وزارة التعليي ا العييولل والالييم العل ييل جومعيييييييييييييييي ال و يييييييييييييييي

اإل ارة واإلقتصييييييييييييو كل يييييييييييي قسيييييا العليييييوا ارول ييييي وارصييييي

اىرثإ تأعؼاس صشف اىذالس ف عق تغذاد

ARIMAتاعرخذا ارض ىألساق اىاىح

ىيغالعو اىضح

تحث جقذو ته انطانة

كاظى فهيح حسن

جزء من متطلباث نيل شهادة البكالىريىس يف وهى العلىم املاليت واملصرفيت

إشراف

أمحد نعيم فليح. دأ.م. ا 8132 هي 3419

شكر وتقدر

الحمد هلل األول بال وول كال ق لب الا وا بالر بال بالر

الواصالهق كوق بعده الذي عجز عق وصالها وواال

ولصرت عق رؤتا وبص ر الن ظرق .

وتقد بشكري وتقدري إلى وست ذي العزز الالدكتور

) وحمالالد نعالال ا لمالال بالالذل مالالق جيالالد لمسالال عدت الال

إكم ل بحثال والشالكر موصالول إلالى جمالت وسال تذت

لس الع و الم لة والمصر ة وكل مالق سال ندن

مالال الالا ووعالال نن ولالالو بك مالالة فبالالة و الال الجمالالت ل

البر واإلص ح .

بسم ا الرحمن الرحيم

ولقدددتينا ددددديوسووويو دددا د ي ا دددد ي ﴿

وقددددليسل دددتي يسلدددعلي ددداددي اددد ي

﴾ يكث ريمني بدوهيسل ؤمد ن

صدق ا العمي العظيم

55اآلية النمل

إىداء إلى من ممتقاه صعبا ومسكنو قمبي .....

والدي العزيز .. رحمو ا

إلى من تخطت الصعاب من أجمي .... والدتي العزيزة .. أمد ا في عمرىا

إلى كل من وقف معي .. إخوتي وأصدقائي

-قائمة المحتويات :

المقدمة اآلية

اإلىداء شكر وتقدير الفصل األول منيجية البحث مشكمة البحث أىداف البحث فرضية البحث عينة البحث الفصل الثاني الجانب النظري الفصل الثالث الجانب العممي الفصل الرابع التوصيات

اإلستنتاجات المصادر

-الخالصة :

تناول البحث دراسة أسعار الصررف وكيفيرة التنبره بيرا

ار الصرررف نسرربة مبادلررة عممتررين أو حيررث تعتبررر أسررع

اداة ربط برين أسرعار السرمع لصقتصراد العرالمي والسرمع

فرري اإلقتصرراد المحمرري وىررأا يهكررد أىميررة دراسررتيا لررد

جينكينرز -أصحاب القرار لرألك أعتمرد أسرموب بروكس

ARIMA لمتنبه بأسعار الصرف إعتمرادا عمرى بيانرات

0227- 6022من البنك المركزي العراقي لمفترة مرن

لتحميل البيانات وتبين SPSSوقد تم إستخدام بيانات

. ARIMA( 0,1,0أن أفضل نموأج لمتنبه ىو )

انقذية

اىخاصللللح تللللا اىرذاىللللح فلللل ػيللللاخئ ىنللللو دىللللح ػيرللللا

تاىعللللللللشسج ػيللللللللا ئعللللللللرؼاه اىؼللللللللالخ اىللللللللذفغ اىذا يللللللللح

سللللحاىذا يللللح اىرلللل ىللللا ػال للللاخ ذعااىخاسظللللح ر تللللشماذا

خ اىخاسظلللللح ذؽرلللللاض ئىللللل ػيلللللح اىثيلللللذأ اىلللللح لللللغ اى لللللشما

غ .اىصللللللذس ىنلللللل ذللللللر ػيللللللح ا عللللللرشاد اىرصللللللذش تعللللللا

قللللػ اى للللشماخ اىرلللل ذؼللللو فلللل اىرعللللاسجفلللل اىا للللغ ىللللظ ف

ىللللل اىؼلللللالخ اىذىلللللح تلللللو ارتلللللخا اىخاسظلللللح ذؽرلللللاض ئ

رقلللللو للللل اىثيلللللذ اىلللللز قللللل فللللل فلللللأعلللللا فنلللللو تلللللخ

ىلللللح اىلللللز لللللد اىغللللل ش ئىلللللا ؼلللللس علللللذاىذتؽاظلللللح ػيلللللح

غلللل عللللرشا ىرصللللشإ ػيللللح تيللللذ ئىلللل اىؼيللللح ارظثللللح .

