apimec 2015 pt

24 de Setembro de 2015

APIMEC 2015 CURITIBACompanhia Providência

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15

Responsabilidade socioambiental

Oferta Pública de Ações

05/03/2023 Interim PowerPoint presentation template 3

MISSÃO


COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

PRVI3 – 80 Milhões de ações


GOVERNANÇA CORPORATIVA

A Providência (PRVI3) está listada no mercado de ações no segmento Novo Mercado, o mais elevado padrão de Governança Corporativa. Entre as principais práticas adotadas estão:

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Conselho de Administração

Diretoria Executiva

Auditoria externa independente do Executivo.


ESTRUTURA ORGANIZACIONALPresidência

Diretoria Financeira / RI

FinanceiroControladoria

Relações InvestidoresTecnologia Informação

Jurídico

Diretoria Comercial

VendasCustomer ServiceDesenvolvimento

Produto

Diretoria de Operações, Engenharia e Tecnologia

Produção Manutenção

Engenharia Logística

Qualidade Processos

Quality AsseguradaCompras

Diretoria USA

Administrativo eManufatura

Recursos Humanos

617

120 71

Colaboradores em Junho/2015

São Jose dos Pinhais Pouso Alegre Estados Unidos

76%

15%9%

Total: 808


ESTRUTURA SOCIETARIA

Companhia Providência Indústria e Comércio

Providencia USA Inc.

1963 | 1980 | 1990 | 2000 | 2007 | 2008 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015

Fundada em 1963, tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil;

Iniciada a produção de nãotecidos;

Abertura de Capital e aquisição da Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG);

Foco no nãotecido: Venda da divisão de tubos e conexões;

Inaugurou sua primeira fábrica no exterior, na cidade de Statesville, Carolina do Norte - EUA;

Alienação de Controle para PGI Brasil e Incorporação da Isofilme;



ESTRUTURA FÍSICA

Capacidade Instalada: 40 mil t/ano – 2 Linhas de Produção

Área:16,3 mil m2 de área construída em

terreno de 174 mil m2


Área:25 mil m² de área construída em

terreno de 210 mil m²


Área:72 mil m² de área construída em

terreno de 189 mil m²

Statesville – NC

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15




USOS

Nãotecidos Principais Usos Principais Clientes

Maior fabricante de nãotecidos da América Latina

Higiênicos

Duráveis

Médicos

Fraldas infantis Fraldas geriátricas Absorventes femininos

Móveis e colchões Coberturas agrícolas Embalagens

Campos cirúrgicos descartáveis Aventais médicos descartáveis

Base ativa de aproximadamente 1000

clientes


FOCO B2B EM INDUSTRIAS DE CONSUMO

Duráveis

Volume de Vendas Nãotecidos 2015Sobre Receita Bruta

3%

11%86%

Higiênicos

Médicos

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15




DESTAQUES SOCIETÁRIOS

• Em 04 de junho de 2015 nossa controladora indireta PGI alterou o nome da empresa, para Avintiv, sinalizando uma empresa mais Avançada, Inventiva e Inovadora, com foco em materiais especiais. Companhia Providência alterou sua logomarca, para Avintiv;

• Em 31 de julho de 2015, a Avintiv, Inc. e a Berry Plastics Group, Inc. firmaram Acordo e Protocolo de Incorporação nos termos do qual, no fechamento da operação disposta no Acordo de Incorporação, a Avintiv será a sociedade sobrevivente de uma incorporação a ser realizada com uma subsidiária integral da Berry. Em consequência da Incorporação, Berry receberá novas ações de emissão da Avintiv e, os antigos controladores da Avintiv, o Blackstone Capital Partners (Cayman) V L.P., terão suas ações canceladas em troca de uma remuneração em razão Incorporação. Nos termos do Acordo de Incorporação, o preço atribuído às ações da Providência foi de R$10,27 por ação.


DESTAQUES OPERACIONAIS

• O Volume de Vendas somou 26,5 mil toneladas, 17,1% superior ao mesmo período do ano anterior - período em que estivemos sob a interdição parcial de algumas máquinas e equipamentos na planta de São José dos Pinhais;

• A Receita líquida atingiu R$ 221,9 milhões, 35,5% acima do 2T14 e 1,4% maior que no 1T15, devido tanto ao realinhamento de preços praticados em relação aos custos das matérias-primas, quanto à interdição supramencionada;

• O EBITDA Ajustado alcançou R$ 37,2 milhões, R$ 30,0 milhões melhor que no 2T14;

• Apesar da recuperação operacional, o Resultado líquido totalizou o montante negativo de R$ 40,3 milhões, uma vez que o imposto de renda diferido apresentou resultado negativo de R$ 64,4 milhões. Este resultado ocorreu devido à aplicação de regras fiscais dos Estados Unidos à nossa subsidiária integral Providencia USA, que tinha prejuízos fiscais acumulados na data da aquisição e, devido à alteração de controle, passou a ter limitações na utilização desses prejuízos.

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15




VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)

Neste trimestre a Companhia apresentou incremento do volume total de vendas de 17,1% na comparação com o mesmo período de 2014, devido à interdição parcial na planta de São José dos Pinhais, e ligeiro decréscimo em relação ao 1T15, reflexo do cenário macroeconômico atual.

2T14 1T15 2T15

21.3 23.6 23.5

1.3 3.0 3.0

22,6 26,6 26,5

Nãotecidos Outros

17,1%


2T14 1T15 2T15

163.8

218.8 221.9

Receita Líquida

A receita líquida totalizou R$ 221,9 milhões no 2T15, 35,5% superior ao 2T14 e 1,4% maior que no 1T15, devido respectivamente à recuperação de volumes e ao realinhamento de preços.

R$7.25 R$8.21

R$8.39

Receita Líquida Unitária

RECEITA LÍQUIDA (em milhões de reais)

35,5%


2T14 1T15 2T15

135.8

157.2 160.4

CPV

R$6.01

R$5.90

R$6.06

CPV unitário

CPV – CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (em milhões de reais)

Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 160,4 milhões no 2T15, 18,1% acima dos R$ 135,8 milhões registrados no 2T14 e acréscimo de 2,0% comparativamente aos R$157,2 milhões no 1T15.


2T14 1T15 2T15

7.2

44.4

37.2

EBITDA

O EBITDA Ajustado atingiu no 2T15 R$ 37,2 milhões, um aumento de 415,3% em comparação ao 2T14. A margem EBITDA Ajustada totalizou 16,8%, 12,4 p.p. acima do 2T14, principalmente em função da interdição das máquinas ocorrida em 2014.

4.4%

20.3%16.8%

Margem Ebitda (%)

EBITDA AJUSTADO (em milhões de reais) E MARGEM EBITDA AJUSTADA (%)

2T14 1T15 2T15 (45.4)

(1.8)

(40.3)Resultado Líquido

-27.7%

-0.8%

-18.2%

Margem Líquida (%)

RESULTADO LÍQUIDO (em milhões de reais) E MARGEM LÍQUIDA (%)

O trimestre apresentou prejuízo liquido de R$ 40,3 milhões principalmente devido ao impacto no imposto de renda diferido descrito acima, apesar dos R$ 24,7 milhões de lucro operacional gerados no 2T15.



DÍVIDA LÍQUIDA (em milhões de reais)

A Dívida Líquida teve aumento de 21,0% em relação ao 2T14, em função da desvalorização do Real frente ao dólar no período, de 40,9%. Em relação ao 1T15 houve redução de 6,7%, mais uma vez em função da variação cambial, no período o Real se valorizou 3,3% em relação ao Dólar.A Dívida Total aumentou 20,6% no 2T15 quando comparamos com o 2T14, devido principalmente à variação cambial.

Descrição em R$ (MM) 2T14 1T15 2T15 Var. 2T15 / 2T14Financiamentos Curto Prazo 114,6 162,4 272,7 138,0%Financiamentos Longo Prazo 449,2 563,8 407,0 -9,4%Total 563,8 726,1 679,8 20,6%Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge) 41,1 48,1 47,1 14,4%Dívida líquida 522,7 678,1 632,7 21,0%Patrimônio Líquido 619,2 591,4 551,3 -11,0%

Dívida líquida Consolidada

7%

93%

Moeda Local Moeda Estrangeira

Representatividade da Dívida líquida


2T14 1T15 2T15

0.97 1.13 1.28

Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação

PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre

INDICADORES DE MERCADO

41791 41883 41974 42064 42156 R$ 7

R$ 8

R$ 9

R$ 7.61 R$ 7.54

R$ 8.20 R$ 8.28

Variação do valor da ação IBOVESPA

O valor patrimonial das ações da Companhia apresentou aumento de 6,4% comparado a 1T15, e de 17,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

17,6%-0,2%

PRVI3IBOVESPA

Variação cotações 2T15/ 2T14

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15




RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR

A Companhia possui 4 máquinas tipo extrusoras para a reciclagem de parte das aparas de nãotecido geradas durante o processo de fabricação;

Os resíduos, os materiais recuperados e as sobras são encaminhados para tratamento somente em empresas devidamente licenciadas pelo órgão ambiental responsável.

Programa de reciclagem interna de materiais Programa de gestão de resíduosPreservação das áreas verdes e proteção

dos rios

A Providência mantém 19 mil m2, considerado como área de preservação permanente, com algumas espécies da vegetação nativa;


RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

A Providência realiza o monitoramento do consumo de energia elétrica e atua na execução de ações para sua redução. Os colaboradores são orientados sobre a importância de evitar desperdícios;

Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de equipamentos é novamente armazenada em cisternas, e posteriormente reutilizada para os mesmos fins.

Comissão de análise do consumo de energia Água – Monitoramento de consumo e circuito fechado

Agenda A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 2T15




STATUS – ALIENAÇÃO DE CONTROLE PARA AVINTIV

• Em reunião de 30 de junho de 2015 o colegiado da CVM analisou e foi favorável à Oferta Pública Unificada, após alguns ajustes na Minuta do Edital da Oferta;

• Em 3 de setembro de 2015, a Superintendência de Registro de Valores Mobiliários da CVM concedeu o registro para a realização de oferta pública unificada para a aquisição de até a totalidade de ações ordinárias de emissão da Companhia a ser realizada (i) devido à alienação de controle da Companhia; (ii) para o cancelamento do registro da Companhia como companhia aberta; e (iii) para saída da Companhia do segmento especial de listagem denominado Novo Mercado da BM&FBOVESPA;

• O leilão da Oferta será realizado no dia 13 de outubro de 2015 às 16:00 horas (horário de Brasília), no sistema eletrônico de negociação do Segmento BOVESPA da BM&FBOVESPA.


CONTATOS

CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas

RI : Gabriela Las Casas Danielle Cabrini

Tel: +55 (41) 3381-8673Fax: +55 (41) 3381-7656São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/riwww.twitter.com/providencia_ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

http://www.providencia.com.br/ri

http://www.twitter.com/providencia_ri

apimec 2015 pt

Investor Relations