apresentaÇÃo institucional - ri.totvs.com · 1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000...
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AVISO LEGAL
As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas,relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS,constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informaçõesatualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvemriscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem decircunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condiçõeseconômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar odesempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daquelesexpressos em tais considerações futuras.
SOMOS TOTVS
Para tornar as empresas mais competitivas por meio de soluções
inteligentes, integradas e escaláveis.
DESENVOLVEMOS TECNOLOGIA…QUEM SOMOS:
Líder em ERP no Brasil, com ~50% de marketshare
21ª marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand
Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado)
Soluções de negócios especializadas para 11 Segmentos
+12 mil TOTVERS, incluindo franquias
SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS Muito além da tecnologia
Conteúdo
IA
APPs
CLOUD
Subscrição Serviços+
START UP WARM UP DNA NUMBER 1 IN BRAZIL THINK TOGETHER PEOPLE, THINGS
& BUSINESS
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20142013
RE
CE
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DA
(R$
Milh
ões
e %
)
Microsiga Argentina
ICMM
Franquias
Tecnologia
Própria
Gestão de
Resultados
México
Segmentação
por indústria
Empresa do ano
pela Revista Exame
Tecnologia Fluída
Essencialidade
ERP Ágil
Soluções
para o SMB
Maior player
de ERP no
Brasil
1ª empresa
de TI a
abrir
capital no
Brasil
Receita de
R$1bi em
2010
Fluig Intera TOTVS
MODELO
DIGITAL
63
95
8,9%
7,8%
106
6,3%
126173
247392
490
760
1080
1233
110
9,4%11,0%
10,5%13,9%
18,4%
21,9%
20,6%
25,2%
25,6%
1387
1539
1775
1957
26,7%
2117
24,1%
24,9%
24,6%
20,2%
2015
2519
16,4%
2016
SOMOS TOTVS
SOMOS TOTVS
PRESENÇA
A TOTVS está presente nos principias centros de negócio do Brasil e América Latina para estar sempre perto de você e da sua empresa.
Pensando juntos, fazemos melhor.
EUA
2 Centros de Desenvolvimento
1 Filial
1 Franquia
AMÉRICA LATINA
4 Filiais: 2 Argentina, 1 Colômbia, 1 México
25 Franquias
1 Centro de Desenvolvimento- México
BRASIL
Matriz – São Paulo
14 Filiais: 2 (SP), 2 (RJ), 3 (MG), 2 (PR), 1 (CE), 1 (GO),
1 (SC), 1 (PE), 1 (DF)
52 Franquias em todo o território nacional
5.000 revendas
INOVAÇÃO
10 Centros de Desenvolvimento estruturados
por conhecimentos segmentados.
TOTVS TOTAL • 21 Filiais
• 80 Franquias
• 15 Centros de Desenvolvimento
• 5 mil revendas
EUROPA
Portugal1 Franquia
ÁFRICA
Angola 2 Franquias
CHINA
1 Filial
1 Centro de DesenvolvimentoTAIWAN
1 Centro de Desenvolvimento
RÚSSIA
1 Centro de Desenvolvimento
Matriz Unidades Próprias
Canais Centros de Desenvolvimento
SOMOS TOTVS
FORTE GOVERNANÇA
CORPORATIVAPedro
PassosChairman
Membro Independente
Co-fundador e membro do
conselho da NaturaGermán
QuirogaVice-Chairman
Membro Independente
Gilberto
MifanoMembro Independente
Ex-presidente da
Bovespa
Pedro
Moreira
SallesMembro Independente
Chairman do Itaú
Unibanco
Maria Letícia Costa
Membro Independente
Sócia da Prada
Assessoria Empresarial
Henrique Trinckquel
Membro Independente
CFO da Petros
(Fundação Petrobras de
Seguridade Social)
Wolney BetiolMembro Independente
Co-fundador da
Bematech S.A.
Mauro CunhaMembro Independente
Presidente da AMEC
(Associação dos
Investidores do
Mercado de Capitais)
Laércio Cosentino
Membro
Fundador e CEO
da TOTVS
8 de 9 membros do Conselho de
Administração são independentes
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
SOMOS TOTVS
• 98% do free-float formado por investidores institucionais
• 95% do free-float formado por investidores estrangeiros
66,9% DE FREE-FLOAT: UMA COMPANHIA
SEM GRUPO DE CONTROLE
ESTRUTURA DE CAPITAL
SOMOS TOTVS
~5 mil revendedores
Private
57 canais52 franquias
5 filiais
# Funcionários # Empresas no
Brasil
Até 9
funcionários
De 10 a 499
funcionários
Mais de 500
funcionários
~4,2 milhões
de empresas
~587 mil
empresas
~6,6 mil
empresas
Fonte: IBGE
Microempresas
Pequenas e
medias
empresas (SMB)
Grandes Empresas
COMO VENDEMOS NO BRASIL
SOMOS TOTVS
SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECÍFICAS E
ESPECIALIZADAS PARA 11 SEGMENTOS E
EMPRESAS DE TODOS OS PORTES
AgroindústriaConstrução e
ProjetosDistribuição Logística Educacional
Financial
ServicesJurídico Manufatura Saúde Serviços Varejo
RECEITA POR SEGMENTO – PRÓ-FORMA (R$)
COMPORTAMENTOS E A TECNOLOGIA
A velocidade de transformação do mundo desafia as empresas a estarem
sempre preparadas para o novo. Veja como a TOTVS trabalha para
responder rapidamente a essas mudanças:
Tecnologia FluÍda
Tecnologia Fluida Integrada fácil de utilizar
e implementar, simples e móvel, que promove produtividade,
compartilhamento e colaboração, impactando o maior número
de indivíduos e empresas.
