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Paraná BancoReunião APIMEC-SP
Reunião APIMEC SP – 2T11Sumário
BancoParaná Banco – história e produtos...............................................................................................Principais números............................................................................................................................Lucro Líquido ajustado.........................................................................................................................Desempenho Financeiro e indicadores de performance.................................................................Qualidade da carteira.......................................................................................................................Crédito Consignado.........................................................................................................................Middle Market..................................................................................................................................Captação e estrutura de capital..........................................................................................................Ratings e Governança corporativa..................................................................................................SegurosPrincipais números............................................................................................................................Parceria com a Travelers...............................................................................................................Mercado de P&C..............................................................................................................................Mercado de seguro garantia...........................................................................................................Desempenho Financeiro...............................................................................................................`´InÍndice combinado...........................................................................................................................Desempenho Operacional............................................................................................................Política de investimentos..................................................................................................................
3 e 4567 e 8910 e 1112 e 1314 e 1516 e 17
192021 e 222324252627
Reunião APIMEC SP – 2T11O Paraná Banco - história
2007 - 2009
Aquisição da Paraná
Financeira focada em
crédito pessoal e veículos
Paraná Banco foca em crédito consigando para
funcionários públicos
Estabelecimento da JMalucelli Seguradora
Paraná Banco é autorizado a
atuar como banco múltiplo
Programa de ADRs nível 1
Estabelecimento da JMalucelli Re
JMalucelli Seguradora torna-
se líder do mercado de
seguro garantia
1979 - 2006 2011
1979 1989 1995
1997
IPO do Paraná Banco
2007
2008
2008
Parceria estratégica com a Travelers
2010
Paraná Banco foca no crédito ao segmento de middle market
2011
1991
3
Reunião APIMEC SP – 2T11O Paraná Banco - produtos
Crédito Consignado
R$ 1.467,0 milhões
Middle Market
R$ 224,4 milhões
Seguro Garantia
33,6% do mercado
Resseguro
35,7% do mercado
Banco
Seguros
Pessoas físicas Pessoas jurídicas
JMalucelli Seguradora
JMalucelli Resseguradora
P&C
Parceria com a Travelers
JMalucelli Seguros
Crédito Consignado
83,7%
Middle Market12,0%
CDC Lojista1,8%
Outros2,5%
4
Fitch Rating
Elevação do rating do Paraná Banco de “A-(bra)” para “A(bra)”
Lucro Líquido:
R$ 300,0 milhões no 1S11Recorde histórico
Lucro Líquido ajustado R$ 66,3 milhões 20,8% x 1S10
Rentabilidade – 2T11:
ROAE ajustado de 14,6%ROAA ajustado de 4,3%
NIM de 11,6%
Depósitos totais:
R$ 1.475,8 milhões25,7% x 2T10
Ativo total:
R$ 3.258,6 milhões10,1% x 2T10
Carteira de crédito: R$ 1.753,1 milhões
22,5% x 2T10
95,9% da carteira consolidada do Paraná Banco entre AA e C
Principais números (consolidado)Reunião APIMEC SP – 2T11 5
Lucro Líquido AjustadoReunião APIMEC SP – 2T11
LUCRO LÍQUIDO
2T11
Efeito fiscal do ágio
Variação patrimonial de
seguros
Mudança na contabilização da comissãoAjuste da
provisãoDespesa com
assessor financeiro
R$ (248.501)
R$ (998)
R$ 6.867
R$ 4.184
R$ 5.773
(R$ milhares) 2T11 1T11 2T10 1S11 1S10Lucro Líquido Contábil 266.467 33.541 31.836 300.008 54.196 Eventos Extraordinários (232.675) (998) (998) (233.673) 739
(-) Efeitos fiscais de Ágio (998) (998) (998) (1.996) (1.996)(+) Arrasto de Provisão para Prejuízo - - - - 1.045 (+) Prejuízo com TVM (FIDC II) - - - - 1.690 (-) Variação patrimonial (248.501) - - (248.501) - (+) Mudança na contabilização da comissão 6.867 - - 6.867 - (+) Ajuste de provisão 4.184 - - 4.184 - (+) Despesa com assessor financeiro 5.773 - - 5.773 -
Lucro Líquido Ajustado 33.792 32.543 30.838 66.335 54.935
6
Receita de Intermediação Financeira
Despesa da Intermediação FinanceiraMargem Financeira Líquida (antes da PDD) - NIM
Desempenho FinanceiroReunião APIMEC SP – 2T11
98.905 121.992 129.554
(48.881) (60.246) (72.428)
12,0% 11,8% 11,6%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
(200.000)
(100.000)
-
100.000
200.000
300.000
400.000
189.479 251.546
(89.979)(132.674)
12,6%11,5%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
-200000
-100000
0
100000
200000
300000
400000
2T10 1T11 2T11 1S10 1S11
R$ mil 2T10 1T11 2T11 2T11 x 2T10
2T11 x 1T11 1S11 1S10 1S11 x
1S10Resultado da Intermediação Financeira 50.024 61.746 57.126 14,2% (7,5%) 118.872 99.500 19,5%
7
Indicadores de performance
Aumento expressivo do Patrimônio Líquido
Reunião APIMEC SP – 2T11
2T10 1T11 2T11
47.1%45.2%
49.4%
Índice de eficiência - ajustado
2T10 1T11 2T11
4.3% 4.2% 4.3%
ROAA - ajustado
2T10 1T11 2T11
16.3% 16.4%14.6%
ROAE - ajustado
8
O Paraná Banco não se utiliza de cessão de crédito como instrumento de funding.
