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Asociación Solidarista de Empleados

del Banco Nacional de Costa Rica

Estados financieros y opinión de los auditores

30 de setiembre de 2017 y 2016

Asociación Solidarista de Empleados del Banco Nacional de Costa Rica

Estados financieros y opinión de los auditores

30 de setiembre de 2017 y 2016

Teléfonos (506) 2221-4197 / 2221-4198 ǀ E-mail: [email protected] ǀ Web Site: www.asebanacio.com

ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DEL BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

Estados financieros

Al 30 de setiembre de 2017

Estados Financieros Página Informe del contador público independiente Estado de Situación Financiera 5 Estado de Resultados Integral 7 Estado de Flujos de Efectivo 8 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 9 Notas aclaratorias a los Estados Financieros 10-65


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– ASEBANACIO (San José, Costa Rica)

Estado de Situación Financiera Al 30 de setiembre de 2017 y 2016

(Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016 Activos

Disponibilidades

Efectivo y equivalentes de efectivo 5 ¢ 1,590,377,634 ¢ 59,417,735 Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

6

72,177,909 2,037,029,425 Inversiones en instrumentos financieros Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 7 27,405,925,008 19,943,081,919 Intereses acumulados por cobrar 8 1,414,405,039 1,169,666,501 Otras cuentas por cobrar Otras cuentas por cobrar 9 608,171,370 151,226,127 Cartera de Créditos Cuentas por cobrar cartera de crédito 10 95,475,570,835 101,711,152,338 Estimación para incobrables 11 (892,348,096) (1,050,709,174) Mobiliario y equipo Mobiliario y equipo 13 844,537,178 369,592,093 Propiedades de inversión Edificios 15 y 43 6,477,280,490 4,516,768,198 Terrenos 15 7,082,617,343 978,080,346 Otros activos Bienes realizables disponibles para la venta 14 81,922,048 77,291,565 Gastos pagados por anticipado 12 15,153,150 1,558,424 Obras en proceso 16 109,093,613 14,082,442 Intangibles 17 16,269,992 18,451,900 Total de activos ¢ 140,301,153,513 ¢ 129,996,689,839

sigue….


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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DEL BANCO NACIONAL DE COSTA RICA – ASEBANACIO

(San José, Costa Rica) Estado de Situación Financiera

Al 30 de setiembre de 2017 y 2016 (Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

viene…. Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016 Pasivos Obligaciones con el asociado Ahorros voluntarios 19 ¢ 897,339,688 ¢ 994,063,964 Aporte patronal en custodia 20 103,094,147 62,247,199

Obligaciones con entidades financieras Apalancamientos en recompras 21 6,778,170,107 7,462,714,007 Financiamientos (crédito revolutivo) 22 26,790,857,656 29,620,353,358

Otros pasivos Cuentas por pagar y provisiones 18 888,152,245 679,844,895 Provisión interés diferido 23 305,142,606 317,183,660 Ingresos diferidos 24 148,853,952 188,159,269 Total Pasivos ¢ 35,911,610,401 ¢ 39,324,566,352

Patrimonio Ahorro obrero 25 18,953,694,554 15,527,448,304 Aporte patronal 25 75,276,942,981 64,954,494,249 Excedentes del periodo 25 10,158,905,577 10,190,180,934 Total de patrimonio ¢ 104,389,543,112 ¢ 90,672,123,487 Total de pasivos y patrimonio ¢ 140,301,153,513 ¢ 129,996,689,839

Cuentas de Orden Cuentas de orden deudoras 38 19,553,101,687 13,681,400,211 Cuentas de orden acreedoras 38 19,553,101,687 13,681,400,211

Las notas son parte integral de los estados financieros.

Jose Enrique Alvarez C. Ronald Paz Hernández Gerente general Contador


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(San José, Costa Rica) Estado de Resultados Integral

Por los periodos 30 de setiembre de 2016 (Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016

Ingresos financieros Intereses sobre Inversiones 26 ¢ 2,416,830,982 ¢ 1,529,923,062 Intereses por cartera de crédito y factoreo 27 11,839,760,822 12,675,053,040 Diferencial cambiario 4,757,997,609 3,469,635,155 Ganancia en negociación de instrumentos financieros 28

1,727,031 11,004,807

Ganancia por valoración inversión en propiedades 29,15 1,438,338,724 0 Otros ingresos financieros 11,217,169 65,394,109

Total ingreso financiero ¢ 20,465,872,337 ¢ 17,751,010,173

Gastos financieros Intereses sobre Ahorros Voluntarios 30 52,990,255 49,227,843 Intereses por Financiamientos 31 2,054,435,731 2,200,941,425 Diferencial Cambiario 4,681,217,439 3,438,229,505 Estimaciones para Incobrables 11 1,637,372,463 960,000,000 Pérdida por valoración inversión en propiedades 32,15 19,706,628 0 Otros Gastos Financieros 16,078,430 3,675,173 Sub Total 8,461,800,946 6,652,073,946

Total ingresos financieros, neto 12,004,071,391 11,098,936,227

Ingresos de operación Otros ingresos de operación 33 469,137,249 0 Gastos de operación Otros gastos de operación 34 999,367,240 0 Total gastos de operación, neto 530,229,991 0 Gastos generales y administrativos 35 1,060,204,052 711,099,502

Total de gastos generales y administrativos 1,060,204,052 711,099,502

Excedente neto ¢ 10,413,637,348 ¢ 10,387,836,725

Excedente pagado durante el periodo 254,731,771 197,655,791

Excedente por distribuir ¢ 10,158,905,577 ¢ 10,190,180,934




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(San José, Costa Rica) Estado de Flujos de Efectivo

Por los periodos terminados al 30 de setiembre de 2016 (Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016 Flujos de efectivo de las actividades de operación:

Resultado del Periodo ¢ 10,413,637,348 ¢ 10,387,836,725 Partidas que no requieren utilización de efectivo: Aumento de estimación para documentos y cuentas por cobrar dudoso cobro 1,637,372,463 960,000,000 Depreciación y amortización 75,348,551 9,945,494 Efecto neto del ajuste al valor razonable de las propiedades de inversión 15 (1,418,632,096) 0 Sub total 10,707,726,266 11,357,782,219

Efectivo provisto (usado) para cambios en: Provisión interés diferido diciembre (12,041,054) (24,894,083) Ingresos diferidos factoreo (contratos) (57,624,359) (29,820,013) Interés diferido créditos a asociados 18,319,042 114,686,446 Documentos y cuentas por cobrar 875,272,828 (14,143,880,241) Gastos pagados por anticipado (13,594,726) 2,655,347 Intangibles 17 (4,829,030) (13,873,453) Intereses y comisiones por operaciones financieras (244,738,538) (699,971,004) Cuentas por pagar y provisiones 208,307,350 (36,783,242) Financiamientos créditos revolutivos (2,829,495,701) 3,490,053,360 Ahorros voluntarios (96,724,276) 235,503,042 Aporte patronal en custodia 40,846,948 (52,241,452) Efectivo proveniente de las actividades de operación 8,591,424,750 199,216,926

Flujos de efectivo de las actividades de inversión Disminución (aumento) inversiones en activos financieros (7,462,843,089) (8,050,391,281) Adiciones de mobiliario y equipo, software 13 (543,282,698) (915,696) Bienes realizables disponibles para la venta 18,711,194 0 Obras en proceso (95,011,171) 156,219,377 Adquisición de terreno para Oficentro ASEBANACIO 43 (3,562,128,979) (521,667,773) Construcción edificio Oficentro ASEBANACIO 43 0 (4,874,381,438) Efectivo (usado) en actividades de inversión (11,644,554,743) (13,291,136,811) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento documentos por pagar - recompras (684,543,900) 2,681,081,847 Aportes de asociados y patronal 18,645,254,610 20,930,697,124 Devoluciones y liquidaciones de Aportes (4,896,559,629) (3,073,729,674) Distribución y pago de excedentes periodo anterior (10,190,180,934) (8,223,720,492) Distribución y pago de excedentes periodo actual (254,731,771) (197,655,791) Efectivo provisto en actividades de financiamiento 2,619,238,376 12,116,673,014 Efectivo neto del periodo (433,891,617) (975,246,870) Efectivo y equivalentes de efectivo, al inicio del periodo 2,096,447,160 3,071,694,030 Efectivo y equivalentes de efectivo, al final del periodo 5 ¢ 1,662,555,543 ¢ 2,096,447,160




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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DEL BANCO NACIONAL DE COSTA RICA – ASEBANACIO (San José, Costa Rica)

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los periodos terminados al 30 de setiembre

(Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

Notas

Aporte Obrero Aporte

Patronal

Aporte Patronal –

Otros Patronos

Utilidad o excedente

pagado Total

patrimonio

Saldo al 30 de Setiembre 2015 ¢ 11,837,645,887 ¢ 50,786,689,007 ¢ 640,209 ¢ 8,223,720,492 ¢ 70,848,695,595 Aportes recibidos 4,258,436,706 4,619,488,049 0 0 8,877,924,755 Devoluciones / liquidaciones (568,634,289) (635,632,139) 0 0 (1,204,266,428) Quinquenio recibido 0 12,052,772,369 0 0 12,052,772,369 Quinquenio, devoluciones / liquidaciones 0 (1,869,463,246) 0 0 (1,869,463,246) Excedentes distribuido periodo 2014 0 0 0 (8,223,720,492) (8,223,720,492) Excedentes del periodo 0 0 0 10,387,836,725 10,387,836,725 Excedentes distribuido durante el periodo 3.i 0 0 0 (197,655,791) (197,655,791) Saldo al 30 de setiembre 2016 25 15,527,448,304 64,953,854,040 640,209 10,190,180,934 90,672,123,487 Aportes recibidos 4,321,306,414 4,629,925,179 0 0 8,951,231,593 Devoluciones / liquidaciones (895,060,164) (982,190,634) 0 0 (1,877,250,798) Quinquenio recibido 0 9,694,023,019 0 0 9,694,023,019 Quinquenio, devoluciones / liquidaciones 0 (3,019,308,832) 0 0 (3,019,308,832) Excedentes distribuido periodo 2015 0 0 0 (10,190,180,934) (10,190,180,934) Excedentes del periodo 0 0 0 10,413,637,348 10,413,637,348 Excedentes distribuido durante el periodo 3.i 0 0 0 (254,731,771) (254,731,771) Saldo al 31 de setiembre 2017 25 ¢ 18,953,694,554 ¢ 75,276,302,772 ¢ 640,209 ¢ 10,158,905,577 ¢ 104,389,543,112




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Notas aclaratorias a los Estados Financieros

Por los periodos terminados

al 30 de setiembre de 2017 y al 30 de setiembre de 2016 (Expresado en colones costarricenses sin céntimos)

Notas 1. Entidad que reporta

La Asociación Solidarista de Empleados del Banco Nacional de Costa Rica, (ASEBANACIO), fue constituida en octubre del 2011 de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica; su domicilio fiscal se ubica en Catedral, San José, Costa Rica. La Asociación fue organizada como una Asociación Solidarista, de acuerdo a las disposiciones de la ley No. 6970 del 1° de noviembre de 1984, denominada Ley de Asociaciones Solidaristas y su Reglamento.

Su actividad principal es la captación del ahorro y otorgamiento de préstamos a los asociados, desarrollo de actividades de ahorro e inversión; otras actividades principales de la Asociación son el descuento de facturas y contratos, líneas de crédito revolutivas y otras operaciones de crédito con terceros, así como la prestación de servicios. Otras actividades de la Asociación son el arrendamiento de bienes inmuebles y promoción de eventos masivos.

ASEBANACIO está compuesta por empleados del Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A, esta última ingresada a partir del mes de junio 2015.

Su financiamiento proviene del ahorro ordinario de sus asociados, conformado por un 5% sobre los salarios, del ahorro voluntario de sus asociados el cual es deducido mediante retención directamente en la planilla o bien por depósito directo a través de ventanilla a las cuentas de la Asociación y del aporte patronal por adelantado de auxilio de cesantía, correspondiente a un 5,33% del total de los salarios pagados por el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A (Patrono) a aquellos colaboradores afiliados a la Asociación.

Estos fondos se destinan principalmente a ejecutar, entre otras, las siguientes actividades:

Otorgamiento de préstamos a asociados. Inversión en instrumentos financieros. Actividades de descuento de facturas (factoreo). Actividades diversas de naturaleza social, cultural, recreativa.

Al 30 de setiembre de 2017 y 30 de setiembre de 2016 el total de asociados asciende a 5,497 y 5,498, respectivamente.


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Notas 2. Base de presentación

a) Declaración de cumplimiento:

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

b) Base de medición:

Los estados financieros se presentan sobre la base de costo histórico, excepto los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los cuales se presentan a valor razonable.

El método utilizado para determinar el valor razonable se detalla en la nota N°4.

c) Moneda funcional y de presentación:

Los estados financieros y sus notas se presentan en colones, la unidad monetaria de Costa Rica y la moneda funcional de la Asociación.

d) Uso de estimaciones y juicios:

La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos informados de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el periodo en que la estimación es revisada y en cualquier periodo futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de las políticas contables y que tiene un mayor efecto en los montos reflejados en los estados financieros, se describe en la nota N° 6 (Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) y en la nota N° 41 (Instrumentos financieros).

Notas 3. Políticas contables significativas

Las políticas contables que se mencionan adelante han sido aplicadas consistentemente en los periodos presentados en estos estados financieros.

a) Moneda extranjera:

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva utilizando el tipo de cambio entre ambas monedas vigentes a la fecha de la transacción.


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Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte, son traducidos a la moneda funcional utilizando, por acuerdo de Junta Directiva, un tipo de Cambio de Venta.

El diferencial cambiario derivado de esa traducción se reconoce en el estado de resultados.

b) Instrumentos financieros:

Activos financieros no derivados

Inicialmente la Asociación reconoce los préstamos por cobrar a asociados y cuentas por cobrar, efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones al valor razonable en la fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros son reconocidos inicialmente a la fecha de la transacción en la cual la Asociación se constituye una parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

La Asociación tiene los siguientes activos financieros no derivados: efectivo y equivalentes de efectivo, activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, activos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta el vencimiento, y los préstamos y cuentas por cobrar.

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Un activo financiero es clasificado al valor razonable con cambios en resultados si está clasificado como mantenido para negociación o ha sido designado como tal desde su reconocimiento inicial.

Los activos financieros son designados al valor razonable con cambios en resultados, si la Asociación administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta con base en sus valores razonables de acuerdo con la administración de riesgos, o la estrategia de inversión documentada por la Asociación.

Al reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles se reconocen en el estado de excedentes a medida que se incurren. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se valoran al valor razonable y los cambios se reconocen en el estado de resultados.

Activos financieros disponibles para la venta

Un activo financiero es clasificado como disponible para la venta si ha sido designado como tal desde su reconocimiento inicial.

Los activos financieros son designados como disponibles para la venta si la Asociación administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta con base en sus valores razonables de acuerdo con la administración de riesgos, o la estrategia de inversión documentada por la Asociación.


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Al reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles se reconocen en el estado de excedentes a medida que se incurren. Los activos financieros disponibles para la venta se valoran al valor razonable y los cambios se reconocen en los resultados integrales. La Asociación no ha reconocidos activos financieros bajo esta clasificación.

Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento

Si la Asociación tiene la intención y capacidad de mantener los instrumentos de deuda hasta su vencimiento, estos activos financieros se clasifican como mantenidos hasta el vencimiento. Los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible.

Posterior al reconocimiento inicial, los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier venta o reclasificación de un monto que no sea insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento no cercanas a la fecha de vencimiento, resultaría en las reclasificaciones de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponible para la venta, y evitaría que la Asociación clasifique los instrumentos de inversión como mantenidas hasta el vencimiento durante el año actual y los dos años siguientes.

Documentos y cuentas por cobrar

Los documentos y cuentas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Se registran inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, los documentos y cuentas por cobrar se mantienen a su valor principal, pendiente de cobro, menos una estimación por posibles cuentas pendientes de cobro dudoso y pérdida por deterioro.

Ese valor principal representa el valor definido en el momento en que se generó el documento o cuenta por cobrar, el cual es sustancialmente cercano a su valor de mercado.

Los préstamos por cobrar corresponden a créditos personales, fiduciarios, prendarios, hipotecarios, vivienda, salud, educación y préstamos inmediatos (rápidos). Los créditos se otorgan a los asociados únicamente bajo las condiciones del reglamento de crédito aprobado por la Junta Directiva.

El repago de los préstamos se ejecuta mediante cuotas semanales o quincenales según sea el patrono, las cuales se deducen por planilla o bien mediante depósito directo a las cuentas corrientes de la Asociación, y cada cuota comprende el abono a principal y los intereses correspondientes sobre el capital adeudado.


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Estimación para documentos y cuentas por cobrar de dudoso cobro

La Asociación Solidarista registra una estimación para protección de las carteras de crédito: Crédito a asociados, Tarjetas de Crédito, Descuento de Facturas, Contratos y Órdenes de Compra, y Líneas de Crédito Revolutivas para Capital de Trabajo a clientes relacionados con la actividad comercial de factoreo, por un monto mensual de ochenta millones de colones, según acuerdo de Junta Directiva número 89-2015. A partir de setiembre de 2017, la Dirección Financiera en conjunto con la Contraloría de Riesgos, implementó un modelo transitorio para la determinación de la estimación en cada una de las carteras de crédito de la Asociación. Este modelo toma en consideración una calificación interna de cada deudor, la categoría de riesgo, las garantías aportadas, los rangos de días de mora y los porcentajes de estimación según los aspectos descritos anteriormente. Al 30 de setiembre de 2017, los porcentajes de estimación definidos para cada rango de mora y categoría de riesgo son como siguen:

Rangos de Mora Categoría de

Riesgo Porcentaje de

Estimación Al día A 0.50% De 0 a 30 días A 0.50% De 31 a 60 días B 10.00% De 61 a 90 días C 50.00% De 91 a 120 días D 75.00% Más de 120 días E 100.00%

El cálculo considera las garantías aportadas por los clientes, ya que éstas reducen la exposición al riesgo de crédito y permiten determinar la porción del crédito que está cubierta por dicha garantía y la porción que se mantiene descubierta. Una vez determinado el saldo descubierto de la operación, se aplican los porcentajes de estimación aprobados, según rangos de mora y categoría de riesgo, lo que da como resultado el requerimiento de estimación para cada tipo de operación.

Efectivo y equivalentes

El efectivo y equivalentes de efectivo incluye saldos de efectivo en caja y bancos, así como los instrumentos financieros a la vista y otros valores de alta liquidez, con vencimiento original a la fecha de adquisición, de tres meses o menos, que son fácilmente convertibles en efectivo y con riesgo poco significativo de cambios en su valor.


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Pasivos financieros no derivados

Todos los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a la fecha de la transacción con la que la Asociación se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

La Asociación clasifica como baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran.

La Asociación tiene los siguientes pasivos financieros no derivados: documentos por pagar-recompras, financiamiento para capital de trabajo con entidades financieras, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.

Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo.

c) Mobiliario y equipo

Reconocimiento y medición: El mobiliario y equipo se registra al costo, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado por pérdidas o deterioro.

El costo incluye aquellos desembolsos atribuibles directamente a la adquisición del activo. Las ganancias o pérdidas sobre la disposición de una partida de mobiliario y equipo son determinados comparando el producto de la disposición en el valor en libros; se reconocen en la cuenta de otros ingresos del estado de resultados.

Los desembolsos por concepto de mantenimiento, reparaciones y mejoras menores se cargan a los resultados de operación según se incurran.

Depreciación:

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, el cual corresponde al costo de un activo menos su valor residual.

La depreciación es reconocida como gasto bajo el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas de los activos respectivos. Las vidas útiles de mobiliario y equipo se estiman entre 3 y 7 años.

d) Bienes realizables

Los bienes realizables son reconocidos por el valor menor entre el saldo en libros o el valor razonable.


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e) Provisiones

Una provisión se reconoce si como resultado de un suceso pasado, la Asociación tiene una obligación legal implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación.

f) Aportes de asociados de ley

Corresponden a los aportes obligatorios, equivalente a 5% sobre el salario bruto semanal o quincenal según sea el patrono, reportados a la CCSS por Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A.

En caso de retiro por renuncia al Banco Nacional de Costa Rica o Subsidiarias, despido con o sin responsabilidad patronal, el asociado tendrá derecho a retirar el saldo total de la cuenta individual de sus aportes personales, aporte patronal y los excedentes obtenidos a la fecha.

Si el asociado tiene deudas pendientes con la Asociación, en el momento del despido o renuncia, el ahorro personal, aporte patronal y excedentes serán aplicados en forma automática a dichas obligaciones.

En caso de retiro voluntario (Renuncia interna), la Asociación devolverá solamente el ahorro personal y excedentes correspondientes a la fecha. El aporte patronal quedará depositado en la Asociación y será liquidado únicamente si el colaborador termina la relación laboral con el patrono. Para reingresar a la Asociación, el ex asociado deberá esperar un plazo de doce meses contado a partir de su renuncia.

En caso de fallecimiento del asociado, se entregará a los beneficiarios el aporte personal y los excedentes a la fecha, una vez cancelados los saldos de las obligaciones pendientes. El aporte patronal será depositado en el Juzgado de Trabajo de acuerdo a lo que establece la ley.

g) Ahorros voluntarios de asociados

Corresponden a los depósitos de ahorros voluntarios que realizan los asociados en el corto y mediano plazo. Los montos son deducidos mediante planilla o bien por depósito directo a la cuenta corriente de la Asociación.

La Asociación cuenta con diversos tipos de ahorros voluntarios: a la vista en colones, a la vista en dólares, vacacional, escolar, navideño, a plazo en colones, a plazo en dólares y pago de marchamo.


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h) Aportes patronales

Corresponde a los aportes efectuados por el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., equivalente a 5,33% como adelanto de cesantía sobre los salarios brutos reportados a la CCSS. En caso de despido con responsabilidad patronal, la Asociación cancelará el ahorro personal y los aportes transferidos por el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión S.A., BN Vital Operadora de Pensiones S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa S.A., a su nombre, incluyendo cualquier rendimiento acumulado sobre esos aportes. En el caso que el aporte patronal sea mayor al monto de las prestaciones, la diferencia le pertenecerá al asociado, en caso contrario, el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa S.A. cubrirá directamente al asociado el faltante correspondiente. Anualmente (enero de cada año) ASEBANACIO recibe dinero por parte del Banco Nacional de Costa Rica correspondiente a una quinta parte de la cesantía acumulada de los empleados del Banco; por ejemplo, si un trabajador tiene a la fecha de afiliarse a ASEBANACIO 15 años de laborar con el BNCR, el Banco le trasladó cada año una quinta parte de la cesantía de los 5 años, de esta forma a cumplir los 5 años el Banco le ha traslado el 100% de su cesantía a la Asociación.

i) Distribución de excedentes

El cálculo de distribución de los excedentes se realiza utilizando como base el capital promedio y el tiempo de afiliación de cada asociado; dicha distribución es aprobada por la Asamblea General de Asociados.

Los productos que se consideran para el cálculo del capital promedio son el Ahorro Personal (5%) y el Aporte Patronal (5.33%). A continuación el procedimiento para el cálculo de excedentes:

Capital promedio del asociado: Sumatoria de los saldos de productos: ahorro personal y aporte patronal, al cierre de cada mes, dividido entre 12 meses.

Factor (Tasa de rentabilidad): Excedente total neto entre capital promedio global. Impuesto de renta: Excedente bruto por 5% de Ley. Excedente neto: Excedente bruto menos impuesto de renta.

j) Reconocimiento de intereses

Los ingresos recibidos sobre préstamos por cobrar, activos financieros al valor razonable con cambios en resultados y los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento, se reconocen como ingresos cuando se devengan.


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Los ingresos por comisiones provenientes del factoreo se reconocen en el acto mismo del proceso de descuento, registrando directamente las comisiones e intereses al estado de resultados.

k) Reconocimiento de gastos

Los gastos son reconocidos en el estado de resultados en el momento en que se incurren (método de devengado).

l) Gastos financieros

Los costos financieros asociados a los intereses por las operaciones de recompra, financiamiento de capital de trabajo e intereses sobre ahorros voluntarios se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren.

m) Participación de los asociados en los excedentes de la Asociación

La distribución de los excedentes se efectúa conforme lo estipula el articulo N° 9 de la Ley de Asociaciones Solidaristas N° 6970. Los excedentes generados por la Asociación al 30 de setiembre de cada año pertenecen a los asociados y el monto que le corresponde a cada uno, se determina con base en el acumulado de aporte personal y patronal de cada asociado.

La distribución y pago de los excedentes generados durante el periodo es aprobado por la Asamblea General de Asociados por mayoría simple de los asistentes.

n) Impuesto Impuesto sobre la renta

La Asociación está exenta del pago del impuesto sobre la renta, sin embargo, al declararse el excedente cada asociado se convierte en hecho generador del impuesto, por lo que la Asociación aplica y retiene el porcentaje según lo establece la Ley por este concepto, realiza la declaración de impuesto correspondiente y cancela el monto respetivo, adicionalmente, presenta ante las autoridades tributarias, en forma anual, la declaración informativa. Ver nota 36. La Asociación puede celebrar contratos con terceros y no cancelar el impuesto sobre la renta si: Los precios son compatibles con el valor de Mercado. Los beneficios son distribuidos entre los asociados. Se cumple con lo indicado en los estatutos de la Asociación.


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Impuesto sobre las ventas

En cumplimiento de la Ley 6826 Ley del Impuesto General sobre las ventas, la Asociación actúa como agente retenedor por la prestación del servicio de aparcamiento de vehículos en el parque público que se ubica en San José centro. Mensualmente se presenta la declaración utilizando los medios electrónicos destinados por la Administración Tributaria para tales efectos y se realiza el pago correspondiente.

Notas 4. Administración de riesgos financieros

La Asociación está expuesta a riesgos relacionados con el uso de sus instrumentos financieros. La Junta Directiva de la Asociación tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las políticas de administración de riesgos de los instrumentos financieros, así como de definir un Código de Gobierno Corporativo en el que se establecen los siguientes comités para la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales está expuesta y brinde apoyo a este órgano directivo: • Comité de Riesgo • Comité de Activos y Pasivos • Comité de Desarrollo de Negocios • Comité de Crédito

La Junta Directiva tiene la responsabilidad total por el establecimiento y vigilancia del marco conceptual de los riesgos de la Asociación y para la correcta administración de los recursos. La Junta Directiva ha establecido para la concesión de créditos para sus asociados un reglamento de crédito y para la administración de inversiones un reglamento de inversión así como la constitución de un comité de activos y pasivos, delimitando los riesgos que la Asociación está dispuesta a asumir. Estos comités deben informar regularmente a la Junta Directiva sobre sus actividades.

La política de la administración es mantener una base sólida de capital de manera que los asociados mantengan la confianza y se garantice el crecimiento futuro de la Asociación. Los rendimientos sobre la inversión son monitoreados por la administración de la Asociación.

El objetivo de la Administración es optimizar los rendimientos de sus asociados, mediante un balance adecuado entre el nivel de endeudamiento y el capital invertido, tratando de mantener el riesgo en los niveles aprobados por la Junta Directiva.

a) Riesgo crediticio

El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y está representado por el monto de los activos del balance.


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Exposición al riesgo de crédito

Al cierre del periodo, el valor en libros de los activos financieros representa la exposición máxima de crédito. La exposición al riesgo crediticio a la fecha del balance se detalla a continuación:

Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016

Efectivo y equivalentes de efectivo 5 ¢ 1,590,377,634 ¢ 59,417,735 Activos Financieros al Valor Razonable con Cambios en Resultados

6 72,177,909 2,037,029,425

Intereses Acumulados por Cobrar 8 1,414,405,039 1,169,666,501

Cartera en Cobro Judicial 10 2,530,205,261 656,331,334 Cuentas por Cobrar Cartera de Crédito

10 92,945,365,574 101,054,821,004

¢ 98,552,531,417 ¢ 104,977,265,999

Mitigación del riesgo de crédito La Asociación acepta garantías que se utilizan como mitigadores del riesgo de crédito. Las garantías más comunes comprenden garantías hipotecarias, prendarias y fiduciarias. También se otorgan préstamos garantizados con fideicomisos cuyos activos fideicometidos comprenden letras, pagarés y bienes inmuebles. Ver en nota 10 las concentraciones por deudor, por sector y por actividad económica. Créditos autoamortizables

Los créditos autoamortizables, cuota cero, están basados en los excedentes pagados en el último periodo y el pago de amortización e intereses anticipados está proyectado para ser cancelados con los excedentes futuros.

Créditos autoamortizables a Corto Plazo

Crediliquidez: se otorga un crédito por el 100% de los excedentes pagados; el

mismo se girará semanalmente, por lo que producto de la formalización se registra como un ahorro, para ir desembolsando semana a semana lo correspondiente. El mismo se garantiza y cancela con los excedentes que se pagarán al cierre del periodo.

Autoamortizable CP: se otorga un crédito por el 90% de los excedentes pagados;,

se gira en un solo tracto. El mismo se garantiza y cancela con los excedentes que se pagarán al cierre del periodo.


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Créditos autoamortizables a Largo Plazo

Los créditos autoamortizables a LP (Largo Plazo), tienen un plazo máximo de 10 años. Se inició concediendo hasta un máximo de 10 veces el 75%; sin embargo ésta metodología ha sido modificada en función del apetito de riesgo que la Asociación quiere asumir para dicha línea de crédito, razón por la cual actualmente se concede un máximo de 5.5 veces el 75% de los excedentes pagados.

Las garantías de estos créditos están definidas según la siguiente tabla. Para la confección de la misma se tomó en consideración que la rotación de personal principalmente en el patrono Banco Nacional, es muy baja:

Rango de monto Garantía Hasta ¢10,000,000 1 Fiador con más de 5 años de labor continúa para el BNCR o entidad

del sector público.

Hipoteca o prenda en primer grado con margen de garantía de 80%. Es requisito obligatorio para el deudor que la garantía esté protegida por una póliza de seguros.

Asociados con antigüedad laboral mayor a 15 años se exime de aportar fiador previa aprobación del Comité de Crédito.

