balaguer 98 30/04/15

BALAGUER-98, SICAV

30 de abril de 201530 de abril de 2015

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad 3

Composicin del Patrimonio 4

Composicin actual cartera Renta Fija 5

Composicin actual cartera Renta Variable 6

Detalle de la cartera 7

ndice

Movimientos de la cartera 12

Balance de Situacin 13

Cuenta de Prdidas y Ganancias 14

- 2 -

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Actual 1 mes 6 meses YTD 1 ao 3 aos 5 aos 10 aos Ini.gestin

Fecha 30/04/2015 31/03/2015 31/10/2014 31/12/2014 30/04/2014 26/11/2012

Valor liquidativo () 3,33 3,46 3,30 3,09 3,31 3,30

Patrimonio (M) 13.303 13.833 10.796 11.086 9.387 4.175

Rentabilidad - -3,92% 0,97% 7,76% 0,41% 0,93%

2014 2013 2012

Fecha 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012

Valor liquidativo () 3,09 3,30 3,16

Patrimonio (M) 11.086 7.905 4.430

Rentabilidad -6,37% 4,49%

Evolucin del valor liquidativo desde inicio de gestin

- 3 -

2,5

2,7

2,9

3,1

3,3

3,5

3,7

3,9

Composicin del Patrimonio

30/04/2015 31/03/2015

Tesorera 19,40% 13,76%

Renta Fija Neta 4,97% 4,64%

Depsitos 0,00% 0,00%

Contado 4,97% 4,64%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados 0,00% 0,00%

Renta Variable Neta 31,67% 37,15%

Contado 81,94% 83,62%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados -50,27% -46,47%

Inversin alternativa 0,00% 0,00%

Exposicin s/patrimonio

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

- 4 -

Inversin alternativa 0,00% 0,00%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados 0,00% 0,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Tesorera Renta Fija Neta Renta Variable Neta

Inversin alternativa

4/30/2015 3/31/2015

30/04/2015 31/03/2015

Dlar USA 28,85% 25,40%

Libra Esterlina 10,13% 9,69%

Remimbi Chino 5,36% 4,99%

Dlar Canad 1,23% 1,12%

Rand 0,31% 0,28%

TOTAL RIESGO DIVISA 45,89% 41,48%

Riesgo divisa s/patrimonio

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Fija Contado y Depsitos

B- 67,24%

C 12,92%

NR 10,76%

B 9,04%

CCC+ 0,03%

Riesgo de crdito RF (efectivo s/activo)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

B- C NR B CCC+

- 5 -

De 3 meses a 1 ao 69,45%

De 1 a 3 aos 19,76%

De 3 a 5 aos 10,76%

Ms de 10 aos 0,03%

Duracin RF (efectivo s/activo)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

De 3 meses a 1 ao

De 1 a 3 aos De 3 a 5 aos Ms de 10 aos

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Variable Contado

TECNOLGICO 44,16%

COMUNICACIONES 19,12%

CONSUMO CCLICO 11,56%

CONSUMO NO CCLICO 9,88%

INDUSTRIAL 7,27%

FINANCIERO 4,54%

MATERIAS BSICAS 2,70%

ENERGIA 0,77%

Estructura sectorial (efectivo s/activo)

TECNOLGICO

COMUNICACIONES

CONSUMO CCLICO

CONSUMO NO CCLICO

INDUSTRIAL

FINANCIERO

MATERIAS BSICAS

ENERGIA

- 6 -

China 17,23%

Portugal 0,00%

Estados Unidos de Amrica 65,69%

Espaa 1,21%

Pases Bajos 0,10%

Reino Unido e Irlanda del Norte 12,31%

Canad 3,06%

Sudfrica 0,38%

Islas Caimn 0,01%

Estructura geogrfica (efectivo s/activo)

China

Portugal

Estados Unidos de Amrica

Espaa

Pases Bajos

Reino Unido e Irlanda del Norte

Detalle de la cartera: Renta Fija, Depsitos y Tesorera

Nombre activo Divisa RatingNominal (en

divisa)

Cambio coste excupn (en divisa) (%)

Coste excupn ()Cambio actual

excupn (en divisa) (%)

Efectivo excupon ()Revalorizacin

(en divisa de denominacin)

Revalorizacin ()

% Efectivo s/Patrimonio

Renta fijaBRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD EUR B 185.000 23,88 176.717,27 23,99 164.232,87 0,44% -7,06% 1,41%

EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118) EUR B- 125.000 95,63 119.531,25 80,99 99.265,40 -15,31% -16,95% 0,77%

HELLENIC REP 0 15/10/42 EUR CCC+ 31.500 1,20 378,00 0,56 -39,00 -53,67% -110,32% 0,00%

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16 USD C 195.000 82,59 125.621,48 37,36 44.072,77 -54,76% -64,92% 0,50%

RENOTE 11% 21/04/16 USD B- 230.000 94,02 168.135,53 94,63 186.049,44 0,65% 10,65% 1,46%

ATU CAYMAN HOLDCO LTD REGS 12% 24/01/20EUR NR 48.444 100,01 48.447,00 112,36 54.534,13 12,35% 12,56% 0,42%

KERLING 10,625% 01/02/17 EUR B- 50.000 92,06 46.030,50 102,23 49.202,45 11,04% 6,89% 0,39%

TOTAL RENTA FIJA 864.944 684.861,03 597.318,06 -12,78% 4,97%

Depsitos

TOTAL DEPSITOS 0 0,00 0,00 - 0,00%

Tesorera

- 7 -

1291- CC EUR RBC IS EUR - 585.156 1,00 585.155,81 1,00 585.155,81 0,00% 0,00% 4,40%

1305- CC USD RBC IS USD - 12.493 1,12 11.130,40 1,12 11.130,40 0,00% 0,00% 0,08%

1307- CC GBP RBC IS GBP - 4.309 0,73 5.893,42 0,73 5.893,42 0,00% 0,00% 0,04%

1308- CC USD SAN DERIV USD - 128.297 1,12 114.306,03 1,12 114.306,03 0,00% 0,00% 0,86%

1309- GG EUR SAN DERIV EUR - 332.725 1,00 332.725,00 1,00 332.725,00 0,00% 0,00% 2,50%

1311- GG USD SAN DERIV USD - 1.718.386 1,12 1.530.992,54 1,12 1.530.992,54 0,00% 0,00% 11,51%

TOTAL TESORERA 2.781.365 2.580.203,20 2.580.203,20 0,00% 19,40%

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo DivisaNmero de

TtulosCambio coste (en

divisa)Coste ()

Cambio actual (en divisa)

Efectivo ()Revalorizacin


Revalorizacin ()


COMUNICACIONES21VIANET GROUP INC ADR USD 63.551 16,76 888.189,24 20,57 1.164.686,45 22,77% 31,13% 8,76%

MONITISE PLC GBP 4.386.500 22,86 1.296.320,90 13,75 824.992,48 -39,86% -36,36% 6,20%

NEONDE INC USD 3.050 3,71 8.348,55 3,90 10.597,83 5,23% 26,94% 0,08%

E-COMMERCE CHINA DANGDANG - SPON ADR AUSD 10.000 10,72 84.214,88 9,46 84.283,68 -11,79% 0,08% 0,63%

Total COMUNICACIONES 2.277.073,57 2.084.560,44 -8,45% 15,67%

CONSUMO CCLICOAO WORLD PLC GBP 50.000 185,32 127.481,06 186,50 127.549,28 0,63% 0,05% 0,96%

FOSSIL GROUP INC USD 3.000 83,07 229.825,70 83,98 224.465,43 1,09% -2,33% 1,69%

J.C. PENNEY CO INC USD 30.000 12,50 324.224,09 8,30 221.846,04 -33,61% -31,58% 1,67%

MICHAEL KORS HOLDINGS LTD USD 4.000 65,97 223.819,53 61,86 220.456,17 -6,23% -1,50% 1,66%

SKULLCANDY INC USD 40.000 7,46 227.641,51 10,81 385.245,90 44,94% 69,23% 2,90%

WESTPORT INNOVATIONS INC USD 20.000 20,49 306.161,94 4,53 80.719,89 -77,89% -73,63% 0,61%

Total CONSUMO CCLICO 1.439.153,83 1.260.282,71 -12,43% 9,47%

- 8 -

CONSUMO NO CCLICOCATENON SA EUR 97.350 0,90 87.349,82 1,36 132.396,00 51,57% 51,57% 1,00%

BIND THERAPEUTICS INC USD 12.500 9,87 91.795,58 6,05 67.377,94 -38,69% -26,60% 0,51%

CELLADON CORP USD 109.425 4,28 424.210,38 2,71 264.203,27 -36,72% -37,72% 1,99%

GLYCOMIMETICS INC USD 450 8,06 2.653,48 8,29 3.323,68 2,85% 25,26% 0,02%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC USD 420.000 1,03 361.621,29 1,00 374.198,15 -2,44% 3,48% 2,81%

STEREOTAXIS INC USD 83.566 3,91 241.100,04 1,90 141.460,62 -51,42% -41,33% 1,06%

TREVENA INC USD 15.000 6,55 72.825,45 6,17 82.457,23 -5,77% 13,23% 0,62%

UNIQURE B.V. USD 500 17,05 6.274,63 25,05 11.159,12 46,88% 77,85% 0,08%

Total CONSUMO NO CCLICO 1.287.830,67 1.076.576,01 -16,40% 8,09%

ENERGIATRANSOCEAN LTD USD 5.000 45,00 194.530,46 18,82 83.838,20 -58,18% -56,90% 0,63%

Total ENERGIA 194.530,46 83.838,20 -56,90% 0,63%

FINANCIEROLENDINGCLUB CORP USD 10.000 20,12 177.118,38 17,45 155.470,42 -13,28% -12,22% 1,17%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTESEUR 70.000 0,00 0,00 0,01 700,00 #DIV/0! #DIV/0! 0,01%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO) EUR 43.111 0,00 0,00 0,00 4,31 #DIV/0! #DIV/0! 0,00%

BANCO ESPIRITO SANTO-REG EUR 400.000 0,40 159.468,00 0,00 0,00 -100,00% -100,00% 0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR USD 110.083 4,65 373.725,81 3,45 338.369,88 -25,77% -9,46% 2,54%

Total FINANCIERO 710.312,19 494.544,61 -30,38% 3,72%

Detalle de la cartera: Renta Variable



divisa)Coste ()




Revalorizacin ()


INDUSTRIALCONTROL4 CORP USD 25.000 13,75 266.620,71 11,72 261.047,75 -14,77% -2,09% 1,96%

INVENSENSE INC USD 40.000 14,89 516.367,50 14,92 531.717,75 0,21% 2,97% 4,00%

Total INDUSTRIAL 782.988,21 792.765,50 1,25% 5,96%

MATERIAS BSICASATAC RESOURCES LTD CAD 150.000 1,93 223.721,64 0,54 59.754,78 -72,07% -73,29% 0,45%

GOLD STANDER VENTURES CORPORATION USD 80.000 1,08 65.028,97 0,49 34.618,67 -54,93% -46,76% 0,26%

KAMINAK GOLD CORPORATION - A CAD 150.000 1,61 184.766,33 0,94 104.017,59 -41,73% -43,70% 0,78%

KINROSS GOLD CORP USD 10.000 9,28 70.730,95 2,43 21.650,04 -73,81% -69,39% 0,16%

SILVERCORP METALS INC USD 30.000 4,61 104.418,35 1,24 33.143,26 -73,11% -68,26% 0,25%

HARMONY GOLD MNG-SPON ADR USD 24.000 8,10 147.916,66 1,94 41.482,54 -76,05% -71,96% 0,31%

Total MATERIAS BSICAS 796.582,90 294.666,88 -63,01% 2,22%

TECNOLGICO

- 9 -

TECNOLGICOAPPLE INC USD 4.000 110,73 389.163,26 125,15 446.008,55 13,03% 14,61% 3,35%

EASTMAN KODAK CO USD 5.000 25,58 93.693,65 19,37 86.288,31 -24,27% -7,90% 0,65%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC GBP 145.000 181,46 319.585,34 196,50 389.726,30 8,29% 21,95% 2,93%

MICRON TECHNOLOGY USD 25.000 28,25 654.542,84 28,13 626.559,16 -0,41% -4,28% 4,71%

NUANCE COMMUNICATIONS INC USD 25.000 18,35 340.668,43 15,33 341.455,81 -16,44% 0,23% 2,57%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE USD 25.000 26,57 593.752,67 23,70 527.886,67 -10,79% -11,09% 3,97%

UNI-PIXEL INC USD 301.540 7,94 1.894.849,54 3,50 940.297,58 -55,93% -50,38% 7,07%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A USD 40.000 24,73 911.032,36 26,55 946.186,74 7,34% 3,86% 7,11%

ZYNGA INC - CL A USD 100.000 2,48 232.682,30 2,45 218.282,25 -1,22% -6,19% 1,64%

NQ MOBILE INC - ADR USD 85.000 18,68 1.343.377,49 3,84 290.805,42 -79,44% -78,35% 2,19%

Total TECNOLGICO 6.773.347,88 4.813.496,79 -28,93% 36,18%

TOTAL RENTA VARIABLE 14.261.819,71 10.900.731,14 -23,57% 81,94%

Detalle de la cartera: IICs



divisa)Coste ()




Revalorizacin ()


TOTAL IICs 0,00 0,00 - 0,00%

- 10 -

Detalle de la cartera: Derivados



divisa)Coste ()


Efectivo ()Plusvala /

Minusvala ()% Efectivo

s/Patrimonio

Derivados s/AccionesCALL CBOE QIHU US 40 (19/06/15) USD 83 10,88 83.213,03 20,75 153.443,51 -70.230,48 1,15%

PUT CBOE GOOGL-C US 550 (19/06/15) +CashUSD 10 63,38 53.743,62 22,40 19.957,23 33.786,39 0,15%

PUT CBOE QIHU US 75 (19/06/15) USD 83 18,33 128.048,74 15,60 115.359,94 12.688,80 0,87%

PUT CBOE RAX US 40 (15/01/16) USD 175 8,41 107.858,04 0,98 15.279,76 92.578,28 0,11%

PUT CBOE VNET US 30 (15/01/16) USD 125 12,28 135.420,19 9,90 110.254,81 25.165,38 0,83%

PUT CBOE CLDN US 20 (18/09/15) USD 300 10,83 298.811,33 17,40 465.074,84 -166.263,51 3,50%

PUT CBOE AAPL US 140 (16/10/15) USD 20 15,28 27.826,05 19,23 34.265,86 -6.439,81 0,26%

Total Derivados s/Acciones 834.921,00 913.635,95 -78.714,95 6,87%

Derivados s/DivisasFUT. CME EUR/USD (15/06/15) USD 60 1,07 7.526.031,89 1,13 7.908.261,35 382.229,46 59,45%

Total Derivados s/Divisas 7.526.031,89 7.908.261,35 382.229,46 59,45%

- 11 -

Derivados s/ndicesFUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/06/15) USD -40 4.421,52 -3.268.843,91 4.408,25 -3.263.261,23 5.582,68 -24,53%

FUT. EUX DAX (19/06/15) EUR -5 11.990,00 -1.498.750,00 11.489,50 -1.436.187,50 62.562,50 -10,80%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15) EUR -25 11.679,20 -2.919.800,00 11.354,40 -2.838.600,00 81.200,00 -21,34%

Total Derivados s/ndices -7.687.393,91 -7.538.048,73 149.345,18 -56,67%

TOTAL DERIVADOS 673.558,98 1.283.848,57 452.859,69 9,65%

Movimientos de la cartera

Nombre activo Fecha Divisa de denom.Nmero de


divisa) Efectivo ()


DividendosXINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR 01/04/2015 USD - - 506,65

SILVERCORP METALS INC 23/04/2015 USD 30.000,00 0,00 118,88 -

SILVERCORP METALS INC 23/04/2015 USD 30.000,00 0,00 96,72

TOTAL DIVIDENDOS 484,49 0,00%

InteresesRENOTE 11% 21/04/16 21/04/2015 USD 230,00 5,50 11.782,79 0,09%

TOTAL INTERESES 11.782,79 0,09%

Amortizaciones a vencimiento

TOTAL AMORTIZACIONES A VENCIMIENTO - 0,00%

Acciones propias

Compra acciones propias

BALAGUER 98 DE INVERSIONES SICAV 17/04/2015 EUR 2.900,00 3,65 10.581,71 0,08%

Total compra acciones propias 10.581,71 0,08%

Nombre activo Fecha Divisa de denom.Nmero de


divisa) Efectivo ()


