avaliação da viabilidade econômico-financeira em projetos - 6ª aula 13/05/15
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Avaliação da Viabilidade Econômico-Financeira
em Projetos - 6ª aula 13/05/15
PRINCIPAIS OPERAÇÕES DE
CRÉDITO A EMPRESAS
FINANCIAMENTOS DE CURTO PRAZO - Crédito Bancário (Desconto de duplicata, Hot Money, etc);- Empréstimos de curto prazo;- Empréstimos em Conta Corrente;- Capital de Giro;- Factoring;- Crédito por assinatura (Aval bancário, fiança ou garantia bancária);- Financiamento garantido por estoque;
FINANCIAMENTOS DE LONGO PRAZO - FINAME;- Leasing ou arrendamento mercantil;- Leasing operacional;- Lease back - Crédito Direto ao Consumidor - CDC;- Capitais alheios estáveis (Recursos de sócios);- Linhas de créditos no BNDES (Além do FINAME).
CAPITAL DE GIROVários estudos sinalizam inúmeras opções a fim de obtermos o valor adequado da necessidade de capital de giro.Em uma análise do capital de giro é importante darmos atenção especial às contas: Duplicatas a Receber e Estoques.Existem basicamente dois ciclos existentes para o capital de giro, são eles:- Ciclo operacional, que é o tempo decorrente desde a compra da matéria-prima ou as mercadorias para revenda, passando pela venda dos produtos, até o recebimento desta venda.- Ciclo financeiro, que é o tempo decorrente entre todas as movimentações de caixa. Abrange todo o período compreendido desde a compra dos estoques e vai até o período do recebimento das vendas.
PLANO DE NEGÓCIO
DESPESAS mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12Despesas (1)
Aluguel
Energia Elétrica
Água
Telefone
Internet
Despesas (2)
Funcionários
Tributos/Impostos
Contabilidade
Despesas (3)
Matéria Prima
n
Despesas (4)
Financiamentos
n
RECEITAS
produto 1
produto 2
n
LUCRO/PREJUIZO
Sobre avaliação da viabilidade econômica e financeira
de um projeto.
A Avaliação da Viabilidade Econômica e Financeira de um Projeto deve ser realizada sempre que um novo projeto esteja em fase de implantação.O grande benefício desse tipo de análise é conseguir visualizar através de projeções e números, o real potencial de retorno do investimento em questão e portanto, decidir se as premissas estão corretas e se o projeto deve ir adiante ou não.
Projeção de Receitas 1
Não existe uma ordem específica de preenchimento dos dados para um estudo de viabilidade, podendo ser pelas Receitas ou pelas Despesas. O prazo de projeção varia de projeto para projeto de acordo com a expectativa de retorno. Ou seja, se você vai abrir uma lanchonete, provavelmente um horizonte de 3 a 5 anos seja suficiente. Já projetos maiores como uma construção de uma hidrelétrica, normalmente tem horizontes de décadas, pois o retorno é de longo prazo.
Projeção de Receitas 2
O importante é conseguir fazer aproximações do tamanho do público-alvo, com premissas de conversões baseadas em dados históricos ou comparativos de mercado. Outro ponto importante, é estimar a taxa de crescimento do negócio ao longo do tempo, que deverá no mínimo estar acompanhando a inflação, visto que a receita não começa nem se mantém no mesmo patamar.
Projeção de Custos e Investimentos 1
Da mesma forma que foram projetadas as receitas ao longo do tempo, você deve levantar os investimentos necessários para iniciar o negócio e também os custos operacionais do negócio para funcionar normalmente. Isso inclui de maneira simplificada:- Custos Fixos: Aqueles que são recorrentes e previsíveis como aluguel, salários, luz.- Custos Variáveis: Aqueles que variam de acordo com a produção e as vendas como comissões, taxas.
Projeção de Custos e Investimentos 2
- Impostos: Caso a empresa ainda não esteja aberta, é importante ver com o contador qual seria a classificação do novo empreendimento. (código contábil)O importante nessa etapa é conseguir os orçamentos mais realistas possíveis em contato direto com fornecedores ou fazendo pesquisas on-line.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS:
Empresa de terceirização de manutenção industrial:- Legislação relativa à terceirização (pontos principais);- Sindicato - Construção civil ou Empresas de terceirização?;- Vantagens para empresa contratante;- Principais profissionais a serem disponibilizados;- Definição de salários base e tributação incidente sobre folha;- Benefícios obrigatórios (Vale alimentação, Transporte, etc.);-Marketing.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS:
Site para venda de materiais de construção:
- Legislação relativa à implantação do site;- Registro do formato do site;- Registro de domínio e do nome do site;- Oportunidades de mercado;- Concorrentes?;- Logística necessária à implantação;- Custo com pessoal (Implantação e manutenção);- Marketing.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS:
Empresa de segurança para bairros residenciais:
- Legislação básica;- Registro/autorização na polícia?;- Parceria/apoio de empresas de segurança!?;- Formatação para 50, 100, 200 e 500 residências;- Concorrentes?;- Diferenciais de segurança;- Custo com pessoal (Implantação e manutenção);- Seguro!?;- Marketing.
PLANO DE NEGÓCIO
DESPESAS mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12Despesas (1)
Aluguel
Energia Elétrica
Água
Telefone
Internet
Despesas (2)
Funcionários
Tributos/Impostos
Contabilidade
Despesas (3)
Matéria Prima
n
Despesas (4)
Financiamentos
n
RECEITAS
produto 1
produto 2
n
LUCRO/PREJUIZO