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Resultados4T11 20114T11 e 2011
Telefônica Brasil S.A.16.02.2012
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Disclaimer
Para fins de comparabilidade, os números do 4T10, acumulado 2011 e 2010 f l b d d f bi d D t f i õ t i t iforam elaborados de forma combinada. Desta forma, as variações trimestrais e anuais aqui apresentadas podem diferir daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais – ITR.Informações Trimestrais ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações p çestão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos.Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nosnecessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentes.
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AgendaAgendaDesempenho Operacional.
01
02 Desempenho Financeiro.
03Revisão Estratégica.
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DesempenhoDesempenho Operacional
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Nossas novas ofertas já apresentam resultados positivos01
• aceleração na aquisição de clientes pré-pago• crescimento do nível de
12,2%11,6% 13,2% 16,3%
16,0%
7,0%10,3%
17,3%
• crescimento do nível de recargas
1T11 2T11 3T11 4T11
Δ% clientes pré-pago - YoYΔ% volume de recarga - YoY
• melhoria do mix de clientes pós-pago +318%
21,0%22,5%
• aumento no número de clientes com pacotes de dados
4T10 4T11
Clientes com pacote de internetMix de pós-pago
• mais de 1,7 milhões de homes passed em ultra banda larga (6 mil km de fibra em FTTH)
l d d l b d l• aceleração nas vendas de ultra banda larga –aproximadamente 160 mil clientes • 50 mil clientes em FTTH em Dez/11
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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Continuamos com um crescimento acelerado da base de clientes, principalmente impulsionado pelo segmento móvel
01
p p p p g
Acessos*Milhões
Adições LíquidasMil
15,2%
5 5%
11.318+22%
1,4%
YoY
15 115,3 15,375,482,4 86,9
5,5%
2.850
3.482 Pós-pago
Pré-pago
9.267
18,7%60,3 67,0 71,6
15,1
5.6987.779
TV por assinaturaBanda Larga Fi
4T10 3T11 4T11
Móvel Fixa**39
(316)680 314 212
5.698 FixaVoz fixa
Fonte: Anatel.
Móvel Fixa (316)2010 2011
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Considera 150 mil clientes da TVA consolidados em Junho de 2011**Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.
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Incrementamos a liderança no segmento pós-pago e de dados no trimestre
01
Acessos MóveisMilhões
Market Share Móvel%
18 7% 43 4%
27,6%
YoY
15 4 16 1
18,7%
60,3 67,0 71,6
6,7% 29,7% 29,5%35,2% 36,6%40,1% 43,4%
16,3%
27,6%
47,7 51,7 55,4
12,6 15,4 16,1
4T10 3T11 4T11
,
4T10 4T11
óFonte: Anatel.
ARPUR$
Evolução trimestral do ARPU%
Pré-pago Pós-pago Blended Pós-pago Banda Larga
19 0%
YoY
2,9%-0,5%
10,0%
3,8% 4,7%
5 4
-3,3%2,9%
25,4 23,9 24,6
-9,3%
19,0%-6,2% -0,8%
1,0%,
1T11 2T11 3T11 4T11Total Dados
20,0 17,7 18,2
5,4 6,1 6,4
4T10 3T11 4T11
7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Voz Dados
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Aumento da penetração de banda larga e crescimento no segmento corporativo contribui para proteger a base de clientes de voz
01
p p p gAcessos de Voz fixa e Banda Larga
MilhõesAdições Líquidas em Fibra
Mil
0 0% 8 3
YoY
3 3 3 614,6 14,6 14,6
-0,2%
0,0%
2,1
4,6
7,7 8,3
-2,8%
9,5%
11,3 11,1 11,0
3,3 3,6 3,6
4T10 3T11 4T11
9M11 Out Nov DezMédia mensal
Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa
Acessos de TV por AssinaturaMilhares
43,7%12,2%
4T10 3T11 4T11Acessos Fixos Banda Larga Fixa
Negocios0,9%
12,2% excluindo
TVA
26,4%27,7%
29,4%30,2%31,2%32,0%33,1%
486693 699
Oferecemos banda larga a25,0%
26,4%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T114T10 3T11 4T11
banda larga a 70% dos
domicílios com PC em São
Paulo
8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Considera 150 mil clientes TVA consolidados em Junho de 2011. 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
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Nossa bem sucedida estratégia comercial levou à aceleração das receitas gerando fortes resultados financeiros no
01
das receitas gerando fortes resultados financeiros no trimestre
R$ milhões 4T11 Δ% YoY 2011 Δ% YoY
Receita Operacional Líquida 8.600,1 4,5% 33.171,5 5,4%
Receita Operacional Líquida de Serviços 8.437,1 6,3% 32.217,3 6,3%
Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%
Receita de Serviços Fixa 3.328,7 -3,8% 13.573,5 -1,2%
Receita de aparelhos 163,0 -44,9% 954,3 -18,6%Negocios
Receita de aparelhos 163,0 44,9% 954,3 18,6%
EBITDA 3.307,6 6,4% 12.034,7 6,4%
Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.
