1

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 30/01)

VN - Index 959,58 3,22%

HNX - Index 104,11 2,04%

D.JONES CK Mỹ 28.859,44 0,43%

STOXX CK C.Âu 3.690,78 1,22%

CSI 300 CK TQ 4.003,90 3,10%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 31/01)

SJC Ng.đ/L 44.550 1,83%

Quốc tế USD/Oz 1.583,50 0,87%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 23.196 0,05%

EUR/USD 1,1033 0,15%

Dầu

WTI USD/th 53,28 0,57%

Theo thống kê mới nhất của NHNN, tổng

tài sản hệ thống TCTD tính đến hết ngày

30/11/2019 đã vượt 12 triệu tỷ đồng, tăng

9,12% so với hồi đầu năm. Trong đó, nhóm

7 NHTMNN có tổng tài sản trên 5,16 triệu tỷ

đồng, tăng 6,13% so với đầu năm và tiếp tục

giữ tỷ trọng lớn nhất với 43,4%. Trong khi

đó, tổng tài sản nhóm NHTM tư nhân đạt

hơn 5,04 triệu tỷ đồng, tăng 10,56% và

chiếm 41,7% hệ thống.

Tin nổi bật

CAR của nhóm NHTM Nhà nước vọt lên

10,55%.

Nhóm doanh nghiệp vốn hoá tỷ USD gọi tên 31

doanh nghiệp, chiếm tới 72% vốn hoá toàn

TTCK

Kim ngạch xuất khẩu nhiều mặt hàng sụt giảm

trong tháng đầu năm

Brexit: EU - Anh chính thức đường ai nấy đi

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

Thứ Sáu, ngày 31/01/2020

Bản tin

2

CAR của nhóm NHTM Nhà nước

vọt lên 10,55%.

Theo thống kê mới nhất của NHNN, tổng tài sản hệ thống TCTD tính đến

hết ngày 30/11/2019 đã vượt 12 triệu tỷ đồng, tăng 9,12% so với hồi đầu

năm. Trong đó, nhóm 7 NH thương mại Nhà nước (Agribank,

Vietcombank, VietinBank, BIDV, GPBank, CBBank và OceanBank) có

tổng tài sản trên 5,16 triệu tỷ đồng, tăng 6,13% so với đầu năm và tiếp

tục giữ tỷ trọng lớn nhất với 43,4%. Trong khi đó, tổng tài sản nhóm

NHTM tư nhân đạt hơn 5,04 triệu tỷ đồng, tăng 10,56% và chiếm 41,7%

hệ thống.

Tính đến hết ngày 30/11/2019, vốn tự có của toàn hệ thống NH (đã loại

bỏ TCTD có vốn tự có âm) đạt 913.270 tỷ đồng, tăng 13,29%. Trong đó,

nhóm NH thương mại Nhà nước tăng tới 20,79% lên hơn 324.400 tỷ, chủ

yếu nhờ thương vụ bán vốn với giá trị kỷ lục của BIDV. Nhóm NH tư nhân

có vốn tự có tăng nhẹ hơn với 8,07%, đạt 365.473 tỷ đồng. Việc được bổ

sung vốn tự có đã nhanh chóng giúp hệ số CAR của nhóm NH thương

mại Nhà nước cải thiện rõ rệt, từ mức 9,52% hồi cuối năm 2018 lên

10,55% cuối tháng 11/2019. CAR tính chung trong nhóm NH tư nhân ở

mức 10,63%.

Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn của hệ thống đạt 27,15%.

Trong đó, nhóm NH tư nhân là 30,99%, nhóm NHTM Nhà nước là

29,69%. Có thể thấy, tỷ lệ này nhìn chung không quá cách biệt so với

yêu cầu đưa tỷ lệ này xuống dưới 30% từ năm 2022 theo Thông tư 22

vừa được NHNN ban hành.

Nhóm DN vốn hoá tỷ USD gọi

tên 31 DN, chiếm tới 72% vốn

hoá toàn TTCK

Theo số liệu thống kê tính tới ngày 22/1/2020, phiên giao dịch cuối cùng

của năm Kỷ Hợi 2019, trên cả 3 sàn HoSE, HNX, UpCOM có tổng cộng

31 DN có vốn hóa trên 1 tỷ USD, bao gồm 23 DN niêm yết trên HoSE.

So với danh sách được ghi nhận cách đây một năm, số lượng DN tỷ đô

vốn hóa hiện đã tăng thêm 2, bao gồm Becamex và Tập đoàn Công

nghiệp cao su Việt Nam (GVR). Tổng vốn hóa của 31 DN này lên tới

3,22 triệu tỷ đồng, tương ứng 139 tỷ USD. So với tổng vốn hóa TTCK

Việt Nam là 4,48 triệu tỷ đồng (193,2 tỷ USD) thì quy mô vốn hóa 31 DN

tỷ đô này chiếm 72%.

