5.039


M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario

M&A

M&A Deloitte

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Transacciones anunciadas en Chile en 2018

Transacciones anunciadas en Chile durante 2018 - Energía y recursos



1 31-01-2018 Buccaneer Hldg Ltd-Mejillones Handa Copper Corp 4

2 05-03-2018 Metminco Ltd-Non Core Asts Seeking Buyer Desconocido -

3 28-03-2018 Hormigones Independencia Sa Unicon 22

4 05-04-2018 Rentas Bgs Sa Orpea SA -

5 03-05-2018 Kingsgate Cnsld Ltd-Nueva Seeking Buyer Desconocido -

6 22-05-2018 Minera Altos De Punitaqui Xiana Mining Inc 25

7 01-06-2018 Mantos Copper SA Seeking Buyer Desconocido -

8 19-06-2018 Sociedad Gnl Mejillones Sa Seeking Buyer Desconocido -

9 19-06-2018 BHP Billiton Ltd-Cerro Colorad EMR Capital Advisors Pty Ltd 320

10 22-06-2018 Sembcorp Utilities (Chile) SA Seeking Buyer Desconocido -

11 25-06-2018 Minera Cachinal SA Aftermath Silver Ltd 1

12 16-07-2018 Aislantes Nacionales SA Henkel AG & Co KGaA -

13 31-07-2018 Parque Eolico Los Cururos Seeking Buyer Desconocido -

14 31-07-2018 Aguas de Antofagasta SA Seeking Buyer Desconocido -

15 01-08-2018 Minera Mandalay Challacollo Aftermath Silver Ltd 9

16 08-08-2018 Chilean Lithium Salars SpA MGX Minerals Inc 2

17 25-09-2018 Chilean Cobalt Opportunity Cameo Cobalt Corp 2

18 04-12-2018 Minera Teck Quebrada Blanca Sumitomo 1.250

Subtotal 1.635


Transacciones anunciadas en Chile durante 2018 - FSI



19 10-01-2018 Sociedad De Recaudacion Y Banco Santander Chile SA -

20 07-02-2018 Forum Servicios Financieros SA Seeking Buyer Desconocido -

21 07-03-2018 Neg. de Rent. Vit. de Seg. de Vida Sura S.A. BICE Corp S.A. 232

22 12-03-2018 Travel Ace Chile Sa Zurich Insurance Group AG -

23 15-03-2018 Euroamerica Administradora Chilena Consolidada Seguros 155

24 30-04-2018 Tanner Servicios Financieros Inversiones Bancarias SA -

25 29-06-2018 Gabriela Mistal Los Heroes - Caja de Compensacion de -

26 27-11-2018 Baninter Factoring SA Inversiones La Construccion SA -

27 27-11-2018 Banco Internacional SA Inversiones La Construccion SA 49

Subtotal 436


11

M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario

M&A

M&A Deloitte

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Transacciones anunciadas en Chile en 2018 (cont.)

Transacciones anunciadas en Chile durante 2018 - Consumo



28 24-01-2018 Empresas La Polar SA Rentas Vc Limitada 18

29 15-03-2018 Inversiones Mitta Spa Mitsui & Co Ltd -

30 07-05-2018 Terminal Puerto De Arica SA Seeking Buyer Desconocido -

31 14-05-2018 Atton Hoteles SA Investor Group 365

32 01-06-2018 Salmones Friosur Sa Exportadora Los Fiordos Ltda 235

33 08-06-2018 Salmones Chaicas SA Benchmark Genetics Chile Spa 27

34 17-07-2018 Degasa Holding Spa Undisclosed Acquiror Desconocido -

35 06-08-2018 Empresas AquaChile SA Agrosuper SA 570

36 20-08-2018 Sacyr Concesiones Chile SA Seeking Buyer Desconocido -

37 21-08-2018 Casino de Juegos del Pacifico Enjoy Gestion Ltda -

38 21-08-2018 Casino Gran Los Angeles SA Enjoy Gestion Ltda -

39 03-09-2018 Empresas Iansa SA-Curico Plant Seeking Buyer Desconocido -

40 31-10-2018 Pizza Hut Inc-Pizza Rest Telepizza Chile SA -

41 06-11-2018 Surmar SA Invertec Pesquera Mar -

42 07-11-2018 Intl Credit Rating Cia Moodys Corp -

43 18-11-2018 Australis Seafoods SA Joyvio Group Co Ltd 888

44 18-12-2018 Empresas JY SA-Vina Morande Watt's SA -

Subtotal 2.103


Transacciones anunciadas en Chile durante 2018 - Otros



45 15-11-2018 Capital Advisors Inc-Office Toesca y Metlife 250

46 27-04-2018 White Label MKT SpA Dentsu Aegis Network Ltd -

47 22-09-2018 Adexus SA Seeking Buyer Desconocido -

48 26-11-2018 Fidelitas Entertainment SpA Investor Group -

Subtotal 250

Total 4.424


12

M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

Anuario

M&A

M&A Deloitte

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M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

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Charla de perspectivas económicas y financieras de Chile

#2 Seminario anual de Deloitte sobre perspectivas y tendencias de M&A

Presencia del Fiscal Nacional Económico, Don Mario Ybar

Conclusiones encuesta Deloitte M&A 2018

- Buenas perspectivas de M&A, optimismo moderado para los próximos años

- Energía & Recursos, Inmobiliario e Infraestructura industrias Hot para el 2019

- Coyuntura y gobierno actual son favorables para las inversiones en Chile

Fuente: Deloitte

13

Deloitte firma líder mundial de servicios M&A en volumen de transacciones cerradas durante 2018

M&A

Deloitte

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adquiereadquiere

adquiere

344 MUSD

Valor transacción

Sell-side

Desconocido

Valor transacción

Buy-side

26 MUSD

Valor transacción

Sell-side

adquieren24 MUSD

Valor transacción

Buy-side

adquiere39 MUSD

Valor transacción

Buy-side

adquiere3.099 MUSD

Valor transacción

Sell-side

adquiereDesconocido

Valor transacción

Sell-side

adquiere232 MUSD

Valor transacción

Buy-side- Anunciada - - Completada -

- Completada - - Completada -

- Completada - - Completada -

- Completada - - Anunciada -

14

Principales transacciones asesoradas por Deloitte Chile en 2018

Deloitte

M&A en Chile

Resumen 2018

M&A en la región

Perspectivas

de M&A

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SURA

SCOTIABANK

SL GROUP

ATCO

MASVIDA

ENGIE

ANDES AIRPORT SERVICES

ENJOY

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Deloitte © se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

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Pedro Castelló IglesiasSocio Líder M&A+(562) 2729 [email protected]

Jaime RetamalSocio Corporate Finance+(562) 2729 [email protected]

Gabriela RomeroSocia M&A Transaction Services+(562) 2729 [email protected]

Ignacio Concha VialSocio M&A Legal+(562) 2729 [email protected]

Paula OsorioSocia M&A Tax+(562) 2729 [email protected]

Marcela CorderoSocia M&A Post Merger Integration+(562) 2729 [email protected]

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