الفصل األول -منيجية البحث :

تناول ىأا الفصل منيجيرة البحرث حيرث ترم كرل مرن مشركمة البحرث وىردف البحرث

وفرضية البحث وعينة البحث ومشكمة البحث .مشكمة البحرث : تعتبرر حركرة أسرعار صررف العممرة مرن المواضريع الميمرة 5-5

بره لد الباحثين لمتعرف عمى سموك أسرعار الصررف ونموأجيرا بيردف التن بحركتيا المستقبمية بإستخدام نماأج رياضية إحصائية كثيرة .

ىرردف البحررث : ييرردف البحررث إلررى صررياؤة نمرروأج تنبررهي يررتم مررن خاللررو 5-0التعرف عمى سموك أسرعار الصررف ونموأجيرا مرن خرالل نمروأج إحصرائي يمكررن إسررتخدامو لمتنبرره بررالقيم المسررتقبمية لمررا لررو مررن أىميررة فرري تحديررد

األسعار .البحث : في بحثنا ىأا تم وضع فرضية مفادىا بأن أسعار الصررف فرضية 5-3

لرررد البنرررك المركرررزي يمكرررن نمرررأجتيا كسمسرررمة زمنيرررة بإسرررتخدام نمررراأج . ARIMAجينكينز -بوكس

عينرررة البحرررث قرررام الباحرررث بإعتمررراد أسرررعار الصررررف لرررد البنرررك المركرررزي 5-4ي العراقرري حيررث تررم جمررع بيانررات أسررعار الصرررف مررن خررالل الموقررع الرسررم

. 0227-0226لمبنك المركزي العراقي لمفترة من

انفظم انثاني

-جؼريف سؼر انظرف :

ذؼذد ا رصلاد اى نلش فل ذقلذ ذؼشلإ ىغلؼش اىصلشف ئال أ لز اىرؼلاسإ

ذعرغ ف اؼذ ا :

ؼشف عؼش اىصشف : أ ػلذد اىؼلذاخ اىاظلة دفؼلا رىلل ىيؽصله ػيل ؼلذج

( .00 9003 اح )ػيح أظثح أ ش .

ما ن ذؼش : تأ غثح ثادىح ػير أ شل ػيلح ىذىلح لا قل ػيل تلنو

.(44 9002)ػض هللا ػيح دىح أ ش .

مزىل ؼشف عؼش اىصشف ػي ئ أداج ستػ ت أعؼاس اىغيغ ف ا رصاد اىؼلاى

(.39 9002ارغشػ )ؽي . اىغيغ ف ا رصاد اى أعؼاس

-اك غشقر ىرغؼش اىؼالخ :

اىرغؼش اىثاتش : ػذد اىؼذاخ اىر عة دفؼا اىؼيح ارظثح ىيؽصله -0

ػي ؼذج اىؼيح اىغلح ئ لز اىرشقلح يلو ل غلرؼيا ل اىلذه رثؼلا

. x dollars = 1DAئ ز اىذه تشراا

اىرغللؼش رللش اىثاتللش : لل ػللذد اىؼللذاخ لل اىؼيللح اىغللح اىاظللة دفؼللا -9

ئ راىثلح تيلذا اىؼلاى ل ل رثؼل لز ىيؽصه ػيل ؼلذج ل اىؼيلح ارظثلح

اىرشقللح لل للز اىللذه لل اىعضاسللش ؼللس قللاط اىللذالس تؼللذد ؼللذاخ اىللذاس

(.939 0331 اى ى). 1dollars = x DAاىعضاسش صال

-أشكال سؼر انظرف :

ئ أتناه عؼش اىصشف ذرعػ الىا اىقذسج اىرافغح ا ت اىلذه أعلا أ لز

تؼ ا ػرثاس ف خريإ اىرذاتش اىؽنح صلاه رىلل اىشعل اىرؼش لاخ اىعشملح

اىؽافض ا ػااخ اىاىح ف ظو رىل ن ذؽذذ أتناه اىصشف .

ؼشف عؼش اىصشف ا ع ئل قلاط لح ػيلح عؼش اىصشف ا ع : أال //

( 001 9002ئؼذ اىذه ن ذثادىا تقح دىح أ ش . ) ذع

ئرا ػثاسج ػ عؼش صشف ا ت ػير د أ لز تؼل ا ػرثلاس ػيل لذ

ا تلل اىثيللذ ئر أ للزا ار للش اىقللذسج اى للشاسح ىيغلليغ اىخللذاخ ىللاذ اىؼيرلل لل

رؽذد ا تأعاق اىصشف رؼشظا ىزىل أا ىرذس أ ىرؽغ ف ر .

ئ زا اىع عؼش اىصلشف رؼلشض ىزتلزتاخ تلذذج ذثؼلا ئىل للشف اىؼلشض

-اىرية قغ ئى غ :

ىعاسللح عللؼش اىصللشف اىشعلل : لل عللؼش اىصللشف اىؼلله تلل فلل اىثللادالخ ا -0

اىشعح اىز غرذ ػي أعؼاس سعلح ؼيلح تاى ؼلو اىرؼالو ػيلا تلا ل ؼيل

تاى ؼو تذسظح ػذاىح اىغؼش ن اىغق راصا ذاصا فؼاال .

علؼش اىصللشف اىللاص : ل عللؼش اىصللشف اىؼلله تل فلل ارعللاق اىاصللح -9

اىغلؼش ل رغلش ل ػيلح ئىل خعغ ىق اىغلاح لا تل اىرلشف ئ لزا

أ ش ػو ئى ػو آ ش ئ زا اىغؼش رش شاتد رش ؼي ت نو سعل

ن ئػال ت نو تخص .

شاا // عؼش اىصشف اىؽقق : ؼثلش ػل اىؼلذاخ ل اىغليغ ارظثلح اىالصلح

ظ للذسج اىافغللح غللاػذ اىؽيللح لل تللزىل قللفلل تللشاد ؼللذج اؼللذج لل اىغلليغ

( 004 9002ا رصاد ت ئذخار شاساذ . ) ذع

ئ و ئذعا إتش عؼش اىصشف اىؽقق ئى ا سذ اع إد ئىل ذقيل ظلؼإ

ف اىقاتو ؼرثلش ئخ لاض لزا اىإتلش اىرافغح ىيغيغ اىصذسج اؼح ارعؼاس

فغح غ تاىراى ف ذ عغ اىصادساخ .ػاو ئعات إد ئى اىقذسج اىرا

ذثشص أح إتش عؼش اىصشف اىؽقق ف ضا اىذفػاخ ملزىل ذرلس ل

( 010 0339ارعاق اىقذح اىغيؼح اىاىح . ) اىقاػ

ػي عثو اىصاه ئ ئسذ اع ذا و اىصلادساخ تلاىرضا لغ ئسذ لاع ذنلاىإ ا رلاض

رىل ئى اىر نش ف صادج اىصادساخ .صذسج ت ظ اىؼذه ال ذفغ ىياد اى

ئ *Pفل اىثيلذ ارظثل ل Pتافرشاض أ اىغر اىؼا ىألعؼاس ىثيذ لا ل

-( ماىراى :eعؼش اىصشف اىؽقق ) Eعؼش اىصشف ا ع

e =

ؼنظ ارعؼاس ارظثح تذالىح ارعؼاس اىؽيح . eؼس ئ

E P*

P

-ى اسا ت اىعضاسش اىالاخ اىرؽذج ارشنح فن عؼش اىصشف ماىراى :

= TCR =

-ؼس :

TCR عؼش اىصشف اىؽقق :

TCN عؼش اىصشف ا ع :

Pus إتش ارعؼاس تأشنا :

Pdz إتش ارعؼاس تاىعضاسش :

/Pus1§≠ شن ف أشنااىقج اى شاسح ىيذالس ار

TCN/Pdz اىقج اى شاسح ىيذالس ارشن ف اىعضاسش

ػيل رىلل فلا عللؼش اىصلشف اىؽققل ىيلذاس اىعضاسللش تقاتلو اىلذالس ارشنلل

ؼنظ اى شق ا ت اىقج اى شاسح ف اىعضاسش اىقج اى شاسح ف أشنا .

TCN/Pdz

1§/Pus

TCN.Pus

Pdz

-سؼر انظرف انفؼهي :

ف اى ؼي ػ إتش قظ رعلػ اىرغلش فل علؼش اىصلشف ىؼيلح ؼثش عؼش اىصش

(12 9000)ؼذاخ ا تاىغثح ئى ػذج ػالخ أ ش ف فرشج صح ؼح .

ئ عؼش اىصشف ػذد اىؼلذاخ اىؼيلح اىقثظلح أ اىذفػلح فؼيلا ىقلاد ؼايلح

را ؼذج اؼذج .

-سؼر انظرف انحىازني :

غرذ ىضا اىلذفػاخ رىلل ػلذا عؼش اىصشف ػ ذاص ؼثش زا اىع

( .91 اىؼذد9004ن ا رصاد تؼذه غثؼ )اىؼثاط

-اننظى انخحهفة نسؼر انظرف األجنثي :

ظا اىصشف عػلح ل اىقاػلذ اىرل ذؽلذد لذ ذلذ و اىغليراخ اىقذلح فل

اىغق اىصشف ارظث .

-سؼر انظرف انثاتث :انفرع األول /

ئ ظللا عللؼش اىصللشف اىصاتللد ػللشف فلل أا للش اىقللش اىراعللغ ػ للش أاسللو اىقللش

اىؼ للش رىللل فلل لللو اػللذج اىللزة تللشتػ ص ؼلل لل اىللزة للاك تللشغ

( .42 9002شثاخ عؼش اىصشف أا )ػض هللا ش تا

ذؽذذ ا قاتو اىؼيح ت نو شاتد -

ح فلل ئعللرشاد ذصللذش اىللزة ئىلل اىخللاسض تللذ ظللد أ ؽللذداخ ؼشللح مايلل -

ذؼق ػيح اىرصذش .

ة د د أ تشغ ذؽلذ ذفش اىقاتيح اىؽشح ف ذؽو اىؼيح اىغح ئى اىز -

( 10 9002 رىل ) ظيذج

ظلا شثلاخ اىالؼظ ا أ ز اى شغ ادسا ال ذرؽقق ىزىل عذ شالشح ألاع دا لو

-أعؼاس اىصشف :

عؼش صشف شاتد تص ح داسح . -0

عؼش صشف شاتد ر ذؼذي ػي أعاط اتو ىيرؼذو دسا . -9

عؼش صشف شاتد ىن غغ ى تاىرض تؽذد ؼح . -1

-انفرع انثاني / سؼر انظرف انؼىو :

صو تشراا فشغلا أصلح تؼذا ف يد تؼط اىذه ف اىؽافظح ػي ػالذا

صؼتح ف ؼشمح سؤط ارلاه ارظثلح لا دفلغ اىلذه 0311اىثرشه اىنثش

ئى اىغاغ ترؼ ػالذا .

-اك ػذج أاع ىغؼش اىصشف اىؼ :

-: انحؼىيى انحر -1

ظغ غػ تظث ذغش ح اىؼيح ثغا أ صؼدا ؼغة اىغق .

ؼلل اىؼللالخ غللػ ىيغاعللاخ ا رصللادح تللاىرؽشس لل للد عللؼش اىصللشف ئ ذ

(902 -901 9004يراخ تأػذاد اىغاعاخ اىالسح )تنش تاىراى غػ ىيغ

-انحؼىيى انىجه : -2

ف زا اىظا ذؽاه اىغيراخ اىقذح اىؽ ال ػي عؼش اىصلشف تاىش اتلح اى لذذج أ

( . 29 0331) صادق اىرؽن ف ؼشماخ عؼش اىصشف

-نظاو سؼر انظرف انخحهط : -3

ف لو زا اىظا ذن أعؼاس اىصشف ؼح شاترح أ اىعغ ت اصلح اىرؼل

اصح اىرصثد .

-انحؼىيى غير اننظيف : -4

ذذ و اىغيراخ اىقذح تاػرادا ػي عؼش صشف اىؼيح رش اىلا ؼ ئ لزا

غثح ئى اىظا اىقذ اىذى . نو أظشاس تاى

-راص عؼش اىصشف اىؼ تاعاتاخ أعاعح ا :

ف لو زا اىظا ذرؽشس اىغاعح اىقذح ذخشض اىأصق اىراص اىخاسظ . -

ئ ػذ اىر غ أ اىرأمذ لح اىؼيلح اىغلرقثيح عؼلو صلؼتح مثلشج ىيعلاستح -

ػي اىؼيح .

زا اىظا ن اىؼلدج اىلح أ راذلح اىرلاص اىخلاسظ ىيؼيلح رىلل ل ف لو -

اله اىراص ت اسداخ صادساخ اىثيذ .

-ئ ظا ذؼ اىؼيح ؽو ظيح اىغيثاخ :

ػذ ا عثاغ ف اىغاعح اىقذح . -

اة اىرثاده اىذى .راب اىصثاخ ف ح اىؼيح ا خيإ ظيح اى امو ف ظ -

ظؼإ اىرغق ت خريإ اىغيراخ اىقذح . -

( 145, ص 2002يسايا وػيىب سؼر انظرف انؼىو ) تىخاري ,

-اىضاا : -0

ئ ػاو اىغق ذقشس عؼش اىصشف ئر ارغلة فل اىرصلغ ارصلو -أ

ىياسد .

ؽغاب اىثل اىشمض .أ ن اك فشصح ىيعاست ىؼو أستاغ ى -ب

ن اىؼشض اىرية ػي اىؼيح اىؽيح راص ف اىغق . -ض

-اىؼب : -9

ادسا ا ذؼو اىغق ت نو ماو اف فاك خاغش عد اىرق . -أ

ئ اىغللاس اىغللرقثي ىغللؼش اىصللشف رن لل اىغللض تاىرللاى للإد ئىلل يللق -ب

رصاد اىرخرػ .صاػة ىؼيح اى اغ ا

نلل أ غللاد عللرقالىح اىغاعللح اىقذللح فللصال للا اىؽنللح تللغ ئخ للاض -ض

اىؼيح إد ئى عاعاخ قذح اىح ذعخح .