52,1 36,5 26,2 18,7 7,3
1.431,4 1.517,9 1.551,9 1.625,9
1.753,1
4,0% 3,9%
3,3% 3,2% 3,3%
2,4% 2,4%1,9% 1,9% 2,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
-
200,0
400,0
600,0
800,0
1.000,0
1.200,0
1.400,0
1.600,0
1.800,0
2.000,0
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
Evolução da Carteira de Crédito - Consolidada(R$ milhões)
Saldo da cessão de crédito Operações de Crédito em balanço
PDD/Carteira de crédito Nível H/Carteira de crédito
Qualidade da carteira de crédito
+22,5%
Reunião APIMEC SP – 2T11 9
Desempenho - ConsignadoReunião APIMEC SP – 2T11 *Jun/11 - Market share: 1,15%
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
340.4 325.1 277.9 302.1 291.9
Evolução da originação de crédito consignado (R$ milhões)
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
1,223.6 1,303.5 1,335.1 1,424.9 1,487.6
Crescimento da Carteira Consignado(R$ milhões)
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
8.1 7.77.0 6.5 6.0 5.7 6.0 6.4
5.25.9
4.9 4.4 4.03.1 2.8 2.8
Pessoas FísicasVencidos > 90 dias (%)
SFNCrédito Consignado Paraná Banco
10
Fonte: IBGE
54,1% → <R$ 200 bilhões24,6% → R$ 100 bilhões >< R$ 200 bilhões12,9% → R$ 50 bilhões >< R$ 100 bilhões8,5% → <R$ 50 bilhões
PIB por estado (2008)
1
1
1
11
1
4
3
1
2
3
41
1
1
55
1 3
80
14
Correspondentes exclusivos
Lojas Paraná crédito
Distribuição – Crédito Consignado
+ 333 Correspondentes bancários ativos
Reunião APIMEC SP – 2T11
45.0%
27.4%
22.6%
5.0%
Distribuição da Carteira de Crédito Consignado
Governos Estad-uais
Prefeituras
INSS
Entidades Federais
11
193.164 206.183 212.134 175.693
224.366
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
Evolução da carteira de middle market -(R$ milhares)
30,8%
15,0%
54,1%
Distribuição Setorial - Middle Market
Indústria
Comércio
Serviços
97,8%
0,6% 1,6%
Qualidade da Carteira de Middle Market
AA - C
D-G
H
Desempenho – Middle Market
+16,2%
Reunião APIMEC SP – 2T11
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
4.0 3.8 3.6 3.6 3.5 3.5 3.7 3.8
1.1 0.8 0.6 0.4 2.7 2.4 2.51.7
Pessoas JurídicasVencidos > 90 dias (%)
SFN Middle Market Paraná Banco
12
2
1
1
• SÃO PAULO/SP
• CURITIBA/PR
• LONDRINA/PR
• FLORIANÓPOLIS/SC
4 PLATAFORMAS DE MIDDLE MARKET
UNIDADES EM OPERAÇÃO
POTENCIAL: APENAS 3% DA SINERGIA EXPLORADA
POTENCIAL: ÍNDICE DE VOLUME APROVADO vs. TOMADO 51,1%
POTENCIAL: NOVOS PRODUTOS
18,8%
Middle Market Em sinergia com a JMalucelli Seguradora
Número de clientes
Estratégia – Middle Market
165
31
Reunião APIMEC SP – 2T11 13
MTN: Medium Term Notes
Captação
2008 2009 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
7,3 212,3
1.476,5
Fontes de Captação (R$ milhões)
FIDCs Cessão de Créditos MTN Depósitos
48,1%
6,3%
12,9%
13,7%
19,0%
Distribuição dos depósitos
Investidores institucionais
Partes relacionadas
Pessoas f ísicas
Pessoas jurídicas
Instituições f inanceiras-
Tranche (USD milhares) Data da operação Vencimento Coupon
(a.a.) Hedge
100.000 Dezembro/2009 Dezembro/2012 7,375% 100% do principal
