apresentação 3t15
TRANSCRIPT
![Page 1: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/2.jpg)
![Page 3: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/3.jpg)
•
•
•
•
•
![Page 4: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/4.jpg)
![Page 5: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/5.jpg)
![Page 6: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/6.jpg)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
![Page 7: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/7.jpg)
![Page 8: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/8.jpg)
![Page 9: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/9.jpg)
![Page 10: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/10.jpg)
![Page 11: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/11.jpg)
![Page 12: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/12.jpg)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.0002014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Receita Operacional Bruta 1.936,3 2.759,5 42,5% 5.568,3 8.341,0 49,8%
Deduções da Receita Operacional (541,8) (1.188,2) 119% (1.606,9) (3.380,0) 110%
Receita Operacional Líquida 1.394,5 1.571,3 12,7% 3.961,4 4.961,0 25,2%
Custos e Despesas Operacionais (1.328,9) (1.613,5) 21,4% (3.969,1) (5.029,8) 26,7%
Custos com Energia Elétrica (1.012,0) (1.283,4) 26,8% (3.015,5) (4.013,2) 33,1%
Despesas Operacionais (316,9) (330,2) 4,2% (953,6) (1.016,6) 6,6%
Resultado das Atividades 65,6 (42,2) -164% (7,7) (68,8) 794,7%
EBITDA 107,0 2,0 -98% 115,9 61,4 -47%
Margem EBITDA IFRS, ex-Receita de Construção (%) 8,2% 0,1% 3,1% 1,3%
Resultado Financeiro (31,8) (40,7) 28% 2,7 51,2 1825%
LAIR 33,8 (82,9) -345,3% (5,0) (17,6) 249%
IR/CSLL (13,4) 15,5 (43,5) 7,2
Lucro/Prejuízo Líquido 20,4 (67,4) -430,4% (48,6) (10,4) 79%
Margem Líquida IFRS, ex-Receita de Construção (%) 1,6% -4,6% -1,3% -0,2%
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2014 2015 Δ 9M14 9M15 Δ
EBITDA Ajustado 112,4 (35,6) -131,7% 307,9 16,4 -94,7%
Margem EBITDA Ajustada, exclui Receita de Construção (%) 8,6% -2,4% 8,2% 0,4%
Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado 36,2 (92,2) -354,4% 139,1 (40,1) -128,9%
Margem Líquida Ajustada, exclui Receita de Construção (%) 2,8% -6,3% 3,7% -0,9%
* IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios - Itens Não-Recorrentes.
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
![Page 13: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/13.jpg)
![Page 14: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/14.jpg)
![Page 15: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/15.jpg)
0,0x
2,0x
4,0x
6,0x
8,0x
10,0x
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Investimentos Distribuição 93,7 106,6 13,7% 247,6 303,2 22,4%
RAB * 86,5 102,6 18,6% 219,3 285,0 29,9%
Non - RAB 7,2 4,0 -44,9% 28,3 18,2 -35,6%
Depreciação / Amortização (41,4) (44,2) 6,7% (123,6) (130,3) 5,4%
Relação CAPEX x Depreciação 2,3x 2,4x 2,0x 2,3x
* RAB: Regulatory Assets Base
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
![Page 16: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/16.jpg)
Moeda Nacional
Empréstimos Bancários 116% a 121,5% CDI 375,9 431,5 14,8%
Empréstimos Bancários 7,55% 10,0
Eletrobrás 5,00% 135,9 101,1 74,41%
Debêntures CDI + 1,30% 302,9 315,4 4,1%
Debêntures CDI +2,50% 294,3
Finame 2,5% a 8,7% 34,7 33,9 -2,4%
Mútuo Celesc D/G Selic - 117,5
859,4 1.293,7 50,5%
em 30 de
Setembro
de 2015
Δ
Total
R$ MilhõesTx. Anual de
Juros
em 31 de
Dezembro
de 2014
Dívida de Curto Prazo 326,7 509,1 55,8%
Dívida Longo Prazo 532,6 784,6 47,3%
Dívida Financeira Total 859,4 1.293,7 50,5%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 287,7 755,0 162,4%
Dívida Financeira Líquida 571,6 538,6 -5,8%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,7x 0,7x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,4x 6,7x
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,5x 0,8x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x 0,3x
Δ R$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2014
em 30 de
Setembro
de 2015
Dívida Financeira 2T15
47,5
519,2414,9
185,4 115,0 6,9 3,9 5,1
Jul-Dez/2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2025
Empréstimos e Financiamentos (R$ MM)Cronograma de Vencimentos
Data Base 30/09/2015
![Page 17: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/17.jpg)
![Page 18: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/18.jpg)
![Page 19: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/19.jpg)
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Receita Operacional Bruta 34,1 26,4 -22,5% 140,8 107,2 -23,9%
Deduções da Receita Operacional (2,5) (2,0) -20,3% (10,2) (8,3) -18,9%
Receita Operacional Líquida 31,6 24,4 -22,7% 130,6 98,8 -24,3%
Custos e Despesas Operacionais (10,7) (17,4) 64% (31,9) (55,3) 73,4%
Custos com Energia Elétrica (0,6) (4,1) 531% (1,7) (8,7) 412%
Despesas Operacionais (10,0) (13,4) 33,4% (30,2) (46,6) 54,4%
Resultado de Equivalência Patrimonial 1,5 (0,5) -130% (0,7) (0,9) 29,1%
Resultado das Atividades 22,5 6,5 -71,0% 98,1 42,7 -56,4%
EBITDA 35,4 17,7 -49,9% 136,9 85,1 -37,9%
Margem EBITDA (%) 112% 72,7% 105% 86,1%
Resultado Financeiro 1,2 4,7 308,9% 7,0 12,8 84,4%
LAIR 23,6 11,2 -52,4% 105,0 55,6 -47,1%
IR/CSLL (8,1) 2,2 (34,4) (11,2)
Lucro/ Prejuízo Líquido 15,5 13,4 -13,5% 70,6 44,3 -37,2%
Margem Líquida (%) 49,1% 55,0% 54,0% 44,8%
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
EBITDA Ajustado (IFRS - Não-Recorrentes) 28,4 15,9 -44,0% 115,8 75,9 -34,5%
Margem EBITDA Ajustada (%) 89,9% 65,1% 88,7% 76,8%
Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado (IFRS - Não-Recorrentes) 10,9 12,2 12,3% 56,6 38,3 -32,4%
Margem Líquida Ajustada (%) 34,4% 50,0% 43,4% 38,7%
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
![Page 20: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/20.jpg)
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 125,0 168,0 34,4% 441,5 429,1 -2,8%
Industrial 54,7 69,2 26,5% 161,0 211,0 31,0%
Comercial, Serviços e Outros 21,4 - 66,8 -
Suprimento de Energia 28,2 26,7 -5,4% 83,1 59,3 -28,7%
Energia de Curto Prazo (CCEE) 20,7 72,1 247,8% 130,6 158,9 21,7%
Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 168,61 200,29 18,8% 179,29 246,78 37,6%
Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 252,79 201,60 -20,2% 310,05 272,04 -12,3%
QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh) 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
![Page 21: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/21.jpg)
![Page 22: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/22.jpg)
![Page 23: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/23.jpg)
![Page 24: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/24.jpg)
2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15
Volume de Gás Vendido (MM m3)
CAGR -0,3%
-1,7%
84,3%13,2%
1,1%0,2%
1,2%
Volume de Gás por Segmento
* Margem de Contribuição: resultado bruto das vendas de gás . É calculada através da subtração dos custos do gás da receita líquida. Não inclui os custos operacionais da empresa.
17,7
0,0 1,1
(0,5)
0,3
18,7 Margem de Contribuição*
R$ MMIndustrial
Automotivo (GNV)
Comercial
Gás Comprimido(GNC)
Residencial
Mg Contribuição Total
![Page 25: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/25.jpg)
489 588
670 710
182 169
537 515
2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15
Receita Operacional Líquida SCGÁS (R$ MM)EXCLUI RECEITA DE CONSTRUÇÃO
+6,0%
16,9%10,0% 10,2% 10,1% 12,4%
-6,4%
14,8%3,5%
-150,0%
-130,0%
-110,0%
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
(20,0)
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)
+5,9% -148% -77,7%
-150,0%
-130,0%
-110,0%
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
(20,00)
(10,00)
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
29,1
40,8
7,0 6,1
21,0 21,8
2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15
CAPEX SCGÁS (R$ MM)Rede de Distribuição Outros
+3,6%-12,3%+40%
![Page 26: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/26.jpg)
![Page 27: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/27.jpg)
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,0
50, 0
100 ,0
150 ,0
200 ,0
250 ,0
300 ,0
-0,1
-0,05
0
0,0 5
0,1
0,1 5
0,2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
1,1
0,0
10, 0
20, 0
30, 0
40, 0
50, 0
60, 0
70, 0
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
0,0
10, 0
20, 0
30, 0
40, 0
50, 0
60, 0
70, 0
80, 0
0
0,5
1
0,0
10, 0
20, 0
30, 0
40, 0
50, 0
60, 0
70, 0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
0,0
5,0
10, 0
15, 0
20, 0
25, 0
30, 0
35, 0
40, 0
45, 0
50, 0
Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.
