AZ INFINITY LIFEPrivate Unit Linked

Giugno 2012

IL CONTESTO ECONOMICO EUROPEO

3

I DUBBI GENERATI DALLA PAURA

Il mio patrimonio oggi è al sicuro?

Come cambierà il regime fiscale nel tempo?

Come mantenere la riservatezza?

Ci sono ancora delle opportunitàmalgrado lo scenario generale?

Che ne sarà del mio patrimonioquando non ci sarò più?

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PAGHEREBBE 0 EURO

PAGHEREBBE CIRCA 75.000 EURO

PAGHEREBBE CIRCA 195.000 EURO

PAGHEREBBE CIRCA 250.000 EURO

IL TEMA DELLA SUCCESSIONEUn padre che destina 1 Milione di Euro a suo Figlio ?

Come cambieranno le cose domani ?

OGGI !!

5

NAZIONE CAPITALGAIN

LINEA RETTA ALTRI

TASSE DI SUCCESSIONEIMPOSTA SU REDDITI DA INVESTIMENTI

REDDITI DA INVESTIMENTI E CAPITAL GAIN

SOTTO POLIZZA

20% (12,5% Tit. Stato) 20%

ESENTI

ESENTI

DIFFERITE

ESENTI

DIFFERITE

DIFFERITE

DIFFERITE

DIFFERITE

DIFFERITE

AUSTRIA

BELGIO

FINLANDIA

FRANCIA

GERMANIA

ITALIA

SPAGNA

SVEZIA

REGNO UNITO

LA SOLUZIONE DI INVESTIMENTO

OICR ARMONIZZATI A CATALOGO

OICR ARMONIZZATI NON A CATALOGO

TITOLI

FONDO INTERNO

DEDICATO

- OICR GRUPPO AZIMUT- OICR CASE TERZE

SOGLIA MINIMA € 1.000.000

ACCETTATI CON VALUTAZIONE COMPAGNIA

AZ Infinity Life è l’esclusiva polizza vita Unit Linked personalizzata, che consente di far confluire in un’unica piattaforma tutti i propri investimenti (liquidità, titoli e fondi).

Libera scelta dei beneficiari o anche Fiduciaria e Trust

UNA SOLUZIONE FLESSIBILE E SU MISURA

FONDO INTERNO DEDICATO

Costi personalizzati

Garanzia in caso di premorienza

Strategia di investimento “su misura”

Doppia contraenza

Piena disponibilità del Patrimonio

Spettro di applicazione

CASI PRATICI

Protezione del patrimonio

Tematiche Ereditarie su grandi patrimoni e passaggi generazionali

Delocalizzazione patrimoniale

Pianificazione Finanziaria e Fiscale

Tutela della Privacy e riservatezza (intestazione Fiduciaria)

AMPIA GAMMA DI PRODOTTI

Per un Per un totaletotale didi oltreoltre 130 OICR case 130 OICR case terzeterze a a catalogocatalogo

COSTI COMPETITIVI

3) COSTI DI RISCATTONon sono previsti costi di uscita

5) COSTI PREVISTI DAGLI OICR TARGET

4) COSTO DEL “VEICOLO”Commissioni di amministrazione ed assistenza 1,2% annuo

6) COSTI NEGOZIAZIONE TITOLIApplicati dal broker + spese custodia e amministrazione

Excellence - Previsione di un importo complessivo uguale o superiore a € 500.000,00

Private - Previsione di investire un importo complessivo inferiore a € 500.000,00

PREMIO VERSATOCAPACITA’ DI INVESTIMENTO

Private Excellencefino a € 299.999,99 1,50% 0,00%

da € 300.000,00 1,00% 0,00%

2) COSTICARICAMENTO

1) SPESE PER EMISSIONEPer contratto 50 €

SOLUZIONE A – Infinity LifeSe volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe al netto del Capital Gain

circa € 790.000(con 50.000 € di minusvalenza già compensate)

SOLUZIONE B – Fondi singoliSe volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe € 780.000

(con 50.000€ di minusvalenza non automaticamente compensabili )

ESEMPIO 1 - CAPITAL GAIN

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FONDO ACQUISTO VENDITA PLUS MINUS€ 300.000 € 360.000 € 60.000

€ 100.000 € 90.000 € -10.000

€ 250.000 € 290.000 € 40.000

€ 100.000 € 60.000 € - 40.000

TOTALE € 750.000 € 800.000 € 100.000 € - 50.000

ESEMPIO 2 – PROVENTI

STRUMENTO IMPORTO PROVENTO TASSAZIONE IMPOSTE PROVENTO NETTO

BTP 4% € 1.000.000 € 40.000 12,50% € -5.000 € 35.000

Global Tot Ret € 1.000.000 € 40.000 Circa 18% € -7.200 € 32.800

BOND ENI 4% € 1.000.000 € 40.000 20% € -8.000 € 32.000

INFINITY LIFE € 1.000.000 € 40.000 20% *(1.538 €) € - 308 € 39.692

Con Infinity Life il provento ètassato proporzionalmente al capitale per cui sconta un’imposta inferiore. Le ulteriori imposte sono differite.