35.000 Agosto/2008 Agosto/2011 7,750% 100% do principal + juros
6,3%
Reunião APIMEC SP – 2T11 14
Estrutura de capitalReunião APIMEC SP – 2T11
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
33.9% 33.2% 32.7% 32.8%
39.5%
Evolução da Basiléia
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
1.80 1.86 1.88 1.901.61
Carteira / Patrimônio Líquido
Paraná Banco - Liquidez
Índice de basiléia- Junho/2011
Ranking de ativos– Março/2011
Ranking de PL– Março/2011
Caixa livre / depósitos- Junho/2011
39,5% 61º de 139 38º de 139 38,3%
15
Elevação dos ratings nacionais de Longo e Curto Prazo para 'A(bra)', de 'A-(bra)', e para ‘F1(bra)’, de ‘F2(bra)’, respectivamente.
“A elevação dos ratings do Paraná reflete a opinião da Fitch de que o banco tem sido bem-sucedido em sua
estratégia de buscar maior diversificação de operações de forma prudente, agregando resultados notoriamente operacionais.” (Fitch Ratings)
RatingsReunião APIMEC SP – 2T11 16
Governança Corporativa
JCP por ação no 2T11: R$ 0,10 Dividendos por ação no 2T11: R$ 0,23
Payout no 2T11: 10,9%
Reunião APIMEC SP – 2T11
Programas AçõesAdquiridas
Preçomédio
Custo total (R$ milhares)
Status
1 4.155.600 8,85 36.768 Encerrado em 07/07/20082 4.072.300 5,06 20.604 Encerrado em 17/03/20093 3.331.800 4,06 13.526 Encerrado em 01/04/20094 2.987.200 5,55 16.568 Encerrado em 27/05/20095 2.756.400 8,61 23.746 Encerrado em 13/10/20096 2.056.100 10,00 20.557 Encerrado em 20/05/20107 2.611.900 9,10 23.759 Encerrado em 12/08/20108 952.500 8,88 8.457 Encerrado em 17/12/20109 34.000 12,74 433 Em andamento
Total 22.957.800 7,16 164.419
17
SegurosReunião APIMEC-SP
Lucro Líquido (ajustado) Seguradora:
R$ 16,0 milhões no 2T11ROAE de 42,0%
Lucro Líquido (ajustado) Resseguradora:
R$ 6,0 milhões no 2T11ROAE de 7,2%
Ajustado pela capitalização no trimestre
Índice Combinado (ajustado) Seguradora:
53,8%11,3 p.p. abaixo x 1T11
Market share :JM Seg: 33,6% (mai/11)
JM Re: 35,7% (mai/11)
Fitch RatingElevação do rating da JM
Resseguradora de “A-(bra)” para “A(bra)”
Grupo Segurador
Participação Setor de Seguros:
53,2% do LL ajustado T11
Reunião APIMEC SP – 2T11 19
JMalucelli Resseguradora
JMalucelli Participações em
Seguros e Resseguros
JMalucelli Seguradora JMalucelli Seguros
Grupo de controle Outros
54,6 % 45,4 %
43,4%
100,0 %
56,6%
PL (2T11) = 188,5 MM PL (2T11) = 575,5 MM PL (2T11) = 102,0 MM
Parceria com a Travelers Brazil LLCReunião APIMEC SP – 2T11 20
59.8%21.6%
5.2%3.1%
2.9%2.2% 5.3%
Grupos de seguro
AutomóveisPatrimonialTransportesHabitacionalRiscos FinanceirosResponsabilidadeOutros
2007 2008 2009 2010
96.4 93.1 94.7 147.8
301.1416.8 466.4 460.1
Evolução do mercado(R$ - milhões)
D&O Riscos de engenharia
Mercado de P&CReunião APIMEC SP – 2T11
2007 2008 2009 2010 40299 40664
52,6% 52,4% 57,2% 58,2%43,0% 40,9%
47,4% 47,6%42,8%
41,8%
57,0% 59,1%
Mercado de seguros geral
Seguros pessoais Ramos elementares
R$ 41,1 bi
R$ 90,1 biR$ 76,6 bi
R$ 67,8 biR$ 58,4 bi
R$ 34,4 bi
21
Mercado de P&C – Projeções CNSegReunião APIMEC SP – 2T11
2010 2011* 2012* 2013*
460,991545,352
629,882714,286
147,801 174,157 198,887 223,748
Estimativa de mercado - prêmio emitido(R$ milhares)
RISCOS DE ENGENHARIA R.C. DE ADM. E DIRETORES (D&O)
2010 2011* 2012* 2013*
27,958
28,469 30,950 36,891
23,109
41,72349,084 51,651
Estimativas de mercado - sinistros (R$ milhares)
RISCOS DE ENGENHARIA R.C. DE ADM. E DIRETORES (D&O)Fonte: CNSeg (*números estimados)
22
35,7%
28,9%
22,5%
11,9%
0,6%
Market share por prêmios de resseguro - categoria de ricos financeiros
J. MALUCELLI RESSEGURADORA
IRB BRASIL RESSEGUROS
MUNICH RE DO BRASIL RESSEGURADORA
MAPFRE RE DO BRASIL CIA DE RESSEGURO
XL RESSEGUROS BRASIL
Fonte: SUSEP
Mercado de Seguro Garantia
40,4%
37,0% 42,3%50,4% 43,0% 32,6%
33,6%28,8%
726.400
167.452192.364
346.089
499.334
694.787
304.517263.570
2005 2006 2007 2008 2009 2010 mai/10 mai/11
Market share - prêmio direto seguro garantia(R$ mil)
JMalucelli Seguradora Mercado
Reunião APIMEC SP – 2T11 23
Desempenho financeiro
12.492 11.456
16.020
2T10 1T11 2T11
Lucro Líquido ajustado (R$ milhares)JMalucelli Seguradora
∆% QoQ39,8%
∆% YoY28,2%
3.815 4.902 5.983
2T10 1T11 2T11
Lucro Líquido ajustado (R$ milhares)JMalucelli Resseguradora
∆% YoY56,1%
∆% QoQ22,1%
Reunião APIMEC SP – 2T11 24
Fonte: SUSEP
* Para o mercado inclui todos os produtos de seguro. Para JMalucelli Seguradora inclui seguro garantia e DPVAT.
Índice Combinado
65,0%
94,0%
50,0%
82,0%
Evolução mês a mês do índice combinado e índice combinado ampliado*
JM Seguradora Mercado Ampliado JM Seguradora Ampliado mercado
Reunião APIMEC SP – 2T11
2º melhor índice combinado de todo o mercado de seguros em 2009 e 2010, segundo dados da SISCORP – Sistemas Corporativos.
25
A JM Seguradora possui uma área específica especializada em sinistros para mediar e regular todos os avisos recebidos dos clientes. O princípio é a defesa legal das partes envolvidas e total oportunidade para discussão das controvérsias em questão.
Fonte: SUSEP
Desempenho operacional
76.155
29.950
16.146
76.004
92.701
76.418
12.028
4.025 2.372 6.457 9.056 7.960 9.073
4.138
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Mai-2011
Volume de Sinistros(R$ mil)
Mercado JMalucelli Seguradora
Reunião APIMEC SP – 2T11 26
Rentabilidade: receita financeira de R$ 16,8 milhões no 2T1197,8% do CDI (investimento da Travelers rentabilizou menos de 1 semana)
Política de InvestimentosReunião APIMEC SP – 2T11
Título
s Púb
licos
Renda
Fixa
Renda
Var
iáve
l
Fundo
Mul
timer
cado
Fundo
de
inve
stim
ento
sTot
al
267,3
594,7
49,453,4
75,5
1.040,2
25,7% 57,2%
17,1%
Carteira da aplicações financeiras (R$ milhões)
CDB = R$ 33,3
DPGE = R$ 430,4
Outros = R$ 131,1
27
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
Marianne C. BaggioEspecialista em RI
Tel: +55 (41) 3351-9645
Mauricio N. G. Fanganiello Gerente de RI
Tel: +55 (41) 3351-9765
Cristiano Malucelli Diretor de RI
Tel: +55 (41) 3351-9950
e-mail: [email protected] Website: www.paranabanco.com.br/ri
Relações com InvestidoresReunião APIMEC SP – 2T11 28