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中国重型商用车市场概述

Jia Li，高级分析师0086-10-65334552, [email protected]

2016年10月27日 | 中国上海

© 2016 IHS Markit 2

目录

1. 中国卡车需求和生产前景

• 中国卡车需求短期前景

• 中国卡车需求长期前景

• 中国卡车生产

2. 中国卡车市场分析

• 产品升级和市场趋势

• 汽车制造商比较

3. 结论

Automotive 秋季大会 – 上海 | 2016年10月


中国短期重型卡车需求

消极因素：

• 疲软的宏观经济形势

积极因素：

• 2015年基数效应较少

• 替换需求

550,716 (-27%)

614,173(11.5%)

200,414(-19.1%)

211,485(5.5%)

0

0.25

0.5

0.75

1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

当前情景

HDT

MDT


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中国短期宏观经济展望

4

• 中国政府将2016年GDP增长目标定位6.5 -7%。

• 2016年第二季度经济增长维持在同比增长6.7%，是自2009年一季度以来的最低。

• 第二季度国家主导的投资进一步加速，消费市场相对稳定。然而，民间投资和出口第二季度有所恶化。

• 在2016年前6个月，重型卡车销售积极增长，增速达14.8%。

0

20000

40000

60000

80000

Jan. Feb. Mar. Apr. May June July Aug. Sep. Oct. Nov. Dec.

2015 2016

中国重型卡车月度销量

-20

-10

0

10

20

30

Jan-12 Oct-12 Jul-13 Apr-14 Jan-15 Oct-15

较上

年同

期百

分比

变化

FAI Industrial Output Exports Retail

宏观经济参数

数据来源：EBSCN,IHS



中国短期重型卡车需求

消极因素：

• 疲软的宏观经济形势

积极因素：

• 2015年基数效应较少

• 替换需求

550,716 (-27%)

614,173(11.5%)

200,414(-19.1%)

211,485(5.5%)

0

0.25

0.5

0.75

1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

当前情景

HDT

MDT


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中国长期重型卡车需求趋于稳定卡车销量（台）

6

84,735

1,017,433

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

HDTMDTHDT + MDT

复合年增长率： 28.1%


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国5标准实施时间表（MHCV）

7

时间 2016 2017

实施

车辆以下用途的重型商用车• 城市公交车辆• 环卫车辆• 邮政车辆

以下用途的重型商用车• 城市公交车辆• 环卫车辆• 邮政车辆

所有重型商用车

区域范围11 个东部省市：北京、天津、上海、辽宁、河北、山东、江苏、浙江、福建、广东、海南

全国全国

1st

2016/04/01 2017/01/012rd 3th

2017/07/01

数据来源：国家环保部


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-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%GDP Growth

Consumption Growth

Investment Growth

Export Growth

实际GDP及其组成

8


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中国长期重型卡车需求趋于稳定卡车销量（台）

9

84,735

1,017,433

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

HDTMDTHDT + MDT

复合年增长率： 28.1%


© 2016 IHS Markit

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

HDT

MDT

HDT + MDT

中国卡车生产发展：2000年–2028年

10

卡车产量（台）



中国产能过剩的影响

0%

15%

30%

45%

60%

75%

90%

0

300000

600000

900000

1200000

1500000

1800000

2009 2011 2014 2015

Production Capacity

Production Volume

Capacity Utility Rate


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中国出口市场

12

中国卡车出口（车重>6吨）：销量及目的地

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

2011 2012 2013 2014 2015

OTHERS

NIGERIA

COLUMBIA

ANGOLA

PHILIPPINES

IRAN

ALGERIA

MYANMAR

VIETNAM



产能过剩+市场修正 = 企业整合?

中国卡车市场：需要整合



目录








3. 结论


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中国重型卡车汽车制造商十大合资企业

15

排名汽车制造商2014 (HDT)

合资企业合作伙伴销量市场份额%

1 Dongfeng 155,142 20.9 yes Volvo

2 CNHTC 121,306 16.3 yes MAN

3 FAW 116,634 15.7 no

4 FOTON 109,273 14.7 yes Daimler

5 Shaanxi Auto 104,539 14.1 no

6 JAC 39,833 5.4 yes Navistar

7 Hongyan 25000 3.4 yes Iveco

8 Hauling 18,750 2.5 no

9 Dayun 16,255 2.2 no

10 North Benz 11,597 1.6 no

总计 718,329 96.6


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新兴市场正在进行产品升级

16

• 发动机（更强大且更具燃油效率）

• 驾驶室（更舒适）

• 油箱（更大容量）

• 轻量化

• 车联网

• 卡车产品升级

面向长途运输的高效牵引车


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重型卡车市场结构

17

单位：千台

0

90

180

270

360

450

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Cargo Truck Tractor Chassis

24%31% 32% 28% 27% 24% 23%

35%29% 30% 34% 38% 46% 49%

41% 40% 38% 38% 36% 31% 28%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Chassis Tractor Cargo Truck


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牵引车细分市场结构

18

单位：千台

0

70

140

210

280

350

2010 2011 2012 2013 2014 2015

≤25000kg 25000~40000kg ＞40000kg

2% 2% 1%12% 15%

8% 11%

92% 88% 88%75% 71%

77% 67%

7% 10% 11% 14% 14% 15%22%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

＞40000kg 25000~40000kg ≤25000kg


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卡车发动机的燃料趋势

19

重卡市场燃料类型中卡市场燃料类型

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2011 2012 2013 2014 2015ELECTRICITY NG DIESEL

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

GASOLINE NG ELECTRICITY DIESEL


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重卡市场竞争格局

21

18.9% 21.1% 20.6% 21.4% 20.9% 21.3% 19.1%

19.6% 16.2% 17.1% 15.6% 16.3% 17.9%16.8%

22.7%18.0% 16.6% 16.9% 15.7% 15.7% 20.6%

10.1%12.2% 13.7% 14.9% 14.7% 13.6% 11.5%

10.7%11.8% 13.2% 13.1% 14.1% 14.7% 14.2%

2.5% 3.8% 4.1% 4.2% 5.4% 5.4% 6.3%

15.4% 16.9% 14.7% 13.8% 13.1% 11.4% 11.5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(Jan.-Jul.)

Others

JAC

ShaanxiAutoFoton

FAW

CNHTC

Dongfeng


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0%

10%

20%

30%

40%

50%

Cargo Chassis Tractor

东风vs一汽

22

10% 17% 18% 22% 20% 15% 12%

56% 53% 54% 49% 49% 54% 56%

34% 30% 28% 29% 31% 30% 33%

0%20%40%60%80%

100%

Tractor Chassis Cargo

东风车辆类型

一汽市场份额

0%10%20%30%40%50%


一汽车辆类型

东风市场份额

3% 2% 2% 3% 0% 1% 1%34% 36% 38% 36% 36% 24% 25%

62% 62% 60% 62% 64% 76% 74%

0%20%40%60%80%

100%



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福田vs陕汽

23

福田车辆类型

陕汽市场份额陕汽车辆类型

福田市场份额

31% 38% 36% 27% 25% 12% 15%

37%42% 38% 41% 33%

34% 28%

33% 20% 27% 33% 43% 54% 57%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


27% 32% 33% 32% 32% 23% 24%

31%37% 30% 23% 19%

19% 16%

42% 31% 37% 45% 48% 58% 60%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


0%

10%

20%

30%

40%

50%


0%

10%

20%

30%

40%

50%



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中卡市场竞争格局

24

33% 28% 26% 28% 26% 28% 28%

15%14% 16%

18% 20% 21% 20%

6%5% 8%

11% 13% 3% 3%4%

10% 10%

8%11% 20% 18%6% 9% 8%

6%8%

8%6%

10% 8% 5%5%

5%4% 9%11% 8%

7%5%

4%5% 3%

16% 17% 22% 19% 14% 11% 13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(Jan.-Jul.)

Others

Nanjun

JAC

Qingling

Lifan

CNHTC

FAW

Dongfeng



目录








3. 结论


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结论

• 国5排放标准实施时间表将是影响短期卡车需求的重要因素。

• 中国卡车需求正在进入微增长期，预示着中国的经济改革。

• 短期面临的关键挑战是产能过剩，中期面临的关键挑战是企业整合。

• 随着中国卡车生产经历产品升级过程，汽车制造商的竞争变得更加激烈。

• 中国未来卡车需求增长的推动因素是对牵引车的需求。

26


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27

谢谢！

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