(91 0331اىؼ ) -سياسات سؼر انظرف :

لد أ ػذا ذن اك ذغثة ئ راله ف ضا اىلذفػاخ ىلظ ىلا علثة إ

ػاسض فا اىاظة ػي اىغيراخ ئذخار شاساذا ئذثاع عاعاخ م يح ىاظلح

صو ز ا رالفاخ ىل ذثاغلأخ أ ذعايلد تاذثلاع عاعلاخ م يلح ترصلؽؽا رد

تؽلس رىل ئىىذ ه اىذىح ف اىذح رعح ئعر ار ئؼراغاخ اىثيذ اىخاسظلح

ظلا صلثػ اىثيلذ فل ظلغ ؼلشض ال قلذس ػيل ؼاىعلح ال ذعذ قلذ ػيل ئ شا

اىرقيثاخ صشج ارظو ف ضا اىذفػاخ تغثة ػذ ذفش اىغراد اىاى .

-اك شالز عاعاخ ىرصؽػ ا راله ف ضا اىذفػاخ ذيعأ ئىا اىؽنح :

ئذثاع عاعح اىح قذح . -

خاسظح .فشض د ثاتشج ػي اىؼالخ اى -

ئظشاد ظيح ذغشاخ ف عؼش اىصشف . -

-يفهىو سياسة سؼر انظرف :

ل اىغاعلح ا رصلادح اىرل ذظلش أرلا فل اىنصلش ل ا علرخذااخ ذيعلأ ىللا

اىذه ىرؽقلق عػلح ألذاف مرصلغ اىلذ و اىر لغو اىرلح اىصلاػح اىؽيلح

ظ اىغاعاخ اىر ذيعلأ ئىلا اىغليراخ ؽاستح اىرعخ ئ ز اىغاعح ذؼذ

اىقذللح تخريللإ اىللذه تللذف ظللثػ دػلل ذغللش ا رصللاد لل أمللذ لل اىخيللو

اىؽاصو ف ذاص .

-أهذاف سياسة سؼر انظرف :

-قاح اىرعخ : -أ

للإد عللؼش اىصللشف ئىلل ذؽغلل غللر ذافغللح اىإعغللاخ ئخ للاض غللر

سد فاخ اض ذناىإ ا عرشاد إشش ئعاتا ػي ئخ اض ف غلر اىرعخ اىغر

اىرعلللخ ذعلللاػإ أستلللاغ اىإعغلللاخ لللا نلللا فللل ذشتلللذ أداج ا رلللاض تاىلللذ

اىرعػ .

-ذخص اىاسد : -ب

اله ذ عغ ئػراد عؼش اىصشف اىؽقق صثػ ا رصلاد أمصلش ذافغلح ؼلس

ئ اىذىح ذق تر عغ اىرصذش لاله ذؽلو اىلاسد ئىل اىقرلاع اىغليغ اىذىلح

تاىراى ذقو اىغيغ اىغرسدج .

-ذصغ اىذ و : -ض

ع اىقلذسج اىرافغلح عاتق ارذاف ئر أ لاله ئسذ لائ ىزا اىذف ػال ح غ

ف راع اىرصذش اذط ئخ لاض علؼش اصلشف اىؽققل رىلل عؼيل أمصلش ستؽلح

ؼد اىشتػ زا ئى أصؽاب سؤط اراه ف لد ذلخ ط فل اىقلذسج اى لشاسح

ىيؼاه ػذا ذخ ط اىقذسج اىرافغح اىاظلح ل ئخ لاض علؼش اىصلشف ارعل

اىقللذسج اى للشاسح ىألظللس تاىقاتللو ئخ للاض ستؽللح عللف للإد رىللل ئىلل ئسذ للاع

اى شماخ اىر ذؼو ف راع اىغيغ اىذىح فررقي ئعرصاساذا .

-ذح اىصاػح اىؽيح : -د

ؼس يعأ اىثل اىشمض ئى عاعلح ذخ لط علؼش اىصلشف ىرقيلو اىلاسداخ سفلغ

اتلا ترخ لط لح اىؼيلح اىصادساخ ذ عغ اىصاػح اىؽيح فيا الد تل اى

ىؽاح اىغق اىؽي اىافغح اىخاسظح تاىراى ذ عغ اىصادساخ .

ARIMAر اىرثإ تأعؼاس اىصشف تاعرخذا ارض

ح عػح اىق ىرغش ؼ ذؽذز لاله فرلشج ل اىلض فل اىغيغيح اىض

ىيغالعللو : ا ذعللا اىؼللا اىرضاللذ أ للػ ؼلل ؼللس أ امصللش ارللاغ اى للاسؼح

(,.9002Bowerman et al)اىرللا اىذسللح اىعللح رللش اىرظللح

ذؼرثش ز اراغ ارستؼح ناخ أ ػاصش اىغالعو اىضح .

