Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 74/04/2019

Kementerian Keuangan Melaporkan Nilai Total Utang Pemerintah Pusat Meningkat 10,4% di Maret 2019

LAPORAN PASAR HARIANJumat, 26 April 2019

• Pada penutupan pasar hari ini (26/04), rupiah tercatat melemah sebesar 0,09% menjadi 14.199 per dollar AS. Perubahan rupiah sejak awal Januari masih tercatat positif

1,35% (ytd), lebih baik dari Malaysia (0,04% ytd), Filipina (0,85% ytd), Thailand (1,11% ytd) dan Vietnam (-0,45% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari jumat (26/04) ditutup menguat sebesar 0,44% menjadi 6.401,1

• CDS 5T Indonesia tercatat menurun ke level 96,07 pada penutupan Jumat (26/04). Apabila dibandingkan dengan awal tahun, CDS 5T Indonesia mengalami penurunan sebesar

30,1%.

• Yield Obligasi Indonesia 10T tercatat meningkat menjadi berada di level 7,752% pada penutupan pasar hari ini (26/04). Berbeda dengan Yield Obligasi US yang mengalami

penurunan ke level 2,52%.

• Pada hari Jumat (26/04), mayoritas komoditas dunia mengalami penurunan harga. Minyak Brent turun ke level 72,75 USD/Barrel, Minyak WTI turun ke level 66,17

USD/Barrel, gas alam pun turun level 2,487 USD/MMBTu, serta harga CPO juga mengalami penurunan harga ke level 2.024 MYR/MT. Hanya batubara yang tidak mengalami

perubahan di level 85,45 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan melaporkan bahwa total nilai utang pemerintah pusat hingga Maret 2019 tercatat

tumbuh sebesar 10,4% dibandingkan Maret 2018. Total nilai (outstanding) utang pemerintah pusat saat ini adalah Rp 4.567,31

• Bank Indonesia menargetkan pertumbuhan konsumsi pada tahun 2019 dapat melebihi 5%, dimana penyaluran bantuan sosial (bansos) menjadi pendorong konsumsi rumah

tangga

• Lembaga pemeringkat asal Jepang Rating and Investment Information, Inc (R&I) mempertahankan peringkat utang Indonesia di level investment grade. Keputusan ini diambil

melihat kondisi ekonomi Indonesia yang tumbuh secara solid dan rasio defisit fiskal terhadap PDB yang menurun dibandingkan tahun sebelumnya

• Kesepakatan damai antara Amerika Serikat dan Korea Utara terancam gagal setelah Presiden Korea Utara, Kim Jong Un, menyatakanbahwa Presiden AS, Donald Trump, tetap

berperilaku egois dan tidak memiliki itikad baik sehingga menghambat proses negosiasi perdamaian antara kedua negara. Potensi kegagalan terjadinya kesepakatan damai

ini dapat membuat proses denuklirisasi Korea Utara dan perdamaian Semenanjung Korea terancam gagal.

• Sumber: CNN Indonesia, Kontan, Bloomberg, CNBC Indonesia

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

26/04/2019 14,199Rp -0.09 0.12 0.23 0.30 -0.18 0.11 0.08 26/04/2019 0.337 0.154 0.222 0.274 0.068 0.240

25/04/2019 14,186Rp -0.57 -0.20 -0.13 -0.05 -0.09 -0.32 -0.03

24/04/2019 14,105Rp -0.18 -0.02 -0.22 -0.19 0.00 0.06 -0.55

23/04/2019 14,080Rp -0.01 0.09 -0.14 -0.29 -0.01 -0.21 -0.36

22/04/2019 14,078Rp -0.23 0.04 -0.55 -0.25 -0.02 -0.12 0.09

19/04/2019 14,045Rp 0.00 0.21 0.14 0.02 -0.03 0.07 0.10

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

1.35

0.04

0.85

1.11

-0.45

2.12

-0.34

-1.84

-1.78

7.05

-10.90

-0.38

-16.36

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,975

14,199

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

26/04/2019 6401.1 0.44 0.17 -0.33 -0.37 0.49 -1.20 -0.51 26/04/2019 0.786 0.535 0.906 0.592 1.132 1.096

25/04/2019 6372.8 -1.16 -0.14 0.60 -0.01 -0.19 -2.43 -0.22

24/04/2019 6447.9 -0.23 0.65 0.36 0.13 0.80 0.09 0.55

23/04/2019 6462.8 0.75 0.33 -0.17 -0.13 0.62 -0.51 -0.18

22/04/2019 6414.7 -1.42 0.00 -0.03 -0.04 -0.24 -1.70 0.00

19/04/2019 6507.2 0.00 0.14 0.00 -0.05 0.12 0.63 0.42

18/04/2019 6507.2 0.40 -0.07 0.00 0.11 -0.64 -0.40 -0.01

17/04/2019 6481.5 0.00 -0.53 0.11 0.77 -0.63 0.29 0.26

16/04/2019 6481.5 0.72 -0.11 0.49 0.00 -0.55 2.39 -0.10

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

3.33

-3.09

5.39

6.60

9.39

3.10

23.76

7.71

6.77

11.21

13.44

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,308

6,401

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

26/04/2019 - - -4.8 - 0.9 - 23.0 117.9 -292.3 186.8 94.3 26.7 1097.7 2172.7

25/04/2019 -50.9 -27.4 0.9 -18.7 -0.5 - -41.3

24/04/2019 -43.8 25.6 35.4 -15.7 8.9 120.2 11.7

23/04/2019 -9.8 9.3 9.5 18.6 -9.2 -23.9 38.4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

22/04/2019 4.0 -23.0 24.0 27.0 3.1 15.5 -29.2 962.4 -624.5 809.5 -312.9 185.1 9323.8 6708.1

19/04/2019 - -14.4 - -5.5 -1.3 - 65.9

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

26/04/2019 - - - - 107.2 -938.1 372.5 3482.1 -480.0 -696.1 -1256.9 1436.6

25/04/2019 -297.4 -63.7 - - 546.0

24/04/2019 -27.9 -41.2 - 40.4 69.3

23/04/2019 -38.7 -39.9 - -168.3 73.2 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

22/04/2019 - -16.7 - -33.9 -13.8 4011.8 946.6 66542.2 -966.4 4412.5 11.6 7798.1

19/04/2019 - 4.9 - - 170.51.00 Capital Inflow

-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

26/04/2019 26/04/2019 26/04/2019 26/04/2019 26/04/2019 25/04/2019 26/04/2019 25/04/2019 26/04/2019 26/04/2019 19/04/2019 25/04/2019 26/04/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

60.0

138.1

-

-

Bond (Bulanan MTD)

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750

-460-647

54

-106 -66-224

609

-355

964

-237

118

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

Equity Flow Bulanan 2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-501

1,174

2,0101,766

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

92

98

31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019

82

84

86

88

90

92

94

96

98

100

0.22

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

150.8

3.9

3.6

3.7

3.8

3.9

4.0

4.1

4.2

145

146

147

148

149

150

151

152

01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018 01/12/2018 01/03/2019

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

1.10 1.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

66.8772.75

60.42

63.91

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,024

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700 CPO (MYR/MT)

2.953

2.4872.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

100.80

85.45

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

7.8

2.52

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-30.10

-25.22

-39.98

26.98

-15.00

-14.97

-50.34

-40.36

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.75

2.52

2.18

1.65

2.45

3.78

5.96

3.40

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

96.07

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

16/11/2018 16/12/2018 16/01/2019 16/02/2019 16/03/2019 16/04/2019

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.49

5.18

01/12/2010 01/12/2011 01/12/2012 01/12/2013 01/12/2014 01/12/2015 01/12/2016 01/12/2017 01/12/2018

4.50

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.9

-9.1-3.57

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Dec

-10

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

Dec

-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

Dec

-13

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

Dec

-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

Dec

-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

109.8

124.5

01

/06

/20

16

01

/07

/20

16

01/0

8/20

16

01/0

9/20

16

01

/10

/20

16

01

/11

/20

16

01/1

2/20

16

01/0

1/20

17

01/0

2/20

17

01

/03

/20

17

01/0

4/20

17

01/0

5/20

17

01/0

6/20

17

01

/07

/20

17

01/0

8/20

17

01/0

9/20

17

01/1

0/20

17

01

/11

/20

17

01

/12

/20

17

01/0

1/20

18

01/0

2/20

18

01

/03

/20

18

01

/04

/20

18

01/0

5/20

18

01/0

6/20

18

01

/07

/20

18

01

/08

/20

18

01/0

9/20

18

01/1

0/20

18

01/1

1/20

18

01

/12

/20

18

01/0

1/20

19

01/0

2/20

19

01/0

3/20

19

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.54

31/0

3/20

19

31/1

2/20

18

30/0

9/20

18

30/0

6/20

18

31/0

3/20

18

31/1

2/20

17

30/0

9/20

17

30/0

6/20

17

31/0

3/20

17

31/1

2/20

16

30/0

9/20

16

30/0

6/20

16

31/0

3/20

16

31/1

2/20

15

30/0

9/20

15

30/0

6/20

15

31/0

3/20

15

31/1

2/20

14

30/0

9/20

14

30/0

6/20

14

31/0

3/20

14

31/1

2/20

13

30/0

9/20

13

30/0

6/20

13

31/0

3/20

13

31/1

2/20

12

30/0

9/20

12

30/0

6/20

12

31/0

3/20

12

31/1

2/20

11

30/0

9/20

11

30/0

6/20

11

31/0

3/20

11

31/1

2/20

10

30/0

9/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)