Operaciones

Compra

LEXICON PHARMACEUTICALS INC 08/04/2015 USD 75.000,00 0,92 64.001,49 0,48%


ZYNGA INC - CL A 09/04/2015 USD 100.000,00 2,48 232.198,14 1,75%

FUT. MEFF IBEX (17/04/15) 16/04/2015 EUR 20,00 11.701,00 - 0,00%

MONITISE PLC 17/04/2015 GBP 403.480,00 13,50 75.427,27 0,57%

MONITISE PLC 20/04/2015 GBP 19.474,00 13,50 3.649,76 0,03%

UNI-PIXEL INC 21/04/2015 USD 5.512,00 5,80 29.777,94 0,22%

UNI-PIXEL INC 22/04/2015 USD 19.488,00 5,80 105.389,65 0,79%

CELLADON CORP 24/04/2015 USD 17.233,00 13,52 214.257,88 1,61%

MONITISE PLC 28/04/2015 GBP 26.194,00 13,50 4.939,50 0,04%

UNI-PIXEL INC 28/04/2015 USD 50.000,00 3,75 170.749,47 1,28%

MONITISE PLC 29/04/2015 GBP 19.683,00 13,50 3.686,06 0,03%

UNI-PIXEL INC 29/04/2015 USD 50.000,00 3,55 159.507,55 1,20%



Desde 31/3/2015 hasta 30/4/2015

- 12 -

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

Total compra acciones propias 10.581,71 0,08%

Venta acciones propias

BALAGUER 98 DE INVERSIONES SICAV 22/04/2015 EUR 6.500,00 3,56 23.171,84 0,17%

Total venta acciones propias 23.171,84 0,17%

TOTAL ACCIONES PROPIAS 12.590,13 - -0,09%



MONITISE PLC 30/04/2015 GBP 8.272,00 13,50 1.527,48 0,01%

Total compra 1.352.202,86 10,16%

Venta

21VIANET GROUP INC ADR 08/04/2015 USD 15.000,00 19,81 275.557,00 2,07%

IDREAMSKY TECHNOLOGY LTD - ADR 08/04/2015 USD 15.000,00 8,58 119.376,68 0,90%

UNI-PIXEL INC 10/04/2015 USD 5.000,00 7,27 34.279,51 0,26%

UNI-PIXEL INC 13/04/2015 USD 20.150,00 7,52 143.433,60 1,08%

CLEAN ENERGY FUELS CORPORATION 14/04/2015 USD 20.000,00 6,40 120.131,39 0,90%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15) 15/04/2015 EUR 5,00 11.762,00 - 0,00%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15) 16/04/2015 EUR 20,00 11.658,50 - 0,00%

UNI-PIXEL INC 17/04/2015 USD 4.850,00 8,25 37.028,04 0,28%

PUT CBOE CLDN US 20 (18/09/15) 24/04/2015 USD 150,00 10,90 - 0,00%

PUT CBOE CLDN US 20 (18/09/15) 24/04/2015 USD 150,00 11,00 - 0,00%


PUT CBOE AAPL US 140 (16/10/15) 28/04/2015 USD 20,00 15,40 - 0,00%



GLU MOBILE INC 30/04/2015 USD 25.000,00 6,40 142.562,81 1,07%

Total venta 1.244.804,71 9,36%

TOTAL OPERACIONES 107.398,15 0,81%

Balance de Situacin

Cuentas de orden 32.128.231,88 Cuentas de orden 32.128.231,88

CUENTAS DE ORDEN: 32.128.231,88 CUENTAS DE ORDEN: 32.128.231,88

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN: 32.128.231,88 TOTAL PASIVO CUENTAS DE ORDEN: 32.128.231,88

Deudores Varios 513.392,92 Capital 10.430.554,50

Administraciones Pblicas Reservas y otros Inst. de Patrimonio

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES CAPITAL

Deudores Varios Capital

Composicin del activo Cuentas de Orden Composicin del pasivo Cuentas de Orden

CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN

Cuentas de orden Cuentas de orden

Composicin del activo Composicin del pasivo

A 30/4/2015

- 13 -

Administraciones Pblicas 7.303,29 Reservas y otros Inst. de Patrimonio 3.213.059,77

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES: 520.696,21

Resultados Pend. de Aplicacin -340.979,01

CAPITAL: 13.302.635,26

Otras Inversiones Financieras a C/P 11.561.688,83

Otras Cuentas no Bancarias 143.982,44 Acreedores Varios 590.299,47

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES: 590.299,47

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P 1.863.717,54

Tesorera 716.485,66 Otras Cuentas no Bancarias 913.635,95

CUENTAS FINANCIERAS: 14.285.874,47 CUENTAS FINANCIERAS: 913.635,95

TOTAL ACTIVO: 14.806.570,68 TOTAL PASIVO: 14.806.570,68

Tesorera

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Otras Cuentas no Bancarias Acreedores Varios

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

CUENTAS FINANCIERAS

Otras Cuentas no Bancarias

Resultados Pend. de Aplicacin

CUENTAS FINANCIERAS

Otras Inversiones Financieras a C/P

Cuenta de Prdidas y Ganancias

Comisin de Custoda 60,69 Benef.Vta.Acciones Emp. no.Financieras 127.390,31

Comisin de Depositara 4.369,39 Beneficio por Vta/ Amort Divisa Plazo 852,34

Comisin de Gestin 43.693,71 Beneficio Vta. Renta Variable Extranjera 899.124,44

Gastos Bancarios 437,31 Beneficios por Futuros 1.958.250,74

Gastos Contratacin Futuros 3.480,82 Beneficios Valoracin Acciones Extranjer 10.010.134,33

Gastos de Auditoria 1.728,00 Beneficios Valoracin Acciones Nacional 177.878,31

Gastos Honorarios 697,30 Beneficios Valoracin Futuros 402.332,58

Gastos Honorarios FOS 111,50 Beneficios Valoracin Renta Fija Extranj 332.975,63

Gastos Mantenimiento MAB 258,00 Diferencias Positivas de Cambio 614.342,31

Gastos Registro Libro Accionistas 477,60 Dividendos de acciones extranjeras 10.081,83

Gastos Registro Mercantil 60,50 Intereses Otros Activos de Renta Fija 41.907,02

Gastos Varios 108,90 Productos en compromiso venta 246,85

Tasa Inspeccin y Supervisin CNMV 258,75 Productos Venta Op.Ext.CALL 120.917,23

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES 55.742,47 Productos Venta Op.Ext.PUT 2.118.274,69 GASTOS FINANCIEROS TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 16.814.708,61

Gastos Ingresos

SERVICIOS EXTERIORES INGRESOS FINANCIEROS

Acumulado del ao hasta 30/4/2015

- 14 -

GASTOS FINANCIEROS TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 16.814.708,61

Diferencias Negativas de Cambio 516.787,24 TOTAL VENTAS E INGRESOS 16.814.708,61

Prdida Vta.Acciones Emp. no.Financieras 4.334,46

Prdidas por Futuros 1.958.751,03

Perdidas por Vta/ Amort Divisa Plazo 3.289,50

Prdidas Valoracin Acciones Extranjeras 11.454.604,04

Prdidas Valoracin Acciones Nacionales 148.280,85

Prdidas Valoracin Futuros 257.755,14

Prdidas Valoracin Renta Fija Extranjer 350.863,11

Perdidas Vta.Renta Variable Extranjera 174.815,02

Quebrantos en compromiso compra 2.508,97 -

Quebrantos en compromiso venta 2.755,82

Quebrantos Venta Op.Ext.CALL 191.147,71

Quebrantos Venta Op.Ext.PUT 826.205,27

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 15.887.080,22

Gastos Extraordinarios 277,15

TOTAL PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES 277,15

TOTAL COMPRAS Y GASTOS 15.943.099,84

Beneficios del ejercicio 871.608,77

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO 871.608,77

PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

Resultado del ejercicio

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balaguer 98 30/04/15

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