apresentação dos resultados do 3t09
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Apresentação dos Resultados do 3T09
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Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
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Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
A Celesc
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A Celesc
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A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.
► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.
► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.
► Os Ativos Totais da Celesc somavam R$ 4,4 bilhões ao final do 3T09
► É a 6a maior distribuidora do Brasil em termos de GWh vendidos em 2008
► A Receita Bruta somou R$ 4,1 bilhões nos primeiros nove meses de 2009
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Linha do Tempo
� Criação do
departamento de RI
� Desverticalização,
criação da Celesc
holding� Aquisição de
participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de CommercialPapers
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
1955 1973 1998 20021996 2006
� Venda da participação na
UHE Machadinho
� Aquisição do controle
acionário da SCGás
� Captação de R$ 200 milhões via FIDC
� Adequação dos Comitês de
Assessoramento do
Conselho de Administração
2007
Criação da Celesc
�Equalização da dívida da
CASAN
�Licenciamento ambiental de
2.820 km de redes e 115 subestações
�Retorno à carteira do ISE -
Índice de Sustentabilidade
Empresarial
2008
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Estrutura Organizacional
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Desempenho Operacional
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� Crescimento de 3,7% em energia distribuída no 3T09 quando comparado com o 3T08
� O destaque foi o crescimento da classe residencial, que cresceu 7,1% na comparação com o 3T08.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %Residencial 984.456 919.006 7 3.054.434 2.853.296 7 Industrial 1.452.486 1.422.867 2 4.235.422 4.052.951 5 Comercial 574.800 570.865 1 1.955.124 1.843.683 6 Rural 286.420 421.289 (32) 950.415 1.295.756 (27) Poder Público 77.087 76.274 1 243.236 232.521 5 Iluminação Pública 113.242 111.885 1 334.193 334.685 (0) Serviço Público 60.991 63.046 (3) 193.286 190.840 1 Sub-Total 3.549.482 3.585.232 (1) 10.966.110 10.803.732 2 Consumo Próprio 2.675 3.211 (17) 9.495 9.870 (4) Suprimento de Energia 257.647 86.570 198 747.912 193.270 287 Total 3.809.804 3.675.013 4 11.723.517 11.006.872 7
Acumulado 9 meses3º Trimestre
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� Ao final do 3T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.256 mil, um crescimento de 3,0% em relação ao mesmo período de 2008.
Número de Consumidores
Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 3T09
Industrial
Comercial
Residencial
* Em MWh
Rural
Outros*
41%
16%
8%
7%
28%
2.1952.177
2.1912.207
2.2252.243 2.256
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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� Na comparação entre o 3T09 e o 3T08, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 6,0% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 5,3%
� Ao final do 3T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.928 empregados
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
952 932 944997 1.027 1.003 1.001
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
563 560 563 573 578 569 593
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
19,49
DEC
ANEEL
2009
FEC
ANEEL
2009
15,63
3,50 3,563,12
4,213,87
2,652,95
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
2,55 2,712,31
2,96 2,81
2,09 1,99
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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Desempenho Econômico-Financeiro
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(24)47,135,6TUSD
51.322,71.389,7Receita Operacional Bruta
3879,5903,4Receita Operacional Líquida
10(443,2)(486,3)Deduções da Receita
3697,836,6Outras Receitas
1138,7140,7Fornecimento de Gás
41.129,11.176,8Fornecimento de Energia Elétrica
Var. %3T083T09Valores em R$ milhões
3T08
3T09
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Outras Deduções
CDE CCC PIS e COFINS ICMS
1433
13
124
260
1537 39
128
266
15
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros
18%
37%
8%
32%
5%
Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 3T09 alcançou R$ 903,4 milhões, um aumento de 2,7% em relação ao mesmo período de 2008
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (3T09)
928
868 880845
884 898 903
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (3T09 x 3T08)
30%
EBITDA Margem EBTIDA
165
207
127
69
32
147
82
18%
24%
16%
9%8%
4%
14%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
R$ milhões 3T09 3T08 Var. %Receita Operacional Bruta 1.390 1.321 5 Deduções (486) (442) 10 Receita Operacional Líquida 903 880 3 Despesas Operacionais (857) (790) 9 Resultado do Serviço 47 90 (48) Depreciação 32 35 (9) Amortização 3 2 57 EBITDA 82 127 (36)
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EBITDA
EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ mil) e Margem EBITDA (%)
519.621
610.833674.594
568.960
435.350375.394
329.871
15,7%
18,0%19,0%
16,2%
12,5%
10,7%
9,3%
Até 1T08 Até 2T08 Até 3T08 Até 4T08 Até 1T09 Até 2T09 Até 3T09
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Lucro Líquido
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)
76
145
43 -5 -8
84
26
8%
17%
5%
-1%-1%
9%
3%
-50 0
3T09
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� A Celesc encerrou o 3T09 com uma dívida bruta de R$ 194,4 milhões e com um caixa líquido de R$ 105,2 milhões
� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,6x ao final do 3T09
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Curto Prazo Longo Prazo Total
Indexadores da Dívida (R$ milhões)
19%
46%
35%
CDI
TJLP
UFIR/IGP-M
24 23 23 23 30 32 42
135 136 130
170157 163 152
159 160 154
194 188 196 194
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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Investimentos
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Investimentos
� O valor dos investimentos da Celesc no 3T09 totalizou R$ 50,9 milhões
Distribuição
95%
Geração5%
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 3T09
Total 2008:
R$ 351 milhões
Total 9M09:
R$ 231 milhões
49
86
127
89100
80
51
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
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Mercado de Capitais
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Posição Acionária
Free Float PN: 76,4%
Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 918.561 5,92% 267.950 1,16% 1.186.511 3,08%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 535.600 3,45% 3.852.291 16,72% 4.387.891 11,38%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 5.272.823 22,88% 5.272.823 13,67%POLAND FIA - - 3.496.800 15,17% 3.496.800 9,07%Outros 1.038.893 6,69% 5.573.818 24,19% 6.612.711 17,14%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%
ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais
Em 30/09/2009
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Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)
24,2%
-22,9%
CLSC6IBOVESPA
set-08 jun-08 dez-08
Volume Negociado CLSC6120
mar-09 jun-09 set-09
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Governança Corporativa
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Práticas de Governança Corporativa
I. Transparência (Disclosure)
� Comitês de Assessoramento ao CA (Assuntos Estratégicos e Comercial; Recursos Humanos; Jurídico e Auditoria; e Financeiro)� Acesso a Informações através de seu website de Relações com Investidores � Política de Divulgação de Informações� Acordos de Acionistas � Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)
II. Equidade (Fairness)
� Participação de Preferencialistas no Conselho de Administração � Direito a voto para Ações Preferenciais no não pagamento de Dividendos � Decisões Relevantes deliberadas pela maioria do capital social� Fiscalização do Processo de Votação� Arbitragem Para Questões Societárias� Tag-along para Companhias Constituídas antes da Entrada em Vigor da Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001
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Práticas de Governança Corporativa
III. Prestação de Contas (Accountability)
� Relatório Anual � Análise da Administração trimestral e ITR� Cargos de Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Diretoria são exercidos por pessoas diferentes� Conselho Fiscal
IV. Responsabilidade Corporativa (Compliance)
� O Conselho possui membros independentes da administração da Companhia� O mandato de todos os conselheiros de um ano, permitida a reeleição, admitida apenas após a avaliação formal de desempenho.�Conselho indica uma pessoa na função de secretário que assessorará o presidente nos aspectos formais de todas as tarefas burocráticas e de procedimentos do Conselho.
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Relações com Investidores
Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Celesc Holding
Welson Teixeira JuniorDiretor Institucional e de Relações com Investidores
Sergio Rodrigues AlvezDiretor Presidente
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Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Sergio Rodrigues Alves
Içuriti Pereira da Silva
Glauco José Côrte (FIESC)
Derly Massaud de Anunciação
Milton de Queiroz Garcia
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Alexandre Fernandes
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Emilio Mayrink Sampaio
Lauro Sander
4. Representantes dos Empregados
Jair Maurino Fonseca
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Gilberto Antônio Gadotti
Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN