asisten deputi moneter dan neraca pembayaran deputi bidang ... · deputi bidang koordinasi ekonomi...
TRANSCRIPT
Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 5/01/2019
Modal Asing Masih Terus Memasuki Pasar Saham Indonesia
LAPORAN PASAR HARIANJum'at, 11 Januari 2019
• Pada penutupan perdagangan Jum'at (11/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,04% dibandingkan penutupan Kamis (10/01). Secara YTD, Rupiah padapenutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 2,43%. Sampai dengan penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang yang mengalami apresiasi paling tinggijika dibandingkan negara ASEAN lainnya yaitu Malaysia, Thailand, Filipina, dan Vietnam.
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami peningkatan sebesar 0,52% dibandingkan penutupan Kamis (10/01) menjadi 6.361,5. Sumber investasi asingmenjadi penyumbang penguatan, dari awal bulan hingga penutupan hari ini (11/01) total investasi asing yang masuk melalui equity mencapai 286,1 juta US$.
• CDS 5T Indonesia berada di level 127,48 pada penutupan hari ini (11/01), lebih rendah dibandingkan penutupan hari kemarin (10/11). Sejak awal tahun 2019, CDSIndonesia telah menurun sebesar 7,23% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,89% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,71%. Spread obligasi antara Indonesia dan AS irelatif masih lebihrendah dibandingkan spread di akhir tahun lalu.
• Pada penutupan pasar Jum'at (11/01), harga minya dunia Brent dan WTI berada dalam tren peningkatan sejak awal tahun masing-masing berada di level 62,2 dan 53,1USD/Barrel. Harga komoditas lain yang tergambar yaitu CPO, Gas Alam, dan Batu Bara tidak menunjukan perubahan besar selama seminggu terakhir masing-masingberada di level 2.087 MYR/MT, 3 USD/MMBTu , 98 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:• Pimpinan The Fed memprediksi tidak akan terjadi resesi di tahun 2019 dikarenakan kondisi ekonomi AS yang solid dan terkendali. Beberapa isu yang diperhatikan
adalah perlambatan pertumbuhan ekonomi China dan Eropa.• Gubernur BI menyatakan bahwa saat ini Rupiah masih under value sehingga meyakini Rupiah akan mengalami penguatan di tahun 2019.• Pemerintah China dikabarkan berencana untuk menetapkan target pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah dari 6,5% pada tahun 2019. Dengan begitu, target
pertumbuhan di tahun ini lebih rendah dibandingkan tahun lalu. Sejumlah faktor menjadi pertimbangan pemerintah antara lain dampak tarif yang dikenakan AmerikaSerikat terkait perang dagang dengan China.
• Kinerja sektor Industri Pengolahan pada triwulan IV-2018 berada pada level ekspansi. Hal ini terindikasi dari nilai Prompt Manufacturing Index (PMI) - BI sebesar51,92% dan hasil SKDU triwulan IV-2018 untuk kegiatan usaha dan investasi sektor Industri Pengolahan yang terindikasi meningkat dengan SBT sebesar 0,32% dan2,71%. Peningkatan kinerja Industri Pengolahan didorong oleh kenaikan volume produksi sejalan dengan pesanan yang meningkat. Berdasarkan rincian subsektor,ekspansi kinerja sektor Industri Pengolahan terjadi pada subsektor Industri Alat Angkut, Mesin & Peralatannya.
Sumber: The Washington Post, CNN Indonesia, Kontan, Bank Indonesia
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
DollarPeriode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/01/2019 14.048Rp 0,04 0,10 0,26 0,07 -0,01 0,73 0,16 11/01/2019 0,327 0,177 0,217 0,270 0,071 0,25310/01/2019 14.053Rp 0,51 0,37 0,34 0,03 0,05 0,41 -0,3309/01/2019 14.125Rp 0,16 0,09 0,19 0,31 0,03 0,55 0,7208/01/2019 14.148Rp -0,46 -0,08 0,05 -0,30 -0,03 -0,03 -0,2507/01/2019 14.083Rp 1,33 0,52 0,03 0,13 0,07 0,27 0,5404/01/2019 14.270Rp 1,03 0,18 0,15 0,76 0,03 0,04 0,13KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand2,43
0,940,99
1,33-0,05
2,07-1,12
1,284,58
3,61-2,70
3,951,55
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$(1/1/2019=100)
13.429
14.048
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/01/2019 6361,5 0,52 0,26 -1,02 0,59 0,09 0,74 0,51 11/01/2019 0,820 0,564 0,941 0,623 1,270 1,01710/01/2019 6328,7 0,90 0,66 0,83 -0,18 -0,34 -0,36 0,3909/01/2019 6272,2 0,15 -0,29 2,82 -0,22 0,85 0,71 1,0908/01/2019 6262,8 -0,39 -0,38 -1,10 0,08 -0,65 -0,26 0,4207/01/2019 6287,2 0,20 0,56 0,34 1,12 1,07 0,72 0,0004/01/2019 6274,5 0,86 -0,36 1,05 0,97 0,33 2,05 -2,8303/01/2019 6221,0 0,64 0,46 2,56 -0,38 -2,09 -0,04 0,0802/01/2019 6181,2 -0,22 -1,33 0,31 0,13 -1,50 -1,15 0,0001/01/2019 6194,5 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,15SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian)
