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“ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD EN EL
SISTEMA BANCARIO DEL ECUADOR:
¿CUÁLES SON SUS
DETERMINANTES?.
UN ESTUDIO CON DATOS DE PANEL.”
Efraín Quiñónez Jaén
PRESENTACIÓN DE
TESIS DE GRADO
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MOTIVACIÓN
Bancos sólidos y solventes
Riesgos: Riesgo Crediticio
Morosidad
Aguilar y Camargo
(2004) Perú
Gonzalez y Hermosillo
(1996) México
Mora (2005)
Ecuador
Acciones del
Regulador
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La Morosidad
Modelo
Econométrico
Actitud
Proactiva
RESUMEN
Se encuentra que la
Morosidad depende
tanto de factores
macroeconómicos como
microeconómicos de
los Bancos
Primer análisis formal de la
morosidad de los bancos del
Ecuador
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CONTENIDO
Aspectos Teóricos
La Cartera en problemas
en el Ecuador
La Evidencia Empírica
Conclusiones y
Recomendaciones de
Política.
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Aspectos Teóricos
Los Bancos
Intermediación de fondos
ASUMIR
RIESGOS
RIESGO DE
MERCADO
RIESGO DE
TIPO DE
CAMBIO
RIESGO DE
LIQUIDEZ
RIESGO DE
OPERATIVA
RIESGO DE
INSOLVENCIARIESGO DE
TIPO DE
INTERES
RIESGO
CREDITICIO
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Aspectos Teóricos
RIESGO
CREDITICIOLa Cartera de Créditos
Cartera
Productiva
Cartera
Improductiva
= MOROSIDAD DE LA CARTERA DE
CRÉDITOS
RIESGO
CREDITICIO
Cartera Improductiva
Total Cartera de Créditos
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Aspectos Teóricos
Literatura: La Morosidad
Fragilidad Financiera
No modelo teórico
Evidencia de otros
trabajos
• FACTORES MACROECONÓMICOS
• FACTORES MICROECONÓMICOS
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Aspectos Teóricos
Factores
Macroeconómicos
Factores Macroeconómicos de la
Morosidad:
Relaciones Inversas:
El ciclo económico, la
liquidez y la morosidad
Relaciones Directas:
El Nivel de endeudamiento y la
morosidad
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Aspectos Teóricos
Factores
Microeconómicos
Factores Microeconómicos de la
Morosidad:
Relaciones a evaluar
empíricamente
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CONTENIDO
La Evidencia Empírica
Aspectos Teóricos
La Cartera en problemas
en el Ecuador
Conclusiones y
Recomendaciones de
Política.
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La Cartera en problemas
en el Ecuador
Horizonte de Estudio:
1995 - 2005
Periodo 1995 - 1997
Relativa Estabilidad
Periodo 1998 - 1999
Peor Crisis Bancaria
Periodo 2000 - 2001
Recuperación Paulatina
Periodo 2002 - 2005
Nueva Estabilidad
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La Cartera en problemas
en el Ecuador
Indicadores de
desempeño del Sistema
en el Periodo:
Número de Instituciones Bancarias
del Sistema
Concentración en las
colocaciones del Sistema
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La Cartera en problemas
en el Ecuador
Evolución de la
Tasa de
Morosidad
1995 -2005.04
.08
.12
.16
.20
.24
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04
MOROSIDAD
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CONTENIDO
La Evidencia Empírica
La Cartera en problemas
en el Ecuador
Conclusiones y
Recomendaciones de
Política.
Aspectos Teóricos
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La Evidencia Empírica
Metodología a usarDatos de
Panel
Mayor cantidad de datos
Minimizan sesgos
Observan dinámicas de
cambio: heterogeneidad
Intercepto Pendientes
Pendiente no cambia tiempo
e individuo
Intercepto distinto para
cada individuo
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La Evidencia Empírica
Datos de Panel
Balanceado
Comercial de
Manabí
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La Evidencia Empírica
Mínimos Cuadrados
Ordinarios Intra
Grupos
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La Evidencia Empírica
Los datos a emplear
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Nueva Metodología
1 Trimestre 1995
1 Trimestre 2005
Componente
Dinámico
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La Evidencia Empírica
El Modelo a Estimar
HeterogeneidadPrimer rezagoVariables ExógenasVariables EndógenasResiduo
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La Evidencia Empírica
Resumen de Variables a usar
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La Evidencia Empírica
RESULTADOS DE LA ESTIMACIÓN
Componente dinámicoCarácter Contracíclico
de la Morosidad
Nivel de endeudamiento
de agentes
Variaciones tipo de
cambio real
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La Evidencia EmpíricaEfectos AprendizajeAutoseleccción de ClientesConstrucción de la variableRealizar diversificacionesPoder de MercadoEstabilidadPeriodos Post Crisis
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La Evidencia Empírica
Efectos Fijos
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CONTENIDO
La Evidencia Empírica
La Cartera en problemas
en el Ecuador
Conclusiones y
Recomendaciones de
Política.
Aspectos Teóricos
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Conclusiones y
Recomendaciones
Calidad Crediticia de
los Bancos
Sus
determinantes
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REGULADOR
Componente
Autorregresivo
Inercial
Conclusiones y
Recomendaciones
Relación Inversa
con la Producción
Nivel de
Endeudamiento
Tipo de Cambio
Real
Spread de los
Bancos
Efectos Aprendizaje
Poder de Mercado
Diversificación del
Negocio
Dolarización