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Reporte de Resultados | 1T.2018

Banco Santander México

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Contenido

I. Reporte de Resultados 1T18 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

1



Reporte de Resultados 1T. 2018

2



CONTENIDO

I. Mensaje Presidente Ejecutivo y Director General / Aspectos a destacar del trimestre

II. Resumen de los Resultados Consolidados 1T18

III. Análisis de los Resultados Consolidados del 1T18

IV. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V. Premios y Reconocimientos

VI. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VII. Calificaciones de Riesgo

VIII. 1T18 Conferencia Telefónica de Resultados

IX. Cobertura de Analistas

X. Definición de Ratios

XI. Estados Financieros Consolidados

XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

XIII. Hechos posteriores – Estados Financieros Proforma

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Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.4,727 Millones en el Primer Trimestre de 2018

- Manteniendo el foco en el crecimiento rentable y en la ejecución de nuestro plan de inversión.

- Incremento de la utilidad neta impulsada principalmente por el margen financiero y comisiones.

- Robusto crecimiento de la cartera de crédito en todos nuestros principales segmentos.

- Los depósitos continúan superando el crecimiento del crédito que se refleja en una mejor composición de

los depósitos.

- Se mantiene el foco en la calidad de activos.

Ciudad de México, México a 26 de abril de 2018, Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, como sucesor de Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (BMV: BSMX, antes SANMEX; NYSE: BSMX), (Santander México), anunció hoy los

resultados para el periodo de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2018.

Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2018 de Ps.4,727 millones, lo que representa un incremento interanual del 5.6% y un incremento secuencial del 5.5%.

INFORMACIÓN RELEVANTE

Resultados (millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 %TaT %AaA

Margen financiero 14,615 13,847 13,420 5.5 8.9

Comisiones y tarifas (neto) 4,069 3,933 3,763 3.5 8.1

Margen básico 18,684 17,780 17,183 5.1 8.7

Estimación preventiva para riesgos crediticios 4,946 5,431 5,134 (8.9) (3.7)

Gastos de administración 8,218 8,186 7,325 0.4 12.2

Utilidad neta 4,727 4,481 4,475 5.5 5.6

Utilidad por acción (UPA)1 0.70 0.06 0.06 - -

Balance (millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 %TaT %AaA

Activos totales 1,288,249 1,322,987 1,267,388 (2.6) 1.6

Cartera de crédito 630,999 617,871 584,711 2.1 7.9

Depósitos 665,100 647,854 594,449 2.7 11.9

Capital contable 122,132 116,205 112,587 5.1 8.5

Indicadores (%) 1T18 4T17 1T17 pb TaT pb AaA

Margen financiero neto (NIM) 5.52% 5.32% 5.26% 19 25

Cartera neta a depósitos 91.88% 92.28% 95.01% (39) (313)

ROAE 15.87% 16.04% 16.28% (17) (42)

ROAA 1.45% 1.33% 1.36% 12 9

Eficiencia 42.88% 43.51% 40.27% (62) 262

Índice de capitalización 15.71% 15.73% 16.73% (2) (102)

Índice de cartera vencida 2.43% 2.54% 2.38% (11) 5

Costo de riesgo 3.17% 3.59% 3.49% (42) (32)

Índice de cobertura 129.48% 127.94% 142.78% 154 (1,330)

Información Operativa 1T18 4T17 1T17 %TaT %AaA

Sucursales 1,219 1,220 1,227 (0.1) (0.7)

Sucursales y oficinas2 1,375 1,375 1,366 0.0 0.7

Cajeros Automáticos 7,506 7,323 6,871 2.5 9.2

Clientes 15,857,837 15,446,314 13,917,984 2.7 13.9

Empleados3 17,829 15,116 14,555 17.9 22.5

Empleados - Grupo 17,829 17,826 16,927 0.0 5.3

1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas.

2) Incluye ventanillas (espacios select, box select y corner select) y centros PYME. Excluyendo oficinas de Casa de Bolsa.

3) Información del 2017 corresponde a Banco Santander México antes de la restructura corporativa. En 1T18, todos los empleados del resto de subsidiarias ahora están dados de alta en el Banco.

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Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director General de Banco Santander México, comentó, "Comenzamos el 2018 con una sólida posición, crecimiento acelerado del crédito, una fuerte expansión en nuestra base de depósitos y mejoras en las métricas de calidad de los activos, impulsando la rentabilidad". Respaldados por nuestro enfoque centrado en el cliente particularmente en individuos y PyMEs, nuestra base de depósitos aumentó 12% interanual, a medida que avanzamos en nuestro objetivo de ampliar el negocio de individuos. El exitoso programa de lealtad Santander Plus también ha contribuido a este crecimiento, alcanzando los 3.5 millones de clientes al cierre del trimestre. Estamos satisfechos con el buen desempeño de nuestra cartera de crédito, la cual se expandió un 8% en comparación con el año anterior. En particular, los créditos de mayor margen crecieron casi un 10% interanual, lo que a su vez contribuyó a una expansión del margen de interés neto a 5.52%. Este crecimiento se logró al tiempo que mejoró el costo del riesgo y el índice de cartera vencida. Estamos determinados a convertirnos en el banco principal de nuestros clientes, por lo que la retención de los mismos sigue siendo clave para nuestra estrategia. En consecuencia, la digitalización y la banca móvil continúan como las piedras angulares de nuestros esfuerzos de innovación operativa y transformación comercial. Nuestras inversiones en estas áreas están dando sus frutos, con clientes digitales y móviles creciendo en un 37% y 71% respectivamente. Si bien tenemos un gran trabajo por delante, el primer trimestre de 2018 nos ha posicionado bien para el resto del año. Mientras ejecutamos los planes estratégicos para transformar nuestras operaciones y lanzamos nuevas funcionalidades digitales para fortalecer nuestra franquicia, estas iniciativas seguirán afectando la eficiencia a corto plazo. Estaremos compartiendo con ustedes nuestro progreso a medida que avancemos en nuestra transformación.

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RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2018 Cartera de crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 1T18 de Ps.630,999 millones. Esta cifra es superior en Ps.46,288 millones o 7.9% a la registrada en el 1T17 y en Ps.13,128 millones o 2.1% a la reportada en el 4T17.

En el 1T18, la cartera crediticia refleja nuestro sólido desempeño en las carteras más rentables, mostrando un buen comportamiento del portafolio total, reflejando la combinación del enfoque de Banco Santander México en la rentabilidad junto con la intensa competencia en algunos mercados. El crecimiento de las carteras de consumo, PyMEs, empresas y corporativos se mantuvo sólido, soportado por una continua demanda interna resiliente e iniciativas comerciales. Mientras tanto, el crecimiento de las carteras de entidades financieras y gubernamentales continuó contrayéndose a medida que mantenemos un fuerte enfoque en la rentabilidad.

Depósitos Durante el 1T18, los depósitos crecieron un 11.9% respecto del 1T17 y 2.7% respecto al 4T17, representando el 84.9% del total de nuestras fuentes de fondeo1. La Compañía mantiene el foco en aumentar la participación de depósitos, con un mayor énfasis en los depósitos a la vista y plazo de particulares. El índice de préstamos sobre depósitos al 1T18 fue de 91.88%, que compara con el 95.01% reportado en el 1T17 y el 92.28% obtenido en el 4T17, proporcionando a Banco Santander México una posición de fondeo confortable para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro. En el 1T18, los depósitos a la vista representaron el 67.0% del total de depósitos en comparación al 69.8% en el 1T17, y creció 7.4% con respecto al 1T17 y 2.7% de manera secuencial. Los depósitos a plazo, a su vez, aumentaron 22.1% con respecto al 1T17 y 2.7% de manera secuencial, impulsados por un entorno de altas tasas de interés.

1 El total de fuentes de fondeo incluye: depósitos, títulos de crédito emitidos, préstamos de banco y otros y obligaciones subordinadas.

630,999617,871613,262589,910584,711

1T18

+7.9%

+2.1%

1T17 2T17 4T173T17

Crédito TotalCrédito Total

6



Utilidad neta Banco Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2018 de Ps.4,727 millones, lo que representa un incremento interanual del 5.6% y un incremento secuencial del 5.5%, impulsada por el buen comportamiento del magen financiero y las comisiones, asi como menores provisiones para riesgos crediticios.

665,100

30.2%

Vista 69.8%

647,854+2.7%

67.0%

3T17

31.3%

617,793

30.7%33.0%

Plazo33.0%

626,641

+11.9%

4T17

67.0%

1T18

68.7%

2T17

69.3%

1T17

594,449

Total Depósitos

4,7274,481

4,0784,6114,475

2T171T17 3T17 1T184T17

+5.6%

+5.5%

Utilidad Neta

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Estado de resultados

Millones de pesos % Variación % Variación

1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Margen financiero 14,615 13,847 13,420 5.5 8.9 14,615 13,420 8.9 Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,946) (5,431) (5,134) (8.9) (3.7) (4,946) (5,134) (3.7)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 9,669 8,416 8,286 14.9 16.7 9,669 8,286 16.7

Comisiones y tarifas (neto) 4,069 3,933 3,763 3.5 8.1 4,069 3,763 8.1

Resultado por intermediación 288 614 979 (53.1) (70.6) 288 979 (70.6)

Otros ingresos de la operación 192 422 29 (54.5) 562.1 192 29 562.1 Gastos de administración y operación (8,218) (8,186) (7,325) 0.4 12.2 (8,218) (7,325) 12.2

Resultado de operación 6,000 5,199 5,732 15.4 4.7 6,000 5,732 4.7

Impuestos a la utilidad (neto) (1,273) (718) (1,257) 77.3 1.3 (1,273) (1,257) 1.3

Utilidad neta mayoritaria 4,727 4,481 4,475 5.5 5.6 4,727 4,475 5.6

Tasa efectiva de impuestos (%) (21.22) (13.81) (21.93) (21.22) (21.93)

1T18 vs 1T17 El incremento interanual del 5.6% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 8.9% o Ps.1,195 millones en el margen financiero, reflejando principalmente el enfoque en segmentos de mayor margen junto a mayores tasas de interés y el progreso en nuestras iniciativas estratégicas;

ii) un aumento de 8.1% o Ps.306 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por tarjeta de débito y crédito, comisiones por manejo de cuentas, comisiones por cobros y pagos, comisiones de fondos de inversión y comisiones de comercio exterior;

iii) un incremento de Ps.163 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada y por la venta de una cartera de crédito hipotecaria realizada en el 1T17; y

iv) un decremento de 3.7% o Ps.188 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios, principalmente explicado por un mejor comportamiento de la cartera de consumo.

El incremento de la utilidad neta fue parcialmente afectado por:

i) un aumento de 12.2% u Ps.893 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, depreciaciones y amortizaciones, rentas y honorarios; y

ii) una disminución de 70.6% o Ps.691 millones en el resultado por intermediación, principalmente como resultado de las condiciones de mercado que prevalecen en el mercado mexicano

Margen ordinario bruto Banco Santander México registró un margen ordinario bruto al 1T18 de Ps.18,972 millones, lo que representa un incremento interanual y secuencial del 4.5% y del 3.1%, respectivamente, reflejando un sólido desempeño en los ingresos, que fueron parcialmente compensados por una disminución en el resultado por intermediación, que contribuyó en 1.5% del margen ordinario bruto en el 1T18, respecto al 5.4% en el 1T17.

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El margen ordinario bruto se compone de la siguiente manera:

Composición del margen ordinario bruto (%)

Variación pb

1T18 4T17 1T17 TaT AaA

Margen financiero, Neto 77.03 75.28 73.89 175 314

Comisiones y tarifas, Neto 21.45 21.38 20.72 7 73

Resultado por intermediación 1.52 3.34 5.39 (182) (387)

Ingresos Brutos de Operación* 100.00 100.00 100.00

*No incluye otros ingresos

Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 1T18 disminuyó en 41 puntos básicos situándose en 15.87%, en comparación al 16.28% reportado en el 1T17 y en 17 puntos básicos respecto al 16.04% del 4T17.

16.04% 15.87%16.28%

3T17

16.76%

2T17 1T184T17

-41pb

14.52%

1T17

1 Trimestral = Utilidad neta del trimestre anualizada como porcentaje del

promedio del Capital Contable (4T17,1T18).

ROAE1

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Iniciativas estratégicas

En diciembre de 2016, anunciamos planes para invertir alrededor de Ps.15,000 millones entre 2017 y 2019, además de inversiones y acciones comerciales para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder de México en rentabilidad y crecimiento sustentable. Estas inversiones están dirigidas a tres iniciativas clave: Transformación de nuestra red de distribución e inversión en infraestructura incluyendo tecnología de

última generación. Mejorar nuestras plataformas tecnológicas e infraestructura, como nuestra factoría digital “Spotlight”

que viene a desarrollar soluciones digitales, lo que implica la mejora y digitalización de productos y procesos que beneficien a los clientes y a los colaboradores. El objetivo final de esta iniciativa es entregar lo más pronto posible y con la mejor calidad productos y servicios que verdaderamente impacten al negocio: que reduzcan costos, que nos ayude a aumentar nuestra cartera de clientes, que retenga a los que ya están con nosotros y a vincularlos, a ser más eficientes en los procesos, entre otras cosas.

Ampliación de nuestra presencia en cajeros automáticos con funciones completas de valor agregado y el robustecimiento constante del CRM.

Al 31 de marzo teníamos 399 ATMs con todas las funciones en operación. Nuestro objetivo es llegar a 800 para fin de año.

Se renovaron 57 sucursales dentro del nuevo concepto SmartRed. Estas sucursales promoverán el

uso de los canales digitales y de autoservicio.

Además, como parte de nuestras acciones comerciales, lanzamiento el programa “Movimiento Santander” para ser el mejor banco de clientes en México partiendo de 8 ejes: clientes y propuesta de valor, distribución física, canales digitales, digitalización y procesos, simplificación y excelencia operativa, nuevo perímetro, sinergia entre bancas y talento, liderazgo y cultura de servicio.

Actualización de nuestra aplicación “Súper Móvil” como canal de venta para créditos pre-aprobados, en conjunto con las iniciativas existentes como “Súper Wallet”, “Súper Digital” y “Súper Connect”. Todos ellos alineados con nuestra transformación digital para ofrecer una mejor experiencia digital a nuestros clientes.

Para el segmento de particulares, iniciativas para fortalecer la atracción de clientes, la venta cruzada y la

lealtad. Se han ampliado los beneficios para los clientes de Santander Plus con iniciativas relacionadas al

crédito, seguros y alianzas comerciales con empresas de autoservicio, con el fin de atraer y vincular a un mayor número de clientes, reflejando nuestra estrategia para convertirnos en el banco principal de nuestros clientes. Adicionalmente, al lanzamiento de nuestra tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico y el programa Select Me.

- Santander Plus, continúa desempeñándose pbien. Hasta la fecha se han registrado más de 3.5 millones de clientes en el programa, de los cuales el 53% son clientes nuevos.

- La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico, también tiene mucho éxito. De los más de 862,000 tarjetahabientes, 38% son clientes nuevos.

- El Programa Select Me busca acompañar el empoderamiento femenino, incluyendo soluciones que faciliten su día a día y desarrollo profesional. Actualmente hay más de 6,000 paquetes formalizados.

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Continúa el plan de crecimiento en PyMEs con el lanzamiento de una campaña con una de las principales cadenas de autoservicio para la atracción y vinculación de sus proveedores, así como campañas de sustitución y restitución de créditos.

En adición, en el negocio comercial, seguimos consolidando nuestras posiciones de liderazgo en mercados clave, principalmente en PyMEs y empresas, mientras que en la banca corporativa y de inversión nuestro objetivo es llegar a ser de los tres mejores jugadores.

Además, nuestra propuesta de valor se complementa con nuevos negocios, tales como: financiamiento de

autos, distribución de productos de seguros a nuestros clientes de empresas, el programa de inclusión financiera y arrendamiento financiero en respuesta a la demanda de los clientes.

Con respecto al programa de inclusión financiera, "TUIIO", al cierre de marzo contamos con 6

sucursales en operación y más de 1,100 clientes, con una cartera de crédito de aproximadamente Ps.4.4 millones.

Con respecto a nuestros créditos automotrices y seguros para empresas, estamos ejecutando programas piloto que están teniendo una buena aceptación por parte de nuestros clientes.

Clientes Miles de clientes % Variación

mar-18 dic-17 mar-17 TaT AaA

Clientes Leales1 2,145 2,048 1,708 4.7 25.6

Clientes Digitales2 2,113 1,986 1,539 6.4 37.3

Santander Plus 3,512 3,081 1,538 14.0 128.3

Santander - Aeroméxico 862 822 542 4.9 59.1

1 Clientes Leales: clientes con saldo en la cuenta y dependiendo del segmento deben tener entre dos y cuatro productos contratados, y entre 3 y 10

transacciones en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil.

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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2018 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Cartera de crédito

La evolución de la cartera de crédito sigue mostrando un sólido desempeño en las carteras más rentables y un fuerte foco en rentabilidad.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos % Variación


Comercial 391,778 380,515 357,232 3.0 9.7

Empresas 164,713 159,096 145,384 3.5 13.3

Corporativos 90,692 83,831 79,234 8.2 14.5

PyMEs 72,947 71,752 68,571 1.7 6.4 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 63,426 65,836 64,043 (3.7) (1.0)

Individuos 239,221 237,356 227,479 0.8 5.2

Consumo 106,871 106,864 99,914 0.0 7.0

Tarjeta de crédito 53,795 54,372 50,845 (1.1) 5.8

Otros Consumo 53,076 52,492 49,069 1.1 8.2

Hipotecario 132,350 130,492 127,565 1.4 3.8

Total 630,999 617,871 584,711 2.1 7.9

Banco Santander México registró un incremento de 7.9% o Ps.46,288 millones en la cartera de crédito total en el 1T18 alcanzando Ps.630,999 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito aumentó 2.1% o Ps.13,128 millones.

En el 1T18, los créditos a entidades financieras y gubernamentales representaron el 10.1% de nuestra cartera total de crédito a medida que seguimos nuestra estrategia de crecimiento rentable. Los créditos a entidades gubernamentales y financiera disminuyeron 1.0% con respecto al 1T17. Los créditos corporativos representan el 14.4% del total de la cartera de crédito y crecen 14.5% u Ps.11,458 millones con respecto al 1T17, mostrando un sólido comportamiento. Secuencialmente, los créditos corporativos aumentaron el 8.2% mientras que la cartera de crédito de entidades gubernamentales y financieras disminuyó el 3.7%.

Los créditos de consumo y tarjeta de crédito, así como los créditos a empresas y PyMEs mantuvieron un crecimiento estable, soportados por una demanda resiliente e iniciativas comerciales, a pesar de una competencia más rigurosa.

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Finalmente, el crédito hipotecario mostró una ligera aceleración durante el trimestre e incrementó en un 3.8% interanual y un 1.4% con respecto al trimestre anterior; sin embargo, el portafolio aún continúa afectado por la amortización de los portafolios adquiridos que hoy representan alrededor del 9.0% del total de las hipotecas. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios habría sido de 6.8%. Al 1T18, los segmentos de Empresas y PyMES han aumentado su participación al 37.7% de la cartera total de crédito, mientras que la cartera de individuos ha disminuido su participación, afectada por una baja expansión de la cartera hipotecaria.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 1T18 % 4T17 % 1T17 %

Cartera vigente Comercial 386,451 61.2 375,177 60.7 351,639 60.1 Individuos 229,199 36.3 227,022 36.7 219,135 37.5

Consumo 102,715 16.3 102,070 16.5 96,064 16.4 Tarjeta de crédito 51,523 8.2 51,729 8.4 48,730 8.3 Otros Consumo 51,192 8.1 50,341 8.1 47,334 8.1

Hipotecario 126,484 20.0 124,952 20.2 123,071 21.0 Subtotal vigente 615,650 97.6 602,199 97.5 570,774 97.6 Cartera Vencida Comercial 5,327 0.8 5,338 0.9 5,593 1.0 Individuos 10,022 1.6 10,334 1.7 8,344 1.4


Hipotecario 5,866 0.9 5,540 0.9 4,494 0.8 Subtotal vencida 15,349 2.4 15,672 2.5 13,937 2.4 Total cartera de crédito Comercial 391,778 62.1 380,515 61.6 357,232 61.1 Individuos 239,221 37.9 237,356 38.4 227,479 38.9


Hipotecario 132,350 21.0 130,492 21.1 127,565 21.8 Total cartera de crédito 630,999 100.0 617,871 100.0 584,711 100.0

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 62.1% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 52.0% de la cartera de crédito total al 1T18. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 9.7%, impulsado por empresas y corporativos. La banca corporativa, empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 14.5%, 13.3% y 6.4%, respectivamente. Con respecto a los créditos a las PyMEs, se llevó a cabo una campaña con una de las principales tiendas de autoservicio para la atracción y vinculación de sus proveedores, al mismo tiempo éstos continúan reflejando nuestra estrategia de dirigirnos a las de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad y se realizaron campañas de refinanciación, orientadas a clientes que mantienen un buen perfil crediticio. Por último, los créditos a entidades gubernamentales y financieras disminuyeron 1.0% interanual. Con respecto al 4T17, la cartera comercial aumentó 3.0% debido principalmente a un crecimiento en los créditos corporativos, empresas y PyMEs. Los créditos a entidades gubernamentales y financieras se contrajeron debido a la agresiva competencia a medida que mantenemos nuestro enfoque en la rentabilidad.

13



Cartera de individuos, se compone de los créditos hipotecarios, consumo y tarjeta de crédito, representando el 37.9% de la cartera de crédito total y aumentó 5.2% interanualmente, mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.0%, 8.5% y 8.4% de la cartera de crédito total, respectivamente. Los créditos de consumo aumentaron un 8.2% respecto al año anterior y 1.1% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 14.0% interanual, aprovechando nuestra fuerte franquicia en corporativos y empresas para atraer nuevas cuentas de nómina y como resultado del programa Santander Plus. En cuanto a los créditos personales se mantuvieron relativamente estables. Las tarjetas de crédito crecieron 5.8% en el año y disminuyeron 1.1% de manera secuencial. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes continuaron pagando sus saldos totales durante el trimestre. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento del volumen. Por último, las hipotecas mostraron una ligera aceleración e incrementaron en 3.8% interanual y 1.4% con respecto al trimestre anterior, pero sigue afectado por la amortización de los portafolios adquiridos, los cuales representaron aproximadamente el 9:0% del total de portafolio de créditos hipotecarios. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios habría sido de 6.8% interanual. Depósitos totales

El total de depósitos al 1T18 alcanzó los Ps.665,100 millones, lo que implica un crecimiento del 11.9% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 2.7% comparado con el trimestre anterior. Al 1T18, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.445,927 millones, incrementándose 7.4% respecto al 1T17 y 2.7% con respecto al 4T17. Los depósitos a la vista de particulares aumentaron 14.6% interanual, permitiéndonos mejorar su composición. Los depósitos a plazo, alcanzaron los Ps.219,173 millones, aumentando un 22.1% con respecto al 1T17 y 2.7% con respecto al 4T17. El crecimiento a plazo de particulares aumentó 27.4% interanual y 7.8% con respecto al 4T17, beneficiándose de un entorno de tasas de interés más altas. Nuestras iniciativas enfocadas en ofrecer productos innovadores y con visión centrada en el cliente para los segmentos de individuos y PyMEs, están impulsando el crecimiento de los depósitos resultando en un aumento interanual del 18.9% y del 18.0%, respectivamente.

1 Cartera de crédito neta de provisiones entre total de depósitos (Vista + Plazo).

69.8% 69.3%

626,641

31.3%

617,793

33.0%

1T17

594,449

30.2%

68.7%

2T17

30.7%

3T17

+2.7%

Plazo

1T18

67.0%

33.0%

4T17

+11.9%

Vista

647,854

67.0%

665,100

1T183T17

94.60%

1T17 4T172T17

92.22% 92.28%95.01% 91.88%

Total Depósitos Índice de Cartera Neta a Depósitos1

14



Margen financiero neto

Margen financiero

Millones de pesos % Variación %Variación

1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Intereses por disponibilidades 703 858 625 (18.1) 12.5 703 625 12.5 Intereses por cuentas de margen 296 254 324 16.5 (8.6) 296 324 (8.6) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,339 4,731 4,100 (8.3) 5.8 4,339 4,100 5.8 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 15,796 15,395 13,510 2.6 16.9 15,796 13,510 16.9 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,180 3,209 2,991 (0.9) 6.3 3,180 2,991 6.3 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 151 179 248 (15.6) (39.1) 151 248 (39.1) Ingresos por reporto y préstamo de valores 1,523 789 935 93.0 62.9 1,523 935 62.9

Ingresos por intereses 25,988 25,415 22,733 2.3 14.3 25,988 22,733 14.3

Promedio diario de activos productivos 1,059,520 1,040,201 1,019,746 1.9 3.9 1,059,520 1,019,746 3.9

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (2,382) (2,544) (1,724) (6.4) 38.2 (2,382) (1,724) 38.2 Intereses por depósitos a plazo (3,336) (3,023) (2,301) 10.4 45.0 (3,336) (2,301) 45.0 Intereses por títulos de crédito emitidos (678) (702) (653) (3.4) 3.8 (678) (653) 3.8 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (874) (977) (800) (10.5) 9.3 (874) (800) 9.3 Intereses por obligaciones subordinadas (429) (444) (408) (3.4) 5.1 (429) (408) 5.1 Intereses a cargo por reporto (3,674) (3,878) (3,427) (5.3) 7.2 (3,674) (3,427) 7.2

Gastos por intereses (11,373) (11,568) (9,313) (1.7) 22.1 (11,373) (9,313) 22.1

Promedio diario de pasivos productivos 931,687 952,067 943,043 (2.1) (1.2) 931,687 943,043 (1.2)

Margen financiero neto 14,615 13,847 13,420 5.5 8.9 14,615 13,420 8.9

El margen financiero neto en el 1T18 ascendió a Ps.14,615 millones, superior en Ps.1,195 millones u 8.9% al registrado en el 1T17 y superior en Ps.768 millones o 5.5% al registrado en el 4T17. El incremento interanual del 8.9% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de Ps.3,255 millones o 14.3% respecto al 1T17, alcanzando

Ps.25,988 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.39,774 millones o 3.9% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 89 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de Ps.2,060 millones o 22.1% respecto al 1T17, alcanzando Ps.11,373 millones. Esto se explica principalmente por un efecto combinado por una disminución de Ps.11,356 millones o 1.2% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 93 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

15



Los resultados del trimestre continúan mostrando el beneficio de los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en la rentabilidad. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 1T18, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.52%, comparado con el 5.26% registrado en el 1T17 y el 5.32% reportado en 4T17, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y el crecimiento de los volúmenes de las carteras más rentables, más que compensando el incremento en los intereses pagados sobre depósitos y reportos.

Ingresos por intereses Al 1T18 el total de activos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,059,520 millones, aumentando 3.9% o Ps.39,774 millones con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un incremento de 7.2% o Ps.41,693 en el volumen promedio de la cartera de crédito total, y 30.9% o Ps.19,504 millones en reportos. Los activos promedio que generan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Activos promedio (Activos productivos)

Composición (%)

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Cartera de crédito 57.2 56.4 60.3 58.9 58.9 Inversiones en valores 26.2 29.3 27.0 27.2 24.1 Disponibilidades 6.3 6.9 4.9 6.8 6.0 Reportos 6.2 4.4 5.1 4.2 7.8 Cuentas de margen 4.1 3.0 2.7 2.9 3.2 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los ingresos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito, que en el 1T18 generaron Ps.19,127 millones y representaron el 73.6% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.6,861 millones se desglosa de la siguiente manera: 16.7% de inversiones en valores, 5.9% de reporto y préstamo de valores, 2.7% de disponibilidades y 1.1% de cuentas de margen. Los ingresos por intereses del 1T18 aumentaron de forma interanual 14.3% o Ps.3,255 millones, a Ps.25,988 millones, reflejando principalmente un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito, ingresos por reporto y préstamos de valores y de inversiones en valores, que aumentaron Ps.2,378 millones o 14.2%, Ps.588 millones o 62.9% y Ps.239 millones o 5.8%, respectivamente.

Margen de Interés Neto (MIN)

16



La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 9.81% en el 1T18, aumentando 89 puntos básicos desde el 8.92% del 1T17, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en los segmentos de alta rentabilidad y una fuerte disciplina de margen. Por su parte, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito total se situó en 12.16%, con un aumento de 83 puntos básicos, apoyado en el crecimiento del volumen de las carteras más rentables. Por último, la tasa de interés promedio de los reportos y préstamos de valores y de las inversiones en valores se situaron en 7.37% y 6.81%, aumentando 145 y 68 puntos básicos, respectivamente.

Ingresos por intereses

Millones de pesos 1T18 1T17 Variación AaA

Saldo promedio Interés

Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Disponibilidades 63,636 703 4.42 64,324 625 3.89 (1.1) 12.5 53 Cuentas de margen 33,862 296 3.50 42,189 324 3.07 (19.7) (8.6) 42 Inversiones en valores 254,954 4,339 6.81 267,362 4,100 6.13 (4.6) 5.8 67 Cartera total 624,414 18,976 12.16 582,721 16,501 11.33 7.2 15.0 83 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 0 151 n.a. 0 248 n.a. n.a. (39.1) n.a. Reportos y préstamo de valores 82,654 1,523 7.37 63,150 935 5.92 30.9 62.9 145 Ingresos por intereses 1,059,520 25,988 9.81 1,019,746 22,733 8.92 3.9 14.3 89

Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 14.2% o Ps.2,378 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total y las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito. Un incremento que resultó de un aumento de Ps.41,693 millones o 7.2% en el volumen promedio de la cartera de crédito, y un incremento de 83 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los aumentos en los ingresos por intereses de la cartera de crédito provienen de los siguientes aumentos interanuales por producto:

Comerciales +9.1% o Ps.32,412 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 9.56%, que aumentó 131 puntos básicos.

Tasa de Interés

17



Tarjetas de Crédito +5.9% o Ps.3,012 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés de 23.64% que aumentó 8 puntos básicos.

Consumo +7.9% o Ps.3,800 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 24.54% que disminuyó 6 puntos básicos.

Hipotecas +1.9% o Ps.2,468 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 10.21%, que aumentó 17 puntos básicos.

Los ingresos por intereses de reporto y préstamos de valores, el segundo principal contribuidor al crecimiento de los ingresos por intereses, aumentó 62.9% o Ps.588 millones, resultado del aumento en el volumen promedio de Ps.19,504 millones o 30.9%, y un incremento de 145 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los ingresos por intereses de inversiones en valores, aumentaron 5.8% o Ps.239 millones, resultado del efecto combinado de una disminución en el volumen promedio de Ps.12,408 millones o 4.6%, y un incremento de 68 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Gastos por intereses Al 1T18, el total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.931,687 millones, con un decremento interanual de 1.2% u Ps.11,356 millones, principalmente por disminuciones de Ps.29,616 millones o 13.0% en reportos, Ps.20,065 millones o 29.3% en préstamos bancarios y de otros organismos, Ps.2,074 o 7.9% en obligaciones subordinadas y Ps.1,648 millones o 3.5% en títulos de créditos emitidos, que fueron parcialmente compensados por incrementos de Ps.26,400 millones o 12.1% en depósitos a plazo y Ps.15,647 millones o 4.4% en depósitos a la vista. Los pasivos que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue:

Pasivos promedio (Pasivos que devengan intereses)

Composición (%)

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Depósitos de exigibilidad inmediata 37.6 38.2 42.1 39.9 39.7 Reportos 24.2 26.3 21.9 22.6 21.3 Depósitos a plazo 23.1 21.3 22.4 24.1 26.3 Préstamos bancarios y de otros organismos 7.3 6.8 6.0 6.1 5.2 Titulos de crédito emitidos 5.0 4.8 5.0 4.7 4.9 Obligaciones subordinadas 2.8 2.6 2.6 2.6 2.6 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos, que en el 1T18 ascendieron a Ps.5,718 millones y Ps.3,674 millones, respectivamente; y representaron el 50.3% y el 32.3% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.1,981 millones se compone de la siguiente manera: 7.6% de préstamos de bancos y otros organismos, 6.0% de títulos de crédito emitidos y 3.8% de obligaciones subordinadas. Los gastos por intereses del 1T18 aumentaron 22.1% o Ps.2,060 millones, a Ps.11,373 millones, debido principalmente a mayores gastos por reportos, depósitos a plazo y depósitos a la vista. La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 93 puntos básicos a 4.88% en el 1T18, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectan directamente a las principales fuentes de fondeo. En el 1T18, la tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó de la siguiente manera:

140 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 7.41%;

124 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 5.46%; y

63 puntos básicos en depósitos a la vista, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 2.57%.

18



Gastos por intereses

Millones de pesos 1T18 1T17 Variación AaA


Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Depósitos de exigibilidad inmediata 370,347 2,382 2.57 354,700 1,724 1.94 4.4 38.2 63 Depósitos a plazo 244,571 3,336 5.46 218,171 2,301 4.22 12.1 45.0 124 Titulos de crédito emitidos 45,645 678 5.94 47,293 653 5.52 (3.5) 3.8 42 Préstamos bancarios y de otros organismos 48,457 874 7.21 68,522 800 4.67 (29.3) 9.3 254 Obligaciones subordinadas 24,335 429 7.05 26,409 408 6.18 (7.9) 5.1 87

Reportos 198,332 3,674 7.41 227,948 3,427 6.01 (13.0) 7.2 140

Gastos por intereses 931,687 11,373 4.88 943,043 9,313 3.95 (1.2) 22.1 93

El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando nuestras iniciativas centradas en ofrecer productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente para individuos y PyMEs. El saldo promedio de los depósitos a la vista aumentó 4.4%, mientras que un escenario de altas tasas de interés continuó impulsando la demanda de instrumentos a plazo de bajo riesgo, lo que contribuyó a un incremento de 12.1% en el saldo promedio de depósitos a plazo. Estos aumentos en volúmenes, junto con altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 38.2% y 45.0% en los intereses pagados en depósitos a la vista y depósitos a plazo, respectivamente. Por último, el aumento de 7.2% o Ps.247 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un decremento de Ps.29,616 millones o 13.0% del saldo promedio, que fue más que compensado por un aumento de 140 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 1T18 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.4,946 millones, mostrando un decremento interanual de Ps.188 millones o 3.7% respecto del 1T17 y un decremento de Ps.485 millones u 8.9%, respecto del 4T17. El decremento interanual de la estimación preventiva para riesgos crediticios se originó principalmente por un mejor comportamiento de la cartera de consumo, a pesar del cambio en la mezcla del portafolio de crédito a segmentos de mayor margen, se observa un decremento interanual de la estimación preventiva para riesgos

Costo de Fondeo

19



crediticios, principalmente por el mejor comportamiento de la cartera de tarjetas de crédito. También se observa una mejora en la cartera comercial producto del saneamiento de las vivienderas. La disminución secuencial de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se benefició de pagos de clientes de tarjetas de crédito que aprovecharon el aumento de liquidez y por menores provisiones de la banca corporativa.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

Millones de pesos % Variación


Comercial 1,708 1,791 1,794 (4.7) (4.8) Consumo 2,998 3,362 3,092 (10.8) (3.1) Hipotecario 240 277 248 (13.4) (3.1) Total 4,946 5,431 5,134 (8.9) (3.7)

Costo de riesgo (%)

Variación (pb)


Comercial 1.77 1.93 1.99 (16) (22) Consumo 11.22 13.00 12.37 (178) (115) Hipotecario 0.73 0.86 0.77 (13) (4) Total 3.17 3.59 3.49 (42) (32)

La cartera vencida registrada al 1T18 fue de Ps.15,349 millones, la cual aumentó en Ps.1,412 millones o 10.1% con respecto al 1T17; y disminuyó Ps.323 millones o 2.1% con respecto al 4T17. El aumento interanual se debe a incrementos de Ps.1,372 millones o 30.5%, en la cartera vencida de los créditos hipotecarios, debido al deterioro de la cartera hipotecaria de tasa variable, y Ps.306 millones o 7.9%, en créditos al consumo (incluyendo tarjetas de crédito) principalmente en créditos personales. Secuencialmente, Banco Santander México reportó un decremento en la cartera vencida de Ps.323 millones, o 2.1%, resultado de disminuciones en las carteras vencidas de los créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito) y PyMEs, por Ps.638 millones y Ps.556 millones, respectivamente.

4,9465,431

5,134

3.173.593.49

4T171T17

-8.9%

1T18

+-3.7%

Costo de Riesgo1

1 Trimestral = Utilidad neta del trimestre anualizada como porcentaje de la cartera total

(4T17,1T18).

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios1

20



El índice de cartera vencida de los créditos comerciales disminuyó 21 puntos básicos de forma interanual, debido a que en 1T17 el nivel de mora estaba impactado por cartera vencida de créditos a vivienderas. Adicionalmente, en junio 2017 se vendió una porción de la cartera vencida de vivienderas y otra porción fue castigada durante 3T17, resultando en un beneficio para los índices de mora y cobertura de la cartera comercial. Como comentamos el trimestre pasado, en este año saneamos nuestra cartera de vivienderas. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 38.2% en créditos hipotecarios, el 34.7% en créditos comerciales y 27.1% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

Índice de cartera vencida (%)

Variación pb


Comercial 1.36 1.40 1.57 (4) (21)

Individuos Consumo 3.89 4.49 3.85 (60) 4 Tarjeta de crédito 4.22 4.86 4.16 (64) 6 Otros consumo 3.55 4.10 3.54 (55) 1 Hipotecario 4.43 4.25 3.52 18 91 Total 2.43 2.54 2.38 (11) 5

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente dieron lugar a un aumento en el índice de la cartera vencida al 1T18 situándose en 2.43%, lo que representa un incremento de 5 puntos básicos con respecto al 2.38% registrado en 1T17 y 11 puntos básicos menor al 2.54% registrado en 4T17. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 1T18 el índice de cobertura se ubicó en 129.48%, siendo inferior al 142.78% reportado en el 1T17 y mejoró respecto al 127.94% reportado en el 4T17.

2.43%

2.38%

2.06%

0.32%0.00%

2.43%2.54%

1T181T17

2.54%

4T17

0.00%

Sin Vivienderas

Vivienderas

Índice de Cartera Vencida

21



Comisiones y tarifas (neto)


Millones de pesos % Variación %Variación

1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Cobradas

Tarjeta de débito y crédito 1,922 1,891 1,607 1.6 19.6 1,922 1,607 19.6

Manejo de cuentas 296 286 249 3.5 18.9 296 249 18.9

Servicios de cobros 697 618 656 12.8 6.3 697 656 6.3

Fondos de inversión 394 372 368 5.9 7.1 394 368 7.1

Seguros 1,028 1,046 1,042 (1.7) (1.3) 1,028 1,042 (1.3) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 111 164 171 (32.3) (35.1) 111 171 (35.1)

Negociación de cheques 61 63 60 (3.2) 1.7 61 60 1.7

Comercio exterior 325 302 284 7.6 14.4 325 284 14.4 Asesoría técnica y ofertas públicas 294 240 330 22.5 (10.9) 294 330 (10.9)

Otras 362 416 295 (13.0) 22.7 362 295 22.7

Total 5,490 5,398 5,062 1.7 8.5 5,490 5,062 8.5

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (816) (863) (796) (5.4) 2.5 (816) (796) 2.5

Fondos de inversión 0 (1) (1) (100.0) (100.0) 0 (1) (100.0)

Seguros (29) (33) (27) (12.1) 7.4 (29) (27) 7.4 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (40) (58) (44) (31.0) (9.1) (40) (44) (9.1)

Negociación de cheques (8) (7) (6) 14.3 33.3 (8) (6) 33.3

Comercio exterior 0 0 (4) 0.0 (100.0) 0 (4) (100.0) Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (2) (1) (50.0) 0.0 (1) (1) 0.0

Otras (527) (501) (420) 5.2 25.5 (527) (420) 25.5

Total (1,421) (1,465) (1,299) (3.0) 9.4 (1,421) (1,299) 9.4


Tarjeta de débito y crédito 1,106 1,028 811 7.6 36.4 1,106 811 36.4

Manejo de cuentas 296 286 249 3.5 18.9 296 249 18.9

Servicios de cobros 697 618 656 12.8 6.3 697 656 6.3

Fondos de inversión 394 371 367 6.2 7.4 394 367 7.4

Seguros 999 1,013 1,015 (1.4) (1.6) 999 1,015 (1.6) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 71 106 127 (33.0) (44.1) 71 127 (44.1)

Negociación de cheques 53 56 54 (5.4) (1.9) 53 54 (1.9)

Comercio exterior 325 302 280 7.6 16.1 325 280 16.1 Asesoría técnica y ofertas públicas 293 238 329 23.1 (10.9) 293 329 (10.9)

Otras (165) (85) (125) 94.1 32.0 (165) (125) 32.0

Total 4,069 3,933 3,763 3.5 8.1 4,069 3,763 8.1

Las comisiones y tarifas netas al 1T18 ascendieron a Ps.4,069 millones, cifra superior en 8.1% o Ps.306 millones a la registrada en el 1T17 y superior en 3.5% o Ps.136 millones a la reportada en el 4T17.

22



El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas fueron las comisiones de tarjetas de débito y crédito que representaron el 27.2%, seguidas por las comisiones de seguros y servicios de cobros, que representaron el 24.6% y el 17.1% del total de las comisiones, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

1T18 4T17 1T17 3M18 3M17

Tarjeta de débito y crédito 27.2 26.1 21.6 27.2 21.6 Manejo de cuentas 7.3 7.3 6.6 7.3 6.6 Servicios de cobros 17.1 15.7 17.4 17.1 17.4 Fondos de inversión 9.7 9.4 9.8 9.7 9.8 Seguros 24.6 25.8 27.0 24.6 27.0 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 1.7 2.7 3.4

1.7 3.4

Negociación de cheques 1.3 1.4 1.4 1.3 1.4 Comercio exterior 8.0 7.7 7.4 8.0 7.4 Asesoría técnica y ofertas públicas 7.2 6.1 8.7 7.2 8.7 Otras (4.1) (2.2) (3.3) (4.1) (3.3) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 8.1% de las comisiones y tarifas netas en el 1T18, se debió principalmente a los siguientes incrementos: i) 36.4% o Ps.295 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones cobradas por tarjeta

de débito y crédito aumentaron 19.6% soportadas por un incremento en el uso de la tarjeta de crédito;

ii) 18.9% o Ps.47 millones en comisiones por manejo de cuentas y 6.3% o Ps.41 millones en comisiones de cobros y pagos, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional;

iii) 16.1% o Ps.45 millones, en comisiones de comercio exterior, sobre todo impulsado por la banca comercial;

y

iv) 7.4% o Ps.27 millones en comisiones de fondos de inversión, debido al entorno de altas tasas de interés. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) 44.1% o Ps.56 millones en comisiones de compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero y

10.9% o Ps.36 millones en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas, principalmente explicadas por un decremento en las operaciones de los corporativos;

ii) 1.9% o Ps.1 millón en comisiones de negociación con cheques; y

iii) 1.6% o Ps.16 millones en comisiones de seguros, que mostraron un desempeño débil por menores ventas

de seguros relacionados a créditos.

23



Resultado por intermediación

Resultado por intermediación


1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Valuación

Divisas (12) (4,852) (1,786) (99.8) (99.3) (12) (1,786) (99.3)

Derivados 2,667 (1,773) 2,052 250.4 30.0 2,667 2,052 30.0

Acciones 86 (42) (8) 304.8 1,175.0 86 (8) 1,175.0

Instrumentos de deuda (1,139) 694 (416) (264.1) 173.8 (1,139) (416) 173.8

Resultado por valuación 1,602 (5,973) (158) (126.8) 1,113.9 1,602 (158) 1,113.9

Compra / venta de valores

Divisas 279 5,148 1,413 (94.6) (80.3) 279 1,413 (80.3)

Derivados (1,922) 1,265 (613) (251.9) 213.5 (1,922) (613) 213.5

Acciones 126 51 38 147.1 231.6 126 38 231.6

Instrumentos de deuda 203 123 299 65.0 (32.1) 203 299 (32.1)

Resultado por compra-venta de valores (1,314) 6,587 1,137 (119.9) (215.6) (1,314) 1,137 (215.6)

Total 288 614 979 (53.1) (70.6) 288 979 (70.6)

El resultado por intermediación registró una utilidad de Ps.288 millones al 1T18, comparado con la utilidad de Ps.979 millones registrada en el 1T17 y Ps.614 millones en el 4T17. El resultado por intermediación de Ps.288 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en el resultado por valuación por Ps.1,602 millones, principalmente relacionada con el

resultado positivo por Ps.2,667 millones y Ps.86 millones, en derivados y acciones, respectivamente. Ganancias que fueron parcialmente compensadas por los resultados negativos de Ps.1,139 millones y Ps.12 millones en instrumentos de deuda y divisas, respectivamente; y

ii) Una pérdida en el resultado de compra venta de valores por Ps.1,314 millones, principalmente relacionada con el resultado negativo por Ps.1,922 millones en derivados. Pérdida que fue parcialmente compensada por los resultados positivos por Ps.279 millones, Ps.203 millones y Ps.126 millones en divisas, instrumentos de deuda y acciones, respectivamente.

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Otros ingresos de la operación

Otros ingresos de la operación


1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Recuperación de créditos previamente castigados 813 672 756

21.0 7.5 813 756 7.5

Cancelación de pasivos y reservas 83 165 83

(49.7) 0.0 83 83 0.0

Intereses por préstamos al personal 70 68 59

2.9 18.6 70 59 18.6

Estimación para deterioro de bienes adjudicados (27) (14) (20)

92.9 35.0 (27) (20) 35.0

Utilidad por venta de bienes adjudicados 15 20 25

(25.0) (40.0) 15 25 (40.0)

Asesoría técnica 4 9 8 (55.6) (50.0) 4 8 (50.0) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (366) (313) (298)

16.9 22.8 (366) (298) 22.8

Castigos y quebrantos (324) (356) (226) (9.0) 43.4 (324) (226) 43.4 Resultado por venta de cartera de crédito (7) 0 (339)

100.0 (97.9) (7) (339) (97.9)

Provisión para contingencias legales y fiscales (136) 61 (47)

(323.0) 189.4 (136) (47) 189.4 Otros 67 110 28 (39.1) 139.3 67 28 139.3

Total 192 422 29 (54.5) 562.1 192 29 562.1

Los otros ingresos de la operación en 1T18 totalizaron Ps.192 millones, superior a los Ps.29 millones del 1T17 y menor a los Ps.422 millones del 4T17. El aumento interanual de Ps.163 millones en otros ingresos de la operación fue impulsado principalmente por una venta de la cartera de crédito en el 1T17 y por mayores recuperaciones de créditos previamente castigados. El decremento secuencial de Ps.230 millones en otros ingresos de la operación se explica principalmente por mayores provisiones para contingencias legales y fiscales por Ps.197 millones, una disminución en la cancelación de pasivos y reservas por Ps.82 millones y un incremento en gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera por Ps.53 millones; parcialmente compensado por mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por Ps.141 millones.