![Page 28: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/28.jpg)
28
![Page 29: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/29.jpg)
98,5%
1,5%
Participação Receita Bruta Consolidada
Controladora | Resultado das Participações Societárias
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Celesc Distribuição (100%) 20,4 (67,4) -430,4% (48,6) (10,4) -79%
Celesc Geração (100%) 15,5 13,4 -13,5% 70,6 44,3 -37,2%
SCGÁS (17%) 1,9 (1,8) -196,2% 7,1 (0,1) -101,1%
ECTE (30,9%) 4,4 2,7 -38,7% 12,5 9,4 -24,5%
DFESA (23%) 2,4 1,5 -38,0% 7,1 5,7 -19,3%
Resultado da Equivalência Patrimonial 44,7 (51,6) -215,5% 48,6 49,0 1%
R$ Milhões3º Trimestre Acumulado 9 Meses
Participação EBITDA
IFRS 9M15R$139,9 MM
Participação EBITDA
IFRS 9M15R$139,9 MM
![Page 30: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/30.jpg)
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Receita Operacional Bruta 1.969,9 2.785,4 41,4% 5.707,7 8.446,5 48,0%
Deduções da Receita Operacional (544,3) (1.190,2) 119% (1.617,1) (3.388,3) 110%
Receita Operacional Líquida 1.425,5 1.595,2 11,9% 4.090,5 5.058,1 23,7%
Custos e Despesas Operacionais (1.346,4) (1.636,8) 21,6% (4.020,2) (5.105,1) 27,0%
Resultado de Equivalência Patrimonial 10,3 1,9 -81,7% 26,0 14,2 -45,1%
Resultado das Atividades 89,5 (39,8) -144% 96,3 (32,7) -134,0%
EBITDA 143,8 15,6 -89,1% 258,8 139,9 -46,0%
Margem EBITDA IFRS, ex-Receita de Construção (%) 10,7% 1,0% 6,7% 2,9%
Resultado Financeiro (30,4) (35,2) -16% 11,0 65,9 498%
LAIR 59,0 (74,9) -226,9% 107,3 33,1 -69%
IR/CSLL (21,5) 17,7 182,3% (78,0) (4,1) 95%
Lucro/ Prejuízo Líquido 37,5 (57,2) -252,5% 29,4 29,1 -1%
Margem Líquida IFRS, ex-Receita de Construção (%) 2,8% -3,8% 0,8% 0,6%
R$ Milhões3º Trimestre Acumulado 9 Meses
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
Consolidado | Resultado Ajustado*
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
EBITDA Ajustado* 142,2 (23,8) -116,7% 429,7 85,6 -80,1%
M argem EBITDA Ajustada, ex-Receita de Construção (%) 10,6% -1,6% 11,1% 1,8%
Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado* 48,7 (83,3) -270,8% 203,0 (6,7) -103,3%
M argem Líquida Ajustada, ex-Receita de Construção (%) 3,6% -5,6% 5,2% -0,1%
* IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios - Itens Não-Recorrentes.
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
Consolidado | Equivalência Patrimonial
2014 2015 Δ
SCGÁS (17%) 7,1 (0,1) -101,1%
ECTE (30,9%) 12,5 9,4 -24,5%
DFESA (23%) 7,1 5,7 -19,3%
SPEs - Celesc Geração (0,7) (0,9) -29,1%
Resultado da Equivalência Patrimonial 26,0 14,2 -45,3%
R$ MilhõesAcumulado 9 Meses
![Page 31: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/31.jpg)
pay-out 30%
47,5
90,470,2 77,9 82,5
49,2
0,2
8,9
0,7
9,8
7,5
146,2
-100,00
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0
20
40
60
80
100
120
140
160
de
z-1
1
jan
-12
fev
-12
ma
r-1
2
ab
r-1
2
ma
i-1
2
jun
-12
jul-
12
ag
o-1
2
set-
12
ou
t-1
2
no
v-1
2
de
z-1
2
jan
-13
fev
-13
ma
r-1
3
ab
r-1
3
ma
i-1
3
jun
-13
jul-
13
ag
o-1
3
set-
13
ou
t-1
3
no
v-1
3
de
z-1
3
jan
-14
fev
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
i-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
set-
14
ou
t-1
4
no
v-1
4
de
z-1
4
jan
-15
fev
-15
ma
r-1
5
ab
r-1
5
ma
i-1
5
jun
-15
jul-
15
ag
o-1
5
set-
15
ou
t-1
5
no
v-1
5
Volume $ CLSC4 IBOV IEE
![Page 32: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/32.jpg)
![Page 33: Apresentação 3T15](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022042723/58841aab1a28ab95518b798f/html5/thumbnails/33.jpg)
33