De ¢10,000,001 hasta ¢14,000,000

2 Fiadores con más de 5 años de labor continúa para el BNCR o entidad del sector público.

Hipoteca o prenda en primer grado con margen de garantía de 80%. Es requisito obligatorio para el deudor que la garantía esté protegida por una póliza de seguros.

Asociados con antigüedad laboral mayor a 15 años se exime de aportar fiador previa aprobación del Comité de Crédito.

Más de ¢14,000,000

Hipoteca o prenda en primer grado. Es requisito obligatorio para el deudor que la garantía esté protegida por una póliza de seguros. Montos mayores al indicado que no superen 3 veces el 75% del excedente serán valorados por el Comité de Crédito para eventuales modificaciones de garantía.

El desglose de la cartera autoamortizables es el siguiente:

Línea de crédito Saldo

Crediliquidez ¢ 60,058,896

Autoamortizable 90% 343,122,053

Autoamortizable largo plazo 11,007,681,725

Autoamortizable largo plazo tasa fija 632,651,659

¢ 12,043,514,333


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Cartera de factoreo La cartera de factoreo se conforma por deudores que a criterio de la Asociación son de una alta capacidad de pago y con buenas referencias, por lo que consideran que los riesgos asociados a estos deudores son menores; los mismos son sujetos a un proceso de aprobación por la Junta Directiva. Los pagadores relacionados a las operaciones de factoreo son en su mayoría del sector público; se detalla a continuación:

Setiembre 2017 Relación

porcentual Sector público ¢ 19,575,880,982 76.02% Sector privado 6,174,607,583 23.98% ¢ 25,750,488,565 100%

Las facturas que soportan las operaciones de factoreo están endosadas y en custodia de la Asociación. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Al 30 de setiembre de 2017 y 30 de setiembre de 2016, la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento está colocada en el sector público y el sector privado.

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Inversiones en el sector público: Ministerio de Hacienda ¢ 7,498,495,053 ¢ 7,798,349,819 Banco Central de Costa Rica 5,260,000,000 3,670,000,000 Banco Nacional de Costa Rica 147,429,955 474,732,100 Inversiones en el sector privado: En bancos privados 4,000,000,000 0 En Cooperativas 10,500,000,000 8,000,000,000 Total de intereses acumulados por cobrar ¢ 27,405,925,008 ¢ 19,943,081,919

b) Riesgo de liquidez

Este riesgo se refiere a la pérdida de la capacidad de una institución para hacer frente a sus compromisos contractuales y obtener los recursos necesarios con el fin de llevar a cabo sus estrategias de negocio a un costo aceptable. . El indicador de calce de plazos consiste en una razón que compara los activos líquidos con las obligaciones de acuerdo a un plazo determinado. La Asociación revisa su posición de liquidez y procura mantener una cantidad de activos líquidos superior a la de pasivos líquidos.


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La Dirección Financiera realiza mediciones periódicas que le permiten gestionar de una manera proactiva la liquidez, considerando en ella la recuperación de activos y el vencimiento de pasivos tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Estas mediciones tienen como principal objetivo asegurar que ante cualquier eventualidad se pueda atender el pago de obligaciones y desembolsos de recursos propios. De forma complementaria, la Asociación lleva a cabo una adecuada administración de los niveles de concentración de las fuentes de fondeo en varias entidades financieras, de manera tal que se puedan evitar altos costos de fondeo, por contraer pasivos en condiciones desfavorables o que la asociación se vea obligada a vender sus activos. Para el periodo 2018, la Junta Directiva en conjunto con la Contraloría de Riesgo estableció disminuir la exposición de riesgo de algunas carteras, tal es el caso de la cartera de descuento de facturas, eliminar la cartera de descuento de contratos y sustituirla con otro tipo de negocios más acorde con el apetito de riesgo que estableció la Asociación y bajar el monto de la Cartera de Créditos Revolutivos. En ese sentido, los recursos provenientes de recuperación de activos no serán colocados en la misma proporción en nuevas operaciones de crédito, lo que permitirá cancelar pasivos anticipadamente y calzar mejor las recuperaciones y vencimientos futuros.


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Se detallan los vencimientos de activos financieros:

Al 30 de setiembre de 2017, el calce de plazo de activos y pasivos es como sigue:

De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91

a 180 días De 181

a 365 días Más 365 días Total Activo: Disponibilidades 1,662,555,543 1,662,555,543 Inversiones en instrumentos financieros 4,147,741,104 0 3,002,832,945 5,459,089,678 3,009,588,512 11,786,672,769 27,405,925,008 Cuentas por cobrar factoreo 13,045,966,293 7,712,808,381 2,031,742,909 0 485,332,928 1,750,000,000 25,025,850,511 Cuentas por cobrar tarjeta de crédito 2,510,173,825 0 0 0 0 0 2,510,173,825 Cartera de créditos asociados 2,820,358,047 574,499,760 552,989,817 552,145,967 550,736,542 45,219,757,930 50,270,488,064 Cartera de crédito revolutivo 1,802,357,042 699,705,986 198,035,517 735,561,583 919,229,868 3,979,256,614 8,334,146,610 Cartera de crédito participaciones 0 0 0 9,334,911,825 0 0 9,334,911,825 Cuentas por cobrar 608,171,370 608,171,370 Total activo 26,597,323,224 8,987,014,128 5,785,601,188 16,081,709,053 4,964,887,851 62,735,687,314 125,152,222,756

Pasivo: Cuentas por pagar entidades financieras 2,326,163,614 10,951,458,300 9,630,848,914 0 3,882,386,828 26,790,857,656 Cuentas por pagar operaciones de recompra 3,245,894,593 3,532,275,508 0 0 0 0 6,778,170,101

Obligaciones con asociados 487,678,906 6,898,026 432,647,628 38,736,901 34,472,377 0 1,000,433,838

Cuentas por pagar y provisiones 888,152,245 0 0 0 0 0 888,152,245

Total de pasivo 6,947,889,358 14,490,631,834 10,063,496,542 38,736,901 3,916,859,205 0 35,457,613,840

Diferencia 19,649,433,866 (5,503,617,706) (4,277,895,354) 16,042,972,152 1,048,028,645 62,735,687,314 89,694,608,916


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c) Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de cambio o riesgo cambiario es el fenómeno que implica el que un agente económico coloque parte de sus activos en una moneda, o instrumento financiero denominado en moneda diferente de la cual utiliza este agente como base para sus operaciones cotidianas.

La Asociación incurre en riesgo de tipo de cambio principalmente porque posee cuentas por cobrar por descuento de facturas (factoreo), créditos revolutivos para capital de trabajo a clientes relacionados con la actividad comercial de factoreo, cuentas por cobrar en el producto tarjetas de crédito y participaciones de cartera, y por concepto de obligaciones, financiamiento en operaciones de recompra pasivas, operaciones de crédito con Banco Nacional de Costa Rica, Banco BAC, Banco Davivienda y Banco BICSA.

Detalle de la posición monetaria denominados en USD dólares al 30 de setiembre: Notas Setiembre 2017 Setiembre 2016 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo 5 US$ 292,382 18,738 Activos financieros al valor razonable con cambio en resultados

6

127,000

443,000

Inversiones financieras 7 56,742 148,799 Cuentas por Cobrar 9 869,753 32,347 Cuentas por cobrar factoreo dólares 10.1 7,350,399 15,673,554 Cuentas por cobrar participaciones 10.5 16,425,161 17,427,019 Cuentas por cobrar créditos empresariales 10.4 6,079,185 11,279,039 Intereses por cobrar 90,357 18,795 Mobiliario y equipo Oficentro 664,946 Terreno 15 0 843,646 Propiedades de Inversión 0 Obras en proceso - edificio 16 186,420 24,582 Cuentas por cobrar tarjetas de crédito 10.2 318,236 8,766,873 Otros activos 23,365 0 Total de activos en moneda extranjera 32,483,946 54,676,392

Pasivos Retenciones por pagar clientes factoreo dólares

10.1 179,340 254,009

Cuentas por Pagar (Liquidaciones, Factoreo) 18 19,351 13,009 Cuentas por Pagar 18 68,922 398,045 Ahorros voluntarios dólares 19 102,956 41,551 Recompras 21 3,506,447 1,626,392 Financiamiento (Crédito Revolutivo) BNCR 22 21,410,000 33,400,000 Financiamiento (Crédito Revolutivo) BICSA 22 6,833,277 8,324,736 Financiamiento (Crédito Revolutivo) BAC 22 4,043,250 0 Financiamiento (Crédito Revolutivo) Davivienda

22

12,340,000 10,650,000 Intereses por pagar sobre préstamos 22 24,454 Ingresos Diferidos 24 5,458 45,004 Total de activos en moneda extranjera 48,533,455 54,752,746 Neto US$ (16,049,509) (76,354)


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Con la posición monetaria neta actual, la cual se mide como la diferencia entre activos y pasivos denominados en moneda extranjera, una variación adversa (devaluación) de un 1% en el tipo de cambio establecido por el Banco Central de Costa Rica, tendría un efecto en resultados de aproximadamente ¢91,000,000.

A efectos de contra restar el riesgo cambiario que mantiene la Asociación al 30 de setiembre de 2017, la Junta Directiva aprobó que a partir del mes de Octubre de 2017, se realicen compras de dólares mensuales, por la suma de $1,000,000 hasta alcanzar un posición monetaria neta cercana a $0,00, es decir, que el total de activos y total de pasivos en moneda extranjera sean por sumas iguales.

d) Riesgo de tasas de interés

El riesgo de tipo de interés o riesgo de intereses es el que se deriva de las fluctuaciones en los tipos de interés de los activos y pasivos que cualquier agente económico mantiene en cartera.

Las tasas de interés de la cartera de crédito son ajustadas por decisión de la Junta Directiva en función de análisis periódicos; todos los meses se presenta información para dar seguimiento a la situación financiera de la Asociación.

La administración gestiona sus obligaciones financieras de manera que evalúan las tasas de las entidades con quien mantiene relación y determina el endeudamiento en función del acceso a los medios de financiamiento disponibles.

Si las tasas de interés hubieran sido un punto porcentual adicional, y todas las demás condiciones se hubieran mantenido, el efecto en los resultados del periodo hubiera sido un incremento de aproximadamente ¢760,000,000 netos en los resultados del periodo 2017. Caso contrario, si las tasas de interés hubieran sido un punto porcentual menos, y todas las demás condiciones se hubieran mantenido, el efecto en resultados hubiera sido una disminución de la misma proporción.

Notas 5. Efectivo y equivalentes de efectivo

Al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación:

Setiembre 2017 Setiembre 2016

Caja Chica ¢ 220,000 ¢ 150,000 Efectivo en entidades financieras: Banco Nacional de Costa Rica Colones 275,500,733 461,080 Banco Nacional de Costa Rica Dólares 119,057,897 400,568 Banco Davivienda Colones 917,513,860 22,727,819 Banco Davivienda Dólares 38,663,939 5,444,597 Banco BAC San José 504,927 0 Coopealianza, R.L. 197,780,105 0 Fondos en Tránsito Colones 33,193,577 25,660,766 Fondos en Tránsito Dólares 7,942,596 4,572,905 Total de efectivo en entidades financieras 1,590,377,634 59,417,735


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Activos financieros al valor razonable con cambio es resultados: Activos Financieros al Valor Razonable con Cambios en Resultados Colones 0 1,790,721,426 Activos Financieros al Valor Razonable con Cambios en Resultados Dólares 72,177,909 246,307,999 Total de efectivo y equivalentes de efectivo ¢ 1,662,555,543 ¢ 2,096,447,160

Notas 6. Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Inversiones a la vista colones en Banco Nacional de Costa Rica, con un rendimiento de 2.70% anual. (1) ¢ 0 ¢ 1,735,100,000 Inversiones a la vista dólares en Banco Nacional de Costa Rica, con un rendimiento de 0.20% anual. 72,177,909 246,307,999 Depósitos a la vista mantenidas con Cooperativas 0 55,621,426 Total activos financieros a valor razonable con cambios en resultados ¢ 72,177,909 ¢ 2,037,029,425

(1) La disminución en el saldo de inversiones a la vista en B.N.C.R., se debe

principalmente a que la administración de la Asociación negoció con otras entidades bancarias el pago de mejores rendimientos por los saldos mantenidos a la vista en dichas entidades.

Notas 7. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Bonos de Estabilización Monetaria (BEM) emitidos por el BCCR, custodiados por BN Valores Puesto de Bolsa. Con rendimiento promedio ponderado de 8.72% anual. ¢ 5,260,000,000 ¢ 3,670,000,000 Títulos de Propiedad (TP) emitidos por Gobierno, custodiados por BN Valores Puesto de Bolsa. Con rendimiento promedio ponderado de 10.12% anual. 7,483,250,000 7,783,250,000 Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopeservidores, R.L. con rendimiento de 11.14% anual y en 2017 y 2018. 4,000,000,000 4,000,000,000 Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopecaja, R.L. con rendimiento de 10.43% anual y vencimiento en 2018. 1,000,000,000 500,000,000 Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopealianza, R.L. con rendimiento de 10.25% anual y vencimiento en 2018. 3,500,000,000 1,500,000,000 Certificado de Depósito del Banco Nacional de Costa Rica, custodiado por BN Valores Puesto de Bolsa, con rendimiento de 8.75% anual y vencimiento en octubre 2017. 0 392,000,000


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Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopenae, R.L. con rendimiento de 10.10% anual y vencimiento setiembre 2017. 0 1,000,000,000 Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopemep, R.L. con rendimiento de 10.60% anual y vencimiento setiembre 2017. 0 1,000,000,000 Certificado de Depósito a Plazo emitidos por Coopeande, R.L. con rendimiento de 10.25% anual y vencimiento en 2018. 2,000,000,000 0 Certificado de Depósito a Plazo en dólares emitidos por Banco Nacional de Costa Rica, con rendimiento de 1.57% anual y vencimiento en 2017. 31,258,150 50,495,920 Certificado de Depósito a Plazo en colones emitidos por Banco Nacional de Costa Rica, con rendimiento de 3.68% anual y vencimiento en 2017. 116,099,690 Fondo de inversión inmobiliario en dólares, sector público, custodiado por BN Valores Puesto de Bolsa. 0 32,013,369 Certificado de Depósito a Plazo en dólares emitidos por Banco Davivienda, con rendimiento de 5.40% anual y vencimiento en 2017. 4,000,000,000 Participaciones en fondos de inversión cerrados, administrados y custodiados por BN Valores Puesto de Bolsa. 72,115 222,811 Inversiones en Unidades de Desarrollo (UDES) emitidos por Gobierno, custodiados por BN Valores Puesto de Bolsa, con tasas facial del 5.75% anual. 15,245,053 15,099,819

Total Inversiones mantenidas hasta el vencimiento ¢ 27,405,925,008 ¢ 19,943,081,919

Los Bonos de Estabilización Monetaria son utilizados para el cumplimiento del requisito de Reserva de Liquidez, según título VI de las Regulaciones de Política Monetaria dictada por el Banco Central de Costa Rica.

Notas 8. Intereses acumulados por cobrar de inversiones en valores


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Intereses acumulados sobre inversiones mercado de valores ¢ 771,958,345 ¢ 602,469,329 Primas sobre inversiones mercado de valores 655,910,871 586,439,949 Descuentos sobre inversiones mercado de valores (14,548,412) (20,543,043) Intereses acumulados inversiones dólares 922,797 1,137,404 Intereses acumulados inversiones UDES 151,115 146,068 Prima en inversiones UDES 44,051 88,523 Descuento en inversiones UDES (33,728) (71,729) Total de intereses acumulados por cobrar ¢ 1,414,405,039 ¢ 1,169,666,501


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Notas 9. Otras cuentas por cobrar


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Cuentas por Cobrar Asociados (Pólizas) ¢ 41,312,550 ¢ 32,387,280 Cuentas por Cobrar Indemnizaciones INS Colones 6,656,943 27,669,519 Cuentas por Cobrar Indemnizaciones INS Dólares 0 2,163 Cuentas por Cobrar Programas 13,136,499 9,709,855 Intereses por cobrar en participación de Cartera 16,794,856 17,982,674 Intereses por cobrar en créditos empresariales 34,557,782 49,186,778 Anticipo a proveedores (1) 492,767,685 0 Otras Cuentas por Cobrar 2,945,055 14,287,858 Total de intereses acumulados por cobrar ¢ 608,171,370 ¢ 151,226,127

(1) Adelantos realizados a la productora de eventos masivos para cubrir la inversión en aspectos de logística tales como reserva de artistas, producción, pólizas de seguro, publicidad, alquiler de locaciones, hospedaje, viaje, viáticos, alimentación y alquiler de equipos técnicos de sonido y video, de futuros eventos musicales a realizarse.

Notas 10. Cuentas por Cobrar Cartera de Crédito


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Cuentas por cobrar factoreo 10.1 ¢ 25,025,850,511 ¢ 25,091,798,806 Cuentas por cobrar tarjeta de crédito 10.2 2,510,173,825 2,295,189,915 Cartera de crédito asociados 10.3 50,270,488,064 49,653,898,933 Cartera de crédito revolutivo clientes relacionados

10.4

8,334,146,610 14,980,842,332 Cartera de crédito participaciones 10.5 9,334,911,825 9,689,422,352 Total de cuentas por cobrar por créditos

¢ 95,475,570,835 ¢ 101,711,152,338

La cartera de crédito de la Asociación está subdividida en 5 grandes áreas o actividades que son el músculo financiero de la Asociación. La cartera en cobro judicial al 30 de setiembre de 2017 se detalla a continuación:

2017 Asociados ¢ 327,861,877 Tarjeta de crédito 2,795,530 Factoreo 2,181,726,596 Créditos empresariales 17,821,259

¢ 2,530,205,262


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Las cuentas por cobrar por créditos en Cobro Judicial al 30 de setiembre de 2017, presentan un incremento de ¢1,873,873,927. Las cuentas reclasificadas en este concepto obedecen a casos con morosidad superior a noventa días en los cuales se agotó el cobro por la vía administrativa. Los créditos en estado de cobro judicial son gestionados por el despacho de abogados Corporación Jurídica ASELECOM, y en su mayoría dichas obligaciones están respaldas por garantías reales y fiduciarias. Al 30 de setiembre de 2017, la cartera de crédito por días de mora es como sigue:

Días de Mora Créditos a

Asociados Créditos

revolutivos Créditos de

Factoreo Tarjeta de

Crédito

Al día ¢

49,152,869,718

15,534,632,229

15,764,740,757

2,390,219,377

De 1 a 30 533,767,377 557,124,763 4,933,246,387 36,546,782 De 31 a 60 176,703,300 0 1,751,543,645 53,840,682 De 61 a 90 29,204,010 1,559,480,184 277,368,157 13,705,656 De 91 a 120 25,040,891 0 58,612,485 6,532,899 Más 120 352,902,768 17,821,259 2,240,339,080 9,328,429 Total Cartera ¢ 50,270,488,064 17,669,058,435 25,025,850,511 2,510,173,825

A continuación se detalla cada una de las carteras:

Nota 10.1. Cuentas por Cobrar Factoreo


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Clientes Factoreo Colones (facturas) (1) ¢ 13,657,897,304 ¢ 12,216,916,226 Clientes Factoreo Dólares (facturas) (2) 3,842,782,855 3,987,539,234 Clientes Factoreo Colones (Contratos y Órdenes de Compra)

7,915,138,880 4,704,914,018

Clientes Factoreo Dólares (Contratos y Órdenes de Compra)

334,669,526 4,726,956,984

Proveedores Factoreo Dólares (Retenciones) * (101,924,168) (141,229,097) Proveedores Factoreo Colones (Retenciones) * (622,713,886) (403,298,559) Total de cuentas por cobrar Factoreo ¢ 25,025,850,511 ¢ 25,091,798,806

Corresponden a cuentas de control donde se contabiliza el monto retenido del

total de la factura producto de la intermediación de factoreo.


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Concentración de la Cartera de Factoreo

La cartera de factoreo está compuesta por sector del pagador según se detalla a continuación:

Setiembre 2017

Relación porcentual

Setiembre 2016

Relación porcentual

Sector público ¢ 18,953,015,092 75.73% ¢ 20,543,984,972 81.88% Sector privado 6,072,835,419 24.27% 4,547,813,834 18.12% ¢ 25,025,850,511 ¢ 25,091,798,806

La cartera de descuento de facturas según los rangos de saldos establecidos y la cantidad de deudores que conforman dichos rangos, se detallan como sigue:


Rango de saldos Deudor Saldos Deudor Saldos 0 - 50,000,000 5 ¢ 134,831,904 1% 11 ¢ 242,182,179 2% 50,000,001 - 500,000,000 10 1,267,425,209 7% 7 1,199,933,782 7% 500,000,001 - 1,000,000,000 2 1,350,894,462 8% 3 2,586,919,752 16% 1,000,000,001 - 5,000,000,000 2 5,507,560,990 32% 2 5,683,152,486 35% 5,000,000,001 - más 1 9,239,967,594 52% 1 6,492,267,261 40% Total de rangos en colones 20 ¢ 17,500,680,159 100% 24 ¢ 16,204,455,460 100%

La cartera de descuento de contratos y órdenes de compra según los rangos de saldos establecidos y la cantidad de deudores que conforman dichos rangos, se detallan como sigue:


Rango de saldos Deudor Saldos Deudor Saldos 0 - 50,000,000 3 ¢ 67,878,037 4% 4 ¢ 61,594,018 1% 50,000,001 - 500,000,000 7 1,285,971,263 34% 4 848,560,881 9% 500,000,001 - 1,000,000,000 1 543,828,555 25% 2 1,372,250,336 15% 1,000,000,001 - más 4 6,352,130,552 37% 3 7,149,465,767 75% Total de rangos en colones 20 ¢ 8,249,808,407 100% 24 ¢ 9,431,871,002 100%

La cartera de descuento de facturas por sector económico es como sigue:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Comercio ¢ 3,564,760,119 ¢ 3,156,803,784 Construcción 13,441,875,717 12,009,925,245 Servicios 494,044,323 1,037,726,431 ¢ 17,500,680,159 ¢ 16,204,455,460

La cartera de descuento de contratos y órdenes de compra por sector económico es como sigue:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Comercio ¢ 400,481,409 ¢ 485,293,953 Construcción 5,526,537,759 6,472,449,141 Servicios 2,322,789,238 2,474,127,908 ¢ 8,249,808,406 ¢ 9,431,871,002


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Nota 10.2. Cuentas por Cobrar Tarjetas de Crédito


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Tarjetas de Crédito Colones ¢ 2,126,718,416 ¢ 1,879,929,000 Tarjetas de Crédito Dólares 180,862,798 163,847,072 Financiamiento compra de saldos (extrafinanciamiento) 154,398,221 216,376,140 Intrafinanciamientos 48,194,390 35,037,703 Total de cuentas por cobrar Tarjeta de Crédito ¢ 2,510,173,825 ¢ 2,295,189,915

Nota 10.3. Cartera de Crédito Asociados


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Crédito Personal ¢ 32,373,821,762 ¢ 28,325,383,075 Crédito Compra Vehículo Nuevo 224,364,659 244,528,994 Crédito Vivienda 4,156,573,920 9,679,904,775 Crédito Educación 51,267,560 50,422,414 Crédito Salud 171,409,002 175,640,958 Credi-Liquidez 60,058,896 71,634,927 Crédito Auto Amortizable Excedentes (a) 11,983,455,437 10,088,258,638 Crédito Saldo Tarjeta de Crédito 47,521,212 42,855,164 Crédito Personal ex asociados 822,508,750 623,052,166 Crédito Familiar 51,644,989 22,645,332 Crédito en Cobro Judicial 327,861,877 329,572,490 Total Cartera de Crédito a Asociados (b) ¢ 50,270,488,064 ¢ 49,653,898,933

a) Corresponde a créditos que se otorgan con el respaldo del pago de los excedentes de

periodos futuros y se calcula sobre los excedentes pagados al asociado en el último periodo fiscal. Se cobran intereses por anticipado y posee una única cuota anual al cierre de cada periodo, la cual se cancela con el pago de los excedentes del asociado. Actualmente se tienen créditos auto amortizables de corto y largo plazo. Corto plazo: Se presta un 90% del excedente recibido a una tasa del 15% y tiene como garantía un pagaré. Ningún crédito tiene un plazo mayor a un año. Largo plazo: Crédito hasta por 10 años plazo, en el cual se presta hasta el 75% sobre 5 veces el excedente recibido por el asociado en el último periodo fiscal. Las garantías son: fiduciarias, hipotecarias, prendarios y pagaré.


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b) Los préstamos por cobrar están denominados en colones costarricenses. Las tasas de interés, garantías y plazos de vencimiento por tipo de crédito están reglamentadas. Un resumen de las condiciones vigentes al 30 de setiembre de 2017, se presenta a continuación:

- El cobro de los préstamos se realiza por deducciones directas hechas a través de

las planillas del Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. Estos préstamos se encuentran garantizados por los ahorros del asociado, garantías fiduciarias, prendarias e hipotecarias en primero o segundo grado, según sea el tipo de crédito.

- Las solicitudes de crédito recibidas que presentan características fuera del contenido reglamentario son presentadas por la administración a la Junta Directiva para la debida valoración y/o aprobación.

- Las tasas de crédito son indexadas a la tasa básica pasiva, excepto las líneas de salud y mejoras de vivienda por contingencias las cuales se indexan al índice de inflación. Todas las tasas de interés son revisables y ajustables cada tres meses: enero, marzo, junio y setiembre.

- Un asociado puede realizar finanzas únicamente dos veces.

- La Asociación debe garantizar en cada gestión de crédito que el asociado mantenga un disponible de al menos 30% sobre su salario bruto devengado.

- Los fiadores en gestiones de crédito fiduciario pueden ser o no afiliados, internos

o externos.

- Un asociado con embargo salarial es sujeto de crédito, no así los fiadores.

- Para el periodo 2015 la Asociación incursionó en una nueva línea de crédito, Ase Personal FCL, ésta con condiciones y características específicas.

Cada operación de crédito cuenta con un tipo de garantía que conlleva a la disminución del riesgo financiero; a continuación se muestra el saldo de la cartera de crédito al 30 de setiembre 2017 y 2016, clasificado por garantías.

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Tipo de garantía: Ahorro Personal ¢ 6,891,546,901 ¢ 4,949,567,145 Ahorro a Plazo 39,055,890 41,211,209 Pagaré 20,586,497,984 22,497,012,573 Fianza 12,514,010,605 12,085,005,153 Prendario 1,142,561,558 244,528,994 Hipotecario 9,096,815,126 9,836,573,859 Total Cartera de Crédito por tipo de garantía ¢ 50,270,488,064 ¢ 49,653,898,933


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A continuación se muestra la concentración de saldos por cantidad de operaciones (sin operaciones en cobro judicial):

2017 2016 Rango en

millones de colones

Saldo

Cantidad de operaciones

Saldo

Cantidad de

operaciones De 0 a 20 ¢ 41,148,983,868 9160 39,327,731,518 11,098 De 20 a 40 6,017,777,385 231 6,791,639,006 257 De 40 a 60 1,759,303,712 37 1,946,067,316 40 De 60 a 80 1,032,112,672 15 1,101,221,792 16 De 80 a 100 89,459,483 1 90,334,178 1 De 100 a 120 222,850,944 2 109,424,269 1 Total general ¢ 50,270,488,064 9,446 49,366,418,079 11,413

Nota 10.4. Cartera de crédito revolutivo


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Cuenta por Cobrar MN ¢ 4,879,163,529 ¢ 8,709,696,465 Cuenta por Cobrar ME 3,454,983,081 6,271,145,867 Total ¢ 8,334,146,610 ¢ 14,980,842,332

Las cuentas por cobrar a clientes tanto en colones como en dólares corresponden a líneas de crédito que la Asociación brinda a clientes relacionados con la actividad de Descuento de facturas (factoreo). Estos financiamientos son otorgados previa aprobación por parte de la Junta Directiva, con condiciones y garantías específicas para cada cliente.

La cartera de créditos revolutivos según los rangos de saldos establecidos y la cantidad de deudores que conforman dichos rangos, se detallan como sigue:

Rango de saldos Deudores Saldos 0 – 250,000,000 2 ¢ 329,375,669 250,000,001 – 500,000,000 3 1,192,358,662 500,000,001 – 1,000,000,000 3 2,016,127,057 1,000,000,000 – más 3 4,796,285,222 Total de rangos en colones 11 ¢ 8,334,146,610

De seguido se muestra la composición de la cartera de crédito revolutivo por tipo de garantía:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Fideicomiso ¢ 4,102,867,496 ¢ 7,058,650,088 Hipotecaria 2,084,183,846 3,142,526,289 Pagaré 208,321,379 2,000,000,000 Póliza de Caución 1,938,773,889 2,779,665,955 ¢ 8,334,146,610 ¢ 14,980,842,332


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Al 30 de setiembre los saldos de créditos revolutivos se detalla a continuación:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Comercio ¢ 1,528,934,420 ¢ 8,177,053,808 Construcción 5,219,557,408 3,191,556,286 Servicios 1,585,654,782 3,612,232,238 ¢ 8,334,146,610 ¢ 14,980,842,332

Nota 10.5. Cartera de Crédito Participaciones Al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 BNCR - Agrosuperior, S.A. (a) ¢ 3,619,323,139 ¢ 3,737,179,559 BNCR - Consorcio Eólico Chiripa, S.A. (b) 5,715,588,686 5,952,242,793 Total Cartera de Crédito Participaciones ¢ 9,334,911,825 ¢ 9,689,422,352

a) El crédito con el BNCR – Agrosuperior, S.A. corresponde a un crédito

formalizado con el Banco Nacional de Costa Rica el 27 de marzo de 2014, con un monto principal de US$7,500,000 a un plazo de 12 meses y ha sido prorrogada por plazos iguales (72 meses en total). El crédito devenga una tasa de interés anual del 8.19% y la cuota de esta operación es variable (interés y amortización). La operación fue renovada el 5 de marzo de 2017 y al 30 de setiembre de 2017 esta operación presenta un saldo de US$6,368.348. El monto principal será cancelado al vencimiento.

b) El crédito con el BNCR –Consorcio Eólico Chiripa, S.A corresponde a un

crédito formalizado con el Banco Nacional de Costa Rica el 27 de marzo de 2014, con un monto principal de US$12,000,000 inicialmente a un año plazo, prorrogable por plazos iguales (42 meses en total), devengando una tasa de interés anual del 7.29%; la cuota de esta operación es variable (interés y amortización). Dicha operación fue renovada el 15 de marzo de 2017 y al 30 de setiembre de 2017 la operación presenta un saldo de US$10,056,813.