Tài chính – Ngân hàng

3

Một điểm đáng chú ý, trong danh sách những DN vốn hóa tỷ đô hiện có

tới 7 cái tên đến từ Upcom, trong khi HNX chỉ góp mặt 1 đại diện. Nếu

như trước đây, Upcom bị coi là sân chơi "hạng bét" khi đa phần là các

DN quy mô nhỏ hoặc bị hủy niêm yết bắt buộc thì nay, với quy định IPO

gắn liền với lên sàn đã khiến Upcom trở thành nơi thu hút nhiều tên tuổi

lớn hiện diện, thậm chí vượt xa HNX.

4

Tại sao TMĐT bùng nổ nhưng

người tiêu dùng Việt Nam lại "tiết

kiệm" nhất Đông Nam Á?

Trong 4 năm qua, khoảng 1 tỷ USD đã được rót vào lĩnh vực TMĐT của

Việt Nam, đạt mức cao kỷ lục vào năm 2019. Điều này xảy ra trong bối

cảnh tổng giá trị TMĐT toàn cầu tăng gần gấp đôi lên 29 nghìn tỷ USD

trong giai đoạn 2017-2021. Một nghiên cứu gần đây dự đoán rằng, thị

trường TMĐT Đông Nam Á sẽ tăng gấp ba lên 240 tỷ USD vào năm

2023. Những kết quả này cho thấy mặc dù có những trở ngại về cơ sở

hạ tầng vật chất, kỹ thuật số và pháp lý, Việt Nam là một trong những thị

trường TMĐT hứa hẹn nhất khu vực, được thúc đẩy bởi dân số trẻ, tầng

lớp trung lưu đang phát triển, tỷ lệ thâm nhập Internet cao và thâm nhập

điện thoại thông minh ngày càng tăng.

Hai thành phố lớn nhất là Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh, chiếm 70% tổng

giao dịch TMĐT của cả nước, mặc dù 70% dân số vẫn còn sống ở khu

vực nông thôn. 5 trong số 10 nền tảng TMĐT Đông Nam Á thành công

nhất đang hoạt động tại Việt Nam - cụ thể là Lazada, Shopee, Tiki,

Thegioididong và Sendo.

Tiềm năng to lớn của ngành TMĐT của Việt Nam có thể được nhìn thấy

thông qua việc tăng doanh thu dự báo lên tới 15 tỷ USD vào năm 2020.

Nếu thị trường TMĐT có thể giữ tốc độ tăng trưởng hiện tại là 30%, thì

quy mô thị trường có thể đạt 33 tỷ USD vào năm 2025 và thị trường

TMĐT của Việt Nam sẽ đứng thứ ba ở Đông Nam Á.

Mặc dù có tiềm năng to lớn, thị trường TMĐT của Việt Nam vẫn phải vật

lộn với một số trở ngại. Báo cáo TMĐT Việt Nam 2019 cho thấy có tới

50% số người được hỏi không hài lòng với các giao dịch trực tuyến, trong

khi một báo cáo khác cho thấy hầu hết người trả lời quan tâm đến chất

lượng sản phẩm kém, với sự chênh lệch lớn giữa những gì được quảng

cáo và giao hàng. Nhu cầu mua sắm trực tuyến của người tiêu dùng Việt

Nam rất lớn và mặc dù họ cũng thích các trang TMĐT nước ngoài, nhưng

các công ty trong nước có nhiều hiểu biết hơn về sở thích, nhu cầu và

thói quen mua sắm của người dân. Để có được lòng tin của người tiêu

dùng, họ nên cung cấp các sản phẩm có nguồn gốc rõ ràng, kiểm soát

hàng giả và hàng kém chất lượng trên nền tảng của họ. Công ty TMĐT

cũng nên phát triển cơ sở hạ tầng của riêng mình để thích nghi với những

Kinh tế Việt Nam

5

thách thức mới, từ hệ thống xử lý đơn hàng, công suất kho, đến tốc độ

vận chuyển.

Kim ngạch XK nhiều mặt hàng sụt

giảm trong tháng đầu năm

Theo số liệu từ TCTK, tổng kim ngạch XNK hàng hóa tháng 1/2020 ước

tính đạt 38,1 tỷ USD, giảm 12,9% so với cùng kỳ năm trước. Cán cân

thương mại hàng hóa tháng 1/2020 ước tính nhập siêu 100 triệu USD.