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Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción


1T18 4T17 1T17 TaT AaA 3M18 3M17 18/17

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,617 3,969 3,207 (8.9) 12.8 3,617 3,207 12.8

Tarjeta de crédito 71 24 89 195.8 (20.2) 71 89 (20.2)

Honorarios profesionales 236 393 148 (39.9) 59.5 236 148 59.5

Rentas 589 458 488 28.6 20.7 589 488 20.7

Gastos de promoción y publicidad 219 162 211 35.2 3.8 219 211 3.8

Impuestos y derechos 424 422 407 0.5 4.2 424 407 4.2

Gastos de tecnología 709 527 639 34.5 11.0 709 639 11.0

Depreciaciones y amortizaciones 695 683 583 1.8 19.2 695 583 19.2

Aportaciones al IPAB 742 747 733 (0.7) 1.2 742 733 1.2

Traslado de valores 235 244 208 (3.7) 13.0 235 208 13.0

Otros 681 557 612 22.3 11.3 681 612 11.3

Total 8,218 8,186 7,325 0.4 12.2 8,218 7,325 12.2

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:

Gastos de administración y promoción

Composición (%)

1T18 4T17 1T17 3M18 3M17

Remuneraciones y prestaciones al personal 43.8 48.5 43.7 43.8 43.7

Tarjeta de crédito 0.9 0.3 1.2 0.9 1.2

Honorarios profesionales 2.9 4.8 2.0 2.9 2.0

Rentas 7.2 5.6 6.7 7.2 6.7

Gastos de promoción y publicidad 2.7 2.0 2.9 2.7 2.9

Impuestos y derechos 5.2 5.2 5.6 5.2 5.6

Gastos de tecnología 8.6 6.4 8.7 8.6 8.7

Depreciaciones y amortizaciones 8.5 8.3 8.0 8.5 8.0

Aportaciones al IPAB 9.0 9.1 10.0 9.0 10.0

Traslado de valores 2.9 3.0 2.8 2.9 2.8

Otros 8.3 6.8 8.4 8.3 8.4

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción del 1T18 ascendieron a Ps.8,218 millones, que compara con Ps.7,325 millones en el 1T17 y Ps.8,186 millones en el 4T17, lo que representa un aumento del 12.2% interanual y 0.4% secuencial. Estos aumentos reflejan las iniciativas estratégicas de Banco Santander México para fortalecer su negocio e impulsar la innovación para dar un mejor servicio a los clientes. El incremento interanual de 12.2% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos: i) 12.8% o Ps.410 millones en remuneraciones y prestaciones al personal;

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ii) 19.2% o Ps.112 millones, en depreciaciones y amortizaciones;

iii) 20.7% o Ps.101 millones en rentas;

iv) 59.5% u Ps.88 millones en honorarios; y

v) 11.0% o 70 millones en gastos en tecnología. El índice de eficiencia para el trimestre se situó en el 42.88%, aumentando 261 puntos básicos interanual y disminuyendo 63 puntos básicos con respecto al trimestre anterior, afectado por una difícil comparación en el resultado por intermediación. El índice de recurrencia del 1T18 fue de 54.09%, frente al 55.81% del 1T17 y 167 puntos básicos superior al 52.42% del 4T17.

Resultado antes de impuestos

El resultado antes de impuestos en el 1T18 ascendió a Ps.6,000 millones, reflejando un incremento interanual de 4.7% y un incremento secuencial de 15.4%. Impuestos a la utilidad

En el 1T18 Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de Ps.1,273 millones, comparado con los Ps.1,257 millones en el 1T17 y Ps.718 millones en el 4T17. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 21.22%, comparado con el 21.93% reportado en el 1T17 y el 13.81% en el 4T17.

4T171T17

-63pb

+261pb

42.88%40.27% 42.18%41.23%

3T17 1T18

43.51%

2T17

1Gastos admón. Trimestral anualizados (1T18x4) entre resultado trimestral

anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (1T18x4)

Eficiencia1

21.22%

4T17

+741pb

-71pb

1T183T172T17

13.81%

21.95%21.66%

1T17

21.93%

Tasa Efectiva de Impuestos

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Capitalización y liquidez

Capitalización

1T18 4T17 1T17

Capital Fundamental 81,657 79,455 76,023

Capital Básico 90,772 89,267 85,407

Capital Complementario 23,843 26,054 24,953

Total capital 114,615 115,321 110,360

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 539,639 553,911 518,158 Riesgos de crédito + mercado + operacional 729,566 733,346 659,631

Riesgos de crédito:

Capital Fundamental (CET1) (%) 15.13 14.34 14.67

Capital Básico (Tier1) 16.82 16.12 16.48 Capital Complementario (Tier2) (%) 4.42 4.70 4.82 Índice de capitalización (%) 21.24 20.82 21.30

Riesgos totales:

Capital Fundamental (CET1) (%) 11.19 10.83 11.53

Capital Básico (Tier 1) 12.44 12.17 12.95

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.27 3.56 3.78

Índice de capitalización (%) 15.71 15.73 16.73

El índice de capitalización de Banco Santander México al cierre del 1T18 fue de 15.71%, comparado con el 16.73% y 15.73% al 1T17 y 4T17, respectivamente. El índice de capitalización del 15.71% está compuesto por 11.19% de capital fundamental (CET1), 1.25% de capital básico no fundamental (Additional Tier 1) y 3.27% de capital complementario (Tier 2). En febrero de 2018, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de marzo de 2018 se continúa en la categoría I. Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 1T18 fue de 145.11% que compara con el 184.76% reportado en el 1T17 y con el 176.14% reportado en el 4T17. (Para mayor información por favor consulte la nota 24 del presente reporte). Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento al cierre de marzo 2018 en 7.37%, diciembre 2017 en 7.03%, septiembre 2017 en 7.63%, junio 2017 en 7.50% y marzo 2017 en 7.04%. Este índice es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB.

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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS Eventos relevantes Banco Santander México fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por tercer año consecutivo por la CNBV

El 26 de abril de 2018, Banco Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, anunció que fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por tercer año consecutivo por la CNBV.

El suplemento de conservación de capital aplicable a Banco Santander México permanece en 1.20%, adicional al 10.5% de índice de capitalización mínimo requerido actualmente. Dicho suplemento podrá ser constituido de manera progresiva en un plazo máximo de cuatro años a partir de 2016, es decir, Banco Santander México deberá tener un índice de capitalización de 11.7% para 2019.

Considerando los indicadores de capital actuales, y que el requerimiento de suplemento adicional es de cumplimiento progresivo, Banco Santander México reportó al 31 de marzo de 2018 un Índice de Capitalización de 15.71%, es decir, Banco Santander México cumple actualmente con el requerimiento. Banco Santander México convocó a su Asamblea General Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas

El 27 de marzo de 2018 Banco Santander México publicó la convocatoria a su Asamblea General Anual Ordinaria y Extraordinaria a celebrarse el próximo 30 de abril.

Banco Santander México como causahabiente de Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (entidad fusionada) anunció canje de acciones, inicio de cotización y cambio de clave de pizarra a “BSMX” en la BMV

El 18 de enero de 2018 Banco Santander México como causahabiente de Grupo Financiero Santander México anunció el canje de acciones, inicio de cotización y cambio de clave de pizarra a “BSMX” en la BMV.

- En términos del aviso de canje publicado en esa misma fecha, los accionistas de Grupo Financiero Santander México, sociedad fusionada, recibieron 1 (una) acción de Banco Santander México, sociedad fusionante, y causahabiente a título universal del citado Grupo Financiero Santander México, por cada acción que mantenían de Grupo Financiero Santander México y, en consecuencia, los accionistas de Grupo Financiero Santander México se convirtieron en accionistas de Banco Santander México.

- Considerando lo anterior y en términos de lo aprobado por las respectivas asambleas de accionistas, con fecha 29 de enero de 2018 las acciones representativas del capital social del Grupo Financiero Santander México sociedad fusionada dejaron de cotizar en la BMV y las acciones de Banco Santander México iniciaron su propia cotización en la BMV bajo la clave de pizarra “BSMX”, quedando así totalmente materializada la fusión señalada.

- Adicionalmente, se informó que el precio de cotización inicial de las acciones de Banco Santander México en su primer día de cotización en la BMV fue el mismo que el precio de cotización de las acciones de Grupo Financiero Santander México al cierre del día hábil inmediato anterior. Asimismo, todas las operaciones que se realizaron con acciones de Grupo Financiero Santander durante los días 25 y 26 de enero de 2018, fueron liquidadas valor 24 horas y mismo día respectivamente.

- A partir del 29 de enero de 2018, Banco Santander México sustituyó a Grupo Financiero Santander México en todos los índices de la BMV de los cuales Grupo Financiero Santander México formaba parte hasta esa fecha.

Operaciones Representativas Banco Santander México como participante en un crédito sindicado para Axtel

Banco Santander México participó en un crédito sindicado para Axtel, S.A.B. de C.V. por un monto total de Ps.6,000 millones, de los cuales Banco Santander México participó con un ticket de Ps.375 millones a un plazo de cinco años.

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PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS Santander Private Banking México, la “mejor banca privada” según la revista Euromoney

El 9 de febrero de 2018 Santander Private Banking México fue reconocido por primera vez por la prestigiada revista Euromoney como el “Mejor Banco Privado”. Esto como resultado de una votación realizada entre más de 2 mil

entidades del sector financiero y bancario. La revista Euromoney, fundada en 1969, es reconocida mundialmente como líder en noticias de banca internacional y financiera. Los Premios a la Excelencia de Euromoney son el punto de referencia para el sector financiero. Los premios son decididos por los editores de Euromoney sobre la base de datos objetivos como la rentabilidad, el crecimiento y la eficiencia, combinados con criterios subjetivos. SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL Fideicomiso por los niños de México

El 7 de febrero de 2018 se realizó la entrega de los primeros donativos a las 62 organizaciones del Fideicomiso por los Niños de México. El apoyo a las organizaciones tendrá como beneficiarios a más de 16,500 niños este año.

Para mayor información sobre Banco Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

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CALIFICACIONES DE RIESGO El 20 de abril de 2018 Moody’s actualizó su informe sobre Banco Santander México (Opinión Crediticia) reflejando la acción de calificación publicada el pasado 13 de abril de 2018, en la cual afirmó las calificaciones del Banco y cambió su perspectiva a estable desde negativa siguiendo una acción similar en la calificación de bonos A3 de México, que Moody’s utiliza en sus premisas para evaluar la capacidad del gobierno para brindar apoyo financiero extraordinario a las instituciones financieras, incluido Banco Santander México, en caso de estrés. El 29 de enero de 2018 tras la reestructura societaria reciente, Fitch Ratings afirmó la calificación de las notas subordinadas perpetuas, no preferentes y convertibles a capital por $500 millones de dólares de Banco Santander México que califican como capital básico no fundamental (AT1) para fines de capital regulatorio en ‘BB’. Estas notas fueron absorbidas por el banco como resultado de su fusión con Grupo Financiero Santander México que fue el emisor original de dichas notas.

Simultáneamente, Fitch Ratings retiró las calificaciones de viabilidad (VRs por sus siglas en inglés), las internacionales (IDRs por sus siglas en inglés), calificación de soporte y calificaciones nacionales de Grupo Financiero Santander México como resultado de la extinción de la entidad después de la fusión. El 16 de enero de 2018 Moody’s afirmó todas las calificaciones y evaluaciones de Banco Santander México. Su perspectiva permanecía negativa. También afirmó las calificaciones de deuda júnior subordinada de Ba1 (hyb) en escala global, moneda local, y A1.mx (hyb) en la Escala Nacional de México de la emisión por $500 millones de dólares de Notas de Capital Perpetuas Subordinadas No Preferentes Convertibles y Elegibles para Capital Básico Adicional, con cupón no acumulable de diferimiento obligatorio y opcional (híbrido) emitidas por Grupo Financiero Santander México (Anterior Tenedora), ahora pagaderas por Banco Santander México.

Al mismo tiempo, Moody's afirmó las deudas en moneda extranjera de Banco Santander México. Estas afirmaciones incluyen la deuda senior quirografaria de largo plazo por $1,000 millones de dólares, la Notas de Capital Subordinadas Preferente no Convertible Elegibles para Tier 2 de diferimiento obligatorio por $1,300 millones de dólares y la deuda júnior subordinada de Ba1 (hyb) en escala global, moneda extranjera de la emisión por $500 millones de dólares de Notas de Capital Perpetuas Subordinadas No Preferentes Convertibles y Elegibles para Capital Básico Adicional, con cupón no acumulable de diferimiento obligatorio y opcional (híbrido) emitidas por Grupo Financiero Santander México (Anterior Tenedora), ahora pagaderas por Banco Santander México. La perspectiva en las calificaciones de duda senior y depósitos del banco continuaba siendo negativa.

Moody's afirmó las calificaciones de Banco Santander México debido a que la reestructuración corporativa no afectó los fundamentales financieros del banco.

Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Moneda nacional

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Escala nacional

Largo plazo AAA(mex) Aaa.mx

Corto plazo F1+(mex) Mx-1

Calificación de Viabilidad (VR) bbb+ N/A

Calificación de Soporte (SR) 2 N/A

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Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo N/A A2 (cr)

Corto plazo N/A P-1 (cr)

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) N/A baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) N/A baa1

Perspectiva Estable Estable

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 BBB-

Baa3

Notas Senior con vencimiento en 2022 BBB+ A3

Última publicación: 29-ene-18 20-abr-18

Obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones (AT1)

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BB Ba1 (hyb)

Moneda nacional

Largo plazo N/A Ba1(hyb)

Escala nacional

Largo plazo N/A A1.mx (hyb)

Última publicación: 9-ago-17 20-abr-18

Santander Consumo Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo AAA (mex)

Corto plazo F1+ (mex) Perspectiva Estable

Última publicación: 9-ago-17

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

N/A= No Aplica

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1T18 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS Día: Viernes 27 de abril de 2018

Hora: 10:00 a.m. (Centro de México); 11:00 a.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-877-407-4018 Estados Unidos y Canadá; 1-201-689-8471 Internacional y México

Código de acceso: Solicitando acceso a la llamada de resultados de Santander México

Webcast: http://public.viavid.com/index.php?id=129231

Repetición: Inicio: viernes 27 de abril de 2018 a las 12:00 p.m. (Este de los Estados Unidos) Finalización: miércoles 2 de mayo de 2018 a las 11:59 p.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-844-512-2921 Estados Unidos y Canadá; 1-412-317-6671 Internacional y México. Código de acceso: 13678688

COBERTURA DE ANALISTAS Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA, Bradesco, Brasil Plural, Banco BTG Pactual, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, GBM, Goldman Sachs, HSBC, Interacciones, Invex, Itaú, JP Morgan, Morgan Stanley, Nau Securities, Punto Casa de Bolsa, Scotiabank y UBS.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander México puede referirse o distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio. Eficiencia: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos crediticios). Recurrencia: Comisiones netas anualizadas dividida entre los gastos de administración y promoción anualizados (sin amortizaciones y depreciaciones netas). MIN: Margen financiero neto anualizado / promedio diario de activos productivos. Costo de riesgo: Estimación preventiva para riesgos crediticios anualizada dividida entre la cartera de crédito promedio. Nota:

Las cifras anualizadas consideran:

1T18*4 para los índices del trimestre.

Las cifras promedio son calculadas usando 1T17 y 1T18.

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ACERCA DE BANCO SANTANDER MÉXICO (NYSE: BSMX BMV: BSMX)

Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (Banco Santander México), uno de los principales bancos en México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial e individuos, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de inversión. Banco Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas. También proporciona servicios financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 31 de marzo de 2018, Banco Santander México tenía activos totales por Ps.1,288 miles de millones y más de 15.8 millones de clientes. Con sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,375 sucursales y oficinas en todo el país y cuenta con un total de 17,829 empleados. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA DIDIER MENA CAMPOS Presidente Ejecutivo y Director General Director General Adjunto de Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Chief Audit Executive

La información financiera presentada en este reporte se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de Ps.18.2709.

CONTACTO

Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: + 52 -55-52691925 Email: [email protected] Relación con Inversionistas [email protected] www.santander.com.mx

mailto:[email protected]

http://www.santander.com.mx/

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AVISO LEGAL Banco Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación y su interpretación; a la acción de modificar o revocar nuestra licencia bancaria; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a la inversión en nuestra plataforma de tecnología de la información; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, muchos otros factores importantes podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los previstos en nuestros pronósticos. Estos factores incluyen, entre otras cosas: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos y en su legislación; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; nuestra incapacidad para integrar exitosa y efectivamente adquisiciones o para evaluar los riesgos derivados de la adquisición de activos; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o su interpretación, incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Las palabras “creemos”, “podremos”, “haremos”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, pretendemos”, “esperamos”, “pronosticamos” y palabras similares, tienen la intención de identificar proyecciones a futuro. Favor de no generar expectativas, indebidas basado en las proyecciones a futuro, que fueron ciertos solo en la fecha en la que fueron hechas. No asumimos la responsabilidad de actualizar públicamente o revisar las proyecciones a futuro después de haber distribuido esta presentación, con base en nueva información, eventos futuros u otros factores. Ante los riesgos e incertidumbres descritos anteriormente, los eventos y situaciones futuras discutidos anteriormente pudieran no ocurrir y no garantizan el rendimiento futuro. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con

base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de

Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas

no están ajustadas a la inflación.

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ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


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Balance general consolidado

Millones de pesos

2018 2017 Mar Dic Sep Jun Mar

Activo

Disponibilidades 89,137 87,409 92,316 82,197 94,473

Cuentas de margen 2,812 2,708 3,036 3,603 2,741

Inversiones en valores 275,640 325,369 302,720 285,339 321,258

Títulos para negociar 102,458 149,089 133,101 121,481 169,957 Títulos disponibles para la venta 162,526 165,688 159,049 152,472 139,987 Títulos conservados a vencimiento 10,656 10,592 10,570 11,386 11,314

Deudores por reporto 38,500 5,472 5,547 24,786 4,930

Derivados 149,144 181,667 138,851 140,887 155,764

Con fines de negociación 137,593 166,551 124,599 126,019 141,125 Con fines de cobertura 11,551 15,116 14,252 14,868 14,639

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (4) (36) 0 3 (16)

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 386,451 375,177 374,587 354,992 351,639

Actividad empresarial o comercial 323,025 309,341 306,686 294,325 287,596 Entidades financieras 13,437 16,550 13,951 10,931 13,894 Entidades gubernamentales 49,989 49,286 53,950 49,736 50,149 Créditos de consumo 102,715 102,070 101,077 98,826 96,064 Créditos a la vivienda 126,484 124,952 123,731 122,601 123,071

Media y residencial 111,257 110,283 109,174 107,762 107,650 De interés social 83 93 105 118 134 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 15,144 14,576 14,452 14,721 15,287 Total cartera de crédito vigente 615,650 602,199 599,395 576,419 570,774

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,327 5,338 4,195 4,541 5,593

Actividad empresarial o comercial 5,327 5,338 4,195 4,541 5,593 Créditos de consumo 4,156 4,794 4,519 4,171 3,850 Créditos a la vivienda 5,866 5,540 5,153 4,779 4,494

Media y residencial 4,897 4,762 4,376 4,032 3,763 De interés social 15 18 18 18 17 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 954 760 759 729 714 Total cartera de crédito vencida 15,349 15,672 13,867 13,491 13,937 Total cartera de crédito 630,999 617,871 613,262 589,910 584,711

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,874) (20,051) (20,441) (20,194) (19,899) Cartera de crédito (neto) 611,125 597,820 592,821 569,716 564,812

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 123 121 119 117 118 Otras cuentas por cobrar (neto) 87,424 87,562 68,245 69,292 91,223 Bienes adjudicados (neto) 455 472 520 464 482 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 6,360 6,498 5,677 5,598 5,582 Inversiones permanentes 91 91 91 90 125 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 19,561 20,050 18,086 19,180 19,164 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,837 7,740 7,003 6,891 6,684 Otros activos a corto y largo plazo 44 44 49 48 48

Total activo 1,288,249 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388

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Millones de pesos

2018 2017

Mar Dic Sep Jun Mar

Pasivo

Captación 711,217 692,967 670,681 663,062 640,064

Depósitos de exigibilidad inmediata 444,728 433,128 429,200 427,079 413,960 Depósitos a plazo - público en general 172,341 162,465 158,369 156,315 141,177 Depósitos a plazo - mercado de dinero 46,832 51,044 37,982 33,334 38,255 Títulos de crédito emitidos 46,117 45,113 44,040 45,269 45,615 Cuenta global de captación sin movimientos 1,199 1,217 1,090 1,065 1,057

Préstamos bancarios y de otros organismos 39,259 40,055 49,510 79,599 57,192

De exigibilidad inmediata 656 1,520 4,440 30,024 2,643 De corto plazo 10,208 11,946 17,665 25,591 26,924 De largo plazo 28,395 26,589 27,405 23,984 27,625

Acreedores por reporto 101,085 110,149 121,012 75,301 142,449

Préstamo de valores 1 1 0 1 0

Colaterales vendidos o dados en garantía 23,084 21,132 16,767 18,276 22,770

Reportos 0 0 0 0 4,176 Préstamo de valores 23,084 21,132 16,767 18,276 18,594

Derivados 148,910 184,461 135,138 139,043 153,741

Con fines de negociación 140,586 173,390 127,371 133,972 148,410 Con fines de cobertura 8,324 11,071 7,767 5,071 5,331

Otras cuentas por pagar 109,159 121,914 91,387 86,475 103,956

Impuestos a la utilidad por pagar 5 33 10 7 3 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 334 273 205 143 308 Acreedores por liquidación de operaciones 38,803 48,130 35,606 35,971 48,710 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 29,572 45,024 26,196 24,708 30,107 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 40,445 28,454 29,370 25,646 24,828

Obligaciones subordinadas en circulación 32,958 35,865 32,753 32,920 33,888

Créditos diferidos y cobros anticipados 444 238 487 668 741

Total pasivo 1,166,117 1,206,782 1,117,735 1,095,345 1,154,801

Capital contribuido 35,311 34,798 34,798 34,798 34,798

Capital social 29,799 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 5,512 23,450 23,450 23,450 23,450

Capital ganado 86,821 81,407 82,548 78,068 77,789

Reservas de capital 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 73,238 55,205 60,022 60,035 64,433 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (689) (1,353) (540) (1,277) (1,572) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (73) 321 327 663 889 Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 Remediciones por beneficios definidos a los empleados 43 35 (8) (22) (18) Resultado neto 4,727 17,645 13,164 9,086 4,475 Participación no controladora 51 30 59 59 58 Total capital contable 122,132 116,205 117,346 112,866 112,587

Total pasivo y capital contable 1,288,249 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388

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Millones de pesos

2018 2017

Mar Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes 68 65 40 29 25

Compromisos crediticios 200,183 215,461 193,570 190,059 195,198

Bienes en fideicomiso o mandato 162,435 162,867 162,525 158,953 154,538

Fideicomisos 161,095 161,706 162,390 158,778 154,363

Mandatos 1,340 1,161 135 175 175

Bienes en custodia o en administración 3,280,074 3,219,980 3,261,514 3,140,438 2,908,188

Colaterales recibidos por la institución 129,060 76,618 65,735 134,576 134,814

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 64,647 46,221 38,371 86,291 111,183

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 86,567 130,240 231,569 276,475 200,428

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 831 799 786 725 1,636

Otras cuentas de registro 1,528,317 1,621,209 1,473,626 1,399,631 1,376,591

5,452,182 5,473,460 5,427,736 5,387,177 5,082,601

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de Ps.25,660.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx


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Estado consolidado de resultados

Millones de pesos

2018 2017

1T 3M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 25,988 22,733 25,415 24,911 24,174 22,733

Gastos por intereses (11,373) (9,313) (11,568) (10,669) (10,668) (9,313)

Margen financiero 14,615 13,420 13,847 14,242 13,506 13,420

Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,946) (5,134) (5,431) (5,603) (5,241) (5,134) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 9,669 8,286 8,416 8,639 8,265 8,286

Comisiones y tarifas cobradas 5,490 5,062 5,398 5,226 5,333 5,062

Comisiones y tarifas pagadas (1,421) (1,299) (1,465) (1,292) (1,330) (1,299)

Resultado por intermediación 288 979 614 311 1,069 979

Otros ingresos de la operación 192 29 422 239 355 29

Gastos de administración y promoción (8,218) (7,325) (8,186) (7,898) (7,806) (7,325)

Resultado de la operación 6,000 5,732 5,199 5,225 5,886 5,732

Impuestos a la utilidad causados (991) (481) (2,318) (172) (1,245) (481)

Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (282) (776) 1,600 (975) (30) (776)

Utilidad neta mayoritaria 4,727 4,475 4,481 4,078 4,611 4,475

“Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



40 Banco Santander México


Estado consolidado de variaciones en el capital contable Del 1º de enero al 31 de marzo de 2018 Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo

Efecto acumulado por conver-

sión

Remedicio-nes por

beneficios definidos a

los empleados

Resulta-do neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 11,348 23,450 9,515 55,205 (1,353) 321 9 35 17,645 30 116,205 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2017 a resultado de ejercicios anteriores 17,645 (17,645) 0 Capitalización prima en venta de acciones 18,451 (18,451) 0

TOTAL 18,451 (18,451) 0 17,645 0 0 0 0 (17,645) 0 0 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 664 664 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (394) (394) Reconocimiento de pagos basados en acciones 783 (41) 742

Acciones en tesorería (270) (270) Intereses sobre Obligaciones subordinadas perpetuas no preferentes convertibles a capital (146) (146) Remediciones por beneficios definidos a los empleados 8 8 Resultado por venta del negocio de custodia 595 595

Resultado por venta de subsidiarias (20) (20)

Resultado neto 4,727 21 4,748

TOTAL 0 513 0 388 664 (394) 0 8 4,727 21 5,927 SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2018

29,799 5,512 9,515 73,238 (689) (73) 9 43 4,727 51 122,132

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Reporte de Resultados | 1T.2018 Banco Santander México

“El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



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Estado de flujos de efectivo consolidado

del 1o. de enero al 31 de marzo de 2018

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 4,727

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación (979)

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 256

Amortizaciones de activos intangibles 439

Reconocimiento de pagos basados en acciones 783

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 1,272

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida 3

Provisiones 142 Amortizaciones de gastos de emisión de deuda 3 1,919

6,646

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen (104)

Inversiones en valores 45,553

Deudores por reporto (33,028)

Derivados (activo) 30,734

Cartera de crédito (neto) (13,787)

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (1)

Bienes adjudicados 17

Otros activos operativos 2,922

Captación 19,006

Préstamos bancarios y de otros organismos (796)

Acreedores por reporto (9,064)

Colaterales vendidos o dados en garantía 1,952

Derivados (pasivo) (29,935)

Otros pasivos operativos (11,171)

Pagos de impuestos a la utilidad (3,683)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 5,261

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (121)

Cobros por disposición de otros activos de larga duración 850

Pagos por adquisición de activos intangibles (472)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 262

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (1,822)

Pago de intereses sobre obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital

(146)

Pagos asociados a la recompra de acciones propias (270)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (2,238)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 3,285

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (1,557)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 87,409

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 89,137

43


“El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales políticas contables

Utilidad por acción

Balance general y Estado de resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de cartera de crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los estados financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

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Principales políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en 2018 Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los Criterios Contables de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las cuales entran en vigor el 1 de enero de 2019. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” del estado de resultados a fin de hacerlos consistentes con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera (International Financial Reporting Standards o IFRS por sus siglas en inglés). Mediante una disposición transitoria, se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cambios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la CNBV de que se ejerció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables. Al 31 de marzo de 2018, el Banco no ha ejercido esta opción.

Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se incorporan diversas Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) a los Criterios Contables de la CNBV para que resulten aplicables a las instituciones de crédito. El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrá la incorporación de estas NIF en la información financiera que presenta.

Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes:

NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

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NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.

NIF emitidas por el CINIF

El CINIF emitió la NIF D-5, Arrendamientos que entrará en vigor el 1 de enero de 2019, la cual introduce un único modelo

de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos

los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se

requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo

subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento.

El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrá esta NIF en la información financiera que presenta, en caso de ser considerada como parte de los Criterios Contables de la CNBV. Mejoras a las NIF 2018 A partir del 1 de enero de 2018, el Banco adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. Estas Mejoras a las NIF no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta el Banco. Mejoras a las NIF que generan cambios contables NIF B-2, Estado de Flujos de Efectivo Se modifica para incorporar el requerimiento de nuevas revelaciones sobre pasivos asociados con actividades de financiamiento. NIF B-10, Efectos de la inflación Se incorpora el requerimiento de revelaciones sobre los porcentajes de inflación del entorno económico en el que opera una entidad. Adicionalmente, requiere el porcentaje de inflación acumulada que sirvió de base para calificar el entorno económico como inflacionario o como no inflacionario del ejercicio en curso, el porcentaje de inflación acumulada de 3 años, incluyendo los dos anteriores y el de propio periodo. Lo anterior será de utilidad para conocer los criterios de reexpresión para el siguiente ejercicio.

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NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles

Se modifican estas normas con la intención de aclarar el significado del concepto de “consumo de beneficios económicos futuros de un activo”. De forma adicional establece que un método de depreciación de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado por factores diferentes al patrón de consumo de beneficios económicos del activo. NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros Esta NIF establece que una entidad debe seguir reconociendo un activo transferido en la medida en que siga teniendo involucramiento continuo con el mismo; menciona también que el reconocimiento posterior de dicho activo debe llevarse a cabo con base en las normas relativas, dado que el reconocimiento contable depende del tipo de activo de que se trate y de la clasificación del mismo por parte de la entidad. No obstante, en esta misma NIF se menciona, con relación a este tema, que los ajustes a valor razonable de dicho activo transferido deberán reconocerse en resultados, cuestión que provoca una contradicción motivo por el cual el CINIF decidió modificar esta NIF, para eliminar esta contradicción. Mejoras a las NIF que no generan cambios contables NIF B-7, Adquisiciones de negocios Esta NIF establece que en el proceso de adquisición de negocios deben reconocerse los pasivos contingentes del negocio adquirido, cuando sea probable que exista una salida de recursos económicos en el futuro para liquidar dichas partidas. Lo anterior ha causado confusión debido a que, con base en la NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, las partidas contingentes no deben reconocerse debido a que, por definición, su ocurrencia es posible más no probable; esta cuestión parece una contradicción. Por lo tanto, el CINIF modificó la redacción de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para aclarar este tema. NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras

Se indica que las valuaciones de activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos se lleven a cabo en la moneda funcional, dado que es la base de la economía de la entidad. Con esta modificación se precisa dicho enfoque y evita confusiones. NIF C-3, Cuentas por cobrar Se aclara que esta NIF establece únicamente las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar que no devengan interés, ya sea explícito o implícito. Adicionalmente especifica que aquellas cuentas por cobrar que devengan interés o sin interés explícito, pero que son de largo plazo, se tratan en la NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés.

Nueva Circular Única de Auditores Externos emitida por la CNBV

Con fecha 29 de diciembre de 2017, la CNBV emitió las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades y

Emisoras supervisadas por la CNBV que contraten servicios de auditoría externa de estados financieros básicos (Circular

Única de Auditores Externos), como actualización de la regulación relativa a los estados financieros dictaminados de

diversas entidades sujetas a la supervisión de la CNBV e incorporando en un solo instrumento normativo las disposiciones

aplicables a fin de mejorar la calidad de los servicios de auditoría externa que contraten dichas entidades financieras y

personas sujetas a la supervisión de la CNBV, toda vez que la información financiera contenida en sus estados financieros

es el instrumento a través del cual se verifica su estabilidad financiera y solvencia, lo que permite ejercer una adecuada

supervisión y a la par, para los accionistas y otros interesados, tener información relevante de dichas entidades y

personas. Esta Circular Única de Auditores Externos entra en vigor el 2 de julio de 2018.

Dentro de los objetivos de dicha Circular Única de Auditores Externos se pretende:

Fortalecer los canales de comunicación de los órganos sociales de las diversas entidades sujetas a la supervisión de

la CNBV con el auditor externo, con el fin de dotar de medios y mecanismos que permitan su constante y eficiente

interactuación tendiente a mejorar el contenido y calidad de los informes.

48


Fortalecer la revelación de los asuntos significativos, y demás documentación que dichos auditores externos elaboran,

dotando de confianza y certeza al sistema financiero mexicano.

Que el comité de auditoría de las entidades sujetas o a quien se le designen las funciones correspondientes, fortalezca

y documente sus funciones relacionadas con la auditoría externa.

Incluir la obligación de los auditores externos de presentar al comité de auditoría, un reporte con información significativa

sobre el desarrollo de la auditoría externa, que le facilite la evaluación del desempeño de las funciones de auditoría

externa.

Resguardar la independencia en el ejercicio de la labor del auditor externo, incorporando requisitos que deberá cumplir

para tales efectos, así como los aplicables a la persona moral en la cual labore; y

Fortalecer al sistema financiero nacional, requiriendo que los trabajos de auditoría externa cumplan con los más altos

estándares de calidad, a fin de que la información que de estos se desprenda sea precisa, transparente y confiable

para las diversas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la CNBV.

Aplicación de la Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados

En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Banco son los siguientes:

Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido

La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En adición, señala los criterios a seguir para calificar a los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse como un mercado profundo.

Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan.

El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo.

Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse en la utilidad o pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los Activos del Plan

El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

Techo de los Activos del Plan Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima de los beneficios

post-empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan,

señalando que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos recursos que se utilicen para cubrir beneficios a

los empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar,

atribuibles a los empleados actuales. Cualquier exceso sobre la Obligación Máxima es considerado como una

inversión restringida.

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Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones.

En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan, las Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen inmediatamente en resultados.

La CNBV emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la CNBV a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años. Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo, más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la CNBV dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. El Banco ha optado por la aplicación progresiva del saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la CNBV el 26 de enero de 2016. Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de las

Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015 asciende a Ps.2,771 millones. Este importe será

reconocido en ORI dentro del capital ganado en el del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”

a partir del ejercicio 2016 registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de

los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de las Ganancias y

Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015, se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio

en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan que oscila entre 7 y 13 años dependiendo del beneficio

correspondiente.

Al 31 de marzo de 2018, el Banco reconoció un incremento de Ps.1,108 millones en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de $1,108 corresponde al 40% del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015.

En caso de no haberse aplicado dicha opción, el Banco hubiera reconocido en el balance general consolidado al 31 de marzo de 2018, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por Ps.2,771 millones.

El Banco se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar

los montos correspondientes a ejercicios anteriores al 31 de diciembre de ejercicio de 2017 y por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2018 conforme lo indicado en dicha NIF.

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Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

Marzo 2018 Marzo 2017 Marzo 2016

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad ponderadas por

acción Utilidad ponderadas por acción Utilidad ponderadas por acción

Utilidad por acción ordinaria 4,727 6,777,337,202 0.70 4,475 80,855,403,803 0.06 3,485 80,855,403,803 0.04

Acciones en tesorería 9,657,155

Utilidad diluida por acción 4,727 6,786,994,357 0.70 4,475 80,855,403,803 0.06 3,485 80,855,403,803 0.04

Más (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

4,727 6,786,994,357 0.70 4,475 80,855,403,803 0.06 3,485 80,855,403,803 0.04

Total de acciones en circulación al 31 de marzo de 2018

6,777,381,551

51

51

51 51


Balance general consolidado por segmento Millones de pesos

31 de marzo del 2018 31 de marzo del 2017

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas

Activo

Disponibilidades 43,675 5,387 40,075 44,813 15,313 34,347

Cuentas de margen 0 2,812 0 0 2,741 0

Inversiones en valores 0 99,216 176,424 0 168,130 153,128

Deudores por reporto 0 38,500 0 0 4,930 0

Derivados 0 137,593 11,551 0 141,125 14,639

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

0 0 (4) 0 0 (16)

Total de cartera de crédito 522,682 108,317 0 477,716 106,968 27

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(17,827) (2,047) 0 (17,415) (2,484) 0

Cartera de crédito (Neto) 504,855 106,270 0 460,301 104,484 27

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización

0 0 123 0 0 118

Otras cuentas por cobrar (Neto) 201 71,472 15,751 1,285 74,774 15,164

Bienes adjudicados (Neto) 422 33 0 437 45 0

Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto)

5,374 906 80 4,724 788 70

Inversiones permanentes 0 0 91 0 0 125

Impuestos y PTU diferidos (Neto)

0 0 19,561 0 0 19,164

Otros activos 1,719 1,246 4,916 1,731 861 4,140

Total activo 556,246 463,435 268,568 513,291 513,191 240,906

Pasivo

Captación 492,409 114,077 58,614 442,389 104,021 48,039

Títulos de crédito emitidos 0 9,715 36,402 0 12,106 33,509 Préstamos interbancarios y de otros organismos 9,901 2,715 26,643 27,604 2,673 26,915

Acreedores por reporto 7,903 93,182 0 11,135 131,314 0

Préstamos de valores 0 1 0 0 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 23,084 0 0 22,770 0

Derivados 0 140,586 8,324 0 148,410 5,331

Otras cuentas por pagar 30,100 76,732 2,327 22,805 79,935 1,216 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 32,958 0 0 33,888 Créditos diferidos y cobros anticipados 444 0 0 741 0 0 Total Pasivo 540,757 460,092 165,268 504,674 501,229 148,898 Total Capital Contable 51,136 19,704 51,292 45,584 19,854 47,149 Total Pasivo y Capital Contable 591,893 479,796 216,560 550,258 521,083 196,047

52

52

52 52


Estado de resultados por segmento

Millones de pesos

3M18 3M17

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Margen financiero 12,507 1,687 421 11,360 1,421 639

Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,692) (254) 0 (4,635) (499) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 7,815 1,433 421 6,725 922 639

Comisiones y tarifas (neto) 3,672 394 3 3,338 426 (1) Resultado por intermediación 260 4 24 224 793 (38) Otros ingresos (egresos) de la operación 321 (6) (123) 28 (13) 14 Gastos de administración y promoción (7,067) (973) (178) (6,477) (768) (80) Resultado de la operación 5,001 852 147 3,838 1,360 534 La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca corporativa global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

53

53

53 53


Anexo 1. Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 31 de marzo de 2018

Millones de pesos Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 621,970 2,039 1,191 179 3,409

Riesgo "A-1" 551,981 1,524 432 152 2,108 Riesgo "A-2" 69,989 515 759 27 1,301 Riesgo "B" 80,372 639 2,644 44 3,327

Riesgo "B-1" 39,081 246 1,099 12 1,357 Riesgo "B-2" 21,111 105 816 21 942 Riesgo "B-3" 20,180 288 729 11 1,028 Riesgo "C" 44,535 355 2,387 649 3,391

Riesgo "C-1" 31,760 187 1,027 338 1,552 Riesgo "C-2" 12,775 168 1,360 311 1,839 Riesgo "D" 11,040 1,061 2,393 709 4,163

Riesgo "E" 9,412 2,091 2,980 396 5,467

Total Calificada 767,329 6,185 11,595 1,977 19,757

Reservas constituidas 19,757

Reservas complementarias 117

Total 19,874

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al

día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de marzo de 2018.

2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas autorizadas por la propia Comisión. La institución de crédito utiliza una metodología conforme a la establecida por la Comisión Nacional Bancaria de Valores. Las mismas se han incorporado o modificado de acuerdo al siguiente calendario:

A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.

A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios.

A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial.

A partir de junio 2014 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

A partir de octubre 2016 el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente.

A partir de septiembre 2017, el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. Las instituciones de crédito utilizan los grados de riesgos A-1; A-2; B-1; B-2; B-3; C-1; C-2; D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de las citadas disposiciones.

54

54

54 54


Anexo 2. Indicadores Financieros según CNBV

Porcentajes 1T18 4T17 1T17 3M18 3M17

Índice de Morosidad 2.43 2.54 2.38 2.43 2.38

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

129.48 127.94 142.78 129.48 142.78

Eficiencia Operativa 2.52 2.56 2.22 2.52 2.22 ROE 15.87 15.35 16.28 15.87 16.28

ROA 1.45 1.40 1.36 1.45 1.36

Índice de Capitalización Desglosado:

Riesgo de crédito 21.24 20.84 21.30 21.24 21.30 Riesgo de crédito, mercado y operacional

15.71 15.73 16.73 15.71 16.73

Liquidez 77.73 90.06 91.18 77.73 91.18 MIN 3.33 2.89 2.77 3.33 2.77

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

55

55

55 55


Notas a los estados financieros al 31 de marzo de 2018

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 4,465 Valores gubernamentales 94,751 Valores privados 0 Acciones 3,242

102,458

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 157,004 Valores privados 5,015 Acciones 507

162,526

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,793 Cetes Especiales 2,863

10,656

Total 275,640

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 4,832 Valores gubernamentales 33,668

Total 38,500

Saldos acreedores Valores bancarios 3,551 Valores gubernamentales 97,281 Valores privados 253

Total 101,085

(62,585)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

Al 31 de marzo de 2018 las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales), son menores al 5% del capital neto de la Institución.

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de marzo de 2018: Negociación

Swaps

Tasa de interés 5,356,682

Divisas 841,821

Acciones 1,555 Futuros Compra Venta

Tasa de interés 0 2,125 Divisas 6,525 0 Índices 922 172

56

56

56 56


Contratos adelantados Divisas 336,079 11,745 Acciones 0 720 Opciones Larga Corta

Tasa de interés 134,083 137,050 Divisas 120,708 117,355 Índices 8,855 6,921 Acciones 152 98 Total derivados con fines de negociación 6,807,382 276,186

Cobertura Flujo de efectivo

Swaps de tasas 4,700

Swaps de divisas 42,427

Forward de divisas 60,833

Valor razonable

Swaps de tasas 1,957

Swaps de divisas 29,195 Total derivados con fines de cobertura 139,112 Total de instrumentos financieros derivados 6,946,494 276,186

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de marzo de 2018:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Libras Total

Actividad empresarial o comercial 263,543 54,621 0 3,995 866 323,025 Entidades financieras 12,514 923 0 0 0 13,437 Entidades gubernamentales 42,508 7,481 0 0 0 49,989

Créditos comerciales 318,565 63,025 0 3,995 866 386,451 Créditos al consumo 102,715 0 0 0 0 102,715 Media y residencial 107,804 656 2,797 0 0 111,257 De interés social 83 0 0 0 0 83 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

15,144 0 0 0 0 15,144

Créditos a la vivienda 123,031 656 2,797 0 0 126,484

Total cartera de crédito vigente 544,311 63,681 2,797 3,995 866 615,650

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 2,868 2,459 0 0 5,327 Créditos comerciales 2,868 2,459 0 0 5,327 Créditos al consumo 4,156 0 0 0 4,156 Media y residencial 4,280 94 523 0 4,897 De interés social 15 0 0 0 15 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 954 0 0 0 954

Créditos a la vivienda 5,249 94 523 0 5,866

Total cartera de crédito vencida 12,273 2,553 523 0 15,349

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la cartera de crédito vencida del 1ro de enero al 31 de marzo de 2018: Saldo al 31 de diciembre de 2017 15,672

Más: Traspaso de cartera de crédito vigente a vencida. 7,466

57

57

57 57


Salidas Efectivo (644) Traspaso a cartera vigente (2,114)

Bienes adjudicados (34)

Quitas y castigos (4,997)

Saldo al 31 de marzo de 2018 15,349

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de marzo de 2018:

Saldo al 1º de enero de 2018 20,051

Constitución de estimación 4,946

Aplicación de castigos y quitas (4,997)

Deslizamiento cambiario y otros (126)

Saldo al 31 de marzo de 2018 19,874

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de marzo de 2018:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 1,386 29 1,415 28

Créditos a la vivienda 136 18 154 3

Tarjeta de crédito 1,890 53 1,943 39

Créditos al consumo 1,435 50 1,485 30

Total 4,847 150 4,997 100

Acumulado 2018 Créditos comerciales 1,386 29 1,415 28 Créditos a la vivienda 136 18 154 3 Tarjeta de crédito 1,890 53 1,943 39 Créditos al consumo 1,435 50 1,485 30

Total 4,847 150 4,997 100

8. Cartera emproblemada La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales Integración de los Cetes Especiales, de los cuales Ps.3,029 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores

Valores gubernamentales- CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,029

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 3,029

Menos- Reserva para CETES Especiales (166)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 2,863

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Banco mantiene en su balance general al 31 de marzo de 2018, es como sigue:

Emisión Fideicomiso Número de títulos

Fecha de vencimiento

Precio en pesos

Monto

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 106.36 1,357 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 106.36 1,627

58

58

58 58


B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 97.38 43 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 33.63 2

3,029

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante marzo de 2018:

Pesos Dólares

Saldo promedio 319,178 51,169 Intereses 2,376 6 Tasa 2.98% 0.05%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 31 de marzo de 2018, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa

Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos Bancos del país 1,500 8.01% Hasta 2 años

Fiduciarios públicos 11,470 7.71% De 1 día hasta 13 años

Banca de desarrollo 22,543 7.83% De 1 día hasta 20 años

Total 35,513

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 1,849 2.91% De 1 día a 3 años Call money 292 1.35% De 1 a 2 días Fiduciarios públicos 1,343 2.53% De 2 días a 7 años

Total 3,484 Total de financiamientos 38,997 Intereses devengados 262 Total préstamos interbancarios y de otros organismos

39,259

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 31 de marzo de 2018 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 739 Impuestos diferidos 263 (1)

Total Banco 1,002 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 270

Total Banco consolidado 1,272

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global (85) Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 14 Efecto neto instrumentos financieros 229 Pasivos acumulados 213 Otros (108)

Total Banco 263

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 13 Otros subsidiarias 6

Total impuesto diferido Banco consolidado 282

Al 31 de marzo de 2018, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 8,958 Otros 10,603

59

59

59 59


Total impuesto diferido (neto) 19,561

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 19,561

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 31 de marzo de 2018, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,265 Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 772 Pasivos acumulados 359 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 893 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 293 Bienes adjudicados 84 Obligaciones laborales 204 Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 74 Efecto neto instrumentos financieros 59

PTU diferida activo 4,003

Pasivo por PTU diferida:

Pagos anticipados (127) Otros (47)

PTU diferida pasivo (174)

Menos - Reserva constituida 0

PTU diferida activo (neto) 3,829

14. Índice de capitalización

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1): Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 73,238

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 13,522

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 121,558

Capital Común de Nivel 1: Ajustes Regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

5,186

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

60

60

60 60


14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias 11

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

85

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo)

6,499

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 26,384

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 24,612

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en fondos de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 1,043

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 729

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 39,901

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 81,657

Capital Adicional de Nivel 1: Instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 9,115

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 9,115

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

61

61

61 61


34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 9,115

Capital Adicional de Nivel 1: Ajustes Regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)


40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 9,115

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 90,772

Capital de Nivel 2: Instrumentos y Reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima

23,843

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2

0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2)

0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

0

50 Reservas 0

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 23,843

Capital de Nivel 2: Ajustes Regulatorios

52 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador)

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)


55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 23,843

59 Capital total (TC = T1 + T2) 114,615

62

62

62 62


60 Activos ponderados por riesgo totales 729,566

Razones de Capital y Suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 11.19%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.44%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.71%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón D-SIB; expresado como porcentaje de los

activos ponderados por riesgo totales) 14.89%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (D-SIB) 1.20%

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 4.19%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

7,292

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 (conservador)

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 (conservador)

Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a riesgos de crédito (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

63

63

63 63


Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3

Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultado por tenencia de activos no monetarios, y el saldo de remediciones por beneficios definidos a los empleados considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12*

Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de los fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

64

64

64 64


Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

65

65

65 65


A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I inciso l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

66

66

66 66


31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar la suma de los porcentajes expresados en los renglones 61, 65, 66 y 67.

67

67

67 67


65 Reportar 2.5%

66 Porcentaje correspondiente al Suplemento de Capital Contracíclico al que se refiere el inciso c), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

67 La cantidad SCCS de la fila 64 (expresado como un porcentaje de los activos ponderados por riesgo) que se relaciona con el suplemento de capital por carácter sistémico de la institución de banca múltiple, en los términos del inciso b), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.






75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Cifras del balance general


Referencia de los rubros del balance general

Rubros del balance Monto presentado en el balance general

68

68

68 68


Activo 1,265,314

BG1 Disponibles 89,111

BG2 Cuentas de margen 1,769

BG3 Inversiones en valores 275,638

BG4 Deudores por reporto 36,370

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 149,145

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (4)

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 571,888

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 86,673

BG11 Bienes adjudicados (neto) 300

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 6,342

BG13 Inversiones permanentes 26,492

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 13,791

BG16 Otros activos 7,801

Pasivo 1,143,747

BG17 Captación tradicional 711,833

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 17,733

BG19 Acreedores por reporto 101,337

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 23,084

BG22 Derivados 148,910

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 107,599

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 32,958

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 290

Capital Contable 121,567

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 86,770

Cuentas de orden 5,046,002

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 66

BG33 Compromisos crediticios 116,656

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 160,896

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,279,712

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 126,930

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 64,647

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 434

BG41 Otras cuentas de registro 1,296,660

69

69

69 69


Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto


Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del presente

anexo

Monto de conformidad con las notas a la tabla

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital Neto

proveniente de la referencia mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 7,801 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,043; intangibles 5,186; otros activos que computan como activos en riesgo 453; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 616

2 Otros Intangibles 9 5,186

BG16= 7,801 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,043; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 453; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 616

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales 10 0

4

Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización 13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15 0

6

Inversiones en acciones de la propia institución 16 11

BG3= 275,638 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 85; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 275,542

7

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 17 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 0

70

70

70 70


9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 85

BG3= 275,638 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 11; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 275,542

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales 21 6,499

BG15= 13,791 Menos: monto que computa como activo en riesgo 7,292

13

Reservas reconocidas como capital complementario 50 0

BG8= Cartera de crédito (neta) 571,888

14 Inversiones en deuda subordinada 26 - B 0

15

Inversiones en organismos multilaterales 26 - D 0

BG13= 26,492 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 24,612; inversiones en cámaras de compensación 729; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,042

16

Inversiones en empresas relacionadas 26 - E 24,612

BG13= 26,492 Menos: inversiones en cámaras de compensación 729; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,042

17 Inversiones en capital de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en fondos de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J 1,043

BG16= 7,801 Menos: intangibles 6,921; otros activos que computan como activos en riesgo 453; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 616

21 Participación de los trabajadores en las 26 - L 0

71

71

71 71


utilidades diferida (neta)

22

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos 26 - N 0

23

Inversiones en cámaras de compensación 26 - P 729

BG13= 26,492 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 24,612; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,042

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos 15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores 21

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital No Fundamental 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario 47

33

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J

Capital contable

72

72

72 72


34

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios anteriores 2 73,238

BG30= 86,770 Menos: otros elementos del capital ganado 13,522, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3 13,522

BG30= 86,770, Menos: Resultado de ejercicios anteriores 73,238, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

38

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R 31 9,115

BG26= 32,958 Mas: Obligaciones subordinadas no convertibles a Capital 23,843

39

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S 46 23,843

BG26= 32,958 Mas: Obligaciones subordinadas convertibles a Capital 9,115

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable 03, 11

41 Efecto acumulado por conversión 3, 26 - A

42

Resultado por tenencia de activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43

Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

44 Reservas pedientes de constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 26 - C

46

Operaciones que contravengan las disposiciones 26 - I

47

Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes 26 - M

48 Derogado 0

73

73

73 73


Tabla II.3

Notas a la tabla II.2 “Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto”

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

74

74

74 74


20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I incisos) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo

75

75

75 75



Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 75,796 6,064

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 2,160 173

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,469 517

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 12,035 963

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 43 3

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 486 39

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 36,818 2,945

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 7,316 585

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 3,428 274

Posiciones en Mercancías

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 0 0

Tabla III.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo


Concepto Activos ponderados por

riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 86 7

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 27,457 2,197



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 1,129 90

Grupo III (ponderados al 11.50%) 1,399 112

Grupo III (ponderados al 20%) 22,108 1,769

Grupo III (ponderados al 23%) 0 0



Grupo III (ponderados al 50%) 21,519 1,722




Grupo III (ponderados al 100%) 5,847 468






Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,030 482

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 5,188 415



Grupo V (ponderados al 150%) 1,513 121

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

76

76

76 76


Grupo VI (ponderados al 50%) 31,407 2,513

Grupo VI (ponderados al 75%) 12,033 963

Grupo VI (ponderados al 100%) 45,843 3,667



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 20%) 16,938 1,355


Grupo VII_A (ponderados al 50%) 1,842 147






Grupo VII_A (ponderados al 150%) 1,408 113


Grupo VII_B (ponderados al 0%) 0 0

Grupo VII_B (ponderados al 20%) 1,161 93



Grupo VII_B (ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII_B (ponderados al 100%) 29,763 2,381





Grupo VII_B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 3,966 317

Grupo VIII (ponderados al 150%) 3,733 299

Grupo IX (ponderados al 100%) 22,154 1,772

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,102 88

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 15,968 1,277

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 34,451 2,756

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional


Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de

capital

Método estándar alternativo 45,374 3,630

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

47,633

77

77

77 77


Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.15,210,402,155.77

9 Valor nominal del instrumento Ps.3.78

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.2



1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.14,588,587,852.93

9 Valor nominal del instrumento Ps.3.78

78

78

78 78


9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A


17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.3



1 Emisor Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN CUSIP

144A US05969BAB99 05969B AB9 Reg S USP1507SAD91 P1507S AD9

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos se emitieron, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de los períodos de suspensión, eventos de actualización del supuesto de cancelación, la cancelación del pago de intereses, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización anticipada, o la propia prelación y subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el Instrumento, sujeto a la transitoriedad establecida en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50A N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Complementario.

79

79

79 79


6 Nivel del Instrumento dentro del Grupo Deuda subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas preferentes.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.23,902,131,488.00

9 Valor nominal del Instrumento Ps.26,752,170,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del Instrumento El Instrumento se contabiliza como deuda.

11 Fecha de emisión Diciembre 27, 2013.

12 Tipo de Vencimiento Un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

13 Fecha de vencimiento Enero 30, 2024.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en la Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera y única fecha de pago anticipado voluntario Enero 30, 2019.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de

80

80

80 80


Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A.


17 Tipo de Tasa de Interés

Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera y única fecha de Pago Anticipado Voluntario. La tasa de interés resultante permanecerá fija hasta la Fecha de Vencimiento de la emisión.

18 Tasa de Interés 5.95%.

19 Cláusula de cancelación de dividendos

Sujeto a ciertas excepciones, el Emisor no podrá realizar ciertas distribuciones durante la existencia y permanencia de un Período de Suspensión, incluyendo: (i) el pago de dividendos o distribuciones del capital social de Banco Santander México, (ii) realizar cualquier pago relacionado con instrumentos de deuda que tengan una prelación igual o inferior en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos, o (iii) realizar cualquier pago de garantías respecto de cualquier garantía que haya otorgado sobre instrumentos de sus subsidiarias si dicha garantía tiene una prelación igual o menor en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos.

20 Discrecionalidad en el pago de intereses Obligatorio.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables?

Son Acumulables. El Emisor tendrá el derecho y diferirá, pero no cancelará (excepto por motivo de un Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor), el pago de intereses y de principal del Instrumento, si la CNBV instituye ciertas medidas correctivas sobre el Emisor si el mismo es clasificado como Clase III o menor (o una clasificación equivalente en provisiones sucesorias) bajo las reglas de capitalización en México. El pago de intereses devengados y no pagados serán acumulados. Sujeto a la no existencia de uno o varios Eventos de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor, al terminar un Período de Suspensión, el pago de intereses devengados y no pagados y de principal del Instrumento se realizarán de nueva cuenta.

23 Convertibilidad del instrumento No.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión N.A.

25 Monto de la Conversión N.A.

26 Precio de Conversión N.A.

27 Tipo de Conversión del Instrumento N.A.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital N.A.

29 Emisor de dicho instrumento financiero. N.A.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) Sí.

81

81

81 81


31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor” cuando: (i) Si la CNBV publica una determinación, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 4.5% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento

“Monto de la Pérdida” significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por el Emisor, para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México al nivel requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier

82

82

82 82


otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por el Emisor, que sería insuficiente para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todos los Instrumentos referidos en circulación.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor Permanente.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de las Obligaciones Subordinadas No Preferentes y todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

Tabla IV.1.4 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander (México), S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN: US40053CAA36 CUSIP: 40053C AA3 Clave de Pizarra BMV: BSMX 17

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos han sido emitidos, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Básico No Fundamental o Capital Básico 2.

6 Nivel del instrumento dentro del Grupo Deuda Subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento

Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones.

83

83

83 83


8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.9,018,160,682.00

9 Valor nominal del instrumento Ps.9,135,450,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del instrumento El principal se contabiliza como deuda, los cupones que se paguen como capital.

11 Fecha de emisión 23 de diciembre de 2016.

12 Tipo de Vencimiento Perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen fecha de vencimiento.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en una Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera fecha de amortización anticipada voluntaria Enero 20, 2022.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia,

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estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes a la Primera fecha de pago anticipada voluntaria

En cada Fecha de Pago de Intereses posterior a la Primera Fecha de Pago Anticipado Voluntario.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera fecha de Pago Anticipado Voluntario, y en cada quinto aniversario a partir de la misma.

18 Tasa de Interés 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A.

20 Discrecionalidad en el pago

Completamente Discrecionales. (a) Los intereses serán pagados únicamente a discreción del Emisor, y ninguna cantidad de intereses será exigible en cualquier período de intereses si el Emisor ejerció su derecho a no realizar dicho pago (de manera total o parcial) o si fueron cancelados como resultado de la ocurrencia o permanencia de un Evento de Cancelación Obligada de Intereses; y (b) una cancelación del pago de intereses (de manera total o parcial) no constituirá un evento de incumplimiento del Emisor.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables? No.

23 Convertibilidad del instrumento Sí.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” cuando: (i) El Día Hábil siguiente (en México) a la publicación de una determinación por parte de la CNBV, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 5.125% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por

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ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México (para evitar dudas, de conformidad con el Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos, se considerará que ha ocurrido un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión en caso que una institución de banca múltiple reciba asistencia financiera u otros créditos de conformidad con el Artículo 148, sección II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito).

25 Monto de la Conversión

“Monto de Conversión” significa: (i) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, junto con cualquier condonación o conversión simultánea a prorrata de cualesquiera Obligaciones Subordinadas No Preferentes emitidas por Banco Santander México y pagaderas en ese momento, en un monto que sería suficiente para que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México regrese al Coeficiente de Capital Fundamental requerido por la CNBV en ese momento, de conformidad con la sección IV, inciso c), subinciso 1, del Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos o cualquier disposición que la sustituya; o, en caso que dicho monto, junto con cualquier condonación o conversión simultánea prorrata, no fuera suficiente para restaurar el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México a la cantidad antes referida, entonces (ii) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, en el monto necesario a efecto de reducir a cero el monto de principal de cada Instrumento en circulación.

26 Precio de Conversión

El Precio de Conversión será: (i) En caso de que las Acciones Ordinarias coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, el mayor de:

a. El precio de cierre de las Acciones Ordinarias calculado como un promedio ponderado por volumen de operación en la Bolsa Mexicana de Valores durante los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos inmediatos anteriores a la Fecha de Conversión, siendo cada precio de cierre de los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos anteriores

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convertido de Pesos a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento; o

b. Un precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento;

(ii) En caso de que las Acciones Ordinarias no sean admitidas a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, el precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento. El Precio de Conversión estará sujeto a ciertos ajustes anti-disolución.

27 Tipo de Conversión del Instrumento Obligatoria.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital Acciones Ordinarias Serie F.

29 Emisor de dicho instrumento financiero Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) No.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor N.A.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento N.A.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor N.A.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Prelación del Instrumento

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas No Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior y Obligaciones Subordinadas Preferentes presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas No Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No.

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

Razón de apalancamiento

Tabla I.1

Integración de las principales fuentes de apalancamiento

Referencia Rubro mar-18

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)

1,079,799

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III)

(39,901)

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)

1,039,898

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)

34,123

http://www.santander.com.mx/ir

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5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados

50,108

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)

0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 84,230

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas

100,532

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) (64,162)

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 1,246

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 37,615

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 117,088

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (47,152)

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 69,936

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel1 90,772

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,231,680

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 7.37%

Tabla II.1

Comparativo de los activos totales y los activos ajustados

Referencia Descripción mar-18

1 Activos totales 1,265,314

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria 0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento -39,901

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados -64,914

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores [1] 1,246

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 69,936

7 Otros ajustes

Exposicion del coeficiente de apalancamiento 1,231,680

Tabla III.1

Conciliación entre activo total y la exposición dentro del balance

Referencia Concepto mar-18

1 Activos totales 1,265,313.88

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados -149,144.59

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores -36,369.86

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

0.00

5 Exposiciones dentro del Balance 1,079,799

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Tabla IV.1

Variación de los elementos

dic-17 mar-18

Concepto/Trimestre T-1 T Variación (%)

Capital Básico 1/ 89,267 90,772 2%

Activos Ajustados 2/ 1,270,006 1,231,680 -3%

Razón de Apalancamiento 3/ 7.03% 7.37% La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de marzo de 2018 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de marzo de 2018 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $40,473 mdp que representa el 44.59% del capital básico del Banco.

16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados locales y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene Banco Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

17. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Banco Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos: a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las

instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

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e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % de Participación

Santander Consumo, S.A DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Vivienda, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Inclusión Financiera, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Centro de Capacitación Santander, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 89.14 Santander Servicios Corporativos, S.A. DE C.V. 99.99 Santander Servicios Especializados, S.A. DE C.V. 99.99

20. Control Interno

Las actividades de Banco Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Banco Santander México a través del Grupo Financiero y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Banco Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Banco Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Banco Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Banco Santander México, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operaciones y Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Chief Financial Officer

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta Red Comercial

Dirección General Adjunta Nuevos Negocios

Dirección General Adjunta Estrategia de Negocio

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva Transformación Comercial e Innovación

Dirección Ejecutiva de Estrategia Clientes

Dirección Ejecutiva Banca Digital

Dirección General Adjunta Factoría Digital

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Global Corporate Banking

Dirección General Adjunta de Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva Chief Audit Executive

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Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Banco Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Banco Santander México.

La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Banco Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Banco Santander México.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Banco Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Comité de Crédito Banca Mayorista y Minorista

Comité Local de Comercialización de productos y servicios

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Banco Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Banco Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Banco Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Banco Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Banco Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección, así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Banco Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Banco Santander México.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review

(QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen, el Control Interno dentro de Banco Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Banco Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar Disponibilidades 418 Deudores por reporto 4,637 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 52,716 Cartera de crédito vigente 6,102 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,650

Por pagar

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Depósitos a plazo 1,945 Depósitos de exigibilidad inmediata 2,284 Títulos de crédito emitidos 922 Acreedores por reporto 31,074 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 33,508 Otras cuentas por pagar 22,075 Acreedores por liquidación de operaciones 2 Obligaciones Subordinadas en circulacion 27,952 Ingresos

Intereses 54 Comisiones y tarifas cobradas 1,523 Resultado por intermediación, neto (11,325) Egresos

Intereses 907 Gastos de administración 159 Servicios de tecnología 492

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de marzo de 2018 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" Ps.18,976 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia,

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y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del primer trimestre de 2018 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

Miles de pesos %

Mesas de Negociación 89,191.11 0.08

Market Making 115,610.05 0.10

Propietary Trading 14,948.47 0.01

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 85,596.67 0.07

Tipo de Cambio 8,260.81 0.01

Renta Variable 4,838.98 0.00

* % de VaR respecto del Capital Neto El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del primer trimestre de 2018 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

Miles de pesos %

Mesas de Negociación 129,899.03 0.11

Market Making 130,619.64 0.12

Propietary Trading 14,206.13 0.01

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 118,426.23 0.10%

Tipo de Cambio 23,192.32 0.02%

Renta Variable 4,599.19 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

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Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de Banco Santander genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco ene-18 feb-18 mar-18 Promedio ene-18 feb-18 mar-18 Promedio

Balance MXN GAP 42% 41% 44% 42% 98% 93% 86% 92%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A +100 pb +100 pb +100 pb N/A Balance USD

GAP 34% 52% 39% 42% 38% 33% 18% 29%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A (75) pb (75) pb (50) pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del

primer trimestre de 2018:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados No

Derivados Escenario Total Derivados No

Derivados

Balance MXN GAP (100) pb (656) (367) (288) +100 pb (2,994) (12) (2,982)

Balance USD GAP (100) pb (143) 29 (172) (50) pb (217) (980) 763

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites

Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos.

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Banco Santander realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre que se presenta no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural 239,850 29,214 71,564 (16,787) 67,259 34,615 39,086 11,288 295,283 (291,672)

No Derivados 221,373 29,214 71,504 (16,966) 67,177 33,904 38,702 4,278 286,438 (292,878) Derivados 18,477 0 60 178 82 711 384 7,010 8,845 1,206

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite

medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas

Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la calibración

de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestra de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

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Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander, una vez que Banco Santander ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo, informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

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Actualmente Banco Santander tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del primer trimestre de 2018 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

Millones de dólares americanos

Segmento ene-18 feb-18 mar-18 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 14,755.30 15,324.21 17,219.09 15,766.20

Corporativos 1,015.25 1,003.61 1,090.51 1,036.46 Empresas 145.72 157.02 205.06 169.26

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander al cierre del primer trimestre de 2018, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto

Máximo


Tipo de Derivado Cierre del primer trimestre de 2018

Derivados sobre tasas de interés 18,796.77

Derivados sobre tipo de cambio 36,210.38

Derivados sobre renta fija 0.00

Derivados sobre acciones 175.29

Total 55,182.45

La Pérdida Esperada al cierre del primer trimestre de 2018 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander se muestra a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento ene-18 feb-18 mar-18 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 12.16 15.83 15.61

14.53

Corporativos 2.37 2.39 2.28 2.35 Empresas 3.00 3.07 3.42 3.16

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del trimestre de 2018:

Colaterales en efectivo 91.05%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 8.95%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso.

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Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que, a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones.

Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco.

Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de eventos externos El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del riesgo operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de los factores que desencadenan los eventos de pérdida potencial. Por lo tanto, también requiere establecer políticas y procedimientos para operar bajo la exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar En materia de riesgo operacional Banco Santander, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. La buena gestión del riesgo involucra a los jefes de cada Unidad de Negocio en las herramientas de gestión y los resultados; así como una capacitación continua para el personal. Los pilares sobre los que se gestionan los riesgos operativos son: a) Planificación estratégica y presupuesto: actividades requeridas para definir el perfil de riesgo operacional para Banco

Santander México; esto incluye:

Apetito de riesgo, definido como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar Presupuesto anual de pérdida; asegurando la visión general de las pérdidas reales de acuerdo con el presupuesto y las desviaciones, desafiando los controles y las medidas de atenuación.

b) Identificar, medir y evaluar el riesgo operacional: Identificar los riesgos y los factores que los desencadenan en el

Banco, y estimar el impacto cualitativo y / o cuantitativo. c) Supervisión: Visión general y seguimiento del objetivo de riesgo operativo para el análisis periódico de la información

de riesgo disponible (tipo y nivel) durante el desarrollo normal de las actividades. d) Mitigación: una vez que se ha evaluado el riesgo operacional, se requiere establecer acciones para evitar el riesgo o

mitigar el impacto de los riesgos relevantes o críticos. e) Reportes: Informes el perfil de riesgo operacional y el desempeño del ambiente de riesgo operacional se presentan de

manera regular en los Comités del Banco. Banco Santander México tuvo una pérdida promedio mensual de Ps.93 millones de pesos por riesgo operacional en general en el trimestre.

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Desde diciembre de 2016, Banco Santander México aplica el Enfoque Estándar Alternativo (ASA) para los requisitos de capital de riesgo operacional. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander. Banco Santander ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas siguen una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

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La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos Banco Santander realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un cuarto. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, Banco Santander ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que

se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del segundo trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y

retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria.

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Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del primer trimestre de 2018 Banco Santander México no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Cifras en millones de pesos al 31 de marzo 2018

Tipo de Derivado Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Divisas Negociación 347,824 17 273

Contratos Adelantados Acciones Negociación 720 16 1

Futuros Divisas Negociación 6,525 0 0

Futuros Índices Negociación 1,094 0 0

Futuros Tasas Negociación 2,125 0 0

Futuros Acciones Negociación 0 0 0

Opciones Acciones Negociación 279 (24) (28)

Opciones Divisas Negociación 238,063 472 92

Opciones Índices Negociación 15,748 30 274

Opciones Tasas Negociación 271,133 (130) (169)

Swaps Divisas Negociación 841,821 (231) (5,219)

Swaps Tasas Negociación 5,356,682 (3,186) (2,330)

Swaps Acciones Negociación 1,555 43 267

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 60,833 1,346 1,669

Swaps Divisas Cobertura 71,622 1,825 2,226

Swaps Tasas Cobertura 6,657 57 150

Durante el primer trimestre de 2018, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones

cerradas

Caps and Floors 461 22

Equity Forward 17 0

OTC Equity 215 0

OTC Fx 1801 0

Swaptions 4 0

Fx Forward 1327 36

IRS 674 155

CCS 158 116

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el primer trimestre de 2018 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.

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Durante el primer trimestre de 2018 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del primer trimestre de 2018:

Análisis de Sensibilidad

Millones de pesos

Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb 0.36 6.55

Vega por factor de Riesgo

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102

102 102


EQ FX IR

Total 1.89 2.08 (2.07)

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total 1.65 (4.52)

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de Banco Santander. Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander en cada uno de los períodos. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del primer trimestre de 2018:

Resumen Análisis de Stress Test

Millones de pesos

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable 21.88

Escenario Remoto

1,155

Escenario Posible

281

103

103

103 103


24. Coeficiente de cobertura de liquidez

Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014.

Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el primer trimestre de 2018, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 145.11%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Millones de pesos

Importe sin ponderar

(promedio)

Importe ponderado (promedio)

Activos Líquidos Computables

1 Total de activos líquidos computables No aplica 153,776

Salidas de Efectivo 2 Financiamiento minorista no garantizado 204,081 11,732 3 Financiamiento estable 173,512 8,676 4 Financiamiento menos estable 30,569 3,057 5 Financiamiento mayorista no garantizado 343,486 122,422 6 Depósitos operacionales 235,890 54,876 7 Depósitos no operacionales 92,964 52,914 8 Deuda no garantizada 14,633 14,633 9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 578 10 Requerimientos adicionales: 198,525 42,522 11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros

requerimientos de garantías 67,545

34,297 12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de

deuda 0

0 13 Líneas de crédito y liquidez 130,980 8,224 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 75,446 294 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 4,968 4,968 16 Total de Salidas de Efectivo No aplica 182,516

Entradas de Efectivo 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 80,756 5,034 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 83,909 62,530 19 Otras entradas de efectivo 8,955 8,955 20 Total de Entradas de Efectivo 173,619 76,518

Importe ajustado

21 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 153,776 22 Total Neto de Salidas de Efectivo No aplica 105,998 23 Coeficiente de Coberturas de Liquidez No aplica 145.11%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios.

Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

90 días. b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales

componentes.

Durante el primer trimestre, se observó una disminución en la captación mayorista, además de registrarse un cambio en el mix de la liquidez de entradas de efectivo a activos líquidos.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

Durante el primer trimestre, se observó una disminución en la captación mayorista, además de registrarse un cambio en el mix de la liquidez de entradas de efectivo a activos líquidos.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

104

104

104 104


El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del

grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I. Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta

las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 4T17 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

29/12/2017 Plazo Monto Millones de pesos

Consolidado....................... 90 días 134,783

Moneda Nacional ............... 90 días 53,587

Moneda Extranjera ............ 30 días 89,259

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo

las operaciones registradas en cuentas de orden.

105

105

105 105


La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 29 de diciembre de 2017. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Millones de pesos Total 0-1

mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3

años 3-5 años >5

años No

sensible

Mercado de Dinero 82,059 41,436 0 11 11 41 10 0 40,550 Préstamos 774,862 53,125 64,611 68,058 101,213 234,382 106,830 146,624 20 Financiamiento de Comercio Exterior 0 0

0

0 0 0

0

0 0

Intragrupo (72) 0 0 0 0 0 0 0 (72) Valores 374,858 330,590 123 192 381 1,523 2,855 11,441 27,753 Permanentes 11,663 0 0 0 0 0 0 0 11,663 Otros Activos entro de Balance

357,494 0

0

0 0 0

0

0 357,494

Total de Activos Dentro de Balance 1,600,864

425,150

64,734

68,260

101,604

235,946

109,696

158,065 437,408

Mercado de Dinero (113,439) (20,523) (791) 0 0 0 0 0 (92,125) Depósitos (607,532) (239,107) (19,463) (14,194) (12,780) (21,136) (11,777) (289,075) 0 Financiamiento de Comercio Exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intragrupo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Financiamiento de largo plazo (191,379) (4,292) (11,334) (11,619) (31,917) (50,504) (49,477) (3,250) (28,985) Capital (116,134) 0 0 0 0 0 0 0 (116,134) Otros Pasivos Dentro de Balance (383,714) 0 0 0 0 0 0 0 (383,714) Total Pasivos Dentro de Balance (1,412,196) (263,922) (31,587) (25,813) (44,697) (71,641) (61,255)

(292,325) (620,957)

Descalce Total Dentro de Balance 188,667 161,228 33,147 42,447 56,908 164,306 48,441

(134,260) (183,549)

Descalce Total Fuera de Balance 15,009 (8,956) 596 117 599 7,423 4,090 (864) 12,005 Total Descalce Estructural 165,239 32,613 38,345 56,007 167,596 51,981

(135,124) (173,001)

Descalce Acumulado 165,239 197,853 236,197 292,204 459,800 511,781 376,657 203,656

II. Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias, así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

106

106

106 106


Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

25. Activos Subyacentes

Datos Generales e Información Bursátil

Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos.

La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Emisora Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales. El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n

http://www.santander.com.mx/conoce

http://www.bmv.com.mx/

107

107

107 107


Tamaño de la Muestra:

La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección:

La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra. 2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

donde: %AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t 3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

donde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC 4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección. Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección. 5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Imp i) Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles. En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado. Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

108

108

108 108


Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC:

La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

donde: ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora

109

109

109 109


Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra. Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%. Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%. Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

tal que

35

1

1i

i

con ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35)

El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%. Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5 En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras. Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre. En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad. El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra. Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual).

110

110

110 110


La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado.

Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja. Metodología diaria de Cálculo del Índice

donde: It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35 Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978 Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.

Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital

111

111

111 111


donde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Ticker Nombre Peso

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 12.50%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 12.30%

GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 9.60%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 8.00%

TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 7.30%

WALMEX* MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.90%

GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.70%

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 2.80%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 2.50%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.50%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 2.40%

BSMXB MM Equity Banco Santander Mexico SA Institucion de 2.10%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.80%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.70%

BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.70%

IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 1.60%

KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.60%

MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.60%

GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 1.50%

ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.50%

PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.40%

PINFRA* MM Equity PINFRA 1.40%

OMAB MM Equity Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB 1.10%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 0.90%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.90%

GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.90%

GENTERA* MM Equity Gentera SAB de CV 0.90%

MEGACPO MM Equity Megacable Holdings SAB de CV 0.80%

CUERVO* MM Equity Becle SAB de CV 0.60%

VOLARA MM Equity Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB d 0.60%

LAB B Genomma Lab International SA de CV 0.50%

LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.50%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.40%

NEMAKA MM Equity Nemak SAB de CV 0.30%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.20%

http://www.bmv.com.mx/

112

112

112 112


Evolución Histórica:

Base de comparación: 29 de marzo de 2013

Periodo Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2013 37,517.23 44,408.43 158,084,772.05

2014 37,950.97 46,357.24 216,400,651.41

2015 40,950.58 45,773.31 248,954,553.98

2016 40,265.37 48,694.90 254,384,600.99

2017 45,553.51 51,713.38 195,650,020.71

1° Sem. 2016 40,265.37 46,263.84 285,710,775.63

2° Sem. 2016 44,364.17 48,694.90 223,398,928.26

1° Sem. 2017 45,553.51 49,939.47 189,898,890.65

2° Sem. 2017 46,973.30 51,713.38 201,307,382.35

octubre 2017 48,625.53 50,615.29 181,810,726.45

noviembre 2017 47,092.45 49,004.52 221,287,083.20

diciembre 2017 46,973.30 49,354.42 215,591,965.42

enero 2018 48,785.25 51,065.49 206,911,521.55

febrero 2018 47,437.93 50,591.15 217,105,296.57

marzo 2018 46,124.85 48,671.29 194,999,712.80

Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

mar

.-1

3

jul.-

13

no

v.-1

3

mar

.-1

4

jul.-

14

no

v.-1

4

mar

.-1

5

jul.-

15

no

v.-1

5

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.-1

6

jul.-

16

no

v.-1

6

mar

.-1

7

jul.-

17

no

v.-1

7

mar

.-1

8

DEA 1M DEA 3M DEA 6M DEA 12M

113

113

113 113


Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran generarse

IPC806R DC381

$-

$20

$40

$60

$80

$100

$120

- 50.00 100.00 150.00

Valor Observado

Pago

Nivel de Mercado del

Activo Subyacente (NM1)

Valor

Observado

Pago de

Derechos

- 0 -$

2,455.08 5 5.00$

4,910.16 10 10.00$

7,365.25 15 15.00$

9,820.33 20 20.00$

12,275.41 25 25.00$

14,730.49 30 30.00$

17,185.57 35 35.00$

19,640.66 40 40.00$

22,095.74 45 45.00$

24,550.82 50 50.00$

27,005.90 55 55.00$

29,460.98 60 60.00$

31,916.07 65 65.00$

34,371.15 70 70.00$

36,826.23 75 75.00$

39,281.31 80 80.00$

41,736.39 85 115.00$

44,191.48 90 110.00$

46,646.56 95 105.00$

49,101.64 100 100.00$

51,556.72 105 105.00$

54,011.80 110 110.00$

56,466.89 115 112.00$

58,921.97 120 112.00$

61,377.05 125 112.00$

63,832.13 130 112.00$

66,287.21 135 112.00$

68,742.30 140 112.00$

71,197.38 145 112.00$

114


Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 28 de marzo de 2018

V A L O R E S E N C O B E R T U R A

EMISORAS: IPC806R DC381

COBERTURA IPC MEX FUT 9 46,362.00 1.0000 12 1.000000 9.0000 90.0000

OBLIGACIÓN IPC806R DC381 283,000 100.49 1.0000 12 0.000320 90.4963 (90.4963)

Suma de DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

IPC MEX FUT COBERTURA 90.000000

IPC806R DC381 OBLIGACIÓN (90.496279)

Total general (0.496279)

IPC806R DC381 -0.4963 1.000000 0.000000 -0.4963 90.0000 -90.4963

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIE

NUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE MERCADO

COEF. BETA

PERIODO EN MESES USADO PARA CALCULO DE BETA COEFIC. DELTA (EN CASO DE OPCIONES Y TITULOS OPCIONALES)

DELTA TITULOS

DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA DELTA EN TITULOS

BETA

ORIGINAL

ERROR STANDARD DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS DELTA COBERTURA EN TERMINOS DE EMISORAS DELTA OBLIGACIONES EN TERMINOS DE EMISORAS

115

115

115


HECHOS POSTERIORES – ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA Balance general consolidado proforma

Millones de pesos

Al 31 de marzo de 2017

Banco Santander

México (Consolidado)

Grupo Financiero Santander

México (Individual)

Casa de Bolsa

Santander (Individual)

Ajustes proforma

Cifras proforma Consolidadas

Activo

Disponibilidades 94,473 169 9 997 95,648

Cuentas de margen 2,741 0 0 0 2,741

Inversiones en valores 321,258 10,155 652 (10,348) 321,717

Títulos para negociar 169,957 757 619 (619) 170,714 Títulos disponibles para la venta 139,987 0 33 (331) 139,689 Títulos conservados a vencimiento 11,314 9,398 0 (9,398) 11,314

Deudores por reporto 4,930 0 510 (516) 4,924

Derivados 155,764 0 0 0 155,764

Con fines de negociación 141,125 0 0 0 141,125 Con fines de cobertura 14,639 0 0 0 14,639

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (16) 0 0 0 (16)

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 351,639 0 0 0 351,639

Actividad empresarial o comercial 287,596 0 0 0 287,596 Entidades financieras 13,894 0 0 0 13,894 Entidades gubernamentales 50,149 0 0 0 50,149 Créditos de consumo 96,064 0 0 0 96,064 Créditos a la vivienda 123,071 0 0 0 123,071

Media y residencial 107,650 0 0 0 107,650 De interés social 134 0 0 0 134 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 15,287 0 0 0 15,287 Total cartera de crédito vigente 570,774 0 0 0 570,774

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,593 0 0 0 5,593

Actividad empresarial o comercial 5,593 0 0 0 5,593 Créditos de consumo 3,850 0 0 0 3,850 Créditos a la vivienda 4,494 0 0 0 4,494

Media y residencial 3,763 0 0 0 3,763 De interés social 17 0 0 0 17 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 714 0 0 0 714 Total cartera de crédito vencida 13,937 0 0 0 13,937 Total cartera de crédito 584,711 0 0 0 584,711

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,899) 0 0 0 (19,899) Cartera de crédito (neto) 564,812 0 0 0 564,812

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 118 0 0 0 118 Otras cuentas por cobrar (neto) 91,223 8 284 (284) 91,231 Bienes adjudicados (neto) 482 0 0 0 482 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 5,582 0 8 (8) 5,582 Inversiones permanentes 125 113,557 57 (113,614) 125 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 19,164 0 0 (70) 19,094 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 6,684 6 12 (12) 6,690 Otros activos a corto y largo plazo 48 0 168 (168) 48

Total activo 1,267,388 123,895 1,700 (124,023) 1,268,960

116

116

116


Balance general consolidado proforma

Millones de pesos

Al 31 de marzo de 2017

Banco Santander

México (Consolidado)

Grupo Financiero Santander

México (Individual)

Casa de Bolsa

Santander (Individual)

Ajustes proforma

Cifras proforma

Consolidadas

Pasivo

Captación 640,064 0 0 (169) 639,895

Depósitos de exigibilidad inmediata 413,960 0 0 0 413,960

Depósitos a plazo - público en general 141,177 0 0 (169) 141,008

Depósitos a plazo - mercado de dinero 38,255 0 0 0 38,255

Títulos de crédito emitidos 45,615 0 0 0 45,615

Cuenta global de captación sin movimientos 1,057 0 0 0 1,057

Préstamos bancarios y de otros organismos 57,192 0 0 0 57,192

De exigibilidad inmediata 2,643 0 0 0 2,643

De corto plazo 26,924 0 0 0 26,924

De largo plazo 27,625 0 0 0 27,625

Acreedores por reporto 142,449 0 6 (12) 142,443

Colaterales vendidos o dados en garantía 22,770 0 0 0 22,770

Reportos 4,176 0 0 0 4,176

Préstamo de valores 18,594 0 0 0 18,594

Derivados 153,741 0 0 0 153,741

Con fines de negociación 148,410 0 0 0 148,410

Con fines de cobertura 5,331 0 0 0 5,331

Otras cuentas por pagar 103,956 215 560 9,582 114,313

Impuestos a la utilidad por pagar 3 0 22 81 106

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 308 0 8 (8) 308

Acreedores por liquidación de operaciones 48,710 0 310 (310) 48,710

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 30,107 0 0 30,107

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 24,828 215 220 9,819 35,082

Obligaciones subordinadas en circulación 33,888 9,346 0 (9,398) 33,836

Impuestos diferidos 0 14 56 (70) 0

Créditos diferidos y cobros anticipados 741 0 0 0 741

Total pasivo 1,154,801 9,575 622 (67) 1,164,931

Capital contribuido 34,798 48,194 500 (46,280) 37,212

Capital social histórico 11,348 36,356 500 (19,281) 28,923

Actualización de capital social 0 0 0 877 877

Prima en venta de acciones 23,450 11,838 0 (27,876) 7,412

Capital ganado 77,789 66,126 578 (77,676) 66,817

Reservas de capital 9,515 1,944 94 (2,038) 9,515

Resultado de ejercicios anteriores 64,433 61,256 431 (72,627) 53,493

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,572) (1,565) 8 1,536 (1,593)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 889 0 0 0 889

Efecto acumulado por conversión 9 0 0 0 9

Remediciones por beneficios definidos a los empleados (18) (29) (11) 40 (18)

Resultado neto 4,475 4,520 56 (4,587) 4,464

Participación no controladora 58 0 0 0 58

Total capital contable 112,587 114,320 1,078 (123,956) 104,029

Total pasivo y capital contable 1,267,388 123,895 1,700 (124,023) 1,268,960

117



Banco Santander (México), S.A.

Principales Políticas Contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la

Comisión. Los Criterios Contables están contenidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la información

financiera de las instituciones de crédito y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y los participantes del

mercado de contratos de derivados listados en bolsa (Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares

que ha emitido la Comisión para tal efecto.

De acuerdo con las Disposiciones, la elaboración de la información financiera de la Institución se ajustará a las Normas

de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF),

excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico,

tomando en consideración que las subsidiarias de la Institución realizan operaciones especializadas.

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o en un contexto

más amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en el

orden siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en

inglés) aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting

Standards Board o IASB por sus siglas en inglés). Solo en caso de que las NIIF no den solución al reconocimiento

contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados aplicables en Estados Unidos de América (US GAAP) o, en su caso, de manera posterior,

cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos respecto a una

norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en el Criterio Contable A-4,

Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión.

La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el

caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente

autorizadas.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2017

Con fecha 4 de julio de 2017, se publicó una modificación en el DOF al Criterio Contable B-2, Inversiones en valores

que entró en vigor al día siguiente de su publicación. Esta modificación es de aplicación prospectiva y no tuvo un efecto

significativo en la información financiera que presenta la Institución.

Este cambio comprende la clasificación de las inversiones en títulos conservados a vencimiento, ampliándose el plazo

por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar

dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados que están fuera del control de las instituciones de

crédito, para que cuando se actualicen y las instituciones vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan

continuar clasificándolos en esta categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad

internacional establecida en las NIIF.

De manera adicional, con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios

Contables. Estas modificaciones entran en vigor el 1 de enero de 2019.

Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan cancelar, en el

periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como

118



para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para

riesgos crediticios” a fin de hacerlos consistentes con la normatividad internacional establecida en las NIIF.

Mediante una disposición transitoria se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cambios a partir del

día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la Comisión de que se ejerció dicha opción, a más tardar

a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los

Criterios Contables.


Se incorporan diversas NIF emitidas por el CINIF a los Criterios Contables de la Comisión con el fin de que resulten

aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de determinar el plazo para su aplicación con el objeto de que estas

entidades financieras estén en posibilidad de cumplirlas.

Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes:

NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe

utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones

actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe

considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros

activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o

técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de

entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.


Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas

por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica

que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo

su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se

modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de

instrumentos financieros por cobrar.

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas

por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen

los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la

tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo

financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los

instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades

119



de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el

activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir

con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a

través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto

de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes.

Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora

el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital

incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2016

El 9 de noviembre de 2015, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios Contables con el propósito

de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener información financiera más confiable.

Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016.

Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:


Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos

con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico (EPE) creadas con

anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones

contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito,

se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación

por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general

dentro del rubro de “Otros activos”.

Criterio Contable B-1, Disponibilidades

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir dentro del

rubro de “Disponibilidades” en el balance general, la compra de divisas que no se consideren instrumentos financieros

derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, muestre saldo

negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto

deberá ser presentado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

120



Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura

Se modifica la definición de “Costos de transacción”.

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito

Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de

Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje

Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”,

“Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose como aquella operación en la que el saldo de un crédito

se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente

de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho

deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

Se consideran como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que

estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada

por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el

fomento económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro

de la definición de “Créditos Comerciales”.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de

una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le

sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones que las

reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión

de derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se deberán

reconocer en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad

de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la

devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos.

En cuanto a normas de presentación en el balance general y en el estado de resultados se incluye que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores

(INFONAVIT) o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del

Estado (FOVISSSTE) deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y en cartera en

prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos

de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro

de “Créditos diferidos y cobros anticipados”.

121



iv. Se considerarán como parte del rubro de “Ingresos por intereses”, al ingreso financiero devengado en las

operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés

social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al

INFONAVIT o el FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así

como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la

entidad haya adquirido al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente

(Régimen Ordinario de Amortización o Régimen Especial de Amortización) y los créditos otorgados a personas

físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que

estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron

adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a

través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.

El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron

adquiridos al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores

derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo

de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología para la realización de los pagos de tales

créditos. Tratándose de créditos adquiridos al FOVISSSTE, se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no

sea a través de descuentos salariales.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo como mínimo

las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así como las relacionadas con la

cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera

adquirida.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o

mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del

saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de

1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a dos años y más de dos años de

vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y

vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el

ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron

traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos

al traspaso a cartera vencida.

Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante

avalúo, dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de

servicios de avalúo bancario.

122



Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros con anterioridad al 1 de

enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha.

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de

“Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria”.

Se consideran como partes relacionadas, a las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de

uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo

influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto.

Criterio Contable C-4, Información por segmentos

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la compraventa de divisas.

Criterio Contable D-1, Balance general

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera

de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos

adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de

desarrollo o fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal

y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se

renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace

referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC).

Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los

empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.

Criterio Contable D- 2, Estado de resultados

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de administración y

promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las

pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), así como consumibles y enseres menores.

Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al

reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la

entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2017

Derivado de los desafortunados eventos ocasionados por los fenómenos naturales que afectaron severamente diversas

localidades de la República Mexicana tal como el sismo con magnitud de 8.2 grados en la escala de Richter ocurrido el

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7 de septiembre de 2017, así como los fenómenos hidrometeorológicos “Lidia” y “Katia”, la Comisión emitió con carácter

temporal diversos Criterios Contables Especiales aplicables a las instituciones de crédito respecto de los créditos al

consumo, vivienda y comerciales para los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice

en los municipios declarados como zona de emergencia, emergencia extraordinaria, desastre o desastre natural por la

Secretaría de Gobernación en el DOF durante el mes de septiembre de 2017 y que estuvieran clasificados

contablemente como vigentes a la fecha del siniestro, como sigue:

1. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con

pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como

cartera vencida. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en

que hubiere vencido, siempre y cuando se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro y los

trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la

citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán

considerarse como vigentes, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en los párrafos 82 y 83 del

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere cubierto:

a) la totalidad de los intereses devengados, y b) el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere: a) liquidado la

totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito,

siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente y

que los trámites de reestructuración o renovación respectiva, concluyan a más tardar 120 días naturales después

de la fecha del siniestro. Siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso se otorgue al

acreditado, no sea mayor a 3 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, con excepción de los

microcréditos grupales, cuyo nuevo plazo no deberá ser mayor a 6 meses a partir de la fecha en que hubiere

vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de

los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida, dicho beneficio

no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de

créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente.

4. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como

reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2016

Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos Mexicanos

(PEMEX) con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas

afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la Comisión autorizó a las instituciones

de crédito el 2 de mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la aplicación de Criterios Contables Especiales vigentes

hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso

a cartera vencida establecidas en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito a las operaciones de reestructuración y/o

renovación que generen los clientes en las zonas afectadas.

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Cambios en estimaciones contables

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera de crédito

de consumo no revolvente, hipotecaria de vivienda y microcréditos.

El 6 de enero de 2017 y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por

medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva

para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de

las instituciones de crédito, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del

sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento

únicamente incorporaban información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y

ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al

incumplimiento para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios

de las carteras de créditos de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Como parte de esta misma Resolución,

la Comisión incorporó una metodología específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios

de los microcréditos, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al

incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal. Esta Resolución entra en vigor a más

tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017.

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera crediticia

de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual

efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a

operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la

estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos

relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo

de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del

monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a

operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes

mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor.

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera hipotecaria

originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual

efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos

crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE

cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o

mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones de crédito y que cuenten con una garantía otorgada

por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el

fomento económico.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del

monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización

de la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016.

Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos

A finales de 2016, la Institución realizó la revisión de la vida útil estimada de sus cajeros automáticos reconocidos dentro

del rubro de “Propiedades, mobiliario y equipo”. Como resultado de dicha revisión, de la experiencia observada y de los

beneficios económicos obtenidos por el uso de los mismos, se determinó que el periodo estimado durante el cual se

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espera que estén disponibles para su uso y generen ingresos a la Institución es de 8 años y no de 4 años.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables la Institución

El CINIF emitió la NIF D-5, Arrendamientos que entrará en vigor el 1 de enero de 2019, la cual introduce un único modelo

de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de

todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

Se requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo

subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento.

Mejoras a las NIF 2018

A partir del 1 de enero de 2018, la Institución adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las NIF emitidas

por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada.

Mejoras a las NIF que generan cambios contables

NIF B-2, Estado de Flujos de Efectivo

Se modifica para incorporar el requerimiento de nuevas revelaciones sobre pasivos asociados con actividades de

financiamiento.

NIF B-10, Efectos de la inflación

Se incorpora el requerimiento de revelaciones sobre los porcentajes de inflación del entorno económico en el que opera

una entidad. Adicionalmente, requiere el porcentaje de inflación acumulada que sirvió de base para calificar el entorno

económico como inflacionario o como no inflacionario del ejercicio en curso, el porcentaje de inflación acumulada de 3

años, incluyendo los dos anteriores y el de propio periodo. Lo anterior será de utilidad para conocer los criterios de

reexpresión para el siguiente ejercicio.

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles

Se modifican estas normas con la intención de aclarar el significado del concepto de “consumo de beneficios económicos

futuros de un activo”. De forma adicional establece que un método de depreciación de activos basado en el monto de

ingresos asociado con el uso de esos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado

por factores diferentes al patrón de consumo de beneficios económicos del activo.

NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros

Esta NIF establece que una entidad debe seguir reconociendo un activo transferido en la medida en que siga teniendo

involucramiento continuo con el mismo; menciona también que el reconocimiento posterior de dicho activo debe llevarse

a cabo con base en las normas relativas, dado que el reconocimiento contable depende del tipo de activo de que se

trate y de la clasificación del mismo por parte de la entidad. No obstante, en esta misma NIF se menciona, con relación

a este tema, que los ajustes a valor razonable de dicho activo transferido deberán reconocerse en resultados, cuestión

que provoca una contradicción motivo por el cual el CINIF decidió modificar esta NIF, para eliminar esta contradicción.

Mejoras a las NIF que no generan cambios contables

NIF B-7, Adquisiciones de negocios

Esta NIF establece que en el proceso de adquisición de negocios deben reconocerse los pasivos contingentes del

negocio adquirido, cuando sea probable que exista una salida de recursos económicos en el futuro para liquidar dichas

partidas. Lo anterior ha causado confusión debido a que, con base en la NIF C-9, Provisiones, contingencias y

compromisos, las partidas contingentes no deben reconocerse debido a que, por definición, su ocurrencia es posible

más no probable; esta cuestión parece una contradicción. Por lo tanto, el CINIF modificó la redacción de la NIF B-7,

126



Adquisiciones de negocios para aclarar este tema.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras

Se indica que las valuaciones de activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos se lleven a cabo en la

moneda funcional, dado que es la base de la economía de la entidad. Con esta modificación se precisa dicho enfoque

y evita confusiones.


Se aclara que esta NIF establece únicamente las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento

inicial y posterior de las cuentas por cobrar que no devengan interés, ya sea explícito o implícito. Adicionalmente

especifica que aquellas cuentas por cobrar que devengan interés o sin interés explícito, pero que son de largo plazo, se

tratan en la NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés.

Nueva Circular Única de Auditores Externos emitida por la CNBV

Con fecha 29 de diciembre de 2017, la CNBV emitió las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades

y Emisoras supervisadas por la CNBV que contraten servicios de auditoría externa de estados financieros básicos

(Circular Única de Auditores Externos), como actualización de la regulación relativa a los estados financieros

dictaminados de diversas entidades sujetas a la supervisión de la CNBV e incorporando en un solo instrumento

normativo las disposiciones aplicables a fin de mejorar la calidad de los servicios de auditoría externa que contraten

dichas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la CNBV, toda vez que la información financiera

contenida en sus estados financieros es el instrumento a través del cual se verifica su estabilidad financiera y solvencia,

lo que permite ejercer una adecuada supervisión y a la par, para los accionistas y otros interesados, tener información

relevante de dichas entidades y personas. Esta Circular Única de Auditores Externos entra en vigor el 2 de julio de 2018.

Dentro de los objetivos de dicha Circular Única de Auditores Externos se pretende:

• Fortalecer los canales de comunicación de los órganos sociales de las diversas entidades sujetas a la supervisión

de la CNBV con el auditor externo, con el fin de dotar de medios y mecanismos que permitan su constante y eficiente

interactuación tendiente a mejorar el contenido y calidad de los informes.

• Fortalecer la revelación de los asuntos significativos, y demás documentación que dichos auditores externos

elaboran, dotando de confianza y certeza al sistema financiero mexicano.

• Que el comité de auditoría de las entidades sujetas o a quien se le designen las funciones correspondientes,

fortalezca y documente sus funciones relacionadas con la auditoría externa.

• Incluir la obligación de los auditores externos de presentar al comité de auditoría, un reporte con información

significativa sobre el desarrollo de la auditoría externa, que le facilite la evaluación del desempeño de las funciones

de auditoría externa.

• Resguardar la independencia en el ejercicio de la labor del auditor externo, incorporando requisitos que deberá

cumplir para tales efectos, así como los aplicables a la persona moral en la cual labore; y

• Fortalecer al sistema financiero nacional, requiriendo que los trabajos de auditoría externa cumplan con los más

altos estándares de calidad, a fin de que la información que de estos se desprenda sea precisa, transparente y

confiable para las diversas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la CNBV.

2017


A partir del 1 de enero de 2017 la Institución adopto de manera prospectiva las siguientes mejoras a las NIF emitidas

por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada.

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En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF modificó la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para establecer que no deben

ser parte del alcance de esa NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se

haya determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se estableció que dicho cambio debía

aplicarse en forma retrospectiva. En las Mejoras a las NIF 2017, se modifican los párrafos transitorios estableciéndose

la aplicación de manera prospectiva.

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros

Establece que si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en

que son autorizados para su emisión a terceros), una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a

largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento,

conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo en su balance general a la fecha de los estados

financieros.

NIF C-11, Capital contable

Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho registro ya estaban

en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes

(recolocación de acciones recompradas) deben reconocerse por la entidad en la utilidad o pérdida neta en el momento

de su devengación y no en el capital contable, dado que no se considera que estén relacionados con una transacción

de capital de la entidad.

Adicionalmente se especifica que no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral ninguna utilidad o

pérdida alguna sobre la adquisición, recolocación, emisión o cancelación de las acciones propias de la entidad.

NIF D-3, Beneficios a los empleados

Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo

plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el

tiempo; consecuentemente, una entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos

gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado

profundo, siempre y cuando soporte, en este último caso que cumple con todos los requisitos establecidos en esta NIF

al respecto y que la tasa elegida se use de forma consistente a lo largo del tiempo.

Se indica también que una entidad debe justificar y revelar el uso de una determinada tasa y, en el caso de que se lleve

a cabo un cambio de la misma, también debe justificar y revelar este hecho; cualquier efecto en el valor presente del

pasivo laboral por un cambio en la tasa de descuento debe considerarse como un cambio en estimación contable y

reconocerse, cuando este ocurra, en los resultados del periodo en forma prospectiva.

Asimismo se establece que las remediciones del Pasivo o Activo Neto por Beneficios Definidos podrán reconocerse

opcionalmente en Otro Resultado Integral (ORI) exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdida neta o

directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación.

2016

NIF D-3, Beneficios a los empleados

En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en

vigor a partir del 1 de enero de 2016:

Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido

128



La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado

de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando exista un mercado profundo de

estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En

adición, señala los criterios a seguir para calificar a los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse

como un mercado profundo.

Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan.

El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del

capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones

por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo.

Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse en la utilidad o

pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los Activos del Plan

El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio

Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

Techo de los Activos del Plan

Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima (OM) de los beneficios

post-empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan,

señalando que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos recursos que se utilicen para cubrir beneficios a

los empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar,

atribuibles a los empleados actuales. Cualquier exceso sobre la OM es considerado como una inversión restringida.

Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de

Obligaciones.

En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan, las

Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen

inmediatamente en resultados.

La Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las

Disposiciones publicada en el DOF el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios

a los empleados.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral

del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no

reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de

cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la Comisión

a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el

20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un

período máximo de cinco años.

129



Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada

periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total

de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo,

más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos,

debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable

correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se

reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados

Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos

por la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos:

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo

su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se

modificó también la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término

“probable”. Se permite su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la

aplicación de la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar.



Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora

o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se

haya determinado el monto de la contraprestación.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes

Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado

entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso,

deben reconocerse por el monto capitalizado.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Institución:

Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008 la economía

mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años

inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto,

desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el

último periodo en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se

mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja

los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos.

a. Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance

general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar

130



los importes reconocidos y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente

el pasivo.

b. Disponibilidades

Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización

del cierre del ejercicio.

Para la compraventa de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados conforme lo establece la

regulación aplicable de Banxico, se deberá observar lo siguiente: i) las divisas adquiridas que se pacte liquidar en

una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad

restringida (divisas a recibir) y ii) las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a

entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta

liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas

se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o

“Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general, según corresponda.

Si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto se presenta en

el balance general en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos bancarios recibidos pactadas a un plazo menor

o igual a tres días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro

inmediato.

c. Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo y en equivalentes de efectivo requeridas a las entidades con motivo

de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas

reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo y en equivalentes de

efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o de patrimonio neto, en donde la cámara de compensación tiene

el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo

financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de

conformidad con el criterio contable que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las

operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados o bolsas reconocidos y corresponden

al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.

d. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de patrimonio neto, y se clasifican de acuerdo con la intención

que la Administración les asigna al momento de su adquisición en “Títulos para negociar”, “Títulos disponibles para

la venta” o “Títulos conservados a vencimiento”.

i. Títulos para negociar

Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de

patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos,

obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en su caso, el

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descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente

se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme

a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más

el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se

registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación”. Estos efectos de valuación

tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas

hasta que se realicen en efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes

informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados

del ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo

periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera

se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de

compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar,

registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta

liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia títulos

disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el

mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su

caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

ii. Títulos disponibles para la venta

Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en

instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las

diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda,

tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una

categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o a la de los

títulos conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano

pero antes de su vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por

su adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es a su vez el costo de adquisición

para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios

actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su

determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda se registra conforme al método de interés efectivo

según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado

de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación

de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado

por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como

cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero

derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto.

132



Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo

periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta

denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento

hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o

capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para

negociar hacia títulos disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez

en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas

y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

iii. Títulos conservados a vencimiento

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables

y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar

hasta su vencimiento. Los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos

de transacción por su adquisición, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se

valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al

método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la

categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de

mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a

vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un

mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante

autorización expresa de la Comisión.

Deterioro en el valor de un título

La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.

El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto

recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si,

existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al

reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados

que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que

individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos

pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen,

no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los

siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor del título;

b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil o reorganización financiera;

c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde

133



el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores

individuales del grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores

del grupo.

e. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la

propiedad de ciertos títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más

un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en

beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un

acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones

de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento,

a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la

salida de efectivo o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente

al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la

cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los

resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta

por cobrar.

Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada

del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio

pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto,

la cuenta por pagar se valúa su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados

del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para

obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la

reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe

activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta respecto a la reportada.

En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento,

calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su

inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es

acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el

cual sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este

respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito

obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera

pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u

“orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto

134



En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo),

la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos

relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes

(Criterio Contable B-9) emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general

como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación,

presentación y revelación de conformidad con el criterio contable correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación

de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la

transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida

inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea

dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido

y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación

de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la

segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de

interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido

(por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el

control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las

operaciones de custodia establecidas en el Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía

por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la

segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llegue a su vencimiento, o exista incumplimiento de la

contraparte.

f. Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al

prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada

o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral

o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se

establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la

sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder

temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que

enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se reconoce la

entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas

de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora

o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del

método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

135



Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se registra el valor

objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones

de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o

la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del

método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con

el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de orden en el rubro

de “Colaterales recibidos por la entidad”.

g. Operaciones con instrumentos financieros derivados

La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura: Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones

con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación: Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones

de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte

de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan)

en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado

en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado

se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos

de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de

valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”, excepto cuando el

instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción

de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI

dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo”, y la parte inefectiva se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Resultado por

intermediación”.

Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo

instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero

derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado

reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme

dichos paquetes.

Para el caso de instrumentos financieros derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que

han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir,

cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un instrumento financiero derivado de naturaleza contraria de las

mismas características.

Respecto a los instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera

que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los

136



derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de

acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Los instrumentos financieros derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de

si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo

deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre

y cuando cumplan las reglas de compensación de activos financieros y pasivos financieros correspondientes.

La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los

instrumentos financieros derivados con fines de negociación de los instrumentos financieros derivados con fines de

cobertura.

Operaciones con fines de negociación

Títulos Opcionales:

Los Títulos Opcionales (Warrants) son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los

tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira

al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor

intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio

de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados de Divisas y Futuros:

Los Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros son aquellos contratos mediante los cuales se establece

una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios

preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los Forwards como los Futuros son registrados inicialmente

por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual

presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compraventa del subyacente, con el fin de

reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de

recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se

reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato

y el tipo de cambio Forward al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de

valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el diferencial entre este

y el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados que incorporen

a la vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas

contrato por contrato. En caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el

activo, dentro del rubro “Derivados” y en caso de tener un saldo acreedor, éste se presenta en el pasivo dentro del

rubro “Derivados” en el balance general.

Contratos de Opciones

Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de

comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo

establecido.

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El tenedor de una Opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado

número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un

bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: Opciones de compra (calls) y Opciones de venta (puts).

Las Opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento

durante dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la Opción, y que se

ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la Opción. El instrumento sobre el que se fija dicho

precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos

que confiere la Opción.

La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación.

Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción se reconocen afectando el

rubro de “Resultado por intermediación” del estado de resultados. Cuando la Opción se ejerce o expira, se cancela

la prima de la Opción reconocida en el balance general contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro

de “Resultado por intermediación”.

Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo

deudor, en el activo dentro del rubro de “Derivados” en el balance general. Las Opciones reconocidas que

representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del

rubro de “Derivados”.

Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de estas,

multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las Opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos

de las negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la Opción, tendrán el carácter

de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen

en efectivo.

Swaps

Los Swaps son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una

serie de flujos de efectivo, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los Swaps son reconocidos por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su

valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Institución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones

del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros de efectivo a recibir o a entregar

de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado

en la fecha de valuación con las curvas de tasa correspondientes tomando para su elaboración insumos

proporcionados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se

reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos

de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de

valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una

relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero

138



derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado

por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” y la parte inefectiva se registra en el estado de

resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros

derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor

recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente

desaparece la situación de deterioro, se revierte dicho deterioro hasta por el monto previamente deteriorado

reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra.

La liquidación de un Swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen

a la vez derechos y obligaciones, tal como los Swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por

contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro

del rubro de “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro de

“Derivados” del balance general.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración realiza operaciones con instrumentos financieros derivados para fines de cobertura con Swaps y

Forwards.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser designados como

partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura,

se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de

la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo

establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en

los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente

probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos

(dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor

razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por

separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general y se registra

el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”.

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce

dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

i. Coberturas de valor razonable.- Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable

de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos,

que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la

posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el efecto

139



neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor

razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en

un rubro por separado en el balance general.

ii. Coberturas de flujos de efectivo.- Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de

efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o

pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El

instrumento financiero derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del

instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable y la

parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

El componente efectivo de la cobertura reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta

para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento

financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos

de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida

remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido

vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para

compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la

transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor

en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio.

La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida

originalmente cubierta.

Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a

la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en ORI dentro del capital

contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el

momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea

probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en ORI dentro del

capital contable se registra inmediatamente en los resultados del ejercicio.

Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no

es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero

derivado de cobertura que se reconoció en ORI dentro del capital contable durante el periodo de tiempo en el cual

la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción

pronosticada afecten los resultados.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por

separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general.

h. Derivados implícitos

Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato

no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente

varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente.

Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se

modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un

tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida

por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean

específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra

140



adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho

instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero

separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de

un instrumento financiero derivado, si y solo si se cumplen todas las siguientes características:

- Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con

las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

- Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con

la definición de instrumento financiero derivado y

- El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en

resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o

pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado

el contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto, estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en:

- La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente

denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el

ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se

utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

i. Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados

o bolsas reconocidos

La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos

financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas

por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se

presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general.

Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por

pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya

sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se

presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la

entidad”.

j. Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos

y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y

publicados por Banxico, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera

conforme a lo establecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de

las NIF.

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Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en

la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio

“Fix” de cierre de cada periodo.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.

k. Cartera de crédito

La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

Comercial: créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional,

extranjera, en UDIS o en Veces Salario Mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas

morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero incluyendo los

otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos

por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito, y a los créditos por

operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los

créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente

conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente

el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas,

municipios y sus organismos descentralizados, así como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía

expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

Vivienda: créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los

intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o construcción de la vivienda

sin propósito de especulación comercial que cuenten con garantía hipotecaria sobre la vivienda del acreditado.

Asimismo, se consideran créditos a la vivienda, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda

que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía

otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno

Federal para el fomento económico. Adicionalmente, se incluyen los créditos otorgados para tales efectos a los

ex-empleados de la Institución y aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado.

Consumo: créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles, denominados

en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas

físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los

otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la Adquisición de Bienes de Consumo Duradero

(conocidos como ABCD), que contempla, entre otros, al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento

capitalizable que sean celebradas con personas físicas, incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos

a los ex-empleados de la Institución.

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general muestra los importes efectivamente

otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado. Este saldo incorpora el monto de

cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos del crédito, se vayan devengando.

El saldo insoluto de los créditos denominados en VSM se valoriza con base en el salario mínimo correspondiente,

registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce en los resultados del ejercicio

en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses como un ingreso por intereses. En caso de que

antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de

amortizar se lleva a los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha.

Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de “Créditos diferidos y

cobros anticipados” dentro del balance general. Dicho cobro anticipado se amortiza durante la vida del crédito bajo

el método de línea recta contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”.

En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado esté ejercido,

142



la parte no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance general dentro del rubro de

“Compromisos crediticios”.

Cartera de crédito vigente

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para considerarse como

cartera de crédito vencida.

Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

Cartera de crédito vencida

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida cuando el

principal, intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando lo

siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más

días de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de

intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días de vencido

el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses (incluyendo los

créditos a la vivienda) y presentan 90 o más días de vencidos.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación vencidos

o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos

Mercantiles, o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley

de Concursos Mercantiles.

Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, emitido por la

Comisión al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5 días).

Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y

presenten 90 o más días de vencidos de los créditos que la Institución haya adquirido al INFONAVIT o al

FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como los créditos otorgados

a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación

comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de

180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

143



ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este apartado

será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados

durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,

b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

- Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI);

- Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los

términos originales del crédito, o

- Prórroga del plazo del crédito.

Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del

incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma

entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus

nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. No se considera renovado un crédito por las disposiciones que se

efectúen durante la vigencia de una línea de crédito prestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la

totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista

evidencia de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se demuestra con el cumplimiento por parte

del acreditado del pago sin retraso del monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres

amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que

cubran periodos mayores a 60 días, el pago de una exhibición.

En el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE en los que se esté obligado a respetar

los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago

sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses,

como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos

bajo el esquema de REA.

Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean

menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a períodos menores, se considera el

número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del

crédito.

Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado, se

analiza cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal

análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha

reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado se traspasa a cartera vencida.

En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo

total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido se

atiende al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.

Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es

periódico o al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando:

144



i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o

renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración

o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago

único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al

vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o

renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme

lo indicado anteriormente.

Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en

cualquier momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la

capacidad de pago del deudor.

Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles.

ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración

o renovación.

Cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma

independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las características y

condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se

concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas

a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su

conjunto, representen al menos el 30% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura

o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto

no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total

de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha

del traspaso a cartera vigente.

El porcentaje mencionado anteriormente disminuirá al 25% para el ejercicio de 2018 y posteriores.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el

pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de

forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven, sin que haya

transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considera que continúan siendo vigentes, únicamente

cuando:

a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración.

b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como créditos vencidos desde

el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el

pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de

forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven durante el transcurso

145



del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración;

b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber

sido cubierto, y

c) Cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el

momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de los intereses devengados

a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a) anteriores para considerar que un crédito

continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo

transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago

en curso y 90 días.

Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en

más de una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones establecidas en los párrafos

anteriores, según corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de

principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito a la

fecha de la reestructura:

- Garantías: Únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

- Tasa de interés: Cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada.

- Moneda o unidad de cuenta: Siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda o unidad

de cuenta.

- Fecha de pago: Solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos.

En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el

saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que contractualmente capitalizan

intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación de intereses.

En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de

orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en el estado de

resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como

cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su traspaso como

cartera vencida.

Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los intereses

devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una estimación por el 100% de

dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con evidencia de pago sostenido.

Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de

pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, se cumple con el pago

sostenido del crédito.

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Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito

La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser

castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para

riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su estimación asociada, antes de efectuar el

castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia.

Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren

provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados. Para tales efectos, se cancela

el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.

Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en el estado de

resultados dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado de pago del crédito en forma

parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe

de estas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituye la estimación

correspondiente hasta por el monto de la diferencia.

Adquisiciones de cartera de crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el

balance general dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere

clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se reconoce como se menciona a

continuación:

a. Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro

del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para

riesgos crediticios que, en su caso, se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortiza

conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor

contractual del crédito.

b. Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual

se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen

del valor contractual del crédito.

c. Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los resultados del ejercicio

en la fecha de adquisición.

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación

preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda, tomando en

cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Cesión de cartera de crédito

Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones establecidas para dar

de baja un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros emitido

por la Comisión, la Institución mantiene en el activo el monto del crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe

de los recursos provenientes del cesionario.

En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumpla las condiciones para dar

147



de baja un activo financiero establecidas en dicho Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos

financieros, se cancela la estimación asociada a la misma.

l. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro

de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio

en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se

originan por créditos revolventes que se amortizan en un periodo de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se

hubieren originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que

se amortiza contra los resultados del ejercicio bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que generan como parte

del mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se

registran en resultados en el momento que se devengan.

Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se

reconocen en la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas

cobradas”. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión

correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo se reconoce como

un pasivo.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o

subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos

diferidos” y cobros anticipados del balance general y se amortizan en un periodo de 12 meses contra los resultados

del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya

sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y

cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de

“Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses.

Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo

pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados

del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea

de crédito.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo diferido, los cuales

se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo periodo contable en

el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito.

En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo

diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde

de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y

relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del

deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y

proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la

compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades.

Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con promoción, publicidad,

148



clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras

actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en

los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del

costo o gasto.

m. Clasificación y calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios

La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados del ejercicio y

que mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El monto de la estimación

preventiva para riesgos crediticios se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas

por la Comisión para cada tipo de crédito mediante disposiciones de carácter general, así como por las estimaciones

adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión,

reconociéndose en los resultados del ejercicio del periodo que corresponda.

Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son aquellas que se

constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la

cartera crediticia.

Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación correspondiente a

dichos créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que corresponda.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera crediticia comercial

La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento (PIi), la Severidad

de la Pérdida (SPi) y la Exposición al Incumplimiento (EIi). Adicionalmente clasifica a la citada cartera crediticia

comercial en distintos grupos y determina distintas variables para la estimación de la PIi.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente

expresión:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

iPI 1 1 + e

- (500 - Puntaje Crediticio Total i) In (2)

40

Para efectos de lo anterior:

El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

Puntaje Crediticio Total = (Puntaje Crediticio Cuantitativo i) + (1- ) (Puntaje Creditico Cualitativo i)

149



En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de

riesgo.

Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores

de riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.

La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un obligado

solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se sustituye la PIi del acreditado

por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo con la metodología que corresponda a dicho obligado.

La Institución asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos:

– Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con los términos del

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito emitido por la Comisión.

– Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias.

– Si hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información crediticia algún crédito

del acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún crédito del acreditado,

relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse a dicha sociedad.

La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito

será de:

45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o derivados de

crédito.

75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación

en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

100% para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados

originalmente.

La Institución reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros derivados de

crédito, en su caso, en la estimación de la SPi de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias

originadas por la calificación. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con esto resultan

mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión.

La EIi se determina con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien,

que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso:

EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

-0.5794

EIi = Si *Max Si ,100%

150



Línea de Crédito Autorizada

En donde:

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e

intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado.

En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados

reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del

artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la SPi, aplicando ciertos factores de ajuste

o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos

Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max (Min 1 - Garantías + Masa Ajustada ,45% ,5%)

Si

En donde:

Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos

Mercantiles aplicando, según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento

correspondientes a cada tipo de garantía real admisible.

Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto

de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley de Concursos

Mercantiles y aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos

Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max(Min 1 - Masa Ajustada’ ,45% ,5%)

Si

En donde:

Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto

de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y

aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley

de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

151



Cartera crediticia a la vivienda

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por medio

de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva

para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria de vivienda, incorporando aspectos como el nivel de

endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los

modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito.

Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la PIi, la SPi y

la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios.

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la

cartera crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PIi de los acreditados, la SPi asociada al valor y

naturaleza de la garantía del crédito, y la EIi, así como considerando lo siguiente:

Concepto Descripción Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación pactado.

Sin importar el periodo de facturación pactado, el Monto Exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera, salvo tratándose de los créditos siguientes: I. Créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten

con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y con Periodos de Facturación semanal y quincenal para los cuales no se deberá incluir el acumulado de importes exigibles anteriores no pagados; y,

II. Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la

Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente para los cuales tampoco deberán considerarse los montos exigibles anteriores no pagados. No obstante ello, si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el Monto Exigible corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el Monto Exigible considerado en cada una de las fracciones anteriores, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de estos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Para los créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y los créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, en caso de que la facturación sea quincenal o semanal, de modo que el pago realizado corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Atraso Número de atrasos que será calculado como el total de facturaciones vencidas a la

152



Concepto Descripción (ATR xi) fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este

último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún

subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en

el contrato, el total de atrasos será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes

de pago.

Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el

acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados

originalmente en el Periodo de Facturación que corresponda.

Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se considera

la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos

Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso

Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50 atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46 atrasos

Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos

Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Valor de la Vivienda (Vi)

Al Valor de la Vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con

lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos

etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde:

Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la vivienda

conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor

mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme

al inciso b) de la fracción I anterior:

En todo caso, el Valor de la Vivienda al momento de la originación podrá actualizarse

mediante realización de un avalúo que cumpla con las Disposiciones aplicables.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

153



Concepto Descripción

Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos

los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e

intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que

se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados,

reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de créditos que están

en cartera vencida. ROA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una relación de

trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda.

REA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación

de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en PRO.

PRO A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación

de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada por el Organismo de que se trate.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la

estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Cartera crediticia de consumo

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se refiere cartera

crediticia de consumo por operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes o si se refiere a cartera

crediticia de consumo no revolvente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la

cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes considerando

los conceptos siguientes:


Saldo a pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago

que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

i

EIi

SPi

PIi

R

154




Pago realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de pago.

Límite de crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el

período de pago.

Pago mínimo exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado

deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a

cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos, la Institución aplica la siguiente tabla de

equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene en el periodo de pago que correspondan a la

cartera crediticia de consumo ya sea revolvente o no.

Monto a pagar

reportado en las

sociedades de

información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados

en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a

pagar por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda ni aquellos

denominados por la sociedad de información crediticia como “sin límite

prestablecido”.

Antigüedad del

acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto

crediticio dentro de la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para la cartera

crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, será igual a la

sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo

siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios la Institución determina la PI, la SPi y la EIi. El

porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada

crédito, será igual al producto de multiplicar la PIi por la SPi. El monto de la estimación preventiva para riesgos

crediticios a constituir se obtiene de multiplicar el resultado obtenido anteriormente por la EIi.

155



Cartera crediticia de consumo no revolvente

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por medio

de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva

para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente, incorporando aspectos

como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada

producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a

nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la

PIi, la SPi y la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos

crediticios.

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación preventiva para

riesgos crediticios por cada tipo de crédito calculando la PIi, la SPi y la EIi considerando los conceptos siguientes:

Concepto Descripción Monto exigible El monto que el acreditado debe cubrir en el Periodo de Facturación, el cual deberá

considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores no pagados si los hubiera. Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.


periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a las facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50 atrasos Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46 atrasos Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Antigüedad del Acreditado en la Institución

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con la Institución, hasta la fecha de cálculo de reservas.

Antigüedad del Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con alguna institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

156



Concepto Descripción Monto a Pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene con la Institución en el Periodo de Pago, que correspondan a la cartera crediticia de consumo, ya sea revolvente o no, o bien, correspondan a créditos denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, excluyendo importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda. Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, se considerará el Pago Mínimo Exigido como la obligación contractual.

Monto a Pagar Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Saldo Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Endeudamiento Se obtiene como el Monto a Pagar reportado en las sociedades de información

crediticia entre el Ingreso Mensual del Acreditado:

Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

Ingreso Mensual del Acreditado

Para créditos denominados como “nómina” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos netos de impuestos mensuales percibidos por el acreditado registrados en la cuenta de nómina de éste al momento de la calificación. Para créditos denominados como “auto” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos mensuales del acreditado comprobados en la originación del crédito.

La información con la que se construyen los indicadores que utilizan información reportada en las sociedades de

información crediticia, no tiene una antigüedad mayor a cuatro meses en la fecha de cálculo de reservas, mientras que

la información de los indicadores que no utilizan información reportada en las sociedades de información crediticia,

corresponde al último Período de Facturación inmediato anterior a la fecha de cálculo de las reservas.

La Institución clasifica la cartera de consumo no revolvente de acuerdo a lo establecido en las Disposiciones como

sigue:

Tipo de crédito

ABCD

(B)

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de

bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos cuyo destino sea la

adquisición de vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito

AUTO

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de

vehículos automotrices particulares.

Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia Ingreso Mensual del Acreditado

157



(A)

Tipo de crédito

NOMINA

(N)

Créditos de liquidez otorgados por la Institución en donde se administra la cuenta de

nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha cuenta.

Tipo de crédito

PERSONAL

(P)

Créditos que son cobrados por la Institución por cualquier medio de pago distinto de

la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de facturación distinto de

semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de personas en los que cada miembro

es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho

crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Tipo de crédito

OTRO

Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías ABCD,

AUTO, NOMINA o PERSONAL.

(O)

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no

revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”, respectivamente.

SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”, respectivamente.

EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a ABCD (B), auto (A), nómina (N), personal (P) u

otro (O).

Cartera crediticia de microcréditos

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones donde incorporó una metodología específica

para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los microcréditos, tomando en cuenta la la

PIi, la SPi y la EIi y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal.

La Institución al calificar la cartera crediticia de microcréditos determina la estimación preventiva para riesgos

crediticios por cada tipo de crédito considerando los conceptos siguientes:


Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación pactado. El

Monto Exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación,

así como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera.

Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el Monto Exigible, únicamente

cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio

para la realización de estas.


periodo de facturación.

No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y

descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

158




Atraso

(ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas a la

fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este

último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún

subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en

el contrato, el total de atrasos será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes

de pago.

Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el

acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados

originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que corresponda.

Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se deberá

considerar la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos

Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso

Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50 atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46 atrasos

Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos

Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Saldo del Crédito

(Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos

los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e

intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que

se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados,

reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de créditos que están

en cartera vencida.

Monto a Pagar

Reportado en las

sociedades de


Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados

en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a

pagar por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda.

Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por la sociedad de

información crediticia como “sin límite preestablecido” se considerará el pago Mínimo

Exigido como obligación contractual.

Saldo Reportado en

las sociedades de


Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos

crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de

sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas,

sin incluir los créditos de la cartera crediticia a la vivienda.

Antigüedad del

Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto

crediticio en la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Integrantes del

Grupo

Número de personas que integran el grupo al que pertenece el acreditado al

momento de la originación del crédito, en caso de microcréditos grupales.

Ciclos del Acreditado El número total de créditos grupales que ha otorgado la Institución a un acreditado

159




sin importar si estos se otorgaron en grupos diferentes.

El monto de reservas de cada crédito será el resultado de multiplicar lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a individual y grupal.

El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de las reservas

de cada crédito.

Utilización de metodologías internas

Mediante diversos oficios, la Comisión autorizó a la Institución utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico y

la Metodología Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para determinar la estimación

preventiva para riesgos crediticios en la cartera crediticia comercial. De acuerdo con lo anterior, la Institución utiliza

el Enfoque Básico para los segmentos de Empresas Banca Mayorista Global (BMG) e Instituciones Financieras

(Bancos) y el enfoque avanzado para los segmentos de Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias

(Promotores Inmobiliarios).

La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la PIi mediante un proceso de rating que

contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente y un módulo

cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su

experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad.

La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la PIi mediante un proceso de rating

basado en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista experto que puede o no ser

complementada con posterioridad. El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra

cualitativa basada en un cuestionario corrector que permite al analista experto modificar la puntuación automática

en un número limitado de puntos de rating.

La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas variables están

compuestas por razones financieras y datos de la sociedad de información crediticia, más las respuestas de un

cuestionario cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables utilizadas han sido previamente

identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una entidad.

Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la SPi considerando lo

siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento.

Esta ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad “downturn”.

160



Es coherente con la definición de “default” propuesta por el Comité de Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de reflejar la SPi

considerando condiciones económicas desfavorables.

Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios

Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido, el diferencial

se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate (comercial, a la

vivienda o de consumo) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es

decir, el de estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al

saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros

ingresos (egresos) de la operación”.

Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicó en el DOF una modificación al Criterio Contable B-6, Cartera de

crédito y al Criterio Contable D-2, Estado de resultados. Esta modificación entra en vigor el 1 de enero de 2019.

Mediante esta modificación se ajustan dichos criterios contables para que las instituciones de crédito puedan

cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos

crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de

“Estimaciones preventivas para riesgos crediticios”.

o. Otras cuentas por cobrar (Neto)

La Institución tiene la política de reservar contra los resultados del ejercicio las cuentas por cobrar identificadas, a

los 90 días siguientes al registro inicial y las no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o

aquellas partidas que de origen se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.

p. Bienes adjudicados (Neto)

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente en la fecha en que causa

ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en

pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y

gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.

En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la

adjudicación, así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja del balance general por el

total del activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones

devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie o por los cobros o

recuperaciones correspondientes.

Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se establece en los

Criterios Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos

(egresos) de la operación”.

El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de valor por el paso

del tiempo de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos establecidos en las Disposiciones,

reconociéndose en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra

reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración. Dicho ajuste se registra contra el

161



monto de la estimación reconocida previamente en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos


Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien

adjudicado, neto de estimaciones, se reconocerse en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos


q. Propiedades, mobiliario y equipo (Neto)

Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran a su costo de adquisición.

Hasta el 31 de diciembre de 2007, los activos que provienen de adquisiciones se actualizaron aplicando factores

derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativas se

registran aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil

estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los

contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un término promedio de cinco años prorrogables por un

periodo similar a solicitud del arrendatario.

Los inmuebles destinados para su venta se registran al valor neto de realización estimado por la Administración.

El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003,

aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se

adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31

de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos

años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o

sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base

en la vida útil estimada de los mismos.

r. Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no

tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran a su costo de adquisición y los dividendos

recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio.

s. Impuestos a la utilidad

El ISR se registra en los resultados del ejercicio en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina

si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido

correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales

y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido

derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que

compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias

temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal

por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se

reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por

impuesto diferido reconocido.

La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente

el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto

plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación

preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y cuando considera que dichas

diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal

motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado en los

resultados del ejercicio o dentro del capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto

diferido.

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t. Participación de los Trabajadores en las Utilidades

La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) con base en el

artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR).

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no

existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como

consecuencia de las variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales

deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo

y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base

contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y

promoción”.

u. Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor nominal. Hasta

el 31 de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se actualizaron aplicando factores

derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en

línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil estimada

de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general se registran las inversiones en valores cuyo

contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las

obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor

de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para

cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta

en el rubro de “Otros activos” del balance general. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el

rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general.

v. Crédito mercantil

Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la

fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro.

w. Deterioro de activos de larga duración en uso

La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de

deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor

presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El

deterioro se reconoce si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de

deterioro que se consideran para estos efectos son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo

negativos en el periodo si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y

amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean

sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales.

163



x. Captación tradicional y préstamos bancarios y de otros organismos

Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor contractual de la

obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados del ejercicio como un gasto por

intereses.

Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación:

a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y

b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento).

Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito diferido por la

diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo. Asimismo, cuando los títulos

se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se registran al momento de la emisión tomando

como base el monto de efectivo recibido por ellos.

El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra como un cargo o

crédito diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como gastos o ingresos por intereses,

según corresponda conforme se devengue, tomando en consideración el plazo del título que le dio origen.

Para efectos de presentación en el balance general, el premio o descuento por colocación, se muestra dentro del

pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión se presenta dentro del rubro de “Otros activos”.

El rubro de “Préstamos bancarios y de otros organismos” incluye préstamos bancarios de corto y largo plazo, así

como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico, financiamientos por fondos y préstamos

por descuento de cartera de bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo.

Los intereses se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos

bancarios recibidos en un plazo menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de “Préstamos bancarios

y de otros organismos - Exigibilidad inmediata” en el balance general.

y. Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos de captación

que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las

transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace referencia el artículo 61 de la LIC.

z. Provisiones

Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte

probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

aa. Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que se devengan a

favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por el término de la

relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación:

a) Beneficios directos a corto plazo-son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se otorgan y pagan

regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos, tiempo extra, comisiones, premios,

gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las mismas.

164



b) Beneficios por terminación-son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al empleado o a sus

beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez, no existen condiciones

preexistentes de acumulación.

c) Beneficios post-empleo son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los empleados que

ofrece la Institución a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo derecho se otorga al empleado

durante su relación laboral y se adquieren por el empleado y/o sus beneficiarios, al momento del retiro de la

Institución y/o al alcanzar la edad de jubilación o retiro u otra condición de elegibilidad.

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo conforme se

devengan, de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar) como un pasivo, disminuido

por cualquier pago ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto sin descontar de los beneficios, se

reconoce ese exceso como un activo (pago anticipado) en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya

sea a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo.

Beneficios por terminación

Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse al término de

la relación laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de jubilación o condición de

elegibilidad y no existan condiciones preexistentes para pagarlos que los haga acumulativos.

Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión de la Institución para finalizar

el empleo sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria sin requerimientos) o ante

una decisión de un empleado de aceptar una oferta de la Institución a cambio de la finalización del contrato de

empleo (separación voluntaria con oferta); es decir, sin que exista una condición preexistente. Los beneficios por

terminación del contrato no incluyen beneficios por separación voluntaria sin una oferta de la entidad o separación

involuntaria con requerimientos de retiro obligatorios, porque estos son beneficios post-empleo.

Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de beneficios

están establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y la Institución no tiene posibilidad

alguna de modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago cuando se tiene la costumbre de proporcionar

beneficios a los empleados a pesar de que no son requeridos por ley o por contrato.

Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, la Institución reconoce un pasivo por

beneficios por terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la primera de las siguientes fechas:

a) El momento en que la Institución ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos

beneficios o no pueda retirar una oferta.

b) El momento en que la Institución cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo dispuesto en

la NIF D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por terminación.

Beneficios post-empleo

Los planes de beneficios post-empleo son acuerdos en los que la Institución se compromete a suministrar beneficios

a sus empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de beneficio post-empleo son por:

pensiones por jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por todas las causas atribuibles, pagos por

indemnizaciones con condiciones preexistentes y otros beneficios post-empleo como gastos médicos.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

165



a) Planes de contribución definida- son planes en los cuales la Institución aporta montos o porcentajes

preestablecidos a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o asumida de realizar

aportaciones adicionales, en caso de que dicho fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios

a los empleados que se relacionen con los servicios que estos han prestado en el periodo presente y en los

anteriores.

b) Planes de beneficio definido- son planes en los que la responsabilidad de la Institución termina hasta la

liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido

en el mismo plan de beneficios.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son aquellos en que la Institución acepta entregar montos o porcentajes de

montos preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los beneficios del empleado consistirán

en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas de la inversión y menos los gastos de

la administración de tales fondos. Los Activos del Plan (AP) se mantienen separados de los de la Institución en

fondos bajo el control de los fideicomisarios.

La responsabilidad de la Institución (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en relación con estos

planes, se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios post-empleo; por lo tanto, la Institución

no está obligada a garantizar un beneficio esperado por los retornos de las inversiones procedentes de las

aportaciones y tampoco adquiere la obligación de efectuar aportaciones complementarias. En consecuencia, el

riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos

invertidos sean insuficientes para atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado

de la Institución.

La obligación a reconocer por parte de la Institución en cada periodo, está determinada por los montos o porcentajes

preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la aportación al plan para ese periodo. En caso

de que las aportaciones preestablecidas no se efectúen, se reconoce un pasivo equivalente a la obligación

acumulada de los costos de cada periodo conforme se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes

preestablecidos para cada periodo más los retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado

invertido en un fondo.

Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, la Institución reconoce las aportaciones devengadas

a realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios como un pasivo (obligación acumulada), neto

de las aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado es inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse,

según los servicios prestados hasta la fecha del balance general; o como un activo (pago anticipado), en la medida

en que el pago por adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en

efectivo, y como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

Planes de beneficio definido

El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales para determinar la

obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio definido reconocidas por la Institución

se determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto que se prevé serán liquidadas durante muchos años

después de que los empleados de la Institución hayan prestado los servicios relacionados.

Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas por la Institución

a otra entidad (un fondo) que está separada legalmente de la Institución y es la encargada de pagar los beneficios

a los empleados. Los planes de beneficios se administran en dicho fondo, que está obligado por ley a actuar en el

mejor interés de los participantes del plan y es responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus

políticas de inversión de contribución, entre otras.

166



Los AP son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los empleados. Los

AP pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios a los empleados, considerando

las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas.

El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles, depende no solo de

la situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de la capacidad y la habilidad de la

Institución para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto, la Institución es, en esencia, quien asume los

riesgos actuariales de los planes de beneficio definido, tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés,

riesgo de longevidad y riesgo salarial. En consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio

definido no es necesariamente el monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

Los elementos de un plan de beneficio definido son:

a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por Beneficios

Definidos (ANBD) que es el superávit del plan, donde:

i. El déficit- Resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (OBD) es mayor que el Valor Razonable (VR)

de los AP, el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o

ii. el superávit – resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un pago anticipado

de los beneficios definidos.

b) El Costo Neto del Periodo (CNP).

c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan.

Para reconocer los planes de beneficios definidos, la Institución aplica los siguientes pasos por cada plan:

a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo y con esto

determina el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio;

b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para determinar el PNBD o

ANBD final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado, respectivamente.

c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso a) reconoce las

diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital ganado dentro del rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida por Liquidación

Anticipada de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la fecha en que estos se presenten.

Para la Institución determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP implica:

a) Determinar la OBD que la Institución tiene;

b) Determinar los AP.

c) Deducir los AP de la OBD.

El PNBD se presenta en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

La Institución para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los empleados tienen

acumulado a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza técnicas actuariales mediante el

Método del Crédito Unitario Proyectado (MCUP), este es un método de valuación actuarial, en el cual se asigna a

167



cada año de servicio prestado una unidad de beneficios y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa

la obligación por cada empleado de forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos

ocurran, considerando su VP; las obligaciones por el total de empleados determinan la obligación devengada para

la Institución.

Lo anterior requiere que la Institución determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles al periodo actual

y a los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y coherentes) respecto a las

variables demográficas (tales como rotación de los empleados, mortalidad, etc.) y financieras (tales como

incrementos futuros en los sueldos, en los costos de asistencia médica, etc.), que influyen en el costo de los

beneficios.

La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados, de acuerdo

con los años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que la Institución espera pagar a sus

empleados y/o sus beneficiarios para liquidar las obligaciones correspondientes a los planes de beneficio definido

considerando su probabilidad de pago, sin considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran

los pagos probables con independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios

prestados con beneficios proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de cada plan, a una

fecha determinada. En la determinación de la OBD se incluyen a todos los empleados activos, inactivos con derecho

a beneficios y jubilados o retirados.

La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como los sueldos

finales, la rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención médica, entre otras, las

cuales deben reflejar estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En adición, para el cálculo de otros beneficios

definidos, en especial los relacionados con servicios médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos

esperados en este tipo de servicios o conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad.

La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo largo de tiempo;

por lo cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, la Institución recurre a un actuario

certificado en pasivos laborales contingentes para la determinación de todas las obligaciones derivadas de los

beneficios post-empleo.

La Institución determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera que sea

liquidada antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa, utilizando una tasa de

descuento. La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no

fondeadas) se determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad

en términos absolutos en un mercado profundo. La moneda y el plazo de tales bonos utilizados son coherentes con

la moneda y el plazo estimado para el pago de la OBD.

El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual hace referencia

al pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano de bonos corporativos de alta

calidad, emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de febrero de 2016, en el que establece que en

México existe un mercado profundo para dichos bonos corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada

por la Institución para descontar su OBD corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad

en términos absolutos en un mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente.

El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los AP se determina

a través de precios de mercado disponibles.

El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP, está determinado

por:

a) El costo de beneficios definidos a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por

beneficios definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de:

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i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y

ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y, que en periodos posteriores se reciclarán a los

resultados del ejercicio; además, en su caso,

b) Las aportaciones efectuadas por la Institución al plan.

c) Los pagos efectuados fuera de los AP.

d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios.

e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios.

Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por:

a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por:

i. El CLSA, el cual representa el costo del periodo de beneficios al empleado por haber cumplido un año más

de vida laboral con base en los planes de beneficios.

ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una Modificación al

Plan (MP); y

iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación anticipadamente,

procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial o totalmente.

b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en el valor del

dinero por el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone por:

i. Los costos por interés de la OBD.

ii. El ingreso por intereses de los AP en el caso de que existan fondos específicos con el fin de cubrir los

beneficios.

c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD.

El CNP que se reconoce en los resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una estimación de la

expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se presente, un CLSP y/o una pérdida o

ganancia por LAO, los cuales se reconocen en el momento en que se presentan.

Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la expectativa del PNBD

o ANBD del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio, incluyen las Ganancias y Pérdidas del Plan

(GPP) que, a su vez, se integran por:

a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y

b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA).

Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las hipótesis

actuariales y ajustes por experiencia se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones

por beneficios definidos a los empleados” y se originan por las siguientes causas:

a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de

sueldos para los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en los beneficios (si los términos

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formales, informales o asumidos del plan, contemplan incrementos cuando haya inflación) o en los costos de

atención médica;

b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios;

c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de

incremento de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los beneficios (si los términos formales,

informales o asumidas del plan consideran incrementos cuando haya inflación) o de los costos de atención

médica cubiertos por el plan; y

d) el efecto de cambios en la tasa de descuento.

Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio definido. Estos

cambios en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en ningún caso deben considerarse

GPAO.

Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP (estimado)

reconocido en los resultados del ejercicio resultados. El retorno de los AP es el cambio (incremento o decremento)

en el periodo de los AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante del rendimiento real de estos activos y sus

cambios de valor razonable. Las GPRA se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones

por beneficios definidos a los empleados”.

Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por

beneficios definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio tomando como base la Vida Laboral

Remanente Promedio del Plan (VLRP) de los empleados en que se espera reciban los beneficios del plan vigente

al inicio de cada periodo. También debe reciclarse a los resultados del ejercicio la parte proporcional de

remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado relacionado con las MP, RP y LAO.

La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando, hasta la fecha

en que tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada considerando todas las probabilidades

de decremento de la población. En el caso de que más de un 75% de los trabajadores participantes del plan de

beneficios estén jubilados, se considera la expectativa de vida del grupo jubilado.

El valor presente de la OBD se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros utilizando las tasas

de descuento, de conformidad con la NIF D-3, Beneficios a los empleados que están denominados en la moneda

en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos que se aproximan a los términos del pasivo por

pensiones. De acuerdo con la NIF D-3 Beneficios a los empleados la tasa de interés que se utiliza para descontar

la OBD se determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en

términos absolutos en un mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de

los bonos emitidos por el gobierno.

Beneficios por separación

Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes que los hacen

acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios post-empleo, de conformidad con lo establecido en la

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados.

bb. Pagos basados en acciones

La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la

NIF D-8, Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es

considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las

transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan

servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.

170



El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con

instrumentos de capital se reconocen en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y

promoción” en línea recta durante el periodo de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de

capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada periodo sobre el cual se informa, la Institución revisa sus

estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los

estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado

refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones”

dentro del capital contable en el balance general.

cc. Acciones en tesorería

Las acciones de la Institución adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en tesorería.

dd. Efectos de actualización patrimonial

Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor

de las UDIS. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen

los efectos de inflación del período para el capital contribuido.

ee. Margen financiero

El Margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los Ingresos por

intereses menos los Gastos por intereses.

Los Ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, contractualmente

denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado, el ingreso financiero devengado

en las operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por los premios e intereses de otras operaciones

financieras propias tales como depósitos en entidades financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados

a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de

préstamo de valores, así como los premios por colocación de deuda. También se consideran Ingresos por intereses

las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio

neto.

De igual manera se consideran como Ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas

denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del crédito diferido por valorización

de los créditos en VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y cuando dichas partidas provengan de posiciones

relacionadas con ingresos o gastos que formen parte del Margen financiero.

Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya acumulación se

efectúe conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, forman

parte de este rubro.

Se consideran Gastos por intereses a los premios, descuentos e intereses derivados de la captación tradicional,

préstamos bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de valores y de las obligaciones

subordinadas clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda.

También se consideran Gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en

UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios, siempre y cuando dichos conceptos

provengan de posiciones relacionadas con gastos o ingresos que formen parte del Margen financiero.

De igual manera, se consideran como Gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos asociados por

el otorgamiento del crédito.

171



Tanto los Ingresos como los Gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la

situación del mercado y el entorno económico.

ff. Utilidad integral

El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de

transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas por los accionistas de la Institución durante

el periodo y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva

para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de

títulos disponibles para la venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el

reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las remediciones por

beneficios definidos a los empleados, los efectos financieros derivados de la aplicación de ajustes a la metodología

de calificación de cartera crediticia que de conformidad con los Criterios Contables establecidos por la Comisión se

registraron en el capital contable y el pago de intereses sobre las obligaciones subordinadas, no preferentes,

perpetuas y susceptibles de convertirse en capital, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.

gg. Cuentas de orden

Al pie del balance general se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo con la definición de activos,

pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general, pero que

proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos:

Operaciones por cuenta de terceros

Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, premios cobrados de clientes, valores de clientes

recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta

de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Corresponde a operaciones a través de las cuales la Institución participa como intermediario en el mercado de

valores, principalmente efectivo y valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración de

la Casa de Bolsa, los cuales se valuaron con base en el precio proporcionado por un proveedor de precios.

Operaciones por cuenta propia

Avales otorgados

El saldo representa el resultado de contratos que dan origen a avales, los cuales sustentan la capacidad crediticia

de determinados acreditados mediante la promesa de pago de sus obligaciones en caso de incumplimiento.

Activos y pasivos contingentes

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial,

incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de

que el proceso de apelación se ha agotado.

Compromisos crediticios

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos

comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a clientes. Las partidas

registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

Bienes en fideicomiso o mandato

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Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros

independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el

valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

Bienes en custodia o en administración

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser

administrados por la Institución.

Colaterales recibidos por la entidad

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como

reportadora, así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de valores donde la Institución actúa

como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario. Adicionalmente incluye el saldo

de los colaterales recibidos distintos a efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizados

en mercados o bolsas reconocidos.

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como

reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se

reportan en este rubro, el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto

de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución. Finalmente el

saldo representa la obligación de la Institución para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en

operaciones con instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida

Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente

es traspasado a cartera vencida.

hh. Reestructura Societaria

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o un contexto

más amplio de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en

el orden siguiente: (i) las NIF, (ii) IFRS, y (iii) solo en caso de que las IFRS no den solución al reconocimiento

contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los US GAAP, o en su caso, de

manera posterior cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

La Reestructura Societaria se encuentra fuera del alcance de la NIF B-7, Adquisiciones de Negocios y de la IFRS

3, Combinaciones de Negocios, por lo que, tal y como se comentó anteriormente, al no existir una guía específica

en NIF o IFRS para el tratamiento contable de las adquisiciones o combinaciones de negocios entre entidades bajo

control común, es necesario recurrir a US GAAP como el esquema normativo supletorio aplicable conforme lo

indicado en los Criterios Contables de la Comisión para el tratamiento contable de la Reestructura Societaria.

La Reestructura Societaria ha sido reconocida contablemente conforme lo establece el Accounting Standards

Codification (ASC) Topic 805-50, Combinaciones de Negocios de US GAAP como una transacción de capital a los

valores contables existentes. Lo anterior implica que los activos netos transferidos se dan de baja y se reconocen

simultáneamente a su valor en libros; cualquier excedente de efectivo respecto de dicho valor se reconocerá en el

capital contable para ambas partes sin reconocerse ningún efecto en los resultados del ejercicio.

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