Notas 11. Estimación para Incobrables Carteras de Crédito


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Estimación global por deterioro de carteras de crédito ¢ 892,348,096 ¢ 1,050,709,174 Total de estimaciones para incobrables ¢ 892,348,096 ¢ 1,050,709,174


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A continuación se presenta el movimiento de la estimación al 30 de setiembre de 2016 y 2015:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Saldo inicial ¢ 1,050,709,174 ¢ 526,332,989 Estimación cargada a resultados 1,637,372,463 960,000,000 Créditos dados de baja contra estimación (1,795,733,541) (435,623,815) Saldo final ¢ 892,348,096 ¢ 1,050,709,174

A partir del mes julio de 2015 se realizó una reclasificación de las cuentas de estimaciones individuales y se traslada a una única cuenta denominada “estimación por deterioro de carteras de crédito” fijando una estimación por un monto mensual de ¢80,000,000, según acuerdo de Junta Directiva número 89-2015; adicionalmente, durante el periodo 2016-2017 se realizaron incrementos a la cuenta de estimaciones por un monto de ¢677,372,463, para un total de estimación cargada a resultados de ¢1,637,372,463. Durante el periodo 2017, se aplicaron contra estimación créditos por la suma de ¢1,795,733,541 de los cuales ¢18,586,765 corresponden a operaciones con asociados, ¢54,427,394 a operaciones por créditos revolutivos y ¢1,722,719,382 por operaciones de descuento de facturas. Para cada caso se cuenta con el respaldo, aprobación y declaración legal por parte de la firma de abogados ASELECOM. Con respecto a las operaciones por descuento de facturas, casi la totalidad del monto corresponde a un cliente que inició una relación comercial con la Asociación en el año 2014, el cual comercializaba productos cárnicos tales como carne bovina, porcina y pollo y vendía éstos a negocios tales como restaurantes y empresas dedicadas al servicio de “cathering”. Ante el incumplimiento del pago de las deudas, se inició un proceso legal contra esta empresa los cuales consistieron en procesos de embargo preventivo y proceso monitorio en contra de la empresa y de sus representantes legales. Debido a que los procesos antes mencionados no generaron los resultados esperados, en el mes de agosto 2017 se procedió a presentar ante la Fiscalía Adjunta de Fraudes una denuncia en contra de los representantes legales de dicha empresa. A la fecha de éste informe, el caso se encuentra en proceso.

Notas 12. Gastos Pagados por Anticipado


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Pólizas de seguros ¢ 2,119,219 ¢ 784,951 Master Lex 172,500 157,500 Membresías 0 0 Renta de Software Ready Money 324,117 312,833 Plásticos tarjeta de crédito 3,362,308 0 Intereses y comisiones diferidas operaciones con entidades financieras (1) 8,840,503 0 Depósitos para recargas telefónicas 334,503 303,140 Total gastos pagados por anticipado ¢ 15,153,150 ¢ 1,558,424


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(1) Corresponde a intereses y comisiones pagados por anticipado producto de líneas de crédito revolutivo mantenidas con Banco Nacional de Costa Rica y Banco BAC. Este gasto por interés es amortizado por el método de interés efectivo en los meses en que tiene vigencia cada desembolso de la línea de crédito.

Notas 13. Mobiliario y Equipo


Setiembre 2016 Adiciones Retiros Setiembre 2017 Costo

Mejoras realizadas a las instalaciones ¢ 8,681,022 ¢ 171,382,635 ¢ 0 ¢ 180,063,657

Equipos y mobiliario de oficina 372,565,069 354,616,495 0 727,181,564 Equipos de computación 15,289,243 17,413,716 851,880 31,851,079 Total mobiliario y equipo 396,535,334 543,412,846 851,880 939,096,300

Depreciación

Depreciación Acumulada Mejoras al Edificio 8,681,022 0 0 8,681,022 Depreciación Acumulada Mobiliario y Equipo 8,834,561 66,119,995 0 74,954,556

Depreciación Acumulada Equipo de Computo 9,427,658 2,217,618 721,732 10,923,544

Total Depreciación mobiliario y equipo 26,943,241 68,337,613 721,732 94,559,122

Total mobiliario y equipo (neto) ¢ 369,592,093 ¢ 475,075,233 ¢ 130,148 ¢ 844,537,178

Notas 14. Bienes Realizables Disponibles para la Venta


Setiembre 2016 Adiciones Retiros Setiembre 2017

Terreno en San Ramón, Alajuela ¢ 18,866,179 ¢ 0 ¢ 0 ¢ 18,866,179 Terreno en Aguirre, Puntarenas 39,714,192 0 0 39,714,192 Terreno y construcción en Bagaces, Guanacaste 0 23,341,677 0 23,341,677 Costo de propiedad en Esparza 18,711,194 0 18,711,194 0 Total ¢ 77,291,565 ¢ 23,341,677 ¢ 18,711,194 ¢ 81,922,048

Al cierre de setiembre de 2017, ASEBANACIO mantiene propiedades que fueron recibidas en dación de pago o adjudicadas a través de remate judicial. A continuación se describen dichas propiedades:

a) Propiedad ubicada en San Ramón; corresponde a un lote y fue recibida en dación de pago en agosto 2013; a continuación se detalla dicha propiedad:

Detalle de la propiedad adjudicada Provincia Alajuela Cantón San Ramón Distrito Alfaro Finca 2-439974-000 Plano catastrado A-1154669-2007 Metros cuadrados 6387,86 Valor del terreno según avalúo ¢33,376,569 Precio por mt² ¢5,225 Valor registrado ¢18,866,179


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b) Terreno con casa de habitación con las características que se detallan a continuación:

Detalle de la propiedad adjudicada Provincia Puntarenas Cantón Aguirre Distrito Naranjito Finca 6-160579-000 Plano catastrado P-1200776-2008 Metros cuadrados 1,000 Valor del terreno según avalúo ¢22,250,000 Valor de la construcción según avalúo ¢23,332,428 Valor registrado ¢39,714,191

c) Terreno con casa de habitación; con las características que se detallan a continuación:

Detalle de la propiedad adjudicada Provincia Guanacaste Cantón Bagaces Distrito Bagaces Finca 7-74810-000 Plano catastrado G-0836434-1989 Metros cuadrados 200 Valor del terreno según avalúo ¢ 7,068,200 Valor de la construcción según avalúo ¢ 18,724,456 Valor registrado ¢ 23,341,678

Notas 15. Propiedades de inversión


Setiembre 2016

Adiciones

Ajuste a valor razonable

Retiros

Setiembre 2017

Terreno en Tibás Oficentro ¢ 469,067,265 13,422,411 (19,706,628) 0 ¢ 462,783,048 Terreno en Tibás 509,013,081 0 0 0 509,013,081 Terreno en San Pedro 0 647,237,782 3,919,218 0 651,157,000 Terreno en San José 0 2,353,857,902 21,518,098 0 2,375,376,000 Terreno en Alajuela 0 721,824,514 0 0 721,824,514 Terreno en Orotina, Alajuela 0 2,362,463,700 0 0 2,362,463,700 Total Terrenos 978,080,346 6,098,806,309 5,730,688 0 7,082,617,343 Oficentro (ver nota 39) 4,516,768,198 132,007,040 1,412,901,408 225,330,120 5,836,346,526 Local Comercial Alajuela (ver nota 39) 0 640,933,964

0 640,933,964

Total Edificios 4,516,768,198 772,941,004 1,412,901,408 225,330,120 6,477,280,490

Total Terrenos y Edificios ¢ 5,494,848,544 8,310,086,036 1,418,632,096 225,330,120 ¢ 13,559,897,833

Durante el 2017 la Asociación realizó la compra de dos terrenos en la provincia de San José, específicamente en los cantones de Montes de Oca y San José. En éste último actualmente la Asociación mantiene un parqueo público. Ambos terrenos fueron adquiridos con el objetivo de desarrollar a futuro proyectos de desarrollo habitacional y comercial.


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Adicionalmente, en el mes de marzo de 2017, la Asociación recibió dos propiedades en dación de pago de créditos en atraso. La primera de ellas corresponde a un terreno en La Ceiba de Orotina, provincia de Alajuela y otro terreno en Alajuela Centro que cuenta con construcciones que son utilizadas como locales comerciales. Estas propiedades pertenecían a un cliente al cual la Asociación le otorgó créditos bajo la línea de créditos revolutivos. El monto total de la deuda ascendía a ¢4,354,654,210, el cual fue cancelado parcialmente con la dación de pago de las propiedades por un total de ¢3,725,222,178, monto obtenido del avalúo realizado a los inmuebles por un ingeniero experto en tasación de propiedades en la fecha de la adjudicación. Del saldo remanente ¢8.459.757 fueron aplicados contra estimación y actualmente se mantiene al cobro un saldo de ¢620.972.275 el cual se encuentra en un proceso de convenio de acreedores.

En concordancia con lo estipulado en las Normas Internacionales de Información Financiera, específicamente en la NIC 40 “Propiedades de Inversión”, los inmuebles clasificados como Propiedades de Inversión deben ser contabilizados a su valor razonable. Para tales efectos, la Asociación contrató una empresa que ofrece servicios en la rama de la ingeniería civil que se especializa en la valoración de inmuebles.

Producto de dicha valoración, la Asociación contabilizó en sus libros un ajuste al valor razonable por la suma de ¢1,418,632,096, el cual aumenta el valor de dichas propiedades. De acuerdo con la norma supra citada, el cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión, debe ser contabilizado en los resultados de la compañía, en este caso como una ganancia en el periodo 2017.

Un detalle de las propiedades de inversión es como sigue: Propiedad Provincia Cantón Distrito N° finca Plano Catastrado Mts

Terreno Oficentro San José Tibás Llorente 196324-000 SJ-673211-87 2.022,83

Terreno San José Tibás Llorente 677939-000 SJ-1898915-2016 1.949,53

Terreno San José Montes de Oca San Pedro 682072-000 SJ-1951370-2017 889,58

Terreno San José San José Merced 595549-000 SJ-1254662-2008 2.566,35

Terreno Alajuela Alajuela Alajuela 121731-000 A-0008235-1972 2.402,47

Terreno Alajuela Orotina La Ceiba 390830-000 A-0866290-2003 472.492,74

Edificio Oficentro San José Tibás Llorente 196324-000 SJ-673211-87 10.498,30

Local Comercial Alajuela Alajuela Alajuela 121731-000 A-0008235-1972 1.623,25

Notas 16. Obras en Proceso


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Obras en proceso MN ¢ 3,145,336 ¢ 415,000 Obras en proceso ME 105,948,277 13,667,442 Total de obras en proceso ¢ 109,093,613 ¢ 14,082,442

Corresponden a estudio de suelos, análisis de factibilidad financiera, diseño, planos y anteproyectos de los terrenos ubicados en San Pedro de Montes de Oca y Llorente de Tibás, los cuales albergarán torres de apartamentos que la Asociación planea construir a corto y mediano plazo.


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Notas 17. Intangibles


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Costo Software CODEAS ¢ 32,928,050 ¢ 28,293,795 Sitio Web 8,309,311 8,114,536 Dominio del sitio Web 325,485 325,485 Amortización Software CODEAS 19,384,848 12,813,715 Sitio Web 5,582,521 5,142,716 Dominio del sitio Web 325,485 325,485 Total activos intangibles ¢ 16,269,992 ¢ 18,451,900

Notas 18. Cuentas por Pagar y Provisiones


Nota Setiembre 2017 Setiembre 2016 Obligaciones con ex asociados 18.1 ¢ 150,665,609 ¢ 57,973,254 Depósitos bancarios no aplicados 325,548,122 78,506,084 Proveedores Factoreo Dólares (Liquidaciones)

10,997,896 7,201,295

Proveedores Factoreo Colones (Liquidaciones)

36,528,738 27,177,852

Proveedores Locales MN 129,209,238 99,981,041 Proveedores Locales ME 6,127,420 221,313,019 Aportaciones patronales por pagar 11,068,828 5,580,448 Impuestos retenidos por pagar 5,077,485 2,010,470 Otras cuentas y comisiones por pagar 14,175,218 4,897,904 Gastos acumulados por pagar por obligaciones patronales

80,349,601 49,339,458

Provisión para Asamblea General 87,101,986 98,988,750 Provisiones administrativas 31,302,104 26,875,320 Total cuentas por pagar y provisiones ¢ 888,152,245 ¢ 679,844,895

A continuación un detalle de los movimientos de las provisiones administrativas y de la asamblea general:

Asamblea General

Administrativas

Saldo al 30 de setiembre de 2016 ¢ 98,988,750 26,875,320 Gasto por provisión del periodo 90,000,000 31,302,105 Aplicaciones contra la provisión (101,886,764) (26,875,322) Saldo Al 30 de setiembre de 2017 ¢ 87,101,986 31,302,103


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Nota 18.1. Obligaciones con ex asociados


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Liquidaciones por pagar ¢ 78,632,446 ¢ 22,355,582 Aportes Patronales Juzgado de Trabajo 72,033,163 35,617,672 Total obligaciones con exasociados ¢ 150,665,609 ¢ 57,973,254

Notas 19. Ahorros Voluntarios


Tasas de Interés

Setiembre 2017

Setiembre 2016

Ahorro a la vista 2.5% ¢ 55,983,356 ¢ 71,020,198 Ahorro a la vista ME 1.0% 1,795,153 1,817,161 Ahorro Navideño (a) 6.5% 365,761,783 345,935,329 Ahorro Estudio 4.5% 8,458,556 6,347,705 Ahorro a Plazo (b) 6.5% 345,085,951 498,192,198 Ahorro Vacacional 4.5% 13,626,722 9,100,088 Ahorro Pago Marchamo 6.5% 48,594,571 34,567,673 Ahorro Credi-Liquidez (c) 0.0% 1,315,722 5,798,383 Ahorro a Plazo ME 3.0% 56,717,874 21,285,229 Total de ahorros voluntarios ¢ 897,339,688 ¢ 994,063,964

(a) El ahorro navideño es un ahorro de largo plazo, al cual se constituye en el mes de diciembre de cada año y se liquida en un plazo de 11 meses. Tiene una tasa del 6.50% para quienes permanecen durante el tiempo estipulado.

(b) El ahorro a plazo es estrictamente un ahorro a 12 meses como mínimo, en el cual se ofrece una tasa muy competitiva del 6.50% si es constituido en colones y de un 3% si se constituye en dólares. Este ahorro puede ser utilizado como garantía back to back de un crédito otorgado por la Asociación.

(c) El ahorro Credi-Liquidez corresponde a un fondo generado por la aprobación del producto de crédito “Crediliquidez”; el monto aprobado se deposita en un producto de ahorro y es desembolsado al asociado mediante cuotas semanales hasta agotar el saldo de dicho ahorro; el monto de la cuota es fijado en función del análisis de crédito realizado. Este producto no cuenta con un rendimiento asignado.

Notas 20. Aporte Patronal en Custodia


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Aporte en custodia MN ¢ 102,103,091 ¢ 61,451,875 Rendimientos asignados al Aporte en custodia MN (IPC) 991,056

795,324

Total de aportes patronales en custodia ¢ 103,094,147 ¢ 62,247,199


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Corresponde al aporte patronal perteneciente a aquellos asociados que durante el periodo presentaron su renuncia voluntaria a la Asociación pero que siguen siendo colaboradores activos en el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros, S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., o en BN Valores Puesto de Bolsa, S.A.

Notas 21. Apalancamientos en Recompras


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Operaciones de recompras pasivas MN ¢ 4,785,350,958 ¢ 6,558,439,910 Operaciones de recompras pasivas ME 1,992,819,149 904,274,097 Total de apalancamiento en recompras ¢ 6,778,170,107 ¢ 7,462,714,007

Corresponden a financiamientos contractuales de corto plazo, con el fin de utilizar los flujos como capital de trabajo. Se garantizan mediante el uso de títulos valores mantenidos al vencimiento y disponibles para la venta.

Un detalle de los instrumentos financieros otorgados en garantía para los apalancamientos en recompras en como sigue:


Emisor Código ISIN Valor del

subyacente Valor del

subyacente Banco Central de Costa Rica CRBCCR0B3579 ¢ 700,000,000 ¢ 700,000,000 Banco Central de Costa Rica CRBCCR0B4403 1,080,000,000 1,500,000,000 Banco Central de Costa Rica CRBCCR0B4254 800,000,000 0 Banco Central de Costa Rica CRBCCR0B4270 600,000,000 0 Banco Central de Costa Rica CRBCCR0B4288 500,000,000 0 Banco Nacional de Costa Rica CRBNCR0B1695 0 391,000,000 Gobierno CRG0000B25H2 0 1,000,000,000 Gobierno CRG0000B27H8 1,000,000,000 1,000,000,000 Gobierno CRG0000B43H5 1,000,000,000 580,000,000 Gobierno CRG0000B72G6 1,000,000,000 1,000,000,000 Gobierno CRG0000B81G7 0 1,000,000,000 Gobierno CRG0000B89G0 958,250,000 862,250,000 Gobierno CRG0000B96G5 555,000,000 Gobierno CRG0000B93G2 1,000,000,000 1,000,000,000 Total ¢ 9,193,250,000 ¢ 9,033,250,000


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Notas 22. Financiamientos (Crédito Revolutivo)


Préstamos con entidades financieras Setiembre 2017 Setiembre 2016 Banco Nacional de Costa Rica ME a ¢ 12,167,945,298 ¢ 18,570,399,998 Banco BICSA ME b 3,883,556,540 4,628,553,360 Banco Davivienda MN c 1,400,000,000 500,000,000 Banco Davivienda ME c 7,013,192,200 5,921,400,000 Banco BAC ME d 2,297,900,273 0 Intereses por pagar por financiamientos MN 0 0 Intereses por pagar por financiamientos ME 28,263,345 0 Total financiamientos (Crédito Revolutivo) ¢ 26,790,857,656 ¢ 29,620,353,358

a) El financiamiento con el Banco Nacional de Costa Rica al 30 de setiembre del 2017 se

concentra en moneda dólares, con sub préstamos en plazos de 90 días.

Operación Plazo Fecha de

Formalización Fecha de

vencimiento Garantía

Saldo

001-202-010-10911697 3 meses 25/08/2017 23/11/2017 Pagaré institucional US$ 1,510,000 001-202-010-10912255 3 meses 29/08/2017 27/11/2017 Pagaré institucional 2,000,000 001-202-010-10912621 3 meses 31/08/2017 28/11/2017 Pagaré institucional 6,000,000 001-202-010-10912622 3 meses 31/08/2017 29/11/2017 Pagaré institucional 5,000,000 001-202-010-10913335 3 meses 05/09/2017 04/12/2017 Pagaré institucional 1,500,000 001-202-010-10913609 3 meses 06/09/2017 06/12/2017 Pagaré institucional 5,400,000 Sub total dólares US$ 21,410,000

Total colones ¢ 12,167,945,298

b) Los créditos con el Banco BICSA son utilizados como capital de trabajo para financiar

actividades de negocio referentes a Descuento de facturas (factoreo) y Créditos Empresariales a Clientes Relacionados con la actividad de factoreo. El plazo de las obligaciones es de doce meses.




Saldo

BIC-12 12 meses 16/12/2016 15/12/2017 Firma de Pagaré US$ 2,058 BIC-13 12 meses 07/04/2017 30/03/2018 Firma de Pagaré 16,299 BIC-14 12 meses 02/05/2017 02/05/2018 Firma de Pagaré 845,210 BIC-15 12 meses 16/06/2017 16/06/2018 Firma de Pagaré 3,772,333 BIC-16 12 meses 16/06/2017 16/06/2018 Firma de Pagaré 905,377 BIC-17 12 meses 24/07/2017 24/07/2018 Firma de Pagaré 1,292,000 Sub total dólares US$ 6,833,277


c) Las operaciones de crédito con el Banco Davivienda, S.A. son utilizadas como capital

de trabajo y el plazo de las obligaciones es de 90 días.


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Saldo

10410650228706619 3 meses 31/08/2017 24/11/2017 Firma de Pagaré US$ 3,000,000 10410650228706714 3 meses 19/09/2017 17/12/2017 Firma de Pagaré 1,250,000 10410650228706811 3 meses 26/09/2017 22/12/2017 Firma de Pagaré 4,900,000 10410650228707010 3 meses 27/09/2017 22/12/2017 Firma de Pagaré 2,190,000 10410650228706915 3 meses 27/09/2017 22/12/2017 Firma de Pagaré 1,000,000 Sub total dólares US$ 12,340,000

10410650228706507 3 meses 18/08/2017 15/11/2017 Firma de Pagaré ¢ 1,000,000,000

10410650228707101 3 meses 28/09/2017 22/12/2017 Firma de Pagaré 400,000,000

Sub total colones ¢ 1,400,000,000


d) La operación de crédito con Banco BAC es utilizada como capital de trabajo y el plazo

de la obligación es de 90 días.




Saldo

200253525 3 meses 11/07/2017 06/10/2017 Firma de Pagaré 4,043,250 Sub total dólares US$ 4,043,250


Notas 23. Provisión Interés Diferido Diciembre Al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Productos Cartera de Crédito ¢ 305,142,606 ¢ 317,183,660

Total Provisión interés diferido diciembre ¢ 305,142,606 ¢ 317,183,660

Por política interna de la Asociación, durante el mes de diciembre no se cobran cuotas sobre créditos a los asociados. Por esta razón, el cálculo de los intereses se realiza utilizando como base de tiempo semanal el equivalente a 7.5 días, al cobrar 0.5 días por cada semana al término de once meses se estaría acumulando el monto de intereses correspondiente al mes diciembre. Al cierre de cada mes, se realiza la recalificación de la parte proporcional correspondiente a diciembre, y se registra en una cuenta denominada “Provisión Interés Diferido Diciembre”. El saldo acumulado en dicha cuenta se trasladará como ingreso en el mes de diciembre de cada año.


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Notas 24. Ingresos Diferidos Factoreo (Contratos)


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ingresos Cartera de Desc. Contratos y Órdenes de Compra MN ¢ 12,357,019 ¢ 43,950,571 Ingresos Cartera de Desc. Contratos y Órdenes de Compra ME 3,101,445 24,024,543 Ingresos Líneas de Crédito Asociados 133,005,488 114,686,446 Ingresos Líneas de Crédito Intermediarios Financieros MN 0 4,500,000 Ingresos Líneas de Crédito Intermediarios Financieros ME 0 997,709 Otros ingresos diferidos 390,000 0 Total Ingresos Diferidos Factoreo (Contratos) ¢ 148,853,952 ¢ 188,159,269

Notas 25. Capital de los asociados

El ahorro personal del asociado corresponde al aporte obligatorio de 5% sobre el salario bruto mensual reportado a la CCSS. Las aportaciones tienen una frecuencia semanal en el caso de los trabajadores del Banco Nacional de Costa Rica y quincenal y mensual en el caso de empleados de las Subsidiarias.

El aporte patronal está constituido por los aportes efectuados por el Banco Nacional de Costa Rica, BN Corredora de Seguros S.A., BN Fondos de Inversión, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones, S.A., y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., y corresponde al adelanto de auxilio de cesantía, equivalente a 5,33% del total de salarios brutos semanales o quincenales reportados a la CCSS. Adicionalmente, el aporte patronal está constituido por el Quinquenio, el cual corresponde a la cesantía acumulada que el Banco Nacional de Costa Rica anteriormente mantenía como provisión para cesantía. Este dinero ha sido traslado a la Asociación para su administración. El Banco acordó realizar dicho traslado a través de 5 desembolsos conocidos como quinquenios, los cuales fueron recibidos en su totalidad por la Asociación en el mes de diciembre de 2016.

El excedente del periodo corresponde a la utilidad generada por la Asociación en todo un año de operación, el cual será distribuido entre todos los asociados. Su distribución y pago debe ser aprobado por la Asamblea General de Asociados cada año.


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Notas 26. Intereses sobre Inversiones

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Productos por depósitos a la vista en entidades financieras del país MN ¢ 24,024,892 ¢ 19,123,406 Productos por depósitos a la vista en entidades financieras del país ME 1,088,827 841,518 Productos por inversiones en instrumentos financieros MN 2,388,857,818 1,506,936,938 Productos por inversiones en instrumentos financieros ME 2,625,173 2,924,386 Productos por Intereses Ganados en Cuenta Corriente MN 234,272 96,814 Total Intereses sobre Inversiones ¢ 2,416,830,982 ¢ 1,529,923,062

Notas 27. Ingresos por intereses de cartera de crédito y factoreo

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación:

Notas

Setiembre 2017

Setiembre 2016

Intereses Sistema de Crédito 27.1 ¢ 5,993,441,910 ¢ 5,737,727,550

Ingresos Factoreo 27.2

3,471,977,251

4,342,617,725

Ingresos Tarjeta de Crédito 27.3

643,772,972

535,887,669

Ingresos Intereses Créditos revolutivos 27.4

1,005,437,858

1,335,132,061

Ingresos Neto Participaciones Cartera 27.5

725,130,831

723,688,035

¢ 11,839,760,822 ¢ 12,675,053,040

27.1 Intereses Sistema de Crédito

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Intereses Crédito Personal ¢ 4,459,142,799 ¢ 4,759,283,856 Intereses Crédito Vehículo 29,035,911 33,154,677 Intereses Crédito Vivienda 416,462,414 493,281,669 Intereses Crédito Educación 4,279,150 5,013,274 Intereses Crédito Salud 11,345,196 12,134,234 Intereses Crédito Liquidez 4,972,889 4,768,477 Intereses Crédito Personal (No asociados) 7,838,026 768,832 Intereses Crédito Marchamo 0 58,711 Intereses Crédito Auto Amortizable Excedentes

1,432,645,436

825,252,184

Intereses Diferidos del Periodo (372,279,911) (395,988,364) Total Intereses Sistema de Crédito ¢ 5,993,441,910 ¢ 5,737,727,550


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27.2 Ingresos Factoreo


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ingreso por Comisiones Dólares ¢ 345,832,827 ¢ 378,874,794 Ingreso por Comisiones Colones 1,535,785,444 2,299,380,976 Ingreso por Comisiones Descuento Contratos y Órdenes de Compra MN

1,359,848,853 1,115,580,722

Ingreso por Comisiones Descuento Contratos y Órdenes de Compra ME

230,510,127 548,781,233

Total Ingresos Factoreo ¢ 3,471,977,251 ¢ 4,342,617,725

27.3 Ingresos Tarjeta de Crédito


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Intereses sobre Compras Financiadas ¢ 470,343,230 ¢ 372,555,800 Intereses por Financiamiento de Saldos Externos

38,251,585

45,834,825

Comisión por Avance de Efectivo 15,237,672 15,433,673 Comisión por Gestiones de Compras en Comercios

112,244,854

98,595,131

Ingreso por Reposición de Plásticos 875,168 670,646 Intereses por Intrafinanciamiento 6,820,463 2,797,594 Total Ingresos Tarjetas de Crédito ¢ 643,772,972 ¢ 535,887,669

27.4 Ingresos Intereses Créditos revolutivos


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ingreso por Interés Créditos revolutivos ¢ 963,541,042 ¢ 1,263,748,245 Ingreso por Comisiones Créditos revolutivos 41,896,816 71,383,816 Total ¢ 1,005,437,858 ¢ 1,335,132,061

27.5 Ingresos por Participaciones Cartera de Crédito BNCR



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Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ingreso por Intereses Participaciones Crédito BNCR ME ¢ 725,130,831 ¢ 723,688,035 Total Ingresos Intereses Créditos Empresariales ¢ 725,130,831 ¢ 723,688,035

Notas 28. Ganancia en Negociación de Instrumentos Financieros

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ganancia en venta de títulos valores 1,727,031 11,004,807 Total ganancias realizadas en venta de títulos ¢ 1,727,031 ¢ 11,004,807

La ganancia realizada en la venta de títulos durante el año 2016, corresponde a la venta de un título del Banco de Costa Rica código ISIN CRBCR00B3297. Durante el año 2017 se vendieron títulos del Banco Central de Costa Rica código ISIN CRBCCR0B4080 y CRBCCROC3835 y un título del Banco Nacional de Costa Rica código ISIN CRBNCR0B1695.

Notas 29. Ganancia en valoración en propiedad de inversiones Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Valoración de Terreno San Pedro 3,919,218 0 Valoración de Terreno Parqueo en San José 21,518,098 0 Valoración de Oficentro en Tibás 1,412,901,408 0 Total ¢ 1,438,338,724 ¢ 0

Notas 30. Intereses sobre ahorrosVoluntarios

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Gasto por Interés Ahorro a la Vista ¢ 1,795,991 ¢ 1,709,872 Gasto por Interés Ahorro Navideño 14,864,749 13,914,311 Gasto por Interés Ahorro Estudio 316,566 203,396 Gasto por Interés Ahorro a Plazo 32,015,849 31,247,727 Gasto por Interés Ahorro Vacacional 592,301 283,516 Gasto por Interés Ahorro Pago Marchamo 1,850,394 1,282,953 Gasto por Interés Ahorro a la Vista ME 21,484 16,013 Gasto por Interés Ahorro a Plazo ME 1,532,921 570,055 Total ¢ 52,990,255 ¢ 49,227,843


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Notas 31. Intereses por Financiamientos

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Gasto por intereses participaciones cartera de crédito BNCR ME ¢ 353,297,684 ¢ 359,774,650 Gastos por obligaciones a plazo con entidades financieras MN 458,272,113 358,561,907 Gastos por obligaciones a plazo con entidades financieras ME 1,012,793,975 1,221,784,761 Gasto por Interés Financ. Operaciones de Recompras MN 174,290,883 221,143,481 Gasto por Interés Financ. Operaciones de Recompras ME 55,781,076 39,676,626

Total ¢ 2,054,435,731 ¢ 2,200,941,425

Notas 32. Pérdida por valoración de propiedades

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Valoración de terreno Oficentro en Tibás 19,706,628 0 Total s ¢ 19,706,628 ¢ 0

Notas 33. Ingresos de Operación

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Ingreso recuperación de créditos castigados ¢ 2,714,029 ¢ 0

Ingreso por disminución de provisiones 6,673,472 0

Ingreso por comisiones por servicios 34,629,397 0

Ingreso por eventos masivos (Ver nota 43.b) 231,761,558 0

Ingreso por alquileres 170,566,038 0

Otros ingresos operativos 22,792,755 0

Total ¢ 469,137,249 ¢ 0

Notas 34. Gastos de Operación

Por el periodo de un año terminado al 30 de setiembre los saldos de la cuenta se detallan a continuación: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Gasto por comisiones por servicios ¢ 950,867 ¢ 0

Gastos por bienes realizables 4,522,065 0

Gastos operativos propiedades de inversión (a) 109,269,015 0

Gastos por eventos masivos (Ver nota 43.b) 882,133,053 0

Otros gastos operativos 2,492,240 0 Total ¢ 999,367,240 ¢ 0


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Los ingresos y gastos de operación contienen rubros correspondientes a eventos masivos, en los cuales la Asociación incursionó durante el año 2017. Para llevar a cabo estas actividades, se ha contado con el asesoramiento y apoyo de productores con mucha experiencia en el desarrollo de eventos musicales en nuestro país. La Asociación visualiza estas actividades dentro de un marco de negocio a largo plazo, el cual se espera genere rentabilidad con el desarrollo de varios eventos masivos a través del tiempo. (a) Los gastos operativos de propiedades de inversión corresponden a gastos por impuestos

a bienes inmuebles y servicios urbanos, pólizas de seguros, gastos de mantenimiento, seguridad y vigilancia, servicios públicos y otros gastos relacionados.

Notas 35. Gastos Generales y Administrativos


Setiembre 2017 Setiembre 2016 Sueldos ¢ 366,993,968 ¢ 200,390,073 Cargas patronales y legales 84,665,948 55,512,313 Formación y capacitación 749,680 575,362 Reclutamiento y selección 5,400,000 6,182,690 Celebraciones y asambleas 90,000,000 90,000,000 Papelería y útiles de oficina 2,787,048 3,737,409 Gasto por depreciación y amortización de activos 74,010,042 9,914,576 Gasto por mantenimiento mobiliario, equipo y Terreno 7,005,141 11,844,993 Suscripciones 1,900,060 880,225 Gastos de viaje y representación 5,116,702 4,584,355 Gastos por servicios públicos 1,132,498 1,708,766 Honorarios y gastos legales 12,971,745 20,978,458 Pólizas de seguros 158,489,291 147,063,099 Servicios outsourcing 115,060,132 68,656,866 Prestaciones legales 56,929,431 67,679,639 Otros gastos generales 76,992,366 21,390,678 Total de gastos generales y administrativos ¢ 1,060,204,052 ¢ 711,099,502

Notas 36. Impuestos

Los artículos N°3 y N°6 de la Ley de Impuesto sobre la Renta y de su reglamento, respectivamente, establecen que las Asociaciones Solidaristas están exentas del pago de dicho impuesto. Sin embargo, se tiene la obligación de cumplir con la presentación de declaraciones informativas y también la declaración del impuesto sobre la renta.


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Asimismo, el articulo N° 23 de la Ley mencionada, establece que las Asociaciones Solidaristas deben retener y cancelar el 5% de impuesto sobre la renta sobre los excedentes pagados a sus asociados.

Notas 37. Reserva de liquidez De acuerdo con las regulaciones de la política monetaria dictadas por el Banco Central de Costa Rica, según lo establecido en la Ley N° 7558 del 27 de noviembre de 1995 y la circular de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) 32-07 del 8 de diciembre 1997, las Asociaciones Solidaristas deben mantener una reserva de liquidez sobre la totalidad de los aportes de los trabajadores y cualquier captación de ahorro voluntario por parte de los asociados; el porcentaje establecido es de 15%. La Asociación mantiene esta reserva de liquidez a través de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, las cuales ascienden a ¢5,260,000,000 (Cinco mil cuatrocientos diez millones de colones sin céntimos) en títulos valores denominados Bonos de Estabilización Monetaria emitidos por el Banco Central de Costa Rica.

La disponibilidad y el tipo de inversión están regulados por el Banco Central de Costa Rica y en ningún caso se podrá aplicar la reserva para financiar el capital de trabajo de la Asociación.

En diciembre de 2009, la legislación respectiva estableció que los intermediarios financieros deberán mantener la totalidad de la reserva de liquidez en moneda nacional en instrumentos financieros del Banco Central de Costa Rica.

La Asociación debe enviar a la SUGEF, dentro de un plazo máximo de quince días hábiles siguientes al fin de cada semestre natural, un estado dictaminado por un contador público autorizado, sobre el cumplimiento o incumplimiento mensual de las disposiciones sobre la Reserva de Liquidez, según formato y requerimientos establecidos.

Al 30 de setiembre de 2016, la Asociación mantiene inversiones en instrumentos del Banco Central de Costa Rica el cual cubre el monto requerido por la Reserva de Liquidez.

Notas 38. Cuentas de Orden

Las cuentas de orden son un instrumento utilizado por la Contabilidad para clasificar los elementos u operaciones que realiza una empresa y que no modifican su estructura financiera.

Se utilizan para reflejar los derechos y obligaciones contingentes y actúan como memorias, reflejando hechos o circunstancias que no tienen incidencia directa en el balance, pero es conveniente reflejar por sus posibles efectos futuros.

Entre las operaciones más habituales incluidas dentro de las cuentas de orden se encuentran los avales, la depreciación fiscal, los valores recibidos en guarda, el otorgamiento de fianzas o garantías, las obligaciones por descuento de documentos y, en general, procesos judiciales sobre carteras de créditos, y cualquier otra clase de contrato que, aunque no afecta a la estructura financiera y contable de la empresa, es conveniente reflejar por el motivo que sea.


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Al igual que el resto de cuentas, estas cuentas de orden se llevan dentro de nuestro sistema contable bajo el método de partida doble; se abren siempre en grupos de dos, siendo la una correlativa de la otra y debiendo tener forzosamente movimientos y saldos compensados en todo momento. Las cuentas de orden se clasifican en tres tipos:

a) Contingentes, como por ejemplo, los avales, los litigios, las fianzas o los derivados

financieros. b) Recordatorios y controles administrativos, como las mercancías en consignación o la

emisión de obligaciones bursátiles.

c) Fiscales, como la depreciación de la amortización, los gastos no deducibles, los activos totalmente depreciados o las pérdidas fiscales.

Al cierre de setiembre 2017, la Asociación mantiene los siguientes movimientos en cuentas de orden:

Setiembre 2017 Setiembre 2016 Cuentas de Orden Deudoras Garantías de facturas ¢ 16,542,149,984 12,466,182,050 Procesos Judiciales 3,010,951,703 1,215,218,161 Cartera de créditos 63,324,747 44,737,982 Cartera de Líneas de Créditos Revolutivas 2,947,626,956 1,170,480,179 Total general ¢ 19,553,101,687 13,681,400,211

Cuentas de Orden Acreedoras Garantías de facturas ¢ 16,542,149,984 12,466,182,050 Procesos Judiciales 3,010,951,703 1,215,218,161 Cartera de créditos 63,324,747 44,737,982 Cartera de Líneas de Créditos Revolutivas 2,947,626,956 1,170,480,179 Total general ¢ 19,553,101,687 13,681,400,211


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Notas 39. Partes relacionadas Al 30 de setiembre de 2017, un detalle de los saldos con partes relacionadas en como sigue:

Grupo BNCR BN Vital BN Fondos BN Valores BN Seguros Total Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo 394,558,630 0 0 0 0 394,558,630 Cartera de crédito 9,334,911,825 0 0 0 0 9,334,911,825

Intereses por cobrar 16,794,856 0 0 0 0 16,794,856

Total de activos 9,746,265,311 0 0 0 0 9,746,265,311 Pasivos Aportes en custodia 56,332,068 3,707,931 3,745,261 0 0 63,785,260 Intereses sobre aportes en custodia 915,578 67,453 8,026 0 0 991,057 Obligaciones financieras 12,167,945,300 0 0 0 0 12,167,945,300 Recompras BN Valores 0 0 0 4,650,693,707 0 4,650,693,707

Total de pasivos 12,225,192,946 3,775,384 3,753,287 4,650,693,707 0 16,883,415,324 Patrimonio: Aportes obreros 17,103,370,808 542,568,132 415,417,015 694,028,131 198,310,468 18,953,694,554 Aportes patronales 18,315,766,720 671,363,804 518,150,032 965,702,080 224,564,061 20,695,546,697

Total de patrimonio 35,419,137,528 1,213,931,936 933,567,047 1,659,730,211 422,874,529 39,649,241,251 Ingresos Ingresos por cartera de crédito 725,130,831 0 0 0 0 725,130,831

Total de ingresos 725,130,831 0 0 0 0 725,130,831

Gastos Gastos por obligaciones financieras 757,177,432 0 0 0 0 757,177,432 Otros gastos 650,105 0 0 0 0 650,105 Servicios Transaccionales BNCR $ 52,583,806 52,583,806

Total gastos 810,411,343 0 0 0 0 810,411,343


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Al 30 de setiembre de 2016, un detalle de los saldos con partes relacionadas en como sigue:

Grupo BNCR BN Vital BN Fondos BN Valores BN Seguros Total

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo ¢ 1,982,269,647 0 0 0 0 1,982,269,647 Inversiones en valores 392,000,000 0 0 0 0 392,000,000 Cartera de crédito 9,689,422,352 0 0 0 0 9,689,422,352 Intereses por cobrar 17,982,674 0 0 0 0 17,982,674

Total de activos 12,081,674,673 0 0 0 0 12,081,674,673 Pasivos Aportes en custodia 56,799,622 2,715,210 0 1,937,044 0 61,451,876 Intereses sobre aportes en custodia 730,435 56,863 0 8,026 0 795,324 Obligaciones financieras 18,570,399,998 0 0 0 0 18,570,399,998 Recompras BN Valores 0 0 0 6,558,439,910 0 6,558,439,910

Total de pasivos 18,627,930,055 2,772,073 0 6,560,384,980 0 25,191,087,108 Patrimonio Aportes obreros 13,908,364,842 492,068,873 362,311,981 607,264,835 157,437,774 15,527,448,305 Aportes patronales 62,796,200,490 640,062,483 468,486,887 867,200,823 182,543,567 64,954,494,250 Total de patrimonio 76,704,565,332 1,132,131,356 830,798,868 1,474,465,658 339,981,341 80,481,942,555 Ingresos Ingresos por cartera de crédito 723,688,035 0 0 0 0 723,688,035

Total de ingresos 723,688,035 0 0 0 0 723,688,035

Gastos Gastos por obligaciones financieras 1,455,927,373 0 0 0 0 1,455,927,373 Otros gastos 821,507 0 0 0 0 821,507 Servicios Transaccionales BNCR $ 32,040,924 32,040,924

Total gastos ¢ 1,488,789,804 0 0 0 0 1,488,789,804


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Notas 40. Activos Restringidos

Corresponden a títulos valores de Gobierno y Banco Central de Costa Rica, que están comprometidos en operaciones de recompras, como garantía del requerimiento de Reserva de Liquidez y como garantías de cumplimiento. Al cierre de Setiembre 2017 se encuentran los siguientes activos restringidos: Setiembre 2017 Setiembre 2016 Tipo de Operación Emisor Instrumento Reserva de liquidez BCCR Bem 5,260,000,000 3,670,000,000 Recompras Gobierno Tp 5,513,250,000 6,862,250,000 Recompras BNCR Bnc3b 0 391,000,000 Garantía bancaria BNCR CDP 0 50,495,920 Total Activos Restringidos 10,773,250,000 10,973,745,920

Notas 41. Contingencias

Las contingencias, al igual que las provisiones, responden al tratamiento contable de situaciones de incertidumbre. Se trata de problemáticas que se tratan conforme, pues tienen relación con la ocurrencia o no ocurrencia de ciertos eventos inciertos en el futuro.

a) Juicios laborales: Al cierre de setiembre 2017 la ASEBANACIO no cuenta con ningún

juicio o demanda en el campo laboral en contra de la representada que atente contra el patrimonio de la Asociación.

b) Juicios civiles: Al cierre del presente periodo, ASEBANACIO no mantiene ningún juicio

o denuncia en términos civiles en contra de la representada que atente contra la propiedad de la Asociación.

c) Contingencias Tributarias: Al cierre de setiembre 2017, ASEBANACIO no mantiene

ningún juicio o denuncia sobre procesos tributarios en contra de la entidad que atente contra la posesión de la Asociación.

d) Fiscal: Las autoridades fiscales pueden realizar revisiones y solicitar declaraciones del

impuesto sobre la renta y del impuesto general sobre las ventas por los años que terminaron el 30 de setiembre de 2017, 2016, 2015, 2014 y 2013.

e) Laboral: La Asociación está sujeta a revisiones por parte de la Caja Costarricense del

Seguro Social y de otras entidades estatales en materia laboral, revisando las declaraciones de salarios reportados y requerir reclasificaciones de dichas declaraciones.

f) Rendimientos sobre aportes en custodia: La Asociación otorga un rendimiento a los aportes patronales en custodia de asociados que se han retirado de ASEBANACIO y que se mantienen laborando para el BNCR o alguna de sus subsidiarias. El cálculo de los rendimientos se hace con base en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de cada año.


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Notas 42. Valor razonable de los activos financieros

Al 30 de setiembre de 2017 y al 30 de setiembre de 2016, el valor razonable de los activos financieros es como sigue:

Setiembre 2017

Emisor Instrumento Código ISIN Moneda

Valor facial Valor de

Mercado B.C.C.R bemv CRBCCR0B3579 Colones 700,000,000 667,527,000 B.C.C.R bem CRBCCR0B4254 Colones 1,000,000,000 1,018,163,496 B.C.C.R bem CRBCCR0B4270 Colones 1,560,000,000 1,599,351,208 B.C.C.R bem CRBCCR0B4288 Colones 500,000,000 533,302,325 B.C.C.R bem CRBCCR0B4403 Colones 1,500,000,000 1,532,385,000 B.C.C.R Bem CRG0000B25H2 Colones 1,000,000,000 1,032,790,000 B.C.C.R bem CRG0000B27H8 Colones 1,000,000,000 1,019,540,000 B.N.C.R bnc3b CRG0000B43H5 Colones 1,000,000,000 1,028,023,950 Gobierno tp CRG0000B45H0 Colones 300,000,000 301,938,000 Gobierno tp CRG0000B72G6 Colones 1,000,000,000 1,016,500,000 Gobierno tp CRG0000B89G0 Colones 958,250,000 980,165,178 Gobierno tp CRG0000B93G2 Colones 1,000,000,000 1,107,050,000 Gobierno tp CRG0000B96G5 Colones 1,225,000,000 1,285,025,000

Total colones 12,743,250,000 13,121,761,157

B.N.C.R. FTHBN - bhac

- Clase C CRFTHBNB0037 Dólares

118 118

Total dólares $ 118 $ 118 Gobierno TUDES Títulos en UDES UDES 17,466 17,783

Total udes 17,466 17,783


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Setiembre 2016

Puesto de Bolsa Emisor Emisión Moneda

Valor facial Valor de

Mercado

BN Valores BCCR bemv - BCCR180117AC

Colones

320,000,000 320,640,000 BN Valores BNCR bbnj5 - BNCRC-J Colones 1,000,000 1,015,410 BN Valores Gobierno tp - G270917 Colones 1,000,000,000 1,064,000,000 BN Valores BNCR bnc3b - BNCRC3B Colones 391,000,000 402,898,130 BN Valores Gobierno tp - G280318 Colones 958,250,000 1,035,724,513

BN Valores BCCR bem - BCCR130618AC

Colones

50,000,000 52,850,500 BN Valores Gobierno tp - G270319 Colones 1,000,000,000 1,071,530,000 BN Valores BCCR bem - BCFIJA040919 Colones 100,000,000 108,340,000 BN Valores Gobierno tp - G250919 Colones 1,000,000,000 1,081,630,000 BN Valores BCCR bem - BCFIJA201119 Colones 1,500,000,000 1,629,000,000 BN Valores BCCR bem - BCFIJA110320 Colones 600,000,000 654,060,000

BN Valores BCCR bemv - BCCR190820AC

Colones

700,000,000 670,103,000 BN Valores Gobierno tp - G220921 Colones 1,000,000,000 1,110,870,000 BN Valores Gobierno tp - G211222 Colones 1,000,000,000 1,200,720,000 BN Valores Gobierno tp - G280623 Colones 825,000,000 928,323,000 Davivienda Gobierno tp - G280623 Colones 400,000,000 435,910,960 Davivienda Gobierno tp - G280623 Colones 1,000,000,000 1,095,882,470

Total colones 11,845,250,000 12,863,497,983

BN Valores FGSFI FGSFI - inm1$ Dólares 17,640 16,710

BN Valores Mercado de

Valores MULTI - inm1$ Dólares

40,585 41,664

BN Valores Fideicomiso

BNCR FTHBN - bhac - Clase C

Dólares

217 217 Total dólares $ 58,442 $ 58,591 BN Valores Gobierno Títulos en UDES UDES 17,027 18,068

Total udes 17,027 18,068

Notas 43. Hechos relevantes y subsecuentes

a) Oficentro ASEBANACIO

En el mes de setiembre de 2016, finalizó la construcción y se hizo entrega del Oficentro ASEBANACIO, el cual es un desarrollo de infraestructura de uso mixto (oficinas y locales comerciales), en donde la Asociación podrá arrendar espacios a empresas públicas o privadas.

Este proyecto, además de aportar rentabilidad a la Asociación, eliminó una debilidad presente en la organización, la cual corresponde a la limitación de crecimiento organizacional.


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El Edificio es clasificado como A+ (inteligente), con un diseño moderno y de armonía con el ambiente (espacios, luz, flujos de aire), fácil acceso y entradas independientes, previsto para instalación y crecimiento de infraestructuras de comunicación, flexibilidad en uso y distribución de espacios, acometidas eléctricas y de agua independientes, planta eléctrica, y un diseño que permita combinar diferentes actividades comerciales y de oficina. Está ubicado en Llorente de Tibás, provincia de San José.

Características de la ubicación

a) En una zona de crecimiento comercial y de amplios servicios.

b) Esta ubicación le brinda al edificio cercanía a puntos importantes de la ciudad como

lo son San José y Heredia, y ofrece vistas al Valle Central y a las montañas del Parque Nacional: Braulio Carrillo.

c) Cuenta con acceso directo a la autopista San José-Limón y cercano a la futura Circunvalación Norte.

Diseño: El diseño del Oficentro estuvo a cargo de ICESA S.A, empresa que ha liderado un grupo de empresas y profesionales líderes. ICESA S.A. es una empresa de Ingeniería y Arquitectura con más de 40 años de experiencia en el mercado nacional. El edificio consta de 8 pisos distribuidos de la siguiente forma:

Nivel Descripción

0 Parqueos 1 353 m2 destinados a locales comerciales

2-6 4.284 m2 disponibles para alquiler de oficinas clase A 7 Áreas comunes: Tres salas de reuniones, con la posibilidad de unirlas, espacio de

descanso para los empleados, espacio alquilable para servicios de alimentación para los inquilinos.

Beneficios: Control Climático

d) El diseño bioclimático disminuye los costos de operación y aumenta la productividad,

por medio de espacios confortables.

e) Cuenta con parasoles de concreto en las fachadas que permiten la entrada de iluminación necesaria.


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Tecnología f) Sistema de monitoreo en todo el edificio.

g) Acceso de cableado de fibra óptica para cada piso.

Seguridad h) Seguridad 24/7.

i) Sistema de tarjetas magnéticas que restringe el acceso al edificio de particulares.

j) Puerta de acceso controlado que regula la entrada a la zona de parqueo.

k) Respaldo de Planta Eléctrica.

Sistema contra incendios

l) Sistema de rociadores en todos los niveles.

Código sísmico

m) El proyecto cumple con los requerimientos de la última versión del código sísmico de Costa Rica.

Capitalización de la Obra n) En cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera, las

inversiones inmobiliarias como en el caso del Oficentro ASEBANACIO, deberán ser contabilizadas en concordancia con lo estipulado en la NIC 40 Propiedades de Inversión, ya que éste inmueble se desarrolló con el objetivo de obtener rentas y plusvalías o ambas. Al 30 de setiembre de 2016, el costo del Edificio se contabilizó por la suma de US$8,766,873.

Procesos de Licitación o) Durante el presente periodo, ASEBANACIO ha estado participando en procesos

licitatorios para el arrendamiento del Oficentro. Como parte de lo anterior, la Asociación ha presentado la documentación que justifica que el Oficentro cumple con todas las cualidades para cubrir los requerimientos de las entidades con la que se ha licitado. El 11 de octubre de 2017 la Asociación formalizó un contrato de arrendamiento por un área de 3.466,66 metros cuadrados abarcando los pisos del 3º al 7º, lo cual representa un 80% del total de área disponible.


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b) Eventos masivos Durante el periodo 2017, ASEBANACIO tomó la decisión de incursionar en la realización de eventos musicales y deportivos. En éste proyecto se ha contado con el asesoramiento y apoyo de productores con mucha experiencia en el desarrollo de eventos masivos en nuestro país. La asociación visualiza estas actividades dentro de un marco de negocio a largo plazo, el cual se espera genere rentabilidad con el desarrollo de varios eventos musicales y deportivos a través del tiempo. Al 30 de setiembre de 2017, se han realizado adelantos a la productora de eventos masivos por la suma de ¢492.767.685 correspondientes a cubrir la inversión en logística para el desarrollo de un nuevo evento musical a realizarse en el mes de octubre de 2017, mismo que fue aprobado en el acta de sesión de Junta Directiva 121-2016 del 28 de setiembre de 2016.

c) Propiedades de inversión

Al 30 de setiembre de 2017 la Asociación tenía contabilizados como propiedades de inversión 6 terrenos y 2 edificaciones, los cuales se encuentran ubicados principalmente en las provincias de San José y Alajuela.

De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad N° 40 “Propiedades de Inversión”, éste tipo de activos deben ser contabilizados a su valor razonable. Para cumplir con lo estipulado en dicha norma, la Asociación contrató una empresa de gran trayectoria a nivel nacional que ofrece servicios en la rama de la ingeniería civil y que se especializa en la valoración de inmuebles. Producto de dicha valoración, la Asociación contabilizó una ganancia por ajuste al valor razonable de la propiedades de inversión por la suma de ¢1,418,632,096. (Ver nota N°15).

d) Otros hechos subsecuentes Entre la fecha de cierre al 30 de setiembre 2017 y la preparación de los estados financieros no tuvimos conocimiento de otros hechos que puedan tener en el futuro influencia o efecto significativo en el desenvolvimiento de las operaciones de la Asociación.


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Notas 44. Nuevas normas de contabilidad emitidas recientemente

Nuevas normas

NIIF 9: Instrumentos financieros

El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. La norma incluye tres capítulos referidos a reconocimiento y medición, deterioro en el valor de los activos financieros e instrumentos financieros de cobertura. Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9 (2013). Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar las versiones anteriores de la NIIF 9 en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha correspondiente de la entidad de la aplicación inicial es anterior al 1 de febrero de 2015. NIIF 15: Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes Norma Internacional de Información Financiera NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes (NIIF 15), establece los principios de presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de contratos de una entidad con sus clientes.

La NIIF 15 se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La NIIF 15 deroga: (a) la NIC 11 Contratos de Construcción; (b) la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias; (c) la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes; (d) la CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles; (e) la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes; y (f) la SIC-31 Ingresos Permutas de Servicios de Publicidad.}

Los ingresos de actividades ordinarias son un dato importante, para los usuarios de los estados financieros, al evaluar la situación y rendimiento financieros de una entidad. Sin embargo, los requerimientos anteriores de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias en las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) diferían de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos de América (PCGA de los EE.UU.) y ambos conjuntos de requerimientos necesitaban mejoras. Los requerimientos de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias de las NIIF previas proporcionaban guías limitadas y, por consiguiente, las dos


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principales Normas de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, NIC 18 y NIC 11, podrían ser difíciles de aplicar en transacciones complejas. Además, la NIC 18 proporcionaba guías limitadas sobre muchos temas importantes de los ingresos de actividades ordinarias, tales como la contabilización de acuerdos con elementos múltiples. Por el contrario, los PCGA de los EE.UU. comprendían conceptos amplios de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, junto con numerosos requerimientos para sectores industriales o transacciones específicas, los cuales daban lugar, en algunas ocasiones, a una contabilización diferente para transacciones económicamente similares.

Por consiguiente, el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB) y el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), iniciaron un proyecto conjunto para clarificar los principios para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias y para desarrollar una norma común sobre ingresos de actividades ordinarias para las NIIF y los PCGA de los EE.UU. que:

(a) eliminara las incongruencias y debilidades de los requerimientos anteriores sobre ingresos de actividades ordinarias;

(b) proporcionara un marco más sólido para abordar los problemas de los ingresos de actividades ordinarias;

(c) mejorara la comparabilidad de las prácticas de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias entre entidades, sectores industriales, jurisdicciones y mercados de capitales;

(d) proporcionara información más útil a los usuarios de los estados financieros a través de requerimientos sobre información a revelar mejorados; y

(e) simplificara la preparación de los estados financieros, reduciendo el número de requerimientos a los que una entidad debe hacer referencia.

El principio básico de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. Una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas:

(a) Etapa 1: Identificar el contrato (o contratos) con el cliente un contrato es un acuerdo entre dos o más partes que crea derechos y obligaciones exigibles. Los requerimientos de la NIIF 15 se aplican a cada contrato que haya sido acordado con un cliente y cumpla los criterios especificados. En algunos casos, la NIIF 15 requiere que una entidad combine contratos y los contabilice como uno solo. La NIIF 15 también proporciona requerimientos para la contabilización de las modificaciones de contratos.


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(b) Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato un contrato incluye compromisos de transferir bienes o servicios a un cliente. Si esos bienes o servicios son distintos, los compromisos son obligaciones de desempeño y se contabilizan por separado. Un bien o servicio es distinto si el cliente puede beneficiarse del bien o servicio en sí mismo o junto con otros recursos que están fácilmente disponibles para el cliente y el compromiso de la entidad de transferir el bien o servicio al cliente es identificable por separado de otros compromisos del contrato.

(c) Etapa 3: Determinar el precio de la transacción el precio de la transacción es el importe de la contraprestación en un contrato al que una entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o servicios comprometidos con el cliente. El precio de la transacción puede ser un importe fijo de la contraprestación del cliente, pero puede, en ocasiones, incluir una contraprestación variable o en forma distinta al efectivo. El precio de la transacción también se ajusta por los efectos de valor temporal del dinero si el contrato incluye un componente de financiación significativo, así como por cualquier contraprestación pagadera al cliente. Si la contraprestación es variable, una entidad estimará el importe de la contraprestación a la que tendrá derecho a cambio de los bienes o servicios comprometidos. El importe estimado de la contraprestación variable se incluirá en el precio de la transacción solo en la medida en que sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado reconocido cuando se resuelva posteriormente la incertidumbre asociada con la contraprestación variable.

(d) Etapa 4: Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato una entidad habitualmente asignará el precio de la transacción a cada obligación de desempeño sobre la base de los precios de venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto comprometido en el contrato. Si un precio de venta no es observable de forma independiente, una entidad lo estimará. En algunas ocasiones, el precio de la transacción incluye un descuento o un importe variable de la contraprestación que se relaciona en su totalidad con una parte del contrato. Los requerimientos especifican cuándo una entidad asignará el descuento o contraprestación variable a una o más, pero no a todas, las obligaciones de desempeño (o bienes o servicios distintos) del contrato.

(e) Etapa 5: Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño una entidad reconocerá el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida que) satisface una obligación de desempeño mediante la transferencia de un bien o servicio comprometido con el cliente (que es cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio). El importe del ingreso de actividades ordinarias reconocido es el importe asignado a la obligación de desempeño satisfecha. Una obligación de desempeño puede satisfacerse en un momento determinado (lo que resulta habitual para compromisos de transferir bienes al cliente) o a lo largo del tiempo (habitualmente para compromisos de prestar servicios al cliente). Para obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo del tiempo, una entidad reconocerá un ingreso de actividades ordinarias a lo largo del tiempo seleccionando un método apropiado para medir el progreso de la entidad hacia la satisfacción completa de esa obligación de desempeño.


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Se han establecido aclaraciones a la NIIF 15 en abril de 2016 que también entrarán en vigencia el 1 de enero de 2018. NIIF 16: Arrendamientos Esta nueva norma establece los principios de reconocimiento, medición, presentación y revelaciones de los arrendamientos. Es efectiva para los periodos que comiencen en o después del 1 de enero del 2019 y su aplicación anticipada es posible si esta se hace en conjunto con la aplicación anticipada de la NIIF 15. Esta norma tendrá cambios importantes en la forma de reconocimiento de arrendamientos especialmente para algunos que anteriormente se reconocían como arrendamientos operativos. Modificaciones a normas existentes: Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización (Modificaciones a las NIC 16 y NIC 38) No es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que se generan por una actividad que incluye el uso de un activo. Los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Por ejemplo, los ingresos de actividades ordinarias se ven afectados por otra información y procesos, actividades de venta y cambios en los volúmenes de ventas y precios. El componente del precio de los ingresos de actividades ordinarias puede verse afectado por la inflación, la cual no tiene relación con la forma en que se consume el activo.

Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización (Modificaciones a las NIC 16 y NIC 38), emitido en mayo de 2014, modificó el párrafo 56 y añadió el párrafo 62A. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho. Estado de Flujos de efectivo (Modificaciones a la NIC 7) Se establecen nuevas revelaciones a incluir en el Estado de Flujos de Efectivo. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada.


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Notas 45. Aprobación para emitir los estados financieros

Los estados financieros referidos en este informe fueron autorizados para su emisión por parte de la administración de la Asociación el 06 de octubre 2017.

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