Essencialidade
Ofertas específicas orientadas ao “Core Business”
de cada segmento com total aderência.
ERP Ágil
Sistemas de Gestão mais leves e, naturalmente, focados
em seu “CORE”, em “CLOUD” e “MOBILE”, promovendo
uma interface de uso natural.
Tecnologia Fluída
ERP Ágil
Essencialidade
SISTEMAS DE GESTÃO POR SEGMENTO
PLATAFORMA AGNÓSTICA DE COLABORAÇÃO E PRODUTIVIDADE
TOTVS V12
Nova experiência operacional e completa aderência
Interface transacional de sistemas abertos
PENSAR NO FUTURO, FAZENDO HOJE
MODELO DIGITAL TOTVS - COMPONENTES
MODELO DIGITAL
TOTVS
ID
Informação e IA
Distribuição
CloudProdutividade e
Colaboração
Negócios
Interface
Soluções para o Cliente
Licença / Manutenção + Serviços
Fechado, complexo e para usuários
On Premises / Desktop First / Versões
Cliente
Qualidade, funcionalidade ou custo (QFC)
EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO SOFTWARE
Software Aplicativo• Automatização de Processos
• Geração de Informações e Conteúdos
• Controle & Gestão
Usu
ário
de
So
ftw
are
Plataforma de Software Aplicativo• Automatização de Processos
• Geração de Informações e Conteúdos
• Controle & Gestão POR ESPECIALIDADE
• MOBILIDADEIden
tid
ade
(ID
)
AP
I W
eb S
ervi
ces APPs
Conteúdo Externo / IA
Soluções para o Cliente e para os seus Clientes
SUBSCRIÇÃO + Conteúdo / IA + APPs + Cloud com Serviços
Aberto, especialista e para IDs e APPs
Cloud / Mobile First / Upgrades
Cliente e/ou por compartilhamento Cliente
(QFC) e/ou não captura de crescimento de uso na ponta
Foco:
Negócio:
Software:
Prioridade:
Concorrência:
Risco de perda:
Licença de Uso
Contrato de Manutenção
Serviços
Conteúdo
IA
APPs
CLOUD
Subscrição Serviços+
Foco:
Negócio:
Software:
Prioridade:
Concorrência:
Risco de perda:
SINGLE SUBSCRIPTION COMPANY – MODELO DE NEGÓCIO
Conteúdo e IA$ pelas informações consumidas
tcloud$ mensal pelo consumo de CLOUD
TOTVS
Subscrição TDM
INTERA
(uso limitado aos IDs contratados)
$ mensal por ID
TOTVS STORE
Subscrição APPs /
ADD-ons$ mensal por APP ou ADD-ons
contratado na TOTVS Store
Serviços de
Implementação
e Customização$ por projeto / serviço
RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)*
NOS ÚLTIMOS 12 MESES, A PARTICIPAÇÃO DA RECEITA RECORRENTE AUMENTOU 5,4
PONTOS PERCENTUAIS SOBRE A RECEITA LÍQUIDA
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)*
O DESEMPENHO DE SOFTWARE E HARDWARE LEVOU AO AUMENTO DA RECEITA LÍQUIDA
ANO CONTRA ANO
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
SOFTWARE (R$ MM)*
A ACELERAÇÃO DE SUBSCRIÇÃO IMPULSIONOU A RECEITA DE SOFTWARE NOS ÚLTIMOS 4
TRIMESTRES**
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
** Excluindo receita incremental de licenças do modelo corporativo
SOFTWARE (R$ MM)
A Receita Recorrente Anualizada (Annual Recurring Revenue – ARR) é uma métrica amplamente utilizada no modelo SaaS (Software como Serviço) para medir a evolução da receita
recorrente dos próximos 12 meses referente aos contratos já firmados até o encerramento do período corrente, deduzidos os cancelamentos de contratos já solicitados.
A ARR DE SUBSCRIÇÃO CRESCEU 42% ANO CONTRA ANO COM ADIÇÃO LÍQUIDA DE R$23,3 MILHÕES NO TRIMESTRE
SOFTWARE (R$ MM)*
1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M
RECEITA DE SOFTWARE 374,1 366,8 -2,0% 344,1 6,6% 1.399,4 1.439,3 2,9%
CUSTO DE SOFTWARE (20,8) (21,6) 3,9% (20,7) 4,5% (82,4) (81,5) -1,0%
CUSTO DE SUPORTE (32,5) (32,6) 0,5% (32,8) -0,6% (122,1) (131,1) 7,4%
P&D (83,3) (83,3) 0,0% (74,7) 11,6% (317,6) (357,9) 12,7%
RESULTADO DE SOFTWARE 237,5 229,3 -3,5% 215,9 6,2% 877,3 868,8 -1,0%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,5% 62,5% -100pb 62,8% -30pb 62,7% 60,4% -230pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
REDUÇÃO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ANO CONTRA ANO INFERIOR À REDUÇÃO DOS
ÚLTIMOS 12 MESES
SERVIÇOS (R$ MM)*
1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M
RECEITA DE SERVIÇOS 128,6 122,0 -5,2% 141,2 -13,6% 585,1 510,9 -12,7%
CUSTO DE SERVIÇOS (127,7) (119,9) -6,1% (126,6) -5,3% (540,9) (499,7) -7,6%
RESULTADO DE SERVIÇOS 0,9 2,1 120,6% 14,5 -85,7% 44,2 11,3 -74,6%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 0,7% 1,7% 100pb 10,3% -860pb 7,6% 2,2% -540pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
A QUEDA DAS VENDAS DE LICENCIAMENTO NOS TRIMESTRES ANTERIORES AFETOU
NEGATIVAMENTE A ALOCAÇÃO DO TIME DE SERVIÇOS E A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
HARDWARE (R$ MM)*
1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M
RECEITA DE HARDWARE 57,3 61,8 7,7% 59,6 3,5% 260,3 247,9 -4,8%
CUSTO DE HARDWARE (35,9) (38,4) 7,0% (39,7) -3,2% (172,9) (158,5) -8,3%
RESULTADO BRUTO 21,4 23,4 8,9% 19,9 16,9% 87,4 89,4 2,3%
MARGEM BRUTA 37,4% 37,8% 40pb 33,5% 430pb 33,6% 36,1% 250pb
P&D (2,6) (2,7) 3,3% (2,9) -9,5% 9,0 11,8 31,8%
SUBVENÇÃO ECONÔMICA 2,7 1,9 -25,9% 2,5 -22,1% 9,9 11,0 10,5%
RESULTADO DE HARDWARE 21,5 22,6 5,3% 19,5 15,9% 106,3 112,2 5,6%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 37,5% 36,7% -80pb 32,8% 390pb 40,8% 45,3% 450pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
A MARGEM BRUTA E A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO CRESCERAM NA COMPARAÇÃO ANO
CONTRA ANO E NOS ÚLTIMOS 12 MESES
DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS (%/RL)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
EBITDA AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)*
1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M
LUCRO LIQ. EX. ITENS QUE NÃO AFETAM CAIXA 82,9 98,2 18,4% 104,8 -6,3% 401,1 360,4 -10,1%
VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (8,6) (10,9) 27,7% (25,7) -57,6% (149,3) (45,2) -69,7%
CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 74,4 87,3 17,4% 79,0 10,5% 251,8 315,3 25,2%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (14,4) (17,8) 24,1% (30,2) -40,9% (588,6) (80,5) -86,3%
CAIXA OPERACIONAL E DE INVESTIMENTO 60,0 69,5 15,8% 48,9 42,2% (336,7) 234,8 -169,7%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (59,1) (93,7) 58,4% (108,9) -14,0% (139,6) (338,6) 142,6%
AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA 874 (24,2) -2869,8% (60,1) -59,7% (476,3) (103,9) -78,2%
CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 214,8 215,6 0,4% 355,4 -39,3% 771,6 295,3 -61,7%
CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 215,6 191,4 -11,2% 295,3 -35,2% 295,3 191,4 -35,2%
DÍVIDA BRUTA 655,5 611,2 -6,8% 788,3 -22,5% 788,3 611,2 -22,5%
DIVÍDA LÍQUIDA 439,9 419,7 -4,6% 493,0 -14,9% 493,0 419,7 -14,9%
DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 12M AJUSTADO 1,3 1,3 - 1,2 0,1 1,2 1,3 0,1
FLUXO DE CAIXA LIVRE 69,0 75,6 9,7% 56,3 34,4% (295,3) 267,1 -190,4%
* Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech
Receita de Software: +6,6% vs. 2T16 | +2,9% nos últimos 12 meses
Receita de Subscrição: +36,4% vs. 2T16 | 20,2% da receita de software no 2T17
Receita Recorrente Anualizada de Subscrição: R$304,0 milhões no 2T17 (+42,1% vs. 2T16)
Soluções de Hardware Não-Fiscal: +8,9% vs. 2T16 | 74,9% da receita de hardware no 2T17
Carol: Lançamento da plataforma de inteligência artificial
DESTAQUES DO 2T17
totvs.com
@totvs
blog.totvs.comcompany/totvs
fluig.com
#SOMOSTOTVERS
Relações com Investidores
+55 (11) 2099-7105
+55 (11) 2099-7773
+55 (11) 2099-7097
+55 (11) 2099-7089
O sucesso do cliente é o nosso sucesso
Valorizamos gente boa que é boa gente
Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA