autor leidy maria rivas tineo bachiller en ciencias …
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PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO PARA MEJORAR LA
SITUACIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA DE UNA ENTIDAD DE
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA NO BANCARIA DE TRUJILLO
TESIS
PARA OPTAR EL TITULO
DE CONTADOR PÚBLICO
ASESOR:
Ms. CPC. Winston Ruiz Cerdán
PROMOCIÓN: XLV “BODAS DE DIAMANTE”
DEDICATORIA
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
AUTOR
LEIDY MARIA RIVAS TINEO
BACHILLER EN CIENCIAS ECONOMICAS
TRUJILLO PERU
2013
A DIOS POR:
Por darnos la vida, ser fuente
de paz y amor y la luz que guía
nuestro camino permitiéndonos
Cristalizar nuestros anhelos y
Hacer realidad nuestros sueños.
A MIS PADRES POR:
Por su paciencia, optimismo y
sus buenas enseñanzas, para
el logro de mi superación
personal y profesional.
II
AGRADECIMIENTO
A la Escuela de Contabilidad y Finanzas de la Universidad Nacional de
Trujillo y la sección correspondiente de la facultad de Ciencias
Económicas por brindarnos la oportunidad para hacer realidad un anhelo.
Un agradecimiento muy especial a mí Asesor M.S. CPCC WINSTON
RUIZ CERDAN quien me brindó todo su apoyo para culminar con éxito
el presente trabajo de investigación.
Asimismo a todos aquellas personas que, directamente e indirectamente
hicieron posible el desarrollo de los documentos técnicos y colaboraron a
realizar el trabajo de campo; que fue arduo y laborioso.
III
COLOCAR LA RESOLUCION DECANATO QUE APROBO EL
PROYECTO DE TESIS
IV
PRESENTACION
De conformidad con las disposiciones de la Universidad Nacional de
Trujillo, considerando que el Decreto Nº 107-2012, emitido por el Director
de la Escuela Académico Profesional de CONTABILIDAD Y FINANZAS,
con opinión favorable de aprobación de Plan de Tesis Titulada
“PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO PARA MEJORAR LA SITUACIÓN
FINANCIERA Y ECONÓMICA DE UNA ENTIDAD DE INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA NO BANCARIA DE TRUJILLO”.
El desarrollo del presente trabajo es el futuro del conocimiento alcanzado
en las aulas universitarias y el conocimiento obtenido de fuentes
bibliográficas relacionados al tema; la aplicación de encuestas en la zona
de investigación: Chepén.
Agradecemos desde ya la atención y la crítica que se sirvan dispensar al
contenido de este trabajo, y expreso mi reconocimiento pleno a todos
nuestros maestros, así como amigos y compañeros de trabajo por sus
inquietudes y apoyo fraterno.
Trujillo, Agosto del 2013
LA AUTORA
V
INDICE
TRABAJO DE INVESTIGACION
Dedicatoria……………………………………………………………….. II
Agradecimiento…………………………………………………………. III
Resolución de Aprobación del Proyecto de Investigación…..... IV
Presentación…………………………………………………………….. V
Indice………………………………………………………………….….. VI
Resumen………………………………………………………………….. VIII
Abstrac …………………………………………………………………… IX
CAPITULO I. INTRODUCCIÓN………………………..………..…........... 1
1. Realidad Problemática………………………………………………… 1
2. Antecedentes………….……..…………………………………………... 10
2.1 Antecedentes de Investigación…………………………………….. 12
3. Justificación…………………………..…………………………………. 14
4. Formulación del Problema...…………………………………………... 15
5. Objetivos....………………………………………………………………. 15
5.1. Objetivo General…………….……………………………………. 15
5.2. Objetivos Específicos.… ………………………………………. 15
6. Variables…………………………………………………………………. 16
7. Marco Teórico…………............ ………………………………….. ….. 16
VI
7.1. Marco Conceptual…………………………………………….……… 55
7.2. Marco Histórico………………………………………………….. ….. 57
7.3. Marco Legal…………………………………………………………… 58
8. Hipótesis………………………………………………………………… 61
CAPITULO II. MATERIALES Y MÉTODOS………………………………. 62
2.1. Material de Estudio ,,,,,,,,,,,,,,…………………………….…………… 62
2.1.1Población…………………………………………….……….............. 62
2.1.2Muestra……………………………………………………............ 62
2.1.3 Diseño de Investigación ……….…………………………….. 63
2.2. Métodos………………………………………………………..……….. 63
2.3. Material…………………………………………………………………. 64
2.4 Técnicas…………………………………..…………………………….. 64
CAPÏTULO III.- RESULTADOS…………………………………………..... 65
CAPITULO IV.- CONTRASTACIÓN DE HIPOTESIS…………………… 102
CAPÍTULO V.- DISCUSIÓN……………………………………………….. 103
CAPÍTULO VI.-CONCLUSIONES…………………………………………. 108
CAPÍTULOVII.-RECOMENDACIONES…………………………………… 110
CAPÍTULO VIII.-REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS………………….. 111
VII
RESUMEN
El presente trabajo de investigación se ha desarrollado en la Provincia de
Trujillo procurando resolver el siguiente problema principal:
¿En qué medida una Entidad del Sistema de Intermediación Financiero
Indirecto y No Bancario de la Ciudad de Trujillo mediante el planeamiento
estratégico mejoraría su situación financiera y económica en? El objetivo
general del presente trabajo de investigación ha sido “establecer un
planeamiento estratégico para mejorar la Situación Financiera y
Económica de una entidad no bancaria de Trujillo; en el caso específico
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII de Trujillo.
Permitir con la presente investigación científica cual es el equilibrio
adecuado para que la mencionada Cooperativa de Ahorro y Crédito
cumpla sus objetivos; constituyéndose en una fuente de servicios de
créditos financieros a sus socios y a terceros, y que al finalizar cada
ejercicio económico su planificación logre a ubicar a la entidad dentro de
los estándares establecidos por la Superintendencia de Banca y Seguros
del Perú y se obtengan resultados favorables.
Durante los últimos años, los cambios en el ambiente de intermediación
financiera para el sector no bancario son constantes; y como todos los
negocios han afectado su desarrollo si las mismas no son planificadas
estratégicamente.
EL presente trabajo, trata de abordar este tema, tanto en forma teórica
como empírica para el desarrollo del trabajo de investigación y llegar al
mejoramiento del problema. Se han utilizado métodos y técnicas de
planificación, de análisis financiero y encuestas.
PALABRAS CLAVE: Planeamiento estratégico, Situación Financiera y
Económica, Intermediación Financiera No Bancaria
VIII
ABSTRAC
The present research work has been developed in the Province of Trujillo
trying to solve the following main problem:
What extent an Entity System Indirect Financial Intermediation and
Banking No Trujillo City through strategic planning would improve its
financial and economic situation? The overall objective of this research
work has been "set up a strategic planning to improve the Financial and
Economic Situation of nonbank Trujillo, in the specific case of the Savings
and Credit Cooperative Trujillo Leo XIII.
Allow to present scientific research which is the right balance for the said
Cooperative Savings and Credit meets its objectives, constituting a
source of financial credit services to its members and others, and at the
end of each fiscal year achieving its planning to place the entity within the
standards established by the Superintendency of Banking and Insurance
of Peru and obtained favorable results.
In recent years, changes in the environment of financial intermediation for
the banking sector are constant, and like all businesses have affected
their development if they are not strategically planned.
THE present study seeks to address this issue, both theoretically and
empirically for the development of the research and come to the
improvement of the problem. We used methods and techniques of
planning, financial analysis and surveys.
KEYWORDS: Strategic Planning, Economic and Financial Condition,
Financial Intermediation No Banking
IX
1
CAPITULO I INTRODUCCION
1. Realidad Problemática
En el Perú, las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COOPAC), están sub
clasificadas en el Sistema de Intermediación Financiero Indirecto como
Entidades No Bancarias, son responsables de aproximadamente el 14%
de las colocaciones de todo el sistema micro financiero, enfrentan
problemas de diversa índole, pero los de gobernabilidad, planeamiento y
gobierno corporativo son los primeros que deben superarse para lograr
competitividad en este sector.
La aplicación de un planeamiento representa una oportunidad para
mejorar la gestión de las COOPAC Peruanas y asegurar su continuidad.
Las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económico (OCDE), adaptadas por la Ex – Conasev ahora
Superintendencia del Mercado de Valores, y los principios definidos por el
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (WOCCU), son
referentes que requieren adecuarse a la realidad nacional.
La presente investigación científica teniendo en cuenta principios sobre
planeamiento recogen la realidad investigada en las cooperativas, los
principios internacionales del WOCCU, la experiencia desarrollada por
otros Países de la Región y los Estándares Financieros y Económicos
establecidos por la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú
permitirá determinar, analizar, comparar y proyectar que líneas financieras
y económicas se deben planificar hacia el logro de los Objetivos y Metas
en cada período contable.
Su aplicación permitiría la solución de problemas actuales, como
mantener una buena situación financiera y económica, evitar la
superposición de roles y funciones; las deficiencias en la gestión debido a
la limitada preparación de los directivos, la falta de participación,
2
comunicación y transparencia, con lo que contribuiría al desarrollo, el
fortalecimiento y la continuidad de las COOPAC.
Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades,
además de brindar otros servicios financieros a sus socios.
Son una verdadera opción de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis,
porque agrupan a personas comunes que están al margen del sistema
financiero tradicional.
Los socios forman un fondo común destinado a otorgar créditos que
alivien sus necesidades urgentes o de inversión.
El carácter solidario de las cooperativas de ahorro y crédito, contrapuesto
al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de
personas opten por sus servicios.
• Listado de Cooperativas
Listado de Cooperativas Departamento
Chiquinquirá Ancash
Monseñor Marcos Libardoni Ancash
Sider Perú y SPS Ancash
San Pedro 116 – Andahuaylas Apurimac
Telefónica del Perú Zona Sur Arequipa
San Cristóbal de Huamanga Ayacucho
Santa María Magdalena – Ayacucho Ayacucho
Virgen de las Nieves Ayacucho
Horizonte Nuevo Cajamarca
Nuestra Señora del Rosario – Cajabamba Cajamarca
Manuel Pineda Callao
3
Trab Mcdo. Central Callao Callao
Nuestra Señora de Fátima Ltda. Cartavio, La Libertad
Quillabamba Cusco
Santo Domingo de Guzmán Cusco
Huancavelica Huancavelica
Servicoop Junín
León XIII La Libertad
Parroquia San Lorenzo La Libertad
San José Cartavio La Libertad
San Francisco de Mocupe Lambayeque
Tuman Lambayeque
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Continental Lima
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Cuerpo Médico de la CNSS Lima
De los Trab. de MEPSA Lima
De Oficiales PNP Crnl. Humberto Flores Hidalgo Lima
4
El Dorado Lima
El Manantial Lima
El Progreso Lima
Emphost Lima
Finantel Ltda. Lima
Hijos de Ancash Lima
Hosni Ltda Lima
IADECO Lima
INDECO Peruana Lima
Inti Lima
Jesús Obrero de Comas Lima
La Fabril Lima
La Portuaria Lima
La Rehabilitadora Lima
Las Familias Unidas Lima
Marbella de Magdalena Lima
Nuestra Señora de las Victorias Lima
Nuevo Milenio Lima
Pacifico Lima
Parroquial Puente Piedra Lima
Parroquia Santa Rosa de Lima Lima
Personal Cia. Petroleo Shell del Perú Lima
5
Petroperu Lima
Quince de Setiembre Lima
Refinería de Plata y Residuos Anódicos Lima
San Cosme Lima
San Francisco Javier Lima
San Hilarión Lima
San Isidro de Pachacamac Lima
San Isidro – Huaral Lima
San Martín de Porres – Tarapoto Lima
San Pedro de Lurín Lima
San Salvador de Milpo Lima
Sector Vivienda 28 de Julio Lima
Sepacose Lima
S.O.3ra. SFP José del Carmen Huamán Muñoz Lima
Textil Nuevo Mundo Lima
Trab Drokasa Lima
Trab Emp.Luz y Fuerza Eléctrica Lima
Trab IPSS San Jorge Lima
Trab Union Lima
Urbanización Tahuantinsuyo Lima
Vale un Perú Lima
Veintinueve de Agosto PNP Lima
6
Vendedores Ambulantes de Comas Lima
San José Iquitos Loreto
Cuajone Moquegua
Ilo Moquegua
Santa Catalina Moquegua
De los Trab. de Volcan Cia. Minera Pasco
Señor de los Milagros – Atacocha Pasco
Cristo Rey – Negritos Piura
San Pedro de Huancabamba Piura
Santa Rosa de Los Órganos Piura
Santo Cristo de Bagazan San Martin
Tocache San Martin
Toquepala Tacna
Del listado de Cooperativas antes mostrado podemos apreciar a la CAC
León XIII ubicado en la Región La Libertad que conforma las
Cooperativas de Ahorro y Crédito supervisadas por la Superintendencia
de Banca y Seguros la misma que delega dicha función a la Federación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú “FENACREP”
institución que a través de sus memorias muestra los antecedentes e
indicadores de la CACs durante el año 2009, 2010, 2011,2012.
7
Activos.-
Los activos totales del Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito
superaron los 3, 768 millones de Nuevos Soles, registrando un
crecimiento promedio anual de 17.78% en relación al año anterior y un
crecimiento promedio de 117% durante los últimos cinco años, explicado
principalmente por el crecimiento de las colocaciones.
Colocaciones netas alcanzó un valor superior a los 2, 723 millones de
Nuevos Soles; entre los principales componentes que contribuyeron a
este incremento promedio están los créditos destinados a actividades
productivas, cuya tendencia de crecimiento se puede apreciar desde
diciembre 2006, pasando de 47% a 56% en promedio a diciembre 2010.
Dichos créditos están conformados por los créditos comerciales y MES;
los primeros crecieron en promedio en 2%, destacando los créditos
destinados al sector industria con una variación promedio anual de 83%,
mientras que los segundos experimentaron una variación de 7.85%,
destacando en este segmento los créditos destinados a otros de tipo
MES, con una variación promedio anual de 38%, seguidos por los créditos
al sector industria, con un crecimiento promedio anual de 202%.
Depósitos.-
Los depósitos experimentaron un crecimiento promedio anual de 21.5%,
influenciado en parte por el incremento de la participación de depósitos a
plazo de 71% en diciembre 2009 a 72% a diciembre 2010, alcanzando un
saldo superior a los 1 912 millones de Nuevos Soles, seguidos por los
depósitos de ahorro con un 26.9%, alcanzando un saldo superior a los
715 millones de Nuevos Soles, y finalmente los depósitos a la vista
lograron una participación del 0.6%, registrando un saldo superior a los 16
millones de Nuevos Soles. El saldo restante comprende a otro tipo de
depósitos.
8
Patrimonio Neto.-
Por el lado del patrimonio se aprecia un crecimiento promedio anual del
11%, alcanzando un saldo de 783 millones de Nuevos Soles al 31 de
diciembre 2010. Entre sus principales componentes tenemos a los aportes
y capital adicional, con una variación promedio anual de 10% y 25%
respectivamente, y las reservas que registraron un crecimiento.
Indicador de Rentabilidad.-
En el 2010, el Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito se desenvolvió en
un escenario caracterizado por la expansión del consumo y la inversión,
como consecuencia del fuerte dinamismo de la demanda interna. Este
contexto, propició un crecimiento muy positivo de los remanentes y del
patrimonio de las COOPAC, registrando el primero un crecimiento anual
de 11.73% con un saldo superior a los de 52 millones y el segundo
11.46% con un saldo superior a los 872 millones de Nuevos Soles
respectivamente. La rentabilidad patrimonial de las COOPAC alcanzó, a
diciembre 2010, un nivel de 6.10, es decir, 0.6 puntos porcentuales
superior a lo registrado en el año 2009 (5.50) promedio anual del 16%
alcanzando un saldo superior a los 190 millones de Nuevos Soles.
Indicador de Solvencia.-
El nivel de apalancamiento del Sistema, es decir la relación entre el
pasivo y el patrimonio neto, se ubicó en 3.32, representando una variación
anual de 7% es decir, 0.28 puntos porcentuales, lo cual se explica,
principalmente, por el crecimiento de los depósitos.
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Indicador de Liquidez.-
Este indicador mide el nivel de liquidez que tienen las COOPAC para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo, así como otras contingencias
y se obtiene como la relación de fondos disponibles entre activos totales.
Dicho indicador se ubicó en 15.88% a diciembre 2010, representando una
disminución de 4% respecto a diciembre 2009.
• Saber el significado de las partidas que componen los Estados
Financieros Básicos y la forma en que fueron elaborados, nos permite
entender la información económica y financiera contenida implícita y
explícitamente en ellos.
• A partir de ese conocimiento podemos analizar económica y
financieramente una empresa, los que nos dará herramientas para
estimar su comportamiento futuro.
• Buscan medir el rendimiento de la empresa dentro del contexto del
negocio que desarrolla, sus objetivos y estrategias.
• Un análisis detallado permite determinar cuáles son los factores claves
de un negocio, requisito indispensable para una proyección razonable de
la situación económica y financiera futura de la empresa.
• La característica básica de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
consiste en que su finalidad no es de producción sino de servicios o de
intermediación financiera indirecta; sub clasificada como entidades no
bancarias; las mismas como toda empresa de intermediación financiera
emplean una mejor terminología. Atendiendo a su objeto social, entonces,
proporcionan ayuda financiera a sus socios que requieren la utilización de
créditos oportunos y a tasas de interés adecuadas.
• A partir de ese conocimiento podemos analizar económica y
financieramente la empresa antes mencionada, los que nos dará
herramientas para estimar su comportamiento futuro.
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• Buscan medir el rendimiento de la empresa dentro del contexto del
negocio que desarrolla, sus objetivos y estrategias.
• Un análisis detallado permite determinar cuáles son los factores claves de
un negocio, requisito indispensable para una proyección razonable de la
situación económica y financiera futura de la empresa
• La característica básica de las Cooperativas de Ahorro y Crédito consiste
en que su finalidad no es de producción sino de servicios o de
intermediación financiera indirecta; sub clasificada como entidades no
bancarias; las mismas como toda empresa de intermediación financiera
emplean una mejor terminología. Atendiendo a su objeto social, entonces,
proporcionan ayuda financiera a sus socios que requieren la utilización de
créditos oportunos ya tasas de interés adecuadas.
Por lo antes expuesto la presente investigación científica se orienta a
determinar en la Ciudad de Trujillo una propuesta de Planeamiento
Estratégico para mejorar la Situación Financiera y Económica de una
Entidad de Intermediación Financiera No Bancaria; en el caso específico de
la Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII que en la actualidad es la más
representativa en la ciudad de Trujillo; para lograr plantear alternativas
óptimas para el mantenimiento y vigencia de la mencionada entidad
Cooperativa.
2. Antecedentes
El Sistema de Intermediación Financiera es un conjunto de regulaciones y
procedimientos al cual deberán sujetarse los entes conformantes y
participes en el Mercado de Valores y el Mercado de Capitales, lograr la
canalización y dinamización de los recursos financieros, entre los sectores
con saldos superavitarios (inversionistas) hacia aquellos sectores
deficitarios (empresas), constituyéndose en un mecanismo ampliamente,
necesario y dinámico para el mejor uso y colocación de estos recursos
financieros.
La Intermediación Financiera en el País se clasifica en Intermediación
Financiera Directa e Intermediación Financiera Indirecta.
11
Según la ley de mercado de valores y disposiciones afines, se considera
intermediación financiera directa a la realización habitual, y por cuenta
ajena, de operaciones de compra venta, colocación distribución, corretaje,
comisión o negociación de valores.
La Intermediación Financiera Directa denominada también Mercado de
Valores o Mercado del Largo Plazo; se consideran intermediación a las
adquisiciones de valores que se efectúa por cuenta propia de manera
habitual con el fin de colocarlos alternativamente en el público y percibir
una diferencia en el precio.
La diferencia sustancial, es que en el mercado de Intermediación
Financiera Indirecto (Mercado del Dinero) la actividad de intermediación
se concretiza en la captación de fondos, bajo cualquier modalidad, y en su
colocación de dichos fondos captados, en forma de créditos o inversiones;
está labor lo realizan los bancos financieras, cajas municipales, cajas
rurales etc.
Que participan en el sistema de intermediación indirecto o mercado del
corto plazo; en está intermediación financiera el interés es público
(general); por ello es protegido por parte del Estado Peruano; para la
Intermediación Financiera Indirecta se subdivide esta intermediación en
Entidades Bancarias y Entidades No Bancarias.
Dentro de las Entidades No Bancarias se localizan a las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito, las Financieras, las Cooperativas de
Ahorro y Crédito, las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, etc.
Por el carácter solidario de las cooperativas de ahorro y crédito,
contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que
gran cantidad de personas opten por sus servicios.
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En el 2012, el Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito se desenvolvió en
un escenario caracterizado por la expansión del consumo y la inversión,
como consecuencia del fuerte dinamismo de la demanda interna del País.
La característica básica de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
consiste en que su finalidad no es de producción sino de servicios o de
intermediación financiera indirecta; sub clasificada como entidades no
bancarias; las mismas como toda empresa de intermediación financiera
emplean una mejor terminología. Atendiendo a su objeto social,
entonces, proporcionan ayuda financiera a sus socios que requieren la
utilización de créditos oportunos y a tasas de interés adecuadas.
En consecuencia del antecedente general proporcionado por
“FENACREP” existen 97 Cooperativas de Ahorro y Crédito.
empadronadas y supervisadas por autorización de la Superintendencia
de Banca y Seguros del Perú “SBSP”, de las cuales se encuentra en
forma específica la CAC León XIII ubicada en la Ciudad de Trujillo e
intermedia financieramente a sus socios y a terceras personas
naturales y jurídicas para la cual cuenta con la autorización de la
SBSP.
2.1 Antecedentes de la Investigación
Referente a nuestro tema de investigación, luego de haber
realizado las principales pesquisas en los centros de investigación
bibliográfica, se han encontrado los siguientes antecedentes:
REYES POVEDA Daianna y CELIN OROZCO Astrid Maria, en su
Tesis intitulada “Formulación de un Plan Estratégico de la Empresa
Global@ Net en Cali con horizonte de tiempo 2011 al 2015 para el
logro de mejoras en sus procesos competitivos” llegando a la
siguiente conclusión: Aspecto Financiero Análisis De La Situación
Financiera Balance General. El balance general determina la
situación financiera de la empresa y presenta en forma clara el valor
de las prioridades y obligaciones que presenta la organización.
Sobre el estado de resultados se genera la siguiente conclusión: De
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acuerdo al pasivo corriente, el flujo de caja de GLOB@LNET es
insuficiente para el cubrimiento del mismo. Tan solo y si se
presentara en este momento, el cubrimiento de estas obligaciones
se realizaría por medio del capital que la empresa tiene y sus
activos mobiliarios, lo cual hace de GLOB@LNET una empresa que
necesita estrategias que permitan que sus ingresos sean mayores y
pueda en lo posible tener un punto de equilibrio establecido. Estado
de Resultados.
OLIVERO ARIAS Edison Aquiles su Tesis Intitulada: “PLAN
ESTRATEGICO FINANCIERO DE LA SUBDISTRIBUIDORA
FARMACEUTICA DIFABI” Ciudad de Guayaquil, se logró
determinar que la Farmacia necesariamente tenía que reestructurar
sus objetivos adecuando las políticas generales del negocio
fijándose metas que permitan un mejor crecimiento de la empresa
farmacéutica.
RIOS GERMAN Dany Paúl, su Tesis Intitulada: “EL BUEN
GOBIERNO CORPORATIVO Y SU INCIDENCIA EN EL
FINANCIAMIENTO DIRECTO” 2008, aportando con su
investigación de que las entidades no bancarias localizadas en la
Región La Libertad aún se encuentra en proceso la conformación
de un buen gobierno corporativo y las entidades Bancarias aplican
políticas corporativas desde su matriz principal, determinándose
ciertas debilidades en su ejecución en las sucursales o agencias
localizadas en las distintas Regiones de Gobierno del País.
BECERRA ECHEANDIA Silvana Sarita de las Mercedes, en su
Tesis intitulado “EL APALANCAMIENTO FINANCIEROS DE LAS
EMPRESAS INDUSTRIALES DE LA CIUDAD DE TRUJILLO” 2011
Aportando con su investigación de que las empresas del sector
Industrial de la Ciudad de Trujillo en su apalancamiento para la
obtención de recursos económicos de mediano y largo plazo;
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determinándose que usan un criterio conservador en el orden del
85% y solo un 15% adopto un apalancamiento con riesgo en el año
2011.
En consecuencia la presente investigación es aplicada porque se
tendrá en cuenta el conocimiento científico de las tesis antes
indicadas.
3. Justificación:
Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades,
además de brindar otros servicios financieros a sus socios. Son una
verdadera Opción de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis, porque
agrupan a Personas comunes que están al margen del sistema
financiero tradicional.
Los socios forman un fondo común destinado a otorgar créditos que
alivien sus necesidades urgentes o de inversión.
En la Ciudad de Trujillo existen personas dedicadas a diversidad de
actividades domésticas, comerciales, técnicas, profesionales y Mypes.
Por esta razón es que la gente se asocia en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito León XIII conformando una fuente de servicio; cual es el crédito
o préstamo de dinero rápido para sus socios y terceras personas
naturales y jurídicas.
Es por esta razón hemos elegido este tema como objeto de
investigación ya que es de mucha importancia en la mayoría de se
asocia a la CAC. León XIII, estimulado por el crédito a tasas bajas con
respecto a otras entidades financieras que no son cooperativas de
ahorro y crédito.
La principal decisión en torno a la financiación de una empresa radica
en determinar la mejor planificación de las fuentes de financiación es
decir: manejar y evaluar la estructura financiera y con el adecuado uso
de las fuentes de financiación se busca obtener rentabilidades positivas
15
y el logro de sus objetivos de corto, mediano y largo plazo en la CAC.
León XIII de Trujillo.
En ese sentido la financiación de una empresa (estructura financiera)
se evidencia en el Balance General, mediante la relación de pasivos y
patrimonios.
La justificación de la presente investigación se remite a evaluar y
lograr el Planeamiento Estratégico para mejorar la Situación
Financiera y Económica de una Entidad de Intermediación Financiera
No Bancario de Trujillo, determinando la situación financiera y
económica y el nivel de su costo de capital.
4. Formulación del Problema:
En el problema materia de investigación, se formula en la siguiente
pregunta:
¿En qué medida el Planeamiento Estratégico influye para mejorar la
Situación Financiera y Económica de Una Entidad de Intermediación
Financiera No Bancario de Trujillo ?
5.- Objetivos:
5.1 Objetivos Generales:
Determinar que el Planeamiento Estratégico permite mejorar la estructura
financiera – económica de Una Entidad No Bancaria de Trujillo, en el caso
específico de la Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII.
5.2 Objetivos Específicos:
a. Analizar la estructura actual de la estructura Financiera de la CAC León
XIII.
16
b. Demostrar que con el Planeamiento Estratégico se logran políticas y
metas para mejorar la estructura financiera – económica de la CAC
León XIII.
c. Conocer el nivel de posicionamiento de la CAC León XIII frente a
indicadores establecidos por la Superintendencia de Banca y Seguros
del Perú.
6. Variables:
Variable dependiente (X)
• Situación Financiera y Económica de una entidad de
Intermediación financiera no bancaria de Trujillo.
Variable independiente (Y)
• Planeamiento Estratégico
7.- Marco Teórico:
A. GENERALIDAD TEORICA:
a. SECTOR DE INTERMEDIACIÓN:
Según la Ley de Bancos vigente subclasifica a la Intermediación
Financiera Indirecta Peruana en Entidades Bancarias y Entidades
No Bancarias; las mismas que organizadas y autorizadas su
funcionamiento por la Superintendencia de Banca y Seguros del
Perú pueden intermediar en el Mercado del Dinero, brindando
servicios de intermediación a personas naturales y personas
jurídicas que acorde con sus actividades económicas y aun
domésticas hacen uso del dinero ya sea como agentes
superavitarios o agentes deficitarios.
17
INTERMEDIACIÓN
Situación en la cual las relaciones entre los agentes que tienen
necesidad de financiación y los que tienen capacidad de otorgarla
son indirectas y la responsabilidad es pública y general para cuidar el
retorno de los recursos dinerarios a sus propietarios o titulares.
La integración vertical significa que el proceso en todas partes, sus
fases y su planificación depende de una autoridad orientada hacia el
mercado con criterios de intermediación y que se practique una
política adecuada a la demanda del mercado.
SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA:
Etimológicamente la palabra “Sistema” proviene de dos palabras
griegas: “Syn” que significa CON y “Istemi” que significa COLOCO.
Según el Diccionario la palabra “Sistema”: Es el conjunto de
principios verdaderos o falsos reunidos entre sí, de modo que forman
un cuerpo de doctrina.
En consecuencia se define al Sistema de Intermediación Financiera
como un conjunto de procedimientos al cual deberán sujetarse los
entes conformantes y participes en el Mercado de Valores y el
Mercado de Capitales, lográndose la canalización y dinamización de
los recursos financieros, entre los sectores con saldos superavitarios
hacia aquellos sectores deficitarios, constituyéndose en un
mecanismo ampliamente regulado para el mejor uso de estos
recursos.
El Sistema Financiero abarca a: los mercados financieros, los
instrumentos financieros y las instituciones financieras. Todos los
cuales interactúan bajo normas o reglas establecidas por organismos
reguladores Especializados.
18
FUNCIÓN DEL SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA:
La Intermediación Financiera tiene la función de identificar una
necesidad de que los recursos financieros excedentes intervengan
en el proceso productivo que busca generar mayor riqueza a la
sociedad.
La Intermediación Financiera se realiza a través de la participación
de instituciones especializadas que canalizan los títulos valores y el
dinero de forma directa e indirecta.
CLASES DE SISTEMAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA:
1. SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA.-
Es aquel donde se canaliza recursos en forma directa, a través de
la emisión de los valores mobiliarios para ofertarlos al público en
general o a un sector determinado de este. Permitiéndose una
intermediación de un sector deficitario en recursos financieros
(emisor) con el sector superavitarios en recursos financieros
(inversionistas).
Los valores mobiliarios que pueden ser emitidos, se constituyen
por acciones representativas de Capital Social de una sociedad y
por títulos representativos de deuda (Bonos, etc.).
Cuando los agentes superavitarios (inversionistas) asumen la
responsabilidad de otorgar recursos financieros (líquidos) a los
agentes deficitarios; a la vez los inversionistas asumen el riesgo
en lo que respecta al recupero de los recursos financieros
tratando de mantener una liquidez, conseguir un beneficio y
rentabilidad. Es decir el emisor de los títulos valores no tendrá la
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necesidad de prendar o garantizar a través de sus activos para
obtener recursos.
Al sistema de intermediación, también se le conoce como
“Mercado de Valores” o “Mercado de Largo Plazo” y se subdivide
en:
- Mercado Primario
Denominado como mercado de emisiones, por el segmento del
mercado de valores en donde se realiza la primera colocación
de los valores mobiliarios, que permite que la empresa del
sector real (emisor) capte recursos financieros para constituir
un nuevo ente o para realizar inversiones, ampliaciones y
cumplimiento de obligaciones.
Se denomina mercado primario por cuando los compradores y
el emisor se contactan directamente o a través de agentes
intermediarios financieros:
En el primer caso se conoce como Mercado Primario Privado.
Y en el segundo caso se conoce como Mercado Primario
Público; ya sea en la compra - venta de valores de renta fija o
renta variable.
Esto genera una Oferta Privada (Mercado Primario Privado) y
una Oferta Pública (Mercado Primario Público);
En la Oferta Privada se da un proceso selectivo del
inversionista y por lo general se tiene un conocimiento a través
de información simétrica.
20
- Mercado Secundario
Llamado también Mercado de Transacciones, en el cual se
hacen negociaciones y transferencias de valores emitidos ya
colocados.
También se le conoce como “Mercado de Liquidez”, es decir
se negocian los valores emitidos primariamente (dan liquidez).
La función principal de este mercado es la de proporcionar
liquidez a los títulos valores emitidos en el mercado primario y
de facilitar su suscripción por parte del público, inversionista, al
hacer más atractivo la inversión.
Dentro del mercado secundario existen dos mercados:
a. Mercado Bursátil.-
Es aquel en que los valores se transan previo registro
en la Bolsa de Valores del País.
b. Mercado Extra Bursátil.-
Es aquel que se realiza fuera de la Bolsa de Valores.
2. SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
INDIRECTA.-
Sistemas de Intermediación Financiera Indirecta:
Es aquel que moviliza recursos o dinero a través de las
instituciones bancarias y no bancarias que sirven de
intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que
han de utilizarlos.
21
Este sistema se divide en:
a. Sistema Financiero Bancario.-
Comprende a todos los Bancos que operan en el País; y están
obligados a colocar el 9% sobre las operaciones pasivas o
captaciones recibidas, ante el Banco Central de Reserva del Perú,
constituyendo cada banco su respectivo Encaje Legal. Y pueden
realizar todas las operaciones fijadas por el art.º221 excepto las
indicadas en los numerales 16 y 42, para lo cual deberán contar
con autorización de la Superintendencia, con opinión previa del
Banco Central.(Art.º283 de la Ley de Bancos).
b. Sistema Financiero No Bancario.-
Son instituciones financieras no bancarias, que participan en la
captación y canalización de recursos; no están obligadas a
colocar ningún porcentaje sobre las operaciones pasivas o
captaciones recibidas ante el Banco Central de Reserva del Perú.
Según la Ley de Bancos art.º144 se establece la constitución de
una persona jurídica denominada Fondo de Seguros de
Depósitos, que tienen por objeto proteger a quienes realicen
depósitos en las empresas del sistema financiero y acorde con las
excepciones del art.º152.
Así mismo el art.º141 de la Ley de Bancos establece que son
miembros del Fondo de Seguros de Depósitos las empresas del
sistema financiero que expresa el literal A del art.º 16 del mismo
cuerpo jurídico, y el monto de la prima se fija en función a la
clasificación de riesgos que deben contar todas las empresas del
sistema financiero de por lo menos dos Empresas Clasificadoras
de Riesgos, cada 6 meses. Y de existir dos clasificaciones
diferentes prevalecerá la más baja. Partiendo de una base mínima
de 0.65% y con un diferencial entre categorías de 0.20%.
22
Estos coeficientes podrán ser variados por la Superintendencia
previa opinión del Banco Central.
3. ANTECEDENTE Y CRECIMIENTO DEL SECTOR DE
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Los cambios observados durante los últimos 30 años en el
desarrollo económico mundial nos muestran modificaciones
importantes en los mecanismos de financiamientos de las
empresas.
Actualmente los bonos emitidos por grandes compañías compiten
diariamente con los créditos corporativos y adicionalmente la
facilidad de captar fondos a través de líneas de crédito de
instituciones financiera ha llevado que al igual que en muchas
partes del planeta las instituciones financieras, tradicionalmente
intermediadoras entre los fondos del público y los requerimientos
financieros de las empresas, volteen la mirada hacia nuevos
negocios capaces de un mayor retorno para las empresas del
sector financiero.
Esto ha hecho que durante las últimas décadas se produzca un
crecimiento importante en el financiamiento de las personas.
Esto explica que el acercamiento del sistema financiero a los
clientes personales ya no se inicie a través de la cuenta de
ahorros, sino a través del crédito personal.
Esto sumado al adelanto tecnológico y al propio desarrollo de la
industria financiera ha generado que la facilidad para acceder al
crédito por parte de las personas a través del crédito comercial,
mecanismo potenciado por la masificación de las tarjetas de
crédito- contribuya a que muchas veces las personas mediten
23
menos sus compras y enfrenten posteriormente dificultades para
cancelar sus deudas, generando al interior de las familias
problemas no solo de carácter económico, sino sociales y hasta
familiares.
Si bien es conocido que el hecho que las personas cuenten con
una mayor facilidad para adquirir un crédito, específicamente de
una línea de financiamiento a través de la tarjeta de crédito en la
mayoría de los casos, debería potenciar el consumo generando
beneficios a la economía y bienestar a mas peruanos, la
experiencia nos muestra que en algunos casos ello también ha
generado efectos negativos como el riesgo de
sobreendeudamiento de las personas, que comprometen en
muchos casos niveles insostenibles de pagos mensuales que
contribuyen a que las entidades financieras unas más que otras-
sean blanco de críticas, generando un temor entre los usuarios
de acceder a sus servicios dificultando un mayor nivel de
bancarización que debería representar un beneficio importante
para la economía, el país y las personas que desarrollan sus
actividades en el Perú
La experiencia indica que problemas como el riesgo de
sobreendeudamiento de las personas no son necesariamente
consecuencia de la falta de información la que actualmente se
encuentra al alcance a través de las propias entidades del sistema
financiero y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sino
son el resultado de una combinación de la inexperiencia de
muchas personas que no evalúan adecuadamente sus decisiones
financieras, como consecuencia de una falta de conocimiento de
finanzas personales o mejor dicho por una falta de cultura
financiera que los concentre en temas como la cautela necesaria
para manejar sus ingresos cada día.
24
Por ejemplo se ha detectado que pocas personas desarrollan un
presupuesto familiar o que acuden a la ayuda de asesores
financieros para decidir sus compras, algo que limita sus
consumos al corto plazo, sin un conocimiento cierto de su
capacidad de pago en el futuro.
Asimismo, también se ha podido identificar una falta de previsión
por parte de los peruanos, esto lleva a una baja utilización de los
seguros, destacando principalmente los seguros de carácter
obligatorio, como el Seguro Obligatorio contra Accidentes de
Tránsito (SOAT), seguros de salud privados ofrecidos por las EPS
y vinculados a los descuentos de ley de los salarios de los
trabajadores formales, o los seguros vinculados a garantías de
sepelio o coberturas contra la invalides o sobrevivencia también
de carácter obligatorios relacionados con los fondos de pensiones
vinculados al ahorro forzoso que considera la ley laboral.
Esto tiene su explicación en dos cosas, la falta de previsión sobre
los riesgos del futuro y el desconocimiento de cómo funcionan y
su importancia, en otras palabras la limitada cultura de la
población en estos temas.
El desconocimiento también alcanza muchas personas en el tema
de pensiones jubilatorias, lo cual es resultado de la complejidad y
variabilidad de alternativas para acceder a las pensiones, y la
gran cantidad de casos particulares como consecuencia de leyes
propias del sistema de retiro a través de las AFP, como por las
regulaciones generales en el país.
Por otro lado se estima que el concepto del ahorro familiar ha sido
casi abandonado por una buena porción de la población, lo cual
es una de las bases del desarrollo de la economía y de las
finanzas familiares.
25
La falta de una cultura del ahorro se presenta principalmente en la
población de bajos ingresos, bajo el supuesto que bajos salarios
no contribuyen al ahorro y en muchos casos tratan de compensar
esta carencia con créditos personales, sin evaluar
adecuadamente los pagos futuros y cómo afectará esta obligación
a sus finanzas familiares.
Cabe indicar que entre los sectores de menores ingresos también
se encuentra el rural que si bien no se encuentra en su mayoría
vinculado al sector financiero, la puesta en marcha del programa
de apoyo contra la pobreza JUNTOS ha logrado nuevos usuarios
de cuentas de ahorro, lo cual abre una oportunidad para la
extensión de un programa de cultura financiera a los pobladores
de este sector.
26
SITUACION ACTUAL DE LA INTERMEDIACION FINANCIERA
EN EL PERÚ.
El Perú cuenta con una población de 28,8 millones de personas,
según las cifras oficiales del 2008, con una tasa de crecimiento
anual de 1,6% y un PBI de US$ 127,738 millones, por lo que
resulta un PBI Per cápita de US$ 4,434. El 30,5% de la población
del país está compuesta por jóvenes menores de 15 años,
mientras que entre los 15 y 64 años constituyen el 63,1% de la
población total, en tanto que el 6,4% personas que tiene una edad
superior a los 64 años. La población urbana es el 75,9% del total y
24,1% es rural. Se registra un 36,2 % de la población total inmersa
en la pobreza.
La población en edad de trabajar (PET) es de 14,413 mil Persona
de los cuales 10,050 mil personas componen la Población
Económicamente activa (PEA). De la PEA ocupada el 42,3% son
trabajadores asalariados, con un ingreso mensual promedio de S/.
849,9, mientras que el 36,9% son trabajadores independientes. La
microempresa, unidades productivas con menos de 5
trabajadores, absorbe al 68,1% de la PEA, concentrándose en las
actividades de servicios, comercio y manufactura.
La intermediación financiera, medida como porcentaje del
Producto Bruto Interno (PBI), en el Perú ha registrado un
crecimiento sostenido en los últimos años, como resultado del
desarrollo de la actividad económica, el fortalecimiento del
sistema financiera y el avance del proceso de bancarización,
especialmente de las micro finanzas.
Así los créditos del sistema financiero pasaron de representar
17,6% del PBI en el 2005 al 23,9% del PBI en el 2008, mientras
27
que los depósitos se incrementaron a 28,9% del PBI en el 2008,
luego de registrar 22,6% del PBI en el 2005. Niveles que
muestran que el Perú posee un bajo nivel de intermediación
financiera, comparado con otros países de la región y de los
industrializados, que superan el 40% en ambos rubros, denotando
por ende que mucho de su población no utiliza ni accede a los
servicios financieros, lo cual revela la importancia de la difusión
de la cultura financiera para contribuir a revertir la situación actual.
Debemos resaltar que ahora las entidades del sistema Financiero
ponen a disposición del público usuario una mayor cantidad de
información sobre sus créditos y depósitos, tanto en los estados
de cuentas como en las hojas informativas de los préstamos que
les deben ser entregados, gracias a las exigencias normativas
dispuestas por la SBS, por lo que se hace necesario que los
usuarios entiendan y manejen con facilidad dicha información, la
misma que tiene como vía la difusión de una cultura financiera
práctica y de temas cotidianos.
CREDITOS PERSONALES
Los créditos en el Perú se duplicaron en los tres últimos años,
pasando de S/. 51, 703,398 en el 2005 a S/.104, 535,341 en
diciembre del 2008. Dicho crecimiento se observó también en
todos los tipos de préstamos, pasando por los comerciales, los
de consumo, hipotecarios y los destinados a la microempresa,
esta última fue la que registró un mayor crecimiento.
También se puede apreciar que el crédito concedido en provincias
tuvo mayor dinamismo que el otorgado en Lima.
28
Los créditos de consumo aumentaron en más del 110% y pasaron
de S/.9, 663,961 en el 2005 a S/. 20,230,197 en diciembre del
2008,incrementando su participación de 18,7% del total de
créditos del sistema financiera a 19,4%. Lo cual revela que la
población está tomando un mayor endeudamiento crediticio, que
corrobora que el proceso de bancarización en el país se inicia con
el otorgamiento de préstamos.
En el caso de los depósitos del público en el sistema financiero,
éstos aumentaron en 79% entre del 2005 y el 2008, ascendiendo
a un total de S/.119,049,474.
Los depósitos a la vista, utilizada más por las empresas y hombres
de negocios, fueron los que impulsaron este crecimiento con una
variación de 99%, a diferencia del crecimiento de ahorro, que está
compuesto básicamente por cuentas de personas naturales, solo
crecieron en 78%, lo cual revela la necesidad de impulsar más la
cultura de ahorro en las familias, como un pilar fundamental en la
difusión de la cultura financiera.
El rápido desarrollo del sistema financiero del país, que incluye la
Banca, las micro finanzas, el sistema de seguros y el sistema
privado de Pensiones, y su enlace cada vez más creciente con el
quehacer cotidiano de la población, que ahora enfrenta abundante
información gracias a la regulación de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP-, los mismos que los usuarios tienen que
procesar para realizar la elección más adecuada a sus
necesidades, hace relevante el desarrollo de Cultura Financiera en
el país; así como temas de investigación científica en este sector.
29
EL COSTO DEL CRÉDITO EN LAS COOPAC PERUANAS
Llegamos a la conclusión final para señalar que el costo del crédito en
las cooperativas de Ahorro y Crédito Peruanas, se determina en forma
totalmente anti técnica, sin tomar en cuenta en especial los factores
micro económicos, la eficiencia y solidez de la institución y menos aún
la importancia de la presencia del organismo regulador y fiscalizador.
CARACTERIZACIÓN DEL MERCADO CREDITICIO DE LAS
COOPAC PERUANAS
Teniendo en cuenta que las cooperativas de Ahorro y Crédito
(COOPAC), al igual que las cajas municipales de Ahorro y Crédito
(CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) y las
EDPYMES, constituyen el mercado de las micro finanzas, en contraste
con el mercado bancario; el primero de los mencionados tienen una
caracterización especial, segmento de Mercado y/o nicho propio
constituido por:
a) Clientes pertenecientes a las:
- Pequeñas empresas
- Micro empresas
- Segmentos D y E de los niveles socios económico
demandantes de créditos para consumo; y
- Los mismos segmentos para créditos hipotecarios.
30
PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO:
A. QUÉ ES EL PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO
El Planeamiento Estratégico es una metodología dinámica cuya
aplicación y desarrollo permitirá a la empresa reestructurar sus planes
y objetivos en base a una visión (lo que pretende ser la empresa) y
misión (la razón de ser de la empresa) cuidadosamente estudiadas y
determinadas, elaborando y teniendo como resultados de esto
“estrategias” como patrones o planes que integran las principales
metas y políticas de la organización, y, a la vez establecen una
secuencia coherente de las acciones a realizar. Una estrategia
adecuadamente formulada ayuda a poner orden y asignar, con base
tanto en sus atributos como en sus deficiencias internas, los recursos
de la organización, con el fin de lograr una situación viable y original,
así como anticiparse a los posibles cambios en el entorno y las
acciones imprevistas de los oponentes inteligentes.
El Planeamiento Estratégico logrará el debido direccionamiento de la
organización, ya que para crecer, generar utilidades y permanecer en
el mercado deben tener muy claro hacia dónde van. Dicho
direccionamiento estratégico está integrado por los principios, la
visión y la misión de la organización.
Esta metodología abarca una serie de pasos; los cuales finalmente
llevaran a la empresa a tomar acertadas decisiones estratégicas, las
que establecen la orientación general de una empresa y su viabilidad,
tanto de los cambios predecibles como de los impredecibles que en
su momento, podrán ocurrir en los ámbitos que son de su interés o
competencia. Estas decisiones son las que auténticamente moldean
31
las verdaderas metas de la empresa y las que contribuyen a delinear
los amplios límites dentro de los cuales la organización tendrá que
operar.
El Planeamiento Estratégico más que un mecanismo para elaborar
planes, es un proceso, que debe conducir a una manera de Pensar
Estratégica, a la creación de un sistema gerencial inspirado en una
Cultura Estratégica. Este es el objetivo verdadero de este proceso.
De allí, la importancia de la calidad y el compromiso del talento
humano que participa en él y el cuidado que debe tenerse en la
selección de los estrategas, que deben ser los funcionarios de la alta
dirección de la empresa. 1
B. IMPORTANCIA DEL PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO
La planeación estratégica constituye una poderosa contribución al
mejoramiento del entendimiento administrativo y la toma de
decisiones. Entre los logros más sobresalientes podemos citar a los
siguientes:
- Introduce en la empresa una disciplina para un pensamiento a largo
plazo. La planificación fomenta la visión de los miembros de la
organización, estimulándolos a reflexionar de una manera creativa
acerca de la dirección del negocio.
- Enriquece significativamente la segmentación de la empresa. Este
proceso se centra en la búsqueda de autonomía comercial orientada
hacia la atención de los mercados externos y el reconocimiento de la
integración horizontal y vertical para conocer completamente el
potencial de la empresa.
1STEINER, George: (1998) Planeación Estratégica – Lo que todo Director debe saber.
32
- Permite que la empresa se adapte a los mercados cambiantes y por
lo tanto de forma a su propio destino. Las empresas de éxito luchan
por controlar su destino, en lugar de limitarse a reaccionar ante las
fuerzas y los hechos externos cuando estos se presentan.
- Busca que las organizaciones se puedan adaptar eficazmente al
cambio a largo plazo, ya que parte del supuesto de que las
organizaciones deben estar siempre atentas a las tendencias y a los
hechos internos y externos de tal manera que se puedan hacer
cambios oportunos conforme se necesiten; ya que el ritmo y la
magnitud de los cambios que afectan a las organizaciones están
aumentando de manera considerable.
C. BENEFICIOS DEL PLAMEAMIENTO ESTRATEGICO
- Permite detectar oportunidades, clasificarlas por orden de prioridad y
explotarlas.
- Ofrece una visión objetiva de los problemas administrativos.
- Representa un marco para coordinar y controlar mejor las
actividades.
- Permite tomar decisiones importantes para respaldar mejor los
objetivos establecidos.
- Permite asignar con mayor eficacia recursos y tiempo a las
oportunidades que se han detectado.
- Disminuye la cantidad de recursos y tiempo que se dedican a
corregir decisiones equivocadas o improvisadas.
- Constituye un marco legal para la comunicación interna del personal.
- Contribuye a incorporar la conducta de los individuos al esfuerzo
total.
- Ofrece una base para delimitar las responsabilidades individuales.
- Fomenta el razonamiento anticipándose a los hechos.
33
- Ofrece un enfoque cooperativo, integrado y entusiasta para atacar
problemas y oportunidades.
- Propicia una actitud positiva frente al cambio.
D. PROCESO DEL PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO2
EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
El Direccionamiento Estratégico lo integran los principios, la visión y la
misión de la organización.
- Principios
Representan condiciones básicas de que una forma de conducta es la
preferible; es decir es el conjunto de valores que regulan la vida de una
organización.
- Visión
Es la capacidad de ver más allá en el tiempo y espacio, y por encima de
los demás; es ver con los ojos de la imaginación, es un estado futuro
deseado. Es decir es la imagen compartida sin mucho detalle de lo que
deseamos que la empresa llegue a ser. La visión debe ser integradora,
amplia, detallada, positiva, alentadora y realista, tiene que ser un sueño
posible; por ello al formularla debe tener en cuenta el entorno político,
económico, tributario y social del país, la tecnología, los recursos y la
competencia.
En el mundo actual se requiere un liderazgo basado en visión y valores.
2 MINZBERG, Henry: (1993) El Proceso Estratégico.
34
- Misión
Es la razón de ser o el propósito de la empresa. Especifica que
actividades precisa desarrollar la organización y cuál es la dirección que
seguirá la empresa en el futuro. La misión expone el porqué de la
existencia de la organización y el que debe hacerse. La misión define:
¿Quiénes somos?
¿Qué hacemos?
¿Hacia dónde nos dirigimos?
Una misión bien pensada prepara a la compañía para el futuro, establece
su dirección a largo plazo.
Diagnostico Estratégico
El diagnostico estratégico permite apreciar las áreas del negocio que
conviene fortalecer, especificar los objetivos, señalar los mecanismos
que aseguraran un ejercicio competitivo sano y evaluar las estrategias a
las que pueda acudirse para adquirir posiciones de liderazgo.
Es indispensable obtener y procesar información sobre el entorno con el
fin de identificar oportunidades y amenazas, así como las fortalezas y
debilidades internas que se pueden alinear para formular estrategias
alternativas viables.
- Análisis Externo
Se refiere a las tendencias y hechos económicos, sociales, culturales,
demográficos, ambientales, políticos, jurídicos, gubernamentales,
tecnológicos y competitivos que podrían beneficiar o perjudicar
significativamente a la organización en el futuro; y que normalmente se
encuentran fuera del control de una organización. Así tenemos:
35
La evaluación económica del país, sus condiciones de
crecimiento y desarrollo.
Los cambios demográficos y culturales que alteran los niveles de
demanda.
La emergencia de recursos tecnológicos y avances científicos.
El riesgo de factores naturales estacionales o accidentales
(clima, terremotos, inundaciones, sequias)
La competencia, etc.
Este análisis se orienta y ordena principalmente hacia la identificación
de las amenazas y oportunidades que el ambiente externo genera para
el funcionamiento y operación de la organización.
Ejemplo de amenazas y oportunidades: el desarrollo tecnológico, la
introducción de un producto nuevo por parte de un adversario, una
catástrofe nacional, etc.
- Análisis Interno
Es el análisis de todas las actividades que puede controlar la
organización y que desempeña muy bien o muy mal.
Permite fijar con exactitud las fortalezas y debilidades de la
organización.
Fortalezas: se trata de recapitular los triunfos interiores o de la
organización propia, o sea, todo lo que se posee en plan de liderazgo,
personas, productos, conocimiento, métodos, estructuras, etc.; pues
fortaleza es todo lo vigoroso que se tiene, es decir, todo lo que
proporciona fuerza o actividad notable.
36
Debilidades: aquí se registra todo lo que en la organización evaluante,
en el sentido más amplio de la expresión, frena enérgicamente la
marcha hacia la consecución de los objetivos comerciales.
Ejemplo de fortalezas y debilidades: profundo conocimiento de los
segmentos del mercado, tecnología, alto índice de los productos
defectuosos, personal no motivado, etc.
Tanto el análisis interno como externo nos ha de conducir al análisis
FODA, el cual permitirá a la organización definir estrategias para
aprovechar sus fortalezas, revisar y prevenir el efecto de sus
debilidades, anticiparse y prepararse para aprovechar las oportunidades
y prevenir oportunamente el efecto de las amenazas.
- Análisis FODA
Constituye un instrumento importante para la formulación de
estrategias que concluye con el desarrollo de cuatro tipos de
estrategias: estrategias FO, DO, FA y DA corresponde a fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas.
ESTRATEGIAS DESARROLLO
FO
Uso de las fortalezas internas de una
organización con el objeto de aprovechar las
oportunidades externas.
DO Mejora las debilidades internas, valiéndose de
las oportunidades externas.
FA
Uso de las fortalezas de la organización para
evitar o reducir el impacto de las amenazas
externas.
37
DA Eliminar las debilidades internas y eludir las
amenazas ambientales.
Para construir la matriz FODA primero se elabora un listado con las
fortalezas, oportunidades, amenazas y debilidades. Una vez que se
han elaborado los listados con las fortalezas, oportunidades,
amenazas y debilidades claves se procede a:
- Comparar las fortalezas internas con las oportunidades externas y
registrar la estrategia FO resultante en la casilla apropiada.
- Comparar las debilidades internas con las oportunidades externas y
registrar la estrategia DO resultante.
- Comparar las fortalezas internas con las amenazas externas y
registrar la estrategia FA resultante.
- Comparar las debilidades internas con las oportunidades externas y
registrar la estrategia DA resultante.
El objetivo de esta comparación es generar estrategias alternativas
factibles, no seleccionar o determinar mejores estrategias.
Objetivos a Largo Plazo
Son los resultados específicos que pretende alcanzar una
organización por medio del cumplimiento de su misión básica. Largo
plazo significa más de un año.
Establecer objetivos implica reto y evolución que se sufre hoy, tales
como:
- Adaptación al cambio
- Entrar en la economía del mercado
- Hay que pensar orientados hacia el mercado
- Hay que crear nuevos mercados
38
- Diferenciar los productos y
- Asegurar una expansión rentable
- Formulación y Selección de Estrategias
La creación de una estrategia es un ejercicio de carácter emprendedor ya
que siempre existe cierto grado de riesgo y aventura al seleccionar
lineamientos empresariales alternativos.
La formulación de una estrategia lleva consigo el crítico aspecto
gerencial de cómo lograr los resultados planificados considerando la
situación y expectativas de la organización.
Políticas y Objetivos anuales
Los objetivos anuales son las metas que deben alcanzar las
organizaciones a corto plazo para lograr los objetivos a largo plazo.
Estos objetivos son muy importantes para llevar a cabo la estrategia,
mientras que los objetivos a largo plazo son primordiales para la
formulación de estrategias.
Las políticas son el medio que se usara para alcanzar los objetivos
anuales.
E. PLANEAMIENTO OPERATIVO
Plan Operativo
Un plan operativo es un documento en el cual los responsables de una
organización (ya sea una empresa, una institución o una oficina
gubernamental) establecen los objetivos que desean cumplir y estipulan
los pasos a seguir.
En este sentido, este tipo de plan está vinculado con el plan de acción,
que prioriza las iniciativas más importantes para alcanzar distintos
39
objetivos y metas. Ambos planes son guías que ofrecen un marco para
desarrollar un proyecto.
Por lo general, un plan operativo tiene una duración de un año. Por eso,
suele ser mencionado como plan operativo anual (POA). El POA pone
por escrito las estrategias que han ideado los directivos para cumplir con
los objetivos y que suponen las directrices a seguir por los empleados y
subordinados en el trabajo cotidiano.
Como toda esta clase de planes, un plan operativo permite el
seguimiento de las acciones para juzgar su eficacia; en caso que los
objetivos estén lejos de ser satisfechos, el directivo tiene la posibilidad de
proponer nuevas medidas.
El POA también presenta los detalles sobre cómo conseguir lo planeado
en el plan estratégico. Así, si el objetivo estratégico de una empresa es,
por ejemplo, obtener una facturación de 100.000 dólares antes de 2012,
el POA establecerá cada objetivo anual: 25.000 dólares en 2009, 25.000
dólares en 2010, 25.000 dólares en 2011 y 25.000 dólares en 2012. Por
otra parte, mencionará cuánto debería aportar al año cada área de la
compañía.
Todos los planes (de acción, operativo, estratégico) de una empresa
deben estar coordinados y ser coherentes entre sí.3
Características de la Planeación Operativa
La planeación operativa se establece, como el conjunto ordenado de
operaciones a través de algún flujo de información, dotado de
mecanismos de decisión que le permiten actuar con arreglo a cierta
independencia, definida como la suficiente para que existiendo una serie
de responsabilidades establecidas de antemano, el conjunto sea flexible
3http://www.slideshare.net/paolatorresortega/plan-operativo-y-planeamiento-estratgico
40
y adaptable, y sobre todo que permita un clima de trabajo creativo entre
el personal que lo conforma.
La planeación operativa implica el diseño de la forma de llevar a cabo la
actividad principal de la empresa, ajustándose a la ejecución de las
tareas que ella requiere y a su gestión, enlazándose en este último caso,
con la planeación estratégica y táctica.
Ahora bien, la planeación operativa tiene una serie de características
principales, entre las más importantes están las siguientes:
- Se enfoca a actividades específicas de la organización.
- El periodo de duración es a corto plazo.
- Constituye el soporte de planes tácticos.
- Fomenta la participación del personal en el establecimiento de
metas.
- El responsable de la ejecución de estos planes es el encargado del
área correspondiente.
- El grado de incertidumbre es menor que en otro tipo de planes.
- Permite calcular la rentabilidad de la implantación del plan.
- Se convierte en un medio para evaluar los resultados de la empresa.
Elementos de la Planeación Operativa
La planeación operativa la conforman tres elementos básicos:
- Los objetivos a nivel operativo
Los objetivos son de utilidad para todos los niveles de administración de
un organismo. Para que éste prospere, los altos dirigentes deben
conocer a fondo los fines que se persiguen en cada una de las
actividades básicas de la organización. Esto es válido también, para los
demás niveles y para el personal ejecutivo. Dentro del plan general, cada
41
administrador establece los objetivos que corresponden a su
departamento o grupo.
Los objetivos, además, son un medio que mantiene la unidad entre todos
los planes: por ejemplo, si un programa de capacitación es necesario o si
se justifica la preparación de algún presupuesto. Estas son cosas que
podemos decidir, fundándonos en su utilidad para alcanzar el objetivo
señalado.
Los objetivos a nivel operativo, se establecen de manera más corta,
menos detallada y menos sujeta a un posible cambio.
- Procedimientos
De la misma manera en que una política es una guía para la reflexión y la
decisión, un procedimiento es una orientación para la acción. Los
procedimientos son pasos para llevar a cabo, un trabajo determinado.
Un procedimiento puede dictar los pasos que debe seguir quien lleva a
cabo una entrevista de empleo, para verificar datos y referencias de los
solicitantes.
Una técnica que deben utilizar la mayor parte de los organismos es un
“manual de procedimientos” o un conjunto de ellos, ya que es una
herramienta que fortalece la capacidad para realizar el trabajo. Cuando
se conoce y se comunica el método deseado, se logra un orden y
uniformidad de la manera en que debe realizarse cada trámite.
42
- Programas operativos
Estos sirven para especificar periodos para la determinación de
actividades concretas. Antes de invertir dinero en personal, materiales,
maquinarias, equipo, es de gran importancia determinar la forma más
conveniente de alcanzar nuestros objetivos, especialmente si debemos
coordinar nuestros actos con las de otras personas y otros
departamentos.
Será muy difícil conseguir esta coordinación, si cada integrante de un
equipo de trabajo opera por su lado y según sus preferencias. Por lo tanto,
antes de tomar cualquier iniciativa hay que establecer la cronología y la
prioridad de cada una de las actividades que debemos cubrir antes de
llegar al resultado final.
Como el tiempo es un factor cuyo valor es muy importante, debemos
pensar en la mejor forma de utilizarlo.
Podremos ocuparnos de cada problema que surja cumpliendo cada etapa
con la prontitud y la eficacia que nos permite nuestra capacidad o bien,
podemos meditar cuidadosamente con anterioridad, para establecer un
orden de actividades que facilite la realización del programa dentro del
tiempo asignado.
La programación nos proporciona un medio de explorar diversas
alternativas y decidir la manera más rápida y económica de alcanzar el fin
deseado.4
4 GORRITI D. José: (1996) Planeación Estratégica-Táctica-Operativa
43
SITUACIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA
A. LOS ESTADOS FINANCIEROS
Según las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, los Estados
Financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad.
El objetivo de los estados financieros con propósitos de información
general es suministrar información acerca de la situación financiera, del
rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea
útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los
resultados de la gestión realizada por los administradores con los
recursos que se les han confiado.
Finalmente podríamos decir que son documentos que nos muestran la
situación financiera y económica de una empresa u organización por
un periodo determinado.
La situación financiera representa la liquidez con que cuenta la
empresa, es decir la capacidad de pago que tiene para hacer frente a
sus obligaciones y se muestra a través del Balance General; mientas
que la situación económica representa la rentabilidad de la empresa,
es decir la capacidad de generar utilidades y se muestra en el Estado
de Ganancias y Pérdidas.
Para los contadores que son los encargados de formular los estados
financieros son un fin, porque son el corolario de su trabajo y la
culminación de sus esfuerzos, en cambio para los empresarios y
directivos de los negocios solo son un medio que les permite orientarse
44
para tomar las medidas y decisiones para la buena marcha de la
empresa.
B. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
Según la Superintendencia del Mercado de Valores “SMV” los Estados
Financieros son los documentos que proporcionan informes periódicos
a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la
administración de una compañía, es decir, la información necesaria
para la toma de decisiones en una empresa.
Los Estados Financieros constituyen información estructurada de la
situación financiera y de las operaciones efectuadas por una empresa;
es decir ganancias, utilidades y pérdidas. Los EEFF deben estar
reflejadas según la NIC 1 PRESENTACION DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
Mediante Resolución Nº 011-2012-SMV/01 publicada en El Peruano
hoy miércoles 2 de mayo, la Superintendencia del Mercado de Valores
– SMV- aprobó las Normas sobre la presentación de Estados
Financieros Auditados por parte de sociedades o entidades a las que
se refiere el artículo 5º de la Ley Nº 29720.
Como se recordará, el artículo 5º de la Ley Nº 29720 (25.06.2011)
estableció que las sociedades o entidades distintas a las que se
encuentran bajo la supervisión de CONASEV, cuyos ingresos anuales
por venta de bienes o prestación de servicios o sus activos totales
sean iguales o excedan a tres mil unidades impositivas tributarias
(UIT), estarán obligadas presentar a dicha entidad sus estados
financieros auditados por sociedades de auditoría habilitadas por un
colegio de contadores públicos en el Perú, conforme a las normas
45
internacionales de información financiera y sujetándose a las
disposiciones y plazos que determine.
Por el periodo 2012 únicamente están obligados a presentar sus
estados financieros auditados las entidades cuyos ingresos anuales
por venta de bienes o prestación de servicios o el total de sus activos,
valorizados al 31 de diciembre del 2012, sean iguales o excedan las
treinta mil (30 000) UIT, así mismo están obligadas las entidades que
sean subsidiarias de empresas que tengan sus valores inscritos en el
Registro Público del Mercado de Valores (RPMV) y cuyos ingresos por
ventas o prestación de servicios o cuyos activos totales superen las
tres mil (3 000) UIT al cierre del ejercicio 2012.
Las entidades antes señaladas, al elaborar sus estados financieros
correspondientes al ejercicio económico 2012, podrán elegir las
normas contables a emplear, optando entre las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) oficializadas en el Perú por el Consejo
Normativo de Contabilidad o las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) vigentes internacionalmente que emita la
International Accounting Standards Board (IASB).
Al efecto cabe precisar que, a partir del 2013 las referidas entidades
únicamente podrán emplear las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) vigentes internacionalmente que emita la International
Accounting Standards Board (IASB).
A partir del periodo 2013 la obligación de presentar información
financiera a la SMV, tal como se señaló antes, también comprenderá a
las sociedades o entidades que tengan ingresos por ventas o
prestación de servicios o el total de sus activos al cierre del ejercicio
2013 sean iguales o superiores a tres mil (3 000) UIT y que no hayan
46
presentado su información conforme a lo señalado en el párrafo
anterior.
A partir del periodo 2014, todos los estados financieros que se
presenten a la SMV deberán estar elaborados únicamente en base a
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes
internacionalmente que emita la International Accounting Standards
Board (IASB).
Objetivo
El objetivo de la Norma consiste en establecer las bases para la
presentación de los estados financieros con propósitos de información
general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con
los estados financieros de la misma entidad correspondientes a
periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para
alcanzar dicho objetivo, esta Norma establece, en primer lugar,
requisitos generales para la presentación de los estados financieros y,
a continuación, ofrece directrices para determinar su estructura, a la
vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido. Tanto el
reconocimiento, como la medición y la información a revelar sobre
determinadas transacciones y otros sucesos, se abordan en otras
Normas e Interpretaciones.
CLASIFICACIÓN
Finalidad de los estados financieros
Los estados financieros constituyen una representación estructurada
de la situación financiera y del desempeño financiero de una entidad.
47
El objetivo de los estados financieros con propósitos de información
general es suministrar información acerca de la situación financiera, del
desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea
útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los
resultados de la gestión realizada por los administradores con los
recursos que se les han confiado.
Componentes de los estados financieros
Un conjunto completo de estados financieros incluirá los siguientes
componentes:
(a) balance;
(b) estado de resultados;
(c) un estado de cambios en el patrimonio neto;
(d) estado de flujo de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables
más significativas y otras notas explicativas.
Según la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú
“SBSP” establece la siguiente normatividad en el Plan de
Cunetas para Empresas Bancarias y Financieras:
NORMAS CONTABLES GENERALES
Adicionalmente a las normas particulares definidas en el Capítulo IV
“Descripción y Dinámica de Cuentas”, se considera conveniente
establecer las siguientes normas contables generales, cuya
aplicación debe observarse al registrar las operaciones que realicen
48
las empresas del sistema financiero, así como en la elaboración de
los estados financieros.
Los estados financieros se deberán elaborar y exponer de acuerdo
con los criterios contables establecidos en el presente Manual y otras
disposiciones establecidas por la Superintendencia, y en aquello no
contemplado por éstas, se aplicará lo dispuesto en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas en el
país por el Consejo Normativo de Contabilidad.
Los estados financieros básicos comprenden:
1) Estado de Situación Financiera
2) Estado de Resultado Integral, conformado por:
i) Estado de Resultados; y,
ii) Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
3) Estado de Cambios en el Patrimonio
4) Estado de Flujos de Efectivo
5) Notas
Estado de Situación Financiera
Es un estado financiero que representa a una fecha determinada la
posición de la empresa, considerando en su contenido las fuentes de
las cuales se han obtenido los fondos y la forma como estos se han
usado en las diferentes operaciones de la empresa, formado de esta
manera un equilibrio entre el origen de fondos y su aplicación. Es
decir, el balance general muestra detalladamente los activos, los
pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento
determinado.
49
Éste nos permite conocer la situación financiera de la empresa (al
mostrarnos cuál es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio),
analizar esta información (por ejemplo, saber cuánto y dónde ha
invertido, cuánto de ese dinero proviene de los acreedores y cuánto
proviene de capital propio, cuán eficientemente está utilizando sus
activos, qué tan bien está administrando sus pasivos, etc.), y, en
base a dicho análisis, tomar decisiones
Estado de Resultados Integrado
Es un estado financiero que representa los resultados de gestión
realizada por la empresa durante un ciclo económico, podemos decir
que es el estado económico contable que nos muestra como la
empresa ha obtenido los resultados teniendo en cuenta sus ventas,
sus costos y sus gastos, por ello se le llama también “Estado de
Resultados”.
Éste nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los gastos y el
beneficio o pérdida que ha generado la empresa, analizar esta
información (por ejemplo, saber si está generando suficientes
ingresos, si está gastando demasiado, si está generando utilidades,
si está gastando más de lo que gana, etc.), y, en base a dicho
análisis, tomar decisiones.
Estado de Flujo de Efectivo
Es un estado financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos
de efectivo (dinero en efectivo) y equivalente de efectivo que ha
tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado, cabe
50
indicar que estos flujos de efectivo se muestran a través de
actividades.
Pero además de ello, nos permite saber si la empresa tiene un déficit
o un excedente de efectivo y así, por ejemplo, determinar cuánto
puede comprar de mercadería, si es posible que compre al contado o
es necesario o preferible que solicite crédito, si es necesario o
preferible que cobre al contado o es posible que otorgue créditos, si
es posible que pague deudas a su fecha de vencimiento o es
necesario que pida un refinanciamiento o un nuevo financiamiento,
etc.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Es un estado financiero que resume los incrementos y disminuciones
en el monto del patrimonio durante el periodo contable, como
consecuencia del resultado en un periodo de sus operaciones y los
aportes o no aportes de los socios de la entidad. Por la tanto, los
aumentos en el patrimonio son consecuencia de ingresos e
inversiones de socios, mientras que las disminuciones son
consecuencia de las pérdidas, no aportes o pagos de utilidades a sus
socios.
C. Objetivos de los Estados Financieros
Dentro de los objetivos de los estados financieros, se enmarcan los de
brindar informaciones adecuadas y oportunas a sus diferentes
usuarios, relativas a todos los acontecimientos producidos por un
periodo dado y a una fecha determinada. Atendiendo a las
necesidades de los diferentes usuarios, para brindar informaciones y
proteger los recursos, se justifica además, porque sirve como sistema
51
de información, lográndose de manera especial los siguientes objetivos
fundamentales:
- Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que
tengan menos posibilidad de obtener información y que dependen de
los estados financieros como principal fuente de esta, acerca de las
actividades económicas de la empresa.
- Proporciona información que será útil para evaluar la capacidad de la
administración para utilizar con eficacia los recursos de la empresa
alcanzando así la meta principal.
- Proporciona información relativas a las transacciones y demás
eventos que sirvan para predecir, comparar y evaluar la capacidad
generadora de utilidades de la empresa.
D. Características de los Estados Financieros
Siendo el fin primordial de los estados financieros brindar información
adecuada a sus diferentes usuarios. Para que ésta condición pueda
materializarse, los estados financieros deben satisfacer ciertas
características, como son:
Comprensibilidad
Suponiendo que los usuarios poseen un conocimiento razonable
sobre la actividad, el mundo de los negocios y la voluntad de estudiar
con diligencia la información debe ser fácilmente comprensible para
los usuarios.
Relevancia
La información posee la cualidad de relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan,
52
ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien
para confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.
Confiabilidad
La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de
error material y de sesgo o prejuicio y los usuarios pueden confiar en
que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que
puede esperarse razonablemente que represente, por lo que se
requerirá que se cumpla con los siguientes requisitos:
- Representación fiel: la información debe representar fielmente
las transacciones y demás sucesos que pretenda representar.
- La esencia sobre la forma: es necesario que se contabilice de
acuerdo con la esencia y la realidad económica, y no
meramente según su forma legal.
- Neutralidad: la información debe ser neutral, libre de todo
sesgo o prejuicio.
- Prudencia: al enfrentarse con las incertidumbres que,
inevitablemente rodean muchos acontecimientos y
circunstancias la empresa; deben tomarse cierto grado de
precaución al realizar los juicios necesarios para hacer las
estimaciones requeridas para que los activos y los ingresos no
se sobrevaloren y que las obligaciones y los gastos no se
infravaloren.
- Integridad: la información debe ser completa dentro de los
límites de la importancia relativa y el costo.
-
Comparabilidad
Esta cualidad requiere que se permitan a los usuarios tener la
capacidad de comparar los estados financieros de una empresa a lo
53
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la
situación financiera y de desempeño, y de empresas diferentes.
E. Importancia de los Estados Financieros
Los estados financieros de la empresa, representan su situación
económica y son la principal fuente de información que tienen terceros
sobre su desempeño, por ello es de vital importancia conocer los
diferentes tipos de estados con los elementos que los caracterizan.
Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de
operación y funcionamiento de las empresas, toda la información que
en ellos se muestra debe servir para conocer todos los recursos,
obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que
se presentaron en ellos a cabo del ejercicio económico, también para
apoyar la planeación y dirección del negocio, la toma de decisiones, el
análisis y la evaluación de los encargados de la gestión, ejercer control
sobre los rubros económicos internos y para contribuir a la evaluación
del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos.
F. Contenido y Uso de los Estados Financieros
En los estados financieros se brinda información sobre la posición
financiera, los cambios y la operatividad de la empresa. La estructura
del Balance de Comprobación contiene los activos (haberes de la
empresa), los pasivos (obligaciones con terceros), y el capital
(participación de los dueños o accionistas). Además se determina la
situación de liquidez (disponibilidad de efectivo en el futuro cercano
después de deducir los compromisos financieros del período), la
solvencia (disponibilidad de efectivo a largo plazo para cumplir con los
54
compromisos a su vencimiento), y la rentabilidad de activos y del
capital.
Por otro lado, el estado de resultados, presenta información referente
al desarrollo de la empresa, y mide la operatividad de la misma por
medio de la generación de utilidades o rendimientos.
Los elementos principales para dicha medición son los ingresos y
costos o gastos, a través de los cuales se determina la capacidad de la
empresa de generar flujos de efectivo y medir la efectividad con la que
puede utilizarlos. De igual manera se puede evaluar la gestión
administrativa, su grado de responsabilidad y tener elementos de juicio
para la toma de decisiones, ya sea para mantener o vender su
inversión y confirmar o reemplazar la administración.
El Estado de Cambios en el Patrimonio, por su parte, muestra los
movimientos que se han dado durante un ejercicio, en las cuentas
patrimoniales, tal como en el capital o aportes de los dueños o
accionistas; así mismo, muestra las utilidades retenidas registradas en
reservas de capital o pendientes de distribuir y refleja el reparto de
dividendos; la disposición de los accionistas de no repartir utilidades es
con la finalidad de fortalecer su empresa. En el Flujo de Efectivo, se
proporciona información de la capacidad de generar flujos de efectivo
proveniente de operaciones, de actividades de inversión y de
financiamiento; a través de este se puede analizar la habilidad de una
empresa, para pagar sus compromisos: sueldos, proveedores,
acreedores y dividendos a sus propietarios. Así mismo es una
herramienta que permite determinar las necesidades de
financiamiento.
55
Las Notas de los Estados Financieros por otra parte, son información
complementaria relativa a datos generales de la empresa, los
principios y políticas contables adoptados, aclaraciones acerca de los
riesgos, incertidumbres y variación de los precios que afectan a la
empresa y sobre otros recursos y obligaciones no reconocidas en el
Balance General; además, contiene referencias a datos económicos
del País.5
7.1 Marco Conceptual:
En el desarrollo del presente Proyecto de tesis se harán mención a
diferentes términos, los cuales serán materia de desarrollo por el
investigador a lo largo de la tesis en mención; dichos términos son los
siguientes:
- SECTOR SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El nivel de velocidad de circulación del dinero es un indicador que
representa claramente la importancia del sistema de financiero en la
economía local, puesto que señala el nivel de intervención en la
economía local (cuantas veces la moneda ha sido utilizada en una
transacción final). Tomando en cuenta dicha afirmación, se observará
que la velocidad del dinero representa una variable causal de inflación,
sin embargo, poco deja traslucir su importancia como variable de
intermediación financiera.
La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de
fondos del público a los clientes del banco, pero la definición es más
amplia. La velocidad de circulación del dinero, con la presencia de
instrumentos financieros desarrollados y fuertes, se reduce, es decir
5Ediciones Caballero Bustamante. “ Estados Financieros”
56
existe una relación inversa entre la velocidad de circulación y el grado
de intermediación financiera.
Es por ello que el desarrollo del sistema financiero, y la complejidad de
instrumentos que se utilicen, señalan el grado de desarrollo y la
evolución económica de la zona de estudio.
La actividad habitual consistente en la captación de fondos, bajo
cualquier modalidad, y su colocación en forma de créditos o
inversiones.
Operaciones Pasivas o Captaciones de Fondos:
Son los servicios de intermediación financiera mediante el cual un
agente de intermediación Bancario o No Bancario reciben dinero de
personas naturales o jurídicas a través de: Ahorro, Cuentas
Corrientes, Depósitos a Plazos, Certificados de Depósito por los
cuales se reconocen tasas pasivas en moneda nacional y en moneda
extranjera, pago de intereses y gastos de mantenimiento de cuentas y
portes.
Operaciones Activas ó Colocaciones
Son los servicios financieros que brinda una Banco o Entidad No
Bancaria mediante empréstitos o préstamos a personas naturales en
moneda nacional o en moneda extranjera, como: Préstamos
Personales, Préstamos a la Mypes, Letras Hipotecarias, Tarjetas de
Débito, Factoring, Warrants, Fideicomisos, Fianzas, etc.. Por las
cuales cobran Tasas de Interés Activas
57
Costo del Dinero
Es la tasa de interés compuesto pasivas i/0 activas que se reconocen
el valor monetario de los recursos que se entregan o prometen
entregar. Asimismo son la suma de esfuerzos y recursos que se han
invertido para captar y colocar el dinero de sectores superavitarios a
sectores deficitarios.
Contabilidad de Instituciones Bancarias y No Bancarias
Es la SBSP que establecen actualizado el Plan Contable para este
sector determinándose un sistema organizado y supervisado de
información, con criterios uniformes predeterminados, para registrar,
acumular, distribuir, controlar, analizar, interpretar e informar de los
servicios financieros en operaciones pasivas, activas y
complementarias, que contribuyen a una distribución, administración y
financiamiento adecuado.
Gasto
Comprende todos los costos expirados que pueden deducirse de los
ingresos por servicios de intermediación financiera. En un sentido más
limitado, la palabra gasto se refiere a gastos de operación propias del
giro de una entidad bancaria o no bancaria, de ingresos o
administrativos, e intereses e impuestos.
7. 2 Marco Histórico:
La Cooperativa a través de los años ha logrado obtener diferentes
reconocimientos públicos, entre los cuales están:
Diploma y Medalla de Oro otorgada por el Concejo Provincial de
58
Trujillo.
Cinta Roja y Blanca concedida por Peruana de Opinión Pública,
como la mejor cooperativa del año.
Condecoración como Mejor Institución Cooperativa.
Estos reconocimientos se sustentan en nuestro compromiso
de trabajar para el crecimiento del socio, brindándole buenos
servicios, a través de una esmerada atención personalizada,
de acuerdo a los requerimientos solicitados y a la aplicación
de las tasas preferenciales del mercado de las finanzas
solidarias a nivel regional. En este sentido, en el año 2004, la
Cooperativa inauguró la agencia la Hermelinda, marcando así
su solicito crecimiento.
7.3 Marco Legal:
Dentro del marco legal aplicable en la presente investigación
tenemos las siguientes normas:
A. CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL PERÚ 1993
La Constitución Política del Perú es la Carta Magna sobre la cual
reposan los pilares del Derecho, la justicia y las normas del país.
Esta controla, regula y defiende los derechos y libertades de los
peruanos; organiza los poderes e instituciones políticas. Fue
redactada por el Congreso Constituyente Democrático.
Fue aprobada mediante el referéndum de 1993, durante el gobierno
de Alberto Fujimori.
59
C. LA LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA
DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA Y SEGUROS (LEY No 26702)
La presente ley establece el marco de regulación y supervisión a que
se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de
seguros, así como aquéllas que realizan actividades vinculadas o
complementarias al objeto social de dichas personas.
En su artículo 289°: Las cooperativas de Ahorro y Crédito pueden
operar con recursos del público, entendiéndose por tal a las personas
ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurídica de sociedades
cooperativas con acciones.
Sus características son las siguientes:
1. El capital social de estas sociedades cooperativas se encuentra
representado por acciones sociales, regidas por la presente ley y
por el régimen de sociedades anónimas de la Ley General de
Sociedades;
2. Se encuentran obligadas a constituir la reserva legal a que se
refiere el artículo 67º de la presente ley, sin que les corresponda
constituir reserva cooperativa alguna;
3. La administración de estas sociedades cooperativas se rige por las
normas de la Ley General de Sociedades, régimen de sociedades
anónimas;
60
4. Serán de aplicación a estas sociedades las normas contenidas en
la presente ley; y se encuentran sujetas a la supervisión directa de
la Superintendencia.
5. No se rigen por la Ley General de Cooperativas.
Por otro lado la supervisión de las cooperativas de ahorro y crédito no
autorizadas a captar recursos del público está a cargo de la
Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito o de otras
federaciones de segundo nivel reconocidas por la Superintendencia, y
a las que se afilien voluntariamente.
Así mismo las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a
captar recursos del público tienen las siguientes características:
Tienen capital variable en función del importe de las aportaciones
de los cooperativistas;
Sólo pueden captar recursos de sus socios cooperativistas;
Sólo pueden otorgar crédito a sus socios cooperativistas;
No podrán ser autorizadas a captar recursos del público;
Los depósitos de los cooperativistas no se encuentran incluidos
dentro del sistema del Fondo de Seguro de Depósitos a que se
refiere la presente ley;
Se rigen por la Ley General de Cooperativas y disposiciones
complementarias y modificatorias.
61
D. LA LEY GENERAL DE COOPERATIVAS
La Ley General de Cooperativas Nº 15260 se dictó en el Perú el 14 de
diciembre de 1964 en el primer gobierno del Arquitecto Fernando
BELAUNDE TERRY. Después de haber visto algunos lineamientos
principales del ante-proyecto, que luego fue aprobado y promulgado
por el Decreto Legislativo Nº 085, en el segundo gobierno de
Fernando BELAUNDE TERRY (1981) y actualmente está contenida en
el Texto Único Ordenado aprobado por Decreto Supremo Nº 074-90-
TR del 01 de julio de 1991.
Esta última norma establece en su artículo 16°: Para ser socios de una
organización cooperativa es necesario, según los casos:
1. Que las personas naturales tengan capacidad legal, salvo los
casos de menores de edad, que, por excepción, autorice el
Reglamento.
2. Que las personas jurídicas estén constituidas e inscritas con
arreglo a ley y sean autorizadas por su estatuto, o por su órgano
competente.
3. Para integrar la organización cooperativa;
Que, en todo caso, reúnan los demás requisitos exigidos por el
estatuto.
8. Hipótesis:
El Planeamiento Estratégico influye significativamente en la mejora de la
Situación Financiera y Económica de Una Entidad de Intermediación
Financiera No Bancaria de Trujillo.
62
CAPÍTULO II MATERIALES Y METODOS:
a. MATERIAL DE ESTUDIO:
i. POBLACIÓN:
La población considerada en la presente investigación está
determinada por las Cooperativas de Ahorro y Crédito que son
entidades de Intermediación Financiera No Bancarias de
origen de Trujillano en La Región La Libertad.
ii. MUESTRA:
En la Ciudad de Trujillo se ubican las siguientes Cooperativas
de Ahorro y Crédito:
CAC “San Lorenzo” Resp. Ltda.
CAC León XIII de Trujillo
De estas 2 Cooperativas la Primera antes mencionada solo
es fuente de servicios de crédito y de ahorro ante sus socios
y está prohibida recibir y dar recursos de intermediación
financiera de terceros o no socios.
En el caso de la segunda Cooperativa de Ahorro y Crédito
León XIII de Trujillo está autorizada a intermediar
financieramente como entidad no bancaria recibiendo y
dando a sus socios y ante terceras personas o no socios.
63
Por lo antes precisado la muestra de la presente
investigación lo constituye la CAC León XIII de Trujillo
iii. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN:
Para contrastar la hipótesis se empleará el “Diseño de Una
Sola Casilla”
b. MÉTODO:
En el presente estudio se utilizará principalmente el método:
Inductivo – Deductivo
Analítico- Descriptivo y Aplicativo
Procediéndose a la recolección de datos:
En el ente materia de Investigación y
En las Entidades Supervisoras del Sector de Intermediación
Financiera Indirecta “Entidades No Bancarias”:
- La Superintendencia de Banca y Seguros del Perú “SBSP” y
- Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del
Perú “FENACREP”, para que con el análisis de datos se logre
El Informe final de la Tesis.
Luego se procederá a analizar e interpretar los datos para arribar
a: Resultados, Discusión, Conclusión y Recomendaciones.
64
2.3. MATERIAL
La recolección de datos se realizará en las diversas áreas de la
CAC León XIII de Trujillo como son:
o Órganos de Gobierno
o Administrativas
o Área de Créditos
o Contabilidad
o Servicio al cliente
Información de FENACREP delegada por la Superintendencia
de Banca y Seguros del Perú
2.4. TÉCNICAS:
o Observación directa y participante
o Análisis
o Entrevistas
o Encuestas (cuestionarios)
o ACA
65
CAPITULO III RESULTADOS
3.1 FUNDACIÓN DE LA CAC LEÓN XIII RESP. LTDA.
La CAC León XIII tiene 48 Años; el 23 de noviembre de 1964, en la
ciudad de Trujillo, a iniciativa de 80 ilustres ciudadanos, que contaban
con el auspicio de la junta Arquidiocesana de Acción Católica de aquella
época, se constituyó la Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII, siendo
su primer local una de las oficinas del Palacio Arzobispal de Trujillo.
La cooperativa inició sus operaciones financieras con un capital de S/.
46,700 y 00/100 soles oro. Más adelante fue reconocida por resolución N
557-70 ONDECOOP, el 16 de Octubre de 1970, e inscrita en el Registro
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito, el 20 de noviembre de
1970, Asiento 520, Tomo II, Folio 07 en los Registros Públicos de la
Libertad, el 20 de Noviembre de 1970 Asiento 01, Partida XXV del Libro
de Cooperativas. A partir de esa fecha se oficializó como: Cooperativa de
Ahorro y Crédito León XIII Limitada N° 520. Inscrita también, en la
Superintendencia de Banca y Seguros N. 061 Resolución SBS N. 809-
94.
3.2 OBJETIVOS DE LA CAC LEÖN XIII
Sus Objetivos es conformar y mantener una fuente permanente de
servicios de ahorro y crédito para sus socios y también para terceras
personas naturales y jurídicas; siendo sus metas obtener resultados
mediante un equipo humano que las transforma en calidad de servicio.
66
3.3 PENSAMIENTO ESTRATÉGICO
1. Visión
Consolidarnos en tres años como la cooperativa de ahorro y crédito líder
en el norte del país, brindando servicios financieros y no financieros de
calidad en el ámbito regional.
2. Misión
Somos la cooperativa de ahorro y crédito que impulsamos el desarrollo y
bienestar de los asociados y la sociedad en general, promoviendo los
valores y principios cooperativos, a través de los productos y servicios
financieros y no financieros, con excelencia; mediante el uso de
herramientas tecnológicas y con colaboradores comprometidos con el
fortalecimiento de la identidad de la Cooperativa.
3. Valores
Ayuda Mutua.
Responsabilidad.
Democracia.
Igualdad.
Equidad.
Solidaridad.
Honestidad.
Transparencia.
Responsabilidad Social.
Preocupación por los demás.
67
4. Principios
Membresía Abierta y Voluntaria.
Control Democrático de los Miembros.
Participación Económica de los Miembros.
Autonomía e Independencia.
Educación, Entrenamiento e Información.
Cooperación entre Cooperativas.
Compromiso con la Comunidad.
3.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
1. ORGANIZACIÓN INSTITUCIONAL Y ADMINISTRATIVA DE
LA CAC LEÓN XIII
Constituidos por nuestros directivos que mediante sesión extraordinaria
se acordó la integración de la siguiente manera.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
PRESIDENTE Ernesto Celi Neira
VICEPRESIDENTE María del Pilar Rimarachín Vásquez
SECRETARIA Karla Julissa Portilla Aranda
PRIMER VOCAL Salomón Chanduví Vásquez
SEGUNDO VOCAL Jaime Valdemar Flores Vásquez
68
CONSEJO DE VIGILANCIA
PRESIDENTE Segundo Eduardo Salinas Rodríguez
VICEPRESIDENTE Ana Cecilia Domínguez Vigo
SECRETARIO Juan Máximo Castillo Vílchez
COMITÉ DE EDUCACIÓN
PRESIDENTE María del Pilar Rimarachín Vásquez
VICEPRESIDENTE José Encarnación Paredes López
SECRETARIO Edith Luzmila Lozano Pino
COMITÉ ELECTORAL
PRESIDENTE Dina Romelia Zamudio Vda. de Galarreta
VICEPRESIDENTE Tula Antonieta Urbina Baltodano
SECRETARIO María Teresa Castillo García
DIRECTORIO DE FUNCIONARIOS:
Funcionarios
Gerente General
Jefe de Administración y Finanzas
Jefe de Negocios
Jefe de Operaciones
Jefe de Créditos
Jefe de Cobranzas
Jefe de Riesgos
69
Jefe de Tecnologías de Información
Jefe de Planeamiento y Desarrollo
Jefe de Asesoría Legal
Jefe de Auditoria Interna
Jefe de Contabilidad
Jefe de Logística
Jefe de Recursos Humanos
Jefe de Marketing e Imagen Institucional
Jefe de Educación
3.5 DETERMINACIÓN DEL NÚMERO DE SOCIOS Y EMPLEADOS DE LA
CAC “LEÓN XIII” DE RESP.LTDA.
NUMERO DE SOCIOS Y EMPLEADOS
2012 2011 2010 2010 2011
2011 2012
EMPLEADOS HOMBRES 44 42 39 5 2
EMPLEADOS MUJERES 45 47 41 6 -2
TOTAL DE EMPLEADOS 89 89 80 9 0
SOCIOS HOMBRES 11,259 11.244 11788 -544 15
SOCIOS MUJERES 15,394 15,298 15,664 -366 96
SOCIOS PERSONAS JURIDICAS 83 92 85 7 -9
TOTAL DE SOCIOS 26,736 26,634 27,537 -903 102
Fuente: CAC León XIII R. Ltda. Elaboración: Propia
Leyenda: + = Aumento - = Disminución
70
Comentario:
Se determina que del año 2010 al 2011 la CAC LEON XIII Resp. Ltda tuvo una
disminución en el total de socios en un orden de -903 y del año 2011 al 2012
tuvo un pequeño incremento de 102. Demostrándose que la disminución se
origina a nivel de personas naturales: Hombres y Mujeres.
A nivel de Personas Jurídicas se observa que del 2010 al 2011 aumento en 07
sin embargo del 2011 al 2012 disminuyo en -09.
Por lo que se demuestra que el año 2010 fue mejor para la mencionada
Cooperativa de Ahorro y Crédito; y que en el año 2011 sufrió una disminución
total de -903 socios situación preocupante no obstante que en el 2012 tuvo un
aumento de socios de +102 que comparado al 2010 aún debe tomarse medidas
correctivas.
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
15394
11259
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
Mujeres Hombres
Grafico Nº 1 NUMERO DE SOCIOS POR SEXO
Mujeres
Hombres
71
Comentario:
Al observar el presente gráfico en la CAC León XIII R. Ltda. Debe hacerse un
estudio de mercado en el segmento Hombres para determinar los distintos
aspectos que generan que sean las Mujeres un mayor número de socios.
72
3.6 PLANEAMIENTO Y CONDICIONES ORGANIZACIONALES DE LA CAC
LEON XIII RESP. LTDA. PARA LA INNOVACIÓN 2013
CUADRO N° 1 GENERAL SITUACIONAL DE LA CAC LEÓN XIII
No. PREGUNTA S CS CN N T
Q % Q % Q % Q % Q %
1. ¿En la cooperativa se transfiere adecuadamente poder e iniciativa?
10 77 3 23 0 0 0 0 13 100
2. ¿El Consejo de Administración adopta la perspectiva global al enfrentar problemas?
11 85 2 15 0 0 0 0 13 100
3. ¿La cooperativa busca obtener flexibilidad organizacional y administrativa?
9 69 3 23 1 8 0 0 13 100
4. ¿En la cooperativa se fortalece y mantienen comunicaciones francas y auténticas?
11 85 2 15 0 0 0 0 13 100
5. ¿La administración de la cooperativa crea estímulos y recompensas a las iniciativas de cambios?
06 46 7 54 0 0 0 0 13 100
6. ¿En la cooperativa se trata con justicia las deuda y prestigios individuales?
11 85 2 15 0 0 0 0 13 100
7. ¿El Consejo de Administración considera los
procesos anteriores y los problemas pendientes? 10 77 3 23 0 0 0 0 13 100
8. ¿La administración de la cooperativa destruye la trampa de los hábitos?
9 69 4 31 0 0 0 0 13 100
9. ¿En la cooperativa se mira hacia adelante, aventurándose siempre, pero despacio?
7 54 5 38 1 8 0 0 13 100
10 ¿El ambiente de la cooperativa refuerza y reconstruye siempre una postura optimista ante la vida?
11 85 2 15 0 0 0 0 13 100
11. ¿El Consejo de Administración trata de sentirse útil frente a los problemas, ve qué puede hacerse para solucionarlos?
12 92 1 8 0 0 0 0 13 100
12. ¿La administración de la cooperativa opta por la acción y el desarrollo personal para destruir a los adversarios?
2 15 1 8 2 15 8 62 13 100
S: Siempre CS: Casi Siempre CN: Casi Nunca N: Nunca T: Total Q: Cantidad
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
73
GRÁFICOS POR CADA PREGUNTA DEL
CUADRO Nº 1 GENERAL SITUACIONAL DE LA CAC LEÓN XIII
GRÁFICO Nº 1
1. ¿En la cooperativa se transfiere adecuadamente poder e iniciativa?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
En la cooperativa se transfiere adecuadamente poder e iniciativa en un 77%
siempre y casi siempre el 23%; lo que aun siendo bueno deberá seguir
trabajándose para la adopción de buenas políticas de delegación de funciones,
representación e iniciativas que favorezcan al ente cooperativo.
77%
23%
0% 0%
Pregunta 1
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
74
GRÁFICO Nº 2
2. ¿El Consejo de Administración adopta la perspectiva global al enfrentar
problemas?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
El Consejo de Administración adopta la perspectiva global al enfrentar
problemas en un 85% siempre y en un 15% Casi Siempre; sin embargo deberá
adoptarse una mejor política a nivel de la Gerencia.
85%
15%
0% 0%
Pregunta 2
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
75
GRÁFICO Nº 3
3. ¿La cooperativa busca obtener flexibilidad organizacional y
administrativa?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
La cooperativa busca obtener flexibilidad organizacional y administrativa en un
orden de Siempre 69% Casi Siempre 23% y un Casi Nunca 8%; por lo que
deberá difundirse los criterios organizacionales y administrativos que deberán
emitirse por el Consejo de Administración y la Gerencia.
69%
23%
8%
0%
Pregunta 3
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
76
GRÁFICO Nº 4
4. ¿En la cooperativa se fortalece y mantienen comunicaciones
francas y auténticas?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
En la cooperativa se fortalece y mantienen comunicaciones francas y auténticas
en un orden de Siempre 85% y Casi Siempre un 15%; lo que debe aún
mejorarse difundiendo la comprensión de los procesos siempre que se
reactualicen la formulación de los objetivos del ente cooperativo.
85%
15%
0% 0%
Pregunta 4
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
77
GRÁFICO Nº 5
6. ¿La administración de la cooperativa crea estímulos y
recompensas a las iniciativas de cambios?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Las iniciativas de cambio que sean favorables para el ente cooperativo siendo
aceptables según el presente gráfico deben aun mejorarse. Pues se parecían
en el gráfico que Casi Siempre es un 54% y Siempre 46% lo que deberá
invertirse.
46%
54%
0% 0%
Pregunta 5
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
78
GRAFICO Nª 6
7. ¿En la cooperativa se trata con justicia las deudas y prestigios
individuales?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Es una buena Política ubicar a los socios y terceros interesados en las
actividades de la presente cooperativa de ahorro y crédito de acuerdo a su
antecedente y compromiso que tenga con los servicios crediticios que le
otorgue la CAC León XIII; para lo cual debe establecerse estímulos y
reconocimiento a los socios que cumplan con sus deudas.
85%
15%
0% 0%
Pregunta 6
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
79
GRAFICO Nª 7
8. ¿El Consejo de Administración considera los procesos
anteriores y los problemas pendientes?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Se observa que el Consejo de Administración según esta pregunta de encuesta
distrae su labor de gestión administrativa revisando procesos anteriores; lo que
deberá combinar con nuevos procesos que debe ir aplicando en etapa
experimental para observar su conveniencia y eficiencia lo que al comprobarse
debería recién formalizarse con procesos actualizados y modernos
77%
23%
0% 0%
Pregunta 7
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
80
GRAFICO Nª 8
8. ¿La administración de la cooperativa destruye la trampa de los hábitos?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
En muchas situaciones favorables en las empresas cuando de acuerdo a sus
fortalezas se es competitivo se corre el riesgo de caer en lo cotidianidad o
desanimo tomando cierta seguridad de que existe un buen hábito de
compromiso con el ente cooperativos; lo que es peligros por ello deberá
tomarse medidas de rotación técnica de personal y una constante capacitación
y comunicación con el personal de todas las áreas administrativas y contables
de la presente cooperativa.
69%
31%
0% 0%
Pregunta 8
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
81
GRAFICO Nª 9
9. ¿En la cooperativa se mira hacia adelante, aventurándose
siempre, pero despacio?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
La conducción de la CAC León XIII R, Ltda., es responsable de su continuo
posicionamiento en la Comunidad Trujillana; sin embargo deberá
retroalimentarse dichas políticas de crecimiento ante el futuro cuidando
mantener esta ventaja corporativa.
54% 38%
8%
0%
Pregunta 9
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
82
GRAFICO Nª 10
10 ¿El ambiente de la cooperativa refuerza y reconstruye siempre
una postura optimista ante la vida?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Mediante la aplicación de encuestas se determinó de que la CAC León XIII R.
Ltda. Mantiene un buen ambiente empresarial y cooperativo; sin embargo
deberá seguir manteniendo políticas actuales que sirvan para lograr conformar
un buen gobierno corporativo.
85%
15%
0% 0%
Pregunta 10
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
83
GRAFICO Nª 11
11. ¿El Consejo de Administración trata de sentirse útil frente a los
problemas, ve qué puede hacerse para solucionarlos?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Durante los tres últimos años 2010, 2011 y 2012 el Consejo de Administración
ha cumplido responsablemente haciendo una Gestión Administrativa adecuada
que sin embargo deberá mantenerse y continuarse por los próximos dirigentes
que se sucedan democráticamente a través de Procesos Electorales.
92%
8%
0% 0%
Pregunta 11
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
84
GRAFICO Nª 12
12. ¿La administración de la cooperativa opta por la acción y el
desarrollo personal para destruir a los adversarios?
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Se observa que la falta de una buena política de capacitación en favor del
personal como comportamiento antiguo de la CAC León R. Ltda. también incide
en el cumplimiento del rendimiento esperado; lo que deberá innovarse mediante
capacitación continua del personal que conlleve a mejorar la situación financiera
y económica de la presente Cooperativa de Ahorro y Crédito.
15%
8%
15% 62%
Pregunta 12
Siempre
Casi Siempre
Casi Nunca
Nunca
85
CUADRO N° 02 CAC LEÓN XIII –
CONCRECION DE INNOVACIONES - 2013
NIVELES VARIABLES
SE PREGUNTA
SIEMPRE
%
ALGUNAS
VECES %
NUNCA
%
NO SABE
%
TOTAL
%
1.Funcional
(hacer cosas
nuevas)
1.1. Nuevos procesos de gestión
1.2. Nuevas tecnologías para los
procesos
1.3. Diversificación de servicios
´1.4. Nuevos mercados
33
33
´
100
50
67
67
´
17
0
0
33
0
0
100
100
100
100
2.Estructural
nuevo orden de
referencia para
tomar decisiones)
2.1. Reformas administrativas
2.2. Nuevas estructuras organizativas
2.3. Nuevas redes de comunicación
2.4. Ampliación de grados de
autonomía
67
50
50
50
33
50
50
50
100
100
100
100
3.Comportamental
(expectativas
individuales,
modificación de
patrones de
conducta para
interacción y la
aceptación de
nuevos valores.
Cultura
organizacional)
3.1. Propensión al conflicto
3.2. Mecanismos de solución de
conflictos
3.3. Procesos de negociación
3.4. Cambios en la estructura de poder
3.5. Trabajo en equipo
3.6. Participación y motivación
3.7. Identificación con valores
organizacionales
17
83
83
33
83
67
83
33
17
17
50
33
17
33
17
17
17 100
100
100
100
100
100
100
4.Relacional
(relación entre
organización y
agentes externos)
4.1. Procesos adaptativos
4.2. Interacción
4.3. Alianzas, acuerdos, asociaciones
4.4. Análisis de contexto
33
50
50
50
67
50
50
50
100
100
100
100
Nota: Esta guía es una propuesta aplicada a socios, directivos y personas naturales y jurídicas
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
86
Comentario:
La determinación concreta de innovaciones en niveles: Funcionales,
Estructurales, Organizacionales y Relacional para un mayor crecimiento
financiero y económico mediante distintas variables independientes en los
cuatro niveles antes mencionados determinarán ver una guía estratégica para
el logro de sus objetivos y metas en beneficios de sus socios, directivos,
trabajadores y terceros naturales o jurídicos.
87
CUADRO Nº 3 PROPUESTA DE CAMBIO DE LA CAC LEÓN XIII R.Ltda.
PROPUESTA DE CAMBIO DEL COOPERATIVISMO DE AHORRO Y
CRÉDITO
COOPERATIVISMO
PRE HISTÓRICO
COOPERATIVISMO
MODERNO
LAS COOPERATIVAS NO TENIAN
QUE SER RENTABLES SOLO SON
SOLIDARIAS
SER RENTABLES PARA LLEGAR
CON SERVICIOS COLATERALES
ALTAMENTE SOLIDARIOS
NO AL CUMPLIMIENTO DE LAS
NORMAS
CUMPLIMIENTO A TODAS LAS
NORMAS: FENACREP Y SBSP
MAS INMUEBLES
MAS PODEROSOS
INMUEBLES CONTROLADOS /
MAYOR LIQUIDEZ
GERENTES
SIN COMPROMISOS
GERENTES
COMPROMETIDOS Y COMPETENTES
SERVICIOS
COLATERALES REDUCIDOS
AMPLIACION DE
SERVICIOS COLATERALES
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
La Propuesta de Cambio de la CAC León XIII R. Ltda. Se hace de manera
responsable ubicando su comportamiento anterior (Pre Histórico) para
replantear un comportamiento moderno y actual que permita un crecimiento
sostenido manteniendo una buena posición financiera y económica.
88
3.7 ESTADOS FINANCIEROS EN CIFRAS ABSOLUTAS Y RELATIVAS
PARA DETERMINACIÓN DE UN PLANEAMIENTO DE LA CAC LEON XIII
RESP.LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ( EN MILES DE SOLES) AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
ACTIVO
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS 28,738, 27,501, 19,720,
CAJA 544, 620, 1,048,
BANCOS Y OTRAS EMP. FINNCIERAS DEL PAÏS 24,528, 23,194, 15,518,
OTRAS DISPONIBILIDADES 3,500, 3,433, 2,942,
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DEL DISPONIBLE 166, 254, 212,
FONDOS INTERBANCARIOS Y REND. DEVENGADOS 0, 0, 0, INV. NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO NETO Y REND. DEVENG. 2,313, 0, 0,
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS 44,104, 36,159, 34,033,
CREDITOS VIGENTES 44,891, 36,916, 34,158,
CREDITOS REFINANCIADOS 65, 63, 115,
CREDITOS VENCIDOS 375, 679, 847,
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL 1,726, 1,596, 2,340,
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES 403, 331, 313,
- PROVISIONES PARA CREDITOS -3,356, -3,426, -3,740,
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS 107, 70, 146,
CUENTAS POR COBRAR POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 0, 0, O,
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 171, 124, 282,
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CUENTAS POR COBRAR 0, 0, 0,
- PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR 64, -54, -136,
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE USO NETO 0, 0, 0,
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG. 2, 0, 0,
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 5,804, 6,125, 8,442,
- DEPRECIACION ACUMULADA 3,030, 0, -1,889,
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0, 0, 0,
OTROS ACTIVOS 447, 465, 658,
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES -481, 0, -214,
TOTAL ACTIVO 81,515, 70,321, 60,897, Fuente: FENACREP Elaboración: Propia
Comentario:
De los tres años 2010, 2011 y 2012, se observa que el activo en el año 2012
tuvo una mejor aplicación de los fondos que el año 2010 y 2011; es más las
Provisiones para Cuentas por Cobrar en el año 2010 fue más alto y los créditos
en cobranza judicial también fue más alto en el 2010.
89
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ( EN MILES DE SOLES) AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR 41,542, 33,594, 26,222,
OBLIGACIONES A LA VISTA
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO
OTRAS OBLIGACIONES
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS
FONDOS INTERBANCARIOS Y GTOS. POR PAGAR 0, 0, 0,
FONDOS INTERBANCARIOS
GASTOS POR PAGAR POR FONDOS INTERBANCARIOS ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR PAGAR 0, 0, 0,
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR 1,995, 1,867, 3,009,
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,995, 1,867, 3,009,
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR 0, 0, 0,
PROVISIONES 5,051, 4,572, 4,650,
PROVISIONES PARA CREDITOS CONTINGENTES 0, 0, 0,
PROVISIONES PARA OTRAS CONTINGENCIAS 12, 84, 738,
PROVISIONES ASOCIATIVAS 5,039, 4,488, 3,912,
OBLIGACIONES EN CIRCULACION Y GTOS. POR PAGAR 0, 0, 0,
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0, 0, 0,
OTROS PASIVOS 37, 7, 6,
OTROS PASIVOS 37, 7, 6,
TOTAL DEL PASIVO 48,626, 40,040, 33,887,
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 25,226, 23,474, 19,084,
CAPITAL ADICIONAL 0, 0, 0,
RESERVAS 6,339, 6,216, 5,176,
AJUSTES AL PATRIMONIO 0, 0, 0,
RESULTADOS ACUMULADOS 0, 0, 1,390,
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,324, 590, 1,360,
TOTAL DEL PATRIMONIO 32,889, 30,280, 27,010,
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 81,515, 70,320, 60,897, Fuente: FENACREP Elaboración: Propia
Comentario:
Observando el Pasivo y Patrimonio de los años 2010, 2011 y 2012 se observa
que el 2010 la CAC León XIII R, Ltda. Los recursos de terceros es superior en
sentido contrario desde el 2012 le sigue 2011 y 2010 al último. Y en el mismo
sentido se observa el Capital Social y las Reservas; sin embargo el resultado
neto del ejercicio es más alto el 2010, le sigue el 2012 y al último el 2011.
90
LECTURA VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LA
CAC LEON XIII
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(EN CIFRAS RELATIVAS % ) AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
ACTIVO
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS 35,25% 39.11% 32.38%,
CAJA 0.67% 0.89% 1.72%
BANCOS Y OTRAS EMP. FINNCIERAS DEL PAÏS 30.09% 32.98% 25.48%
OTRAS DISPONIBILIDADES 4.29% 4.88% 4.83%
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DEL DISPONIBLE 0.20% 0.36% 0.35%
FONDOS INTERBANCARIOS Y REND. DEVENGADOS 0% 0% 0% INV. NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO NETO Y REND. DEVENG. 2.84% 0% 0%
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS 54.10% 51.42% 55.58%
CREDITOS VIGENTES 55.07% 52.50% 56.09%
CREDITOS REFINANCIADOS 0.08% 0.09% 0.19%
CREDITOS VENCIDOS 0.46% 0.96% 1.39%
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL 2.12% 2.27% 3.84%
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES 0.49% 0.47% 0.51%
- PROVISIONES PARA CREDITOS -4.12% -4.87% -6.14%
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS 0.13% 0.10% 0.24%
CUENTAS POR COBRAR POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 0% 0% O%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0.21% 0.17% 0.46.%
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CUENTAS POR COBRAR 0% 0% 0%
- PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR -0.08% -0.07% -0.22%
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE USO NETO 0% 0% 0.0%
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG. 0.01% 0% 0%
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 7.12% 8.71% 13.86%
- DEPRECIACION ACUMULADA 3.72% 0% -3.10%
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0% 0% 0%
OTROS ACTIVOS 0.55% 0.66% 1.08%
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES -0.59% 0% -0.34%
TOTAL ACTIVO 100% 100% 100% Fuente: FENACREP Elaboración: Propia
Comentario: Las lecturas verticales solo tienen correlación por separado a cada año
respectivo y no se puede hacer comparaciones de un año con otro por cuanto la
base al 100% es diferente porque diferente es el Monto respectivo del Activo
Total en cada año de igual manera el Total Pasivo y Patrimonio. En ese sentido
en los años 2010 y 2012 la aplicación del activo corriente en cartera de créditos
netos y rendimientos devengados ascienden en un 55.58% y 54.10
91
respectivamente; también se observar que la aplicación de los fondos en Activo
Fijo fueron más altos en el 2010 con respecto a su total activo.
LECTURA VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LA
CAC LEON XIII
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (EN CIFRAS RELATIVAS o %) AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR 50.96% 47.77% 43.06%
OBLIGACIONES A LA VISTA
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO
OTRAS OBLIGACIONES
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS
FONDOS INTERBANCARIOS Y GTOS. POR PAGAR 0, 0% 0%
FONDOS INTERBANCARIOS
GASTOS POR PAGAR POR FONDOS INTERBANCARIOS ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR PAGAR 0% 0% 0%
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR 2.45% 2.66% 4.94%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2.45% 2.66% 4,94%
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR 0% 0% 0%
PROVISIONES 6.20% 6.50% 7.64%
PROVISIONES PARA CREDITOS CONTINGENTES 0% 0% 0%
PROVISIONES PARA OTRAS CONTINGENCIAS 0.02% 0.12% 1.22%
PROVISIONES ASOCIATIVAS 6.18% 6.38% 6.42%
OBLIGACIONES EN CIRCULACION Y GTOS. POR PAGAR 0% 0% 0%
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0% 0% 0%
OTROS PASIVOS 0.04% 0.01% 0.01%
OTROS PASIVOS 0.04% 0.01% 0.01%
TOTAL DEL PASIVO 59.65% 56.94% 55.65%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 30.95% 33.38% 31.34%
CAPITAL ADICIONAL 0% 0% 0%
RESERVAS 7.78% 8.85% 8.50%
AJUSTES AL PATRIMONIO 0% 0% 0%
RESULTADOS ACUMULADOS 0% 0% 2.28%
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1.62% 0.83% 2.23%
TOTAL DEL PATRIMONIO 40.35% 43.06% 44.35%
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100% Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
92
Comentario:
La observación más importante es que los porcentajes del Total Pasivo en los
tres años 2010 al 2012 ascendieron al 60% de recursos ajenos o terceros
(Pasivo) y el Patrimonio oscila de 44.35%; 43.06% y 40.35% respectivamente
para los años 2010, 2011 y 2012; situación que debe ser al revés; lo que deberá
corregirse mediante un buen planeamiento estratégico.
93
ESTADOS DE RESULTADOS EN CIFRAS ABSOLUTAS Y CIFRAS
RELATIVAS
LECTURA VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LA CAC LEON XIII
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ( EN MILES DE SOLES) AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
INGRESOS FINANCIEROS 9,723, 7,916, 8,226,
INTERESES POR DISPONIBLES 950, 353, 273, INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 20,
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS 8,185, 7,543, 7,637,
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS 549, 4, 298,
COMPRA-VENTA DE VALORES 19, 16, 18,
GASTOS FINANCIEROS 2,436, 1,471, 1,479,
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS 1,857, 1,335, 1,100,
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN DEL PAIS 0. 120, 31,
COMISIONES Y OTROS CARGOS POR OBLIGACIONES FINANCIERAS 12, 16, 48,
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS 567, 0, 300,
OTROS GASTOS FINANCIEROS 12, 137, 0,
MARGEN FINANCIERO BRUTO 7,287, 6,445, 6,747,
MARGEN FINANCIERO NETO 7,101, 5,896, 6,349,
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 80, 99, 98,
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 3, 0, 0,
MARGEN OPERACIONAL 7,178, 5,996, 6,447,
GASTOS DE ADMINISTRACION 5,102, 4,701, 4,309,
MARGEN OPERACIONAL NETO 2,076, 1,295, 2,138,
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION -739, -710, -763,
RESULTADO DE OPERACION 1,337, 585, 1,374,
OTROS INGRESOS Y GASTOS 97, 51, 92,
RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION 0, 0, 0,
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A LA RENTA
1,435, 636, 1,467,
DISTRIBUCION LEGAL DE LA RENTA NETA 0, 0, 0,
IMPUESTO A LA RENTA 110, 47, 107,
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,325, 590, 1,360, Fuente: FENACREP Elaboración: Propia
Comentario:
Se observa que el año 2010 y 2012 fueron aproximadamente mejores que el
año 2011 tanto en sus ingresos como en su resultados antes de impuestos.
94
ESTADOS DE RESULTADOS EN CIFRAS RELATIVAS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ( EN MILES DE SOLES)
AÑO AÑO AÑO
CAC LEON XIII 2012 2011 2010
INGRESOS FINANCIEROS 100% 100% 100%
INTERESES POR DISPONIBLES 9.77% 4.46% 3.32% INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 0.20%
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS 84.18% 95.29% 92.84%
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS 5.65% 0.05% 3.62%
COMPRA-VENTA DE VALORES 0.20% 0.20% 0.22%
100% 100% 100%
GASTOS FINANCIEROS (25.05%) (18.58) (17.98%)
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS -19.10% -16.86% 13.37%
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN DEL PAIS 0% 1.51% 0.38%
COMISIONES Y OTROS CARGOS POR OBLIGACIONES FINANCIERAS -0.12% 0.20% 0.58%
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS -5.83% 0% 3.65%
OTROS GASTOS FINANCIEROS 0% 1.73% 0%
MARGEN FINANCIERO BRUTO 74.95% 81.42% 82.02%
MARGEN FINANCIERO NETO 73.03% 74.48% 77.18%
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0.82% 1.25% 1.19%
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0.03% 0% 0%
MARGEN OPERACIONAL 73.82% 75.74% 78.37%
GASTOS DE ADMINISTRACION 52.47% 59.39% 52.39%
MARGEN OPERACIONAL NETO 21.35% 16.36% 26.00%
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION -7.60% 8.97% 9.28%
RESULTADO DE OPERACION 13.75% 7.39% 16-70%
OTROS INGRESOS Y GASTOS 0.10% 0.64% 1.12%
RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION 0% 0% 0%
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A LA RENTA
14.76% 8.03% 17.37%
DISTRIBUCION LEGAL DE LA RENTA NETA 0% 0% 0%
IMPUESTO A LA RENTA 1.13% 0.59% 1.30%
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 13.63% 7.45% 16.53% Fuente: FENACREP Elaboración: Propia Comentario:
De la lectura vertical de los Estados de Resultados 2010, 2011 y 2012 se aprecia
que el año 2010 fue mejor siguiéndole el año 2012 siendo el año 2011 que la
95
CAC León XIII tuvo una baja significativa en el Resultado Neto del Ejercicio.
3.8 RATIOS FINANCIEROS Y ECONÓMICOS ESTABLECIDOS POR LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS DEL PERÚ PARA
COMPARAR CON LOS RATIOS ESTANDARES PARA PODER PLANIFICAR
LAS POLITICAS DE LA CAC LEON XIII RESP. LTDA.
RIESGO DE LIQUIDEZ SBSP 2012 2011 2010
% RELACION DISPONIBLE/DEPOSITOS 72.32 70.32 82.51 74.40
% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL 36.05 35.05 38.75 32.04
% ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS CTO PLAZO+10% APORTES 70.53 71.53 77.04 69.35
RIESGO CREDITICIO
% MOROSIDAD (CART. ATRAZADA/CART. DE CREDITOS B) 5.47 4.47 5.79 8.51
% PROTECCION (PROV / CARTERA ATRAZADA) 156.68 159.68 150.61 117.33
% PROVISIÓN / CARTERA DE CREDITOS BRUTA 10.13 7.13 8.73 9.98
SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
% (CAP.SOCIAL+ CAP.ADI) / DEPOSITOS 70.08 62.08 71.09 72.78
% (CAP.SOCIAL+CAP.ADI) / ACTIVO TOTAL 33.95 30.95 33.38 31.34
% RESERVAS / ACTIVO TOTAL 8.78 7.78 8.84 8.50
% RESERVAS / CAPITAL SOCIAL 28.13 25.13 26.48 27.12
% PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL 59.65 59.65 56.94 55.65
PASIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES) 1.50 1.48 1.32 1.25
ACTIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES) 2.46 2.48 2.32 2.25
ACTIVIDAD
% INMOBILIZACION: ACT.FIJO / PATRIM. NETO 9.53 8.43 20.23 24.26
RENTABILIDAD
% MARGEN DE CONTRIBUCIÓN FINANCIERA 75.84 74.94 81.41 82.02
% INGRES. FINANC./ ACTIVOS RENTABLES (a) 16.55 13.55 13.15 16.52
% RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO - ROE (a) 5.03 4.03 1.95 5.03
% RENTABILIDAD DEL ACTIVO - ROA (a) 1.93 1.63 0.84 2.23
% RENTABILIDAD DEL CAPITAL (a) 7.25 5.25 2.51 7.12
% RENTABILIDAD GENERAL 18.62 13.62 7.45 16.53
EFICIENCIA
% GTOS. DIRECTIVOS / ING. FINANCIERO 1.82 1.52 1.39 0.82
% IMPRODUCTIVIDAD: ACT.NO RENT / ACT.TOT 12.83 11.83 19.38 24.60
% GASTOS ADM. / ACT. TOT. (a) 6.56 6.26 6.68 7.08
% GASTOS ADM. / INGRS. FINANCIEROS 52.97 52.47 59.38 52.38
(a) : INDICES ANUALIZADOS Fuente: FENACREP Elaboración: Propia
96
Comentarios:
De Los Ratios Financieros y Económicos Propuestos para el Sector de
Intermediación Financiera Indirecto No Bancario del País:
- SOBRE RIESGO DE LIQUIDEZ:
1. De la Relación Disponible/Depósitos el año 2010 fue superior en
2.08%, el año 2011 fue más alto en 10.19% y el año 2012 fue más
bajo en 2.00% con respecto al estándar establecido por el ente
supervisor de este sector cooperativo (SBS) que fijo el 72.32%.Por lo
que la Cooperativa en estudio deberá adoptar un Planeamiento
adecuado para cuidar el riesgo de liquidez.
2. De la Relación Disponible/Activo Total se aprecia que el 2010 bajo en
4.01%; en el 2011 fue más alto en 2.70% y en el 2012 es más bajo en
solo 1% con respecto al estándar establecido por la SBS que fijo en
36.05% por lo que demuestra que la CAC León XIII se encuentra bien
encaminada en el cuidado del riesgo de liquidez.
3 De la Relación Activos Líquidos/Pasivos a Corto Plazo +10% Aportes
en el año 2010 estuvo cerca al estándar 70.53% de SBS y los años
2011 lo supero en más del 6% y en el 2012 fue superior en 1% lo que
da como resultado que la CAC León XIII tiene una buena política de
cuidar el riesgo de liquidez.
- SOBRE RIESGO DE CREDITICIO:
1. De la Relación Morosidad (Cartera Atrasada/Cartera de Créditos
Básica) en el año 2010 estuvo más alto en 3.04% al estándar 5.47%
de SBS y los años 2011 lo supero en más del 0.32% y en el 2012 fue
97
menor en 1% lo que da como resultado que la CAC León XIII tiene
una buena política de cuidar la morosidad.
2. De la Relación Protección del Riesgo Crediticio / Cartera Atrasada se
observa que de los tres años de investigación el año 2012 el índice
alcanzado por la CAC León XIII R. Ltda. fue más alto en 3% con
respecto al indicador estándar establecido por la SBS; el año 2010 fue
más bajo en 39.35% y en el 2011 fue más bajo en 6.27%.
Determinándose que recién en el 2012 se han tomado medidas de
planificación estratégica sobre el riesgo crediticio; lo que deberá seguir
manteniendo dicho comportamiento.
- SOBRE SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
1. De los siete ratios aplicados a los tres años 2010; 2011 y 2012 se
observa que la CAC León XIII R. Ltda. en el año 2010 solo en un
indicador estuvo superior después en los 6 restantes estuvo más
bajo que el estándar fijado por SBS; en el año 2011 la situación
también fue casi igual que el 2010 sin embargo se aproximó a
estándar SBS y en el año 2012 siendo más bajo se acercó mucho
más al indicador: Sin embargo debe adoptarse políticas de
planeación estratégica para que logren mantener una regularidad en
el manejo de la solvencia vs el endeudamiento.
- SOBRE ACTIVIDAD
1. Por el Ratio de Actividad se analiza el comportamiento del Activo Fijo/
Patrimonio Neto observándose que en este analices que la CAC
León XIII R. Ltda. fue demasiado alto en el año 2010 y 2011 y en el
2012 se logra bajarlo en 1.10% con respecto al indicador estándar de
98
la SBS que fue de 9.53% lo que se confirma que es en el año 2012
en que se comienzan aplicar políticas de planeamiento estratégico.
- SOBRE RENTABILIDAD
1. De los distintos Ratios aplicados se observa que el año 2010 tuvo una mejor
situación esta relación fue mejor con respecto a los otros dos años 2011 y 2012
Comportamiento de la Rentabilidad General SBS 2012 2011 2010
% RENTABILIDAD GENERAL 18.62 13.62 7.45 16.53
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
- DE LA RELACION EFICIENCIA
1. Tomando el primer ratio se observa que es el año 2010 en que los gastos
directivos se manejaron mejor que el gasto con respeto a los ingresos
financieros.
RATIO GASTOS DIREC. Vs. ING FINANC SBS
2012
2011
2010
% GTOS. DIRECTIVOS / ING. FINANCIERO
1.82
1.52
1.39
0.82
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
99
3.9 CARTERA DE CRÉDITOS Y NÚMERO DE CRÉDITOS
SOLICITADOS POR LOS SOCIOS DE LAS COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CRÉDITO. INFORMACIÓN EXPRESADA AL 31.12.1
3.10 COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS EN LAS
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO.
COMPOSICIÓN
LEÓN XIII LTDA. Nº 520
LEÓN XIII LTDA. Nº 520
S/. %
Créditos Vigentes 44,891,430 95.40
Créditos Reestructurados 0 0
Créditos Refinanciados 63,974 0.13
Créditos Vencidos 375,191 0.80
Créditos en Cobranza Judicial 1,726,458 3.67
CARTERA DE CRÉDITOS NETOS 47,057,053 100%
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Nombre de la Cooperativa Número de Créditos Importe Total
(S/.)
León XIII Ltda. Nº 520 13,146 47,057,053
Total 13,146 47,057,053
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
100
3.11 COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS EN LAS
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO.
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
De los puntos 3.9; 3.10 y 3.11 Cartera de Crédito y su Composición al 31.12.12.
podemos determinar que el manejo de los créditos vigentes es un 95.40% y un
3.67% son Créditos en Cobranza Judicial; siendo la políticas de créditos
correctas se deben adoptar criterios de recuperar o disminuir los Créditos en
Cobranza Judicial reestructurándolos o Refinanciarlos para lograr bajar los
Créditos Judiciales a un 1.5%.
Del punto 3.11 se determina que el mayor crédito es para Consumo no
revolvente que el año 2012 asciende en un 64.30%; le sigue créditos a
pequeñas empresas en un 20.20% y Microempresas 11.51% con respecto al
100% igual a S/. 47, 057,053 de Créditos Colocados en el año 2012.
6 Constituye una modalidad de crédito en la cual no existe rotación del dinero, es decir, conforme el
deudor va liquidando su adeudo, no puede disponer nuevamente de los recursos.
TIPO DE CRÉDITO León XIII Ltda. Nº 520 León XIII Ltda. Nº 520
Consumo no-revolvente6 S/. 30,257,046 64.30%
Hipotecario 981,816 2.09%
Medianas empresas 896,754 1.90%
Microempresas 5,416,380 11.51%
Pequeñas empresas 9,505,057 20,20%
TOTAL S/. 47,057,053 100%
101
3.12 ESTRATEGIAS PARA EL PLANEAMIENTO DE LA CAC LEON XIII.
De los puntos de investigación y estudios realizados en Resultados de la
Investigación, propongo la adopción de las siguientes Políticas de Planeamiento
Estratégico para un crecimiento sostenido de la presente cooperativa:
ESTRATEGIAS PARA EL PLANEAMIENTO DEL DESARROLLO
COOPERATIVO
Balancear lo Doctrinario y Económico
Cumplir con los Estándares Financieros
Cumplir con los Estándares Normativos y de Regulación
Ser competitivos como estrategia comercial: Calidad, Diversidad y
Oportunidad.
Recuperar la Identidad y Posicionamiento Cooperativo
DINAMIZAR LA ORGANIZACIÓN COOPERATIVA DEL CREDITO
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Una de las la labores como consecuencia de la presente investigación es
determinar el presupuesto necesario para la implementación de las propuestas
en los distintos niveles indicados en el presente esquema.
102
CAPITULO IV CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS
HIPÓTESIS GENERAL
La hipótesis planteada para la investigación es la siguiente:
El Planeamiento Estratégico influye significativamente en la mejora de la
Situación Financiera y Económica de Una Entidad de Intermediación
Financiera No Bancaria de Trujillo.
RESULTADO OBTENIDO:
Por lo tanto al confirmarse las respuestas de la descripción y análisis de
el Organigrama, Estados Financieros; Cuadros y Gráficos sobre la
situación general de la CAC León XIII R. Ltda. Y las respuestas a
encuestados según los cuadros y gráficos se puede decir que la hipótesis
general es aceptada.
Porque con la determinación situacional de un antes de la CAC León XIII
R. Ltda. se arribó a propuestas de planeamiento estratégico para lograr
un equilibrio adecuado de la situación financiera y económica de la CAC
León XIII R. Ltda. Como entidad de Intermediación Financiera Indirecta
No Bancaria de Trujillo – Región La Libertad; llevan a confirmar la validez
de nuestra hipótesis.
103
CAPITULO V DISCUSION
Sobre El Alcance
El propósito primordial del alcance de la empresa investigada consiste en
ganar y conservar clientes manteniéndolos satisfechos. Muchas
personas que se encuentren situadas entre la empresa y el consumidor
final también se deben reconocer y tratar como clientes, en este grupo se
encuentran agentes de seguro, proveedores, distribuidores, etc.
Para tener un mejor alcance entre el servicio financiero a los socios y
terceros ajenos, es necesario la utilización de encuestas medio por el
cual se evalúa las percepciones de los socios y clientes en forma de
renta y determinación de necesidades básicas. Los resultados de la
encuesta aplicada en el gráfico 3.6 nos proporcionan una línea de
referencia o punta de partida contra lo cual se podrá evaluar el
mejoramiento futuro o construcción de la línea de base de la CAC León
XIII.
DISMINUCION DEL RIESGO DE GOBERNABILIDAD:
Deberá contra restarse el riesgo de gobernabilidad, buscando una
adecuada y coherente relación entre el Consejo de Administración, el
Consejo de Vigilancia y la Gerencia; y lograr un Buen Gobierno
Corporativo.
104
DISMINUCION DEL RIESGO DE GOBERNABILIDAD
MEDIANTE UN BUEN GOBIERNO COORPORATIVO
ANTES:
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Se observó que tradicionalmente la CAC León XIII R. Ltda. Antes los órganos
de Gobierno de Gestión Administrativa y de Vigilancia con la Gerencia se
concretizaban a la plena observancia de sus atribuciones según la Ley General
de Cooperativas vigente; y dejaron de innovar cayendo en cotidianidades muy
entusiastas por separados y no de manera corporativa y sincronizada lo q
influencia en rentabilidades poco significativas y aun con conflictos sociales.
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
CONSEJO DE
VIGILANCIA
GERENCIA
105
SE PROPONE AHORA:
Derechos de los Socios/ Tratamiento Equitativo de los Socios La Función de los Grupos de Interés Social en el Gobierno de la CAC
Comunicación y Transparencia Informativa / Las Responsabilidades del Consejo
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
CONSEJO DE
VIGILANCIA
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
GERENCIA
PERSONAL ALTAMENTE COMPETITIVO Y
EFICIENTE
106
PLANEAMIENTO EXITOSO Y SOSTENIBLE
PLANEAMIENTO DE LA CAC LEON XIII HACIA UN FUTURO EXITOSO
CON CULTURA ORGANIZACIONAL DE CALIDAD Y NO DE CANTIDAD
DIRIGENCIA Y GERENCIA COMPROMETIDA
PARTICIPACION ACTIVA Y ORGANIZADA DE SUS SOCIOS
CARTERA DIVERSIFICADA Y POCO RIESGO CREDITIOSO
MAS MERCADEO DE RELACION QUE DE IMFORMACIÓN
DISPOSICIÓN DE INTEGRACION VERTICAL Y HORIZONTAL
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Se propone un Planeamiento Exitoso y Sostenible de la CAC León XIII R. Ltda.
adecuando una óptima cultura organizacional basada en calidad y eficiencia
que permita una identificación a nivel de sus socios y la comunidad de la
Región La Libertad. Así como, la nueva actitud de la Dirigencia y de la Gerencia
comprometida hacia el logro de sus objetivos y metas.
La buena comunicación con sus socios y comunidad lograrán una mejor
participación activa y organizada de sus socios: mediante la oferta de una
cartera de productos financieros diversificada y con poco riesgo crediticio.
El uso de dirección de mercado permitirá una buena relación de mayor
mercadeo para lo cual la implementación de una buena información permitirán
un posicionamiento de la CAC León XIII en la ciudad de Trujillo y la Región La
Libertad.
Las buenas Políticas que favorezcan la integración vertical y horizontal de la
CAC León XIII R. Ltda. generarán el crecimiento del ente cooperativo,
107
RATIOS E ÍNDICES PARA EL LOGRO DE UNA ECONOMIA SANA Y UNA
BUENA GESTION FINANCIERA EN LA CAC LEON XIII
EQUILIBRIO DE LIQUIDEZ
CONTROL DE LA MOROSIDAD
PROTECCION DEL ENTE COOPERATIVO
CON LA RESERVA LEGAL O COOPERATIVA
CRECIMIENTOS DE ACTIVOS CORRIENTES
CRECIMIENTO DE CARTERA DE BUENOS SOLICITANTES DE CREDITO
BUEN CALIDAD DE DEPOSITOS, DE CAPITAL / CARTERA DE CREDITOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS SOLO LOS NECESARIOS
GASTOS DE DIRECTIVOS CON RESPONSABILIDAD
RENTABILIDAD SIGNIFICATIVA Y SOSTENIBLE
Fuente: CAC León XIII Elaboración: Propia
Comentario:
Un saneamiento planificado de la Política de Gestión Financiera de la CAC
León XIII R. Ltda. . es colocar los créditos de consumo no en situación
revolvente por cuanto constituye una modalidad de crédito en la cual no existe
rotación del dinero, es decir, conforme el deudor va liquidando su adeudo, no
puede disponer nuevamente de los recursos; una mejor medida sería bajar el
porcentaje de colocación de crédito revolvente que en el 2012 fue en un orden
del 64.30% pudiendo dirigirlo a préstamos a Pequeñas y Microempresas.
108
CAPITULO VI CONCLUSIONES
De la recolección de datos, los resultados obtenidos permiten presentar
el siguiente conjunto de conclusiones de la investigación:
1.Con relación a las políticas de Planeamiento Estratégico para mejorar
la Situación Financiera y Económica de la CAC León XIII R. Ltda. como
entidad de Intermediación Financiera No Bancaria de Trujillo, objeto de
estudio de la presente investigación, se ha podido identificar que la
cooperativa de ahorro y crédito antes mencionada ha implementado en
forma regular políticas para un buen equilibrio financiero - económico,
observándose una conducción clásica y no innovadora que de mejores
resultados.
2.En relación al índice de morosidad de la CAC León XIII R. Ltda. se
encuentra en una situación mediana con respecto al estándar del sector
de intermediación financiera indirecta no bancario fijado por FENACREP
y la Superintendencia de Banca y Seguros.
3. Se ha podido identificar que la presente cooperativa de ahorro y
crédito materia de esta investigación ha dirigido sus colocaciones hacia
los créditos de: consumo no-revolvente (64.30%), pequeñas empresas
(20.20%) y microempresas (11.51%); dejándose de lado los créditos a
medianas empresas (1.90%) e hipotecarios (2.09%), debido a que estos
créditos involucran fuertes desembolsos de efectivo, son normalmente de
largo plazo y tienen un alto nivel de riesgo; y las cooperativas de ahorro y
crédito necesitan liquidez a corto plazo para atender las necesidades de
sus asociados que podrían requerir sus aportes en cualquier momento y
porque carecen financiamiento de fondos de largo plazo.
109
4. Del análisis financiero económico con ratios para este sector de
intermediación y comparado a los indicadores estándares para las
Cooperativas de Ahorro y Crédito se concluye que la situación
empresarial en la parte financiera y económica es buena sin embargo
con la propuesta de un Planeamiento Estratégico formulado en la parte
de Resultados y en la Discusión pueden mejorar para lograr implementar
Un Buen Gobierno Corporativo.
5. Son los clientes (Socios) y las medianas, pequeñas y microempresas
solicitantes de crédito de intermediación financiera indirecta no bancario
(cooperativo de ahorro) los que condicionan la vida de la CAC León XIII
Ltda. pudiendo ésta alcanzar cualquiera de los estados extremos siendo
el éxito o la desaparición.
110
CAPITULO VII RECOMENDACIONES
1. Se recomienda a la CAC León XIII R. Ltda. de Trujillo, de la región La
Libertad adoptar nuevas herramientas de Planeamiento Estratégico con
innovación moderna en sus actividades y metas.
2. Realizar un constante seguimiento de los indicadores estándares fijados
por FENACREP y la Superintendencia de Banca y Seguros, a fin
mantenerse su situación financiera y económica dentro de los
estándares del sector de cooperativas de ahorro y crédito.
3. Optar por replantear una disminución de los créditos al consumo y
aumentarse los créditos hipotecarios a medianas empresas; para
obtener una mayor rentabilidad.
4. Brindar la adecuada información a los socios y terceros respecto a los
requisitos para el otorgamiento de créditos, así como a las políticas y
reglamentos de riesgo de crédito.
5. Realizar una lista de las principales responsabilidades de la
cooperativa de ahorro y crédito para el desarrollo, implantación y
administración progresiva del proceso de la calidad; para un mejor
posicionamiento, buen equilibrio financiero y rentabilidad significativa.
111
CAPITULO VIII. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
BIBLIOGRAFIA:
LIBROS
1. AMAT, Oriol. “Análisis de estados financieros: Fundamentos y
aplicaciones” Barcelona Gestión 2000:5ª Edic. 1998
2. APAZA MEZA, Mario “Análisis e Interpretación Avanzada de los
Estados Financieros y Gestión Financiera Moderna”. Pacífico
Editores. 2000
3. APAZA MEZA, Mario “Análisis económico financiero y
clasificación de riesgos De las empresas en el Perú” Lima
Marketing Consultores 2001
4. BELLIDO S, Pedro “Administración Financiera” Edit. Técnico
Científico SA- Lima 2002
5. BORELL VIDAL, Máximo “El Ejecutivo Moderno: dirección
financiera” Madrid Cultura Edic 1998
6. COLONIBOL TORRES, B “Metodología de la Investigación Científica
7. .CHU RUBIO, Manuel “Fundamentos de Finanzas: un enfoque
peruano” Terc. Edic. Julio 2004. Pag. 377
8. EMBID HERRANZ, Pedro “Marketing Financiero” Edit. MC GRAW
HILL 1996
9. ESPINOZA G. Jaime. PYMES Crédito y Desarrollo. Lima Gerencia
1993
10. ESTUPIÑAN GAITÄN, Rodrigo y Orlando “Análisis Financiero y de
Gestión” Ecoe Educ. Bogotá 2003
11. FLORES SORIA, Jaime “Finanzas para ejecutivos Teoría y
Práctica” CECOF ASESORES Lima 2004
12. FLORES SORIA, Jaime “Gestión Financiera – Teoría y Práctica”
CECOF ASESORES Lima 2005
112
13. RUIZ CERDAN, Nelson “Conversaciones con La Realidad” Edic.
2003 Trujillo
14. TONG, Jesús Finanzas empresariales: La decisión de
inversión Univ. Pacífico 1ª Edic. Lima Junio 2006
15. VAN HORNE, “Fundamentos de la Administración Financiera”
Prentice Hall. 8aEdic. México. 1994
16. WONG CAM, David “Finanzas Corporativas: Un Enfoque en el
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17. ESTADO PERUANO “Ley de Bancos Nº26702 y de la SBSP
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vigente
PAGINAS WEB
1. www.sbs.gob.pe
2. www.conasev.gob.pe
3. www.bvl.com.pe
4. www.cavali.com.pe
5. www.fenacrep.org