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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS
2017
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Este documento (16 páginas) foi preparado pela Martifer SGPS, S.A. exclusivamente para a presente divulgação. A informação financeira referida é informação não auditada.
Todas as comunicações, questões e pedidos de informação relativos a este documento devem ser dirigidos aos representantes da Martifer SGPS, S.A.
DISCLAIMER
DESTAQUES
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• Proveitos Operacionais de 186 M€ dos quais 109 M€ na Construção Metálica, 63 M€ na Indústria Naval e 17 M€ na Renewables
• EBITDA positivo em 8,5 M€ (margem de 5 %)
• Resultado líquido atribuível ao Grupo de 6,5 M€, comparando com -43,6 M€ do período homólogo
• Dívida Líquida com uma redução de 47 M€ face a dezembro de 2016 para 189 M€
• Carteira de encomendas na Construção Metálica e Indústria Naval regista um crescimento YTD para 303 M€, com a área Naval a representar 28 %
ANÁLISE DE RESULTADOS
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Proveitos Operacionais 2017
RESULTADOS
Construção Metálica Indústria Naval Renewables
9%
58%33%
(não auditado)
M€ MARTIFER
CONSOLIDADO
Proveitos Operacionais 185,6
EBITDA 8.5
Margem EBITDA 5%
Amortizações e Depreciações -10,6
Provisões e perdas de Imparidade -12,3
EBIT -14,4
Margem EBIT -8%
Resultados financeiros 17,5
- Juros -4,6
- Outros Encargos e Rendimentos financeiros líquidos 10,6
- Resultados em empresas associadas 12,5
- Ganho / perda monetária líquida -1,1
Resultados antes de impostos 3,0
Impostos 0,7
Resultado líquido do exercício 3,8
Atribuível a interesses não controlados -2,8
Atribuível ao Grupo 6,5
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CAPEX E DÍVIDA LÍQUIDA
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200
250
300
2014 2015 2016 2017
Holding Renewables Construção Metálica + Indústria Naval
CAPEX DÍVIDA LÍQUIDA (M€)
Capex total de 2,8 M€, maioritariamente aplicado no desenvolvimento de projetos eólicos e solares na Europa Central e na América Latina.
283
236
189
14%
86%
0%
Construção Metálica
Renewables
Indústria Naval
260
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RÁCIO DE SOLVABILIDADE (Capitais próprios + Passivos não correntes) / Ativos não correntes
BALANÇO
Ativos Correntes
176
Ativos não correntes
200
Passivos Correntes
150
Capitais Próprios + Passivos
não correntes
226
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1.1
LIQUIDEZ GERAL Ativos correntes / Passivos correntes
1.2
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M€ DEZEMBRO 2017
Ativo não corrente: Ativos Intangíveis (incluindo Goodwill) 13,8 Ativos Fixos Tangíveis 117,3 Investimentos Financeiros (Incluindo Prop. Investimento e Inv. Det. Venda) 39,0 Clientes e Outros Devedores 24,6 Ativos por Impostos Diferidos 5,8 Ativo corrente: Inventários 15,1 Clientes e Outros Devedores 94,0 Outros ativos correntes 20,2 Disponibilidades e equivalentes e Derivados 46,3 Ativos detidos para venda 0,0 Total Ativo 376,1 Capital Social e Reservas -13,0 Resultado Líquido Exercício 6,5 Capital Próprio atribuível ao Grupo -6,4 Interesses não controlados -30,7 Total do Capital Próprio -37,2 Passivo não corrente: Empréstimos e Credores por Locação Financeira 217,8 Fornecedores e Outros Credores 11,6 Provisões 30,6 Passivos por Impostos Diferidos 2,9 Passivo corrente: Empréstimos, Credores por Locação Financeira e Derivados 17,8 Fornecedores e Outros Credores 63,6 Outros passivos correntes 69,0 Passivos associados a ativos detidos para venda 0,0 Total Passivo 413,3
BALANÇO (não auditado)
CARTEIRA DE ENCOMENDAS
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CONSTRUÇÃO METÁLICA E INDÚSTRIA NAVAL | CARTEIRA DE ENCOMENDAS
TOTAL DE CARTEIRA DE ENCOMENDAS
303 M€
2% 2% 5%
63%
28%
Argélia
África Subsariana
Europa de Leste e Médio Oriente
Europa Ocidental
Europa Ocidental (Indústria Naval)
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CONSTRUÇÃO METÁLICA E INDÚSTRIA NAVAL | ATIVIDADE OPERACIONAL
A Construção Metálica e a Indústria Naval têm atualmente em curso vários projetos de relevo:
Torres eólicas Senvion, Reino Unido
Aeroporto de Genebra, Suiça
Navios-Patrulha Oceânica, Portugal West End Gate, Reino Unido
World Explorer, Antártida Porte de Versailles, França
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MARTIFER RENEWABLES | PROJETOS
NOVO MERCADO
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 117 MWp com PPA (PV) 117 MWp (PV)
PROJETOS EM OPERAÇÃO: 31,2 MW (Wind)
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 12 MW (Wind)
PROJETOS EM OPERAÇÃO: 8 MWp (PV)
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 196,8 MW (Wind) 8 MWp (PV)
PROJETOS EM OPERAÇÃO: 44,1 MW (Wind)
PORTUGAL
POLÓNIA
PERSPETIVAS FUTURAS
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u Implementação de um novo modelo de governo em que os acionistas de referência não têm funções executivas. Os acionistas de referência continuarão representados no Conselho de Administração, apenas como administradores não executivos
u Aprovação de um novo plano estratégico assente nos seguintes pilares: § Reforço da cultura organizacional e consolidação do modelo de governo
§ Incremento da eficiência operacional, planeamento e produtividade em especial na Construção Metálica, consolidação na Indústria Naval e reforço da estratégia de crescimento sustentável na Renewables
§ Consolidação da trajetória de estabilização financeira
u Reforço do perfil exportador do Grupo, potenciando a capacidade industrial em Portugal para os mercados externos onde o Grupo está presente
u Avaliação gradual de oportunidades de diversificação, nomeadamente no Oil & Gas e O&M
u Consolidação do investimento na formação, no conhecimento e na inovação
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2017 16
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REPRESENTANTE PARA AS RELAÇÕES COM O MERCADO Pedro Moreira
T. +351 232 767 700 F. +351 232 767 750 www.martifer.com