apresenta??o institucional incluindo resultados do 1t16
TRANSCRIPT
JBS S.A.
UMA COMPANHIA
GLOBAL DE
ALIMENTOS
Apresentação Institucional Incluindo resultados do 1T16
Plataforma global e diversificada
Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado
Foco em excelência operacional
Time de alta performance com mais de
235 mil colaboradores
Receita Líquida de R$173 bilhões (LTM 1T16)
Segunda maior empresa global de alimentos¹
A JBS “AT A GLANCE”
Bovinos32%
Aves22%
Suínos16%
Preparados eProcessados
30% Receita
LTM 1T16
R$173 bi
2Fonte 1: Bloomberg
3
UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda
Porcentagem da Receita Total¹
Localização da produção
Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.
CANADÁ3%
EUA
52%
BRASIL12%América do Sul/
OUTROS
EUROPARÚSSIA
ÁSIA
ÁFRICA &
ORIENTE MÉDIO
OCEANIA
2%
6%
4%
1%
4%
12%
MÉXICO4%
4
ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de
valor agregado e marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor
agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+300 unidades produtivas em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
RESULTADOS CONSOLIDADOS
1T16
5
4.778 4.764
14,1%10,8%
1T15 1T16
33.819
43.912
1T15 1T16
6
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES)
| Expansão da receita em 29,8% em relação ao 1T15.
| Lucro bruto estável em comparação ao 1T15.
Margem Bruta (%)
29,8%
-0,3%
2.7582.137
8,2%
4,9%
1T15 1T16
7
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
EBITDA (R$ MILHÕES) LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) (R$ MILHÕES)
| Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina na América do Norte.
| Prejuízo no trimestre de R$2,7 bilhões, impactado pelo resultado de variação cambial.
Margem EBITDA (%)
-22,5%
1.394
-2.741
1T15 1T16
-72
-5.208
1T15 1T16
8
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHÕES) FLUXO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES)
| Geração de caixa operacional negativa em R$4,4 bilhões e geração de caixa livre
negativa em R$5,2 bilhões, impactadas pelo resultado de proteção cambial no 1T16.
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
4.538
-4.447
1T15 1T16
-7.370,9
4.780,2
-2.590,6
Resultado da variação cambial
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
Resultado das
variações cambiais
ativas e passivas
Resultado financeiro
com derivativos
1T15 4T152T15 3T15
Resultado
nos últimos
5 trimestres
1T16
-3.757,0 245,4361,4 -6.074,7 -7.370,91.854,0
4.489,0 -1.335,8-2.005,6 9.455,7 4.780,2-5.823,1
Resultado líquido entre
as variações cambiais
e os derivativos
732,0 -1.090,4-1.644,2 3.381,1 -2.590,6-3.969,1
HISTÓRICO DO RESULTADO DE VARIAÇÕES CAMBIAIS E DA POLÍTICA DE HEDGE DA JBS (R$ milhões)
9
33.221,1 34.824,141.707,1
47.038,7 48.745,42,29x 2,46x 2,55x
3,18x
3,84x
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
10
DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM
Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (Estimativas da Companhia)
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÕES RECENTES E EBITDA PROFORMA DAS MESMAS CONSIDERADO PARA
CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA
Investimento total em aquisições no período de 1T15 a 1T16: ~R$21 bilhões
EBITDA incremental nos últimos 12 meses: ~R$1,0 bilhão
10.355,7 11.224,2 10.497,912.046,4
13.696,8
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
3,60x
Alavancagem Alavancagem ajustada¹
| Posição de Caixa no 1T16: R$15.287,2 milhões
11
ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA
VENCIMENTO DA DÍVIDA (R$ MILHÕES)
ABERTURA POR FONTE
5.547 3.109 4.087
2.175
10.028
5.958
17.841
Curto Prazo¹ 2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021
Nota 1. Líquido de Caixa.
JBS S.A.
46%
JBS Foods
9%
JBS USA
45%
US$
91%
R$
9%
14,63% a.a
5,00%
Mercado
de
Capitais
41,10%
Bancos
Comerciais
58,87%
BNDES
0,03%
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
12
PERFIL DA DÍVIDA CP/LP ABERTURA DA DÍVIDA DE CP POR MODALIDADE
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
29%
33%
29%
32%
33%
71%
67%
71%
68%
67%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
Curto Prazo Longo Prazo
Bonds7%
Trade Finance
72%
Capital de Giro13%
Outros8%
| A porcentagem da dívida de Curto Prazo (CP) em relação à dívida total ficou em 33% no 1T16, dos
quais 72% são linhas lastreadas às exportações (trade finance) das subsidiárias brasileiras.
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS no 1T15 e no 1T16
Nota 1: Considera China e Hong Kong 13
Grande China¹18,6%
África e Oriente Médio14,1%
EUA11,9%
Japão10,7%
Am. do Sul9,6%
U.E.6,7%
Coreia do Sul6,6%
México5,1%
Rússia4,0%
Canadá2,5%
Outros10,1%
1T15
US$3.547,3
milhões
Grande China¹20,3%
África e Oriente Médio14,7%
Japão11,3%
EUA10,0%
U.E.9,6%
Coreia do Sul7,8%
Am. do Sul6,6%
México4,6%
Rússia3,4%
Canadá2,8%
Outros8,8%
1T16
US$ 3.258,9
milhões
UNIDADES DE NEGÓCIOS
1T16
14
15
UNIDADES DE NEGÓCIOS
28,2 30,6
8,0% 8,8%
1T15 1T16
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
JBS Foods (R$) JBS Mercosul (R$)
JBS USA Carne Suína (US$)JBS USA Carne Bovina (US$)
JBS USA Frango – PPC (US$) JBS Europa - Moy Park (£ - Libra Esterlina)
6,8
7,2 7,17,5
7,0
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
376,4 376,8
640,8
921,1761,4
5,6% 5,2%
9,0%
12,3%10,9%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
5,2
5,9 5,85,3
4,6
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
186,6 228,5 196,8
-25,2 -214,8
3,6% 3,8% 3,4%-0,5%
-4,6%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
0,8 0,8 0,8
1,11,3
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
93,264,6 48,4
141,3102,1
12,2%8,1% 6,2%
13,0%8,1%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
2,1 2,1 2,12,0 2,0
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
363,5425,8
274,3150,0
233,5
17,7%20,7%13,0%
7,6% 11,9%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
353,2 347,5
1T15 1T16
3,94,5
5,05,4
4,3
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
616,0789,4
1.040,0926,4
579,5
15,9% 17,7% 20,7% 17,3% 13,5%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
616,0 579,5
15,9%13,5%
1T15 1T16
3.874,54.286,6
1T15 1T16
16
JBS FOODS 1T16
| Crescimento da receita, advindo do aumento dos preços de vendase do volume vendido.
| Evolução no market share em todas as categorias de produtosavaliadas pela Nielsen.
| Aumento dos custos de produção impactaram a margem EBITDA.
| Nova identidade visual e renovação das embalagens da marcaSeara.
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
10,6% -5,9%
376,4
761,45,6%
10,9%
1T15 1T16
6.782,36.983,4
1T15 1T16
17
JBS MERCOSUL 1T16
| Aumento nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.
| Redução no número de bovinos processados.
| Aumento das exportações, com destaque para a China, queapresentou crescimento de 200% no período em relação ao 1T15.
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
3,0%
102,3%
186,6
-214,8
3,6%
-4,6%
1T15 1T16
5.190,5
4.649,6
1T15 1T16
18
JBS USA CARNE BOVINA 1T16
Swift
(bolinha) e
Primo
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
| Marcação a mercado da compra de boi físico nos EUA e Canadá.
| Redução no número de bovinos processados na Austrália.
| Queda nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.
| Valorização do dólar Australiano vs. dólar Americano.
-10,4%
93,2 102,1
12,2%
8,1%
1T15 1T16
762,3
1.256,6
1T15 1T16
19
JBS USA CARNE SUÍNA 1T16
| Crescimento da receita em função da incorporação dos ativos daCargill Pork, adquiridos em 2015.
| Aumento das exportações, principalmente para o mercado asiático.
| Integração da aquisição da Cargill Pork.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
64,8%
9,5%
363,5
233,5
17,7%
11,9%
1T15 1T16
2.052,91.962,9
1T15 1T16
20
JBS USA FRANGO (PPC) 1T16
| Queda nos preços de venda nos EUA e no mercado internacional.
| Aumento nas vendas do México, impulsionada pela aquisição deativos na região.
| Conversão de uma fábrica nos EUA para a produção de frangoorgânico certificado pelo USDA.
| Distribuição de dividendos especiais no montante de US$700,0milhões.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
-4,4%-35,8%
28,2 30,6
8,0%8,8%
1T15 1T16
21
JBS EUROPA (MOY PARK) 1T16
| Redução nos preços de vendas compensado pelo aumento novolume vendido no Reino Unido e Irlanda.
| Maior eficiência operacional com foco no controle de custos.
| Captura de sinergias advinda da integração com a JBS.
RECEITA LÍQUIDA (£ MILHÕES) EBITDA (£ MILHÕES)
353,2 347,5
1T15 1T16
-1,6%
8,2%
22
Missão da JBS
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto
em nossas atividades, garantindo os melhores
produtos e serviços aos clientes, solidez aos
fornecedores, rentabilidadeaos acionistas e a
oportunidade de um futuro melhor
a todos os colaboradores.”