IMMAGINIAMO CHE IL NS PATRIMONIO RENDA IL 4%

* APPLICAZIONE DELL’ALIQUOTA 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DISTATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (RIF ART 2 DL 138/2011).

L’OPPORTUNITA’ FISCALE DI AZ INFINITY LIFE

LA FISCALITA’ DI AZ INFINITY LIFE

POLIZZA• I PROVENTI REALIZZATI SUBISCONO UNA TASSAZIONE DEL

20% NOMINALE. LA BASE IMPONIBILE È PERÒ DETERMINATA TENENDO CONTO DELL'APPLICAZIONE DEL 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DI STATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (LE MODIFICHE DELLE ALIQUOTE SONO STATE INTRODOTTE DALL’ART 2 DL 138/2011).

• I RISULTATI NEGATIVI NON COSTITUSCONO MINUSVALENZE (IN QUANTO NON PREVISTI DALL’ART 67 DEL TUIR QUALI RISULTATI NEGATIVI COMPENSABILI)

STRUMENTI FINANZIARI IN POLIZZA

• OICR ARMONIZZATI: I PROVENTI REALIZZATI A FRONTE DIRIALLOCAZIONI INTERNE NON SUBISCONO ALCUNA TASSAZIONE;

• TITOLI OBBLIGAZIONARI/TITOLI AZIONARI: AZ LIFE - A DIFFERENZA DI QUANTO ACCADE NEI RAPPORTI DI RISPARMIO AMMINISTRATO – HA RICHIESTO “FORMALMENTE” AI PIU’IMPORTANTI STATI ESTERI DELLA WHITE LIST L’ADESIONE ALLE CONVENZIONI CONTRO LE DOPPIE IMPOSIZIONI CHE CONSENTONO L'APPLICAZIONE DI ALIQUOTE AGEVOLATE A CEDOLE E DIVIDENDI. NON VI E’ TASSAZIONE DI “CAPITAL GAIN”.

E’ possibile in quanto AZ Life è soggetto giuridico “taxpayer”e beneficia dei contenuti dei tax treaty stipulati dall’irlanda

I VANTAGGI IN SEDE DI DICHIARAZIONENESSUN MONITORAGGIO VALUTARIO PER IL CLIENTE

LA SIM AZIMUT AGISCE COME INTERMEDIARIO NEL PAGAMENTO DEI PREMI E DEI RISCATTI EVITANDO COSI' AL CLIENTE QUESTO TIPO DISEGNALAZIONE (art 4 Dlgs 167/90)

Il ruolo di Sostituto d’Imposta comporta uno sforzo finanziario per la Compagnia che versa - ogni anno -all’Erario Italiano lo 0,35% del valore delle polizze presenti in bilancio al 31 dicembre .

LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE IN ITALIA SVOLGE IL RUOLO DI SOSTITUTO DI IMPOSTA APPLICANDO L’EVENTUALE TASSAZIONE DOVUTA IN FASE DI RISCATTO

1. PER TASSAZIONE PROVENTI

LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE APPLICA IN FASE DI RISCATTO IL BOLLO DOVUTO DAL CLIENTE

2. PER APPLICAZIONE BOLLO “MONTI”

ESONERO DAL QUADRO RW

ESONERO DAL QUADRO RM

ALTRI VANTAGGI PER IL CLIENTE

LE SOMME COOAL BENEFICIARIO DERIVANTI DALLA PRESTAZIONE CASO MORTE (DECESSO DELL’ASSICURATO) NON SONO ASSOGGETTATE : • ALL’IMPOSTA DI SUCCESSIONE (art 12 Dlgs 346/90)• ALLA RITENUTA DEL 20% SUL PROVENTO DELLA POLIZZA (art 34 DPR 601/1973)

LA POLIZZA PUO’ ESSERE MESSA A GARANZIA DI UN FINANZIAMENTO

NON VI E’ UN VINCOLO DI ETA’ MASSIMA PER LA SOTTOSCRIZIONE DELLA POLIZZA (in uso invece verso la maggior parte delle compagnie stabilire l’età massima del contraente)

TOTALE LIBERTA’ DI DESIGNAZIONE BENEFICIARIO/BENEFICIARIAD ESCLUSIONE DELLA QUOTA LEGITTIMA

ETA’ASSICURATO

FINANZIAMENTO

SVINCOLO DA ASSE

EREDITARIO

SUCCESSIONE

MODALITA’ DIPAGAMENTO

BOLLO

LE POLIZZE PAGANO IL BOLLO AL MOMENTO DEL RISCATTO

APPENDICE

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PAESI OBBLIGAZIONI CORPORATE DIVIDENDI AZIONI

Tassazione Netto Frontiera*

Tassazione Netto Frontiera*

AUSTRIA 0% 25%BELGIO 21% 25%

FINLANDIA 0% 30%FRANCIA 18% 30%

GERMANIA 0% 26,375%SPAGNA 21% 21%

PORTOGALLO 30% 30%REGNO UNITO 20% 0%

SVEZIA 0% 30%USA 30% 30%

REGIME FISCALETassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in risparmio amministrato

* LE ALIQUOTE SOPRA RIPORTATE SI INTENDONO COME LE MASSIME APPLICABILI QUANDO IL BENEFICIAL OWNER NON E' IDENTIFICATO CORRETTAMENTE

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PAESIOBBLIGAZIONI CORPORATE DIVIDENDI AZIONI

Tassazione Netto Frontiera Tassazione Netto Frontiera

AUSTRIA 0% 10%BELGIO 0% 15%

FINLANDIA 0% 0%FRANCIA 0% 15%

GERMANIA 0% 10%ITALIA 0% 1,375%

SPAGNA 0% 15%PORTOGALLO 0% 15%

SVEZIA 0% 15%REGNO UNITO 0% 0%

USA 0% 15%

REGIME FISCALETassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in Az Infinity

In Germania i diritti delle successioni si applicano in modo uniforme. Il loro importo dipende dal valore del patrimonio ereditato nonché dal grado di parentela degli eredi. Notevoli sgravi sono previsti perla FASCIA 1 che comprendei coniugi o  partner registrati (franchigia 500.000€), figli (400.000€) e nipoti (200.000€). Altre persone hanno diritto unicamente a uno sgravio di 20.000 euro (FASCIA 2 e 3). Le aliquote di imposta variano tra il 7% e il 50%. 

IMPORTO FASCIA 1 FASCIA2 FASCIA 375.000 7 15 30

300.000 11 20 30

600.000 15 25 30

6.000.000 19 30 30

13.000.000 23 35 50

26.000.000 27 40 50

über 26 Mio. 30 43 50

La legge britannica sulle imposte di successione (InheritanceTaxAct) del 1984 definisce tassabile l’intero patrimonio del defunto con esenzione di 325.000 sterline (circa 380.000 €), a prescindere che il patrimonio passi a una o più persone e a prescindere dalla relazione tra il defunto e i beneficiari.llvalore eccedente le soglie di cui sopra è tassato a un’aliquota del 40%.

> 325.0000 £ = 40% CHIUNQUE EREDITI !!!

Il pagamento dell’imposta di successione èdisciplinato dalla legge relativa all’imposta sulle successioni e sulle donazioni. Il coniuge erede èesonerato dall’imposta sul trasferimento di proprietà a titolo gratuito. Specifici sgravi sono previsti per ciascun erede a seconda del rispettivo grado di parentela con il defunto (159.325 per i parenti in linea retta). Vanno dal 5% al 60%.

LINEA RETTA FRATELLI

ALTRI

Fonte tabella: www.successioni-testamento.it

• OICR presenti nei fondi famiglia “best”• OICR più venduti “sfusi”• OICR specializzati• almeno un OICR per gamma (“MATTONCINO”)

LA STRUTTURACriteri di costruzione del catalogo

ADVISOR – Team Multimanager

• OBBLIGAZIONARI (*): liquidità euro, liq. altre valute, governativi, aggregate, corporate invest. Grade, corporate high yield, debito emergente, convertibili• AZIONARI (*): globali, europa, america, pacifico, emergenti, settoriali/tematici• BILANCIATI (*): conservativi, bilanciati• STRATEGIE ALTERNATIVE (*): alternative

LE GAMME CENSITE DEGLI OICR

(*) QUOTE HEDGED E NON

• Amundi, Bny Mellon, Fidelity, Invesco, M&g, Nordea, Pimco, Blackrock, Carmignac, Fin. De L’echiq., JpMorgan, Morgan, Stanley, Pictet, Schroder, Bnp Paribas, Dnca Invest, F. Templeton, Julius Baer.

LE CASE TERZE

• Oltre 130 fondi a catalogo (Vedere annessi)I FONDI A CATALOGO