apresentação nivel i bovespa
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BOVESPA: Cerimônia de Adesão ao Nível I13 de fevereiro de 2003
José Carlos Grubisich
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Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direçãoda Braskem. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, escritas e/ouproferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente,envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto dacompetitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos nomercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipoe flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias primas eoperação, dentre outros. Esta apresentação está atualizada até 13 deFevereiro de 2003 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novasinformações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões deinvestimento tomadas com base nas informações contidas nestaapresentação.
Ressalvas sobre declarações futuras:
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- Visão Geral do Projeto Braskem- Termoplásticos no Brasil;- Cenário Petroquímico;- Geração de Caixa & Redução da Dívida
José Carlos Grubisich - Diretor Presidente
Braskem: Visão Geral
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! Governança Corporativa
! Oferta Pública de Ações (OPA) - Nitrocarbono
! Novo Estatuto Social
! 100% “tag-along” para todos os acionistas
! Novo Código de Conduta
! Política de Divulgação de Informações ao Mercado
! Nível 1 - Bovespa
! Política de Negociação de Ações
Braskem – Compromissos com o Mercado:
! Calendário de Eventos para 2003 já definido
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Braskem: 181 dias depois ...
! Braskem: operando de forma 100%integrada;
! OPA da ações ON da Nitrocarbono;
Incorporação da OPP prevista até ofinal do 1º trimestre;
Trikem/Polialden: estudos em curso.
! Braskem: operando de forma 100%integrada;
! OPA da ações ON da Nitrocarbono;
Incorporação da OPP prevista até ofinal do 1º trimestre;
Trikem/Polialden: estudos em curso.
Nota: Além dos ativos acima mostrados, aBraskem compreende os ativos da antiga
Copene
Nota: Além dos ativos acima mostrados, aBraskem compreende os ativos da antiga
Copene
% capital votante - % do capital total
29,5% 29,5% 35,0% 30,9%
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Central Petroquímica
Central Petroquímica
Braskem – Líder em petroquímica na América Latina:
13 Unidades Industriais, modernas ecompetitivas:
Cloro SodaCloro Soda
PEADPEADCentralPetroquímica
CentralPetroquímica
PEBDPEBD
Camaçari
Triunfo
São Paulo
Terminalde AratuTerminalde Aratu
PPPP
PVCPVC
CaprolactamaCaprolactama
PEADPEBDLPEADPEBDL
Alagoas
Ativos com valor dereposição de ~ US$ 4,5 Bi,
não incluídos investimentosna Copesul e Politeno
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Braskem – Um “Catalisador” no Setor Petroquímico:
! A criação da Braskem confirma as vantagens de um modelo integrado comescala competitiva para o setor petroquímico brasileiro;
! A Braskem introduz uma nova dinâmica estratégica no setor, ampliando onível de competição no mercado doméstico e beneficiando os clientes dacadeia petroquímica;
! Estimula novos investimentos em capacidade, qualidade e produtividade,que contribuirão para o incremento da competitividade do plástico nosmercados doméstico e internacional.
Petroquímica brasileira de classe mundial
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Braskem - Mercado atrativo no seu core business:
Fonte: Abiquim, 2002
1.313 1.4191.274
1.5961.811
2.1352.276
2.529 2.6532.829
3.102 3.014
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Mil
Tone
lada
s
Termoplásticos(PE,PP e PVC)CAGR*= 8%
* CAGR - Taxa média composta anual de crescimento
02
3.2006%
9
Taxa de Crescimento Anual – Brasil(1990 a 2002)
1990 - 20020
5
10
15
2,1
PIBPIB
PVCPVC
6,1
%
CAGR dos Termoplásticosé de 3,7 vezes o PIB
Termoplásticos no Brasil – A elasticidade manteve-se alta :
6,5
PE’sPE’s
11,7
PPPP
7,7
TPTP(termoplásticos)
*
CAGR * - Taxa média composta anual de crescimento
Fonte: Abiquim, 2002
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Termoplásticos no Brasil - Potencial de crescimento:
Fonte: ABIQUIM / CMAI 2001
EUA
EuropaOcidental
Coréia
Brasil
México
0
15
30
45
33
95
Polipropileno Polietilenos
47
83,7
PVC
15
4,5
1622
4
Con
sum
o (k
g/ha
bita
nte)
2320
Consumo per capita de Termoplásticos
Amplia-se o uso de plásticos: fenômeno desubstituição de produtos tradicionais
31
2,7
20
2,85
60
China
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Braskem – Redução da Dívida Líquida (2001/2002):
FATORES DE REDUÇÃO
! Forte geração de caixa em 2002;
! Eficiência na administração docapital de giro;
! Sinergias advindas do processode integração.
2.216
1.773
1000
1250
1500
1750
2000
2250
2500
Dívida Líquida inicial
Dez/01* Dez/02*
Dívida Líquida final
US$ MM
∆∆∆∆ = US$ 443 MM
Div. Liq./GOC** = 4,50 Div. Liq./GOC** = 2,40
* Não-auditado** Câmbio médio do período
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Vencimentos no Curto Prazo
-
USDR$
Em R$ MM
2.583
3.361
Set/02-Set/03
Base Set - 02 Base Dez - 02
Dez/02-Dez/03*
∆∆∆∆ = 778
* Não-auditado
Braskem – Redução da Dívida de CP (set – dez/02):
Dívida Líquida Braskem30/09/2002
R$ 7.698 MM 31/12/2002
R$ 6.913 MM(*)
Geração Operacional de Caixaem 2002 (estimada) > R$ 2 bilhões
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Braskem : Uma excelente oportunidade de investimento !
! Líder de termoplásticos na América Latina
! Operações integradas permitindo captura de sinergias
! Negócios consolidados e margens superiores, já tendo
iniciado a adequação de sua estrutura de capital;
! Adesão ao Nível 1 de governança corporativa na Bovespa e
adesão ao Nível 2 (em 2 anos)
! Adoção “tag along” de 100% para todos os acionistas
! Elevado potencial de criação de valor aos acionistas
Uma Petroquímica brasileira de classe mundial !
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