apresentação institucional dez2011
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
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Disclaimer
Esta apresentação foi preparada somente para uso dos bancos credores da Vanguarda Agro S.A. ¹ (“Companhia” ou “V-Agro”),
para fins de análise de créditos e não deve ser disponibilizada ou distribuída a qualquer terceiro ou utilizada para outros fins
que não o acima mencionado, sem o prévio consentimento por escrito da Vanguarda Agro. Esta apresentação, incluindo suas
análises e conclusões, não foi preparada com vistas ao cumprimento de leis societárias ou de mercado de capitais e não
constitui uma recomendação para os bancos credores da Vanguarda Agro.
As informações contidas nesta apresentação, inclusive projeções operacionais e financeiras, atinentes a negócios, lucros,
ativos, passivos e perspectivas foram baseadas em dados combinados da (i) Vanguarda, (ii) Brasil Ecodiesel e (iii) Maeda. As
projeções são baseadas em dados não auditados, sendo que a consolidação das projeções financeiras das Companhias para
formar a Vanguarda Agro foi realizada por meio de soma simples, podendo estar sujeita a revisões. Além disso, alguns
cálculos fornecidos nesta apresentação podem não resultar em valor exato, devido ao arredondamento dos números.
Tendo em vista que as análises contidas nesta apresentação são intrinsecamente sujeitas a incertezas, sendo baseadas em
diversos eventos e fatores que estão fora do controle da Vanguarda Agro, tanto a Vanguarda Agro quanto seus acionistas e
administradores não serão responsáveis de qualquer forma caso os resultados futuros da Vanguarda Agro difiram dos
resultados informados nesta apresentação. Não há garantia alguma de que os resultados futuros da Vanguarda Agro
corresponderão às projeções financeiras analisadas e utilizadas como base para esta análise. Os resultados futuros da
Vanguarda Agro também podem ser afetados pelas condições econômicas e de mercado, que podem ser significativamente
diferentes das previsões incluídas nesta apresentação.
Os números e resultados aqui apresentados são preliminares e sujeitos a alterações, dado que a companhia encontra-se em
um período de integração.
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Agenda
Sumário Executivo
Mercado
A Companhia
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1. Sumário Executivo
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Novo Plano Estratégico
ENERGIAENERGIA
• Gestão ativa do caixa, com plano de melhoria da estrutura de capital
• Controle financeiro integrado ao campo, permitindo a tomada de decisão de maneira ágil
• Política de Hedge: instalação de comitê interno de tesouraria com membro independente
• Escala na aquisição de insumos e equipamentos
• Melhor utilização dos equipamentos
• Diversificação do risco climático• Diluição de despesas gerais e
administrativas:
• Nova Administração com o expertise necessário para estabelecer a integração entre as inteligências financeira e agrícolas
Nova Administração
Integração
e Sinergia
Gestão e Controle
Financeiro
• Participação na Tropical por R$ 60 milhões
• Fábrica de Óleo Itumbiara por R$ 40 milhões (e potencial earn-out de R$ 20 milhões)
• Usina de Biodiesel de Rosário do Sul e esmagadora de soja de São Luiz Gonzaga por R$ 55,5 milhões
• Usinas de Biodiesel de Porto Nacional de Iraquara por R$ 100 milhões
• Total: R$ 255,8 Mn
Foco no setor de grãos
(Desinvestimento de ativos non core)
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Um dos Maiores Produtores de Grãos do PaísProdução diversificada para atender a todas as demandas
• Produção de 881 mil Tons de Grãos. > O maior produtor de grãos do Brasil.
• Produtos: soja, algodão e milho
• Crescimento 10/11 x 11/12E: 236% (tons)
• 342 mil ha em terras no portfólio.
• Nível Máximo de Governança BM&FBovespa
• Única companhia produtora de grãos pertencente ao Índice Bovespa
Vanguarda Agro
Atuação em 8 Estados Brasileiros
MG
BA
GO
MT
PI
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2. Mercado
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Consumo Mundial - Alimentos
População Mundial
2011 2050
7 bilhões
9 bilhões*
29%
Crescimento do consumo na população dos países em desenvolvimento (Brasil, China, Índia e Rússia).
Estima-se que a população Urbana DOBRARÁ de tamanho até 2050*, segundo dados FAO. Expectativa de Aumento no Consumo de Grãos ACIMA do crescimento da População.
Necessidade de Aumento da Produção Mundial de Alimentos.Fonte: FAO
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Produção Mundial
2011 2050
2.1 bilhões
3 bilhões
Produção Mundial de Grãos Aumento de Produção via: - Produtividade das Terras Atuais - Ampliação do Cultivo
Necessários 120 milhõesde hectares adicionais
LATAMAfrica Subsaariana
Terras aráveis disponíveis
(tons)
Fonte: FAO
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Disponibilidade de TerrasBrasil é o país com a maior disponibilidade de terras aráveis
BRASILB
rasi
l
USA
Rus
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Indi
a
Chi
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E-27
Con
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100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
\ Área agriculturável disponível
Área agriculturável utilizada
Ranking:Terras Aráveis Potenciais
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Produção e Consumo de Grãos no MundoBrasil já é destaque entre maiores produtores de grãos do mundo
BRASIL
Produção (Safra 2011/12) Soja
(258,6 milhões tons)Milho
(860,1 milhões tons)Algodão
(27,0 milhões tons)
Consumo (Safra 2011/12) Soja
(214,7 milhões tons)Milho
(863,1 milhões tons)
Algodão(25,0 milhões tons)
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3. A Companhia
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Histórico de CrescimentoEstratégia de consolidação da produção de grãos no Brasil
1983 – Chegada de Otaviano Pivetta no Mato Grosso: 50 ha plantados em Lucas do Rio Verde/MT
Uma das maiores produtoras
de grãos do Brasil
2011
Anos 90 - Início Cultivo de Algodão, Milho e Soja
2003 - Fundação Brasil Ecodiesel – Maior Produtor de Biodiesel do Brasil
2006 – IPO Brasil Ecodiesel - Novo Mercado BMF&BOVESPA
2009 – Pulverização do Capital ECOD3 na BOVESPA
2010 – Incorporação da grupo MAEDA
2011 – Incorporação da Vanguarda
2002 – Início da estratégia de Arrendamento de Terras
+
+
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Localização Estratégica dos AtivosDiversificação do risco climático e melhor utilização dos equipamentos
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Terras Próprias - 89.639 haTerras Arrendadas - 118.212 haUsina de esmagamento de caroço de algodão - 75.000 ton/ano
MT
GO
MG
BA
PI
Terras Próprias - 11.417 haTerras Arrendadas - 50.000 ha
Terras Próprias - 18.499 haTerras Arrendadas - 28.091 haUnidade de Biodiesel: 129.600 m3/ano
Terras Próprias - 4.464 haTerras Arrendadas - 8.486 ha
Terras Arrendadas - 5.976 ha
MA Terras Próprias - 8.963 haCE
Usina de Biodiesel: 129.600 m3/ano
Usina de Biodiesel: 129.600 m3/ano
TO
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Safra 2011/2012Aumento da área plantada e incremento da participação de área 2ª safra
A incorporação da Vanguarda Participações resultou em aumento de aproximadamente 229% da área total plantada da Companhia
A soja continua sendo o principal produto agrícola da Companhia, com 59% da área plantada
Com a Incorporação da Vanguarda Participações, o % de 2ª safra aumentou significativamente de 13% para 35%
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(*) Arroz, café, semente de braquiária e mamona(**) Não considerada “Outras Culturas”
Mix de CulturasSafra
Realizada 2010/11 (ha)
Safra Prevista
2011/12 (ha)
Participação (%)
Var. (%)
Algodão 18.726 49.999 18% 167%
1º Safra 15.572 32.743 12% 110%
2º Safra 3.154 17.256 6% 447%
Soja 52.770 161.261 59% 206%
Milho 7.069 54.601 20% 672%
1º Safra 1.213 3.029 1% 150%
2º Safra 5.856 51.572 19% 781%
Outras Culturas (*) 4.692 7.663 3% 63%
Área Total 83.257 273.524 100% 229%
Total 1º Safra (**) 69.555 197.033Total 2º Safra (**) 9.010 68.828(%) 2º Safra 13% 35%
Planejamento de SafraProteção natural contra oscilações de Clima e Preço
Diversificação da localização das terras + Diversificação no Plantio
• Redução do Risco Climático• Otimização do Maquinário Agrícola – Equipamentos são utilizados em diversas colheitas.
Safra
Soja MT 1ª safra
BA 1ª safra
GO 1ª safra
PI 1ª safra
Algodão MT 1ª safra
MT 2ª safra
BA 1ª safra
Milho MT 2ª safra
GO 1ª safra
Jun Jul AgoJan Fev Mar Abr MaiSet Out Nov Dez
ColheitaPlantio Tratamento
Única empresa agrícola com foco na produção de grãos que faz
parte do Índice IBOVESPA.
Governança e Liquidez
* Média dos pregões dos últimos 12 meses
LIQUIDEZ• Mais de 2.500 Transações por dia em 2011.• Liquidez média de R$378 milhões por mês*.• Presente em 100% dos pregões desde o IPO.