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ATLANTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
Estados Financieros Semestrales
30 de junio de 2019 y 2018
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Estados de Situación Financiera Semestral....................................................................................
Estados de Resultados Semestral ..................................................................................................
Estados de Cambios en el Patrimonio Semestral……………………………………………….
Estados de Flujos de Efectivo Semestral.............................................................……………….
Notas a los Estados Financieros Semestrales.................................................................................
30/06/2019 31/12/2018Notas RD$ RD$
ACTIVOSEfectivo y equivalente de efectivo 6,8, 9, 10, 11 y 19 7,820,484 31,718,875 Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados 6, 7, 8, 10 y 19 15,530,238 12,304,395 Cuentas por cobrar relacionadas 6, 10, 11 y 19 29,319 2,074 Impuestos por cobrar 2,960,836 2,898,356 Impuestos diferidos 18 96,717 96,717 Inversiones en sociedades 12 2,500,818 2,500,818 Activos intangibles 13 647,527 1,071,080 Propiedades, planta y equipo 14 217,866 305,984 Otros activos 11 y 15 22,904,764 332,581
TOTAL DE ACTIVOS 52,708,569 51,230,880
PASIVOSPasivos financieros A valor razonable 6, 16 y 19 16,892 - Cuentas por pagar relacionadas 6, 11, 16 y 19 80,019 80,699 Otras cuentas por pagar 6, 8, 10, 17 y 19 710,221 503,629 Acumulaciones y otras obligaciones 6, 17 y 19 593,920 125,290 Impuestos por pagar 159,858 108,679 Impuestos diferidos 18 17,726 17,726 TOTAL DE PASIVOS 1,578,636 836,023
PATRIMONIOCapital 20 83,500,000 83,500,000 Aportes para futura capitalización 617,688 617,688 Reservas de capital 20 15,850,000 15,850,000 Resultados acumulados (49,578,858) (46,233,222) Resultado del ejercicio 741,103 (3,339,609) TOTAL PATRIMONIO 51,129,933 50,394,857
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 52,708,569 51,230,880
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Gerente General
Estados de Situación Financiera SemestralAtlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S. A.
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Al 30 de junio de 2019 y al 31 de diciembre de 2018Expresado en Pesos Dominicanos
Yazmin Peguero
Gerente de Contabilidad
José Ignacio Rivero
30/06/2019 30/06/2018
Del 01-01-2019
al 30-06-2019
Del 01-01-2018
al 30-06-2018
Notas RD$ RD$ RD$ RD$
Resultado por instrumentos financieros:
A valor razonable 10 y 21 14,545,010 9,284,655 14,545,010 9,284,655
Total de resultados por instrumentos financieros 14,545,010 9,284,655 14,545,010 9,284,655
Resultado por intermediación:Comisión por operaciones bursátiles y extrabusátiles
- - - -
Gastos por comisiones y servicios (18,464) (24,134) (18,464) (24,134)
Total de resultados por intermediación (18,464) (24,134) (18,464) (24,134)
Gastos de administración y comercialización 11 y 22 (13,899,366) (12,107,793) (13,899,366) (12,107,793)
Otros resultados:Reajuste y diferencia de cambio 8 37,174 28,256 37,174 28,256
Resultado de inversiones en sociedades - - - - Otros ingresos (gastos) 76,749 93,251 76,749 93,251
Total otros resultados 113,923 121,507 113,923 121,507
Resultado antes de impuesto sobre la renta 741,103 (2,725,765) 741,103 (2,725,765)
Impuesto sobre la renta - - - -
UTILIDAD DEL EJERCICIO 741,103 (2,725,765) 741,103 (2,725,765)
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S. A.Estados de Resultados Semestral
Al 30 de junio de 2019 y 2018Expresado en Pesos Dominicanos
Semestre Acumulado al
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José Ignacio Rivero Yazmín Peguero
Gerente General Gerente de Contabilidad
Aportespara Futura Reservas Resultados Resultados
Capital Capitalización de Capital Acumulados del Ejercicio TotalRD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Saldos al 01 de enero de 2018 59,000,000 9,167,688 11,800,000 (35,924,010) (10,309,212) 33,734,466
Transferencia de resultados - - - (10,309,212) 10,309,212 -
Aumento (disminución) de capital 24,500,000 (8,550,000) 4,050,000 - - 20,000,000
Resultados del ejercicio - - - - (3,339,609) (3,339,609)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 83,500,000 617,688 15,850,000 (46,233,222) (3,339,609) 50,394,857
Saldos al 01 de enero de 2019 83,500,000 617,688 15,850,000 (46,233,222) (3,339,609) 50,394,857
Transferencia de resultados - - - (3,339,609) 3,339,609 -
Resultados del ejercicio - - - - 741,103 741,103
Otros ajustes - - - (6,027) - (6,027)
Saldos al 30 de junio de 2019 83,500,000 617,688 15,850,000 (49,578,858) 741,103 51,129,933
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Gerente de Contabilidad
Por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
José Igancio Rivero
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Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S. A.Estados de Cambios en el Patrimonio Semestral
Expresado en Pesos Dominicanos
Gerente General
Yazmin Peguero
Del 01-01-2019 al
30-06-2019
Del 01-01-2018 al
30-06-2018RD$ RD$
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
Ingreso neto por instrumentos financieros a valor razonable 14,545,010 9,284,655
Gastos de administración y comercialización pagados (13,917,830) (13,728,010)
Impuestos pagados - (136,265)
Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación (21,304,863) 121,505
Flujo neto originado por actividades de la operación (20,677,683) (4,458,115)
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Incorporación de propiedades, planta y equipo (11,757) -
Otros ingresos (egresos) neto de inversión (3,208,951) (5,366,678)
Flujo neto originado por actividades de inversión (3,220,708) (5,366,678)
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento de capital - 20,000,000
Flujo neto originado por actividades de financiamiento - 20,000,000
Flujo neto total positivo (negativo) del período (23,898,391) 10,175,207
VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (23,898,391) 10,175,207
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 31,718,875 27,127,552
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 7,820,484 37,302,759
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
José Ignacio Rivero
Gerente General
Yazmin Peguero
Gerente de Contabilidad
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Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S. A.Estados de Flujos de Efectivo Semestral
Por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018Expresado en Pesos Dominicanos
Semestres
Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales
Al 30 de junio de 2019 y 2018
Nota 1--Información General de la Entidad
Atlántico BBA Valores, S. A., Puesto de Bolsa, fue constituida el 14 de octubre de 2013, y es inscrita en el Registro del Mercado de Valores y Productos el 6 de junio del 2014, en la sección de Puesto de Bolsa con el No. SIVPB-023, que opera bajo la Ley 19-00 del 8 de mayo de 2000, (Ley de Mercado de Valores), el Reglamento de Aplicación aprobado mediante el Decreto No. 664-12, así como por la legislación complementaria.
El Puesto de Bolsa tiene como objetivo realizar actividades de intermediación de valores objeto de oferta pública, ya sea en el mercado bursátil o extrabursátil, pudiendo además realizar otras actividades conexas como son asesoría financiera, reestructuraciones, fusiones y adquisiciones y cualquier otra actividad autorizada por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana.
El Puesto de Bolsa tiene domicilio social en la Avenida Sarasota No. 39, Torre Sarasota Center, Piso 3, Local 3-13, Bella Vista, Santo Domingo.
Los principales funcionarios son: Nombre Cargo
Ángel Baliño González Presidente
Simón Mahfoud Miguel Vicepresidente
José Ignacio Rivero Gerente General
Cristian Martínez Gerente de Operaciones
Marjoriet Paola Abreu Soto Gerente de Tesorería
Rosa Estevez Oficial de Cumplimiento
Yazmín Peguero Gerente de Contabilidad
Pedro Popa Encargado de Riesgos
Nota 2--Base de Preparación
Declaración de Cumplimiento: Los estados financieros han sido preparados de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) y otros reportes exigidos
por la Superintendencia de Valores como ente regulador.
Período Cubierto en los Estados Financieros: Los estados financieros corresponden al 30
de junio de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 y sus operaciones comprenden los semestres
del 1 de enero al 30 de junio de 2019 y 2018 y pertenecen a Atlántico BBA Valores, como una
entidad individual.
Entidad Operacional: Los estados financieros han sido preparados bajo el principio de
entidad operacional, en el cual la Gerencia considera que no se liquidará el Puesto de Bolsa ni
cesarán sus actividades.
Redondeo de los Estados Financieros: Los estados financieros están redondeados a dos
números decimales.
Moneda de Presentación: Los estados financieros están preparados en pesos dominicanos
(RD$), que la moneda funcional y de presentación del Puesto de Bolsa.
Aprobación de los Estados Financieros: Los estados financieros semestrales fueron
aprobado en la Asamblea General de Accionistas el 26 de julio de 2019.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, se
describen a continuación:
Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Comprenden los saldos de efectivo en caja y bancos
comerciales tanto en entidades locales como del exterior.
Instrumentos Financieros: Los instrumentos financieros son reconocidos si la Compañía
tiene los derechos contractuales de recibir los beneficios y riesgos del instrumento.
• Activos Financieros: Comprenden el efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones
a corto plazo y cuentas por cobrar. Estos instrumentos son reconocidos al costo de
adquisición, el cual se estima es igual valor razonable a la fecha de adquisición. Los
activos financieros son dados de baja cuando el Puesto de Bolsa pierde el control y
todos los derechos contractuales de estos activos.
• Pasivos Financieros: Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor
razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. El Puesto de
Bolsa tiene los siguientes pasivos financieros: Acumulaciones y otras obligaciones por
pagar y Otros Pasivos. El Puesto de Bolsa da de baja un pasivo financiero cuando sus
obligaciones contractuales se cancelan o vencen.
El valor en libros de estos instrumentos es similar al valor de mercado debido al corto tiempo
entre el origen y su dada de baja.
Inversiones para Comercialización: El Puesto de Bolsa valúa a precios de mercado todos los
títulos clasificados como para comercialización (Portafolio TVD “T”). Actualmente, el Puesto
de Bolsa tiene diversas inversiones en moneda local y dólares estadounidenses, se compone de
títulos del Gobierno Central a través del Ministerio de Hacienda y títulos del Banco Central de la
República Dominicana.
Los títulos del Portafolio TVD “T”, se valoran diariamente utilizando técnicas de valor presente,
descontando los flujos de efectivo de cada instrumento a la tasa de rendimiento o “yield”
promedio ponderado del último día de transacción en el mercado de cada título o instrumento
similar, obtenidos de la información publicada por la Bolsa de Valores de República
Dominicana, para títulos del Gobierno Central, BCRD y bonos corporativos. Dicho precio
permanece hasta la próxima cotización disponible. Este proceso como mínimo asegura que los
precios aplicados pueden ser verificados y comprobados de manera independiente.
Inversiones en Sociedades
Las inversiones en Sociedades en donde no poseen influencia significativa, se registran al costo.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
Propiedad, Planta y Equipo
Corresponden a los bienes propiedad del Puesto de Bolsa destinados a su uso. Estos activos se
registran al costo de adquisición y se deprecian con base al método de línea recta
distribuyendo el costo entre los años de su vida útil estimada. Los gastos de reparación y
mantenimiento se cargan directamente a resultados y las mejoras y renovaciones que tengan el
efecto de aumentar su capacidad de servicio y su eficiencia o prolongar su vida útil, se suman
al costo de las propiedades correspondientes.
Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación
acumulada se eliminan de las cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del
ejercicio.
Deterioro en el Valor de los Activos
Activos Financieros: Los activos financieros son evaluados a la fecha del estado de situación
financiera para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está
deteriorado solamente cuando existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de que el activo haya sido reconocido (pérdida) y que dicha
pérdida tenga un impacto sobre los flujos futuros del activo financiero que pueda ser
cuantificable.
La pérdida por deterioro de un activo financiero es calculada como la diferencia entre el valor en
libros del activo y el valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de interés efectivo
original. Los activos financieros individualmente significativos son evaluados por deterioro sobre
la base individual. Los demás son evaluados colectivamente en grupos que tienen características
de riesgos similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en los resultados.
Activos No Financieros: La Compañía evalúa el deterioro de aquellos activos no financieros
sujetos a amortización o de vida útil indefinida para determinar si existen indicios de deterioro.
Para evaluar el deterioro son separados los activos cuyo uso genera flujos de efectivos continuos
de aquellos que no lo generan. Si el valor recuperable es menor que el valor en libros, se reconoce
una pérdida por deterioro, la cual es cargada a los resultados del período.
Impuesto sobre la Renta
El impuesto sobre la renta, se determina sobre la base del 1% del total de los activos imponibles
ó del 27% de la renta neta imponible, el que sea superior, conforme lo establece la Ley No. 253-
12 del 9 de noviembre de 2012 y la Ley 11-92 que establece el Código Tributario.
Impuesto Diferido
El impuesto diferido se registra siguiendo el método de activos y pasivos. De acuerdo a este
método, los activos y pasivos por impuesto diferido son reconocidos por el efecto impositivo
futuro atribuible a las diferencias que surgen entre las partidas contables y su base impositiva.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas aplicadas a
la renta neta imponible en los años en que esas diferencias temporales se espera serán revertidas.
El impuesto diferido es reconocido solo si es probable que la reversión de las diferencias
temporales que lo generan produzca un ahorro impositivo mediante la disminución de la renta
neta imponible en los períodos en que ocurre.
Reconocimiento de los Ingresos y Gastos
• Rendimiento por inversiones: Estos ingresos se reconocen cuando se devengan.
• Ganancias y pérdidas por ajuste a valor de mercado: En estas cuentas se registran
los cambios en las valoraciones de las inversiones para comercialización, como
también el efecto de ganancia o pérdida de la valoración diaria de los contratos spot de
compra y venta de títulos TVD a su precio de mercado del día de la transacción hasta
su liquidación.
• Ganancias y pérdidas en activos financieros: Se reconoce la ganancia o pérdida
generadas de los contratos spot de compra y venta de títulos TVD pactados en T, como
también por la venta de dichos títulos.
• Gastos: Los gastos se registran cuando se incurren.
Saldos y Transacciones en Moneda Extranjera: Los activos y pasivos en moneda se
extranjera se traducen a la moneda funcional de la Compañía (RD$) a la tasa de cambio de
cierre. Las diferencias resultantes de la traducción de los activos y pasivos, se registran como
ganancia o pérdida en cambio de moneda extranjera en el renglón de reajuste y diferencia en
cambio en el estado de resultados.
Activos Intangibles: Corresponde a la adquisición e implementación de software y licencias
y se registran al costo menos la amortización acumulada. Dichos activos se amortizan en un
período de cinco (5) años sobre la base del método de línea recta.
Impuestos por Cobrar: Corresponde al ITBIS pagado a proveedores, que la Gerencia
considera recuperable y al pago de anticipos de impuesto sobre la renta.
Costo de Empleados
• Plan de Pensiones: A partir de la entrada en vigencia de la Ley 87-01, establece el
Sistema Dominicano de Seguridad Social (SDSS), el Puesto de Bolsa reconoce
mensualmente como gastos los aportes efectuados al sistema de pensiones, los cuales
son depositados en las cuentas de capitalización individual de los empleados, al igual
que los aportes de los empleados, como una acumulación hasta el momento en que son
depositados a principios del mes siguiente, en las entidades financieras autorizadas por
la Superintendencia de Pensiones de República Dominicana, para su posterior
transferencia a las cuentas individuales de los empleados en las administradoras de
fondos de pensiones.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
• Otros Beneficios: El Puesto de Bolsa otorga otros beneficios a sus empleados, tales como
vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así
como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.
• Indemnización por Cesantía: El Código de Trabajo de la República Dominicana
establece el pago de preaviso y auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos
de trabajo sean terminados sin causa justificada. Estas compensaciones se reconocen en
los resultados en el momento en que se incurren.
Nota 4--Nuevas Normas e Interpretaciones aún no Adoptadas
Las siguientes nuevas normas han sido emitidas, pero su fecha aún no está vigente:
Descripción
Fecha de
Aplicación
Obligatoria
NIIF16—Arrendamientos que sustituye la NIC 17, identificando los
arrendamientos, distinguiendo entre arrendamientos de un activo
identificado y contratos de servicio. Esta NIIF simplifica lo que son
arrendamientos a corto plazo y de activos de bajo valor y estos sean
directamente reconocidos como gastos.
01/01/2019
El Puesto de Bolsa estima que la futura adopción de estas normas no tendrá un impacto
significativo en los estados financieros.
Nota 5--Cambios Contables
El Puesto de Bolsa no ha tenido cambio en políticas contables.
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero
Las actividades del Puesto de Bolsa la exponen a una variedad de riesgos financieros, cuyos
potenciales efectos adversos, son permanentemente evaluados por el Consejo de
Administración y la Gerencia de Riesgo del Puesto de Bolsa para mitigarlos. Un detalle dichos
riesgos es como sigue:
Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera del Puesto de Bolsa, si un cliente o la
contraparte no cumplan con la totalidad de los pagos y de manera oportuna.
El riesgo de crédito surge también de dinero en efectivo y equivalentes de efectivo y depósitos
en bancos e instituciones financieras. El Puesto Bolsa identifica el riesgo de crédito a través de
factores que inciden y exponen el desarrollo de las operaciones.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero--Continuación
Para las operaciones y mercados se identifican y evalúan a los aspectos que inciden en el riesgo
de contraparte como son el tipo de operaciones, el plazo de cumplimiento, los participantes e
intermediarios, compensaciones y liquidación de las mismas al igual al evaluar el perfil de las
contrapartes se evalúa la industria como riesgo sistémico, solvencia, liquidez, garantías,
calificación crediticia y circunstancias o eventos externos que pudiesen afectar su capacidad de
pago.
En adición, el Puesto de Bolsa está expuesto al riesgo contraparte, derivado de una posible
pérdida generada por el incumplimiento de las obligaciones contraídas por sus contrapartes con
valores o documentos en los que invierta, por lo que solo sostiene operaciones con contrapartes
que ostenten calificaciones en escala locales aceptables, para disminuir la probabilidad de
incumplimiento.
Para medir la pérdida espera de las operaciones de reporto, se considera la garantía del título
recibido en reporto. El Puesto de Bolsa limita su exposición al riesgo de crédito solo invirtiendo
en valores líquidos y sólo con contrapartes que tienen un crédito de grado de inversión.
La máxima exposición de los activos financieros, es como sigue:
Valor Máxima Valor Máxima
en libros exposición en libros exposición
Activos financieros
7,820,484 7,813,484 31,718,875 31,711,875
15,530,238 15,530,238 12,304,395 12,304,395
29,319 29,319 2,074 2,074
Total 23,380,041 23,373,041 44,025,344 44,018,344
31/12/201830/6/2019
Cuentas por cobrar relacionadas
Inversiones en instrumentos
financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo
Riesgo de Liquidez
El Puesto de Bolsa está expuesta al riesgo de liquidez, que es el riesgo de que los fondos
disponibles no sean suficientes para cumplir con compromisos financieros contraídos en el
financiamiento de las operaciones a una fecha o intervalo de tiempo determinado. Los factores
de alerta que identifica el Puesto de Bolsa en este tipo de riesgo es el rápido crecimiento de los
activos en comparación con los pasivos, crecimiento de su concentración, deterioro
significativo de las utilidades, calidad de los activos y la condición financiera general del
Puesto de Bolsa, aumento de costos de financiamiento, disminución en la calificación
crediticia, entre otras.
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero--Continuación
El Puesto de Bolsa gestiona la cartera de recursos propios determinando los activos y pasivos
que pudiesen resultar en faltantes y/o sobrantes de liquidez, establece las bandas de tiempo de
acuerdo a los vencimientos de los activos y pasivos y registran los activos y pasivos en las
bandas de tiempo para obtener las brechas de liquidez que posteriormente son recalculadas en
base los supuestos de tasa de interés aplicable, renovación de pasivos y los flujos a recibir por
las operaciones.
En adición, el Puesto de Bolsa ha diseñado e implementado un plan de contingencia de liquidez
que permite mitigar dicho riesgo tanto en situaciones normales como excepcionales, medidas
adoptadas como conseguir recursos líquidos nuevos, apoyarse en la liquidez de la casa matriz,
de accionistas o partes relacionadas, cesión y/o venta de inversiones u otros activos, entre otros.
También ha determinado límites en la administración de liquidez como son:
• Análisis del sondeo de los spreads de compra-venta para las posiciones en la cartera de
inversión que no deben exceder 70 puntos básicos.
• Prevención del descalce entre activos y pasivos, para tener un límite máximo de un
100%.
• Al menos 15% de las inversiones de posición propia deben componerse de valores de
fácil realización.
A continuación, el detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros:
15-30 Días 90-180 Días
Más de 360
Días Total
Pasivos Financieros
Pasivos financieros a valor razonable (16.892) - - (16.892)
Cuentas por pagar
relacionadas (1.126) - (78.893) (80.019)
Otras cuentas por pagar (239.227) (470.314) - (709.541)
Acumulaciones y otras
obligaciones (593.920) - - (593.920)
Impuestos por pagar (159.858) - - (159.858)
Total pasivos (1.011.023) (470.314) (78.893) (1.560.230)
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de
efectivo 7.820.484 - - 7.820.484
Instrumentos financieros 15.530.238 - - 15.530.238
Cuentas por cobrar
relacionadas 29.319 - - 29.319
Total activos 23.380.041 - - 23.380.041
Flujo de caja acumulados 22.369.018 (470.314) (78.893) 21.819.811
30/06/2019
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Atlántico BBA Valores, Puesto De Bolsa, S. A.
Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero--Continuación
15-30 Días 90-180 Días
Más de 360
Días Total
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar
relacionadas (1.036) - (78.983) (80.019)
Otras cuentas por pagar (503.629) - - (503.629)
Acumulaciones y otras
obligaciones (125.290) - - (125.290)
Impuestos por pagar (108.679) - - (108.679)
Total pasivos (738.634) - (78.983) (817.617)
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de
efectivo 31.718.875 - - 31.718.875
Instrumentos financieros 12.304.395 - - 12.304.395
Cuentas por cobrar
relacionadas 2.074 - - 2.074
Total activos 44.025.344 - - 44.025.344
Flujo de caja acumulados 43.286.710 - (78.983) 43.207.727
31/12/2018
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de cambios en los precios del mercado, que inciden sobre la
valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones, tales como tasas de cambio,
precios y tasas de interés, que puedan afectar los resultados del Puesto de Bolsa o el valor de
los instrumentos financieros que posea.
Los principales tipos de riesgo por el factor de mercado son:
Riesgo de Tasa de Cambio
El Puesto de Bolsa está expuesta al riesgo de fluctuación del tipo de cambio de monedas extranjeras
que surgen de su exposición, principalmente frente al dólar estadounidense, por mantener activos y
pasivos en esta moneda.
El riesgo de tasa de cambio surge porque el Puesto de Bolsa tiene operaciones con bancos,
inversiones y proveedores en una moneda distinta a su moneda funcional. Los activos y pasivos
netos derivados de tales operaciones en el extranjero están expuestos al riesgo cambiario que resulta
en ganancia o pérdida en la conversión a pesos dominicanos. La moneda en que estas transacciones
se realizan es principalmente denominada en US$ dólares.
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero--Continuación
Los activos y pasivos financieros, están denominados en la moneda siguiente:
US$ RD$ US$ RD$
Activos financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo 132.612 6.723.484 25.445 277.446
Total activos 132.612 6.723.484 25.445 277.446
Pasivos financieros
Otros pasivos - - - -
Total pasivos - - - -
Posición neta global en divisas 132.612 6.723.484 25.445 277.446
30/06/2019 31/12/2018
Exposición al Riesgo Cambiario:
El Puesto de Bolsa no está sustancialmente expuesta al riesgo de fluctuación en los tipos de
cambio, debido a que sus ingresos son realizados básicamente en pesos dominicanos, por lo
que en base a las cifras al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, una variación del
dólar frente a la moneda funcional, no tendría efectos importantes en los resultados en este
tipo de operaciones. Sin embargo, los balances de activos y pasivos, con la variación que ha
experimentado la tasa de cambio promedio durante los últimos cinco (5) años, que ha sido de
un 2.87% y 3.25% y su efecto en resultados es positivo de RD$193,140 y RD$41,504,
respectivamente.
Riesgo de Precio Es el riesgo de variaciones en el valor de mercado de determinados activos como
consecuencia de modificaciones en sus precios, (distinto de la tasa de interés o del tipo de
cambio). Se aplica básicamente a los títulos de renta variable. La Gerencia obtiene
información de los precios del mercado a través de la Bolsa de Valores de la República
Dominicana y Bloomberg.
El mercado tiene un componente que implica que los intermediarios no obtengan el precio
medio cuando liquidan sus operaciones. Las valuaciones con base en precios medios
subestiman el verdadero riesgo, ya que el valor de realización puede alejarse significativa del
precio medio del mercado.
Riesgo de Tasa de Interés
Es el riesgo de pérdida del valor del portafolio ante variaciones en las tasas de interés. Se
puede clasificar en función de las causas que lo originan dadas las características de los
productos operados en el mercado de valores de la República Dominicana, se distingue el
riesgo de tasa de interés nominal del riesgo de tasa de interés real. Asimismo, en el rubro de
riesgo de tasa de interés se especifica en qué productos aparece incluido el riesgo de sobretasa
que afecta a ciertos instrumentos financieros del mercado de valores.
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 6--Gestión de Riesgo Financiero--Continuación
Exposición al Riesgo de Tasa de Interés:
Debido a que los resultados y el patrimonio al final del año no reflejan interdependencia de
forma representativa a variables relevantes por tasa de interés, no se considera necesario
realizar un análisis de sensibilidad con relación al riesgo de tasa de interés.
Monitoreo del Riesgo de Mercado:
El Puesto de Bolsa a través de la Gerencia de Riesgo, monitorea el riesgo de mercado
utilizando el modelo de VaR (Valor en Riesgo), que toma en cuenta los factores asociados con
el comportamiento de los precios y las características de cada instrumento.
El Puesto de Bolsa ha definido para cada portafolio un límite máximo de valor en riesgo de un
7% del valor del capital calculado mediante el método de simulación histórica utilizando un
promedio de 250 días y un horizonte de 1 día de trading a un nivel de confianza de 99%
considerando una distribución de pérdidas y ganancia simétricas.
Nota 7--Uso de Estimaciones y Juicio Contables Críticos
La preparación de estados financieros de conformidad con NIIF requiere el uso de
estimaciones y supuestos que afectan los montos reportados de activos y pasivos y la
revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos
reportados de ingresos y gastos durante el período.
Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y
otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonable bajo las
circunstancias. Por tanto, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones.
Las principales estimaciones efectuadas en función de la mejor información disponible,
corresponden a la determinación de los valores razonables de instrumentos financieros, los
cuales al fueron medidos de acuerdo a las metodologías establecidas en la NIIF 7, de acuerdo
al siguiente detalle:
Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos.
Nivel II: Información provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I,
pero observables en mercados para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o
indirecta (obtenidos a partir de precios).
Nivel III: Información para activos o pasivos que no se basen en datos de mercados
observables.
El detalle de los instrumentos financieros clasificados según los niveles de estimación, es
como sigue:
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 7--Uso de Estimaciones y Juicio Contables Críticos--Continuación
1 2 3 Total RD$
Activos Financieros
- - 15,530,238 15,530,238
Total - - 15,530,238 15,530,238
1 2 3 Total RD$
Activos Financieros
- - 12,304,395 12,304,395
Total - - 12,304,395 12,304,395
Nivel
30/6/2019
Inversiones en Instrumentos financieros
30/6/2018
Nivel
Inversiones en Instrumentos financieros
Nota 8--Reajuste y Diferencia de Cambio
a) El reajuste cambiario, durante los semestres terminados al 30 de junio, es como sigue:
US$ Total RD$
Efectivo y equivalente de efectivo 37.174 37.174
Otros pasivos - -
Total 37.174 37.174
30/06/2019
Ingresos (Gastos)
US$ Total RD$
Efectivo y equivalente de efectivo 30.038 30.038
Otros pasivos (1.782) (1.782)
Total 28.256 28.256
30/06/2018
Ingresos (Gastos)
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 8--Reajuste y Diferencia de Cambio--Continuación
b) Los saldos en moneda extranjera y la posición neta, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
Activos:
Efectivo y equivalente de efectivo 132.612 25.445
Total de activos en US$ 132.612 25.445
Posición neta 132.612 25.445
US$
c) Las tasas de cambio por cada dólar de los Estados Unidos de América, fueron los
siguientes:
30/06/2019 31/12/2018
50,7003 50,2028
d) El detalle de los activos sensibles a tasa de interés, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Activos sensibles a tasas 23.343.722 44.016.270
Posición neta 23.343.722 44.016.270
Exposición a Tasa de Interés 23.343.722 44.016.270
Moneda Nacional
Ver nota 6 (Exposición a Riesgo Cambiario) para visualizar el análisis de sensibilidad
respecto a la variación de tasa de cambio.
Nota 9--Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El detalle del efectivo y equivalente de efectivo, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Caja chica 7,000 7,000
7,813,484 31,711,875
Total 7,820,484 31,718,875
Bancos
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 10--Instrumentos Financieros La composición de los instrumentos financieros por categoría, es como sigue:
a) Activo Financiero
Activos Financieros a
Valor Razonable
Cambios en Resultados Total
RD$ RD$
Activo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Efectivo y equivalentes de efectivo 7,820,484 7,820,484
15,530,238 15,530,238
2,500,818 2,500,818
29,319 29,319
Total 25,880,859 25,880,859
Cuentas por cobrar relacionadas
Instrumentos financieros de cartera
propia disponible
30/06/2019
Inversiones en sociedades
Activos Financieros a Valor
Razonable Cambios en
Resultados Total
RD$ RD$
Activo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Efectivo y equivalentes de efectivo 31,718,875 31,718,875
Instrumentos financieros de cartera
propia disponible 12,304,395 12,304,395
2,500,818 2,500,818
2,074 2,074
Total 46,526,162 46,526,162
Inversiones en sociedades
31/12/2018
Cuentas por cobrar relacionadas
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 10--Instrumentos Financieros--Continuación
b) Pasivos Financieros
Valor Razonable Total
RD$ RD$
Pasivo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Pasivos financieros 16.892 16.892
Cuentas por pagar relacionadas 80.019 80.019
709.541 709.541
Total 806.452 806.452
Otras cuentas por pagar
30/06/2019
Valor Razonable Total
RD$ RD$
Pasivo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
584.328 584.328
Total 584.328 584.328
Otras cuentas por pagar
31/12/2018
b) Instrumentos financieros a valor razonable--Cartera Propia
Renta variable
Cartera Propia Cartera Propia
Disponible Total Disponible TotalRD$ RD$ RD$ RD$
Cuotas de fondos mutuo
Nacionales 4.884.476 4.884.476 10.317.243 10.317.243
30/06/2019 31/12/2018
30/06/2019 31/12/2018
Cuotas suscritas: 3,780,454291 Valor nominal por cuota: RD$1,292.03 Tasa de rendimiento anual: 4.91%
Cuotas suscritas: 8,283005549 Valor nominal por cuota: RD$1,245.59 Tasa de rendimiento anual: 6.76%
Renta Fija
Cartera Propia Cartera Propia
Disponible Total Disponible TotalRD$ RD$ RD$ RD$
Del Estado
Nacionales 10,085,391 10,085,391 1,987,151 1,987,151
30/06/2019 31/12/2018
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 10--Instrumentos Financieros--Continuación
30/06/2019 31/12/2018
Valor nominal: RD$10,000,000 Valor de mercado: RD$10,085,391 Superávit no realizado: - Tasa de rendimiento anual: 9.65% y 10.00%
Valor nominal: RD$1,900,000 Valor de mercado: RD$1,935,035 Superávit no realizado: RD$20,062 Tasa de rendimiento anual: 10.3750% y 10.50%
El Puesto de Bolsa no mantiene cartera de disponibilidad restringida.
La ganancia o (pérdida) neta no realizada registrada durante los semestres finalizados el 30 de junio
de 2019 y 2018, como producto de la valuación de las inversiones disponibles, fue de RD$6,530,518 y
RD$5,275,898, lo cual fue registrado en el estado de resultados en la cuenta de resultados por
instrumentos financieros.
Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2019 y 2018, el Puesto de Bolsa vendió algunas inversiones por RD$1,286,266,456 y RD$998,559,716, registró en la cuenta ingresos (gastos) financieros unos RD$7,637,025 y RD$3,546,818, de ganancia neta realizada como producto de dicha venta, respectivamente.
Nota 11 --Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
El resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas, es como sigue:
Saldos
Cantidad Ingreso Gasto Activo Pasivo
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Cuentas corrientes 674,774 - - 674,774 -
Cuentas por cobrar 29,319 - - 29,319 -
Anticipos a proveedores 22,595,566 - - 15,000,000 -
Cuentas por pagar 80,699 - - - 80,699
Operaciones de compra títulos 21,554,042 21,554,042 - - -
Operaciones de venta de títulos 55,265,518 55,265,518 - - -
Gastos 1,341,424 - 1,341,424 - -
Rendimientos por depósitos 75,951 75,951 - - -
76,895,511 1,341,424 15,704,093 80,699
30/06/2019
- 19 -
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 11 --Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
Saldos
Cantidad Ingreso Gasto Activo Pasivo
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Cuentas corrientes 30,172,442 - - 30,172,442 -
Cuentas por cobrar 2,074 - - 2,074 -
Cuentas por pagar 80,699 - - - 80,699
Operaciones de compra títulos 292,036,490 292,036,490 - - -
Operaciones de venta de títulos 350,264,018 350,264,018 - - -
Gastos 2,766,500 - 2,766,500 - -
Rendimientos por depósitos 102,668 102,668 - - -
642,403,176 2,766,500 30,174,516 80,699
31/12/2018
Los préstamos, remuneraciones y compensaciones a gerencia general y sub-gerencias, es como sigue:
30/06/2019 30/06/2018
Préstamos a ejecutivos - 51.480
- 51.480
RD$
Nota 12--Inversiones en Sociedades
El detalle de las inversiones en sociedades, es como sigue:
Valor No. de % de
Valor nominal Acciones participación
2,500,000 -
818 408.95 2 -
2,500,818
El detalle de los resultados obtenidos por las inversiones en otras sociedades, es como sigue:
Dividendos recibidos: 30/6/2019 30/6/2018
Bolsa de Valores de la República Dominicana - 69
30/6/2019 y 31/12/2018
Derechos de operaciones del Puesto
de Bolsa
Bolsa de Valores de la R. D.
- 20 -
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 13--Activos Intangibles
El movimiento de los activos intangibles, es como sigue:
Licencias Software Total
RD$ RD$ RD$
Costo:
Saldo inicial al 01/01/2018 313.689 3.644.015 3.957.704
Adiciones 49.511 - 49.511
Saldo al 31/12/2018 363.200 3.644.015 4.007.215
Adiciones - - -
Saldo al 30/06/2019 363.200 3.644.015 4.007.215
Amortizaciones:
Saldo inicial al 01/01/2018 (213.713) (1.875.033) (2.088.746)
Adiciones (81.776) (765.613) (847.389)
Saldo al 31/12/2018 (295.489) (2.640.646) (2.936.135)
Adiciones (42.169) (381.384) (423.553)
Saldo al 30/06/2019 (337.658) (3.022.030) (3.359.688)
Valor neto:
Saldo al 31/12/2018 67.711 1.003.369 1.071.080
Saldo al 30/06/2019 25.542 621.985 647.527
El detalle de la vida útil y su remanente (en meses), es como sigue:
Inicial 30/06/2019 31/12/2018
Software 60 8 14
Licencias 60 1 7
Remanente
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Nota 14--Propiedades, Planta y Equipo
El movimiento de la propiedad, planta y equipo, es como sigue:
Mobiliario y
equipos
Equipos de
cómputos
Otros
Equipos de
Oficina Total
RD$ RD$ RD$ RD$
Costo:
Saldo inicial al 01/01/2018 181.028 524.041 450.702 1.155.771
Adiciones 60.081 28.704 95.351 184.136
Saldos al 31/12/2018 241.109 552.745 546.053 1.339.907
Adiciones - - 11.757 11.757
Saldo al 30/06/2019 241.109 552.745 557.810 1.351.664
Depreciación acumulada:
Saldo inicial al 01/01/2018 (80.539) (392.866) (319.357) (792.762)
Cargos por depreciación (36.754) (110.549) (93.858) (241.161)
Saldos al 31/12/2018 (117.293) (503.415) (413.215) (1.033.923)
Cargos por depreciación (26.060) (29.694) (44.121) (99.875)
Saldo al 30/06/2019 (143.353) (533.109) (457.336) (1.133.798)
Valor neto:
Saldos al 31/12/2018 123.816 49.330 132.838 305.984
Saldo al 30/06/2019 97.756 19.636 100.474 217.866
El detalle de la vida útil y su remanente (en meses), es como sigue:
Inicial 30/06/2019 31/12/2018
Mobiliario de oficina 60 0 6
Equipo de computación 60 0 6
Otros equipos de oficina 60 0 6
Remanente
Nota 15--Otros Activos
El detalle de los otros activos, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Anticipos a proveedores 22.706.332 292.581
Cuota CEVALDOM 10.000 40.000
Otros gastos pagados por anticipado 188.432 -
Total 22.904.764 332.581
- 23 -
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 16--Pasivos Financieros
Los cargos al resultado por los pasivos financieros al 30 de junio de 2019 fueron de RD$16,892, registrado como gastos.
Nota 17--Otras Pasivos
a) El detalle de las otras cuentas por pagar, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Proveedores 156.524 163.728
Servicios básicos 23.336 14.041
Auditoría 299.700 234.700
Otroas cuentas menores 230.661 91.160
Total 710.221 503.629
b) El detalle de las acumulaciones y otras obligaciones, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Aportaciones laborales 113.444 91.996
Regalía por pagar 470.314 -
Infotep 10.162 7.480
Bono vacacional por pagar - 25.814
Total 593.920 125.290
Nota 18--Impuesto sobre la Renta a) El detalle de la determinación del impuesto sobre la renta, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
Utilidad antes de impuesto sobre la renta - (3.368.269)
Más (Menos):
Diferencias permanentes:
Gastos no deducibles - 2.928.038
Dividendos - (69)
Diferencias de tiempo:
Provisiones no admitidas - (15.110)
Diferencia en gasto de depreciación fiscal - 102.291
- 3.015.150
Pérdida fiscal - (353.119)
- 24 -
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 18--Impuesto sobre la Renta--Continuación
b) El cálculo del impuesto sobre los activos, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Activos Fijos - 1,339,907
Depreciación acumulada - (1,033,923)
Activos imponibles - 305,984
Tasa de impuesto a los activos 1% 1%
Impuesto a los activos - 3,060
Menos:
Impuesto liquidado de renta - -
Impuesto sobre los activos por pagar - 3,060
c) Un resumen de las diferencias temporales entre la base fiscal y la financiera, es como sigue:
Fiscal Financiera Permanente Temporal
RD$ RD$ RD$ RD$
Depreciación activos fijos 138,868 241,159 - 102,291
Gastos no deducible - 2,928,038 2,928,038 -
Provisión de bono vacacional - 15,110 - 15,110
Dividendos - 69 69 -
138,868 3,184,376 2,928,107 117,401
30/06/2019 y 31/12/2018
Base Diferencia
d) Los saldos de impuesto diferidos, es como sigue:
30/6/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Activos Diferidos
Propiedad, planta y equipo 89,748 89,748
Provisión de bono vacacional 6,969 6,969
Total, activos diferidos 96,717 96,717
Pasivos Diferidos
Propiedad, planta y equipo 17,726 17,726
Total, pasivos diferidos 17,726 17,726
- 25 -
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 18--Impuesto sobre la Renta--Continuación
e) El impuesto sobre la renta y diferido con efecto en los resultados, es como sigue:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Corriente - 3,630
Diferido (*) - (34,450)
Efecto neto - (30,820)
f) El movimiento de las pérdidas fiscales compensables, es el siguiente:
30/06/2019 31/12/2018
RD$ RD$
Pérdidas fiscales que se compensan al inicio 31,926,985 31,926,985
Ajuste por inflación 373,545 373,545
Pérdidas fiscales ajustada por inflación 32,300,530 32,300,530
Pérdidas fiscales no compensadas en el período (9,474,476) (9,474,476)
Pérdidas fiscales del período - -
Pérdidas fiscales disponibles 22,826,054 22,826,054
-
Las pérdidas fiscales disponibles para ser compensadas con beneficios futuros al 30 de junio de 2019, se podrán aprovechar como sigue:
Año RD$
2019 4,565,211
2020 4,565,211
2021 4,565,211
2022 4,565,211
2023 4,565,210
22,826,054
No determinamos la reconciliación entre la tasa de impuesto sobre la renta y la tasa efectiva de
tributación, ya que durante los períodos terminados, hubo pérdidas que no generan impuesto
liquidado.
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 19--Categoría de Instrumentos Financieros
El detalle de las categorías de los activos y pasivos financieros, es como sigue:
Valor Valor Valor Valor
en Libros Razonable en Libros Razonable
RD$ RD$ RD$ RD$
Activos Financieros
Medidos a su valor razonable
Efectivo y equivalentes de efectivo 7.820.484 7.820.484 31.718.875 31.718.875
15.530.238 15.530.238 12.304.395 12.304.395
Cuentas por cobrar relacionadas 29.319 29.319 2.074 2.074
Total, activos financieros 23.380.041 23.380.041 44.025.344 44.025.344
Inversiones en instrumentos financieros
30/06/2019
con cambios en resultados
31/12/2018
Valor Valor Valor Valor
en Libros Razonable en Libros Razonable
RD$ RD$ RD$ RD$
Pasivos Financieros
Medidos a su valor razonable
Pasivos financieros 16,892 16,892 - -
Cuentas por pagar relacionadas 80,019 80,019 80,699 80,699
710,221 710,221 503,629 503,629
Acumulaciones y otras obligaciones 593,920 593,920 125,290 125,290
159,858 159,858 108,679 105,619
Total 1,560,910 1,560,910 818,297 815,237
Instrumentos financieros, netos 21,819,131 21,819,131 43,207,047 43,210,107
Impuesto por pagar
30/06/2019
Otras cuentas por pagar
31/12/2018
Nota 20--Patrimonio
El Artículo No. 62 de la Ley No. 19-2000 que regula el mercado de valores de la República
Dominicana, y su modificación en la Resolución R-CNV-2015-11-IV, del 24 de abril de 2015,
establece que el capital mínimo requerido para los puestos de bolsa es de RD$18,100,000. La composición de las cuentas de patrimonio, es como sigue:
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 20--Patrimonio--Continuación a) Estatus de las Acciones:
Acciones Total (RD$) Acciones Total (RD$)
Acciones ordinarias a RD$1,000 cada
una 89,999 89,999,000 89,999 89,999,000
Accionistas minoritarios 1 1,000 1 1,000
Total 90,000 90,000,000 90,000 90,000,000
Autorizadas
30/06/2019 31/12/2018
Acciones Total (RD$) Acciones Total (RD$)
Acciones ordinarias a RD$1,000 cada
una 83,499 83,499,000 83,499 83,499,000
Accionistas minoritarios 1 1,000 1 1,000
Total 83,500 83,500,000 83,500 83,500,000
Emitidas y en Circulación
30/06/2019 31/12/2018
Participación de los Accionistas sobre el Patrimonio La participación de los accionistas sobre el patrimonio es de un 99% y 1% para el accionista mayoritario, Castillo Holding Company, S. A., y los minoritarios, respectivamente.
Reserva Legal
La Ley No. 479-08 sobre Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada y sus modificaciones, requiere que no menos del 5% de la ganancia neta anual sea segregado para la reserva legal del Puesto de Bolsa. Esta reserva está restringida para fines de dividendos.
Reserva Legal Obligatoria La Ley No. 19-00 del 8 de mayo de 2000 (derogada por la Ley 249-17), establece que los intermediarios de valores deben pagar adicionalmente en numerario y al momento de la suscripción, un 20% del valor de acción para integrar la Reserva Legal Obligatoria. Dicha reserva no puede ser distribuida entre los accionistas del Puesto de Bolsa.
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 21--Resultados por Operaciones con Instrumentos Financieros
El detalle de los resultados por operaciones con instrumentos financieros, es como sigue:
Tipo de contrato
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Intereses Total
A valor razonable 13.134.759 (6.604.241) 8.550.492 (913.467) 377.467 14.545.010
Tipo de contrato
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Intereses Total
A valor razonable 6.924.128 (1.672.803) 5.583.823 (2.037.005) 486.512 9.284.655
Ajustes a Valor Razonable Venta de cartera propia
Semestre terminado al 30 de junio de 2019
A Valor Razonable
Ajustes a Valor Razonable Venta de cartera propia
Semestre terminado al 30 de junio de 2018
A Valor Razonable
Nota 22--Gastos de Administración y Comercialización El detalle de los gastos de administración y comercialización, es como sigue:
30/06/2019 30/06/2018
Sueldos al personal 6.047.007 4.354.000
Beneficios al personal 45.115 31.629
Aportes al plan de pensiones 207.338 183.630
Otras compensaciones al personal 369.770 732.211
Total, remuneraciones y beneficios al personal 6.669.230 5.301.470
Publicidad 15.340 20.839
Total gastos operativos 15.340 20.839
Servicios de proveedores locales 2.059.677 463.366
Arrendamientos 578.267 537.652
Gastos legales 23.370 15.000
Amortización de software 423.553 422.530
Gastos de depreciación 93.844 116.474
Cuotas y comisiones pagadas 2.058.608 3.473.500
Gastos de comunicaciones 70.504 68.567
Electricidad 90.172 74.863
5.397.995 5.171.952
Sub total 5.413.335 5.192.791
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación
Nota 22--Gastos de Administración y Comercialización--Continuación
30/06/2019 30/06/2018
5.413.335 5.171.952
Mantenimiento y reparaciones 464.782 282.974
Otros impuestos y contribuciones - 84.580
Cargos y comisiones bancarias 21.202 31.421
Otros 1.330.817 1.214.557
Total otros gastos de administración 7.230.136 6.785.484
Total de gastos de administración
y comercialización 13.899.366 12.107.793
Sub total página anterior
Nota 23--Instrumentos Financieros con Riesgo fuera del Balance General y Otras Cuentas de Orden Partidas que integran las cuentas de orden:
Contraparte
Ventas al contado Valor contrato Valor razonable
Intermediario de Valores
10,000,000 10,217,711
Nota 24--Inversiones, Transacciones y Operaciones Activas y Pasivas no Previstas en la Ley de Mercado de Valores o en Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia del Mercado Valores de la República Dominicana
Los estados financieros al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, no incluyen costos
relacionados con el pago de sanciones dando cumplimiento con la Ley del Mercado de Valores,
las normas y resoluciones que son aplicables y que hayan sido informadas por la
Superintendencia del Mercado de Valores de la República Dominicana.
Nota 25--Estados Financieros Ajustados Por Inflación Los estados financieros al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, no se presentan
ajustados por inflación, debido a que la inflación del 2019 y 2018, no alcanzaron más de un
dígito y no presenta cambios importantes para fines de revelación.
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Notas a los Estados Financieros Semestrales--Continuación Nota 26--Índices Patrimoniales para los Estados Financieros Auditados
30/06/2019 31/12/2018
Índices
Limite
Requerido por el
Regulador
Limite Mantenido
Limite
Requerido por el
Regulador
Limite Mantenido
Patrimonio y garantía de riesgo 0.5 1.69 0.5 3.66 Patrimonio y garantía de riesgo Nivel 1 0.5 1.69 0.5 3.66 Razón de liquidez 1 14.81 1 59.53 Índice de apalancamiento, emisión de valores, financiamiento de vinculadas o relacionadas y entidades de intermediación financiera
- - - -
Índice de apalancamiento emisión de valores y financiamiento de vinculadas o relacionadas
- - - -
Índice de apalancamiento 8 97.00 8 98.37
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