Trong đó, khu vực kinh tế trong nước nhập siêu 2,4 tỷ USD; khu vực có

vốn đầu tư nước ngoài (kể cả dầu thô) xuất siêu 2,3 tỷ USD.

Theo đó, kim ngạch hàng hóa XK tháng 1/2020 ước tính đạt 19,0 tỷ USD,

giảm 15,8% so với tháng trước, trong đó khu vực kinh tế trong nước đạt

6,31 tỷ USD, giảm 23,1%; khu vực có vốn đầu tư nước ngoài (kể cả dầu

thô) đạt 12,69 tỷ USD, giảm 11,6%. So với cùng kỳ năm trước, kim ngạch

hàng hóa XK tháng 1/2020 giảm 14,3%, trong đó khu vực kinh tế trong

nước giảm 11,4%; khu vực có vốn đầu tư nước ngoài (kể cả dầu thô)

giảm 15,7%. Một số mặt hàng XK có kim ngạch giảm, bao gồm: Hàng

dệt may đạt 2,6 tỷ USD, giảm 21%; điện thoại và linh kiện đạt 2,6 tỷ

USD, giảm 22,4%; giày dép đạt 1,6 tỷ USD, giảm 9,7%; máy móc thiết

bị, dụng cụ phụ tùng đạt 1,5 tỷ USD, giảm 6,5%.

Về thị trường hàng hóa XK, Hoa Kỳ là thị trường XK lớn nhất của Việt

Nam trong tháng 1/2020 với kim ngạch đạt 4,8 tỷ USD, giảm 7,6% so với

cùng kỳ năm trước; Trung Quốc đạt 3,7 tỷ USD, tăng 32,8%; thị trường

EU đạt 2,6 tỷ USD, giảm 30,8%; ASEAN đạt 1,6 tỷ USD, giảm 34,8%;

Nhật Bản đạt 1,6 tỷ USD, giảm 15,8%; Hàn Quốc đạt 1,3 tỷ USD, giảm

29,3%.

Ở chiều ngược lại, kim ngạch hàng hóa NK tháng 1/2020 ước tính đạt

19,1 tỷ USD, giảm 14,4% so với tháng trước, trong đó khu vực kinh tế

trong nước đạt 8,7 tỷ USD, giảm 17,7%; khu vực có vốn đầu tư nước

ngoài đạt 10,4 tỷ USD, giảm 11,3%. So với cùng kỳ năm trước, kim ngạch

hàng hóa NK tháng 1/2020 ước tính giảm 11,3%, trong đó khu vực kinh

tế trong nước giảm 5,5%; khu vực có vốn đầu tư nước ngoài giảm 15,7%.

Về thị trường hàng hóa NK trong tháng 1/2020, Trung Quốc là thị trường

NK lớn nhất của Việt Nam với kim ngạch ước tính đạt 6,2 tỷ USD, giảm

7,1% so với cùng kỳ năm trước; Hàn Quốc đạt 3,2 tỷ USD, giảm 22,8%;

ASEAN đạt 2,4 tỷ USD, giảm 10,8%; Nhật Bản đạt 1,5 tỷ USD, tăng

2,7%; EU đạt 1,2 tỷ USD, giảm 6,5%; Hoa Kỳ đạt 1,2 tỷ USD, tăng 5,4%.

6

Brexit: EU - Anh chính thức

đường ai nấy đi

Nghị viện châu Âu chính thức thông qua thỏa thuận về việc Anh rời khỏi

Liên minh châu Âu (EU) (còn gọi là Brexit) hôm 29-1, mở đường cho

nước này rời khỏi khối vào ngày 31-1. Thỏa thuận Brexit được thông

qua tại phiên họp của Nghị viện châu Âu tại Brussels - Bỉ với 621 phiếu

thuận và 49 phiếu chống. Trước đó, Nghị viện Anh đã phê chuẩn thỏa

thuận này. Cuộc bỏ phiếu đã diễn ra với nhiều cảm xúc xen lẫn khi các

nghị sĩ Anh vui mừng trước kết quả thì nhiều nghị sĩ nước khác thể hiện

sự buồn bã và miễn cưỡng.

Một số nghị sỹ cho rằng cuộc bỏ phiếu trên không nhằm mục đích ủng

hộ hay phản đối việc Anh rời EU mà nhằm giúp quá trình này diễn ra có

trật tự, tránh được các hậu quả không mong muốn. Đây được xem là

thủ tục hình thức cuối cùng đánh dấu lần đầu tiên trong lịch sử EU có

một thành viên rời khỏi khối.