2,70
-0,44
5,87
2,12
4,23
-2,26
2,40
-1,161,69
1,72
2,89
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan(1/1/2019=100)
6.385
6.361
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan11/01/2019 57,8 - 4,4 - 7,5 - 155,0 286,1 -24,2 108,8 -205,6 9,2 -194,5 597,710/01/2019 54,9 15,8 28,8 28,3 6,0 - 240,109/01/2019 59,4 4,0 26,3 -23,7 1,5 67,8 366,108/01/2019 30,5 -18,5 2,9 -46,5 -5,3 -102,4 -67,2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan07/01/2019 28,3 -21,0 23,4 -33,4 -1,9 43,8 45,2 286,1 -24,2 108,8 -205,6 9,2 -194,5 597,704/01/2019 27,6 -6,7 19,5 18,6 -3,3 -58,6 -92,9
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan11/01/2019 - 27,6 - - -248,9 767,2 412,8 510,9 211,6 -440,9 7,8 -923,710/01/2019 -30,3 -72,5 - - -617,309/01/2019 -17,9 -2,0 - 61,6 83,708/01/2019 73,6 66,0 - -114,8 -18,4 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan07/01/2019 -22,9 61,8 - 17,5 242,7 767,2 412,8 72157,3 211,6 1086,1 7,8 -923,704/01/2019 247,7 88,6 - -114,5 -162,7 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 04/01/2019 10/01/2019 11/01/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia--129,9183,1580,8-118,9
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.
-325
-798
-468
-844
-459
-1.376
-319
132
-760
-1.085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
609
-355
-1500
-1000
-500
0
500
1000Equity Flow Bulanan
1.219
380652
2.198
-1.710
2.561
58
2.442
-1.536
768
-1.145-813
-311
6331.007
-211
893
2.236
-501
-2000-1500-1000-500050010001500200025003000
Bond Flow Bulanan
Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US
PEREKONOMIAN AS
92
95
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103 9,5
3,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0 Tingkat Pengangguran (%)
150.263
Employee on Non Farm Payroll
1,10 2,20
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas
HARGA KOMODITAS
55,6262,24
49,89
53,15
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2.087
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100 CPO (MYR/MT)
3,03,0
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0Gas Alam (USD/MMBTu)
99 98
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7,9
2,71
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-7,23
-11,13
-10,94
0,92
-11,96
-8,18
-11,86
-6,71
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7,95
2,71
2,17
1,96
2,50
4,06
6,53
3,11
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6,18
5,17
5
5
6
6
7
7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3,120
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1,0
-8,8-3,37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Sep-
10
Jan-
11
May
-11
Sep-
11
Jan-
12
May
-12
Sep-
12
Jan-
13
May
-13
Sep-
13
Jan-
14
May
-14
Sep-
14
Jan-
15
May
-15
Sep-
15
Jan-
16
May
-16
Sep-
16
Jan-
17
May
-17
Sep-
17
Jan-
18
May
-18
Sep-
18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Thou
sand
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
107,5
120,7
31/0
3/20
1630
/04/
2016
31/0
5/20
1630
/06/
2016
31/0
7/20
1631
/08/
2016
30/0
9/20
1631
/10/
2016
30/1
1/20
1631
/12/
2016
31/0
1/20
1728
/02/
2017
31/0
3/20
1730
/04/
2017
31/0
5/20
1730
/06/
2017
31/0
7/20
1731
/08/
2017
30/0
9/20
1731
/10/
2017
30/1
1/20
1731
/12/
2017
31/0
1/20
1828
/02/
2018
31/0
3/20
1830
/04/
2018
31/0
5/20
1830
/06/
2018
31/0
7/20
1831
/08/
2018
30/0
9/20
1831
/10/
2018
30/1
1/20
1831
/12/
2018
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-2,05
31/1
2/20
1830
/09/
2018
30/0
6/20
1831
/03/
2018
31/1
2/20
1730
/09/
2017
30/0
6/20
1731
/03/
2017
31/1
2/20
1630
/09/
2016
30/0
6/20
1631
/03/
2016
31/1
2/20
1530
/09/
2015
30/0
6/20
1531
/03/
2015
31/1
2/20
1430
/09/
2014
30/0
6/20
1431
/03/
2014
31/1
2/20
1330
/09/
2013
30/0
6/20
1331
/03/
2013
31/1
2/20
1230
/09/
2012
30/0
6/20
1231
/03/
2012
31/1
2/20
1130
/09/
2011
30/0
6/20
1131
/03/
2011
31/1
2/20
1030
/09/
2010
30/0
6/20
10
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Thou
sand
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)