Resultado Líquido 1.462,3 -1,3% 5.072,4 18,2%
9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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DesempenhoDesempenhoFinanceiro
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Receita líquida Móvel no 4T11 acelera o crescimento anual para 14,1%, impulsionada pelas novas campanhas e maior uso de dados
02
, , p p pReceita Líquida de Serviços Móveis
R$ Milhões
Evolução da Receita Móvel yoy
14,1%
8,7%18.644
12,6%
40,8%
YoY
948 1.206 1.334
4 101 4.099
3.279 4.640 4.476 4.698
5.108 16.557
10,3%
12,0%
14,1%
11,5%
0,8%
2.386 2.440 2.661
1.062 997 1.070
8.984 9.724
4.101 0,3%
27,8% 31,9%26,3%33,0%32,6%4T10 3T11 4T11 2010 2011
2T11 3T11 4T11
% Dados/Receita sainte móvel
Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’
Uso de redeVoz e acessos Dados e SVAs
2T11 3T11 4T11
11Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros .
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Crescimento da base de clientes com planos de dados e uso de SMS levaram ao forte crescimento da receita de dados, no
02
,trimestre e no ano
Receita de Dados e SVAsR$ Milhões
41,5%
10,6%
711
4.640YoY
70,9%
40,8%
82,2%35,1%
646118 193
215 YoY
9481.206
1.334
2.367 416
3.27970,9%
45,5%
28,1%
40,6%325 407 473
504 606 646
1.111 1.562
1.752
InternetMessaging P2P Outros
4T10 3T11 4T11 2010 2011
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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Receita líquida fixa permanece praticamente estável no 4T11 devido a redução do tráfego de voz fixa, compensado pelo
02
ç g , p pcrescimento em dados
Receita Líquida FixaR$ MilhõesR$ Milhões
-3,8%
1 2%
-1,2%
10,6%
YoY
10,1%
YoY
3.461 3.370 3.329
-1,2%13.742 13.573
216 214 238 3 525
840 929
16,2%13,6% 942 1.054 1.070
214 238 3.525 4.096
-8,8%-12,3% 2.303 2.102 2.020
4T10 3T11 4T11
9.377 8.548
2010 20114T10 3T11 4T11
Dados e TV por assinaturaVoz* Outros
2010 2011
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Inclui voz, acessos e uso de rede.
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Crescimento de 4,8% nas despesas operacionais em 2011, mantendo os custos estruturais sob controle e contribuindo para
02
po crescimento rentável da Companhia
YoY 4,8%35,3%7,8%7,4%-1,0%5,0%5,0%
R$ Milhões
(20.160) (21.137)
(108) (478) 18 (438) (76) 105
20.160 20.268 20.728 20.728 21.166 21.137
2010 Pessoal Serviços Prestados
CMV Comercialização de Serviços
G&A Outros 2011
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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EBITDA atinge R$12 bilhões em 2011 e Resultado Líquido sobe 18,2% para R$5 bilhões
02
, p $
R$ Milhões
EBITDA e Margem Resultado Financeirog
2010 2011
3.108 2.8253.308
37,7%34,1%
38,5% 35,9% 36,3%
11.311 12.035(41)
4T10 3T11 4T11
(179)
4T10 3T11 4T11 2010 2011
(143)
( )
(94)
(454)
EBIT
Margem EBITDAEBITDA
Resultado Líquido
4T10 3T11 4T11 2010 2011
1.482 1.332 1.4624.293
5.072
-1,3%
9,8%
18,2%6.616 6.903
2.073
1.4291.985
1.332
4T10 3T11 4T11
15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
2010 20112010 20114T10 3T11 4T11 4T10 3T11 4T11
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Capex em linha com o guidance para o ano02R$ Milhões
Dívida Bruta8,1%
23,4%
Capex
5.740 5.0266.204
23,4%
80% 74% 77%
4 9305.741
16,3% 15,3%*
2.072 1 95315,2%
26,1% 23,1%20% 26% 23%
4T10 3T11 4T11Curto prazo Longo prazo
Dívida Líquida
51,0%70 1%
812 4.930
4.929
2.072
1.226
1.953
70,1%2010 2011
0,26 Dívida Líquida/ EBITDA
4T10 3T11 4T11
Aquisição de Licenças % Capex*/Receita Operacional Líquida de Serviços
2.096 1.861
3.165
4T10 3T11 4T11
16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Excluindo o montante de R$811,8 milhões relativo à aquisição de licenças.
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RevisãoRevisão Estratégica
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Nosso objetivo é manter nossa posição de lider e melhor operadora de serviços de telecomunicações do Brasil
03
operadora de serviços de telecomunicações do Brasil
1. Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidadecom rentabilidade
2. Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negóciosp g
3. Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura
4. Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada
18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidade
03
rentabilidade Melhor distribuição de renda está gerando grandes oportunidades
para a Telefônica Brasil.
Nós temos um portfolio único e completo para capturar essas oportunidades
Classes sociais b il i 1
Continuar crescendo em dados e TV
para a Telefônica Brasil.
População %brasileiras1
Aumentar a penetração em novas áreas de cobertura e em serviços móveisA / B 15% 16%
p ç %2009 2014
Expandir a solução FWT fora de São Paulo
Aumentar a penetração de SMS SVA
C 53% 56%
e SVAsCrescer no segmento pós-pago
através de altas selecionadas e estratégia de up-sell
D / E 32% 28%
estratégia de up-sell Crescimento massivo da base
através de oferta atrativa e rentável1. IBGE
19Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
rentável
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Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negócios
03
de negóciosContinuaremos equilibrando
nossos negócios…...com o reforço de
novas fontes de receitas
...e alavancando nossas capacidades
com parceriasreceitas...
Receita de novos negócios
com parcerias
Maior base de clientes
Exemplos:
Aplicativos Móveis
Serviços
clientes
Rich customer insight
+65%
Serviços Financeiros
Educação
+71%s g t
Forte capilaridade
e-Health
e-Security201220112010
p
Established customer care
Aproveitamos a nossa capacidade de construir e desenvolver parcerias.
e Security
20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
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Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura
03
qualidade e coberturaFoco em qualidade e experiência única aos nossos clientes
Continuar expandindo as vantagens em cobertura e tecnologia
IDA 94,096,8
ClaroTIMVivo
90 3>2,5 mil
cidades comMóvelClaro
jan/11
90,3
2010 2011 Futuro
cidades com cobertura 3G
jan/10 out/11
-25%DSL reclamações (Anatel)
Cobertura 3G (cidades)
1.206 2.516 Cobertura 3G Massiva
2010 2011 Futuro
0,120,11
Dez/11Dez/10(Anatel)
ISC Gap
Tecnologia
%MS MBB
GSMHSPA
40 1%
LançamentoHSPA+
43 4%
HSPA+LTE
Posição de
PósPré
ISC Gap (4T11)
%MS MBB Service
FibraHomes Passed
40,1%
+400K
43,4%
+ 1 MM
çliderança
Crescer em áreas mais rentáveis
21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
rentáveis
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Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada
03
Companhia totalmente integrada
Consolidar a marca VIVO como a marca comercial para todos os serviços no 1S2012
Integrar a cultura e ter uma administração unificada
Racionalizar e integrar TI, atendimento ao cliente, canais e CRM
Capacitar e distribuir sinergias operacionais
Capacitar sinergias financeiras
VPL SINERGIAS OPERACIONAIS (R$ bilhões)*
1,3 /1,5
-0,4
, ,1,1/ 1,3
2,4/ 2,7
1 5/ 1 8
Receitas Custos comerciais & G&A Rede & TI
CapEx Custos de Integração
OpEx
1,5/ 1,8
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