Dự kiến vào ngày 31-1 (giờ địa phương), Anh sẽ chính thức không còn

là thành viên của EU sau 47 năm gia nhập, đồng nghĩa khối này chỉ còn

27 nước thành viên. Theo hãng tin AP, Anh sẽ bước vào giai đoạn

chuyển tiếp 11 tháng sau ngày 31-1. Trong giai đoạn này, Anh vẫn được

hưởng quyền lợi từ các thỏa thuận thương mại giữa EU với các nền kinh

tế khác nhưng sẽ không có tiếng nói quyết định nữa.

Giới quan sát nhận định đây sẽ là giai đoạn nhiều khó khăn, có thể xảy

ra những tranh cãi mới giữa hai bên. Việc Anh phải đạt được thỏa thuận

thương mại với 27 quốc gia thành viên EU trong vòng 11 tháng là một

mục tiêu tham vọng. Chủ tịch Ủy ban châu Âu (EC) Ursula von der

Leyen cho rằng điều kiện tiên quyết để Anh có thể tiếp cận thị trường

chung châu Âu sau Brexit là hai bên phải tiếp tục cạnh tranh trong một

sân chơi bình đẳng. Tổng thống Pháp Emmanuel Macron cho rằng các

bên cần bình tĩnh và không nên tạo ra bất kỳ áp lực nào hay đưa ra

quyết định vội vàng.

CK thế giới hồi phục sau khi WHO

tuyên bố tình trạng khẩn cấp toàn

cầu

CK thế giới hồi phục sau khi WHO tuyên bố tình trạng khẩn cấp toàn

cầu. Động thái tuyên bố tình trạng y tế khẩn cấp toàn cầu sẽ thôi thúc

các nước tăng cường kiểm soát và phòng ngừa dịch bệnh. Bên cạnh đó

WHO cũng khen ngợi nỗ lực kiểm soát dịch bệnh của Trung Quốc, và

Kinh tế Quốc tế

7

chừng đó thông tin là đủ để nhà đầu tư tạm ngừng tháo chạy khỏi các

tài sản rủi ro.

Nối tiếp đà hồi phục của CK Mỹ, các thị trường CK châu Á hầu hết đều

tăng điểm sau khi mở cửa phiên sáng nay (31/1), trong bối cảnh nhà

đầu tư tiếp tục đán giá những tác động của dịch cúm Vũ Hán. Sắc xanh

bao phủ các thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Australia, với chỉ số CK

châu Á hướng tới phiên tăng điểm lần đầu tiên trong 7 phiên trở lại đây.

Sau khi giảm gần 1%, đến cuối phiên 30/1, S&P 500 hồi phục trở lại và

đóng cửa tăng nhẹ. Lợi suất trái phiếu đi ngang, trong khi nhân dân tệ

cũng quay trở lại trên mốc 7 nhân dân tệ đổi 1 USD sau khi xuống dưới

ngưỡng quan trọng trong một thời gian ngắn vào hôm qua.

Động thái tuyên bố tình trạng y tế khẩn cấp toàn cầu sẽ thôi thúc các

nước tăng cường kiểm soát và phòng ngừa dịch bệnh. Bên cạnh đó

WHO cũng khen ngợi nỗ lực kiểm soát dịch bệnh của Trung Quốc, và

chừng đó thông tin là đủ để nhà đầu tư tạm ngừng tháo chạy khỏi các

tài sản rủi ro trong giờ giao dịch cuối cùng của phiên 30/1. Dẫu vậy,

nhiều công ty vẫn đang rất cẩn trọng với dịch bệnh. Tesla dự báo sẽ

phải hoãn chuyện sản xuất ô tô ở nhà máy tại Trung Quốc. McDonald's

và Starbucks đóng cửa hàng nghìn cửa hàng ở Trung Quốc trong khi

Apple lên kế hoạch cho tình huống chuỗi cung ứng bị gián đoạn. Nhiều

chuyên gia dự báo dịch cúm Vũ Hán sẽ gây ra những thiệt hại kinh tế

nặng nề hơn cả dịch SARS năm 2003, khi kinh tế toàn cầu thiệt hại

khoảng 40 tỷ USD.