ذضاللذ ا رللا فلل اللح ار للشج تللاىرثإ تاىغالعللو اىضللح تاعللرخذا اى للاذاخ

أل لز اىرلشق اىغلرخذح فل اىح ف اىرثإ ف ارظو اىقصش . اىاظح اىؽ

. ذرللػ للز اىعللح 0319ظنللض اىرلل لللشخ ػللا –اىرثللإ عللح تللمظ

ىيثاللاخ تللأ ذرؽللذز ػلل غللا ىيصلله ئىلل أفعللو للرض صللاؼة أ للو أ رللاد

يلو اىغالعلو اىضلح غشقح فؼاىح ف ؼو اىؼذلذ ل لامو ذؽ ذؼرثش ز اىعح

(9002Ajoy,. )

غ زا اىرض ترض ا ؽذاس اىزاذ اىرعلراخ اىرؽشملح اىخلريػ لاس

ARMA( p,qئى )

اىغلرخذح فل اىرؽيلو علامح y1زا اىرض أ ذن اىغيغليح ارصليح رشغ

ح ل لاله أ لز اى لشق ماد اىغيغيح ارصيح رش عامح ر ذؽيا ئى علام فارا

(d ف ز اىؽاىلح رؽله اىلرض . ) ل لرضARMA ئىل لرضARIMA

. ARIMA(p,d,q)ا ؽذاس اىزاذ اىرعراخ اىرؽشمح اىرنايح ( اس ئى )

ل أمصلش اىلارض ئعلرخذاا فل اىرثلإ ؼلس غلرخذ فل ARIMAؼرثش لرض

Ansari andصلادح صلو أعلؼاس اىغليغ اىرعلخ رشلا )اىرثلإ تلاىرغشاخ ا ر

Turki,1991 Meyler at al., 1998;-Ahmed,2001;Fkiring and Al )

مللا ألل غللرخذ فلل اىرثللإ تللاىرغشاخ رللش ا رصللادح صللو ذرللس ارللشاض ػثللش

( .purohit et al., 1998اىض )

يراحم ينهجية تىكس وجينكنس :

ح تمظ ظنض أستؼح شاؼو سسغح ر الىلا اىصله ئىل ذرن ع

اىللرض ارصللو ىيرثللإ تاىغيغلليح اىضللح ؽللو ا رللا . ذللريخ اىشاؼللو ارستؼللح

-ارعاعح ماىراى :

Identificationأوال : يرحهة انحؼرف

ذللذ سذللة ذؼرثللش شؼيللح اىرؼللشف لل ألل شاؼللو اىللرض ؼللس للر لل الىللا ذؽ

ؼس ذثذأ شؼيلح اىرؼلشف تلاىرؽقق ل علن اىغيغليح اىضلح ل p,d,qاىرض

للاله اىرأمللذ لل ذللفش تللشغ اىغللن ؼللس نلل اىرؽقللق لل اىغللن تاللا لل

اىللزاذ ىيغيغلليح داىللح ا سذثللاغ y1 للاله اىشعلل اىثللا ىنللو لل اىغيغلليح ارصلليح

ACF ضس ىيغيغيح داىح ا سذثاغ اىزاذ اىعPACF .

ئؼصاسا اله ئعرخذا ػذج ئ رثاساخ ىين إ ػ عن اىغيغيح صو :

ADF , pp , KPSS تؼذ اىؽصه ػي اىغيغيح اىضح اىغامح ر ذؽذلذ سذلة .

ػذد اى شق اىالصح ىرغن اىغيغليح تلادا ػيل ػلذد ؼلاالخ dاىرض ؼس

تللاد ػيلل ػللذد ؼللاالخ qخريللإ ػلل اىصلل ش للر ذؽذللذ ا سذثللاغ اىللزاذ اىرلل ذ

( .2012) اىص pا سذثاغ اىزاذ اىعضس اىر ذخريإ ػ اىص ش ر ذؽذذ

Estimationثانيا : يرحهة انحقذير :

تؼذ ا رلاد ل شؼيلح اىرؼلشف ػيل اىلرض اىثلذس اىالسل ىيثالاخ علة ذقلذش

عرخذا ئؼذ اىرشق اىؼشفح ف ظشلح ا ؼصلاد ألا تا ؼياخ زا اىرض

( ف لز اىشؼيلح 2005غشقر اىشتؼاخ اىصغش ا نا ارمثش )تؼشا

ػادج لر ذقلذش ػلذج لارض رقاستلح لر اىقاسلح تلا ػلادج ذنل ؼلاى اىلرض

ع شتؼللاخ اىثللا للنلل اىقاسللح لل للاله عاىعللذ اىقللذسج ؼللح مللزىل

( . تا ظلللافح ئىللل قلللاظ أ لللش لللر ,0332Enders) مقلللاط ىعلللدج اىلللرض

ئعرخذاا ىقاط د ح اىرض ىيقاسح ت اىارض .

Diagnosticثانثا : يرحهة انحشخيض :

ػي اىرض اىثذس ذقذش ؼاى ذأذ شؼيح اىر خ اىرؽقلق تؼذ اىرؼشف

السح اىرض ئناح ئعرخذا ف اىرثإ . ذؼرثش شؼيح اىر لخ ل ذ

اىرؽيو ف اىشؼيح اىر ذؽذد ثه أ ئعرثذاه اىرض تلرض أ أ رش شاؼو

آ للش . ذ للرو شؼيللح اىر للخ ػيلل أظللضاد اىؼذللذ لل اى ؽصللاخ ا رثللاساخ

للو اىثللا ذفللق اىللرض اردلل أللا : ذؽيللو اىغللن ذؽيللو ا ؼنللاط ذؽي

( .2005ارػي ثاتشج )تؼشا

Forecastingراتؼا : يرحهة انحنثؤ :

ارذاف اىشسغح ف ذؽيو اىغالعو اىضح اىرثإ تقا اىغرقثيح ذؼرثلش

شؼيح اىرثإ ل اىشؼيلح اىشاتؼلح ار لشج ل شاؼلو تلمظ ظنلض . ؼلس أ

ىرثإاخ اىغرقثيح ىيغيغيح اىضح ذن صلؽؽح د قلح ئرا ذل ئ رلاس لرض علي ا

اظراص شؼيح اى ؽ اىر خ .

Evaluation Criteria يؼايير انحقييى :

تاعرخذا داه ا سذثاغ اىلزاذ اىلزاذ اىعضسل ذؼرثلش ARIMAذؽذذ سذة رض

اىللز عللذ غلل أللا ػللذج للارض شتللؽح ال ذنلل س للح صللؼثح اظللا اىثاؼلل

ظؼا شفظح ىزا اىغثة ذ ظغ تؼط اىؼاش اىر ذغاػذ ف اى اظليح تل

اىللارض اىشتللؽح ؼللس للر ئ رللاس اىللرض ارفعللو اىللز يللل أ للو للح ىللز

-( . ز اىؼاش ا ؼصاسح :Matroushi 9000اىؼاش )

: Akaike Information Criterion( AICر يؼهىيات أكاكي )* يؼيا

فل ؼاىلح لا ئرا ملا اىلرض p+q+1ذصو ػلذد ؼيلاخ اىلرض ذغلا kؼس

p+q=kؽر ػي قذاس شاتد أا ئرا ما اىرض ال ؽر ػي قذاس شاتد فا

: rionBayesian Information Crite (BIC* يؼيار انؼهىيات انثيسي )

BICل ؼلاس اىؼيلاخ اىثلض ARIMAغشقح أ ش ىرؽذلذ سذلة لرض

أ للو للا نلل أ للز للزا BICؼللس نلل اىللرض ارفعللو لل اىللز عؼللو للح

-اىؼاس اىصغح اذح :

BIC = 2log (maximum likelihood) + k log (n)

: Mean Square Error( MSE) األخطاء* يحىسط يرتؼات

: Mean Absolute Error( MAE* يحىسط انخطأ انطهق )

: ErrorAbsolute Percentage Mean ( :MAPE) * يحىسط األخطاء اننسثية انطهقة

انفظم انثانث

-انجانة انؼهي :

ذ اىؽصه ػي اىثااخ اىغلرخذح فل اىثؽلس اىرؼيقلح تاىغيغليح اىضلح اىغلح

9001-9009رىل ىي رشج اىضلح ل اىثل اىشمض اىؼشا رعؼاس اىصشف

. SPSS اذج عر ذؽيو تااخ اىثؽس تاعرخذا اىثشاط 21تا غ

ارصلليح رىلل لل للاله اىغيغليح شؼيلح اىرؼللشف علة اىرأمللذ ل عللن تذاللح فل

ح رعلؼاس ارعل ىلا اىغيغيح اىضل اىشع اذف اىثا ىيغيغيح ارصيح اىشع

. ئذعا را ا ؼ أ اىغيغيح اىضح رش عامح

-اذ : ما ظؽح ف اىعذهاى شق ىرغن اىغيغيح ذ أ ز أاع خري ح

RMSE MAPE MAE BIC اننىرج

(0,1,0) 16.07 0.239 3.224 5.606

(1,2,1) 16.476 0.264 3.553 5.761

(0,2,2) 16.484 0.259 3.485 5.762

(1,0,0) 18.481 0.327 4.525 5.936

(0,2,1) 16.375 0.272 3.672 5.696 RMSE( رل ؼرل أ لو 0,1,0الؼلظ أ أفعلو لرض ل ) لاله اىعلذه

)رعػ شتؼاخ اىخرأ(

ريل d=1تؼذ ذغن اىغيغيح ئظشاد ا رثلاساخ اىالصلح ىيرأملذ ل علنا ػلذ

( 0,1,0ىيلرض ) qسذثلح اىرعلراخ اىرؽشملح pرىل ذؽذذ سذثح ا ؽذاس اىزاذ

ARIMA اله اى نو اىراى ىذاىر ا سذاغ اىزاذ اىلزاذ اىعضسل ىي لشق .

. ARIMA( 0,1,0اىصاح ىيغيغيح ارصيح الؼظ أ اىرض اىقرشغ )

انراتغانفظم

-انحىطيات واإلسحنحاجات :

اىرصاخ //

ػي ئػراد ارعاىة ص اىؼاي ف عاه أعؼاس اىصشف تاىثل اىشمض -0

اىؼيح اىؽذصح ا ؼصاسح ا ىذساعح عيك أعؼاس اىصشف .

ص تاعرخذا ارض اىغالعو اىضح ىيرثإ تأعؼاس اىصشف . -9

د قح ف ذيخ ؼشمح أعؼاس اىصشف . ص تاػراد آىح -1

ا عرراظاخ //

غررط اله تؽصا أ ىرؽيو أعؼاس اىصلشف ألح فل اىؽافظلح ػيل لح -0

اىؼيللح اىؽيللح قاللح اىرعللخ لل للاله ذؽغلل غللر ذافغللح اىإعغللاخ لل

مللزىل للاله ئخ للاض ذنللاىإ ا عللرشاد اىللز للإشش ئعاتللا ػيلل غللر اىرعللخ

ؼرثللش عللؼش اىصللشف علليح سسغللح فلل ذللح اىصللاػح اىؽيللح لل للاله ذخ للط

عؼش اىصشف ىرقيو اىاسداخ سفغ اىصادساخ .

انظادر

اىراش ا رصاداخ صشف اىقد اىؼالخ داس اىخيذح اىعضاسش -0

9003 .

رصادح اىذىح داس اىعاؼح اىعذذج صة ؼغ ػض هللا اىؼال اخ ا -9

. 9002ا عنذسح

ؼذ ػثذ اىؼظ عاعح عؼش اىصشف ػال را تاىاصح اىؼاح ىيذىح -1

. 0321نرثح اىعح اىقاشج

9002ذقاخ اىثك دا اىرثػاخ اىعاؼح اىعضاسشح اىراش ىرشػ -4

ى اىؼال اخ ا رصادح اىذىح داس اىعاؼح اىعذذج اىقاشج أعاح ؽذ اى -2

0331 .

دا اىرثػاخ اىذ و ئى اىغاعاخ ا رصادح اىنيح اىعذ ذ ػثذ -9

. 9002اىعاؼح

راص ػثذ اىشصاق اىقاػ اىرو اىذى ىيؼياخ اىصشفح اىذىح داس -1

. 0339ػا ارسد اسو ىي ش

اعاخ ا رصادح اىنيح دا اىرثػاخ ػثذ اىعذ ذ اىذ و ئى اىغ -2

. 9002اىعاؼح

. 9000ؽد ؼذاخ ذ و اىرؽيو اىقذ دا اىرثػاخ اىعاؼح -3

عاعاخ أعؼاس اىصشف عيغيح دسح ؼذ اىؼشت تيقاع اىؼثاط -00

. 9001 91ىيرخرػ اىؼذد

9009 صش ئ رصاداخ دىح داس اىعاؼح ا عنذسح ؽد ظ -00

ا عنذسح صة ػض هللا اىؼال اخ ا رصادح اىذىح داس اىعاؼح -09

9002 .

. 9002عاش ترشط ظيذج اىثك داس اىثذاح ػا -01

اىنشاعح عاعح عؼش اىصشف يرق ؼه دسج اىثشعح اىاىح ئتشا -04

. 9001اىغاعاخ ا رصادح اىنيح ػا

. 0331ذؼد صادق اىقد اىذىح داس رشة اىقاشج -02

اش مط تنش شا ػض اىاىح اىذىح اىؼالخ ارظثح اى رقاخ -09

. 9004ىظش اىررثق ؼذ دساعاخ صشفح ارسد اىاىح ت ا

. 0331صر اىؼ اىرو اىذى داس اىؼي ىي ش ػا -01