app-06 izvještaj o novčanim tokovima
TRANSCRIPT
Izvještaj o novčanim tokovima
• Cash flow – kontinuirano kolanje novca• Od pažljive analize novčanih tokova NIGDJE se ne može
pobjeći• Bolja mjera poslovanja nego zarade• Izvještaj o novč. tokovima pomaže korisnicima da shvate
na koji način se bilans stanja preduzeća promijenio od početka do kraja računovodstvenog perioda
• Izvještaj o novč. tokovima koristi informacije prikazane u dr. FI da bi pokazao u jednom izvještaju uzroke promjena gotovine u toku izvještajnog perioda
• Kratak pregled svih priliva i odliva gotovine• Novčanik preduzetnika• Samo se novac može trošiti
Spajanje finansijskih izvještaja
Zadržane zarade(2008.)
Bilans stanja
31.12.2008
Izvještaj o novčanim tokovima(2008.)
Bilans stanja
31.12.2007
Bilans uspjeha(2008.)
Položajizvještaja Period izvještaja
Položajizvještaja
StatičanDinamičanStatičan
Izvještaj o novčanim tokovima prikazuje:
Gotovinu raspoloživu na početku perioda +Gotovinu dobijenu u periodu -Gotovinu utrošenu u periodu =Gotovinu raspoloživu na kraju perioda
• Pozitivan i negativan novčani tok• Performansna (BU) i gotovinska stvarnost• Bez obzira kakva je profitna slika, ispravan
menadžment gotovine je imperativ• Profiti su krasni, ali se samo gotovinom plaćaju računi
Odnos između tokova dobitka i novčanih tokova
• Prihodi i rashodi u BU se razlikuju od novčanih primitaka i izdataka. Razlike se pojavljuju iz 2 razloga:1. Priznavanje prihoda se obično ne podudara sa primicima
novca od kupaca. Priznavanje rashoda se nužno ne podudara sa isplatama novca dobavljačima, zaposlenima i sl.;
2. Preduzeće dobija novac i vrši novčane isplate za stvari koje nisu direktno povezane sa poslovanjem tekućeg perioda.
• Dobitak (gubitak) iz bilansa uspjeha i ostvareno povećanje (smanjenje) gotovine u praksi nikad se neće podudarati.
• Prihodi od prodaje se evidentiraju u BU kada se roba i/ili usluge isporuče kupcu.
• Troškovi prodate robe evidentiraju se u isto vrijeme kada i prihodi od prodaje
Svrha izvještaja o novčanim tokovima
• Informacije o novčanim primicima i izdacima nekog subjekta u toku perioda
• Informacije o poslovnim, investicionim i finansijskim aktivnostima subjekta u toku perioda
• Izvještaj o novčanim tokovima je potreban zbog toga što ostala 3 osnovna FI pružaju samo ograničene i nepotpune informacije o novčanim tokovima preduzeća
Definicija gotovine
• Izraz gotovina, kada se koristi u ovom poglavlju, obuhvata gotovinu i ekvivalente gotovine
• Ekvivalenti gotovine su kratkoročna visokolikvidna ulaganja koja su:1. Brzo pretvoriva u poznate iznose gotovine2. Zbog toga što je blizu njihov rok dospjeća, njihova
tržišna vrijednost je relativno neosjetljiva na promjene u kamatnim stopama
• Ekvivalenti gotovine obuhvataju kratk. finansijske instrumente tržišta novca, komercijalne zapise i državne obveznice koje se mogu brzo pretvoriti u gotovinu
• Prijenosi između gotovine i ekvivalenata gotovine se ne prikazuju u izvještaju u novč. tokovima
Klasifikacija novčanih tokova
• Novčani tokovi se klasifikuju na one koji potiču iz:1. Poslovne (operativne) aktivnosti2. Investicione (ulagačke) aktivnosti i3. Finansijske aktivnosti (aktivnosti finansiranja)
1. Poslovne aktivnosti obuhvataju sve transakcije i događaje koji nisu investicione i finansijske aktivnosti. Takve aktivnosti obuhvataju prihode i rashode transakcija povezanih sa prodajom proizvoda ili vršenjem usluga. Novčani tokovi iz ove grupe tangiraju bilans uspjeha, tj. predstavljaju komponente za utvrđivanje neto dobitka. Obuhvataju novčane tokove od:a) Novčanih primitaka od prodaje proizvoda i usluga, prihoda od
kamatab) Novčanih izdataka za zalihe, plaće, rashod za porez, rashod za
kamate i ostale rashode
Klasifikacija novčanih tokova
2. Investicione (ulagačke) aktivnosti obuhvataju:a) Novčane primitke od prodaje postrojenske imovine i ulaganja
u vrijednosne papire ili naplate zajmova načinjenih od strane subjekta
b) Novčane izdatke za kupovinu postrojenske opreme, kupovinu ulaganja ili vrijednosnih papira i zajmove načinjene od strane subjekta
b) Finansijske aktivnosti obuhvataju:c) Novčane primitke od prodaje dioničkog kapitala i emisije
obveznica te ostalih kratk. i dug. uzajmljivanjad) Novčane izdatke za kupovinu trezorskih dionica, otplatu
glavnice od uzajmljivanja i gotovinske dividende
Veze između novčanih tokova iz poslovnih, investicionih i finansijskih aktivnosti
• Pomoćni okvir – koncept životnog ciklusa proizvoda
IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA
Poslovne aktivnosti - direktna metoda;
Poslovne aktivnosti - indirektna metoda.
Novac primljen od kupaca 30.818.646 24.654.917
Novac dat dobavljačima 20.347.782 15.860.659
Novac dat za plaće 4.320.000 4.210.000
Novac dat za plaćanje poreza 5.871.300 4.280.000
Novac dat za kamate 0 0
Neto - novac iz poslovnih aktivnosti 279.564 304.258
DIREKTNA METODA
Neto dobit (gubitak) 625.302 626.553
Usklađivanje za:
Amortizacija/vrijednost usklađivanja nematerijalnih sredstava +
Gubici (dobici) od otuđenja nematerijalnih sredstava + (-)
Amortizacija/vrijednost usklađivanja materijalnih sredstava + 279.564 307.768
Gubici (dobici) od otuđenja materijalnih sredstava + (-) -3.510
Usklađivanje po osnovu finansijskih stalnih sredstava + (-)
Nerealizovani rashodi (prihodi) kod razmjene valuta na tržištu (kursne razlike) + (-)
Ostala usklađivanja + (-)
Neto - novac iz poslovnih aktivnosti 279.564 304.258
INDIREKTNA METODA
Korisnost izvještaja o novčanim tokovima
1. Sposobnost subjekta da stvara buduće novčane tokove
2. Sposobnost subjekta da isplaćuje dividende i podmiruje obaveze
3. Razloge za razliku između neto dobitka i neto novčanog toka od poslovnih aktivnosti
4. Transakcije investiranja gotovine i finansiranja gotovinom u toku perioda