8

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/

https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

https://goldprice.org/vi

http://www.sjc.com.vn/

https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492

8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4

Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/car-cua-nhom-nhtm-nha-nuoc-vot-len-1055-20200130091830746.chn

https://bizlive.vn/kinh-doanh/nhom-doanh-nghiep-von-hoa-ty-usd-goi-ten-31-doanh-nghiep-

chiem-toi-72-von-hoa-toan-ttck-3533721.html

Tin KT vĩ mô https://bizlive.vn/thoi-su/kim-ngach-xuat-khau-nhieu-mat-hang-sut-giam-trong-thang-dau-nam-

3533827.html

http://cafef.vn/tai-sao-thuong-mai-dien-tu-bung-no-nhung-nguoi-tieu-dung-viet-nam-lai-tiet-kiem-

nhat-dong-nam-a-2020013010504298.chn

Tin KT Quốc tế http://cafef.vn/brexit-eu-anh-chinh-thuc-duong-ai-nay-di-20200130104728261.chn

http://cafef.vn/chung-khoan-the-gioi-hoi-phuc-sau-khi-who-tuyen-bo-tinh-trang-khan-cap-toan-

cau-20200131080530511.chn

9

Danh mục viết tắt

B K

Ban lãnh đạo BLĐ Khách hàng DN KHDN

Bảo hiểm BH Khách hàng cá nhân KHCN

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Kinh tế KT

Bảo hiểm y tế BHYT Kinh tế xã hội KTXH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Kinh tế vĩ mô KTVM

Bảo hiểm xã hội BHXH Kiểm soát rủi ro KSRR

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Kết quả KQ

BĐS BĐS Khu vực KV

Bình quân BQ Khu công nghiệp KCN

C

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD L

Chỉ số giá tiêu dùng CPI LS LS

Chính sách tiền tệ CSTT Liên NH LNH

Chính sách tín dụng CSTD Lợi nhuận trước thuế LNTT

CK/CTCK CK/CTCK Lợi nhuận sau thuế LNST

Công nghệ thông tin CNTT

Công ty cổ phần CTCP M

Cổ phần hóa CPH Mua bán, sáp nhập M&A

Cơ sở hạ tầng CSHT

Cơ quan/Cơ quan quản lý CQ/CQQL N

Cơ quan Nhà nước CQNN Nhà đầu tư NĐT

D Nhà đầu tư nước ngoài NĐTNN

Dịch vụ DV NH NH

DN DN NH liên doanh NHLD

DN nhà nước DNNN NH Nhà nước NHNN

DN tư nhân DNTN NH quốc doanh NHQD

DN vừa và nhỏ DNVVN NH thương mại cổ phần NHTMCP

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI NH thương mại Nhà nước NHTM NN

Dự trữ bắt buộc DTBB NH nước ngoài NHNNg

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI NH trung ương NHTW

Đầu tư gián tiếp FII NH chính sách xã hội NHCSXH

Định chế tài chính ĐCTC Ngân sách nhà nước NSNN

G Ngân sách địa phương NSĐP

Giấy chứng nhận GCN NK NK

Giá trị gia tăng GTGT Nợ xấu NX

Giám đốc GĐ Nợ quá hạn NQH

H

Hợp tác xã HTX

10

P V

Phòng giao dịch PGD Vốn điều lệ VĐL

Phó Giám đốc PGĐ Vốn tự có VTC

Vốn chủ sở hữu VCSH

Q Văn bản pháp luật VBPL

Quản lý rủi ro QLRR

Quỹ tín dụng nhân dân QTDND X

Xã hội XH

S XK XK

SX SX Xuất NK XNK

SX kinh doanh SXKD Xây dựng XD

So với SV Xây dựng cơ bản XDCB

T Quốc gia/Tổ chức

Tài chính - NH TC-NH Việt Nam VN

Tài sản bảo đảm TSBĐ Kho bạc Nhà nước KBNN

TTTD TTTD Sở Giao dịch CK Hà Nội HNX

Thanh toán quốc tế TTQT Sở Giao dịch CK Tp.HCM HOSE

Thanh toán nội địa TTNĐ Tổng cục thống kê GSO (TCTK)

TTCK TTCK Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT

Thị trường mở OMO Ủy ban CK Nhà nước UBCKNN

Thu nhập cá nhân TNCN Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách VERP

Thu nhập DN TNDN Cục dự trữ liên bang Mỹ FED

TCTD TCTD Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN

Tổng giám đốc TGĐ Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE

Tổng tài sản TTS Liên minh châu Âu EU

Tổng sản phẩm quốc nội GDP NH Thế giới (World Bank) WB

TP Chính phủ TPCP NH Phát triển châu Á ADB

TP DN TPDN NH trung ương châu Âu ECB

NH trung ương Trung Quốc PBOC

NH trung ương Nhật Bản BOJ

NH TTQT BIS

Tổ chức thương mại thế giới WTO

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế OECD

Trung Quốc TQ

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF