BAN cAo BACH•QUY E>AUTU' TRAI PHl~U SSI (SSIBF)

Ban cao bach nay dll'Q'C cap nhat va co hi~u ll;J'C k~ tlJi ngay

Uy Ban Chl1ng Khoan Nha NLl'&c cap gi~y phep phat hanh chl1ng chi quy ra c6ng chunq chi c6 nghTa laviec xin phep l~p Quy va phat hanh chunq chi quy crau tu era thuc hien theo cac quy dinh cua phap lu~tlien quan, kh6ng ham y bao dam v~ n¢i dung cua Ban Cao Bach cOng nhu' rnuc tieu, chien IU'qc crau tll'cua Quy.

Quy crau tll' chl1ng khoan dll'qc m6 ta trong Ban Cao Bach nay la Quy Cfll'qc thanh l~p theo l.uat Chl1ngkhoan so 70/2006/QH 11 cua Quoc h¢i NU'&c Cong hoa xa h¢i chu nghia Vi¢t Nam thong qua nqay 29thang 06 narn 2006 va cac van ban hll'&ng d~n thi hanh. Ban Cao Bach nay eraCfU'qcdang ky voi Uy BanChunq khoan Nha nvoc ngay 28 thanq 05 narn 2019 .

1. TO CHlrC PHAT HANH

Ten Quy: QUY 8AU TU' TRAI PHl~U SSI

Giay chl1ng nhan chao ban chl1ng chi quy Ian Cfaura c6ng chunq so: 15/GCN-UBCK

Loa: hinh Quy: Quy crautll' danq m6'

Ngay dang ky Ban Cao BGlChv&i UBCKNN: 28/05/2019

Thai han hieu 11,J'Ccua Ban Cao Bach k~ tll' ngay:

2. CONG BO THONG TIN

Ba T6 Thuy Linh

Chuc Vl,J:Ph6 T6ng Giarn £)oc - C6ng Ty TNHH Quan Ly Quy SSI

Dia chi: Tang 5, 1C Ng6 Ouyen, Ouan Hoan Ki~m. Ha N¢i

Tel: (024) 3936 6321 Fax: (024) 3936 6337

3. NO'I CUNG CAP cAc TAI usu QUY

Ban Cao Bach cunq v&i cac tai li¢u cua Quy (8i~u L¢ Quy, bao cao hoat 6¢ng Cfjnhky, bao cao tai chfnhva cac tai li~u can thiet khac) dll'Q'Ccung cap tren trang th6ng tin Cfi¢ntli cua C6ng Ty TNHH Quan Ly QuySSI (www.ssi.com.vn/AssetManaqement.aspx), tGlitru s6' C6ng Ty va cac Dai Ly Phan Phoi.

Ml)C Ll)C

I. NHO'NG NGU'OI CH!U TRACH NHleM CHiNH DOI VOi N¢1 DUNG BAN CAO B~CH 4

1. CONG TY QUAN Ly QUY 4

2. NGAN HANG GIAM SAT 4

II. cAc THU~T NGO'/D!NH NGHiA 4

Ill. CO' HQI DAU TU' 8

IV. THONG TIN CHUNG VE CONG TY QUAN LY QUY 9

1. cAc THONG TIN CHUNG VE CONG TY QUAN LY QUY 9

2. TiNH HiNH HO~T DQNG CUA SSIAM 9

3. BAN DIEU HANH SSIAM 11

v. NGAN HANG GIAM SAT 12

VI. CONG TY Kll~M TOAN 12

VII. D~I LY PHAN PHOI CHlrNG CHI QUY 12

VIII. T6 CHlrC DU'Q'C UY QUYtN 12

IX. cAc THONG TIN VE QUY DAU TU' 13

1. THONG TIN CHUNG VE QUY 13

1.1. TEN VA D!A CHI LIEN He CUA QUY 13

1.2. GIAY DANG KY PHAT HANH 13

1.3. GIAY PHEP THANH L~P VA HO~T DQNG QUY 13

1.4. TiNH CHAT VA THOI GIAN HO~T DONG CUA QUY 13

1.5. BAN D~I 01eN QUY 13

1.6. NGU'OI DIEU HANH QUY 14

2. D1Eu Le cuv 15

3. Ml,JCTIEU, CHltN LU'Q'C DAU TU' CUA QUY 15

3.1. Ml,JCTIEU DAU TU' 15

3.2. CHltN LU'Q'C DAU TU' 15

3.3. TAI SAN DU'Q'C PHEP DAU TU' 15

3.4. PHAN BO TAI SAN DAU TU' 15

4. cAc H~N CHt DAU TU' THEO LU~T D!NH 16

5. HO~T DQNG VAY, CHO VAY, GIAO D!CH MUA BAN L~I, GIAO D!CH KY QUY 17

6. cAc RUI RO KHI DAU TU' v Ao QUY 17

x. PHAT HANH LAN DAU vA GIAO D!CH CHlrNG CHI QUY cAc LAN TltP THE0 21

1. CAN Clr PHAP LY 21

2. PHU'O'NG AN PHAT HANH LAN DAU (IP0) 22

3. GIAO D!CH CHLrNG CHI QOY cAc LAN TltP THE0 22

3.1. cAc QUY D!NH CHUNG KHI THl,J'CHleN GIAO D!CH CHlrNG CHI QUY 22

3.2. GIAO D!CH MUA CHLrNG CHi QUY 232

3.3. GIAO D!CH BAN CHO'NG CHI QUY 24

3.4. GIAO D!CH CHUYEN £>61CHO'NG CHI QUY 24

3.5. CHU'O'NG TRINH E>AUTU' E>!NHKY 25

3.6. THV'C Hl~N MQT PHAN GIAO D!CH, T~M DO'NG GIAO D!CH CHO'NG CHI QUY 28

3.7. cAc GIAO D!CH CHUYEN NHU'Q'NG PHI THU'O'NG M~I (CHO, BIEU, T~NG, THlrA KE ...)........................................................................................................................................... 29

3.8. MQT SO LU'U Y CHO NHA E>AUTU' NU'OC NGOAI 30

4. CONG BO GIA TRI TAI SAN RONG VA TINH HINH GIAO D!CH 30

4.1. xAc E>!NHVA CONG BO GIA TR! TAI SAN RONG 30

4.2. NGUYEN TAC, PHU'O'NG THO'C xAc E>!NHGIA TR! TAI SAN RONG 31

XI. TiNH HINH HO~T E>QNGCUA QUY 31

1. sAo cAo rA1 cHiNH 31

2. GIA D!CH Vl,I, PHI, L~ PHi VA THU'ONG HO~T E>QNG 32

2.1. cAc LO~I GIA D!CH Vl,I DO NHA E>AUTU' TRA 32

2.2. cAc LO~I GIA D!CH Vl,I DO QUY TRA 32

3. cAc CHI TIEU HO~T E>QNG 34

3.1. TY Le CHI PHi HO~T E>QNGCUA QUY 35

3.2. roe co VONG QUAY DANH Ml,IC CUA QUY 35

3.3. PHU'O'NG PHAP PHAN CHIA LQ'I NHU~N CUA QUY 36

4. CHiNH SACH THUE 36

5. DV' BAO KET QUA HO~T E>QNGCUA QUY 36

6. THOI GIAN VA E>!AE>IEMCUNG CAP BAO CAO HO~T E>QNGCUA QUY 37

XII. XUNG E>QTLQ'I iCH 37

XIII. CUNG CAP THONG TIN CHO NHA E>AUTU', CHE£>¢ BAO cAo 37

XIV. E>!ACHI LIEN L~C GIAI E>APTHAC MAC CHO cAc NHA E>AUTU' 37

xv. CAM KET 38

XVI. PHl,I Ll,IC E>iNHKEM 38

PHl,I Ll,IC 1: QUY TRINH VA HU'ONG DAN E>ANGKY GIAO D!CH CHO'NG CHI QUY 39

PHl,I Ll,IC 2: DANH sAcH cAc £)~1Ly PHAN PHOI CHO'NG CHI QUY SSIBF 40

PHl,I Ll,IC 3: TOM TAT E>IEUL~ QUY 41

PHl,I Ll,IC 4: PHU'O'NG PHAP xAc E>!NHGIA TR! TAI SAN .....•........................................................ 57

PHl,I Ll,IC 5: TiNH HINH KINH TE Vi MO 63

A

l

3

I. NHO'NG NGU'OI CH!U TRACH NHteM CHiNH DOI VOi N¢1 DUNG BAN cAo B~CH

1. Cong Ty Quan Ly Quy

6ng: Nguy~n Duy HLl'ng

Ba: Le Thi L¢ Hting

6ng: Nguy~n Duy HLl'ng*

Ba: LU'UThi Hai Ninh

Chuc v1,1:Chu Tich Cong Ty

cnoe v1,1:T6ng Giarn 86c

Chtrc v1,1:Ke Toan Tm&ng

Chuc v1,1:Kiem scat Vien

*Ke toan trll'&ng trung ten v&i Chu Tich Cong Ty

Cong Ty TNHH Quan Ly Quy SSI (SSIAM) dam bao rting cac thong tin va s6 lieu trong Ban Cao Bachnay la phu hop v&i thuc te ma Cong Ty dU'qc biet, ho~c da dieu tra, thu thap mot each hop ly.

2. Ngan Hang Giam Sat

Ten: Ngan Hang TMCP £>fluTU'Va Phat Trien Vi¢t Nam - Chi Nhanh Ha Thanh

Dai dien theo uy quyen: Ba Ngo Thi Thu Cuc

Chlic v1,1:Ph6 Giarn d6c Chi nhanh

Ngfm Hang Giarn Sat chiu trach nhiern theo cac n()i dung trong Hop dbng giam sat dll'Q'Cky giOa Nganhang Giarn sat va SSIAM va cac quy dinh phap lu$t lien quan.

II. cAc THU~T NGO'ID!NH NGHiA

Tai Ban Cao Bach nay, cac tll, cum tll dll'&i day dll'Q'Chieu nhu' sau

"Ban Cao B~ch" La tai li¢u hoac dO lieu di¢n tU>cong khai nhOng th6ng tin chinh xac,trung thvc, khach quan lien quan den viec chao ban va lu·u hanhchunq chi quy cua Quy.

"Ban E>~iDi~n Quy" La nhOng ngll'6'i d~i dien cho Nha £>fluTU'dll'Q'CDai H()i NM 8~u TU'cua Quy b~u ra de thay mat NM 8~u TU' tnuc hi¢n viec giam sat cacheat d()ng cua Quy, Cong Ty Quan Ly Quy va Ngan Hang Giarn Sat.

"86 phieu di~n tu• (e-voting) La hinh thuc giup cac NM £>~uTU' c6 the thvc hien quyen bo phieucua minh qua rnanq internet, thong qua may tfnh va cac thiet bi did()ng.

"Cong Ty Ki~m Toan" La mot cong ty kiem toan d()c 1$pnarn trong danh sach conq ty kiemtoan dU'Q'CUy ban Chting khoan NM nuoc ch~p thuan va dU'Q'CDaiH¢i NM 8~u TU' chi dinh theo quy dinh cua dieu 1¢Quy va phap luatVi¢t Nam de thuc hien viec kiem toan hang narn tai san cua Quy.

"C6 TU>cQuy" La s6 loi nhuan con lai cua Quy sau khi trll di cac chi phi hop 1¢vadU'Q'C8~i Hci Nha 8~u TU' quyet dinh chia theo ty 1¢s& hOu cua Nha8~u TU'.

4

"Cong Ty Quan Ly Quy" La Cong Ty TNHH Quan Ly Quy SSI (SSIAM), dU'Q'Cthanh l~p theohay "SSIAM" Gi~y Phep Thanh L~p Va Heat 8¢ng s6 19/UBCK-GP do Uy Ban

Chl.J>ngKhoan Nha NU'6'ccap nqay 03/8/2007, Giay Phep 8ieu Chinhs6 12/GP8C-UBCK do Uy Ban Chling Khoan Nha NU'OCcap ngay27nt2011.

"ChUing Chi Quy E>auTU'" La chling khoan do Cong Ty Quan Ly Quy dai dien cho Quy phathay "ChUing Chi Quy" hanh, dU'&idGingbut toan hoac ghi s6, xac nhan quyen va IQ'iich hop

phap cua Nha £>auTU' d6i voi tai san ho~c v6n cua Quy theo ty 1$tU'O'ngling v6'i s6 don vi Quy cua Nha £>auTU'd6 dang so hCfu.

"E>~iHQi Nha E>auTU'" La Dai H¢i cua Nha £)au TU' c6 quyen bieu quyet dU'Q'Ct6 chocthU'6'ng ky hoac b~t thU'6'ng de thong qua cac van d~ quan tronq c6lien quan den Quy. Dai H¢i Nha £>auTU' la co quan quyen htc caonh~t cua Quy.

"E>~iLy Chuy~n NhU'Q'ng" La Cong Ty Quan Ly Quy hoac nha cung cap dich Vl,JdU'Q'CCong TyQuan Ly Quy uy quyen de quan ly S6 8ang Ky cua Quy.

"E>~iLy Phan PhOi" La t6 chuc dU'Q'cuy quyen nhan lenh giao djch Chling Chi Quy !CYNha Bau TU'.

"E>~iLy Ky Danh" La Dai Ly Phan Ph6i dling ten chu so hCfu tai khoan ky danh, thvchi$n giao dich chling chi quy thay mat cho cac Nha £>auTU' tGiis6phu theo quy dinh tai Khoan 2, 8ieu 40 Thong TU' s6 183/2011/TT­BTC nqay 16 thanq 12 narn 2011 cua B¢ TrU'&ng B¢ Tai ChfnhhU'6'ng dan ve Vi$Cthanh l~p Va quan ly Quy ma, dU'Q'CSLYad6i, b6sung theo Thong TU' s6 15/2016/TT-BTC ngay 20 thanq 01 nam2016 cua 8¢ Tm&ng B¢ Tai Chfnh va cac van ban sU>ad6i, b6 sung,thay the c6 hieu h,Pc& tU>ngthoi diem.

La tr1,1s& chlnh cua Dai Ly Phan Ph6i hoac cac chi nhanh, phonqgiao dich, van ph6ng dai dien cua £>;;iiLy Phan Ph6i dU'Q'Cuy quyende nhan lenh tU>cac Nha £>auTU'.

"E>i~uL~ Quy" La 8ieu L$ Quy £>auTU' Trai Phi~u SSI, bao g6m 8ieu L$, cac Phl,JLuc dinh kern va cac sU>ad6i b6 sung hop phap (neu c6).

"Don Vi Quy" La v6n 8ieu L$ dU'Q'Cchia thanh nhieu phan bang nhau. M$nh gia80'n Vi Quy cua dqt phat hanh Ian dau la 10.000 dOng/dO'nvi. Moi80'n Vi Quy d;;ii di$n cho phan IQ'inhuan va v6n nhu nhau cua Quy.

"Gia Phat Hanh" La rnuc gia Nha £>auTU' phai thanh toan de mua mot Don Vi Quy.Gia Phat Hanh b~ng Gia Tri Tai San Rong tren m¢t 80'n Vi Quy c¢ngvoi Gia Dich Vl,JPhat Hanh.

"Gia Mua Lai" La mire gia ma Cong Ty Quan Ly Quy phai thanh toan de mua lal tU>Nha £>auTU'mot 80'n Vi Quy. Gia mua l;;ii b~ng Gia Tri Tai San Rongtren mot 80'n Vi Quy trU>di Gia Dich Vl,JMua Lai.

"Gia Tri Tai San Rong Cua La t6ng gia tri cac tai san va cac khoan dau tU' do Quy s& hQ>utrU>di

c~IJ

5

Quy" cac nghia v1,Jno cua Quy tai Ngay Dinh Gia.

"HQ'p D6ng Giam sat" La hop a6ng dll'Q'Cky k~t giOa Cong Ty Quan Ly Quy va Ngan HangGiam Sat dU'Q'Cthong qua bai Dai HQiNha Dau TU'cua Quy.

"Nam Tai Chinh" La mll'6'i hai (12) thang tinh tU>dau ngay 01 thanq 01 d~n h~t ngay 31thang 12 narn dll'ang lich hang narn. Nam Tai Chinh dau tien cuaQuy se dll'Q'Ctinh tU>nqay Quy dll'Q'CUy Ban Chung Khoan NhaNuoc cap Gifiy Chung Nhan Dang Ky Lap Quy cho d~n h~t nqay 31thang 12 cua nam d6.

"Ngay Dinh Gia" La nqay ma Cong Ty Quan Ly Quy xac dinh Gia Tri Tai San RongCua Quy theo quy dinh tc;iiLuat Chung Khoan va Dieu L$ Quy.

"Ngay Giao Djch Chli>ng Chi La Ngay Dinh Gia ma Cong Ty Quan Ly Quy, thay m~t Quy, phatQuy" hanh va mua lc;iichl.fng chi Quy.

"Ngan Hang Giarn Sat" hay La Ngan Hang, dll'Q'Cthanh lap theo Gi~y phep s6 0100150619-073"Ngan Hang TMCP Dau Tu> do Sa K~ Hoach Va Dau TU' Thanh Ph6 Ha N¢i cap Ian aau ngayVa Phat Tri~n Vi~t Nam - Chi 1210912003, thay a6i Ian 10 nqay 20/05/2015 Gi~y Chung NhanNhanh Ha Thanh" Dang Ky Heat £>¢ngLU'u Ky Chung Khoan s6 510/Q£>-£>KH£>LKdo

Uy Ban Chung Khoan NM NU'6'ccap ngay 01/08/2006, cung cap cacdich v1,J:(i) bao quan, luu ky chunq khoan, tai li$u xac nhan quyen sahOu tai san hop phap cua quy; cac hop a6ng kinh t~. cac chling tU>c6 lien quan a~n tai san cua Quy a6ng thai qiarn sat heat a¢ng cuaQuy; (ii) thuc hien chuc nang qiarn sat toan b¢ hoat a¢ng quan ly taisan cua Quy do Cong Ty Quan Ly Quy thoc hi¢n.

"Nha Dau Tu>" La ca nhan, t6 chuc trong nuoc va nuoc nqoai narn giO Chling ChiQuy.

"Gia Djch v~Phat Hanh/ Gia La s6 tien dich v1,Jma NM Dau TU' phai tra khi mua/ban m¢t don viDjch V~ Mua Lai" Chling Chi Quy. Gia Oich Vl,JPhat Hanh/ Gia Dich Vl,JMua Lc;iitinh

theo ty 1$phan tram gia tri tai san rang tren mot don vi Chling ChiQuy.

"Gia Djch v~ Quan Ly QuY" La s6 tien dich v1,Jphal tra cho Cong Ty Quan Ly Quy cung cap dichv1,Jquan ly quy da dll'Q'Cquy ainh tai Dieu L$ Quy.

"Quy" hay "Quy SSIBF" La Quy Dau TU' Trai Phi~u SSI, hoat d¢ng theo ca ch~ quy ma, thuchi¢n chao ban Chling Chi Quy ra conq chunq, dll'Q'Cthanh lap theoquy dinh cua phap luat ve chling khoan va Dieu L$ Quy.

"Quy Trai Phi~u" La quy ma dau tll' vao cac loai tin phieu, trai phieu, gi~y ta c6 gia vacac cong c1,1c6 thu nhap c6 dinh khac v&i ty tronq dau tll' vao cac loaitai san nay chi~m ti) tam mvoi phan tram (80%) gia tr] tai san rangtra len.

"SO Dang Ky" La tai li¢u ghi nhan th6ng tin ve NM Dau TU's& hOu Chung Chi Quy.

"Thai Di~m D6ng so L~nh" La thai di~m cuoi cung ma Dai Ly Phan Ph6i nhan 1$nhgiao dich tU>

6

Nha 8au TU'de thvc hien giao dich,

"Uy Ban ChU>ngKhoan Nha La Uy Ban Chung Khoan Nha NU'6'ccua Viet Nam.NU'6'c" hay "UBCKNN"

"Vim E>ii!uL~" La t6ng s6 v6n b~ng tien do t~t ca Nha E)auTU' thl,l'Cg6p tai dot phathanh chunq chi quy Ian dau ra cong chunq va dU'Q'Cghi trong 8ieuL$ Quy.

cac djnh nghia khac Cac djnh nghia khac (neu c6) se dU'Q'Chieu nhu quy dinh trong Lu~tChung Khoan va cac van ban khac c6 lien quan.

II~

'•..

7

111. CO' HQI DAU TU'

Nen kinh te Viet Nam da hoan thanh viec tai cau true va booc sang giai dean tang trLI'ong cao v&i viecViet nam tham gia hang loat cac Hiep dinh thU'ang mai Ion nhll' TPP, EVFTA. Kinh te Vi¢t nam phuc hOiben vC:mghon vl cac rui ro he th6ng, rui ro ti gia, lam phat da lui xa trong khi hieu qua nen kinh te (ICOR)tiep tuc cal thien manh tCYd6 nang hc,:ingcho th] trU'cmgchl.fng khoan, nang hc,:ingdinh gia tin nhiern choChinh phu cung nhu cac nqan hang va doanh nghiep. TCYsl,I'cai thien nay da tao dieu kien cho Chinhphu, chinh quyen dja phuonq, doanh nghiep dll'Q'Cmo r{>ngtiep can th] trLI'ong v6n no vao cac dl,I'an caso ha tang, mo r{>ngbang can d6i tai san cua cac ngan hang thucnq mat ("NHTM"), thuc day heat d{>ngdau tu mo r{>ngkinh doanh cua doanh nqhiep, NhC:mgdieu nay da tao dieu kien cho nhieu san pharn tratphieu c6 chat ILl'Q'ngdll'Q'Cban ra tren th] trU'ong va la ca hQi dau tu· cua Quy. (Tlnh hinh kinh te vi mocua Viet Nam duoc cap nhat chi tiet tai Phu luc 5 cua Ban Cao Bach nay).

CO' HQI DAU TU' QUY SSIBF

Quy se tap trung dau tu vao cac trai phieu va cac san pham c6 lai suat c6 djnh khac. Cac san pham dautll' nay chiu anh hU'ong boi sue khoe cua nen kinh te Viet nam cOng nhu cac dien bien kinh te the gi&i.Ngoai ra, cac chinh sach dieu tiet kinh te cua Ngan Hang Nha NLl'6'c("NHNN") va B9 Tai chinh se c6nhC:mganh hLYongng~n han den th] trU'cmgva c6 the tao ra nhC:mgca h9i dau tu trai phieu trong tCYngtMi diem. Ve dl,I' bao trien v<;mgtrung nan, rnoi trLYongkinh te vi mo nhln chung se c6 nhieu thuan IQ'i,cac bien s6 kinh te vi mo quan tronq nhv lam phat, lai suat, ty gia va tang trLYongkinh te tiep tuc ho trocho heat d{>ngdau tU' va tao them nhC:mgCO'hQi dau tU' trai phieu rnoi. Ben canh do, nen kinh te dU'Q'Cdl,I'bao se c6 ca h9i tang t6c tCYcac Hiep djnh thuonq rnai tl,I'do ma Viet nam da va dang theo du6i. Chitiet cap nhat tlnh hlnh kinh te vi mo Viet nam va ca h9i dau tU' trai phieu se dU'Q'cphan tlch o phan phuluc.

Quy dU'Q'Cquan ly boi d9i ngo chuyen gia xuat sac, voi chien IU'Q'Cphan b6 tai san linh heat tap trungvao nhC:mgnh6m trai phieu va sari pharn c6 dinh thanh khoan va d9 rui ro hop ly du'a tren kha nangdanh gia tlnh hinh kinh te vi mo va dien bien th] trLYongtrong tCYnggiai dean.

La mot quy theo mo hinh quy mo, Quy SSIBF con c6 nhieu U'Udiem n6i bat nhu:

• Quan ty chuyen nghi~p: Thay vl tl,I' dau tU', quy mo cho phep Nha 8au TU' tiep can v&i nhC:mgngLYoidieu hanh quy chuyen nghiep, nhC:mgngLYoic6 chuyen m6n, kinh nqhiern dau tu, va ngu6nh,l'cde ll,l'achon danh rnuc dau tU' phu hop v&i chien IU'Q'Cdau tll' cua quy, cung nhU'thLYongxuyentheo doi, va dieu chinh danh rnuc dau tu cho phu hop v&i nhC:mgbien d9ng cua th] trLYong.

Phan bo tei sen bop ty: Danh sach san pharn dau tLYQuy se bao g6m nhieu nh6m trai phieu niernyet va mot ti le nh~t dinh cac san pharn c6 ti suat dau tU'cao hon nhu c6 phieu niern yet tren ca soviec phan b6 tai san m9t each khoa hoc va hop ly nharn t6i U'Uh6a chi phi, gia tang ty suat IQ'innuan.

• Thanh knosn: Khi c6 nhu cau, Nha 8au TU' c6 the ban lai chl.fng chi quy mo cho c6ng ty quan lyquy v&i gia dua tren NAV cua quy. Day la U'Udiem cua hinh thuc dau tU' quy mo so v&i quy d6ng,khi d6i voi quy d6ng, thU'ong c6 sv chenh lech giCPagia tri NAV cua mot chl.fng chi quy so voi giagiao djch cua chlfng chi quy do tren th] trLYong.

• EJ¢ an toen cao: V&i ca du ti tronq cac trai phieu niern yet, aac biet la Trai phieu chinh phu vachl.fng chi tien gU>itrong danh mt,1cdau tLI',thanh khoan Quy lu6n dU'Q'Cduy tri vi cac san phamdau tU' nay c6 thanh khoan caa, dam baa nhu cau thanh taan cha cac nha dau tU' trong moi tinhhu6ng.

Ngu6n: VBMA

8

IV. THONG TIN CHUNG V~ CONG TY QUAN LY QUY

1. cac thong tin chung v6 Cong Ty Quan Ly Quy

Gi~y phep thanh 1$pva hoat dong:

Cong Ty TNHH Quan Ly Quy SSI

Giay Phep Thanh l.ap Va Heat Dong s6 19/UBCK-GPdo UBCKNN cap nqay 3/8/2007, va Giay Phep £>ieuChinh so 12/GP£>C-UBCK do UBCKNN dip nqay27/07/2011

Ten Cong ty:

Tn,1s& chfnh: Tang 5, f C Ngo Quyen, PhU'ang Ly Thai T6, OuanHoan Kiem, Ha Noi

£>i¢nthoai: 024 - 3936 6321

Fax: 024 - 3936 6337

Von di~u 1¢: Ba mU'O'ity (30.000.000.000) d6ng.

SSIAM dU'Q'Cthanh 1$ptlY narn 2007, va la cong ty con 100% v6n cua Cong ty CP ChU>ngKhoan SaiGon (SSI). SSIAM cung cap cac dich v1,1quan ly quy, quan ly danh rnuc dau tu, va tu van dau tU' dad~ng cho cac nha dau tu ca nhan va to chuc trong nU'OCva nU'OCnqoai.

Gi6'i thi~u v6 Cong ty CP Chl.PngKhoan Sai Gon

SSI dU'Q'Cthanh 1$ptlY cu6i narn 1999, la mot trong ba cong ty chU>ngkhoan dau tien dU'Q'Cthanh l~p taiViet Nam, cOng la cong ty chU>ngkhoan tU' nhan dau tien va duy nhat dU'Q'Cthanh l~p luc d6, v&i so v6nban dau la 6 ty a6ng voi ba nghi$p v1,1chfnh la tU' vim dau tu, moi gi&i va IU'uky chU>ngkhoan, £>ennay,SSI c6 day du cac nghi¢p v1,1cua mot cong ty chU>ngkhoan. V6n £>ieuL¢ cua SSI den 12/01/2018 hon5.000 ty d6ng, t6ng tai san tai 30/06/2018 d~t hon 20.473 ty dbng va hien dang la cong ty chU>ngkhoanc6 rnuc v6n h6a 16'nnhat tren th! trU'6'ng chU>ngkhoan Vi¢t Nam. SSI la mot trong cac cong ty chU>ngkhoan quan ly s6 IU'qng tai khoan khach hang voi t6ng tai san cua khach hang 16'nnhat th] trvonq.

Cac mang hoat d(>ngchinh cua SSI gbm c6:

Dich v1,1chU>ngkhoan• Dich v1,1ngan hang dau tU'• NguOnv6n va kinh doanh tai chfnh

Quan ly quy

V&i chuc nang va nhtern Vl,Jcua m(>tt6 chvc tai chfnh trung gian, SSI da khong chi quan ly kinh doanhc6 hieu qua tren d6ng von g6p cua cac c6 dong ma SSI con thuc hi$n quan ly tai san cho Nha dau tutrong nuo'c va qu6c te an toan hieu qua.

.:

...•}-II-

2. Tinh hinh hoat d¢ng cua SSIAM

Thanh 1$pnarn 2007, rnuc tieu cua SSIAM la tr& thanh Cong Ty Quan Ly Quy hang dau tai Vi$t Nam,mang lai loi nhuan t6t nhat cho khach hang, a6ng thai tro thanh di~m den tin c$y nhat cho cac nha aautU' trong khu vuc va qu6c te. £>~dat dU'Q'Crnuc tieu nay, trong nhQ>ngnarn qua, SSIAM chu tr<;>ngnangcao tfnh chuyen nghi¢p va dap U>ngcac chuan rnuc qu6c te ve quan tr] doanh nghi$p. Hoat d(>ngdau tucOng lu6n luon dam bao tuan thu chat che cac quy d!nh cua phap luat, cac cam ket v&i khach hang vaap d1,1ngcac tieu chuan qu6c te ve quan tr! rui ro.

9

8en nay SSIAM aa xay d1,mg dll'Q'C met d¢i ngo nhan vien giau kinh nghi$m va hi~u biet, nhiet huyet vachu d¢ng, xay d1,mg van h6a lam viec cua cong ty tren tinh than hop tac va chia se, coi trc;ing m6i quanh$ lau dai v&i khach hang va Si! minh bach trong viec quan ly tai san cho khach hang.

Ket qua hoat d¢ng cua SSIAM trong cac narn qua nhu sau:

80'n vi: ty d6ng 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

T6ng Doanh thu 28,0 31,5 30 74 80,8 119,1 151,7 90,8

LQ'i nhu~n truce 5,1 18,8 15 54,2 56,0 78,0 104,9 44,6thue

v6n di~u 1$ 30 30 30 30 30 30 30 30

V&i nhO'ng n6 ll,.l'ckhong ngCmgtrong viec nang cao hieu qua dau tu cOng nhu' chat ILl'Q'ngdich v1,1cungc~p cho khach hang, SSIAM la Cong Ty Quan Ly Quy n¢i d!a duy nh~t 6 Vi$t Nam lien tuc qianh dlJ'Q'Cnhieu giai thlJ'6ng tLi'cac t6 chuc tai chinh c6 uy tin tren the gi&i:

"Cong Ty Quan Ly Quy T6t NhM Vi$t Nam" nam 2012, 2013, 2016

"T6ng Giam 86c cua Nam" cho ba Le Thi L$ H~ng narn 2012, 2013, 2014, 2015, 2016

"Giam B6c Bau TU'cua Nam" cho ong Nguy~n Thanh Tl.Ing narn 2013, 2014, 2015

do tap chi Asia Asset Management binh chon.

"Cong Ty Quan Ly Quy cua Nam" narn 2012, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 do tap chi The Assetbinh chon.

• "Cong Ty Quan Ly Quy N¢i Bia T6t Nh~t Viet Nam" narn 2010, "Cong Ty Quan Ly Quy cua Nam"nam 2015, 2016, 2017, 2018 do tap chi Asianlnvestorblnh chon.

• "Cong Ty Quan Ly Quy Bau TU' T6t Nh~t Viet Nam" narn 2014, 2015 do tap chi World Finance binhchon.

Cac quy va danh rnuc dau tu do SSIAM da va dang quan ly:

Quy Dau TU' Tang TrU'6'ng Vi~t Nam DAIWA-SSIAM II

Quy dLJ>Q'cthanh l~p vao thang 07/2015, v&i quy mo t~i thoi di~m 31/12/2015 la 32 trieu USO, dau tuvao cac cong ty tll' nhan 6 Viet Nam.

Quy SSIAM SIF - Vietnam Active Value Portfolio

Quy SSIAM SIF - Vietnam Active Value Portfolio la Quy dau tll' dac bi$t dlJ'Q'Cdang ky taiLuxembourg. Quy dlJ'Q'Cthanh l~p vao thang 12/2015 do SSIAM quan ly danh muc dau tu cua Quy.

Quy Dau TU' SSIAM UCITS - Vietnam Value Income and Growth Fund

Quy SSIAM UCITS - Vietnam Value Income and Growth Fund la quy dau tu danq mo, dang ky taiLuxembourg theo mo hinh UCITS. Quy dlJ'Q'Cthanh l~p vao thang 11/2016 do SSIAM quan ly danhrnuc dau tll' cua Quy. Quy dau tu chu yeu vao c6 phieu niern yet tai Viet Nam.

• Quy Dau TU' Thanh Vien SSI (SSllMF)

8U'Q'Cthanh l~p vao thang 7/2010, Quy SSllMF vao chlfng khoan va cac tai san khac. V6n huy d¢ngban dau cua Quy la 360 ty a6ng. Vao thang 5/2012, Quy tang v6n len 390 ty d6ng.

Quy Dau TU' LQ'i Thi! C~nh Tranh B~n Vifng SSI (SSl-SCA)

10

SSl-SCA la quy m6' voi muc tieu dau tU' la tang trl1'6'ng gia tri tai san r6ng dai han va tao thu nhap 6ndinh cho nha dau tu thong qua viec dau tu vao cac c6 phieu cua cac cong ty c6 lqi the canh tranhb~n vCmgva cac tai san c6 thu nhap c6 dinh. Quy chfnh tht.fc b~t dau hoat d¢ng tU>ngay 26/09/2014.Quy c6 v6n di~u 1$111,9 ty d6ng.

Quy E>auTU' Trai Phillu SSI (SSIBF)

SSIBF la quy ma v&i rnuc tieu dau tU' cua Quy la t6i uu h6a lqi nhuan cho Nha 8au TU' tren ca s6'tan d1,1nghi¢u qua cac CO'h¢i dau tu vao cac cong c1,.1c6 thu nhap c6 dinh. Quy chfnh thuc b~t dauheat d¢ng tU>ngay 30/8/2017. Quy c6 v6n di~u 1¢68,069 ty d6ng.

Quy ETF SSIAM VNX50

Quy ETF SSIAM VNX50 (Tien than la Quy ETF SSIAM HNX30) la quy hoan d6i danh rnuc c6 rnuctieu dau tU' la hU'6'ngt6'i dat hieu qua dau tU' barn sat rnuc sinh l<Yithuc te cua Chi S6 VNX50 trongtat ca cac giai doan. Quy chfnh thvc b~t dau heat d¢ng tU>ngay 1011212014v&i chi s6 tham chieu laHNX30. TU>ngay 21/08/2017 Quy chfnh thuc chuyen a6i sang mo phong chi s6 VNX50.

Quan ly danh rnuc dAu tU'

SSIAM cung cap cich v1,1quan ly danh rnuc dau tu (toan b¢ va chi dinh) cho cac nha dau tU' t6 chucva ca nhan trong va ngoai nuoc. K~ tU>nam 2011, SSIAM cOng bM dau gi&i thieu san pham SSIPrestige cho cac khach Mng ca nhan c6 gia tr] tai san ton, SSI Prestige la dich v1,.1quan ly danh muctoan b¢, qiup khach hang dU'Q'Cgiai ph6ng khoi kh6i IU'Q'ngcong vi¢c d6 SQ khi phai tl,I' phai quan lytai san cua mlnh. Khi tham gia dich v1,.1nay, khach Mng se cunq voi SSIAM de ra chien ILI'Q'Cdau turieng biet, phu hop v&i nhung rnuc tieu dau tU'va rnuc d¢ chap nhan rui ro cua khach. M¢t danh rnucdau tu se dU'Q'cthiet ke than tn;rng cho tung khach hang, phu hop v&i chien luoc dau tU' do cuakhach hang.

NhO'ng thong tin ve hoat d¢ng cua SSIAM trong qua kht.f neu tren kh6ng ham y dam bao cho kha nanghoat d¢ng cua cong ty trong tU'O'nglai.

3. Ban E>i~uHanh SSIAM

Ba Le Thj L~ Hiing - T6ng Giam E>6c

I.1

Ba Le Thi L¢ H~ng dU'Q'Cb6 nhiern la T6ng Giarn 86c SSIAM tU>narn 2010. Ba co nhieu narn kinhnghi~m trong linh vuc ngan hang va dau tu (bao g6m hon 8 narn kinh nghi~m lam vi$c tai Cong TyQuan Ly Quy W.P. Stewart tai New York, Hoa Ky, va 3 narn la Giarn 86c Kh6i Phan Tlch va TU'Van8au TU', Tro Ly cho Chu Tjch H8QT va Giarn 86c Kh6i Phat Tri~n Khach Hang T6 Chuc cua Congty CP Cht.fng Khoan Sai G6n).

Ba H~ng hi$n la Ph6 Chu Tich cau Lac Bo Cac Cong Ty Quan Ly Quy.

Ba la thanh vien H8QT cua mot s6 cong ty niern yet va chva niern yet.

Ba H~ng c6 b~ng Thac Sy Tai Chfnh va CU>Nhan Ke Toan cua trLI'<YngAmerican University, Hoa Ky.

Ong Nguy~n Phan Dung - Ph6 T6ng Giarn DOc

Gia nhap SSIAM tU>nam 2007, ong DOng hien la Ph6 T6ng Giarn 86c cua SSIAM. 6ng DOng c6nhieu kinh nghi$m trong ITnhvuc phan tfch v&i cac djnh che tai chfnh nho Chicaco Board of Trade,lnterCall va Ngan Mng ABN AMRO & Chicago, Hoa Ky.

• 6ng DOng la thanh vien H8QT cua mot s6 cong ty niern yet va chva niern yet.

11

Cng c6 bcilng CLY nhan Kinh te cua tm&ng Knox College, va MBA cua trll'ang Loyola University,Chicago, Hoa Ky, not 6ng la thanh vien cua chll'ang trinh Beta Gamma Sigma va cOng la thanh viencua Hiep h¢i Quan ly Rui ro Qu6c t~.

Ba To Thuy Linh - Pho T6ng Giarn E>6c

Gia nhap SSIAM tU>narn 2011, Ba Linh hien la Ph6 T6ng Giarn D6c phu trach van hanh cua SSIAM.TrU'6'cdo, Ba la Giam D6c phat trien san pharn cua SSIAM.

Ba Linh c6 b~ng Thac Sy chuyen nqanh Ngan hang cua tm&ng University of New South Wales vaCLYNhan chuyen nqanh Tai chfnh va K~ toan cua trU'&ng University of Sydney, Uc. Ba la thanh viencua chuonq trinh Beta Gamma Sigma, Hoa Ky.

V. NGAN HANG GIAM SAT

Ten: Ngan Hang TMCP D~u TU'Va Phat Trien Vi¢t Nam - Chi Nhanh Ha Thanh

E>jachi: S6 74 Tho Nhu¢m, Phll'6'ng Tr~n Hunq Dao, Ouan Hean Ki~m. Thanh ph6 Ha N¢i.

E>i~nthoal: (84-24) 3941 1840 Fax: (84-24) 3941 1847

Giay phep thanh l~p s6 0100150619-073 do s& K~ Hoach Va D~u TU' Thanh Ph6 Ha N¢i cap Ian dau

ngay 12/09/2003, thay d6i l~n 1o nqay 2010512015.

Giay chiPng nh~n dang ky hoat dqng h.vu ky chiPng khoan s6 510/GPHDLK ban hanh b&i Oy BanChling Khoan, nqay 01/08/2006.

Linh VlfC hoat dqng: cung cap nhQ>ngdich Vl,Jnhu' sau cho nhO>ngquy dau tll' chling khoan thanh 1$ptai Vi¢t Nam: djch Vl,JIU'uky, dich vu ke toan danh rnuc, dich Vl,Jquan tri quy, djch Vl,JNgan Hang GiarnSat va nhO>ngdich Vl,Jkhac c6 lien quan d~n IU'uky.

VI. CONG TY KIEM TOAN

C6ng Ty Quan Ly Quy SSI se d~ xuat voi Dai H¢i Nha Dau TU' it nh~t hai (02) c6ng ty kiem toan de kiemtoan cho Quy, nharn cram bao tfnh chinh xac cua cac s6 li¢u bao cao cha Nha Dau TU'. Can cli tren d~xuat cua C6ng Ty Quan Ly Quy, D~i H¢i NM Dau tu hoac Ban D~i Dien (neu dU'Q'CDai H¢i Nha Dau TU'uy quyen) Se ll,J'achon c6ng ty kiem toan.

VII. D~I LY PHAN PHOI CHU'NG CHI QUY

Danh sach Dai Ly Phan Ph6i (bao g6m ca D~i Ly Ky Danh) va diem nhan 1¢nhdU'Q'Ccap nhat day dutren trang th6ng tin di¢n tLYcua C6ng Ty Quan Ly Quy. Truonq hop c6 Dai Ly Phan Ph6i (bao g6m caDai Ly Ky Danh) m&i phan ph6i chunq chi quy SSIBF, C6ng Ty Quan Ly Quy se th6ng baa t&i Nha D~uTU'va cap nh$t th6ng tin len trang th6ng tin di¢n tLY.

VIII. TO CHO'C DU'Q'C OY QUYEN

1. TOchll'c dU'Q'Cuy quyAn cung cap djch Vt,1quan tr! quy

Ngan Hang TMCP Dau TU'Va Phat Trien Vi¢t Nam - Chi Nhanh Ha Thanh.

Dia chi: S6 74 Tho Nhu¢m, Phll'6'ng Tran Hll'ng Dao, Ouan Hoan Ki~m. Thanh ph6 Ha N¢i.

12

Gi~y phep thanh l~p so 0100150619-073 do Sa Ke Hoach Va 8au Tu Thanh Pho Ha N(>ic~p Ian daungay 12/09/2003.

2. TO chuc dll'Q'Cuy quy~n cung cap djch Vl,J d~i ly chuyAn nhll'Q'ng

Trung Tam Lll'U Ky ChU>ngKhoan Vi~t Nam (VSD)

8ja chi: So 112 dll'6'ng Hoang Ouoc Viet, phuonq Co Nhue 1, quan B~c HI' Liem, thanh pho Ha N(>i.

Quyet Dinh Thanh L~p: so 171/2008/08-TTg ngay 1811212008cua Thu tll'ong Chinh Phu tren co sachuyen doi, to chuc lai Trung tam IU'uky chling khoan sang heat d¢ng theo m6 hinh c6ng ty trach nhiernhO'uhan mot thanh vien thuoc so hou cua Nha nll'6'c theo quy dinh cua Luat chling khoan.

IX. cAc THONG TIN vi= QUY DAU TU'

1. Thong tin chung v~ Quy

1.1.Ten va dja chi lien h~ cua Quy

Ten quy: QOY 8AU TLJTRAI PHl~U SSI

Ten viet t~t: SSIBF

Ten tieng Anh: SSI BOND FUND

l.oai hinh quy: Quy ma8ja chi lien h¢: C6ng Ty TNHH Quan Ly Quy SSI

Tang 5, Toa nha 1c Ng6 Quy~n. Ouan Hoan Kiem, Ha N¢i

8i¢n thoai: 024 3936 6321 Fax: 024 3936 6337

Website: https://www.ssi.com. vn/AssetManagement.aspx-c

1.2. Giay d~ng ky phat hanh: Gi~y chling nhan dang ky chao ban so 15/GCN-UBCK do UBCKNN cap ngay19/5/2017.

1.3. Gi~y phep thanh l~p va hoat d¢ng quy: Gi~y chling nh~n dang ky l~p quy so 26/GCN-UBCK cap nqay30/8/2017.

1.4.Tinh chat va th6'i glan hoat d¢ng cua Quy: Quy SSIBF la quy dau tu dai chung danq mo. to chuc vahoat d¢ng theo phap lu~t hien hanh cua Vi¢t Nam. Quy c6 trach nhiern phat hanh va mua lc;iichling chiquy da phat hanh theo yeu cau cua Nha 8au Tu vao ngay giao djch. Quy kh6ng gioi han thoi han hoatd(>ng.

1.5.Ban E>~iDi~n Quy

...•

'-1:=

Ong Nguy~n Thanh Phll'<>'ng- Thanh vien d9c l~p, Chu tich Ban E>~iDi~n Quy

Chu nhiern khoa tai chinh, HQcvien Ngan hang.

Ong Nguyen Thanh Phll'O'ng c6 nhieu nam kinh nghi¢m trong linh Vl,J'Ckinh doanh chling khoan. Onghien la Chu nhiern khoa tai chinh cua HQcvlen Ngan hang. Truoc d6 Ong quan ly va giang day va la chunhiem b(>m6n Kinh doanh chling khoan thuoc Khoa tai chinh, Hoc vien nqan hang.

Ong Nguyen Thanh Phuonq c6 b~ng Tien Sy va Cao HQcchuyen nqanh Kinh te tai chinh - nqan hangcua HQcvien ngan hang, va b~ng cU>nhan nqanh Tai chlnh-nqan hang cua 8<;1iHQc Kinh Te Quoc Dan, • ./Vi¢t Nam. (IV

13

Ong Nguy~n Kh~c Hai - Thanh vien

Ph6 T6ng giam a6c, Cong Ty C6 Ph~n Tap Doan PAN ("The Pan Group")

Truoc khi gia nh$p The Pan Group, ong la Ph6 T6ng giam d6c phu trach luat va ki~m scat tuan thu, phattri~n kinh doanh, phat trien san pharn, van hanh, nhan Sl,J'va cong ngh$ thong tin cua SSIAM. 6ng Haic6 nhieu narn kinh nghi$m Ill' van lu$t trong nqanh conq ngh$ thong tin va tai chinh cho HiPT,Vietcombank va SSIAM.

6ng Hai la thanh vien HDQT cua mot s6 cong ty niern yM

6ng Hai c6 b~ng CIYnhan Quan Tri Kinh Doanh chuyen nqanh l.uat Kinh Doanh cua trll'6'ng Dai HocKinh Te Qu6c Dan Ha N¢i, va b~ng Thac sy l.uat tai truiang Nagoya University, Nhat Ban.

Ong Bui Ngoc Binh - Thanh vien d{>c l~p

Ph6 T6ng Giarn a6c, Cong ty TNHH Kiem toan VACO

6ng Binh c6 nhieu narn kinh nqhiern trong linh Vl,J'Cke loan, kiem loan, tharn djnh gia, Ill' van chuyen a6iBao cao tai chfnh, va tu van hoat d¢ng. Hi$n 6ng la Ph6 T6ng Giarn d6c phu trach quan ly v~ ky thuatkiem toan, giam sat va scat xet chat ILl'Q'ngdich Vl.Jkiem toan cua Cong ty TNHH Kiem toan VACO.Truoc khi gia nhap VACO, 6ng Ph6 T6ng Giarn d6c phu trach kiem toan cua Cong ty TNHH Kiem loanQu6c gia VIA. V&i kinh nghi$m va kien thuc sau r¢ng, 6ng da true tiep tll' van va kiem toan. tharn djnhgia, tu van chuyen d6i Bao cao tai chfnh va !LI'van hoat d¢ng cho nhi~u tap dean lon trong va ngoainuoc bao g6m Cac T6ng Cong ty Nha nuoc, Tap dean da Qu6c gia, Doanh nghi$p c6 v6n d~u Ill' nuocnqoa], Cong ty niern yet hoac dai chUng...

6ng Binh c6 b~ng CIYnhan chuyen nqanh Ngan Hang cua trll'6'ng Dai Hoc Kinh Te Qu6c Dan Ha N¢i,b~ng Thac sy chuyen nqanh Ke Toan Chuyen Nghi$p cua trll'6'ng LaTrobe, Uc, va b~ng Thac sy chuyennqanh Phan Tich Tai Chinh cua trl!'6'ng LaTrobe, Uc.

1.6. NglJ'6'i E>i~uHanh Quy

Ong Vo Van Minh - Pho Giam oce E>AuTU'

6ng Minh gia nh$p SSIAM tCfgiCfanarn 2014, 6ng Minh c6 nhieu narn kinh nqhiern trong linh Vl,J'Cquanly quy, phan tich, d~u tu. 6ng tCmg la T6ng Giarn 86c Cong Ty C6 Ph~n Quan Ly Quy 8~u TL!'ChungKhoan Hapaco (IFM), Giarn 86c Nghien Cuu va Phan Tfch 8~u TL!',Cong Ty C6 Phan Chung KhoanLien Viet, Trui&ng Phong Phan Tich, Cong Ty C6 Ph~n ChCmgKhoan Sai Gen - Ha N¢i (SHS), ChuyenVien, Phong Dl,J'An Tai Chinh Nha CJ Ban Quan Ly Cac DI,!'An Tin Dunq Qu6c Te, Ngan Hang NhaNuoc, Chuyen Vien, Ph6ng Thanh Toan Qu6c Te Ngan Hang Nqoai Thuonq, Chi Nhanh Ha N¢i.

6ng Minh c6 b~ng thac sy Chfnh Sach Cong, Dai Hoc Hitotsubashi - Tokyo (Nh$t Ban), CIYNhan KinhTe Ngoc;iiThvonq - Dai Hoc Ngoc;iiThironq Ha N¢i va Chung Chi Qu6c Te v~Phan Tich 8~u TLI'CFALevel 2.

Ong Nguy~n Minh Hanh - Giam £>6cDau TU'

6ng Hanh c6 tren 1O narn kinh nqhiern lam viec bao g6m 8 narn trong linh Vl,J'Ctai chinh, phu trach taichfnh tai m¢t s6 cong ty san xuat, trui&ng ph6ng phan tlch kiern trll'&ng phOng phat trien chi s6 chunqkhoan Cong ty C6 phan Chung khoan Dflu khf va kinh nghi$m nhi~u narn lam tu van tai cau true nhieudoanh nghi~p lon tai Vi~t Nam nhu' Mobifone, T6ng cong ty Vang Agribank, Cong ty ce ph~n Thep NamKim,...

6ng Hanh c6 b~ng c!Ynhan kinh te truiong Dai hoc Kinh Te Qu6c Dan, Ha N¢i.

14

2. E>i~uL~ Quy

£>ieuLe Quy dll'Q'Ct6m t~t t~i Phu t.uc 3 kern theo Ban Cao Bach. NM £>auTLI'can luu y r~ng nhCmgn(>idt,Jngt~i Phu Luc 3 la n¢i dung t6m t~t cua £>ieuLe Quy. £>ec6 day du thong tin, Nha £>auTU' can thamkhao £>ieuLe Quy. Trong trll'6'ng hop c6 Sl,J'khac biet ve n(>idung giO'a Ban Cao Bach va £>ieuLe Quythi se van dt,Jngn(>idung cua £>ieuLe Quy. Trll'6'ng hop NM £>auTLI'nghi ng6' ve quyet dinh dau tu cuaminh thl nen tim hieu them thong tin hoac tham khao y kien chuyen gia de c6 quyet d!nh thich hop.

3. Mi.ic tleu, chilln IU'Q'Cdau tU' cua Quy

3.1. Mi.ic tieu dau tU'

Muc tieu dau tu cua Quy la t6i Ll'Uh6a lqi nhuan cho Nha £>auTll' tren ca so tan dt,Jnghieu qua cac cah¢i dau tll' vao cac cong cu c6 thu nhap c6 dinh.

3.2. Chiiln IU'Q'cdau tU'

Quy se ap dt,Jngchien ILl'Q'Cd~u tu chu d¢ng dva tren cac danh gia tong the ve chfnh sach vi mo, trienvonq nen kinh te, rnuc d¢ tang trll'ang cua nqanh cung danh gia sue khoe tai chinh cua cac to chuc phathanh. Danh muc dau tll' cua Quy se dll'Q'Ccau true theo hll'6'ng da d~ng h6a, ket hop giO'acac tai san c6rnuc d¢ rui ro tU>thap den cao theo ty le phU hop de dat dll'Q'Crnuc tieu dau tu trong dai han, Ben canhdo, Cong Ty Quan Ly Quy se linh heat tan dt,Jngcac ca hQi th! trll'6'ng de gia tang gia tr! cho Quy trongng~n han.

3.3. Tai san dU'Q'Cphep dau tU'

PMp lu$t hien tai quy d!nh Quy SSIBF c6 the dau tll' vao cac loai tai san sau: 1

a) Tien g&i tai cac ngan hang thll'O'ng rnai theo quy dinh cua phap luat ve ngan hang;

b) Ngo~i te, cong cu th! tm&ng tien te bao g6m giay to c6 qia, cong cu chuyen nhuonq theo quy dinhcua phap luat lien quan;

c) Trai phieu Chlnh phu, trat phieu dll'qc Chlnh phu bao lanh, trai phieu chinh quyen d!a phll'ang;

d) Co phieu niern yet, co phieu dang ky giao dich, trai phieu niern yet cua cac to chuc phat hanh heatd(>ngtheo phap lu$t Viet Nam;

e) co phieu, trai phieu chuan bi niern yet, chuan bi dang ky giao dich phat hanh b&i cac to chuc phathanh hoat d¢ng theo phap luat Viet Nam; trai phieu doanh nghiep phat hanh b&i to chuc niern yet cobao lanh thanh toan cua to cnuc tin dt,Jnghoac cam ket mua lai cua to crurc phat hanh;

f) Chung khoan phai sinh niern yet, giao dich tai cac Sa Giao dich Chung khoan, va chi nharn rnuc tieuphong ngU>arui ro;

g) Quyen phat sinh g~n lien v&i chunq khoan ma quy dang n~m giO'.

Cac khoan dau tu cua Quy vao co phieu, trai phieu chuan bi niern yet, dang ky giao dich phai dll'Q'c BanDai Dien Quy chap thuan b~ng van ban ve loai, ma chunq khoan, s6 ILl'qng, gia tr! giao dich, th6'i diemthuc hien, d6ng th&i c6 du tai lieu chung minh to chuc phat hanh se hoan tat h6 so dang ky giao etchhoac niern yet tai s& Giao dich chling knoan trong thoi han rnvoi hai (12) thanq, ke tU>nqay thuc hiengiao dich.

~

-..

3.4. Phan bO tai san dau tU'

Quy tap trung dau tu vao cac loai tin phieu, trai phieu, giay to c6 qia va cac cong cu co thu nhap c6 dinhkhac vo'i ty tronq dau tu vao cac loai tai san nay chlern tU>80% gia tr! tai san rong tr& len. Ky nan cua

1 £lieu 15.2 Thong tu 183/2011/TT-BTC cua B(l Tai chinh hU'&ng dan ve vlec thanh l~p va quan ly quy m6'.15

danh muc trai phieu CUa Quy se la ky nan t6ng hop phu thUQC vao ty 1$ phan b6 vao nh6m tai san v6'irnuc tieu dau tu dai han va nh6m tai san v&i rnuc tieu dau tU' ng~n han va c6 thanh khoan t6t hon.

4. Cac han chi! dau tll' theo lu~t djnhCac khoan dau tU'cua Quy se dU'Q'Cda d~ng h6a va dap Li'ngcac quy djnh cua phap luat hien hanh.

4.1. CO'cau danh rnuc dau tU' cua Quy phai bao dam cac quy d!nh sau:

a) Khong dU'Q'Cdau tu qua ba muo: phan tram (30%) t6ng gia tr! tai san cua Quy vao cac tai san quyd!nh t~i di~m a, b, d, e va f ChU'O'ngIX - M1,1c3.3 tai Ban cao bach nay n~u cac tai san nay dU'Q'Cphat hanh b&i m¢t cong ty hoac mot nh6m cong ty c6 quan h$ s& hQ>uv&i nhau, trong d6 phan dautU'vao chll'ng khoan phai sinh la gia tr! cam k~t cua hop d6ng dU'Q'Cxac d!nh theo quy d!nh cua phapluat hien hanh;

b) Khong dU'Q'caau tU' vao qua hai muoi phan tram (20%) t6ng gia tr! tai san quy vao chll'ng khoandang IU'uhanh cua met t6 chuc phat hanh, k~ ca cac loai gitiy to c6 gia, cong Cl,Jchuyen nhuonq,trai phi~u (triY trai phieu Chfnh phu), c6 phieu c6 quyen bi~u quyet, c6 phieu uu dai khong c6 quyenbi~u quyet, trai phieu chuyen d6i;

c) Khong dU'Q'Cdau tu vao chll'ng khoan cua mot t6 chirc phat hanh qua mU'6'i phan tram (10%) t6ngqia tr! chunq khoan dang IU'Uhanh cua t6 chuc do, trlY trai phi~u Chfnh phu;

d) Khong dU'Q'Cdau tu qua mU'6'iphan tram (10%) t6ng gia trj tai san cua quy vao c6 phleu, trai phteuchuan bi niern yet, dang ky giao dich phat hanh b&i cac t6 chuc phat hanh heat d¢ng theo phap luatVi$t Nam;

e) T6ng gia tr! cac khoan dau tU' vao tin phieu, trai phieu, gitiy to c6 gia va cac cong Cl,Jc6 thu nhap c6djnh khac chiern tiY tam mU'O'iphan tram (80%) gia tr! tai san ronq cua Quy tr& len:

f) Tai rnoi thoi di~m. t6ng gia tr! cam ket trong cac giao dich chll'ng khoan phai sinh, dU' no vay va cackhoan phai tra cua quy, khong VU'Q'tqua Gia Tri Tai San Rong cua Quy;

g) Khong dU'Q'Cdau tU' vao cac quy dau tu chll'ng khoan, c6 phieu cua cac cong ty dau tu chlfng khoanthanh 1$pva heat d¢ng tai Vi$t Nam;

h) Khong dU'Q'Cdau tU' true tiep vao btit d¢ng san, da quy, kim loai quy hiem.

4.2. Tru trU'6'ng hop quy d!nh tai di~m f, g, h khoan 4.1 M1,1cnay, CO'cau dau tu cua Quy dU'Q'Cphep sai 1$chnhLI'ngchi do cac cac nquyen nhan nhu' sau:

a) Bien d¢ng gia tren th] trU'6'ngcua tai san trong danh muc dau tu cua quy;

b) Thuc hien cac khoan thanh toan hop phap cua quy;

c) Thuc hi$n 1$nhgiao djch cua Nha £)au TU';

d) Heat d¢ng hop nh~t. sap nhap cac t6 chuc phat hanh;

e) Quy rnoi dU'Q'Ccap phep thanh l~p hoac do tach quy, hop nhat quy, sap nhap quy ma th6'i gian heatd¢ng khong qua sau (06) thanq, tinh tiY ngay dU'Q'Ccap Gitiy Chll'ng Nhan Dang Ky L$p Quy;

f) Quy dang trong thoi gian giai th~.

16

4.3. Trong tnr6'ng hop xay ra cac sai 1$ch so voi han ch~ dau tLI', Cong Ty Quan Ly Quy se dieu chinh l~idanh muc dau tLI' dap l'.mg cac han muc dau tu theo quy djnh t~i khoan 4.1 M1,Jcnay trong thoi han ba(03) thanq, ke tlJ' nqay sai 1$ch phat sinh.

4.4. Trong trLI'6'ng hop sai l~ch phat sinh vl Cong Ty Quan Ly Quy kh6ng tuan thu cac han ch~ dau tLI' theoquy dinh cua phap lu~t hoac £lieu L$ Quy, Cong Ty Quan Ly Quy c6 trach nhiern dieu chinh l~i danh mucdau tLI' trong th6'i han mU'6'i lam (15) ngay, ke tlJ' ngay sai 1$ch phat sinh va chiu rnoi chi phf phat sinh lienquan d~n cac giao dich nay va cac t6n thM (neu c6). N~u phat sinh IQ'i nhuan, phai hach toan ngay rnolkhoan IQ'inhuan c6 dU'Q'Ccho Quy.

4.5. Cong Ty Quan Ly Quy chi dU'Q'Cdau tLI' tien gLYitai cac ngan hang thuonq rnai, cong c1,Jth! trLI'6'ngtiente, nqoai t$, gif!y to C6 qia, Cong Cl,Jchuyen nhuonq theo quy djnh cua phap tuat Ve ngan hang phathanh tai cac ngan hang trong danh sach da dU'Q'cban d~i di$n quy phe duyet b~ng van ban.

5. Hoat dc;>ngvay, cho vay, giao djch mua ban lal, giao djch ky quy

• Cong Ty Quan Ly Quy khong dU'Q'CSLYd1,Jngvon va tai san cua Quy de cho vay hoac bao lanh chobf!t ky khoan vay nao, trlJ' trU'6'ng hop dau tLI'tien gLYit~i cac ngan hang thLI'ang rnai theo quy dinhcua phap lu~t ve ngan hang.

Cong Ty Quan Ly Quy kh6ng dU'Q'Cphep vay de dau tLI',trlJ' trLI'6'nghop vay ngan nan de trang traicac chi phi can thi~t cho Quy hoac thuc hi$n thanh toan cac giao dich chl)ng chi quy V6'i nha dau tu.T6ng gia tri cac khoan vay ngan han cua Quy, khong bao g6m cac khoan tarn U>ngva cac khoanpha: tra, kh6ng dU'Q'cqua nam phan tram (5%) Gia Tri Tai San Rong Cua Quy tai rnoi thoi diem vath6'i han vay toi da la ba rnuot (30) nqay. Cac khoan vay nay phai dU'Q'cBan Dai Di$n Quy thOngqua tren ca so de xuflt cua Cong Ty Quan Ly Quy va xac nh~n cua Ngan Hang Giarn Sat r~ng Quyc6 khoan pha! thu doi U>ngtLI'ang dU'ang trong cunq th6'i gian vay.

Cong ty Quan Ly Quy khong dU'Q'CsLYd1,Jngtai san cua Quy de thvc hi$n cac giao dich ky quy (vaymua chU>ngkhoan) cho Quy hoac cho bf!t ky ca nhan, t6 chuc khac;Cong Ty Quan Ly Quy khong dU'Q'CSLYd1,Jngtai san cua Quy thuc hien cac giao dich ban khong, chovay chU>ngkhoan:Cong Ty Quan Ly Quy dU'Q'CSLYdunq tai san cua Quy de thuc hien giao dich mua ban l~i trai phieuChinh Phu theo quy djnh cua B(l Tai Chinh ve quan ly giao dich trai phi~u Chinh Phu.

6. Cac rui ro khi dau tlJ' vao Quy

Giong nhu cac hlnh thuc dau tLI'khac, viec aau tLI'vao Quy SSIBF cOng bao ham nhO>ngrui ro. Nha ElauTU' can nhan thuc ro nhO>ngrui ro nay va hieu dU'Q'Cmire d(l chap nhan rui ro cua ho de can nhac that kytruce khi dU'a ra quyet dinh dau tU' vao Quy. M~c du Cong Ty Quan Ly Quy da ap d1,Jngcac phuonqphap quan tri rui ro, nhU'ng van c6 cac rui ro tiern tang khi dau tu vao Quy. Nha Elau TU'can IU'uy nhQ>ngdiem quan tronq sau day:

Vi$c aau tLI'vao Quy se khong dU'Q'Ccam k~t bao lanh boi bf!t ky mot Ngan Hang Giam Sat hay bf!tky to cnvc nao ve Vi$c Quy se cat dU'Q'CnhQ>ngrnuc tieu dau tU'de ra. Nha Elau TU' c6 the kh6ng thudU'Q'CIQ'inhuan hoac dat rnuc IQ'inhuan thfip hon dl,1'kil!n hoac thap hon IQ'inhuan cua cac hlnhthuc dau tU' khac cunq th6'i diem va cung th6'i gian nam giQ>,hoac c6 the bi 16 mot phan hoac toan b(lvon dau tLI'ban dau. Quy, SSIAM, Chu tjch SSIAM, Ban 8ieu Hanh va nhan vien SSIAM kh6ng c6bM cU>sv dam bao nao doi voi von dau tLI'ban dau cua Nha Elau TU', cOng nhu rnuc IQ'inhuan tlJ'dau tU' cua Quy.Quy nham vao rnuc tieu dau tLI' tao thu nhap 6n dinh va tang trLI'ong tai san rong da: han cho NhaBau TU'. Cac Nha Elau TU' khong nen ky vong c6 dU'Q'cngay cac khoan thu nh~p va c6 dU'Q'CtangtrU'ong gia trj tai san ngay trong ngan h;;in tlJ' ho;;it d(lng dau tU' nay.Quy kh6ng c6 bf!t ky Sl,fbao dam nao ve s6 Ian chi tra va gia trj cua c6 tl)c se dU'Q'Cthanh toan trongtU'ang lai. Vi$c thanh toan c6 tU>cphl,Jthu(lc vao ngu6n phan phoi IQ'inhu~n. chinh sach phan phoiIQ'inhu~n cua Quy va can c6 Sl,f chf!p thu~n cua El~i H¢i Nha Elau TU' va/ho~c cua Ban f)~i Di~n

'I1

\1~~7..•.

aQ

[

Quy. TUy thuoc vao ngu6n IQ'inhuan c6 th~ phan phoi, cac NM eau TU' co the se kh6ng nhan dLl'Q'Ckhoan c6 tuc nhu ky v9ng hoac nhu trong th6'i gian dl,J'kien.

• Ket qua heat d¢ng trong qua khU>cua mot quy khac, cua SSIAM, hoac cua SSI kh6ng ham y haydam bao ket qua heat d¢ng cua Quy.SSIAM kh6ng chiu trach nhiern phap ly ve nhCmg rui ro dau tLI'cua Quy va chu s& hCJ'u,Chu tichSSIAM, Ban £lieu Hanh va nhan vien cua SSIAM kh6ng c6 trach nhiern phap ly ve cac rui ro hoatd¢ng cua SSIAM trong qua trinh quan ly Quy nay.

• Quy hoat d¢ng theo ca che quy mo nsn NM £>auTLI' c6 the linh hoat sU>d1,mgcac c6ng Cl,Jthitrll'&ng de dua ra cac quyet dinh dau tLI' hay ban lai chU>ngchi Quy. Nha 8au TLI' trong qua trinhrnua/ban chU>ngchi Quy c6 th~ phat sinh cac nghia Vl,Jthue phai tra theo quy dinh cua phap luat.Cac nghia vu thue lien quan trvc tiep den Nha £>auTLI' khong dLl'Q'cphan anh trong ket qua hoatd¢ng chung cua Quy.

DLl'oi day la nhCJ'ngrui ro chu yeu trong dau tLI'chU>ngkhoan, nhLl'ng kh6ng phai toan b¢ nhCJ'ngrui ro lienquan den viec dau tLI'vao Quy:

Rui ro th! trU'6'ng: Rui ro nay phat sinh khi cac thi trll'&ng tai san ma Quy c6 sv suy qiarn tl.fng phanhay toan b¢ trong mot khoang thoi gian. t.oai rui ro nay dan toi sv suy giam gia tri cua toan b¢ thitrLl'ang. Rui ro nay tren dien r¢ng mang trnh h$ th6ng va narn nqoai kha nang kiem scat cua CongTy Quan Ly Quy. Tuy nhien, c6 nhieu nhan t6 g6p phan tao ra rui ro th] trLl'6'ng, c6 the giam thieudU'Q'Cb~ng each XaCdinh va quan trj Cl,Jthe den tl.fng loai rui ro C~Uthanh, Vi du nhu CaCrui ro Velam phat, rui rove lai suat, rui ro ve bien d¢ng gia th] trLl'ang, rui ro ve ty gia.

Rui ro lam phat: Rui ro lam phat la rui ro ma gia tri cac khoan dau tLI'cua Quy suy giam do lamphat. Rui ro lam phat c6 anh hLl'&ngkhac nhau d6i voi trai phieu va c6 phieu.

Gia trai phieu thLl'&ng ty 1$nghjch voi lam phat, do lam phat tang cao se lam tang IQ'isuat trai phieu,dan den gia trai pnieu th~p hon. Ngoai ra, lam phat tiep tuc cao se lam giam gia tr] thvc cua rnenhgia Va lai trai phieu nhan dU'Q'Chang ky. Quy C6 the giam thieu rui ro lam phat len phan tai San phanb6 vao tral phieu b~ng each rut ng~n ky han trai phieu hoac narn giCJ'nhieu hon nhCJ'ngtrai phieu c6lai SU~!tha n6i neu lam phat dU'Q'Cdl,J'kien tang Cao; hO~CngLl'Q'Clai.

Lam phat c6 rmrc d¢ anh hLl'&nggian tiep hon d6i voi c6 phieu vl doanh nghi$p c6 the chuyen phanchi phi gia tang do lam phat sang cho ngLl'6'itieu dung. Tuy nhien, nhin chung trong moi trL!'6'ngtarnphat tang, chi phi vay tang do lai suat huy d¢ng v6n thLl'6'ngcao nen doanh nghi¢p giam bot dau tLI',khien tang trll'6'ng va gia tri doanh nghi$p suy qiarn. Quy c6 the giam thieu rui ro lam phat len phantai san phan b6 vao c6 phieu khi dau ILi'vao cac doanh nghi$p co yeu t6 canh tranh ben vCJ'ng,trongd6 bao g6m kha nang doanh nghi$p c6 the chuyen phan Ion lam phat sang cho khach hang, ngLl'&itieu dung.

Rui ro lai suat: Rui ro lai suat la rui ro ma gia tr] hop ly noac dong tien tLl'ang lai cua cac c6ng cu talchinh ma Quy dau ILi'se bien d¢ng theo do nhCJ'ngthay d6i cua lai suat thi trLl'6'ng,do Sl,J'thay d6i vecung/cau tien t$ va cac yeu t6 kinh te vi mo khac. Rui ro lai suat anh hLl'&ngtrvc tiep t&i trai phieu vagian tiep t6'i c6 phieu.

Lai suat tang se lam gia trai phieu qiarn tren th] trLl'&ng thU>cap de IQ'isuat thuc te cua trai phieu tangb~ng voi lai suat thi truonq. Lai suat tang tac d¢ng true tiep toi nhu cau vay va c~u true nQ'cua moidoanh nghi¢p, kha nang tang gia ban cua cong ty de bu d~p chi phi tai chinh tang len, vao ky v9nglc;imphat; nhCJ'ngyeu t6 nay gian tiep anh hU'&ngtoi gia c6 phieu.

£>~hc;inche nhCJ'ngrui ro ve lai su~t c6 the lam anh hLl'&ngtoi gia tri dau tLI',Cong Ty Quan Ly QuythLl'ang xuy~n pMn tich, danh gia cac dieu ki$n kinh te vi mo, xu hLl'ong v~n a¢ng cua thi trLl'ang vaky v9ng lai su~t trong tl.fng giai doc;inde c6 cac quyet dinh phan b6 tal san phu hqp. £>6ivoi phan taisan phan b6 vao trai phieu, Quy se giCJ'ky hc;incua cac trai phieu m¢t each phu hqp tLl'ang U>ngvoicac ky VQngve lai suM.

18

Rui ro tin dl,lng: Rui ro tin d1,mg la rui ro phat sinh khi ben phat hanh trai phieu va c6ng c1,1no matkha nang thanh toan hoac mat kha nang thuc hien nghia Vl,Jd6i v&i nhCmg khoan dau tu cua Quy daden han thanh toan hoac thvc hien nghia v1,1.

Rui ro tin d1,mgcOng xay ra khi to chuc phat hanh c6ng c1,1no ma Quy dau tll' bi xu6ng h<;3ngtin d1,mglam lai suat chiet khau d6i v&i cac c6ng c1,1no do to chuc nay phat hanh tang cao va gia tr] khoandau tU' cua Quy bi giam.

Be han che rui ro, Ouy co the dau tll' vao cac loai Trai phieu Chinh Phu, trai phieu dU'Q'c Chfnh Phubao lanh, trai phieu chinh quyen dia phu'onq, c6 do an toan ve kha nang thanh toan. 86i v&i cac traiphieu doanh nqhiep (neu c6), cho t&i khi Viet Nam hinh thanh cac to chec tai chinh trung gian c6 uytin chiu trach nhiern danh qia nan rnuc tin nhiern, Quy c6 the ap d1,1ngcac ky thuat th6ng ke, h¢th6ng n¢i bo, va tham khao cac danh gia dinh rnuc tin nhiern tU>cac to chuc trung gian s~n c6 de racac quyet dinh dau tll' hop ly giam thieu rui ro.

Rui ro phap ly: Thi tmang cht.fng khoan cOng nhu he th6ng khung phap ly lien quan cua Viet Namvan con tll'O'ng d6i non tre. Se ton tai nhCmg rui ro ve phap ly khi Chinh Phu van dang trong quatrinh hoan thien va dieu chlnh khung phap ly cho cac hoat dong cht.fng khoan va TTCK. NhCfngdieuchinh nay c6 the anh hU'6ng den hoat dong cua Quy hoac gia tr] tai san cua Quy trong tll'O'ng lai.

C6ng Ty Quan Ly Ouy se danh gia rnuc d¢ anh hU'6ng cua nhO>ngthay doi nay d6i v&i Quy va cacc6ng ty trong danh rnuc dau tll' cua Quy se de thay d6i CO'du danh rnuc dau tu cho phu hop.

• Rui ro nan ch~ dau tu: 86i v&i thi trU'6'ngtrai phieu cua Viet Nam thl hien tai con kha han che ca ves6 lll'Q'ng, d6i tU'qng phat hanh, the lcai nqanh, tan suat phat hanh m&i cOng nhu tinh da d~ng cuacac ky han va chunq loai san pham. Do d6 C6ng Ty Quan Ly Quy SSI c6 the g~p kh6 khan trongviec tim kiem cac co h¢i giai ngan theo chien luoc phan b6 tai san da Iva chon ho~c kh6 khan trongviec da d~ng h6a danh muc dau tu.

Do tinh chat cua Quy mo chi cho phep dau tll' vao cac c6 phieu niern yet, dang ky giao dich va cacc6 phieu chuan bi niern yet, dang ky giao dich, sv charn che trong tien d¢ co phan h6a va niern yet,dang ky giao dich co phieu cua cac doanh nghi$p t6t se lam giam tinh da danq va d~i dien, han checo hoi tiep can va dau tu dll'Q'Ccua Quy vao cac doanh nghi¢p t6t nhat tren rnoi nqanh nghe va rnucv6n h6a.

~I

Rc

·~'.

Rui ro tai dau tU': Bay la rui ro d~c thu cua cac khoan dau tll' trai phieu khi dong tien tU>trai tucdU'Q'Ctai dau tu voi muc lai suat thap hon muc lai suat thi trll'6'ng tai th6'i diem mua trai phieu. Rui ronay xay ra khi rnuc lai suat th] trU'CYngC6XUhU'Onggiam.

Viec quan tr] rui ro tai dau tll' se dU'Q'CQuy thvc hien qua c6ng tac theo doi chat che ky vonq lai suattren th] trll'6'ng, the hi¢n tren dU'6'ng cong lqi suat va ky nan cua danh rnuc dau tU' trai phieu. Traiphieu C6ky han dai Se dU'Q'CU'Utten n~m giCJ'khi lai suat dang cY rnuc CaoVa dU'Q'Cky V<;>ngSegiam.Trai phieu c6 ky han ng~n hoac c6 lai suat tha n6i se dU'Q'CU'Utien narn giCf neu lai suat dU'Q'Ckyvc;mgtang.

Rui ro djnh gia: f)ay la rui ro khi lai suat dinh gia khac v&i lai suat thuc te khien cho gia trj cua taisan dU'Q'Cmua/ban khac v&i gia tri so sach. Lai suat chiet khau dU'Q'Cdung de dinh gia can ct.f trenlai suat niem yet tren HNX/ VBMA/ Bloomberg/ Reuters; day la lai suat tham khao, tuy tU>ngth6'idiem va chat lll'Q'ng cua th6ng tin dau vao, lai suat nay c6 the kh6ng sat v&i lai suat thl,l'Cte giaodich.

Rui ro thi~u cac cong Cl;! phong ngU>arui ro: Theo quy dinh cua phap lu~t Viet Nam, Quy dU'Q'CsU>d1,1ngcac chli'ng khoan phai sinh niem yet cho m1,1cdfch phong ngU>arui ro. Tuy nhien, cac c6ngCl,Jphai sinh hi¢n t<;iiChll'a phat trien nhieu, nen kha nang Se kh6ng COS~n cac c6ng Cl,Jcan thiet desU>d1,1ng.

Rui ro thanh khoan: Bay la rui ro khi Quy kh6ng the thanh ly du tai san de thanh toan cho cac 1¢nhban cua Nha Bau TU' trong mot ngay giao dich Cl,Jthe ho~c trong mot khoang th6'i gian do tinh thanhkhoan cua thi trll'6'ng thap; hay cac lenh ban/1$nh chuyen doi chi dU'Q'Cthl,J'Chien mot phan do NAV

1~

JIu

cua Quy qiarn thap hon ngLY6'ng phap lu~t quy d!nh, hay do t6ng gia tr! cac 1$nh ban/lenh chuyen d6ivuot qua muc rut van toi da theo quy dinh cua phap luat. Ngoai ra, trong met so tmong hop b~t khakhang, Nha Dau TLYc6 the khong du'oc thuc hi¢n lenh ban chU>ng chi Quy SSIBF trong thoi gianchU>ngchi Quy dLYqc thong bao tarn ngling giao djch.

C6ng Ty Quan Ly Quy c6 quyen chi cap U>ngmot phan 1$nh ban hoac keo dai thoi han thanh toantrong cac tmong hop dU'Q'Cquy d!nh trong ca che giao dich chU>ngchi quy tai Ban Cao Bach nay.Khi viec thuc hi¢n giao dich ban chU>ngchi quy cua Nha Dau TLYbi keo dai hon so v&i quy dlnh docac ly do tren, Cong Ty Quan Ly Quy se cong bo thong tin ve ly do va thoi gian di,!'kien de thuc hienban cho Nha Dau TU'.

De han che rui ro thanh khoan, Quy luon duy trl mot rnuc d9 thanh khoan phu hop b~ng each giO>mot phan tranq thai tien t¢ va ty 1¢thich hop & cac tai san c6 tinh thanh khoan cao nh~t de dam baor~ng v&i cac 1¢nhban c6 the tien ILYqngdLYQ'Cmot each hop ly; viec thanh toan trong da phan trLYonghop se dLYQ'Cthvc hien dung han va khong bl anh hLY&ngb&i nhO>ngc6 phieu kern thanh khoan nhatthoi.

Rui ro hoat d{>ng quan ly Quy: Day la rui ro khi kh6ng phai t~t ca cac quyet dinh dau tU'cua SSIAMdeu mang tai loi nhuan ho~c cap U>ngdU'Q'Cky vonq tai thoi diem tien hanh cac khoan aau tLYnay,hoac khi nhan vien aau tLYchu chat cua SSIAM nghi viec,

Rui ro xung d{>t IQ'i ich: Cong Ty Quan Ly Quy c6 the se g~p phai nhO>ngxung d()t nhat djnh ve lqifch giO>acac quy aau tLYva cac san pharn tai chinh khac do Cong Ty Quan Ly Quy dieu hanh. CongTy Quan Ly Quy c6 the kiem soat rui ro nay b~ng each thiet l~p b¢ phan quan ly aau tLYrieng bietcho tling quy, cung nhv thiet l~p "tuonq Iva thong tin" n¢i b9 (Chinese wall) nh~m han che den rnucthap rui ro xung d¢t lqi ich nay.

Rui ro bAt kha khang: Day la cac rui ro khi cac SI! kien xay ra mot each khach quan khonq theIU'ong trU'OCdU'Q'Cva khong the kh~c phuc dU'Q'Cmac du da ap dunq moi bien phap can thiet va khanang cho phep, c6 the anh hU'&ng 16'nva d¢t ng¢t len gia tr! cua t~t ca hoac mot so tai san cua Quy,c6 the bao g6m nhO>ngSI! kien nhu:

Tham hoa thien nhien (d¢ng d~t. 10lut), hoa hoan, tharn hoa hat nhan;Moi trLYongkinh doanh nhu khung hoanq tai chinh, h¢ thong ngan hanq, hoac cac lanh dao chuchat doanh nghi¢p mat kha nang dieu hanh;Khung hoang, true trac h¢ thong thong tin, may tinh.

20

x. PHAT HANH LAN DAU vA GIAO D!CH CHLrNG CHI QUY cAc LAN Tl~P THEO

1. can ell' phap ly

Vi¢c thanh l~p va hoat a¢ng cua Quy va cac v~n de lien quan chiu sv aieu chinh cua:

Luat Chl.rng Khcan do Qu6c H¢i NU'&c C¢ng Hoa Xa H¢i Chu Nghia Vi$t Nam ban hanh ngay 29thanq 6 narn 2006, c6 hi¢u Ive tlJ>nqay 01 thanq 01 narn 2007;l.uat S6 62/201O/QH12 Ve SU-aD6i, 86 Sung M¢t S6 Dieu cua l.uat Chl.rng Khoan do Qu6c H¢iNU'&c C¢ng Hoa Xa H¢i Chu Nghia Vi¢t Nam ban hanh ngay 24 thang 11 narn 201O, c6 hieu h,J'ctlJ>ngay 01 thang 07 narn 2011;Nghi Dinh S6 58/2012/ND-CP ngay 20 thanq 7 narn 2012 cua Chinh Phu Ve Vi¢c Quy Dinh Chi TietVa HLI'&ngDan Thi Hanh M¢t s6 Dieu Cua l.uat Chl.rng Khoan Va l.uat SU-aD6i, B6 Sung M¢t seDieu Cua l.uat Chl.rng Khoan, c6 hieu Ive tlJ>nqay 15 thang 9 narn 2012;Nghi Dinh s6 60/2015/ND-CP ngay 26 thanq 6 narn 2015 cua Chinh Phu SU-aD6i, B6 Sung M¢t seDieu Cua Nghi Dinh S6 58/2012/ND-CP Ngay 20 Thang 7 Nam 2012 Cua Chlnh Phu Quy Dinh ChiTiet Va HU'&ng Dan Thi Hanh M¢t se Dieu Cua t.uat Chl.rng Khoan Va Luat s&a D6i, Bo Sung M¢ts6 Dieu Cua Lu~t Chl.rng Khoan:Nghi Dinh se 108/2013/ND-CP ngay 23 thang 9 narn 2013 cua Chlnh Phu Ve XU>Phat Vi PhamHanh Chinh Trong Linh Vue ChU>ngKhoan Va Thi TrU'6'ngChl.rng Khoan;

• Nghj Dinh s6 86/2016/ND-CP ngay 01 thanq 7 nam 2016 cua Chlnh Phu quy dinh dieu kien dau tu,kinh doanh chl.rng khoan;Ngh! Dinh s6 145/2016/ND-CP ngay 01thang11nam2016 cua Chinh Phu sua d6i, b6 sung mot s6aieu cua Nghi Dinh s6 108/2013/ND-CP nqay 23 thang 9 narn 2013 quy djnh xU>phat vi pharn hanhchinh trong linh vuc chl.rng khoan va thi trU'erngchl.rng khoanThong TU' S6 183/2011/TT-BTC nqay 16 thang 12 narn 2011 cua 8¢ Tai Chinh HU'&ng Dan Ve ViecThanh L~p Va Quan Ly Quy Mo;Thong TU' 15/2016/TT-BTC ngay 20 thanq 01 nam 2016 cua 8¢ Tai Chlnh sU>adoi, b6 sung mot s6dieu cua Thong TU' s6 183/2011ITT-BTC nqay 16 thang 12 nam 2011 hU'&ng dan ve viec thanh l~pva quan ly quy mo;Thong TU'se 21212012/TT-BTC ngay 5 thanq 12 narn 2012 cua 8¢ Tai Chlnh HU'&ng Dan Ve ThanhL~p. T6 chuc Va Heat D¢ng Cong Ty Quan Ly Quy;Thong TU' S6 125/2011/TT-BTC ngay 5 thanq 9 narn 2011 cua 8¢ Tai Chinh HU'&ng Dan Ke ToanAp D1,mgD6i V&i Cong Ty Quan Ly Quy;Thong TU' S6 198/2012/TT-BTC ngay 15 thang 11nam2012 cua 8¢ Tai Chinh ve Che D¢ Ke ToanAp Ounq D6i V&i Quy Mo;Thong tU' s6 123/2015/TT-BTC nqay 18 thanq 8 narn 2015 cua 8¢ Tai Chinh HU'&ng Dan Heat D¢ngDau TU'NU'&cNgoai Tren Thi Trnerng Chl.rng Khoan Vi¢t Nam;Th6ng TU' s6 197/2015/TT-BTC nqay 03 thang 12 nam 2015 cua 8¢ Tai Chinh quy djnh ve hanhnghe chl.rng khoan;Thong TU' s6 155/2015/TT-BTC ngay 06 thanq 1o nam 2015 cua 8¢ Tai Chinh hU'&ng dan cong b6thong tin tren th] trnerng chl.rng khoan:

• Thong tu s6 242/2016/TT-BTC nqay 11 thanq 11 narn 2016 cua 8¢ Tai Chinh quy dinh gia djch vutrong linh vuc chl.rng khoan ap d1,1ngtai cac t6 chuc kinh doanh chl.rng khoan, ng:m hang thU'angrnai tham gia vao thi trnerng chl.rng khoan Vi¢t Nam;Cac van ban phap ly c6 lien quan khac.

A.1

I~y

21

--- -

2. Cac di~m chinh cua dQ't phat hanh 1andau (IPO)

Quy da dU'qc Oy Ban Chung Khoan Nha NU'&c cap Gi~y chlfng nhan dang ky chao ban chung chi quyd~u tU' chung khoan ra cong chunq s6 15/GCN-UBCK ngay 19/05/2017. Sau giai doan chao ban l~nd~u. Quy da dap ung cac dieu kien l~p Quy theo yeu cau cua phap lu~t va da dU'Q'COy Ban ChungKhoan NM NU'&c cap Gi~y chung nhan dang ky l~p Quy dc;ii chung s6 26/GCN-UBCK vao nqay30/08/2017.

3. Giao Djch ChU>ngChi Quy cac Lan Ti~p Theo

3.1.Cac quy djnh chung khi thl;J'Chi~n giao djch chU>ngchi quy

a) Ngay Giao Djch Chwng Chi Quy

Ngay giao dich: Chung Chi Quy dU'Q'Cgiao djch hang ngay vao cac ngay lam viec tU>thu Hai den thuSau ("Ngay Giao Djch").Trong trU'ong hop ngay giao dich roi vao ngay nghi I~ thi Cong Ty Quan Ly Quy se thong bao denNha £)~u TU',Bc;iiLy Phan Ph6i va cac t6 chtrc cung cap dich vu co lien quan va cong b6 tren trangthong tin di$n tl'.fcua Cong Ty Quan Ly Quy.

b) PhU'O'ngthU>cgiao djch

NM £)~u TU'd~t 1$nhgiao dich Chung Chi Quy tai cac Biem Nhan L$nh cua Bc;iiLy Phan Ph6i (IU'uy: Nha £)~u TU' l~n d~u giao dich chung chi quy phai ma tai khoan giao dich chung chi quy ma vacung cap cac thong tin nhan biet Nha B~u TU'theo yeu cau cua Cong Ty Quan Ly Quy, Dai Ly PhanPh6i). Hoac Nha £)~u TU'co the d~t 1$nhqua phuonq thuc giao dich di$n tl'.f.NM £)~u TU' co the d~t 1¢nhtai hon mot Bc;iiLy Phan Ph6i, tuy nhien c~n ma tai khoan giao dich taim6i Dai Ly Phan Ph6i ma Nha B~u TU'mu6n thuc hien giao dich. Cac tai khoan cua Nha B~u TU'taicac Bc;iiLy Phan Ph6i khac nhau dU'qc quan ly doc 1$p.Nha El~u TU' co the nop cac phieu 1$nhgiaodich chung chi quy cho tai khoan ma tai mot Bc;iiLy Phan Ph6i tai bat ky Biem Nhan L$nh nao cuaBc;iiLy Phan Ph6i do.Uy quyen giao dich: NM £)~u TU' co the uy quyen cho ca nhan khac thu'c hi$n giao djch Chung ChiQuy, va phai dien thong tin ngU'oi dU'Q'Cuy quyen vao "Gi~y Bang Ky Ma Tai Khoan Giao DjchChung Chi Quy Ma". NgU'oi dU'Q'Cuy quyen se khong dU'Q'Cthay d6i cho den khi Nha f)~u TU' dangky lc;iingU'oi dU'Q'Cuy quyen tai Dai Ly Phan Ph6i.Danh sach cac Dai Ly Phan Ph6i chi dinh va cac Diem NhM t.enh dU'Q'Cli$t ke tai Pht,Jluc 2 cua BanCao Bach nay.Nha B~u TU' NU'&c Ngoai vui long tham khao them rnuc 3.8 chuonq nay "Mot s6 IU'uy cho Nha B~uTU'nuoc nqoai".

c) Th6'i Di~m Dong 56 L~nh

La thOi diem cu6i cung ma Dai Ly Phan Ph6i nhan 1$nhgiao djch tU>Nha B~u TU' de thvc hi$n trongNgay Giao Dich Chlfng Chi Quy.Thai Diem Bong S6 L$nh: kh6ng muon hon thoi diem dong cua thi trU'ong cua Sa giao djch chungkhoan tai nqay lam viec g~n nh~t truoc Ngay Giao Djch Chung Chi Quy (nqay T-1).

d) Gia giao djch ChU>ngChi Quy

Gia PMt Hanh 1 Ban Vi Quy (gia Nha B~u TU'phai thanh toan cho Cong Ty Quan Ly Quy)Gia PMt Hanh = Gia Tri Tai San Rong tren 1 Ban Vi Quy tfnh t;;ii Ngay Giao Djch Chung Chi Quy +Gia Djch Vt,JPMt HanhGia Mua Lc;ii1 Ban Vi Quy (gia Cong Ty Quan Ly Quy phai thanh toan cho NM 8~u TU')Gia Mua Lai = Gia Tri Tai San Rong tren 1 Ban Vi Quy tinh tai Ngay Giao Djch Chung Chi Quy - GiaDjch V1,1Mua LaiGia Tri Tai San Rong cua 1 Ban Vi Quy se dU'Q'Cxac djnh dinh ky vao Ngay Giao Djch Chung ChiQuy.

22

Gia Tri Tai San Rong cua 1 80'n Vi Quy va gia giao djch Chung Chi Quy se dU'Q'Ccong b6 tren trangthong tin di$n tU>cua Cong Ty Quan Ly Quy trong vonq ba (03) ngay lam vi$c ke tll' Ngay Dinh Gia.Gia Oich Vt,1Phat Hanh, Gia Dich Vt,1Mua Lai va Gia Dich V1,1Chuyen £>6i Chung Chi Quy dU'Q'Cquydinh trong rnuc Gia Dich V1,1,phi va 1$phi dU'&i day.

e) Th6'i han xac nh~n giao djch

Trong vonq m¢t (01) nqay lam viec ke tll' Ngay Giao Ojch Chung Chi Quy, Dai Ly Chuyen NhU'Q'ngcua Quy se cap nhat day du thong tin ve so hCl'u sau giao dich cua NM Dau TU' vao s6 chinh. Trongvonq hai (02) ngay lam viec ke tll' Nqay Giao Dich Chung Chi Quy, Cong Ty Quan Ly Quy se gU>iNha Dau TU' ban xac nhan giao dich.

f) Th6'i han thanh toan ti~n ban ch(fng chi quy cho Nha E>au TU'

Trong vonq narn (05) ngay lam viec ke tll' Ngay Giao D!ch Chung Chi Quy, tien ban Chung Chi Quyse dU'Q'Cthanh toan true tiep vao tai khoan cua NM Dau TU'.

g) Huy l~nh giao djch

L$nh giao dich Chung Chi Quy chi OU'Q'Chuy trvoc TMi Diem D6ng S6 L$nh. NM Dau TU' thvc hi$nhuy l{lnh tai Dai Ly Phan Ph6i hoac huy 1$nhqua phU'O'ngthuc giao dich di{ln tU>ma Nha Dau TU' dadang ky giao dich.

• Trong trU'6'ng hop Nha Dau TU' huy 1$nhsau khi da thuc hien chuyen tien mua Chung Chi Quy vaotai khoan cua Quy, s6 tien nay se dU'Q'Choan tra vao tai khoan cua NM Dau TU' trong vonq narn (05)nqay lam vi$c ke ter Ngay Giao Djch Chung Chi Quy. Phf chuyen tien se dU'Q'ctrli' vao khoan tienhoan tra nay.

h) Duy trl tai khoan giao djch Ch(fng Chi Quy

Khi tai khoan giao dich Chung Chi Quy cua Nha Dau TU' c6 s6 dU' b~ng kh6ng (O) va khong phatsinh giao dich nao trong vonq mot (01) narn, tai khoan c6 the bi kh6a hoac d6ng tuy theo chfnh sachcua Cong Ty Quan Ly Quy theo tli'ng th6'i ky. Nha Dau TU' vui long lien h$ Dai Ly Phan Ph6i de bietthem chi tiet

(

:1

3.2. Giao djch mua chUing chi quy

Gia tr! mua t6i thieu mot Ian giao dich: 1.000.000 (m¢t trieu) d6ng.

Lenh mua dU'Q'CgU>it6'i Dai Ly Phan Ph6i kem theo tai li~u hop 1$xac nhan viec Nha Dau TU' dahoan tat vi$c thanh toan vao tai khoan cua Quy tal Ngan Hang Giarn Sat. Tien mua Chung Chi Quyc6 the dU'Q'cthanh toan qua hinh thuc tien m~t hoac chuyen tll' tai khoan nqan hang mang ten NhaDau TU', tai khoan chung khoan cua Nha Dau TU'tai Dai Ly Phan Ph6i. TrU'ong hop 1$nhmua chungchi quy va viec thanh toan cho 1$nhmua dU'Q'Cthuc hien b&i ca nhan, t6 chuc khac khong phai laNha Dau TU'thl phieu lenh va tai li$u xac nhan vi$c thanh toan phai neu ro ten, s6 tai khoan va gia tr!thanh toan cua Nha Dau TU' dU'Q'chU'&ng loi. Phi dich v1,1chuyen tien do Nha Dau TU' tra. D6i v&iNha Dau TU'NU'&c Nqoai vui long tham khao them muc 3.8 Chuonq nay "Mot s6 IU'uy cho NM DauTU'nuo'c nqoai",

Truonq hop so tien thuc te thanh toan vao tai khoan cua Quy khac so tien ghi tren L$nh mua vakhong thap hon so tien mua toi thieu, so IU'Q'ngDO'nVi Quy dU'Q'Cphan phoi can cu tren L$nh mua.

So IU'Q'ngChung Chi Quy dU'Q'Cphan ph6i dU'Q'Ctinh theo cong thuc sau:

.,\H

so IU'Q'ngCCQ dU'Q'CphanphOi

so ti~n dang ky mua (1- Gia Djch V~ phat hanh (%))=

NAV m()t E>O'nVj Quy tal ngay giao djch

So IU'Q'ngChung Chi Quy dU'Q'Cphan phoi c6 the la so le 6' dang thap phan, lam tron xuong t6'i sohang thu hai sau dau ph~y. So DO'nVi Quy le se khong anh hU'&ng den kha nang ban lai DO'n ViQuy cua Nha Dau TU'.

23

~

cAc TRU'ONG HQ'P GIAO D!CH MUA KHONG HQ'P Le T~I NGAy GIAO D!CH CHlYNG CHIQUY

o L¢nh mua dll'Q'Cgl'.Yit&i Dai Ly Phan Ph6i sau Thai E>iemE>6ngSo L¢nh.

o Ti~n mua Chung Chi Quy dll'Q'Cthanh toan truce Thai E>iemE>6ngSo L¢nh nhll'ng Nha E>auTU'khong ghi phieu d~t 1¢nhmua chung chi quy t;;ii Dai Ly Phan Ph6i hoac khonq d~t 1¢nhmuachlfng chi quy qua phuonq thuc giao djch di$n tl'.Y.

o E>en17:00 gia nqay lam viec gan nhc\t truoc Nqay Giao Djch Chung Chi Quy, (Nqay T-1) Quykhong nh$n dll'Q'Ctien thanh toan cua Nha E>auTU' hoac ti~n mua Chung Chi Quy da duocthanh toan vao tai khoan cua Quy nhll'ng n(>idung chuyen ti~n bi ghi sai s6 tai khoan giao dichchung chi quy cua Nha E>~IUTU'.

o S6 ti~n thanh toan mua thap hon s6 ti~n mua t6i thieu theo quy djnh hoac s6 ti~n dang ky trong1$nhmua.

Trong tru•ang hop 1¢nhmua khong hop 1¢, ti~n thanh toan mua chlfng chl quy se dll'Q'CCong tyQuan Ly Quy chi th! chuyen tra vao tai khoan dang ky cua Nha E>auTLI'trong vong narn (05) nqaylam viec ke tU>Ngay Giao Dich gan nhat trU>trll'ang hop s6 ti~n nay dll'Q'Cdau tu vao ky giao dichtiep theo cua Quy va dll'Q'CCong ty Quan Ly Quy xac nhan giQ>lai ti~n. TrU'&ng hop Cong ty QuanLy Quy khong du thong tin de xac djnh dU'Q'Cngll'&i thu hU'&ng cua s6 ti~n da chuyen khoan vaoQuy, Cong ty Quan Ly Quy se chi th! chuyen tra Nha E>auTU'trong vonq narn (05) nqay lam vi¢c ketU>khi Cong Ty Quan Ly Quy c6 du b~ng chl'.mg de xac djnh dU'Q'Cchinh xac th6ng tin ngll'ai thuhll'ang. Phi chuyen ti~n se dU'Q'CtrU>vao s6 ti~n hoan tra nay.

3.3. Giao djch ban Cht'.PngChi Quy

Nha E>auTU'd~t ban b~ng s6 lll'Q'ngDonVj Quy mu6n ban.

S6 lll'Q'ngDon Vj Quy d~t ban c6 the la s6 le a d;;ing thap phan, lam tron xu6ng toi s6 hanq thu haisau dc\uphay.

S6 tien Nha E>auTU'nhan dU'Q'CdU'Q'Ctinh theo cong thuc sau:

Gia tr] ban= se ILl'Q'ngCCQ dl.l'Q'Cmua l~i x NAV m<?tE>oinVi Quy t~i Ngay Giao Djch x (1- giadjch v1,1mua l~i (%))

s6 ti~n Nha E>auTl.I' nh~n dU'Q'Cse bAng Gia Tri Ban trUi di phi ngan hang va cac khoan thu~theo quy djnh cua phap lu~t (n~u c6)

• Lenh ban c6 the khong thuc hi¢n hoac chi dU'Q'Cthvc hien mot phan theo quy dinh tai rnuc "Thuchi¢n m(>tphan giao dich, tarn dU>nggiao dich chung chi quf cua Ban Cao Bach nay.

Tien ban Chung Chi Quy dU'Q'Cchuyen khoan true tiep den tai khoan cua Nha E>auTU' dang ky tai"Giay f>tJng Ky Giao Diet: Chimg Chi Quy M6" charn nhat la narn (05) ngay lam viec ke tU>Ngay GiaoDjch Chung Chi Quy. se tien ban chung chi quy se lam tron den hang don vi. Phi chuyen khoan sedU'Q'CtrU>vao s6 ti~n ban Chung Chi Quy nay.

cAc TRU'ONG HQ'P BAN KHONG HQ'P Le T~I NGAy GIAO D!CH CHUNG CHI QUY

a L¢nh ban dU'Q'cgl'.Yit&i E>;;iiLy Phan Ph6i sau Thai E>iemE>6ngSo L¢nh.

o s6 IU'Q'ngChung Chi Quy d~t ban nhleu hon s6 IU'Q'ngChung Chi Quy dang s& hO>u.

3.4. Giao dich chuyltn d6i Cht'.PngChi Quy

Nha E>auTU' c6 the thvc hi¢n 1¢nhchuyen doi Chung Chi Quy giO>acac quy ma do Cong Ty QuanLy Quy SSI quan ly.

• L$nh chuyen doi phai dU'Q'Cdien day du thong tin theo mau va chuyen t6'i Dai Ly Phan Ph6i truceThai E>iemE>6ngSo L¢nh.

24

• NM £)au TU' c6 the dang ky chuyen d6i mot phan hoac toan bo s6 IU'qng Chl.ing Chi Quy s6' hO>u.Nguyen t~c thuc hien lenh chuyen d6i: L$nh ban d6i v6'i Chl.ing Chi Quy bi chuyen d6i dU'Q'Cthuchi$n truoc, sau do rnoi thvc hien 1$nhmua Chl.ing Chi Quy cua quy rnuc tieu. Cac 1$nhdU'Q'Cthuchien tai cac Ngay Giao Dich Chl.ing Chi Quy cua cac quy tU'ong ling.

NM 8au TU'thanh toan Gia Djch V1,.1chuyen d6i, phi dich v1,.1chuyen tien, va thul! (nl!u phat sinh) makh6ng phai thanh toan Gia Djch V1,.1Phat Hanh va Gia Ojch V1,.1Mua Lai tren s6 IU'Q'ngChl.ing ChiQuy dang ky chuyen d6i. Gia Djch V1,.1chuyen d6i dU'Q'Cquy dinh tai rnuc Gia Dich V1,.1,Phi va Le PhidU'&iday.

Nha 8au TU' se nhan dU'Q'cxac nhan giao dich cua 1$nhchuyen d6i trong vonq hai (02) ngay ke tlinqay giao djch chl.ing chi quy khi quy SSIBF la quy muc tieu, Trll'ong hop quy SSIBF la quy bichuyen d6i, Nha 8au TU'se nhan dU'Q'Cxac nhan giao dich theo quy djnh cua quy rnuc tieu.

LU'Uy: 1$nhchuyen d6i c6 the chi dU'Q'Cthvc hien mot phan nhu quy dinh tai rnuc 3.6 dU'&i day.

cAc TRU'ONG HQ'P CHUY~N E>OIKHONG HQ'P u~T~I NGAY GIAO D!CH CHLrNG CHI QUY

o L$nh chuyen d6i dU'Q'Cgt.ii t&i Dai Ly Phan Ph6i sau Thai 8iem 86ng s6 L$nh.

o se IU'qng chunq chi quy dang ky chuyen d6i nhieu hon s6 lll'Q'ng chl.ing chi quy dang sohQ>u.

3.5.Cac chU'O'ng trinh dau tlJ' va hinh thLPctham gia vao Quy

3.5.1 Cac chuonq trinh dau tlJ'

8e thamqia dau tU' vao Quy, NM 8au TU' c6 the mua chl.ing chi quy t~i cac diem nhan lenh cua D~i LyPhan Ph6i theo mot trong cac chuonq trinh dau tu: Cruronq Trlnh 8au TU' Co Ban, Chuonq Trinh 8auTU'VIP, hoac ChU'ong Trinh £)au TU'SSIAM Link.

ChU'O'ng trinh E>auTU' CO'Ban

ChU'ong trinh dau tu Co Ban dU'Q'Cthiet kl! de dap ling nhu cau cua Nha 8au TU' tham gia vao Quyv&i muc tieu dau tu va til!t ki$m.

• ChU'O'ng trinh dau tlJ' VIP

ChU'ong trinh dau tU' VIP dll'Q'Cthil!t kl! cho NM 8au TU' tham gia vao Quy v&i gia tr] dau tu lon varnuc tieu tang trU'6'ng gia tr! tai san ronq trong dai han. V6'i co chl! mua tai chl.ing chi quy linh heat,Nha £)au TU' khi tham gia vao Quy van c6 the chu dong dU'Q'Ckl! hoach tai chfnh cua minh.

ChU'O'ng trinh dau tlJ' SSIAM Link

Chuonq trinh dau tu SSIAM Link hll'&ng t6'i cac nha dau tu c6 muc tieu n~m giO>dai han, c6 kl!hoach tai chfnh ro rang. Khi tham gia chuo'nq trlnh nay, Nha 8au TU' se c6 dieu kien kl!t n6i t&i nhieuhon cac san pharn cua SSIAM va cac d6i tac la t6 choc tai chfnh khac nhau.

Khi tham gia ChU'ong Trinh 8au TU'Co Ban, Nha £)au TU'vui long d~t 1$nhqua mot trong cac £)~i LyPhan Ph6i. Khi tham gia ChU'ong Trinh 8au TU' VIP hoac Chuonq Trlnh 8au TU' SSIAM Link, NM8au TU'vui long d~t 1$nhqua SSIAM.

Nha £)au TU' lien he Dai Ly Phan Ph6i noac xem th6ng bao cua SSIAM de bil!t them thong tin ve cacmvc Gia Ojch V1,.1tuonq l'.mgv6'i cac chU'ong trinh dau to.

3.5.2 Hinh thU>cmua cac chuonq trinh dau tlJ'

Nha 8au TU'tham gia c6 the ll)'a chon hinh thvc mua thong thll'ong hoac dau tU' djnh ky voi cac chuonqtrinh dau tu nhu sau.

.·\

'•.

ChlJ'O'no trinh dau tlJ' Hinh thU>cdau tlJ'

Chuonq trinh dau tu co ban Mua th6nq thll'onq; 8au tu dinh kv

Chvono trinh dau tU'VIP Mua thonc thuono25

~

Chuono trlnh dtlu tu SSIAM Link

a) Hi NH THlfC MUA THONG THU'ONG

NM Dtlu TU' c6 the tham gia vao Quy khi c6 nhu cau dtlu tu phat sinh trong b!it ky ky giao dich chl.fngchi quy nao. Nha Dfiu TU' d~t 1$nhgiao dich tai diem nhan lenh cua Dai Ly Phan Ph6i cho ky giao dichmu6n thuc hi$n dtlu tu. Quy trinh trurc hi¢n dtlu tu vao Quy qua hinh thuc mua thong thU'6'ng se dU'Q'Cthuc hien theo khoan 3.1 den khoan 3.4 dieu nay.

b) HiNH THlfC E>AUTU' E>!NHKY (SIP)

Dfiu TU'Dinh Ky la hinh thuc dtlu tu· c6 h$ th6ng, theo d6 NM Dfiu TU' se thanh toan mot khoan dau tunhflt dinh dinh ky (vi d1,1hang thang hoac hang quy) de mua Chl.fng Chi Quy. Dfiu TU'Dinh Ky ph6 bien acac qu6c gia c6 linh vuc quy ma phat trien va thu hut dU'Q'CSl,I'tham gia cua nhieu Nha Dtlu TU' donhCmgIQ'iich ma chuonq trinh dtlu tU' nay c6 the mang l~i cho Nha Dfiu TU'.

LQ'i ich cua hinh thwc E>auTU'E>jnhKy (SIP)

Dau TU'Dinh Ky mang l~i IQ'iich cho Nha Dau TU'th6ng qua viec cho phep NM Dau TU'deu d~n bom¢t khoan tien nhflt djnh de mua chl.fng chi quy trong mot khoang thoi gian nhflt dinh. Vi d1,1,NhaDau TU' deu dan bo ra 1 trieu VND/thang mua Chl.fng Chi Quy SSIBF Mng thanq hoac 3 trieuVND/quy. V&i viec bo ra mot khoan tien nhflt dinh dinh ky nhu v~y, NM Dfiu TU' thuc t~ se mua s6IU'Q'ngchU>ngchi quy nhieu hon khi gia thflp va mua s6 IU'Q'ngchunq chi quy it hon khi gia cao. Dod6, d~n cu6i ky dtlu tu, chi phi d~u tU' trung binh tinh tren m6i DO'nVi Quy cua NM Dau TU'thuonqthflp hon Gia Phat Hanh chl.fng chi quy trung binh, bf!t ke gia chunq chi quy bi~n d¢ng nhU' th~ nao.V&i chuonq trinh nay, Nha Dfiu TU' se c6 IQ'ima khong phai thU'6'ng xuyen theo doi bi~n d¢ng cuagia Chl.fng Chi Quy, duy tri dU'Q'Ctinh ky lu;ilt trong heat d¢ng dau tu cua minh.

Vi d1,1minh hoa:

Nha Dau TU' tham gia vao ChU'O'ngTrlnh Dau TU' cua Quy qua hlnh thuc Dau TU' Dinh Ky. Trongnarn dau tien tham gia, m6i quy NM Dau TU' nop 3 trieu VND de mua Chl.fng Chi Quy. se ILI'c;mgchU>ngchi quy NM Dtlu TU' mua dU'Q'CtU'ong l.fng voi rnuc Gia Phat Hanh Chl.fng Chi Quy hangthanq nhu sau (gia sLJ'kh6ng c6 Gia Dich V1,1Phat Hanh ChU>ngChi Quy):

QuyGia Phat Hanh (NAV/Don 86 tien mua Chl.fng Chi So IU'Q'ngChl.fng Chi Quy

Vi Quy) Quy duoc phan ph6i

1 10.000 3.000.000 300

2 12.000 3.000.000 250

3 15.000 3.000.000 200

4 11.000 3.000.000 272,72

TOng 12.000.000 1.022,72

Chi phi dau tu trung binh tren m6i DO'nVi Quy cua Nha Dtlu TU' la:Chi phi dau tU'trung binh = 12.000.00011.022,72 = 11.733 VND/CCQGia Phat Hanh trung binh = (1o.ooo + 12.000 + 15.000+ 11.000)/4 = 12.000VND

Vi d1,1tren minh hoa ro IQ'iich Nha Dfiu TU' thu dU'Q'Ckhi tham gia vao quy b~ng hinh thuc Dau TU'Dinh Ky. NM Dau TU' hU'ang IQ'ima kh6ng phai thU'6'ng xuyen theo doi Gia PMt Hanh Chl.fng ChiQuy (NAV)

Ngoai ra, khi tham gia vao quy qua hinh thwc E>auTU'E>jnhKy v6'i Quy SSIBF, Nha E>auTU' sedU'Q'C:

26

HU'&ng Gia Dich V1,1Phat Hanh thap hon so v&i rnuc Gia Djch V1,1Phat Hanh qua hlnh thuc MuaThong Thll'6'ng

LU'u y cho Nha E>au TU': Hinh thvc 8au TU' Dinh Ky mang lai IQ'i ich nhunq khong dam bao semang l~i lqi nhuan cho Nha 8au TU'.

Yeu cau cua hinh th.:Vc E>au TU' E>inh Ky:

Th6'i gian tham gia t6i thiilu: rnuot hai (12) ky thanh toan lien tuc doi voi SIP thang hoac bon (04)ky thanh toan lien tuc doi v&i SIP quy, Lu·u y: chuonq trinh se lien tuc duy trl cho d~n khi Nha £)auTU' charn d(J>tchuonq trinh.

s6 ti~n t6i thi~u: 1.000.000 (mot trieu) a6ng/thang (doi voi SIP thanq) hoac 3.000.000 (ba trieu)a6ng/quy (doi v&i SIP quy),

E>ang ky tham gia: Nha 8au TU' dang ky tham gia vao Quy qua hinh thuc 8au TU' 8jnh Ky bangeach dien thong tin vao phi~u "Thea thuan dau tll' djnh kY" theo mau va chuyen toi Dai Ly Phan Ph6ihoac d~t 1$nh qua phuonq thuc giao dich di$n tU>.

Th6'i gian thanh toan: Thai han cuoi cung Quy nhan dU'Q'Ctien thanh toan la 17:00 nqay lam vieclien tnzoc ngay thuc hi$n giao dich SIP ma Nha 8au TU' dang tham gia. NM 8au TU' c6 th~ chudong chuyen khoan tien dau tll' vao tai khoan cua Quy hang thang/Mng quy hoac d~t cac 1$nh chathanh toan (Standing Instruction/Direct Debit) tat ngan hang noi Nha 8au TU' m& tai khoan.

Ngay thl,l'c hi~n giao dich SIP: Giao dich mua Ch(J>ng Chi Quy se dU'Q'Ctrnrc hien t~i Ngay GiaoOich Ch(J>ng Chi Quy gan nhat sau nqay mung mll'oi Mng thanq (doi voi SIP thang) hoac sau nqayrnunq mll'oi thanq Gieng, thang TU', thanq Bay hoac thang MU'oi (doi v&i SIP quy),

Ngay b~t dau tham gia vao Quy qua hinh trurc 8au TU' Dinh Ky: la ngay thuc hien giao dich muaChlrng Chi Quy dau tien qua hlnh thuc 8au TU' Dinh Ky.

Cham dlvt dau tll' dinh ky: Hinh thuc dau tll' djnh ky dU'Q'c coi la cham dlYt khi NM 8au TU' khongthanh toan du s6 tien da dang ky dung th6'i han thanh toan hoac ban hoac chuyen d6i sang quy khacs6 Ch(J>ng Chi Quy da mua theo hinh th(J>cdau tu djnh ky trong v6ng mot (01) nam k~ tl.r ngay batdau tham gia theo hlnh th(J>cdau tu nay.

• Gia Djch V~ khi charn dlvt dau tll' dinh ky (SIP) : Trong trll'ong hop Nha £)au TU' charn dlYt dau tudinh ky, Nha 8au TU' se phai chju them Gia Djch V1,1charn dLYtSIP (duoc tinh bang ty 1$% cua giatri Chunq Chi Qu9 ban/chuyen a6i ngoai Gia dich v1,Jmua l9i/ Gia dich vu chuyen doi th6ng thll'6'ng.M(J>cGia djch v1,Jcharn d(J>tSIP dll'Q'c xac dinh tai thoi di~m Nha 8au TU' charn dut SIP va dll'Q'cthanh toan khi Nha 8au TU' ban s6 IU'Q'ngCh(J>ngChi Quy do. Gia Oich Vl,Jcharn dlYt SIP dU'Q'Cthongbao tren trang thong tin di$n tli cua Cong ty Quan Ly Quy.

Tmong hop Nha £)au TU'chuyen nhll'Q'ng phi thuonq mai Ch(J>ngChi Quy, Gia djch Vl,Jroi SIP se apd1,1ngtai thoi di~m chuyen nhll'Q'ng. Ch(J>ngChi Quy sau khi chuyen nhU'Q'ngse tr& thanh Ch(J>ngChiQuy thong thll'ong va ngU'ai nhan chuyen nhll'Q'ng c6 th~ ti! do giao dich s6 Ch(J>ngChi Quy nay.

c) HiNH THlJC E>AUTU' E>!NHKY LINH HOAT (SIPLH)

8au TU'Dinh Ky Linh Heat dll'Q'Cthi~t k~ phu hop voi nhCmgNM 8au TU' c6 k~ hoach dau tu dai hanv&i tan suat dau tu deu d~n theo thanq. San ph~m £)au TU' Linh Heat qiup Nha £)au TU' thuc hien k~hoach tich IOycho tll'ong lai trong mot thoi gian dai. Chuonq trinh 8au TU'Dinh Ky Linh Heat dU'Q'Cphanphoi b&i SSIAM, khi Nha 8au TU' tham gia chvonq trinh thi se chiu qla djch vu phat hanh va gia dich vumua lai cua chuonq trinh 8au TU'Djnh Ky Linh Hoat, Chi ti~t gia dich vu phat hanh va gia djch Vl,Jmual9i se dU'Q'CcOng bo tren trang th6ng tin dien tU>cua SSIAM.

Yeu cau cua hinh th.:VcE>auTU' E>jnhKy Linh Hoat:

Thoi gian tham gia: Chl/'ong trlnh kh6ng gi&i han thoi gian duy tri t6i thi~u.

so til!n t6i thi~u: 1 trieu a6ng/thang

2~

Tan suat tham gia: Hang thanq

s6 ti~n tham gia: San pham kh6ng yeu cflu Nha Dfiu TU'c6 dinh s6 tien tham gia qua cac ky. NMDfiu TU' c6 the tham gia s6 tien bat ky lon hon hoac b~ng s6 tien tham gia t6i thieu, s6 tien nay c6th~ thay d6i theo ky tham gia cua NM Dau TU'.

Dang ky tham gia: NM Dau TU' dang ky tham gia vao Quy qua hinh tMc £)flu TU' Dinh Ky LinhHeat b~ng each dien thong tin vao phieu "Thoa thuan dflu tU' djnh kf theo mau va chuyen t6'i SSIAMhoac d~t 1$nhtham gia vao Quy qua hinh thuc dflu tu djnh ky qua phU'O'ngthvc giao djch di$n tli.

Ngay dong ti~n Dclu TU'Djnh Ky Linh Hoat: la nqay Nha Dfiu TU'thanh toan tien vao tai khoan cuaQuy tai Ngan Hang Giarn Sat. Ngay d6ng tien c6 the la bat ky nqay lam viec nao trong thanq.

Ngay giao djch SIP Linh Hoat: la nqay giao dich gfln nhat sau nqay Quy nh~n dll'Q'Ctien giao dichhop 1$thanh toan mua SIP Linh Heat cua Nha Dfiu TU' (nhu v$y ky giao dich nao cOng c6 the la kySIPLH).

56 lqnh dU'Q'Ckh6'p trong thanq:

Mot (01) 1$nh/thang, khop cho t6ng s6 tien mua trong mot ky giao dich ma Quy nhan dU'Q'Csornnhat trong thang.

D6i v&i cac 1$nhchuyen tien cua Nha Dfiu TU' tiep theo sau ky giao dich dflu tien dU'Q'ckhop1$nhtrong tMng do, Cong Ty Quan Ly Quy se chi th! chuyen tra vao tai khoan dang ky cua NMDfiu TLI'trong vonq narn (05) nqay lam viec ke tU>Ngay Giao Ojch gfin nhat trU>trU'6'ng hop s6tien nay dU'Q'Cdfiu tu vao ky giao dich tiep theo va dU'Q'CCong ty Quan Ly Quy xac nhan giO>laitien. TrU'6'ng hop Cong Ty Quan Ly Quy khong du th6ng tin de xac dinh dU'Q'cngU'6'ithu hU'&ngcua s6 tien da chuyen khoan vao Quy, Cong Ty Quan Ly Quy se chi th] chuyen tra Nha Dflu TU'trong vonq narn (05) nqay lam viec ke tU>khi Cong Ty Quan Ly Quy c6 du b~ng chunq de xacdinh dll'Q'Cchinh xac thong tin ngU'6'i thu hU'ang. Phi chuyen tien se dU'Q'CtrU>vao s6 tien hoantra nay.

• Ch~m dlPt tham gia £>AuTU' Djnh Ky Linh Hoat: Hinh thlic Dflu tu Dinh Ky Linh Hoat coi la charndlft khi Nha Dflu TU' la nhieu hon 02 thang lien tiep khong thuc hien giao dich.

3.6. Thl,.PChi~n mc?tphan giao djch, tarn dU>nggiao djch ChU>ngChi Quy

Cong Ty Quan Ly Quy c6 quyen chi dap ling mot phan lenh ban, 1$nhchuyen d6i cua Nha Dfiu TU'mottrong cac trv6'ng hop sau:

a) T6ng gia tr! cac 1$nhban (ke ca lenh ban tU>hoat dong chuyen d6i) trU>t6ng gia tr] cac lenh mua (keca 1$nhmua tU>heat dong chuyen d6i) tai Ngay Giao Djch Chling Chi Quy lon hon mU'6'iphan tram(10%) Gia Tri Tai San Rong Cua Quy; hoac

b) Vi$c thuc hi$n toan bo 1$nhcua Nha £)flu TU' dan toi Gia Tri Tai San Rong Cua Quy xu6ng dU'6'inam mU'O'i(50) ty d6ng. Trong trU'6'ng hop nay, Cong Ty Quan Ly Quy c6 the cap ling mot phanlenh ban, 1$nhchuyen dOi cua Nha Dau TLI'enc den khi Gia Tri Tai San Rong Cua Quy b~ng dungnarn rnuoi (50) ty d6ng.

c) Vi$c ban chunq khoan lay tien mat de dap ling toan bo 1$nhcua Nha Dfiu TU' khong the thuc hi$ndU'Q'Cdo:

Tinh thanh khoan cua thi trU'6'ngthap;

Mot (hoac nhieu) chling khoan trong danh rnuc df!u tu cua Quy bi dinh chi giao dich do Quyet dinhcua Sa Giao dich Chling khoan.

DOi v6'i vi~c thl,J'c hi~n mc?t phan l~nh giao dlch theo quy djnh 6' rnuc 3.6 tren, Cong Ty Quan LyQuy ap dL;Jngtheo nguyen t~c cling mqt ty I~.

• Phfln gia tr] dU'Q'Cthuc hi$n se dU'Q'Cphan b6 cho tat ca cac NM Dfiu TU' dang ky giao dich tai motky giao dich, theo cunq mot ty 1$giCfagia tri thvc hien va gia tr] dang ky giao dich.

28

• se IU'Q'ngchU>ngchi quy dU'Q'Cmua l;;iitrong trU'6'nghop nay dU'Q'Ctfnh theo c6ng thuc sau:

2:GTPBX1 = SLDK1 * _2:_G_T_G_D

Trong d6:

Xi: s6 IU'Q'ngChU>ngChi Quy thuc te cua Nha Bau TU' i dU'Q'Cthuc hi¢n (hay s6 IU'c;mgCMng ChiQuy khop lenh ban/chuyen d6i). Ket qua dU'Q'Clam tron xu6ng t&i s6 h;;ing thU>hai sau d~u phay.

SLDKi: s6 IU'Q'ngChU>ngChi Quy ma Nha Bau TU' i dang ky ban/chuyen d6i.

GTPB: T6ng gia tr] phan b6 ma Cong Ty Quan Ly Quy c6 the cap U>ngcho 1¢nhban/chuyen d6i cuaNha Bau TU'tai ky giao cich.GTGD: t6ng gia tr] giao dich ma Nha Bau TU'dang ky ban/chuy~n dOi trong ky.

Phan con lai cua cac 1¢nhban chva dU'Q'Cthuc hi$n het se dU'Q'CU'UMn thvc hien vao ky sau trvoccac 1¢nhd~t ban hoac chuyen d6i m&i va thvc hien theo nquyen t~c cunq m¢t ty 1¢.Cac 1$nhbanchua thuc hien h~t se ti~p tuc dU'Q'Cthuc hi$n theo nquyen t~C cung mot ty 1$giC/'agia tr] thuc hienva gia tri dang ky giao djch. Trong tmerng hop Nha Bau TU' kh6ng mu6n tiep tuc thvc hien lenhban/chuyen d6i cho phan con lai, Nha Bau TU' can gU>iphieu huy lenh t&i Dai Ly Phan Ph6i trucethai diem d6ng s6 IEf!nh.

TrU'6'ng hop 1$nhban chi dU'Q'Cthuc hi$n mot phan quy djnh ve s6 du ChU>ngChi Quy t6i thieu trentai khoan se khong ap d1,mg.

ChCrng Chi Quy c6 th~ b] tarn dlPng giao dlch khi xay ra m9t trong cac Slf ki~n sau day:

Cong Ty Quan Ly Quy khong the thuc hien viec mua lai ChU>ngChi Quy theo yeu cau do nguyennhan bat kha kMng;

C6ng Ty Quan Ly Quy khong the xac dinh Gia Tri Tai San Rong Cua Quy vao Ngay Dinh Gia mual;;ii chU>ngchi quy mo do so giao dich chU>ngkhoan quyet djnh dlnh chi giao djch chU>ngkhoan trongdanh rnuc dau tu cua Quy;

Cac Sl,I'ki$n khac ma Uy Ban ChU>ngKhoan NM NU'&cxet th~y la can thiet.

Thai han tarn dU>nggiao dich ChU>ngChi Quy se do C6ng Ty Quan Ly Quy th6ng bao cho Nha Bau TU'tuy vao tinh hinh thuc te nhunq kh6ng qua chfn mvoi (90) nqay, ke tU>Ngay Giao Dich ChU>ngChi Quygan nhat

Trong thoi han ba muoi (30) ngay ke tU>nqay ket thuc thoi han tarn dU>nggiao dich giao dich ChU>ngChiQuy neu tren, C6ng Ty Quan Ly Quy se t6 chuc hop de l~y y kien 8;;ii Hoi Nha Bau TU' ve viec giai thequy, hoac tach quy, hoac tiep tuc keo dai th6'i han tarn dU>nggiao dich ChU>ngChi Quy.

Trong thoi nan triEf!utap Dai Hoi Nha Dau TU', neu cac nquyen nhan dan t&i viec tarn dU>nggiao dichchU>ngchi quy charn dU>t,Cong Ty Quan Ly Quy dU'qc huy bo viec trieu tap B;;ii Hoi NM Bau TU'.

3.7. Cac giao djch chuybn nhlJIQ'ng phi thU'O'ng rnal (cho, blAu, t~ng, thlPa kll ...)

Cac giao dich chuyen nhU'Q'ngphi thuonq rnai cho mot t6 crnrc/ca nhan khac dU'Q'Cthuc hi$n tai 8;;iiLy Phan Ph6i.Nha Bau TU'dien day du cac thong tin vao Gi~y dang ky va cung cap day du cac van ban, hOSO'canthiet de hoan t~t thu tuc giao dich chuyen nhU'qng phi thU'O'ngmai theo quy dinh cua phap luat choDai Ly Phan Ph6i tnroc Thai Diem 86ng S6 L$nh cua moi ky giao dich.Gia djch vu thuc hien giao dich: xem rnuc Gia Dich Vt,J, Phi va Le Phi dU'&i day.

• Nha Bau TU' c6 trach nhiem thanh toan cac khoan chi phi phat sinh va thue lien quan den viecchuyen nhU'Q'ngphi thU'O'ngrnai theo quy djnh cua phap lu~t.

4..

29

3.8. M{>t s6 IU'u y cho Nha DAu TU' nU'6'c nqoai

Tnroc khi ma tai khoan giao dich Chling Chi Quy, Nha £)au TU'nvoc ngoai phai dang ky ma s6 giaodich chling khoan theo quy dinh ve heat d¢ng cua NM £)au TU' nvoc ngoai tren thi trtJ>ongchlingkhoan do 8¢ Tai Chfnh ban hanh.

NM £)au TU' la ca nhan va t6 chuc nuoc nqoai kh6ng CU'tru theo quy dinh tai Th6ng tu 05/2014/TT­NHNN hU'&ng dan ma va sU>d1,.mgtai khoan v6n dau tu gian tiep de thvc hi¢n heat d¢ng dau tU'giantiep nvoc nqoai tai Vi¢t Nam phai thuc hien chuyen khoan tli' chinh Tai khoan v6n dau tU' qian tiep(Tai khoan llCA) cua Nha £)au TU'ma tc;iingan hang dU'Q'Cphep theo quy dinh cua phap luat vao taikhoan cua Quy d6i vol viec dang ky mua Chling Chi Quy. Nha £)au TU' phai nop gi~y xac nhan tli'ngan hang ve viec ma Tai Khoan llCA cho £)c;iiLy Phan Ph6i tai thoi diem dang ky giao dich chunqchi quy ma.Viec chuyen khoan mua Chling Chi Quy cua NM £)au TU' nuoc ngoai kh6ng cu tru dU'Q'Cchuyenkhoan tU>tai khoan ngan hang nao khac nqoai Tai Khoan llCA se dU'Q'Cxem la giao dich kh6ng hop1¢.NM £)au TU' nuoc nqoai khong cU' tru phai tl,I' chiu trach nhiern neu s6 ti~n chuyen khoan muaChling Chi Quy khong dU'Q'Cchuyen khoan tU>Tai Khoan llCA theo quy dinh cua phap luat,

Nha £)au TU' ca nhan, t6 chuc nuoc nqoai la ngLI'oi cu tru c6 the thvc hi$n chuyen tien tU>tai khoanngan Mng khac kh6ng phai Tai Khoan llCA. TrU'ong hop vi¢c thanh toan cho 1¢nhmua dU'Q'Cthuchi¢n bai ca nhan, t6 chuc khac kh6ng phai la Nha £)au TU' thi phieu 1¢nhva tai li¢u xac nhan viecthanh toan phai neu ro ten, s6 tai khoan va gia tri thanh toan cua Nha £)au TU'dU'Q'chU'ang IQ'i.C6ngTy Quan Ly Quy khuyen nghi Nha £)au TU' ruroc nqoai la ngLI'oi cu tru thuc hien chuyen tien tU>taikhoan ngan hang mang ten NM £)au TU'de tranh trU'ong hop g;;ip kh6 khan khi rut va chuyen v6n ranuoc nqoa!NM £)au TU' nuoc ngoai la ngU'oi CU'tru neu thuc hi¢n dang ky tai khoan nh~n tien ban Chunq ChiQuy va thuc hien chuyen tien mua Chling Chi Quy tU>tai khoan khac khong phai Tai Khoan llCA cancung cap the thU'ong tru hoac the tarn tru con thoi han tai Vi¢t Nam cho Dai Ly Phan Ph6i tai thoidiem dang ky giao dich chunq chi quy ma va cap nh~t cac thay d6i (neu c6) trong thoi gian ng~nnhM Trong thoi gian NM £)au TU' nay narn giQ>Chunq Chi Quy, neu the tarn tru het han nhunq NM£)au TU' khong cung cap dU'Q'Cthe tarn tru m&i hoac van ban xac nhan gia han thci nan tarn tru thlNha £)au TU' se dU'Q'Ccoi la Nha £)au TU' nucc nqoai kh6ng cu tru va C6ng Ty Quan Ly Quy se tU>ch6i thuc hien cac giao dich tren tai khoan giao dich chunq chi quy ma cua NM £)au TU'cho den khiNM £)au TU' cung cap the tarn tru rnoi hoac van ban xac nhan gia han thOi han tarn tru hoac gifilyxac nhan ngan hang ve viec ma Tai Khoan llCA.NgU'oi dU'Q'Cuy quyen de dc;iidi¢n giao dich choNM £)au TU' nuoc nqoai tai Viet Nam phai dap ling dU'Q'ccac dieu kien quy djnh tai khoan 6 £)ieu 3Thong tu s6 123/2015/TT-BTC cua 8¢ Tai Chfnh HU'&ng Dan Hoat £)¢ng £)au TU' NU'&c Ngoai TrenThi TrU'ong Chling Khoan Viet Nam.

4. CONG BO GIA TR! TAI SAN RONG VA TiNH HINH GIAO D!CH

4.1. Xac djnh va cong b6 gia tr] tai san rong

Cong Ty Quan Ly Quy xac dinh Gia Tri Tai San Rong Cua Quy va Gia Tri Tai San Rong tren motDon Vi Quy tren ca sa gia thi truonq, hoac gia tr] hop ly (trong trU'ong hop kh6ng c6 gia thi trtJ>ong)cua cac tai san trong Danh Muc £)au TU'cua Quy.

Vi¢c xac djnh Gia Tri Tai San Rong Cua Quy, Gia Tri Tai San Rong tren mot £)an Vi Quy dU'Q'Cxacnhan cua Ngan Hang Giarn Sat ve viec tuan thu quy dinh cua phap luat va £)ieu 1¢.Vi¢c xac nhangia tr] thuc hien b~ng van ban, hoac truy xufilt th6ng qua h¢ th6ng thong tin di¢n tU>cua Ngan HangGiam Sat da dU'Q'CCong Ty Quan Ly Quy ch~p thu~n. TrU'ong hQ'pdinh gia sai, Ngan Hang GiamSat se thong bao va yeu du Cong Ty Quan Ly Quy dieu chinh trong thoi hc;inhai mU'ai b6n (24) gio·.

30

• Trong th&i han toi da ba (03) ngay, ke tU>Ngay Dinh Gia, Gia Tri Tai San Rong Cua Quy, Gia Tri TaiSan Rong tren mot Ban Vi Quy se dl.J'qccong bo tren cac trang thong tin di¢n tU.cua COng Ty QuanLy Quy va cac phll'ang ti¢n thong tin dai chunq theo quy dinh vl; cong bo thOng tin tren tb] trll'6'ngchling khoan.

Cong Ty Quan Ly Quy dl.J'Q'Cuy quyen cho t6 chuc cung cap dich Vl,Jc6 lien quan xac dinh Gia TriTai San Rong Cua Quy, Gia Tri Tai San Rong tren mot Ban Vi Quy. Cong Ty Quan Ly Quy c6 trachnhiem kiem tra, qiarn sat bao dam hoat d¢ng xac dinh gia tr] tai san rong la phu hop cac quy dinhcua phap MU, gia tr] tai san rong dl.J'c;>'Ctinh chinh xac.

Gia Tri Tai San Rong Cua Quy dl.J'qcxac dinh dinh ky va dl.J'Q'Cthong bao cong khai tren cac phll'angtien thong tin dai chung cho Nha Bau TU' sau khi c6 xac nhan cua Ngfm Hang Giarn Sat va c6 gia tricho d~n khi c6 thong bao rnoi.

4.2. Nguyen tcic, phll'O'ng thll'c xac djnh gia tr] tal san rong

Ngay E>jnhGia: Gia Tri Tai San Rong Cua Quy dl.J'Q'Cxac dinh vao cac Ngay Giao Djch Chll'ng ChiQuy. Trong truonq hop ngay giao djch rot vao ngay nghi I~ thl Cong Ty Quan Ly Quy se thOng baodt§n NM Bau TU', B~i Ly Phan Phoi va cac t6 chuc cung cap dich Vl,Jc6 lien quan va cong bo trentrang thong tin di¢n tU.cua Cong Ty Quan Ly Quy.

Doi voi ky dinh gia hang thanq, nqay dinh gia Gia Tri Tai San Rong cua Quy t~i ngay cuoi cunq cuathanq la ngay dau tien cua thanq tit§ptheo.

Phu•O'ng phap xac djnh:

o Gia Tri Tai San Rong Cua Quy (NAV) dl.J'Q'Cxac dinh b~ng t6ng gia tr] tb] trl.J'&ngcac tai san c6trong Danh Muc trU>di t6ng no phai tra cua Quy, bao g6m cac khoan no, cac nghia Vl,Jthanhtoan cua Quy tinh d~n nqay g~n nh!lt trLP6'CNgay Dinh Gia.

o Gia Tri Tai San Rong cua mot Ban Vi Quy b~ng Gia Tri Tai San Rong Cua Quy chia cho t6ng soDon Vi Quy dang luu hanh tai nqay giao dich gan nh!lt truoc Ngay Dinh Gia. Gia Tri Tai SanRong dl.J'qclam tron theo quy dinh trong linh vuc kt§toan, kiem toan. Phan dl.J'phat sinh tU>vieclam tron Gia Tri Tai San Rong Cua Quy dl.J'qchach toan vao Quy. Gia Tri Tai San Rong cua mot£>anVi Quy c6 the la so le a danq thap phan, lam tron xuong t&i so hanq thli hai sau d!lu phay.

Phuonq phap xac dinh Cl,Jthe dl.J'Q'Cquy dinh trong 'S6 tay dinh gia' do COng Ty Quan Ly Quy xayd1,mgphu hop v&i quy dinh cua phap lu~t va cOng dLPqcghi ro trong Phu 11,Jc4 cua Ban Cao Bachnay. .:

XI. TiNH HiNH HO~T E>QNGCUA QUY

1. Bao cao tai chinh (c~p nh~t hang nam)

Cac bao cao tai chinh ban nien/ cac Mo cao tai chinh hang narn se dl.J'Q'Csoat xet ban nien/ kiem toand¢c l~p hang narn b&i cong ty kiem toan duoc ll,J'achon. Bao cao tai chinh ban nien scat xet va Mocao tai chinh nam kiem toan se dl.J'qcCong Ty Quan Ly Quy conq b6 va cap nhat dinh ky theo quydjnh cua Phap luat.

Nha Bau TU' c6 the tham khao bao cao thay d6i gia trl tai san rong cua Quy hang ky, bao cao dinh kyhoat d¢ng dau tLPthang, quy va Bao cao tai chinh ban nien scat xet; Bao cao tai chinh narn kiem toandl.J'Q'Ccong bo tren trang thong tin di¢n tU.cua Cong Ty Quan Ly Quy hoac li~n lac tru so chinh CongTy Quan Ly Quy.

31

2. Gia Djch V~, Phi, I~ phi va thU'6'ng hoat CJQng

2.1. cac loai Gia Djch v~ do Nha Dau TU' tra

a) Gia Dfch vv Phat Hanh t{li cac Iangiao dfch sau /PO

La Gia Oich Vv ma Nha Bau TU' phai tra khi mua m¢t Ban Vi Quy tai cac ky giao dich tiep theo, saukhi Quy SSIBF dU'Q'Cthanh lap. Gia Dich Vu nay dU'Q'Cthu khi phat hanh va tinh theo ty 1¢% tren s6ti~n dang ky mua Chting Chi Quy.Gia Dich vu PMt Hanh cho giao dich chl'.mg chi quy trong cac ChLI'O'ngTrinh Bau TU' cua Quy khimua qua hinh trurc th6ng thU'cmg va hinh thuc dau tu dinh ky: khong qua 5% gia tr] giao djch(Xem thong bao cua Cong Ty Quan Ly Quy de biet them chi tiet).

b) Gia Djch V{I Mua L{li

La Gia Dich Vv ma Nha Bau TU'phat tra khi ban lai cho Quy m¢t Ban Vi Quy tai cac ky giao dich tieptheo. sau khi Quy SSIBF dll'Q'Cthanh lap. Gia Dich Vv nay dU'Q'Ckh~u tnr khi thanh toan ti~n banChling Chi Quy cho Nha Bau TU',dU'Q'Ctinh theo ty 1¢phan tram tren qia tr] giao dich thuc hien.Gia Dich Vv Mua Lai trong cac Chuonq Trinh Bau TU' cua Quy: khong qua 3% gia tr] ban dU'Q'Ctht.vc hi~n (Xem thong bao cua Cong Ty Quan Ly Quy de biet them chi tiet).

c) Gia Dfch V(I Chuy~n Doi

La Gia Djch V1,1ma Nha Bau Tll' phai tra khi dang ky giao dich chuyen d6i Chting Chi Quy SSIBFsang mot quy ma khac do Cong Ty Quan Ly Quy quan ly tai cac ky giao dich tiep theo sau khi QuySSIBF dll'c;rcthanh lap. NM Bau TU' thanh toan Gia Dich Vu chuyen d6i, phi chuyen ti~n va thue(neu phat sinh) ma khong phai tra Gia Dich Vt.JPhat Hanh va Gia Djch Vt.JMua Lai khi thl!c hi¢nchuyen d6i cac loai Chling Chi Quy.Gia dich Vl.JChuylm 86i trong cac ChU'ang Trinh Bau TU' cua Quy: 0% ap dl)ng cho t~t ca cac giaodich chuyen d6i.

d) Gia Dfch vv Chuy~n NhU'Q'ng

• La Gia Dich Vt.Jma Nha Bau TU' phai tra khi dang ky thuc hi¢n cac giao dich chuyen nhuonq phithuonq rnai nhu cho, bleu, t~ng, trura ke...Gia dich Vl.JChuyen Nhll'c;mgtrong cac Chuonq Trinh Bau TU' cua Quy: 0% ap d1,1ngcho t~t ca cacgiao dich chuyen nhuonq.

e) Vi~c thanh toen cac khoan gia djch vv

Cac khoan Gia Oich Vt.Jneu tren se dll'c;rctra cho Cong Ty Quan Ly Quy va Dai Ly Phan Ph6i. Phanthanh toan cho Dai Ly Phan Ph6i se dtroc tinh dua tren cac di~u khoan quy djnh trong Hop 86ngf)~i Ly Phan Ph6i dU'Q'Cky giQiaCong Ty Quan Ly Quy va Dai Ly Phan Ph6i. Quy se chi thi thanhtoan phan Gia Dich Vt.Jnay cho Cong Ty Quan Ly Quy va Dai Ly Phan Ph6i dl,l'a tren ket qua tinhtoan cua t6 chuc cung cap dich Vt.Jlien quan.

f) Mi~n (t~ng) gia djch vu phat hanh

Cong Ty Quan Ly Quy thuc hien chuonq trlnh mien (t~ng) gia dich Vt.Jphat hanh cho Nha Bau TU'tham gia vao Quy cho giai doan tU>ngay 12/06/2019 den het nqay 30/06/2020. Theo d6, NM Bau Tutham gia vao t~t ca cac chuonq trlnh qua t~t ca hinh thuc dau tu d~U dU'Q'Cap dl)ng mien gia dichvv phat hanh cho giai dean neu tren.

• Trll'6'ng hop Cong Ty Quan Ly Quy thuc hien cluronq trlnh mien (tanq) gia dich vu phat hanh chocac Ian tiep theo, Cong Ty Quan Ly Quy se cong b6 thong tin tren trang th6ng tin di¢n tli cua SSIAMva thong bao den Nha Bau TU' cua Quy.

2.2. cse loai Gia Djch V~ do Quy tra

32

a) Gia Djch V41Quan Ly Quy

• Gia Dich Vv Quan Ly Quy dU'Q'Ctra cho C6ng Ty Quan Ly Quy d~ thuc hi$n dich vu quan ly quySSIBF. Gia Djch Vu quan ly dU'Q'Ctinh tren ty 1$phan tram tren NAV cua Quy.Gia Djch Vv Quan Ly Quy SSIBF la 1% * NAV/nam. Trong rnoi trlfong hop, t6ng Gia Dich vv QuanLy Quy nhu neu tai day, Gia Dich Vu Quan Tri Quy va Gia Dich Vv Dai Ly Chuyen Nhlfqng nhu neutai di~m c va di~m d rnuc nay se tuan thu cac rmrc t6i da theo yeu cau cua phap luat.C6ng thU>ctfnh Gia Djch Vu Quan Ly vao mOiky dinh gia dU'Q'Cxac dinh nhu sau:

Gia Djch Vu Quan Ly cho ky dinh gia = TY 1$% Gia Dich Vv Quan Ly Quy tinh theo narn dang dU'Q'Cap d1,mgtrong ky tinh Gia Dich Vv x NAV tai nqay dinh gia x s6 ngay theo lich thuc te cua chu kydinh gia t s6 ngay thuc te cua narn (365 hoac 366).

• T6ng Gia Dich vu tra hang thanq la t6ng Gia Ojch vv dU'Q'Ctinh (trfch l~p) cho cac ky dinh gia thuchi$n trong thanq. Gia Dich Vv Quan Ly trong thanq dU'Q'Cxac djnh nhu' sau:

Gia Dich Vl,l Quan Ly trong thanq = [Ty 1$% Gia Dich Vl,l Quan Ly Quy tinh theo narn dang dU'Q'Capdvng trong ky tinh Gia Olch vv x NAV tai ngay dinh gia cua ky dau tien trong thang x s6 ngay thl,l'c tetli' dau thang den ngay dinh giats6 ngay thuc te cua narn (365 boac 366) + Gia Djch Vv Quan Ly cuacac ky dinh gia con l;;ii trong thang + [Ty 1$% Gia Dich Vu Quan Ly Quy tinh theo narn dang dU'Q'capdvng trong ky tinh Gia Oich Vu x NAV tai nqay dinh gia cuoi thanq x s6 ngay thuc te con l;;ii trongthangt s6 ngay thvc te cua narn (365 hoac 366)].

b) Gia Djch V41LLPU Ky, Giam Sat

• Gia Dich vu LU'u Ky, Giarn Sat dU'Q'Ctra cho Ngan Hang Giarn Sat d~ thuc hi$n djch vu IU'uky taisan Quy va qiarn sat hoat d¢ng cua C6ng Ty Quan Ly Quy. Gia Dich Vv LU'UKy, Giarn Sat dU'Q'Ctinh tren ty 1$phan tram tren NAV cua Quy theo bi~u phi dU'Q'Cquy dinh tai Hop d6ng IU'u ky Giarnsat da ky giO>aC6ng ty Quan ly Quy va Ngan hang Giam sat.

• Gia Djch Vl,l LU'UKy: 0,06%/nam tren NAV, t6i thi~u 15.000.000 VND/thang.

Gia Dich Vu Giarn Sat: 0,04%/nam tren NAV, t6i thi~u 10.000.000 VND/thang.

T6ng Gia Dich Vu IU'uky va qiarn sat tuan thu theo quy dinh cua phap luat.

• C6ng thuc tinh Gia Djch Vv LU'uKy, Giarn Sat vao mOi ky dinh gia dU'Q'Cxac djnh nhu sau:

Gia Oich Vu IU'uky, qiarn sat (chua bao g6m Gia Dich Vu giao dich chU>ngkhoan) cho ky dinh gia =TY 1$% Gia Oich Vu LU'uKy, Giarn Sat (narn) x NAV tai ngay djnh gia x s6 ngay theo lich thuc te cuachu ky dinh gia /so nqay thuc te cua narn (365 hoac 366).

T6ng Gia Djch Vu tra hang thanq la t6ng Gia Dich Vv dU'Q'Ctinh (trich lap) cho cac ky djnh gia thvchi$n trong thang. Gia Dich Vu LU'uKy, Giarn sat trong thanq dU'Q'Cxac dinh nhu sau:

Gia Djch V1,1LU'u Ky, Giam Sat (chua bao g6m Gia Djch Vu giao dich chunq khoan) trong thanq =[TY 1$% Gia Djch V1,1LU'uKy, Giam Sat (narn) x NAV tal nqay dinh gia cua ky dau tien trong thang xs6 ngay thuc te tli' dau tMng den ngay dinh giats6 ngay thuc te cua narn (365 hoac 366) + Gia DichVu LU'u Ky, Giarn Sat cua cac ky djnh gia con lc;iitrong thang +[TY 1$% Gia Dich vu LU'UKy, GiarnSat (narn) x NAV tai nqay djnh gia cuoi thanq x s6 nqay thuc te con lai trong thang/ s6 ngay thvc tecua narn (365 hoac 366)].

c) Gia Djch Vµ Quan Tri Quy

Gia Oich Vv Quan Tri Quy dU'Q'Ctra cho t6 chuc cung cap dich vu quan tr] quy cho Quy.

Gia Dich Vu Quan Tri Quy: 0,035%/nam tren NAV, t6i thi~u 15.000.000 VND/thang.

C6ng thuc tinh Gia Dich Vu Quan Tri Quy vao mOiky djnh gia dU'Q'Cxac djnh nhu sau:

Gia Djch Vv Quan Tri Quy cho ky djnh gia = TY 1$% Gia Djch Vu Quan Tri Quy (narn) x NAV t;;iinqay dinh gia x so ngay theo lich thuc te cua chu ky dinh gia I so ngay thuc te cua nam (365 hoac366).

::

3~

T6ng Gia Dich Vl,J tra hang thang la t6ng Gia Dich Vl,J dLYQ'Ctlnh (trtch l~p) cho cac ky dinh gia thuchi$n trong thanq. Gia Djch Vl,JQuan Tri Quy trong thang dLYQ'Cxac dinh nhu sau:

Gia Dich Vl,J Quan Tri Quy trong thanq = [TY 1$% Gia Dich Vl,JQuan Tri Quy (narn) x NAV tai nqaydinh gia cua ky d~u tien trong thang x s6 nqay thuc te tli d~u thanq den ngay dinh gia/s6 ngay thuct~ cua narn (365 hoac 366) + Gia Dich Vl,JQuan Tri Quy cua cac ky djnh gia con lai trong thanq + [Ty1$% Gia Dich Vl,JQuan Tri Quy (narn) x NAV tai nqay dinh gia cu6i thang x s6 nqay thuc t~ con laitrong thang/ s6 nqay thuc t~ cua narn (365 hoac 366)).

d) Gia Dfch v~D{li Ly Chuy~n Nhl.l'grng

Gia Dich Vl,J£><;iiLy Chuyen NhLYQ'ngdLYQ'Ctra cho Dai Ly Chuyen NhLYqngcho Quy.

Gia Dich Vl,J£)~j Ly Chuy~n NhLYQ'ng:Gia Djch Vl,Jc6 dinh la 10.000.000 VND/ thanq

Cong thuc tlnh Gia Djch Vl,JDai Ly Chuyen NhLYQ'ngvao m6i ky dinh gia dLYQ'Cxac dinh nhu sau:

Gia Dich Vl,Jc6 dinh cho ky dinh gia = 10.000.000 VND x s6 ngay theo lien thvc t~ cua chu ky dinhgia I s6 ngay thvc t~ cua thanq.

(Cac Khoan Gia Dich Vl,Jnqoai trli Gia Dich Vl,JLLYuKy tli muc (a) d~n muc (d) chva bao g6m thu~gia tr] gia tang)

e) Caclo{lichiphlkhac

Cac chi phi khac cua Quy bao g6m:

Chi phf ki~m toan tra cho t6 chirc ki~m toan:

Chi phi dich vl,JtLYvan phap ly, dich Vl,Jbao gia va cac dich Vl,Jhop ly khac;

Chi phi di! thao, in fin, gl'.riBan Cao Bach, Ban Cao Bach tom t~t. bao cao tai chinh, bao cao thLY6'ngnien, xac nh~n giao dich, sao ke tai khoan va cac tai li$u khac cho Nha D~u TLY;chi phi cong b6thOng tin cua Quy; chi phi t6 chuc hop £><;iiH¢i Nha £)~u TLY,Ban Dai Di$n;

Chi phi lien quan d~n thuc hien cac giao oich tai san cua Quy;

Chi phf lien quan d~n viec tnue cac t6 chuc d¢c lap cung cap dich vu dinh gia, danh gia tai san Quy;

Chi phf sl'.rad6i Di~u L$ Quy, Ban Cao Bach, Ban Cao Bach T6m T~t. se Tay Dinh Gia;

Thu lao cho Ban D~i Di$n Quy;

Cac chi phi hop ly va hop 1$va dLYQ'CBan Dai Di$n Quy quyet dinh, phu hop voi quy djnh cua phapluat;

Chi ve bao hi~m (n~u c6);

Phf nop co quan quan ly khi xin chlfng nhan IPO va chling nhan dang ky thanh lap quy;

Thu~. phi, 1$phf ma Quy phai thanh toan theo quy djnh cua PMp luat:

Lai ti~n vay phai tra cho cac khoan vay cua Quy phu hop voi Di~u L$ Quy va quy dinh cua Phapluat.

Cac loai chi phf khac phu hop voi quy dinh cua phap luat.

3. cac chi tieu hoat d¢ng

Trong tMi han b6n rnuoi lam (45) nqay, k~ tli nqay k~t thuc Quy II va Quy IV hang nam, C6ng Ty QuanLy Quy phai c6ng b6 thong tin v~ ty le chi phf hoat d¢ng quy va t6c d¢ vong quay danh rnuc cua Quy trentrang th6ng tin di$n tl'.r cua Cong Ty Quan Ly Quy, Dai Ly Phan Ph6i sau khi cac gia tri nay da dLYQ'CNgan Hang Giarn Sat xac nhan, dam bao trnh chfnh xac.

34

3.1. Ty I~ chi phi hoat dqng cua Quy

Chi phf heat d¢ng cua Quy bao g6m cac khoan chi phl sau thu~ sau

o Chi phi dich v1,1quan ly tai san tra cho Cong Ty Quan Ly Quy;

o Chi phi dich VI,!IU'Uky tai san quy, chi phi dich VI,!qiam sat tra cho Ngan Hang Giam Sat ;

o Chi phi dich v1,1quan tri quy, chi phi dich v1,1d9i ly chuyen nhll'qng va cac chi phf khac ma CongTy Quan Ly Quy tra cho to chuc cung cap djch Vl,Jc6 lien quan;

o Chi phi ki~m toan tra cho to chvc ki~m toan;

o Chi phi dich VI,!tu van phap ly, dich VI,!bao qia va cac dich VI,!hop ly khac, thu lao tra cho Ban8c;iiDi~n Quy;

o Chi phl di,!' thao, in an, gl.ri Ban Cao B9Ch, Ban Cao Bach t6m t~t, bao cao tai chfnh, xac nnangiao dich, sao ke tai khoan va tai li$u khac cho Nha f)~u Tu, chi phf cong bo thong tin cua quy,chi phi to chuc hop 89i H9i Nha f)~u TU',Ban 89i Oien Quy;

o Chi phi lien quan d~n thuc hien cac giao dich tai san cua Quy.

TY 1$chi phf hoat d¢ng Oll'Q'Ctinh theo conq thuc sau:

Tong chi phl hoat d¢ng cua Quy trong ky x 100%TY I~ chi phf hoat d¢ng (%) =

Gia Tri Tai San Rong trung blnh trong ky

Gia Tri Tai San Rong trung blnh trong narn la Tong Gia Tri Tai San Rong Cua Quy tfnh tai cac NgayDinh Gia chia cho so Ngay Dinh Gia chung chi quy trong ky.

Tmang hop Quy thanh l~p va hoat d¢ng dll'6'i 1 narn, ty 1$chi phi hoat d¢ng Oll'Q'Cxac dinh theocong thvc sau:

Tong chi phl hoat d¢ng cua quy trong ky x 365 x 100% 1ITY1$chi phi hoat d¢ng (%) =

Gia tr] tai san rong trung binh trong ky bao cao x Thaigian quy da hoat d¢ng

(tfnh theo nqay tll' th6'i di~m cap phep) 1-.,'-

3.2. TOc dQ vong quay danh rnuc cua Quy

rec co vong quay danh rnuc cua Quy dU'Q'cxac dinh theo cong thuc sau:

(Tong gia tri mua vao trong ky +Tong gia tr] ban ra trong ky) x 100%ree eo vonq quaydanh rnuc (%) =

2 x Gia tr] tai san rong trung binh trong ky

Trll'ang hop Quy thanh l~p va heat d¢ng dU'&i 1 narn, toe d¢ vong quay danh rnuc dll'Q'Cxac djnhtheo cong thuc sau:

(Tong gia tri mua vao trong ky +Tong gia tr] Mn ra trong ky) x 100%*365Toed¢ vonq quaydanh rnuc (%) 2 x Gia tri tai san rong trong ky bao cao x Thai gian quy da hoat d¢ng

(tfnh theo ngay tll' thoi di~m cap phep)

35

~

3.3. PhU'cmg phap phan chia IQ'i nhuan cua Quy

Quy chi dlJ'Q'Cphan chia IQ'inhuan cho Nha Dau TU' neu:

o Quy da hoan thanh hoac co du nang tuc tai chinh de hoan thanh nghia v1,1thue va cac nghia v1,1tai chinh khac theo quy dinh cua phap luat;

o Quy da trlch 1$pday du cac quy theo quy dinh tai Dieu L$ Quy;

o Ngay sau khi tra het s6 IQ'inhuan di!'!dinh, Quy van phai bao dam thanh toan du cac khoan no,nghia Vl,J tai San khac den han.

Lqi nhuan phan chia duoc trlch tU>nguon IQ'inhuan de lai cua Quy. Viec phan chia IQ'inhuan cuaQuy dU'Q'Cthuc hien tren CO's& de xuat cua Cong Ty Quan Ly Quy va phai dU'Q'CDc;iiH¢i NM DauTU'hoac Ban Dai Dien Quy (neu dll'Q'Cuy quyen) chap thuan.

Hinh thuc phan chia lqi nhuan co the b~ng tien hose b~ng don vi Quy.

• Cong Ty Quan Ly Quy phai khau trU>rnoi khoan thue, phi, 1$phi theo quy dinh cua phap luat trucekhi phan chia IQ'inhuan cho NM Dau TU'.

Nha Dau TU' co trong Danh sach NM Dau TU' tai Ngay Giao dich duoc cong b6 b&i SSIAM cho viecphan chia IQ'i nhuan ("Ngay Ch6t Danh Sach") dll'Q'Ccoi la du dieu kien de nhan IQ'inhuan dU'Q'Cphan chia. TrlJ'O'nghop Nha Dau TU'da chuyen nhll'Q'ngs6 don vi quy cua minh trong th6'i gian giO>athoi diem Ngay Ch6t Danh Sach va thoi diem chi tra thi ngll'O'i chuyen nhlJ'Q'ngla ngll'6'i nhan loinhuan.

• Phan chia c6 tuc va tai dau tll' c6 tU>c:Khi Quy tra c6 tU>cb~ng tien, Nha Dau Tu co the chon nhanc6 tU>cb~ng tien mat hoac chon tai dau tu c6 tuc de mua them chU>ngchi quy. Tmang hop nha dautl,I' ll,l'a chon tai dau tu c6 tuc, IU'Q'ngc6 tuc nay se dU'Q'Cdung de mua chlJ>ngchi quy trong ngaygiao dich lien ngay sau ngay tra c6 tlJ>ctai rmrc qia phat hanh cua nqay giao dich do. Nha Dau TU' sekh6ng phai tra Gia dich v1,1phat hanh khi tai dau tu c6 tU>cde mua ChU>ngChi Quy.

NM Dau TU'can dang ky r6 lua chon cua minh trong Phieu "£JangKy Giao Dien Ctumq Chi Quy Ma'theo rnau. TrU'6'ng hop NM Dau TU' khong neu r6 ll,l'a chon, ll,l'a chon tai dau tu c6 tuc se dU'Q'CCong Ty Quan Ly Quy tl,I'd¢ng ap dunq.

Sau khi phan chia lqi nhuan, Cong Ty Quan Ly Quy phai gU>icho Nha Dau Tu bao cao t6ng ket viecphan chia lqi nhuan quy, bao gom cac noi dung sau:

o Hinh thuc phan chia IQ'inhuan (b~ng tien hoac b~ng Don Vi Quy);

o T6ng lqi nhuan trong ky va lqi nhuan tlch IOy,chi tiet tU>nghanq rnuc IQ'inhuan:

o Gia tri IQ'inhuan dll'Q'Cphan chia, s6 IU'Q'ngdon vi quy phat hanh de phan chia (trong trll'ong hopchia loi nhuan b~ng Don Vi Quy);

o Gia Tri Tai San Rong tren mot Don Vi Quy truoc khi phan chia IQ'inhuan va sau khi phan chiaIQ'inhuan;

o Cac anh hll'&ng tac dong toi Gia Tri Tai San Rong Cua Quy sau khi phan chia.

4. Chinh sach thu~

NM Dau TU' trong qua trinh rnua/ban, chuyen doi ChlJ>ngChi Quy c6 the phat sinh cac nghia v1,1thuephai tra theo quy dinh cua Phap luat. Cac nghia v1,1thue lien quan true tiep den NM Dau TU'khong dll'Q'cphan anh trong ket qua hoat dong chung cua Quy SSIBF.

5. Dlf bao k~t qua hoat d¢ng cua Quy

Cac dl,I' bao, uoc doan ve tinh hinh kinh te vi mo va th! truonq chlJ>ngkhoan neu trong Ban Cao Bachnay khong ham y dam bao ve ket qua heatdong trong tuonq lai cua Quy.

36

6. Th6'i gian va dja di~m cung tap bao cao hoat dc?ngcua Quy

Bao cao heat dong cua Quy bao g6m:

Bao cao NAV: dU'Q'Cc6ng b6 trong vong ba (03) ngay k~ tU>Nqay Dinh Gia (Nqay Giao Dlch ChlJingChi Quy)Bao cao heat d¢ng quy: dU'Q'Cthuc hien djnh ky theo quy djnh cua phap lu~t

Cac bao cao nay se dU'Q'Cc6ng b6 tren trang th6ng tin dien tLYcua C6ng Ty Quan Ly Quy, va cung capcho Nha £)au TU' t9i van phonq Cong Ty Quan Ly Quy va tai cac Dai Ly Phan Ph6i chi dinh.

XII. XUNG E>QTLQ'I iCH

1. £>~nan che nhCmgxung dot IQ'iich giCl'aQuy va cac quy uy thac dau tu cua C6ng Ty Quan Ly Quy, hanche xung d¢t IQ'iich giCl'aQuy va C6ng Ty Quan Ly Quy, C6ng Ty Quan Ly Quy c6 nghia v1,1:

• Tach bi$t chien IU'Q'Cdau tu, rnuc tieu dau tU'cua moi quy do C6ng Ty Quan Ly Quy quan ly;• Tach bi$t tai san cua C6ng Ty Quan Ly Quy v&i tai san cua cac quy do C6ng Ty Quan Ly Quy quan

ly, tai san cua Nha £>auTU'uy thac: tach biet tai san cua cac quy do C6ng Ty Quan Ly Quy quan ly.

2. Tat ca cac giao dich chunq khoan cua Chu so hCl'u(C6ng ty cs phan Chunq khoan Sal Gen - SSI), Chutich C6ng Ty Quan Ly Quy, thanh vien Ban £>ieuHanh, Ki~m Scat Vien, ngU'oi hanh nghe quan ly quy vanhan vien cua C6ng Ty Quan Ly Quy phai dU'Q'cbao cao va ki~m soat phu hO'Pv&i quy dinh cua £>ieuLeQuy va phap luat hien hanh.

3. He th6ng ki~m scat n¢i b(>,quan ly rui ro duoc thiet lap d~ giam sat viec xung d¢t IQ'iich trong C6ng TyQuan Ly Quy.

XIII. CUNG CAP THONG TIN CHO NHA E>AUTU', CHi;: E>QBAO CAO 1'

Viec c6ng b6 th6ng tin cua Quy dU'Q'Cthuc hien qua mot trong cac phvonq tien th6ng tin dai chUng dU'&iday:

'iiTren trang th6ng tin di$n !LYva cac an ph~m cua C6ng Ty Quan Ly Quy, Dai Ly Phan Ph6i; hoacTren cac phuong tien th6ng tin d~i chung khac phu hop v&i quy dinh cua phap luat.

C6ng Ty Quan Ly Quy phai c6ng b6 hoac cung cap cho Nha £>auTU' cac tai lieu quy g6m Ban CaoB9Ch, bao cao tai chinh cua Quy, bao cao t6ng ket ve heat d¢ng quan ly quy, bao cao th6ng ke ve phigiao dtch trong hoat d¢ng dau tU' cua Quy, bao cao ve heat d¢ng cua Quy theo quy djnh cua phap luat.cac tai lieu nay dU'Q'Ccung cap mien phi cho Nha £>auTU'tren trang th6ng tin dien !LYcua C6ng Ty QuanLy Quy hoac gLYitrvc tiep qua thU' dien tLYcho Nha £>auTU'.

Trang trU'ong hop Nha £)au TU' c6 yeu cau, COng Ty Quan Ly Quy phai cung cap quy trinh quan tr] ruiro, neu r6 cac han che dau tu; phuonq phap phonq ngll'a va quan ly rui ro sLYd1,1ngd~ quan ly tai sancho quy.

•,;;

XIV. E>!ACHi LIEN L~C GIAI E>APTHAC MAC CHO cAc NHA E>AUTU'

Moi yeu du ho tro cua Nha £>auTU' se dU'Q'Cgiai quyet tai van phonq cua SSIAM hoac cac Dai Ly PhanPh6i trong gio lam viec,

SSIAM san sang giai dap rnoi thac mac cua Nha £>auTU' qua s6 di$n thoai (84.4) 3936 6321 hoac gLYiemail t&i dia chi ssiam@ssi.com.vn.

3~

XV. CAM KET

Cong Ty Quan Ly Quy cam ket chiu trach nhiern hoan toan v~ tinh chinh xac, trung thuc cua n¢i dungthong tin va cac tai lieu dinh kern trong Ban Cao Bach nay.

XVI. PHl,I Ll,JC E>iNH KEM

1. Phu luc 1: Quy trinh va hLJ>&ngdan d~ng ky giao dich chU>ngchi quy

2. Phu luc 2: Danh sach Dai Ly Phan Ph6i va cac 8iem Nhan Lenh

3. Ph~ luc 3: T6m tcfltf)i~u Le Quy

4. Phu luc 4: PhLJ>O'ngphap xac dinh gia tr] tai san

5. Phu luc 5: T6m tcflttlnh hinh kinh te vi mo

,,...? , ,..,TONG GIAM DOC

::8e~J.t$~~~

38

PHV LVC 1 : QUY TRiNH VA HU'ONG DAN DANG KY GIAO D!CH CHlrNG CHi QUY

1. ThlfC hi~n giao djch ChUing Chi Quy

Bll'ac 1: M& tai khoan

Doi voi Nha Dau TU' Ian dau thuc hien giao dich ChU>ngChi Quy sau khi Quy thanh l~p. Nha Dau TU'dangky m& tai khoan giao dich ChU>ngChi Quy b~ng each diem vao "Giay Dang Ky M& Tai Khoan Giao DjchChlJ>ngChi Quy M&" theo mau va nop cho Dai Ly Phan Phoi va cung cap cac gifiy ta can thiet theo hll'6'ngdan cua Dai Ly Phan Phoi.

8U'6'c2: N()p tlen doi v6'i 1$nhmua Cht.YngChi Quy

Nha Dau Tu thuc hien thanh toan tien mua ChU>ngChi Quy vao tai khoan cua Quy tai Ngan Hang GiarnSat. s6 tai khoan cua Quy se dll'Q'cDai Ly Phan Phoi cung cap cho Nha Dau Tu.

Bll'6'c 3: Dang ky giao dich

Nha Dau TU' dien thong tin vao Phi~u Dang Ky Mua/Ban/Chuy~n D6i/Chuy~n NhU'qng Cht.YngChi Quy,dang ky tham gia Chll'O'ng Trinh Dau TU' Dinh Ky, huy lenh, thay d6i thong tin b~ng each dien vao cacphieu tll'O'ngU>ngtheo mau va nop cho Dai Ly Phan Phoi.

BU'6'c4: Dc;iiLy Phan Phoi tien hanh ki~m tra tlnh day du va chlnh xac cua hO SO' va cac th6ng tin ghi trenphieu lenh, va c6 th~ yeu du Nha Dau TU'b6 sung hoac dieu chinh hb sO'/thong tin theo dung quy dinh.

BU'6'c5: Nha Dau Tu se dll'Q'Cphan b6 ChU>ngChi Quy d6i voi cac 1$nhhop 1$.

BU'6'c6: Ket qua giao dich se dll'Q'Cthong bao den Nha Dau Tu trong vonq ba (03) nqay k~ tCPNgay GiaoDjch chlJ>ngchi quy.

Bll'6'c 7: Thanh toan tien ban d6i voi 1$nhban.

Tien ban chU>ngkhoan se dll'Q'Cthanh toan vao tai khoan dang ky cua Nha Dau Tu trong vong narn (05)nqay sau Ngay Giao Dich.

J'

39

PHl,l Ll,IC 2: DANH sAcH cAc D~I Ly PHAN PHOI CHlrNG CHI QUY SSIBF

ChU>ngChi Quy SSIBF du'oc phan phoi tc;iicac Biem Nhan L$nh dU'&i day cua cac Dai Ly Phan Phoi dU'Q'cchi djnh.

1. CONG TY TNHH QUAN LY QUY 551 (SSIAM)

Tr1,1so chinh: Tilng 5, 1c Ngo Quyen, Qu<;'.lnHean Kiem, Ha N9i

Dien thoai: +84 24 39366321 - Fax: +84 24 39366337

Cac dja di~m phan ph6i chU>ngchi quy cua SSIAM bao g6m:

Tr1,1s6' chinh: T~ng 5, 'lC Ngo Quyen, ouan Hoan Kiem, Ha N9i

8i$n thoai: +84 24 39366321 - Fax: +84 24 39366337

2. CONG TY CO PHAN CHLrNG KHOAN SAi GON (SSI)

Tr1,1s6' chinh: 72 Nguyen Hue, Ouan 1, TP. HCM8i$n thoai: +84 28 38242897 - Fax: +84 28 38242997

Cac dja di~m phan ph6i chU>ngchi quy cua 551 bao g6m:

PHiA BAC

Chi nhanh Ha N{li: 1C Ngo Quyen, Hean Kiem, Ha N9i8i$n thoai: +84 24 39366321, +84 24 62888885 - Fax: +84 24 39366311

PHiA NAM

Tr1,1s6' chinh: 72 Nguyen Hue, Ouan 1, TP. HCM8i$n thoai: +84 28 38242897 - Fax: +84 28 38242997

Chi Nhanh Nguy~n Cong r-o. 92-94-96-98 Nguyen Cong TrU>.Ouan 1, TP. HCM8i$n thoai: +84 28 38218567 - Fax: +84 28 38213867

3. Ngoai Dai Ly Phan Phoi SSIAM va SSI, tmong hop c6 cap nhat Dai Ly Phan Phoi m&i phan phoichU>ngchi quy SSIBF. Cong Ty Quan Ly Quy se thong bao toi Nha B~u TU'va cap nhat thong tin chitiet len trang thong tin di$n tU>https://www.ssi.corn.vn/AssetManagement.aspx.

40

PHl,l Ll,IC 3: TOM TAT Dl~U L~ QUY8ieu Le Quy Bau TU' Trai Phieu SSI g6m 15 chvonq, 68 dieu va 03 Ph1,1luc. 8ieu Le Quy g6m nhOingnoidung chinh sau:

1. ChU'O'ng I: Cac (Jl~u khoan chung

ChU'ang nay g6m bay (7) dieu, tll' 8ieu 1 den 8ieu 7, cung cap cac thong tin lien quan den ten, dja chi lienhe, th<Yihan hoat aong cua Quy, t6ng v6n huy dong va s6 IU'qng ChU>ngChi Quy chao ban, cac th6ng tinve Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giam Sat va cac t6 chirc cung cap dich Vl,Jlien quan. V6n 8ieu Lehuy dong trong dot phat hanh Ian aau ra cong chunq cua Quy t6i thieu la narn rnuoi ty (50.000.000.000)a6ng. Menh gia cua moi Don Vj Quy la mlf6'i nghln (10.000) a6ng.

2. ChU'O'ng II: Cac quy (Jjnh v~ muc tieu, chinh sach va han ch~ dilu tU'

ChU'ang nay g6m narn (5) dieu, tll' Bieu 8 den Bieu 12, quy djnh rnuc tieu, chien IU'qc dau tu, nan che dautlf, cac quy dinh ve heat dong vay, cho vay, giao dich ky quy, phuonq phap ll,J'achon dau tu. Cac quy djnhnay da dU'Q'Cquy djnh tal rnuc 3, phan IX cua Ban Cao Bach.

3. ChU'O'ng Ill: Nhci Dau TU', SO Dang Ky Nha Dilu TU' va giao djch ChUing Chi Quy

Chuonq nay g6m tam (8) dieu, tll' 8ieu 13 den 8ieu 20, quy djnh cac noi dung ve Nha 8au TU', quyen vanghTav1,1cua Nha Bau TU', S6 f)ang Ky Nha £)flu TU'va cac quy dinh ve giao dich ChU>ngChi Quy, mua laimot phfln, tarn dll'ng giao djch ChU>ngChi Quy, gia phat hanh, gia mua lai, thua ke ChU>ngChi Quy.

Nha 8flu TU'cua Quy c6 the la t6 chuc, ca nhan trong va nqoai nuoc. NM 8au TU' kh6ng chiu trach nhiernphap ly hoac nghia v1,1khac voi Quy nqoa! trach nhiern trong pharn vi s6 ChU>ngChi Quy ma ho so hOiu.

NM Bau TU' t6 chuc bao g6m cac t6 chuc kinh te, xa hoi trong va nqoai ruroc dU'Q'Cthanh 1$pva hoatdong hop phap. Nha 8flu TU' t6 chuc cLPngU'ai d~i dien hop phap dai dien cho s6 ChU>ngChi Quy maminh s6' hOiu.Viec de cLP,huy bo hay thay the nglfai d;;ii dien nay phai dU'qc th6ng bao b~ng van ban, donglf6'i dai dien c6 tham quyen cua Nha Dau TU't6 chuc ky.

Quy~n va ngh7a v1,1 cae Nha £JauTU'aooc quy dinh tei Di~u 14 £Ji~uL~ Quy:

1. Nha Bau TU'c6 quyen:

a) Hlf6'ng lqi tll' hoat dong dau tu cua Quy tlfang (mg v6'i s6 IU'qngDon Vj Quy nam giOi;

b) HU'6'ngcac IQ'iich va tai san dU'Q'CChia hop phap tll' viec thanh ly tai san quy;

c) Yeu cflu C6ng Ty Quan Ly Quy thay mat quy mua lai ChU>ngChi Quy hoac chuyen d6i ChU>ngChi Quy;

d) Thuc hi¢n quyen cua minh th6ng qua f)~i H¢i Nha 8au TU';

e) cac quyen khac theo quy dinh phap luat va t;;iiDieu Le.

2. Nha Bau TU'co cac nghia v1,1sau day:

a) Chap hanh quyet djnh cua Dai Hoi Nha Dau TU';

b) Thanh toan du tien mua ChU>ngChi Quy va chi chiu trach nhiern ve cac khoan no va nghia Vl,Jtai sankhac cua quy trong pharn vi s6 tien da thanh toan khi mua ChU>ngChi Quy;

c) Cac nghia vu khac theo quy dinh phap luat va tai 8ieu Le.

Quy dinh ve S6 8ang Ky Nha £)flu TU'dU'Q'Cquy dinh tai Dieu 15 8ieu Le Quy:

1. Cong Ty Quan Ly Quy thuc hien hoac uy quyen cho t6 chuc cung cap dich Vl,Jc6 lien quan l~p S6 f)angKy Nha Dau TU' chinh (sli chinh) hoac d;;ii ly ky danh 1$p, quan ly s6 ph1,1va xac nhan quyen s6' hOiuChU>ngChi Quy cho Nha Bau TU'.

2. s6 chinh, s6 phu phai c6 cac thong tin sau:

a) 86i voi ca nhan: HQ va ten cua Nha Bau TU'; s6 chU>ngminh nhan dan hoac s6 ho chieu con hieu Ive;dja chi lien lac, s6 di¢n thoai lien lac, dja chi email (neu co):

'~(

I•~

b) £l6i v6'i t6 chvc: ten day du, ten vi~t t~t. ten giao dich, dia chi tru s& chinh, s6 giay giay phep thanh 1$pva heat d¢ng/gi!iy chU>ng nh$n dang ky kinh doanh; ho va ten, s6 chU>ng minh nhan dan hoac s6 h¢ chieucon hi¢u ll,J'c,s6 di¢n thoai lien lac, dja chi email cua ca nhan dU'Q'Ct6 chuc uy quyen giao dich ChU>ngChiQuy;c) se tal khoan: hoac s6 tieu khoan kern theo s6 tai khoan ky danh; ma s6 dang ky giao dich chU>ngkhoan(d6i voi Nha Dau TU'nuoc nqoai);d) S6 IU'Q'ngDan Vi Quy s& hO>u;nqay dang ky so hQ>u(vao S6 chinh).

3. Cong Ty Quan Ly Quy, Dai Ly Chuyen NhU'Q'ngphai luon c6 day du thong tin v~ s6' hQ>ucua tU>ngNhaf)au TU', ke ca Nha f)au TU' giao dich tren tai khoan ky danh. Th6ng tin v~ tai san cua Nha f)au TU'tren S6chinh la b~ng chU>ngxac nhan quyen s6' hO>uChU>ngChi Quy cua Nha Dau TU'. Quy~n s6' hQ>ucua Nhaf)au TU'dU'Q'Cxac lap ke tU>thoi diem thong tin v~ s6' hQ>ucua Nha f)au Tu•dU'Q'Ccap nhat tai S6 chfnh.

4. ChU'O'ng IV: D~i H{>iNha DAu TU'

ChU'ang nay g6m narn (5) dieu, tU>Dieu 21 d~n Dieu 25, quy dinh cac n¢i dung lien quan den Dai Hoi NhaDau TU', Quyen va nhiern Vl,Jcua Dai Hoi Nha f)au TU', f)i~u ki¢n, th~ thvc tien nanh hop Dai H¢i Nha f)auTU',Ouyet djnh cua Dai H¢i Nha f)au TU'va viec phan d6i Quyet djnh cua Dai H¢i Nha Dau TU'.

Dc;iiH(JiNM Dfw TU'awe quy <finhtc;iiDieu 21 Dieu L~ Quy bao g6m cac n(Jidung sau:

1. Dai H¢i Nha Dau TU' la ca quan c6 tharn quyen cao nhat cua Quy. T!it ca cac NM Dau TU'c6 ten trongdanh sach dang ky Nha Dau TU'vao th6'i diem COngTy Quan Ly Quy trieu tap cuoc hop 8?i H¢i NM DauTU'deu c6 quyen tham dl,J'.

2. D?i Hoi NM Dau TU' hang narn phai dU'Q'Ct6 choc trong v6ng ba muoi (30) nqay, ke tU>nqay c6 baocao tal chfnh nam cua Quy da dU'Q'Ckiem toan boi Cong Ty Kiem Toan. Vi¢c hop Dai H¢i NM Dau TU'hang narn c6 the dU'Q'Ct6 chuc dU'&i hinh thuc l~y y kien b~ng van ban tren ca s& Nghi quyet cua Ban DaiDi¢n Quy neu khOng lien quan den m¢t trong cac n¢i dung quy djnh tat khoan 2,3 va 4 f)ieu 22 cua 8ieuL¢.

3. Dai H¢i NM f)au TU' bflt thU'6'ngdU'Q'Ctrieu tap trong cac trLI'6'nghop sau:

a) Cong Ty Quan Ly Ouy, hoac Ngan Hang Giarn Sat, hoac Ban Dai Di¢n Quy xet thay la can thiet viquyen IQ'icua Quy;

b) Theo yeu cau cua NM Dau TU' hoac nh6m Nha Dau TU'dai di$n cho ft nhflt mLI'6'iphan tram (10%) t6ngs6 Dan Vi Quy dang IU'uhanh trong v6ng ft nhat sau (06) thang lien tuc tinh t6'i thoi diem trieu tap 8?i H¢i.

4. Vi¢c t6 chuc hop bflt thLI'6'ngDai H¢i Nha Dau TU' theo quy dinh tai khoan 3 Dieu nay phai dU'Q'Ctnuchien trong v6ng ba rnuo] (30) nqay ke tU>nqay Cong Ty Quan Ly Quy nhan dU'Q'Cyeu cau trieu tap hop batthU'6'ng8?i Hoi Nha Dau TU', trong do neu ro ly do va rnuc Mu cua viec tri$u tap hop bflt thU'ong Dai H¢iNha Dau TU'.

5. TrU>trU'6'ng hop buoc pha] t6 chuc hop de lay y kien Dai H¢i Nha Dau TU' ve cac v~n de quy dinh tai taikhoan 2, 3 va 4 Dieu 22 cua Dieu L¢, trong cac trU'6'ng hop khac, COng Ty Quan Ly Quy dU'Q'Clfiy y ki~nNha Dau TU'b~ng van ban, thay vi t6 choc hop.

Quyen va nhiem v1,1cae Dc;iiH(JiNh8 Dau TU'awe quy ajnh tc;iiDieu 22 Dieu L~ Quy:

1. S&a d6i, b6 sung Dieu L¢ Quy, Hop 80ng Giam Sat; phuonq an phan ph6i IQ'inhuan;2. cac thay d6i ca ban trong chfnh sach dau tv, rnuc tieu dau tU' cua Quy;3. Tang rnuc Gia djch Vl.Jtra cho Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giarn Sat; thay d6i Cong Ty Quan Ly

Quy, Ngan Hang Giarn Sat;4. Sap nh$p Quy, hop nhflt Quy;5. Tarn dU>nggiao dlch ChU>ngChi Quy; tach Quy;6. Giai the Quy;7. Bau, mi~n nhiem, bai nhiem chu tich va thanh vien Ban Dai Di¢n Quy; quyet dinh rnuc thu lao va chi phi

hoat d¢ng cua Ban Dai Di¢n Quy; thong qua viec ll,J'achon t6 chuc kiem toan dU'Q'Cchap thuan de soat

42

xet bao cao tai chfnh ban nien va kiem toan bao cao tai chfnh hang narn cua Quy; thong qua cac baocao ve tlnh hlnh tai chfnh, tai san va hoat d(>ng hang nam cua Quy;

8. Xem xet va x& ly vi pharn cua Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giarn Sat va Ban E>c;iiDi$n Quy gayt6n that cho quy;

9. Yeu du Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giarn Sat trinh s6 sach ke toan hoac giay ta giao dich tc;iiE>c;iiHoi Nha £>auTU';

10. Cac van de khac thuoc tharn quyen thee quy dinh tai £lieu 85 l.uat Chung Khoan, quy dinh phap luatve doanh nghi¢p va tai £lieu Le nay.

ouo kien, thtJ tturc tilln tienh hQp £Jc;iiH¢i Nha fJau TU' va 1/Jyy killn Nha oso TU' Mng vtJnMn auqc quyainh tei £Jieu23 £JitJuL? Quy:

1. TMi gian, chuonq trlnh va n¢i dung dl,J'kien cua cuoc hop E>c;iiH¢i NM £>auTU' phai dll'Q'Cthong baocong khai cho Nha £>auTU'va bao cao Uy Ban Chung Khoan Nha Nll'6'c t6i thieu ft nhat 15 (mll'6'i Jam)ngay tnroc khi tien hanh Dai H¢i NM £>auTU'.

2. Nha £>auTU' c6 the true tiep tham dl,J'E>c;iiH¢i Nha £>auTU' hoac th6ng qua ngl!'6'i dc;iidi$n thee uyquyen hoac cac hinh thuc khac.

3. Cuoc hop E>~iH9i Nha £>auTU'dll'Q'Ctien hanh khi c6 s6 Nha £>auTU'tham dl! dai di¢n cho it nhat 51%(narn rnvoi m6t phan tram) t6ng s6 Don Vi Quy dang ill'u hanh.

4. Tmang hop cuoc hop Ian thU>nhat kh6ng du dieu kien tien hanh thee quy dinh tc;iikhoan 3 £lieu nay,CUQChop Ian thu hai dU'Q'Ctrieu tap trong th6'i han 30 {ba rnuoi) ngay, ke tl.r nqay CUQChop Ian th(!>nhatdl,I'dinh khai mac. Trong tm6'ng hop nay, E>c;iiH¢i NM £>auTU' dll'Q'Ctien hanh kh6ng phu thu¢c vao s6Nha £>auTU'tham du.

5. The thirc, hinh thuc hop Dai H¢i NM £>auTU':

a) Dai H¢i NM £>auTU' c6 the dll'Q'Ct6 chuc dll'6'i hinh thuc hop tap trung hoac khong tap trung bangeach thong qua lay y kien bang van ban, h¢i nghi true tuyen, bo phieu ai¢n t& (e-voting) hoac cachlnh trurc dien t& khac. Trll'6'ng hop cuoc hop Dai H¢i NM £>auTU'dll'Q'Ct6 chuc d6ng th6'i & nhieudia diem khac nhau thl dia diem hop Dai H¢i NM £>auTU' dll'Q'Cxac dinh la noi chu tea tham dl,I'hop.

b) Dai H¢i NM £>auTU' do chu tich Ban E>~iDien Quy chu trl. Trll'6'ng hop chu tich Ban Dai Dien Quyv~ng mat thi ph6 chu tich Ban Dai Dien Quy hoac cac thanh vien con lc;iichi dinh mot thanh vienBan Dai Dien Quy dung ra chu trl.

6. Tat ca cac CUQChop cua Dai H(>iNha £>auTU' phai duoc lap thanh bien ban va ill'U giCrtai tru s& chinhcua Cong Ty Quan Ly Quy.

7. Nguyen t~c. n¢i dung, trlnh tl,I',thu tuc Jayy kien NM £>auTU'bang van ban:

a) Cong Ty Quan Ly Quy phai chuan bi phieu lay y kien, dl,I'thao quyet dinh cua E>c;iiHoi Nha £>auTU'va cac tai lieu giai trlnh dl,I'thao quyet dinh. Phieu lay y kien kern thee dl,I'thao quyet dinh va tai lieugiai trlnh phai dll'Q'Cg&i bang phuonq thuc bao dam den dll'Q'Cdia chi thll'6'ng tru cua tl.rng Nha£>auTU', g&i thu dien t& (email) hoac cac hlnh thuc dien t& khac den dia chi dang ky cua NM £>auTU'.

b) Phieu lay y kien phai c6 cac n¢i dung chu yeu sau day:

Ten, s6 va ngay cap Giay Chung Nhan E>angKy Lap Quy; ten, tru s& chinh, s6 va ngay cap giayphep thanh lap Cong Ty Quan Ly Quy;M1,1cdlch Jayy kien;Ho, ten, dia chi thll'6'ng tru, qu6c tich, s6 giay chU>ngminh nhan dan, h¢ chieu hoac chunq thvcca nhan hop phap khac cua Nha £>auTU' la ca nhan: ten, s6 quyet dinh thanh lap hoac s6 dangky kinh doanh, dia chi tru s& chinh cua NM £>auTLYla t6 chuc hoac ho, ten, dia chi thll'6'ng tru,qu6c tich, s6 giay chU>ngminh nhan dan, h¢ chieu hoac chU>ngthuc ca nhan hop phap khac cuad~i dien thee uy quyen cua Nha £>auTLYla t6 chuc; so ILYQ'ngDon Vi Quy va so phieu bieu quyetcua NM £>auTLY;Van de can lay y kien de thong qua quyet djnh;PhLYangan bieu quyet bao g6m tan thanh, khong tan tMnh va khong c6 y kien;

- Thai han phai gl'.fi ve Cong Ty Quan Ly Quy phieu lay y kien da duoc tra loi:- HQ,ten, chlf ky cua nglJ'6'idc;iidien theo phap luat cua Cong Ty Quan Ly Quy;- Phieu lay y kien da dll'Q'c tra lai phai c6 cho ky cua Nh8 £>~uTU' la ca nhan, cua ngll'ai dai dien

theo uy quyen hoac ngll'ai dai dien theo phap lu~t cua Nh8 £>iluTU' la t6 chvc.

c) Phieu lay y kien da tra lai gl'.five Cong Ty theo mot trong cac hinh thuc sau: gl'.fi thu, fax, thll' di¢ntl'.f, b6 phieu di$n tl'.f (e-voting) hoac cac hinh thoc di$n tl'.f khac, Cac phieu lay y kien gl'.fi ve sauthai han da xac d!nh tc;iin¢i dung phieu lay y kien hoac da bi ma trong trll'ang hop gl'.fithu hoac bitiet 1¢trong cac trlJ'ang hop khac la khong hop 1$.Phieu lay y kien khong dU'Q'Cgvi ve dlJ'Q'Ccoi laphieu khong tham gia bieu quyet.

d) Bien ban kiem phieu phai co cac n¢i dung chu yeu sau day:

- Ten, s6 va ngay cap giay chling nhan dang ky lap Quy; ten, tru so chfnh, s6 va ngay cap giayphep thanh l~p Cong Ty Quan Ly Quy;

- Ml,lcdfch va cac van de can lay y kien de thong qua quyet dinh;- se Nha £>~uTU' voi t6ng s6 phieu bieu quyet da tham gia bieu quyet, trong d6 phan bi¢t s6

phieu bieu quyet hop 1$va s6 bieu quyet khong hop 1$,kern theo phu 11,Jcdanh sach Nha £>~uTU'tham gia bieu quyet:

- T6ng s6 phieu tan thanh, khong tan thanh va khong c6 y kien d6i voi tling van de;- Cac quyet dinh da dU'Q'Cthong qua.

e) NhCmgngll'ai tham gia kiem phieu phai lien d6i chiu trach nhiern ve tfnh trung thvc, chfnh xac cuabien ban kiem phieu; lien d6'i chiu trach nhi$m Ve cac thi$t hi;!i phat sinh tli CaCquyet djnh dU'Q'Cthong qua do kiem phieu khong trung thuc, khong chinh xac.

f) Phieu lay y kien da dll'Q'Ctra lai, bien ban kiem phieu, toan van nghi quyet da dU'Q'Cthong qua va tailieu c6 lien quan gl'.fi kern theo phieu lay y kien deu phai dU'Q'CIU'ugiCJ'tai tru sa chfnh cua Cong TyQuan Ly Quy.

g) Ouyet dinh duoc thong qua theo hinh thuc lay y kien Nha £>~uTU' b~ng van ban c6 gia tr! nhu'quyet d!nh dU'Q'Cthong qua tai cuoc hop £>G1iH¢i NM £>~uTU'.

Quy{H<finh cae Dc;iiH¢i NM Dau TU' dU'Q'Cquy ainh tei DifJu 24 DifJuL~ Quy

1. M6i Don Vi Quy se c6 mot quyen bieu quyet. Ngan Hang Giarn Sat, Cong Ty Quan Ly Quy, Cong TyKiem Toan, c6ng ty luat cung cap dich Vl,lcho Quy dU'Q'Cquyen tham gia Dai Hoi Nha £>auTU' nhU'ngkh6ng dU'qc bieu quyet.

2. Trli trll'ang hop quy djnh tai khoan 3 8ieu nay, quyet djnh ti;ii CUQChop cua 8i;ii H¢i NM £>auTU'dU'Q'Cth6ng qua khi dU'Q'Cso Nha £>auTU' dai dien it nhat 51% (narn muoi m6t phan tram) t6ng s6 Don ViQuy cua cac Nh8 £>auTU' dl,l'hop tan thanh.

3. £>6ivoi cac n¢i dung quy dinh tai khoan 2, 3, 4 £>ieu22 £>ieuL$ nay, quyet dinh tai cuoc hop dU'Q'Cth6ng qua khi s6 Nha £>auTU'di;ii dien ft nhat 65% (sau rnvoi lam phan tram) t6ng s6 Don Vi Quy cuacac Nha £>auTU'dl.J'hop tan thanh.

4. TrU'ang hop lay y kien Dal H¢i Nha £>auTU' dU'6'ihinh thuc b~ng van ban, quyet dinh dU'qc th6ng quaneu dlJ'Q'Cs6 NM £>auTu· di;ii dien cho ft nhat 51% (narn mvoi mot phan tram) t6ng s6 Don Vi Quycua cac Nha £>~uTU'bieu quyet tan thanh.

5. C6ng Ty Quan Ly Quy va Ngan Hang olarn Sat c6 trach nhiern xem xet, dam bao r~ng moi quyet d!nhcua £>G1iH¢i Nha £>~uTU' la phu hop v&i quy d!nh phap luat va £>ieuL$ Quy.

6. Trong thai nan 24 (hai muoi tu) gia, sau khi ket thuc Dai H¢i Nha £>~uTU',hoac sau ngay ket thuc vieckiem phieu lay y kien NM £>~uTU' b~ng van ban theo quy dinh tai khoan 4 £>ieunay, Cong Ty Quan LyQuy c6 trach nhiem 1$pbien ban va nghi quyet £>G1iH¢i Nha £>~uTU' gvi cho Ngan Hang Giam Sat,cung cap cho NM £>auTU' hoac cong b6 thong tin theo quy djnh cua phap luat tren cac trang th6ng tindi¢n tv cua Cong Ty Quan Ly Quy va bao cao Uy Ban Chung Khoan Nh8 NU'6'c.

5. ChU'O'ngV: Ban E>~idi~n Quy

ChU'ong nay g6m bay (7) £>ieu, tli £>ieu26 den 8ieu 32, quy c1jnhcac n(>idung co ban ve Ban 8i;ii di$nQuy, bao g6m: s6 IU'Q'ngtMnh vien Ban £>;;iiDi$n Quy, co cau, tMnh ph~n Ban 8i;ii Dien Quy; Mu chuan

44

lua chon thanh vien Ban Dc;iiDi$n Quy; quyen nan va nhiern Vl,Jcua Ban Dc;iiDi$n Quy, Chu Tich Ban DaiDien Quy; thu tuc dieu hanh cua Ban Dai Di$n Quy; dinh chi va bai mien thanh vien Ban Dai Di$n Quy;Bien Ban HQpBan Dc;iiDi$n Quy.

Theo d6, Ban Dc;iiDi$n Quy do Dai H¢i NM Dflu TU' bau ra de qiarn sat cac boat dong thU'cmgxuyen cuaQuy, Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giam Sat. Thanh vien Ban Dai Di$n Quy phai dam bao cac dieukien sau:

a) C6 du nang ll,l'chanh vi dan sv:

b) Khong bi cam thanh lap va quan ly doanh nqhiep;

c) C6 trlnh dQchuyen men ve quan ly kinh te, tai chinh va/hoac phap luat.

Trong trLI'6'nghop ngLI'6'idai dien theo uy quyen cua Nha Dflu TU' to chuc la Thanh Vien Ban Dc;iiDi$nQuy, viec thay doi ngU'6'i dai dien theo uy quyen d6 cua Nha £)flu TU' to chuc la su' ki$n de charn dut tueach thanh vien Ban Dai Oien Quy d6i v&i ngU'6'i bi thay doi. NgU'6'idU'Q'Cc& lam ngLI'<Yidai dien theo uyquyen m&i cua Nha Dflu TU' to chuc neu tren khong dU'ong nhien tr& thanh thanh vien Ban Dc;iiOien Quyma chi tro thanh Thanh Vien Ban 8c;ii Di$n Quy neu dU'Q'CDc;iiH()i Nha Dau TU' bau theo quy dinh tai 8ieuL$ Quy.

Quyen va nghTavu cue Ban D<;1iDien Quy awe quy cJinhtei Dieu 28 Dieu L~ Quy, bao gom:

1. Dai dien cho quyen IQ'icua NM Dflu TU'; thuc hien cac heat dong phu hop v&i quy dinh phap luat debao v$ quyen IQ'icua Quy va NM Dau TU'.

2. Phe duyet danh sach cac to chvc cung cap bao qia, nquyen tac va phuonq phap xac djnh gia tr] tai sanrang; phe duyet danh sach cac ngan hang nhan tien g&i cua Quy, cong c1,Jtien t$ va cac tai san ma QuydU'Q'Cphep dflu tLI'theo quy dinh tai diem a, b, e khoan 3 Dieu 9 Dieu L$ Quy; chap thuan cac giao dich taisan cua Quy theo tham quyen d6i vo'i cac giao dich theo phuonq thuc thoa thuan, cac giao dich mua, banchunq khoan chua niern yet, chua dang ky giao cich.

3. Ouyet djnh rnuc IQ'inhuan phan ph6i; thoi han va thu tuc phan ph6i IQ'inhuan, hoac x& ly lo phat sinhtrong qua trinh kinh doanh; quyet dinh cac van de chua c6 Sl! th6ng nhat giCi'aCong Ty Quan Ly Quy vaNgan Hang otam Sat tren co s6' quy d!nh cua phap luat.

4. Trn6'ng hop Dc;iiH¢i Nha Dau TU' gan nhat da uy quyen, Ban Dc;iiDi$n Quy dU'Q'Cquyet djnh cac van dequy dinh tai diem 2, 3, 4, 5, 6, 7, B Dieu 22 Dieu L$ Quy.

5. C6 quyen yeu cau Cong Ty Quan Ly Quy, Ngan Hang Giam Sat kip thot cung cap day du cac tai lieu,thong tin ve heat d()ng quan ly tai san va heat dong giam sat.

6. Cac quyen va nhiem Vl,Jkhac theo quy dinh cua phap lu$t.

7. Trong thoi han mU'ai lam (15) nqay, ke tu nqay Ban Dc;iiDi$n Quy quyet djnh cac van de quy dinh taikhoan 4 Dieu nay, Ban Dc;iiDi$n Quy, thong qua Cong Ty Quan Ly Quy, pha: g&i Uy ban Chung khoanNha nuoc, Ngan Hang Giarn Sat bien ban hop va nghj quyet cua Ban Dc;iiDi$n Quy, d6ng th&i cung capthong tin ve n¢i dung quyet djnh cho Nha Dau TU'tren trang thong tin di$n t& (website) cua Cong Ty QuanLy Quy va h$ th6ng Dai Ly Phan Ph6i.

8. Khi thvc hien quyen va nhiern Vl,Jcua minh, Ban Dc;iiDien Quy tuan thu dung quy dinh cua phap lu$t,8ieu L$ Quy va quyet djnh cua 8c;ii H()i Nha £)flu TU'. Trong trU'6'ng hop quyet djnh do Ban Dc;iiDi~n Quyth6ng qua trai v&i quy djnh cua phap luat hoac Dieu L$ quy gay thiet hai cho Quy thl cac thanh vien chapthuan thong qua quyet dinh d6 phai cunq lien d&i chiu trach nhiern ca nhan ve quyet djnh d6 va phai denbu thi$t hai cho Quy: thanh vien phan doi thong qua quyet djnh n6i tren dU'Q'Cmien trCJ>trach nhiern.

Quy ainn ve ChU tich Ban D<;liDi~n Quy OU'Q'C quy cJinhtei Dieu 29 Dieu L~ Quy, theo a6:

1. Dai H¢i Nha Dau TU' bau Chu tich Ban Dai Di$n Quy trong so thanh vien Ban Dai Di$n Quy. Chu tichBan Dc;iiDi$n Quy phai la thanh vien doc 1$p.

2. Chu t!ch Ban Dc;iiDi$n Quy c6 cac quyen va nhi$m Vl,Jsau day:

a) L$p chuonq trlnh, ke hoach hoat d(lng cua Ban 8<;1iOien Quy;

b) Chuan bi chuoriq trlnh, n(li dung, cac tai lieu pnuc vu cuoc hop: trieu tap va chu toa cuoc hop Ban £><;1i

Di$n Quy;

c) Theo doi qua trinh to chuc thuc hi$n cac quyet dinh cua Ban Dai Dien Quy;

d) Cac quyen va nhiern vu khac quy dinh t<;1i£>ieu L$ Quy.

Thu tuc aieu hent: cue Ban £>qiDi?n Quy OU'Q'C quy ainh tei euo 30 Dieu L? Qu}i:

TrU'6'ng hop Chu tich Ban 8<;1iDi$n Quy v~ng mat hoac mat kha nang thuc hien nhiern Vl,J dU'Q'Cgiao thithanh vien Ban 8<;1iOi$n Quy dU'Q'CChu tich Ban 8<;1iDien Quy uy quyen se thuc hien cac quyen va nhiernVl,J cua Chu tich Ban 8<;1iDi$n Quy. Trui6'ng hop khong c6 ngLI'6'idU'Q'Cuy quyen, cac thanh vien Ban 8<;1iDien Quy con l<;1ichon mot trong s6 cac thanh vien d(lc lap tarn thoi giCJ'chvc Chu tich Ban Dai Dien Quytheo nquyen tac nhat tri. Viec bau lai Chu tich Ban Dai Di$n Quy se dU'Q'Cthuc hien tai £><;1iH(li Nha £>auTU'thU'6'ngnien gan nhat.

Thanh vien Ban £>qiDi?n Quy bi ainh chi ho~c btii mi~n trong cac tn.1'6'nghop tei Dieu 31 Dieu L? Qu}i:

1. Thanh vien Ban 8?i Dien Quy bi dlnh chi hoac bai mien dU'ong nhien trong cac trU'6'ng hop sau:

a) Bi khoi t6 hoac truy t6;

b) Bi tea an tuyen b6 mat tlch, chet hoac bi han che nang 11,l'chanh vi dan sv:

c) Bi cam khong cho giCJ'chuc thanh vien Ban 8<;1iDi$n Quy do quy dinh cua lu$t phap noac cua Oy banChunq khoan Nha nuoc va cac co quan c6 tham quyen;

d) Xin tli' chuc, chet hoac het nhiern ky;

e) C6 van ban thong bao thanh vien Ban Dai Dien Quy charn dlft tU' each dai dien theo uy quyen cua Nha£>auTU'to chuc.

2. Thanh vien Ban Dai Dien Quy se bi dinh chi hoac bai mien trong cac trui6'ng hop sau:

a) Bi each chuc hoac bai mien theo dung quy dinh cua £>i~uL$ nay;

b) Tiet 19cac bi mat ma nhCJ'ngbi mat nay di ngLI'Q'Cl?i voi cac IQ'iich cua Quy;

c) Bi each chuc thanh vien Ban Dai Dien Quy khi c6 Ouyet dinh cua Dai H(li Nha £>auTU';

d) Khong tham gia cac heat d(lng cua Ban dai dien trong sau (06) tMng lien tuc, trli' trU'6'ng hop bM khakMng;

e Vi pharn nqhiern tronq nghTavu cua minh c6 nguy co gay thiet hai cho Quy;

f) Khong c6 du tieu chuan va dieu kien theo quy dinh tai £>ieu27 cua £>ieuL$.

cuoc hop Ban £>qiDi?n Quy awe quy ainh tei Dieu 32 Dieu L? Quy:

1. Chu tich Ban 8<;1iOien Quy c6 quyen tri$u tap hop Ban £><;1iDien Quy. Ban D;;ii Di$n Quy phai hop itnhat m6i quy mot (01) Ian, trong trui6'ng hop can thiet c6 the hop bat thuonq.

2. Cuoc hop Ban Dai Di$n Quy dU'Q'Ctien hanh khi c6 tli' hai phan ba (2/3) tong s6 thanh vien tr6 len di!hop trong d6 s6 thanh vien d(lc 1$pdi! hop pha] chiern tli' narn muoi m6t phan tram (51%) tr6 len,

3. Ouyet dinh cua Ban Dai Dien Quy dLI'Q'Cth6ng qua b~ng bieu quyet tai cac cuoc hop true tiep, hopthong qua di$n thoai, internet va cac phU'ong tien truyen tin, nghe, nhin hoac dU'&i hinh thuc lay y kienb~ng van ban va b~ng hinh thlfc khac ma Ban Dai Dien cho la phu hop. M6i thanh vien Ban £><;1iDi$n Quyc6 mot phieu bieu quyet. Thanh vien khong trvc tiep di! hop c6 quyen bieu quyet thong qua bo phieu b~ngvan ban.

4. Ouyet dinh cua Ban 8<;1iDi$n Quy dU'Q'Cthong qua neu dU'Q'Ctli' narn rnuoi m6t phan tram (51%) tro lens6 thanh vien di! hop va tli' narn rnuoi m6t phan tram (51%) tr6 len s6 thanh vien d(lc l~p th6ng qua.

46

5. Cuoc hop Ban Dai Di$n Quy phal dU'Q'Cghi day du vao bien ban. Chu tea va thu ky phai lien d&i chiutrach nhiern ve tfnh chfnh xac va trung thuc cua bien ban hop Ban 8;;ii Di$n Quy.

6. Chll'O'ng VI: Cong Ty Quan Ly Quy

ChLI'O'ngnay g6m b6n (4) 8ieu, t(r Dieu 33 den Dieu 36, quy djnh cac noi dung ve tieu chuan lu'a chonCong Ty Quan Ly Quy; trach nhiern va quyen han cua Cong Ty Quan Ly Quy; charn dut quyen va nghia Vl,Id6i voi Cong Ty Quan Ly Quy; han che hoat d9ng cua Cong Ty Quan Ly Quy.

Theo quy d!nh tai 8ieu 33 8ieu L$ Quy thi tieu chuan lua chon Cong Ty Quan Ly Quy:

• 8a dU'qc Uy Ban Chung Khoan Nha NU'&ccap phep hoat d¢ng quan ly quy.Hean toan d9c l~p v&i Ngan Hang Giarn Sat.co day du kha nang thvc hi$n cong tac quan ly quy.86ng y thuc hien cac cam ket d6i voi Quy nhu neu tai Phu luc 1 va Phu luc 3 cua 8ieu L$ Quy.

Quyen va nghTa vu cue Cong Ty Quan Ly Quy auoc quy afnh tet EJieu34 EJieuLI[! Quy:

1. Nghia Vl.JCong Ty Quan Ly Quy

a) Tuan thu cac quy dinh cua phap luat va 8ieu L$ Cong Ty Quan Ly Quy. Thuc hien viec quan ly taisan cua Quy theo quy djnh tai 8ieu L$ Quy. Tuan thu cac quy t~c ve dao dl.fc nghe nqhiep, ti,/'nquyen, conq b~ng, trung thuc va vi lqi fch cao nhat cua Quy.

b) Cong Ty Quan Ly Quy la dai dien theo uy quyen cua Quy, thay mat cho Quy de thuc hi$n quyen s6hQ>ud6i V6'i tai san CUaQuy mot each trung thuc va can tronq.

c) Khi quan ly tai san cua Quy, Cong Ty Quan Ly Quy phaf:

Ky Hop 86ng Giarn Sat v&i Ngan Hang Giarn Sat; IU'uky toan b¢ tai san phat sinh tren lanh th6Vi$t Nam va IU'UtrQ>day du, kip thoi, chfnh xac thong tin dQ>li$u ve s6 hQ>u,ban g6c cac tai li$uphap ly xac minh quyen s6 hO>utai san tai Ngan Hang Giarn Sat;Truiong hop dau tu tien glii cho Quy, Cong Ty Quan Ly Quy chi dU'Q'Cglii tai cac nqan hangtrong danh sach dU'Q'CBan Dai Dien Quy phe duyet; IU'utrQ>ban g6c hoac ban sao hop 1$hopd6ng tien glii, hop d6ng vay, tai Ngan Hang Giam Sat de cac t6 chuc nay d!nh ky d6i scat v&ingan hang nhan tien glii;TrLI'6'nghop dau tu, g6p v6n; giao dich cac tai san, phan v6n g6p, c6 phieu chua niern yet choQuy; Cong Ty Quan Ly Quy phai IU'utrO>ban g6c cac hop d6ng, giay phep thanh l~p va hoatd¢ng boac giay chl.fng nh~'rndang ky kinh doanh (neu c6), s6 c6 dong hoac tai li$u xac nhanquyen s& hQ>utai san t~i Ngan Hang Giarn Sat de cac t6 chuc nay d!nh ky dOi scat v&i t6 chuctiep nhan v6n dau tLI';Tach biet tai san cua Quy va tai san cua chlnh Cong Ty, tai san cua khach hang uy thac doCong Ty quan ly; IU'utrQ>day du, kip th6'i s6 sach ke toan, chl.fng t(r giao dich va cac tai li$u lienquan t6'i giao dich va so hQ>utai san cua Quy; t6ng hop day du, chinh xac, kip thoi thong tin vetai san cua Quy va noi IU'Uky, IU'UtrQ>cac tai san d6;Thiet lap CO'che kiem tra, thU'6'ng xuyen d6i scat ba ben bao dam COSI,/' th6ng nhat ve dQ>li$utai san cua Quy tren h$ th6ng tai khoan cua Quy quan ly tai Cong Ty, h$ th6ng IU'u ky tai sancua Quy t;;ii Ngan Hang Giam Sat voi cac t6 chuc phat hanh, Trung Tam LU'uKy Chung Khoan,t6 chuc quan ly s6 dang ky c6 dong, chu di,!'an, t6 chuc tiep nhan v6n dau tU', ngan hang nhantien glii. Cong Ty Quan Ly Quy c6 trach nhiern thiet lap CO'che de Ngan Hang Giarn Sat chud¢ng, true tiep d6i scat voi cac t6 chuc neu tren nharn kiem tra, giam sat, t6ng hop day du vachfnh xac thong tin ve viec IU'Uky, dang ky so hQ>uva quan ly tai san cua Quy;Thl,l'c hi$n vi$c dau tU' tai san Quy theo cac quy djnh cua phap lu~t, quy djnh t;;ii8ieu L$ Quy;Phan cong t6i thi~u 02 (hai) ngu·6'idiE:uhanh Quy de quan ly Quy. NhO>ngngLI'6'idieu hanh Quyneu tren phai c6 kinh nghi$m thl,l'c te trong ho;;it d¢ng quan ly tai san rt nhat 02 (hai) nam vachU'a bi xU>ph;;it vi ph;;im hanh chinh trong linh Vl,/'Cchl.fng khoan va th! trU'6'ng chl.fng khoan.Thong tin ve trinh d¢, chuyen mon, nghi$p Vl,I,kinh nghi$m quan ly tai san cua ngLI'6'idieu MnhQuy phai dU'Q'Ccong khai t;;ii Ban Cao B;;ich.

d) Trong ho;;it d(>ngquan tr! Quy, Cong Ty Quan Ly Quy c6 trach nhi$m bao dam:

·.I'

J

4~

Thuc hien vi~c xac 6inh Gia Tri Tai San Rong Cua Quy; Gia Tri Tai San Rong tren m¢t ChungChi Quy theo quy dinh cua phap luat, £lieu L$ Quy;Lap, luiu trCPva cap nhat kip thoi, day du va chinh xac so dang ky Nha £>au Tu.

e) Cong Ty Quan Ly Quy dU'Q'Cuy quyen heat d¢ng quan tri Quy. Trong viec uy quyen hoat d¢ng nay,Cong Ty Quan Ly Quy phai tuan thu quy dinh cua phap luat ve thanh lap, to chuc hoat d¢ng CongTy Quan Ly Quy va cac quy dinh tai E>ieuL$ Quy.

f) Cong Ty Quan Ly Quy c6 nghia v1,1cung cap kip thoi, day du cac thong tin can thiet ve Quy, th6ngtin ve giao dich tai san cua Quy, thong tin ve noi IU'Uky tai san cua Quy, cac thong tin lien quankhac (neu c6) va tao moi dieu kien thuan IQ'ican thiet cho Ngan Hang Giarn Sat theo yeu cau b~ngvan ban cua Ngan Hang Giam Sat d~ Ngan Hang Giarn Sat thuc hien day du quyen va trach nhierndoi v&i Quy theo quy dinh cua phap luat. Toi thieu 01 (mot) thang mot Ian, Cong Ty Quan Ly Quyc6 nghia v1,1doi chreu danh muc tai san cua Quy voi Ngan Hang Giarn Sat.

g) Trong thoi han 15 (rnuoi lam) nqay, k~ tLi' nqay Ngan Hang Giarn Sat phat hien va th6ng bao choCong Ty Quan Ly Quy ve cac giao dich tai san cua Quy trai vo'i quy dinh hoac VU'Q'tqua tharnquyen cua Cong Ty Quan Ly Quy theo quy dinh cua phap luat, quy dinh tal 8ieu L$ Quy thi CongTy Quan Ly Quy phai huy bo giao dich, hoac thuc hien cac giao dich nharn khoi phuc vi the choQuy. Cong Ty Quan Ly Quy pha] chju moi chi phi phat sinh lien quan den cac giao dich nay va cacton that (neu c6). TrU'ang hop cac giao dich nay phat sinh IQ'inhuan, rnoi khoan IQ'inhuan phaihach toan cho Quy.

h) Cong Ty Quan Ly Quy phai xay d1,mgquy trinh va thiet 1$pca cau to chirc, h$ thong quan tri rui rophu hop v&i quy mo, loai hinh Quy. H$ thong quan tr] rui ro phai dua tren cac chinh sach, quy trinhquan tri rui ro xay dl,l'ng theo th6ng 1$quoc t§ phu hop voi dieu kien th] truonq Vi$t Nam, bao damnnan di$n day du, xac dinh dU'Q'Cquy mo rui ro tiern an trong danh muc dau tu cua Quy. Tuy vaolcai hinh rui ro, rnuc d¢ phtrc tap cua tai san dau tu va yeu cau cua Quy, Cong Ty phai duia ra rmrcd¢ chap nhan rui ro phu hop.

i) Cong Ty Quan Ly Quy chiu trach nhiern den bu cac ton that gay ra cho Quy do loi cua nhan vien,SlJ co hoac loi cua h$ thong ky thuat va quy trinh nghi$p Vl,Jcua Cong Ty Quan Ly Quy hoac doCong Ty kh6ng thuc hien dung nghia Vl,Jtheo quy dinh cua phap lu$t, quy dinh tai £lieu L$ Quy.Viec bcSithuiang cho Quy, Nha £>auTu vao Quy thvc hien theo quy dinh cua phap luat ve thanh lapva quan ly quy ma va thoa thuan gill'a cac ben lien quan.

j) Cong Ty Quan Ly Quy phai mua bao hiern trach nhiern nghe nghi$p cho nhan vien nghi$p v1,1(neuxet la can thiet), hoac trlch 1$pquy dl,J'phonq rui ro theo quy djnh cua phap luat de boi thuiang thiethai cho Quy trong cac truiang hop quy dinh tai di~m i khoan nay.

k) Cong Ty Quan Ly Quy c6 trach nhiern thoc hien, yeu cau cac Dai Ly Phan Phoi, to chuc cung capdich v1,1lien quan xay dl,l'ng, thiet 1$ph$ thong va to chuc thuc hien quy trinh tong hop thong tin,nhan dien khach hang theo cac quy dinh cua phap luat ve phonq chong r&a tien va cac quy dinhcua phap tuat ve moi gi6'i, giao dich chUing khoan.

I) Vi$c s& d1,1ngtai san cua Quy de dau tui vao chunq khoan phat hanh bai cac to chirc nuoc nqcai,to chuc phat hanh chiu Sll dieu chinh cua phap lu$t nuoc nqcai, chUing khoan phat hanh tai nuocngoai va cac tai san khac a nuoc nqoai phai tuan thu quy dinh cua phap luat ve dau tU' ra nuocnqoai, quan ly nqoai hoi va cac quy djnh cua phap lu$t lien quan. Truoc khi thuc hien, Cong TyQuan Ly Quy phai duiQ'cE>c;iiH¢i Nha £>auTui va cac ca quan quan ly nha nui&c c6 tham quyenchap thu~n b~ng van ban.

m) Khi thl,l'c hi$n giao dich tai san cho Quy, Cong Ty Quan Ly Quy bao dam:

Kh6i luiQ'nghoac gia trj giao djch trong nam thong qua mot cong ty chUing khoan khong duiqcwQ't qua 50% (nam muiai phan tram) tong kh6i luiqng hoac gia tri giao dich trong nam cuaQuy; vaKh6i luiQ'nghoac gia tri giao dich trong nam th6ng qua cong ty chUing khoan la nguiai c6 lienquan cua Cong Ty Quan Ly Quy, khong duiQ'cvuiqt qua 20% (hai muiai phan tram) tong khoiluiQ'nghoac gia tri giao djch trong nam cua Quy.

n) Cong Ty Quan Ly Quy c6 trach nhi$m bao m$t thong tin cua Quy, th6ng tin ve giao djch tai san,

48

danh muc d~U tu cua Quy va cac th6ng tin khac lien quan, tr\Y trU'6'ng hop Cung cap th6ng tin ChoOy Ban Chling Khoan Nha NLI'&cva cac ca quan quan ly nha nuoc c6 tharn quyen theo yeu cau.

o) cac nghia Vl,Jkhac theo quy djnh cua phap lu~t ve thanh l~p, to chvc va hoat dong C6ng Ty QuanLy Quy.

2. Quyen C6ng Ty Quan Ly Quy

a) Lita chon Ngan Hang Giarn Sat theo cac Mu chuan quy dinh tai £>ieu37 £>ieuL$ nay;b) 8U'Q'Cuy quyen cho Ngan Hang Giarn Sat va mot so to chuc dU'Q'Ccung cap cac djch Vl,Jlien quan

t6'i hoat dong quan ly quy thuc hien mot so hoac toan bo hoat dong quan tr] Quy. C6ng Ty Quan LyQuy phai chiu trach nhiern lien quan t&i viec uy quyen, va bao dam quan h$ uy quyen trach nhierntrong hoat dong quan tr! Quy cho cac to chuc nay kh6ng gay anh hU'&ng bat IQ'id~n quyen IQ'icuaNha £>~uTU'vao Quy;

c) C6 quyen tlY choi phat hanh Chling Chi Quy cho nhO>ngto chvc kh6ng dU'Q'Cphep d~u tu vao Quytheo quy dinh cua phap luat hoac cho NM 8~u TU' ca nhan kh6ng c6 nang 11,J'chanh vi dan SI! d~ydu;

d) 8U'Q'Cthay mat, dai di$n cho Quy thuc hien rnoi quyen loi, nghia vu, trach nhiern doi voi tai santhuoc s& hQ>ucua Quy theo quy djnh cua phap luat:

e) Ky hop d6ng phan phoi Chling Chi Quy v&i Dai Ly Phan Phoi Chling Chi Quy;f) 8U'Q'ChU'&ng cac khoan Gia djch Vl,JdU'Q'Cquy djnh trong £)ieu L$ Quy phu hop v&i quy djnh cua

phap luat;g) 8U'Q'cthvc hi$n cac hoat dong kinh doanh, dich vu phu hop voi quy dinh cua phap lu~t;h) 8U'Q'Ctham gia cac cuoc hop djnh ky va bat thU'6'ng cua Dai H¢i Nha £)~u TU'va cua Ban 8c;ii Di$n

Quy;i) 8U'Q'Cquy~t dinh cac khoan d~u tU' cua Quy phu hop v6'i quy djnh cua 8ieu L$ nay va cac quy dinh

khac cua phap luat.

Vi~c Cham d&t quyen va nghla v1,1 a6i voi Quy cae C6ng Ty Quan Ly Quy awe quy ainn tei fJitJu35 fJitJuL~ Quy

1. C6ng Ty Quan Ly Quy charn dlit quyen va nghia vu cua mlnh d6i voi Quy trong cac trU'6'ng hop sau:

a) Theo de nghi Ban Dai Dien Quy sau khi da dU'Q'C£>aiHoi Nha £>~uTU' chap thuan:b) Bi thu h6i giay phep thanh l~p va heat d¢ng;c) Hop nhat, sap nhap voi mot c6ng ty quan ly Quy khac:d) Quy h~t th6'i gian hoat d¢ng;e) Cac trLI'6'nghop khac theo quy djnh cua phap luat.

2. Trong tm6'ng hop quy djnh tai Khoan 1 £>ieunay, quyen va nghia vu d6i v&i Quy cua C6ng Ty Quan LyQuy dU'Q'Cchuyen giao cho mot C6ng Ty Quan Ly Quy khac chap thuan thay th~. C6ng Ty Quan LyQuy bi thay th~ phai nhanh ch6ng chuyen giao toan b¢ chling tlY va rnoi th6ng tin khac ve Quy choc6ng ty quan ly Quy thay th~ d~ dam bao c6ng ty quan ly Quy thay th~ c6 du th6ng tin nharn thuc hiend~y du quyen va nghia vu doi voi Quy theo quy dinh cua Luat Chling Khoan va cac van ban phap lykhac c6 lien quan.

3. Truce thoi di~m dl! ki~n cham dlit quyen va nghia vu doi v&i Quy t6i thi~u 06 (sau) thang, C6ng TyQuan Ly Quy phai to chuc hop Dai Hoi NM £)~u TU' lay y ki~n ve viec charn dut quyen, nghia Vt,Jdoi voiQuy.

4. Chi phi b6i thU'6'ng khi thay dOi C6ng Ty Quan Ly Quy:

Trong trU'6'ng hop Quy c6 SI! thay doi C6ng Ty Quan Ly Quy theo quy djnh tal di~m a Khoan 1 £>ieunay,Quy se phai tra cho C6ng Ty Quan Ly Quy mot khoan chi phi b6i thU'6'ng (nqoai cac khoan gia dich vt,JdadU'Q'Cquy djnh tai 8ieu L$ nay) theo bi~u phi nhu' sau:

j\,,c~I,u

49~

Chi phi bOi thlJ'6'ng c:JU'Q'C tinh tren NAVThoi diilm thay th~ Cong Ty Quan Ly Quy

cua Quy

2,0%Trong vonq 03 (ba) narn ke tll' nqay Quy bat dau

hoat d(mg

1,5% Sau 03 (ba) narn ke tll' nqay Quy bat dau heat d()ng

NAV dU'Q'Cs& dunq de tinh chi phi boi thU'6'ng cho Cong Ty Quan Ly Quy la NAV blnh quan cua NAV theobao cao NAV cua 52 (nam rnvoi hai) tuan lien truce th6'i diem Dai Hoi Nha Bau TU' thong qua quyet dinhthay d6i Cong Ty Quan Ly Quy da dU'Q'CNgan Hang Giarn Sat xac nhan.Chi phi nay nharn de bu d~p nhCmgchi phi phat sinh cho Cong Ty Quan Ly Quy do hau qua cua viec qiarnhoat d()ng, thay d6i nguon nhan SI!, h$ thong quan ly, ca so ha tang.Neu Dai Hoi Nha Bau TU' quyet dinh thay d6i Cong Ty Quan Ly Quy vl ly do vi pharn cac quy djnh phapluat va duce Oy Ban Chung Khoan Nha nuoc chap thuan thl Quy se khong phai tra cho Cong Ty Quan LyQuy khoan chi phi neu tren,

Gae quy tiinn ve hen ch!Jbeet r1¢ngcue C6ng Ty Quan Ly Quy tei Dieu 36 Dieu L~ Quy:

1. Cong Ty Quan Ly Quy khong dU'Q'Cla ngLI'6'ic6 lien quan cua Ngan Hang Giarn Sat cua Quy. Chu tichCong Ty, kiem scat vien, ban dieu hanh, nhan vien b<?phan kiem toan n<?ib(), nhan vien cua Cong TyQuan Ly Quy khong dU'Q'Clam viec a cac b() pnan cung cap dich v1,1IU'uky, giam sat, quan tr! quy taiNgan Hang Giarn Sat va nquoc lai.

2. Tnr trU'6'ng hop Dai H<?iNM Bau Tu· quy djnh khac, nhan vien lam viec tai Cong Ty Quan Ly Quy,ngLI'6'ic6 lien quan cua Cong Ty Quan Ly Quy hoac nhan vien lam viec tal cac ben c6 lien quan cuaCong Ty Quan Ly Quy se chi dU'Q'Cphep mua hoac ban Ban Vi Quy b~ng v&i Gia PMt Hanh hoac GiaMua Lai,

3. MQi giao djch chung khoan do chu tich Cong Ty, kiem scat vien, ban dieu hanh, nhan vien b<?phankiem toan noi b(), nhan vien cua Cong Ty Quan Ly Quy tien hanh phat dU'Q'cbao cao cho b<?phan kiemscat noi bQtruce va ngay khi giao djch dien ra. Bao cao ve giao djch ca nhan phai bao gom thong tin veloai (ma) chlfng khoan, s6 IU'Q'ng,gia giao dich, t6ng gia tr! giao dich, thoi gian thuc hien, phuonq thucthuc hien, so tai khoan giao djch, cong ty chung khoan noi ma tai khoan giao dich. Bao cao ve giaodich ca nhan phai dU'Q'CIU'utrQ>va quan ly tap trung tai b<?phan kiem scat noi b() va cung dip cho OyBan Chung Khoan Nha NU'&ckhi c6 yeu cau.

4. Chu tich Cong Ty, kiem soat vien, ban dieu hanh, nhan vien b() phan kiem toan n()i b(), nhan vien cuaCong Ty Quan Ly Quy khong dU'Q'Cphep yeu cau, doi hoi hoac tiep nhan, dU'6'i danh nghia ca nhanhoac danh nghia Cong Ty, b~t ky khoan thu lac, IQ'inhuan hay IQ'iich nao, nqoai cac loai phi, gia dichvu va rnuc phi, gia djch vu da dU'Q'Cquy djnh ro t<?iBieu L$ Quy.

5. Trong heat d()ng quan ly tai san cua Quy, Cong Ty Quan Ly Quy bao dam:a) Khong dU'Q'CsU>d1,1ngtai san cua Quy de dau tU' vao Quy, cong ty dau tU' chunq khoan khac do

mlnh quan ly;b) Khong dU'Q'Csu d1,1ngtai san cua Quy de dau tu vao chinh Cong Ty Quan Ly Quy; kh6ng dau tu

vao t6 chuc la ngU'6'i c6 lien quan cua Cong Ty Quan Ly Quy; khong dau tu vao t6 chuc ma chutich Cong Ty, kiem soat vien, ban dieu hanh, nhan vien b<?phan kiem toan n<?ib(), nhan vien cuaCong Ty la c6 dong hoac thanh vien s& hO>utren 10% (mU'6'iphan tram) v6n dieu 1$;

c) Khong dU'Q'Csu d1,1ngtai san cua Quy de cho vay dU'&i rnoi hlnh thuc, bao lanh cho cac khoan vaydU'&i rnoi hinh thuc hoac thanh toan cac nghia v1,1no cua Cong Ty Quan Ly Quy, ngLI'6'ic6 lienquan cua Cong Ty Quan Ly Quy, t6 chuc, ca nhan khac, Quy djnh nay khong ap d1,1ngtrong tm6'nghQ'Pcho vay dU'&i hinh thuc dau tLI' tien gui tc;iicac t6 chuc tfn d1,mgtheo quy dinh cua phap luatngan hang, hoac mua trai phieu dU'Q'Cphat hanh, giao dich trai phieu theo quy djnh cua phap luat.

6. Cong Ty Quan Ly Quy khong dU'Q'cuy quyen, thue ngoai cac t6 chuc tren lanh th6 Viet Nam de cungcap dich vu tU'van dau tu Chung khoan, quan ly tai san uy thac.

7. Cac h(;ln che kMc theo quy djnh cua pMp lu$t ve tMnh 1$p,t6 chuc va ho<;itd()ng Cong Ty Quan LyQuy.

50

7. ChU'<>'ngVII: Ngan Hang Giam Sat

Cmronq nay g6m b6n (4) dieu, tll 8ieu 37 d~n 8ieu 40, quy dinh ve tieu chuan ll,J'achon Ngan Hang GiarnSat; trach nhiern, quyen han cua Ngan Hang Giam Sat; hoat d(lng qiarn sat cua Ngan Hang Giarn Sat;charn dli't quyen va nghia Vl,Ja6i v6'i Ngan Hang Giam Sat .

8ieu 37 8ieu L¢ Quy quy dinh tieu chuan ll,J'achon Ngan Hang Giarn Sat:

../ Ngan Hang Giam Sat do COng Ty Quan Ly Quy ll,J'achon phai dap U>ngcac dieu ki¢n quy dinhtai Khoan 1 8ieu 98 Lu~t Chli'ng Khoan;

../ Ngan Hang Giarn Sat, Thanh Vien Hoi 86ng Quan Tri, Thanh Vien Ban T6ng Giarn 86c, nhanvien true ti~p cua Ngan Hang Giarn Sat thuc hien dich Vl,Jqiarn sat va bao quan tai san quykhOng dU'Q'Cla ngLY6'ic6 lien quan, c6 quan h¢ so hO>u,vay hoac cho vay v6'i Cong Ty Quan LyQuy va ngLYQ'Clai:

../ Ngan Hang Giarn Sat, Thanh vien H¢i 86ng Quan Tri, Thanh vien Ban T6ng Giarn a6c, nhanvien tnrc ti~p cua Ngan Hang Giarn Sat thuc hi¢n dich Vl,Jgiam sat va bao quan tai san quykhOng dLYqcla d6i tac mua, ban tai san cua Quy;

../ C6 day du nang ll,J'ccung cap dich v1,Jqiarn sat, ILYuky;

../ 86ng y thuc hi¢n cac cam k~t d6i v6'i Quy nhu' dU'Q'Cneu tGiiPhu L1,Jc2 va Phu L1,Jc3 cua 8ieuL¢ Quy.

Quytm va nghia vu cue Ngan Hang Giem Sat tet fJieu 38 Dieu L~ Qu9:

1. Nghia Vl,Jcua Ngan Hang Giarn Sat

a) LuOn luon hanh d(lng vi lqi ich t6t nhfit cua cac Nha 8au TLY;b) Chiu trach nhiern a6i v6'i nhO>ngt6n that gay ra cho Quy do nhO>ngsai s6t cua Ngan Hang Giarn Sat;c) Darn bao thuc hi¢n giam sat heat d(lng cua COngTy Quan Ly Quy trong vi¢c quan ly tai san Quy theo

quy dinh tai t.uat chli'ng khoan, cac quy dinh c6 lien quan va 8ieu L¢ Quy;d) Cung cap cac dich Vl,Jgiam sat, IU'Uky tai san cua Quy theo dung quy djnh cua phap luat lien quan,

Hop 86ng Giarn Sat va 8ieu L¢ Quy;e) Quan ly tach biet tai san cua Quy v&i nhO>ngtai san cua COng Ty Quan Ly Quy, nhO>ngtai san cua cac

quy khac cua cunq mot Cong Ty quan ly, nhO>ngtai san cua nhO>ngkhach hang khac cua Ngan HangGiarn Sat va nhO>ngtai san cua Ngan Hang Giarn Sat. Trong rnoi trLY6'nghop, v6n va tai san cua QuykhOng dU'Q'csll' d1,Jngde thanh toan hoac bao lanh cho nhO>ngkhoan no' cua btlt ky t6 chuc hoac canhan nao khac nqoai Quy;

f) £)am bao va hoan toan chiu trach nhiern d6i vot tai san cua Quy khi uy thac cho t6 chuc IU'uky phu:g) Giarn sat viec xac d!nh Gia Tri Tai San R6ng cua Quy phu hop v6'i cac quy dinh phap luc;ttva £)ieu L¢

Quy, dam bao viec tinh toan Gia Tri Tai San R6ng tren m¢t don vi Quy la chinh xach) XU>ly cac giao d!ch ve chli'ng khoan phu hop voi chi th! hop phap cua COng Ty Quan Ly Quy, Ngan

Hang Giarn Sat c6 the tll ch6i nhO>ngchi th! d6 neu Ngan Hang Giarn Sat c6 co s& de tin r~ng nhO>ngchi th! nay la khOng hop phap hoac khOng phu hop v&i 8ieu L¢ Quy. Vi¢c tv ch6i phai dU'qc gll'i b~ngvan ban d~n COngTy Quan Ly Quy va neu roly do, ban sao gll'i d~n UBCKNN;

i) Thuc hi~n d6i chi~u thLYO'ngxuyen tal san cua Quy v&i cong Ty Quan Ly Quy;j) Thanh toan nhO>ngkhoan chi phi hop ly, hop 1¢cua Quy theo chi th! hop phap cua Cong Ty Quan Ly

Quy, dam bao nhO>ngkhoan chi phi d6 phu hop voi cac quy dinh phap luat va cac dieu khoan cua 8ieuL¢ quy;

k) Thanh toan tien cho Nha 8au TU'cua Quy khi COngTy Quan Ly Quy thvc hi¢n viec mua IG!iChling ChiQuy cua Nha 8au TU', hoac khi Quy phan ph6i thu nhap hoac khi Quy thanh ly, giai the thanh toan choNha 8au TU' va cac trLY6'nghop khac theo quy d!nh cua phap luat, 8ieu L¢ Quy theo dung chi thi hopphap cua COng Ty Quan Ly Quy, dam bao r~ng nhO>ngkhoan thanh toan dU'Q'Cthuc hien phu hop voicac dieu khoan cua 8ieu L¢;

I) GiO>s6 theo doi rieng ve nhO>ngthay d6i trong t6ng s6 Chli'ng Chi Quy phat hanh, s6 Chli'ng Chi Quyso hO>uboi tLi'ng ngLY<Yin~m giO>chli'ng chi, ten, d!a chi, qu6c tjch, dia chi va cac y~u t6 nhc;tndGingkhac cua ngLY6'id6 va ngay 1$ptli'c c$p nh$t tat ca nhO>ngthay d6i n~u c6;

l.•.c'.I.A

-!

51

~

m) Ngan Hang Giarn Sat c6 trach nhiern xac nhan cac bao cao lien quan den tai san va hoat d9ng cuaQuy do Cong Ty Quan Ly Quy lap hoac do To chuc dU'Q'CCong Ty Quan Ly Quy uy quyen lap:

n) Ngan Hang Giarn Sat thuc hien nghia vu bao cao va quan ly ho so theo quy djnh cua phap luat, DieuL$ Quy va Hop Dong Giam Sat;

o) Ngan Hang Giarn Sat phai tuan thu cac quy dinh khac tai l.uat Chunq Khoan va cac van ban phap lucfltlien quan, Dieu L$ Quy va Hop Dong Giam Sat;

p) Kh6ng dU'Q'Cnhan bat ky mot lqi fch nao khac (ngoai cac khoan gia dich vu theo quy dinh tai HopDong Giarn Sat) cho chinh minh hoac cho ngll'6'i thu· ba.

2. Quyen cua Ngan Hang Giarn Sat

a) Ngan Hang Giarn Sat dU'Q'ChU'ang cac loai gia dich Vi,Jcung cap dich Vi,Jqiarn sat, bao quan tai san quytheo Dieu L$ Quy va phu hop voi cac quy dinh cua phap lu$t;

b) DU'Q'Ctham gia cac CUQChop dinh ky va bat thll'i:Yngcua Dc;iiH9i Nha Dau TU'vacua Ban Dc;iiDien Quy;

c) Cac quyen khac theo quy dinh cua phap luat, Hop Dong Giarn Sat giO>ahai ben.

Host <J(mggiam sat cueNgan Hang Gism Sat awe quy dinh tei DifJu39 DifJuL~ Quy:

1. Pham vi qiarn sat chi nan che trong cac heat d9ng cua Cong Ty Quan Ly Quy c6 lien quan to'i Quy maNgan Hang Giarn Sat thuc hien chuc nang giam sat. Trong hoat d9ng qiarn sat, Ngan Hang Giarn Satphai:a) Ph6i hop v6'i Cong Ty Quan Ly Quy dinh ky ra scat quy trinh n9i b9 ve nquyen tac, phuonq phap

xac dinh Gia Tri Tai San Rong Cua Quy; kiem tra, giam sat viec to chuc thuc hien cong tac xacdinh Gia Tai San Rong Cua Quy, Gia Tri Tai San Rong tren m9t Don Vi Quy la tlnh dung, chlnh xacva phu hop quy dinh cua phap luat, quy dinh tai Dieu L$ Quy;

b) Kiem tra, qiarn sat hoat d9ng dau tu va cac giao dich tai san cua Quy, bao gom ca cac tai sankhong phai la chli'ng khoan da dang ky tap trung tai Trung tam LU'uky Chli'ng khoan: kiem tra, qiarnsat cac giao dich tai san giO>aQuy voi Cong Ty Quan Ly Quy va ngll'6'i c6 lien quan. Trong trll'6'nghop phat hien vi pharn cac quy dinh cua phap luat, Ngan Hang Giarn Sat phai bao cao ngay cho UyBan Chunq Khoan Nha NU'6'cva thong bao cho Cong Ty Quan Ly Quy trong vong 24 (hai rnuoi tu)gi6', ke tiJ' khi phat hi$n sv Vi$Cdong thoi yeu cau thuc hi$n sua loi hoac thuc hi$n cac heat d9ngkh~Cphuc hau qua CUacac hanh vi vi pharn nay trong thoi han quy dinh;

c) Giarn sat viec to chuc thuc hien va tharn dinh ket qua hop nhat, sap nhap, giai the, thanh ly tai sanQuy;

d) Giarn sat, bao dam tlnh hop phap va chi thanh toan tiY tai san cua Quy cac khoan chi phu hop voiquy dinh cua phap luat va 8ieu L$ Quy;

e) Cong Ty Quan Ly Quy c6 the tuy tiYng th&i diem g&i tien cua Quy tai cac nqan hang trong danhsach da dU'Q'cBan Dc;iiDi$n Quy phe duyet btlng van ban, va Ngan Hang Giarn Sat se, khi nhanduoc va theo chi th] phu hop cua Cong Ty Quan Ly Quy, chuyen khoan tien do t&i nqan hang d6.Ngay ca v&i nhCmgdieu kien bao gom a day Ngan Hang Giarn Sat se khong chiu trach nhiem IU'ugiO>an toan s6 tien dU'Q'cdat tai ngan hang do va se khong c6 nghia vu d6i v&i bat ky sv that thoatxay ra do giai the, pha san hoac mat kha nang thanh toan cua ngan hang do:

f) Kiem tra, giam sat cac heat d9ng khac cua Cong Ty Quan Ly Quy trong viec quan ly tai san cuaQuy theo dung quy dinh tai Dieu 98 l.uat Chli'ng Khoan va Dieu L$ Quy.

2. Ngan Hang Giarn Sat c6 trach nhiern 1$pva IU'utrO>trong th6'i gian 1o (muoi) nam cac ho SO', chli'ng tiYdU'6'idc;ingvan ban va tep dO>lieu di$n t& nharn xac nhan viec tuan thu trong heat d9ng cua Ngan HangGiarn Sat d6i vo'i Cong Ty Quan Ly Quy theo cac quy djnh cua phap luat. Cac tai li$u nay phai dU'Q'ccung cap theo yeu cau b~ng van ban cua Uy Ban Chli'ng Khoan Nha NU'6'c.

3. Ngan Hang Giam Sat c6 trach nhiem cung cap kip thoi, day du va chinh xac nhO>ngth6ng tin can thietcho Cong Ty Quan Ly Quy, to crurc kiem toan duoc chap thuan de cac to chli'c nay thl,l'c hi$n day duquyen, nghia Vl,Jd6i v6'i quy theo quy dinh cua phap lu$t, Dieu L$ Quy.

4. Ngan Hang Giam Sat c6 quyen kiem tra Cong Ty Quan Ly Quy, ra soat, tham dinh nang ll,l'c h$ thongmay tfnh, phan mem may tinh, yeu cau Cong Ty Quan Ly Quy kip th6'i cung cap cac quy trinh quan lytai san, kiem soat n¢i b¢, quan trj rui ro, s6 tay djnh gia, quy trinh nhan va thl,J'chi$n 1¢nhcua Nha Dau

52

TU' va cac th6ng tin can thiet lien quan den hoat d('mg quan ly tai san cua Quy, d~ Ngan Hang Glarn Satc6 th~ thl,J'c hien day du quyen va nghia vu d6i v&i Quy theo quy dinh cua phap luat.

5. Ngan Hang Giarn Sat dlJ'Q'CsU>dt,Jng cac dich Vl,Jcung cap bai Cong Ty Kiem Toan va cac t6 choc khacd~ thuc hien quy dinh tai khoan 4 £)ieu nay. Ngan Hang Giarn Sat, cac t6 chuc, ca nhan thuc hi$n vi$cki~m tra, giam sat heat d(>ng cua Cong Ty Quan Ly Quy theo yeu cau cua Ngan Hang Giarn Sat, c6trach nhiern bao mat theo quy dinh cua phap luat d6i voi rnol th6ng tin cua Cong Ty Quan Ly Quy, Quyva Nha £)au TU'. Bien ban kiem tra c6 xac nhan bai cac ben lien quan va cac tai li$u dlnh kern phaidlJ'qc cung cap cho Ban Dai Di¢n Quy, Uy Ban ChU>ngKhoan NM NU'&c trong trlJ'c'mghop co yeu caubc1ingvan ban.

6. TrLI'&ng hop Cong Ty Quan Ly Quy phai b6i thlJ'&ng thiet h~i cho NM £)au TU', Ngan Hang Giam Satphai ph6i hop v&i Cong Ty Quan Ly Quy thuc hi$n thu tuc thanh toan mot each kip th&i va day du choNM £)au TU'theo chi th] hop phap cua Cong Ty Quan Ly Quy. Ngan Hang Glam Sat co trach nhiern liend&i va phai den bu thiet hc;iicho NM £)au TU' va Quy trong trlJ'&ng hop cac thiet h;;ii phat sinh do NganHang Giarn Sat khonq thvc hien day du va kip thoi trach nhiern qiarn sat hoat d(>ngdau tlJ' cua Quy, xacdinh gia tr! tai san rang cua Quy va cac heat d(>nggiam sat khac d6i v&i Quy theo cac quy dinh cuaphap lui;lt. MU>cd(>b6i thlJ'6'ng thiet hc;iithuc hien theo th6a thuan dan Sl,J'gilia Cong Ty Quan Ly Quy vaNgan Hang Giam Sat.

Quyen va nghia v1,1a6i voi Quy cue Ngan Hang Giem Sat ch~m d&t trong cac trU'&ng h<;Yptet f>ieu 40 euoL~ Quy:

1. Ngan Hang Giarn Sat charn dlft toan b(>quyen va nghia v1,1cua minh d6i v&i Quy trong cac trlJ'&ng hopsau:

a) Ngan Hang Giarn Sat bi chia, tach, giai the, pha san, bi hop nhat, bi sap nhap, chuyen d6i tu each phapnhan hoac bi thu h6i giay chunq nhan dang ky hoat d(>ng IU'u ky chU>ngkhoan theo quy dinh tai khoan 2£)ieu 51 Lu~t ChU>ngKhoan;

b) Don phu'onq charn dU>tHop £)6ng Giarn Sat;

c) Quy bi giai the, bi hop nhat, bi sap nhap;

d) Theo quyet djnh cua Dai H¢i Nha £)au TU'cua Quy;

e) cac trlJ'&ng hop khac theo quy djnh cua phap tuat.

2. Trong trlJ'&ng hop quy djnh tai Khoan 1 £)ieu nay, quyen va nghia Vl,Jd6i voi Quy cua Ngan Hang GiarnSat dlJ'qc chuyen giao cho m¢t Ngan Hang Giarn Sat khac phai theo quy dinh cua phap luat.

8. Chu>O'ngVIII: Cac t6 chU>ccung cap djch v1;1lien quan

ChU'O'ngnay g6m nam (5) dieu, tlJ>£)ieu 41 den £)ieu 45, quy djnh ve cac hoat d¢ng dlJ'Q'Cuy quyen (cacdich Vl,JdlJ'Q'Cthue nqoai), tieu chl ll,J'achon t6 chvc Cung cap dich Vl,Jlien quan, trach nhiern CUat6 chuccung cap djch Vl,Jlien quan, trach nhiern cua Cong Ty Quan Ly Quy d6i voi hoat d¢ng da uy quyen vacharn dU>thoat d(>nguy quyen.

9. Chu>O'ngIX: £>~i Ly Phan PhOi

ChU'O'ngnay g6m ba (3) dieu, tU>£)ieu 46 den £)ieu 48, quy djnh ve dieu kien ll,J'achon £);;iiLy Phan Ph6iChU>ngchi quy ma, heat d¢ng cua Oai Ly Phan Ph6i, quy djnh chung ve nghi$p Vl,Jphan ph6i chU>ngchiquy, Theo do, dieu kien ll,J'achon Dai Ly Phan Ph6i ChU>ngCh! Quy la:

- La cong ty chU>ngkhoan c6 nghi$p Vl:Jrnoi gi&i chunq khoan, Cong Ty Quan Ly Quy, ngan hang IU'uky,doanh nghi$p bao hiem, ngan Mng thlJ'O'ngrnai va t6 chuc kinh te khac. Truonq hop doanh nghi¢pbao hiem, ngan Mng thuonq rnai, t6 chuc kinh te khac thl phai lam thu tuc dang ky hoat d¢ng phanph6i Chung Chi Quy vo'i Uy Ban Chung Khoan Nha NU'&c.

- Tai thoi diem dang ky heat d¢ng, c6 ft nhat 01 (mot) dia diem kinh doanh dlJ'qc ll,J'achon la dia diemphan ph6i ChU>ngChi Quy dap ung quy dinh phap luat ve yeu cau cua dja diem phan ph6i chU>ngchiquy ma.

...

'-.,

5~

- C6 quy trinh nghi$p vu phan ph6i Chunq Chi Quy, bao g6m ca quy trinh, thu tuc nhan bi~t. cap nh$tth6ng tin, bien phap xac minh th6ng tin ve Nha Bau TU' va ngLI'<YidU'Q'ChU'6'ng IQ'i, quy t~c dao ducnghe nghi$p ap dt,Jng a6i voi nhan vien phan ph6i Chung Chi Quy, quy dinh n¢i b¢ nham ngan nglYahanh vi giao djch mu¢n sau thoi di~m nhan lenh, ngan ngll'a hanh vi dau ca IQ'idt,Jngchenh lech thoigian, IQ'idunq viec djnh gia sai Ban Vj Quy theo th6ng 1$qu6c t~.

10. ChU'O'ngX: Ki~m toan, kl! toan va ch~ dQbao cao

ChU'ang nay g6m narn (5) dieu, tll' 8ieu 49 d~n £lieu 53, quy dinh ve tieu chuan 11,J'achon va thay doi C6ngty Ki~m toan, narn tai chinh, che d¢ k~ toan, bao cao tai chinh va bao cao khac. C6ng ty Ki~m Toan dU'Q'Ch,Pachon phai thoa man cac aieu kien sau:

(i) C6 giay phep dU'Q'Ccung cap djch vu ki~m toan do B¢ Tai Chinh cap;

(ii) C6 day du kha nang cung cap dich vu ki~m toan;

(iii) 8U'Q'CUy Ban Chung Khoan Nha NU'&ccho phep ki~m toan quy dau tLI';

(iv) Kh6ng phai la ngLI'6'ic6 lien quan cua C6ng Ty Quan Ly Quy hoac Ngan Hang Giarn Sat.

Nam tai chinh cua Quy la mU'oi hai thanq tinh tll' aau nqay 01 thanq 01 d~n h~t ngay 31 tMng 12 narndU'ang lich hang narn, Nam tai chinh dau tien cua Quy se dU'Q'Ctinh tll' ngay Quy dU'Q'CUy Ban ChungKhoan NM NU'&ccap giay chunq nhan l~p quy cho d~n h~t ngay 31 thang 12 cua narn do.

TrLI'6'ng hop thol gian tll' nqay Quy dU'Q'CUy Ban Chung Khoan NM NU'6'c cap giay chung nhan 1$pquy/giay phep thanh lap va hoat a¢ng cho a~n h~t ngay 31 thang 12 cung narn ng~n hon chin rmroi (90)ngay thl ky k~ toan dau tien dU'Q'ctinh tll' ngay Quy dU'Q'CUy Ban Chli'ng Khoan NM NU'&c cap GiayChung Nhan L$p Quy cho d~n h~t nqay 31 thanq 12 cua narn ti~p theo.

Quy se ap d1,mgche d¢ k~ toan Vi$t Nam va tuan thu cac quy djnh khac lien quan t&i c6ng tac k~ toan choQuy do cac ca quan c6 tham quyen quy ajnh.

11. ChU'O'ngXI: Gia tr] tai san rong (NAV) cua Quy

ChU'ang nay g6m narn (5) dieu, tll' 8ieu 54 d~n 8ieu 58, quy dinh cac n¢i dung lien quan den xac djnh giatr] tai san rong (NAV) cua Quy. N¢i dung cua Chuonq nay da dU'Q'Cneu tai rnuc X cua Ban Cao Bach nay.

12. ChU'O'ngXII: LQ'i nhuan va chi phi quan lyChLI'ang nay g6m hai (2) dieu, tll' 8ieu 59 d~n 8ieu 60, quy dinh nquyen t~c. hinh thuc phan chia IQ'inhuanva cac chi phi quan ly cua Quy.

C6ng Ty Quan Ly Quy OU'Q'Cphan chia IQ'inhuan cua Quy cho Nha f)au TU' theo quy dinh tai 8ieu L$ Quyva chinh sach phan chia IQ'inhuan da dU'Q'Cc6ng b6 t;;ii Ban Cao Bach. LQ'inhuan phan chia dU'Q'Ctrich tll'ngu6n IQ'inhuan d~ lai hoac tlY thu nhap cua Quy. C6ng Ty Quan Ly Quy chi dU'Q'Cphan chia IQ'inhuan khiQuy da hoan thanh hoac c6 du nang 11,J'ctai chinh d~ hoan thanh nghia vu thu~ va cac nghia vu tat chinhkhac theo quy dinh cua phap luat; trich 1$pday du cac Quy theo quy dinh t;;ii 8ieu Le Quy; ngay sau khi trah~t s6 IQ'inhuan da djnh, Quy van phai bao dam thanh toan du cac khoan no, nghia Vl,J tai san khac d~nhan. Lich trinh va k~ hoach thuc hi$n phai dLI'Q'Cc6ng b6 c6ng khai tren trang th6ng tin di$n tl.f cua C6ngTy Quan Ly Quy.

Hinh thuc phan chia loi nhuan bang tien hoac bang Dan Vi Quy. Viec phan chia IQ'inhuan bang Dan ViQuy phai dU'Q'cSl! chap thuan truce cua B;;ii H¢i Nha Dau TU' hoac dU'Q'CSI,!' chap thuan cua Ban Dai DienQuy (neu D;;ii H¢i Nha Dau TU' gan nhfit da uy quyen cho Ban D;;ii Dien Quy quyet dinh phU hop v&i quydjnh tai 8ieu L$ quy) hoac dU'Q'cquy dinh cu th~ tat Dieu L$ quy, ban cao bach.

C6ng Ty Quan Ly Quy phai khau trlY rnoi khoan thue, phi, 1$phi theo quy djnh cua phap luat trU'6'Ckhiphan chia IQ'inhuan cho Nha Dau TU'.

Sau khi phan chia IQ'inhuan, C6ng Ty Quan Ly Quy phai gl.fi cho Nha Bau TU' bao cao tong k~t viec phanchia IQ'inhuan Quy, bao g6m cac n¢i dung sau:

a) Phuong phap phan chia IQ'inhu~n (bang tien ho~c bang Elon Vi Quy);54

b) T6ng IQ'inhuan trong ky va IQ'i nhuan tich IOy, chi tiM tCfng hanq rnuc lqi nhuan;

c) Gia tr! IQ'i nhuan duoc phan chia, so ILl'qng Dan Vi Quy phat hanh de phan chia (trong trU'Cl'nghop chialqi nhuan bang Dan Vi Quy);

d) Gia Tri Tai San Rong tren mot Don Vi Quy truoc khi phan chia IQ'i nhuan va sau khi phan chia lqinhuan:

e) Cac anh hU'ong tac d(>ngt6'i gia tr! tai san rong cua Quy.

13. ChU'O'ng XII: Tai CO'du Quy

Chuonq nay g6m ba (3) dieu, tCY Dieu 61 den Dieu 63, quy dinh dieu ki$n hop nhat, sap nhap, tach va giaithe Quy.

Gaedieu ki~nhQ'pnh~t.sap nh~pawe quy dinh tei fJieu61 fJieuL~Quyntnr sau:

1. Viec hop nhat, sap nhap Quy chi dU'Q'ctien hanh trong cac trll'Cl'nghop phap tuat quy d!nh va dU'Q'cD~iHoi Nha D~u TU'chap thuan.

2. Viec hop nhat, sap nhap Quy phai dll'Q'CUy ban chunq khoan Nha nucc chap thuan.

Gaeaieu ki~n tect:quy quy dinh tei fJieu62 ouo L~ Quy:

1. Viec tach Quy phai dll'Q'CD~i Hoi NM 8~u TU'chap thuan va trong cac truonq hop sau:

a) C6ng ty C6ng Ty Quan Ly Quy kh6ng the xac djnh gia tr! tai san r6ng cua quy mo vao Ngay 8!nh Gialam ca so mua lai Chlfng Chi Quy mo do so giao dich ch(fng khoan quyet dinh dlnh chi giao dich ch(fngkhoan trong danh muc d~U tu CUaQuy;

b) Cac sv kien khac do Dieu Le Quy quy dinh hoac Uy Ban Ch(fng Khoan Nha NU'6'cxet thay la can thiet.

2. Vi$c tach quy pha: dU'Q'cUy Ban Ch(fng Khoan Nha NLl'6'cchap thuan,

Gaeaieu ki~ngiai th6 Quyawe quy ainh t;;iifJieu63 fJieuL~Quy:

1. Viec thanh ly, giai the Quy dll'Q'Ctien hanh trong cac tm6'ng hop sau day:

a) C6ng Ty Quan Ly Quy bi giai th~. pha san, hoac bi thu h6i giay phep thanh 1$pva hoat d(>ngma BanDai Dien Quy kh6ng xac 1$pdll'Q'CC6ng Ty Quan Ly Quy thay the trong vonq hai (02) tMng, ke tCY ngayphat sinh s11kien;

b) Ngan Hang Giarn Sat bi giai the, pha san, don phuonq charn d(ft hop d6ng qiarn sat hoac bi COng TyQuan Ly Quy charn dlft hop dOng giam sat; hoac giay chunq nh~n dang ky hoat d(>ngIU'uky ch(fng khoanbi thu hOima C6ng Ty Quan Ly Quy kh6ng xac 1$pdll'Q'CNgan Hang Giarn Sat thay the trong v6ng hai (02)thanq, ke tCY ngay phat sinh Sl,J' kien;

c) Giai the Quy theo quyet dinh cua Dai H¢i Nha 8~u TLI';

d) Gia tr] tai san rong cua Quy xuong dU'6'imll'Cl'i(10) ty lien tuc trong sau (6) thanq;

e) Cac tmong hop khac theo quy dinh cua Dieu Le Quy;

2. Viec thanh ly giai the Quy thuc hien theo quy djnh cua phap luat.

14. ChU'O'ng XIV: Giai quy~t cac xung dQt IQ'i ich

ChU'ang nay c6 m¢t (1) dieu (Dieu 64), quy djnh ve nquyen tac ki~m scat xung d¢t lqi lch giQraQuy va cacquy khac, cac khach hang d~u tu uy thac cua C6ng Ty Quan Ly Quy va giQraQuy va C6ng Ty Quan LyQuy.

15. ChU'O'ng XV: Cong b6 thong tin va sU>ad6i, b6 sung E>iiiu I~

ChU'ang nay g6m bon (4) dieu, tCY 8ieu 65 den 8ieu 68, quy djnh ve c6ng bo th6ng tin, cung cap th6ng tincho NM 8~u TLI',sl'.rad6i b6 sung Dieu Le, dang ky Dieu L$ va dieu khoan thi hanh, Quy dll'Q'Cchinh th(fcthanh l~p sau khi Uy Ban Ch(fng Khoan Nha NLl'6'ccap Giay Dang Ky L$p Quy. C6ng Ty Quan Ly Quychju trach nhiem hoan tat rnoi thu tuc h6 so theo dung quy d!nh cua phap luat.

:1

55

~

Ngoai ra, Di~u L~ Quy c6 03 Pht,Jluc:

Pht,Jluc 1: CAM K~T CUA CCNG TY QUAN LY QUY

Pht,Jluc 2: CAM K~T CUA NGAN HANG GIAM SAT

Pht,Jluc 3: CAM K~T CHUNG CUA CLlNG TY QUAN LY QUY VA NGAN HANG GIAM SAT

56

PHV LVC 4: PHU'O'NG PHAP xAc E>!NHGIA TRI TAI SAN

A- Gia tr] tai san

STT Loal tai san Nguyen t!c djnh gia giao djch tren thj trU'6'ng

Ti~n va cac khoan lU'<>'ngdU'O'ng ti~n, cong Cl) th] trU'cmg ti~n t~

1. Tien gLYithanh toan tat se dU'tren t~t ca cac tai khoan tien dU>ngten Quy tai ngaynqan hang truce nqay dinh gia.

2. Ngoc;iite Gia tri quy d6i ra VND theo ty gia hien hanh tal Ngan hangThuonq rnai co phan Ngo~i thuonq Viet Nam tai nqay tnrocngay dinh gia.

3. Tien gLYiky hanB~ng tien goc c¢ng lai IOyke theo hop d6ng tfnh den nqaytruce Ngay dinh gia.

E>Oiv6'i tin phi~u kho bac, hOi phi~u ngan hang, thU'O'ng phi~u. chUing chi ti~n gl'.Pic6 th~chuy~n nhU'Q'ng va cac cong Cl) tren thj trLI'cmg ti~n t~ chi~t khau

- TrU'cmg hop c6 giao dich tham chieu trong vong hai (02)tuan tfnh den nqay djnh gia gia dU'Q'Cxac dinh la: Gia yettren he th6ng giao dich cua SQ>giao dich chling khoan HSX,

Tin phieu kho bac, hoi HNX

phieu ngan hang, thuonq - Tmang hop khong c6 giao dich nhieu hon (02) tuan trnh

4.phieu, chU>ngchi tien gLYico den ngay dinh gia, gia dU'Q'Cxac dinh theo thU>tl,J'uu Mn tU>the chuyen nhuonq, va cac tren xuong nhv sau:cong cu th] tmang tien techiet khau niern yet + Theo phuonq phap gia tri s6 sach:

+ Theo phuonq phap d!nh gia do Ban Dai dien quyquyet dinh.

Tfn phieu kho bac, hoi Gia dU'Q'Cxac djnh theo thli tl,J'U'Utien tU>tren xuonq nhu

phieu ngan hang, thU'ang sau:

phieu, chling chi tien gLYic6 + Theo phuonq phap gia tr] s6 sach..5.

the chuyen nhuonq, va cac Theo phuonq phap dinh gia do Ban Dai dien quy+cong cu th] trU'ang tien te quyet dinh.chiet kh~u chua niem yet

DOi v6'i Chi.Jingkhoan nQ' va cong Cl) nQ' khac

6.1. Trai phi~u chinh phua. TrU'6'ng hop co giao dich tham chieu trong vonq hai

Trai phieu niern yet(02) tuan tinh den ngay dinh qia va chenh lech giO>alai

6. suat chlet khau (*) so voi lai suat Mu chuan narn tronggi6'i han theo phu luc 01 (chi tiet tai S6 Tay Dinh Gia):Gia dlJ'Q'Cxac djnh la Gia yet binh quan gian don trenhe thong giao dich tal SQ>giao dich chU>ngkhoan (HSX

T.\Hy;J

5~

va HNX) cua giao dich thong thU'ang tai ngay c6 giao

dich gan nhat truoc nqay dinh gia c¢ng lai IOy ke (neu

gia yet chua baa gom lai IOyke)b. TrU'<Yngh9'P khOng co giao dich nhieu hon hai (02)

tuan tinh den ngay dinh gia hoac c6 giao dich nhunqchenh 1¢ch lai suat chiet khau (*) so v6'i lai suat tieuchuan VU'9'tgi&i han quy dinh theo phu iuc 01 (chi tiettai So Tay Dinh Gia), Gia dU'9'Cxac djnh theo thU>ti!U'Utien tCYtren xuong nhu sau:+ Gia dU'9'Cxac d!nh tren CO's& lai suat chiet khau

voi lai suat sU>dunq la Lai suat chiet khau trungblnh do 03 to chuc baa gia cung cap khOng qua 2tuan tinh den Ngay dinh gia (Cac trU'ong h9'PkhOng du dCI'li¢u cua 03 t6 chuc bao gia xem Ph1,1luc 03 cua So Tay f>jnh Gia);

+ Theo phU'O'ngphap gia tr] so sach;+ Theo phU'O'ngphap dinh gia do Ban Dai dien quy

quyet dinh.

6.2. Trai phi~u doanh nghi~p. trai phi~u Chinh phu baolanh, tral phi~u chinh quy~n dja phU'O'ng

a. TrU'<Yngh9'P co giao dich tham chieu trong vong hai(02) tuan tinh den ngay djnh gia va c6 chenh lech giCl'alai suat chiet khau (*) cua ky dinh gia hi¢n t~i so voi laisuat chiet khau CUaky djnh gia gan nhat truce d6 narntrong gi6'i han chenh 1¢chquy djnh theo phu iuc 2 (chitiet t~i So Tay Dinh Gia): Gia dU'Q'Cxac d!nh la Gia yetblnh quan gian don tren h¢ thong giao dich tai s& giaodich chU>ngkhoan (HSX va HNX) cua giao dich thongthU'ang tai ngay c6 giao dich gan nhat truce ngay dinhgia c¢ng lai 1oyke (neu gia yet chua baa gom lai 1oyke).

b. TrU'ong hop kh6ng c6 giao djch nhi~u hon hai (02)tuan tinh den nqay djnh gia hoac c6 giao dich nhU'ngc6 chenh 1¢chgiCl'alai suat chiet khau cua ky djnh giahien tai so voi lai suat chiet khau cua ky djnh gia gannhat tnroc d6 narn nqoai gi6'1nan chenh l~ch quy djnhtai Ph1,1luc 02 (chi tiet t~i ss tay £>JnhGia) hoac Traiphieu duoc djnh gia trong ngay niern yet Ian dau tien.

Gia dU'Q'Cxac dinh theo thl.Ytl,J' U'Utien tCY tren xu6ngnhu' sau:

+ Gia dU'9'Cxac djnh tren CO's& lai suat chiet khauv&i lai suat sU>d1,1ngla Lai suat chiet khau trungblnh do 03 to choc baa gia cung cap khOng qua 2tuan tinh den Ngay dinh gia (Cac tmong hopkh6ng du dO'li$u cua 03 t6 crurc baa gia xem Ph1,111,1c03 (chi tiet tai so Tay Dinh Gia));

58

+ Theo phU'O'ngphap gia tr! so sach;+ Theo phuonq phap dinh gia do Ban Dai dien Quy

quyet dinh.

6.3. Trai phi~u chuy.}n c:16ithanh c6 phi~u

a. Tai nqay truoc nqay chuyen doi thanh co phleu: GiadU'Q'Cxac d!nh nhu rnuc 6.2 phan nay.

b. Tai ngay chuyen doi thanh co phieu: Gia dU'Q'Cxac d!nhnhU'cac Mu chi cua rnuc Co phieu.

7.1. Trai phi~u chinh phu

Gia dU'Q'Cxac dinh theo phU'O'ngphap gia tr! s6 sach.

7.2. Tral phi~u doanh nghi~p, trai phi~u Chinh phu baolanh, tral phi~u chinh quyim d!a phU'O'ng

Gia dU'Q'Cxac d!nh theo thu tl,I' U'Utien tU>tren xu6ngnhu sau:

+ Gia dU'Q'Cxac djnh tren CO'sa lai suat chiet khauvoi lai suat slii d1,1ngla Lai suat chiet khau trungbinh do 03 to chtrc bao gia cung cap kh6ng qua 2

7. Tra: phieu kh6ng niern yet tuan tlnh den Ngay d!nh gia (Cac trU'6'ng hopkh6ng du dO>li$u cua 3 to chuc bao gia xem Ph1,111,1c03 (chi tiet tGiiso Tay Dinh Gia);

+ Theo phuonq phap gia tr! so sach;+ Theo phuonq phap d!nh qia do Ban 8Gii dien quy

quyet d!nh.

7.3. Trai phi~u chuyim dOi thanh c6 phi~u

a. Tai nqay truce nqay chuyen doi thanh c6 phieu: GiadU'Q'Cxac dinh nhu' rnuc 7.2 phan nay.

b. Tai ngay chuyen d6i thanh c6 phieu: Gia dU'Q'cxac dinhnhu cac tieu chi cua rnuc Co phieu.

ce phi~u

- Gia dU'qc xac d!nh la Gia d6ng cliia tai ngay c6 giao dicnCo phieu niern yet tren Sa gan nhat truce nqay d!nh qia;Giao dich Chung khoan H6 - Tm6'ng hop kh6ng c6 giao dich nhieu hon hai (02) tuanChi Minh, S& giao dich tlnh den nqay dinh gia, gia dU'Q'Cxac d!nh la mot trong

8. Chung khoan Ha noi, va C6 cac mire gia theo thu tl,I'U'Utien sau:phieu cua Cong ty dGii + Gia mua;chung dang ky giao dich + Gia tr! so sach:tren h$ th6ng Upcom + Gia xac d!nh theo phuonq phap da dU'Q'Cban dGii

dien quy chap thuan.

co phieu da dang ky, IU'u - Gia dU'Q'Cxac d!nh la Gia tr] trung binh dua tren bao gia9. ky nhunq chua niern yet, cua 03 to chuc bao gia cung cap.

chua dang ky giao dich - TrU'6'nghop kh6ng c6 du bao gia cua 03 to chuc bao

.,....v}l)

[

59ri/

gia, gia dU'qc xac dinh theo thli tl,l' U'UMn sau:+ Gia trung binh tli cac bao gia (neu c6 tli 2 t6 chuc

bao gia cung cap) hoac gia cua ky bao cao gannh!it nhunq khOng qua ba (03) tMng tinh denNgay Dinh Gia (neu c6 1 t6 chuc bao gia cungclip);

+ Gia mua;+ Gia theo phuonq phap qia tr] s6 sach.

Gia dU'qc xac dinh la m¢t trong cac muc gia theo thU>tl,J'U'Utien sau:

+ Gia d6ng cua gan nh!it (nhU'ng khong qua 3c6 phieu bi tarn ngling giao tMng) tinh den nqay dinh gia;

10. dich, hoac huy nlern yet + Gia tr] s6 sach theo bao cao tai chinh gan nh!ithoac huy dang ky giao dich (nhonq khong qua 6 thanq) tinh den nqay djnh

gia;I Gia xac djnh theo phuonq phap da dU'qc ban d<;ii

dien quy chap thuan.

cs phieu chuyen san niern Gia dU'Q'Cxac djnh la gia d6ng cU>atai ngay giao djch cu6i

y~t. hoac chuyen tli dang cung truoc khi ngling giao djch.

11. ky giao djch qua niern yet,hoac chuyen tli niern yetqua dang ky giao dich

Gia dU'qc xac djnh la m¢t trong cac mire gia theo thl.Ytl,J'U'UMn sau:

cs phieu cua t6 chuc trong + 80% gia tr] thanh ly cua c6 phieu d6 tai nqay l<;ip12.

tinh tranq giai th~. pha san bang can d6i ke toan gan nhat truoc nqay dinhgia;

+ Gia xac djnh theo phU'ang phap da dU'qc ban daidi¢n quy chap thuan.

Gia dU'qc xac dinh la m¢t trong cac muc gia theo thl.Ytu U'Utien sau:

13.c6 phan, phan v6n g6p + Gia mua/gia tr] v6n g6p;khac + Gia tri s6 sach:

+ Gia xac dinh theo phuonq phap da dU'qc ban daidien quy chap thuan.

ChU>ng khoan phai sinh

14.Chling khoan phai sinh Gia dU'qc xac dinh la Gia d6ng cU>acu6i nqay gan nhat truocniem yet c6 giao dich ngay dinh gia.

Chl.Yngkhoan phai sinh Gia dU'qc xac djnh la gia thanh toan cu6i nqay dU'qc Trung15. niern yet kh6ng co giao oich Him LU'uKy Chl.YngKhoan Vi¢t nam (VSD) xac djnh theo gia

tai nqay gan nhat truce 1ythuyet.

60

ngay CJjnhgia.

cac tai san khac

16.Cac tai san CJU'Q'Cphep CJau Gia xac dinh theo phU'O'ngphap eradU'Q'Cban dGlidi$n quytU'khac chap thuan.

B - Gia tr] cam k~t tl.Pcac hop d6ng phal sinh

1) Gia tr] cam ket (global exposure) la gia tr] quy cr6i ra tien ma quy la ben c6 nghia vu phai thuchi$n hop dOng. Gia trj cam ket dU'Q'Cxac djnh tren CO'SO gia tr] thj trU'6'ng cua tai san CO'SO, rui rothanh toan, bien d¢ng thj trU'6'ngva thoi gian can thiet dl! thanh ly vj the.

2) Khi tlnh gia tr] cam ket, cong ty quan ly quy dU'Q'cap dunq:

Nguyen tac bu trCJ>rong vi the phai sinh (trai chieu) d6i v&i cunq mot chl.'.rngkhoan CO'so, vi duvi the mua quyen chon mua chl.'.rngkhoan XYZ lam giam bot (bu tru) gia tri cam ket tCJ>vi theban quyen chon mua chl.'.mgkhoan XYZ;

Nguyen t~c bu trCJ>rong vi the phai sinh va vi the giao ngay cua cung m(>tchung khoan, vi dv vithe mua (nam giCY)chunq khoan XYZ bu trCJ>(lam giam bat) gia trj cam ket phat sinh tCJ>vi theban quyen chon mua chung khoan XYZ;

Cac nquyen t~c khac theo thong 1$qu6c te, bao dam quan tr] dU'Q'Crui ro.

STT LOGlitai san Gia trj cam k~t

1 Quyen chon c6 phieu (mua quyen chon Gia tri thi trU'ang cua vj the quyen chonz CJieuchinhban, ban quy~n chon ban, ban quyen boi h~ s6 delta cua quyen chon = s6 hop CJ6ngxK:hQnmua) Kh6i IU'Q'ngc6 phieu tren moi hop dOng x gia tb]

~rU'6'nghi$n tG1icua c6 phieu x h¢ s6 delta3.

2 Quyen chon trai phieu (mua quyen Gia tri thj truonq cua v] the quyen chone dieu chinhchon ban, ban quyen chon ban, ban boi h¢ s6 delta cua quyen chon = se hop cr6ng x~uyen chon mua) rnenh gia x gia th] trU'6'nghi¢n tai cua trai phieu x

h¢ s6 delta.

3 Hop CJ6ngtU'O'nglai chi s6 Gia tri thj trlf6'ng cua vj the tU'O'nglai = So hop d6ngx gia tr] tfnh tren mot dil!m chi s6 x rnuc chi so hi~nltGli.

4 Hop cr6ngtU'O'nglai trai phieu Gia tr] th] truonq cua vi the tuonq lai = se hop cr6ngx gia tri cua hop cr6ngtfnh theo menh gia (notional)x gia tr] th] trU'6'ngcua trai phieu re nhat c6 thl!chuyen giao.

5 Cac hop d6ng khac tTheo mo hinh do Cong ty quan ly quy hta chon,~h6ng nhat cunq ngan hang giam sat, va dU'Q'cBankf;;iidi¢n quy chap thuan.

:.J

61 rrV

i. Phi.Pang phap xac djnh NAV:

NAV= T6ng Tai San C6 Cua Quy - T6ng No Phai Tra Cua Quy.NAV/1CCQ =Gia Tri Tai San Rong Cua Quy chia cho T6ng se Don Vi Quy E>angLU'u Hanhtal Ngay Giao Dich gan nhat truoc Ngay Dinh Gia, ltiy den hai (02) s6 thap phan.

ii. cac ghi chu:

T6ng Tai San NQ',C6 dU'Q'Cxac dinh theo cac nquyen tac dU'Q'Cquy dinh trong Chu~n Ml,J'cKeToan Viet Nam, va cac van ban phap lu~t khac co lien quan.

Lai IOyke (accrued interest):./ La khoan lai tinh tl.Ythoi diem tra lai gan nhat t6'i het ngay gan nhat (ngay T-1) trU'6'Cnqay

dinh gia/ngay thanh toan (ngay T);./ 8U'Q'Cghi nhan can ell' tren thoi gian nam giCftin phieu/trai phieu/CCTG/Cong cu ti~n te va

dU'Q'Cghi nh~n tach biet khoi gia g6c tren bao cao tat chinh.

Gia tri s6 sach (book value):./ £>6ivoi tal san la trai phieu: Gia mua + lai IOyke../ £>6ivoi tai san la c6 phieu: £>U'Q'Cxac dinh tren co sa bao cao tai chinh gan nhat da dU'Q'C

kiem toan hoac scat xet../ £>6ivoi tai san khac:

• Tin phieu kho bac: P=F/(1+rT/N);Trong d6, P la gia, F= menh gia tin phieu, r: lai suat tin phieu kho bac trung thau(%/nam); T la ky han cua tin phieu: N la s6 ngay trong nam(T/76ng tin v~ tin pl1ieu can cir hu<mg dan t<;JiT/76ng tir lien ticti 9212016/TTL T-BTC­NHNN c6 hi~u 11,J'C tiY ngay 151812016)

• H6i phieu ngan hang; Thuonq phieu: Gia mua;Chll'ng chi ti~n g&i c6 the chuyen nhU'qng: menh gia + lai IOyke;Cac c6ng cu th] trU'ong tien t$ chiet khau: Gia mua + lai IOyke;

Gia/Lai suat chiet khau (*) dU'Q'Cxac dinh theo cong thll'c/nguyen tac sau:GIAIPRICE = 1000* Price (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, basis)LSCKNIELD =Yield (settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, basis)

Trong d6:./ Price/pr: Gia trai phieu (gia khong bao g6m lai - gia clean)

: tfnh tren co so rnenh gia trai phieu 1oo, lam tron den 3 chCfs6 sau dau ph~y./ Settlement : Ngay dinh qia (hoac ngay thanh toan)./ Maturity: Ngay dao nan./ Rate : Lai suat coupon./ Yield/Yid : Lai suat chiet khau./ Redemption : Menh gia./ Frequency : s6 Ian thanh toan lai trat phieu hang narn./ Basis : ap dung 1-Actual/actual d6i v&i Trai phieu chinh phu/Chlnh phu bao

lanh/Chfnh quyen dja phU'ong; 2-Actual/360 hoac theo oc d6i voi Trai phieu doanh

nghiep.

T6 choc dinh gia dU'Q'CIU'achon he th6ng bao gia trai phieu (Reuteurs/BloombergNNBF ... ) detham khao;Tai phan ngay cua Phu luc, nqay dU'Q'Chieu la ngay theo lich.Gi&i han chenh lech: La n~m trong khoang khong trnh 2 diem dau cu6i cua gi&i han.

62

PHl,J Ll,JC 5: Ti NH Hi NH KINH ri;: vi MO

1. Tang trU'6'ng kinh t~ tich cue: Sau 9 thanq 2018, kinh te Viet nam da dat rnuc tang trll'&ng +6,98% v&irnvc tang trll'&ng GDP 3 quy l~n luot 01, 02, va 03 la +7,45%, +6,73% va +6,88%. Bat chap c6 nhifnglo nqai giam t6c nhat djnh sau ket qua GDP giam d~n d~u theo Ouy trong 3 Ouy li~n truce, GDP Ouy 3

nay danh dau SV' dao chi~u tang trll'&ng voi SI)' tich cue cua linh vuc C6ng nghi$p va Xay dl,l'ng(+8,61%, so v&i +8,4%YoY Ouy 2). Trong d6, dang chu y la SI,!'cai thien cua nqanh Xay dl,l'ng v&i rnuctang trll'&ng cao nhat ke tU>d~u narn la +9,2%, v&i nganh cOng nghi('!p che bien che tao, nqanh c6 tytronq gia tr] ton nhat GDP tang trll'&ng +12,1% va khai khoanq giam -3,3%.

-GiAllj • 9 IMng 2018 • • • •" • Tang truilng GOP9 lhilng 2Q17

15 600 ..Si!

500 oz:!..

400

300

200

100

9.7

131!!:5

•11

8.48 8.46 7.85 • - 7.55 704 7.08 7.59 7.18. 6.83 • 9

• • - co 6.37 •• Q.21) - •••••••••••••••••••• ;,.....,. ~••.•••••••••T•••••••••• ,..•••...........................................•.! • •4.04

• 1 l C6no N/r>9 Bln buOn Xly auno ·~ta7TCNHbao Km doonll lll!n, kN Luu"11lnNgu111'"1> Vin~.. Dang.dolll GOD1 KHCN Y~ ™'1g"" Ngl1Itll<ll' Um""'* 111'"1> ban ij ~o ht6m sos <161 '"'o kho b.I• ml. XH n Qll>1rf 111'~•.3 CBCT ~ (100)

.5 (200)

2. Giai ngan dau tll' cong phuc h6i: SI,!'phuc hcSicua nganh Xay dl,J'ngxuat phat tlJ>Sl,J'cai thien giai nganv6n d~u tu C6ng. Cl,J the Ouy 3/2018, t6ng v6n d~u tu toan xa h¢i dat 507 nghin ty dong, tang+12,5%YoY cao nhat 4 Ouy, thl v6n d~u tll' tU>ngan sach tang +14,9%, g!ip d6i t6c d¢ tang tm&ng cua 2Ouy truoc. V6n d~u tu tll' nhan, chiern ty tronq cao nhat (42,5%) cai thlen nhe va len cao rnuc nhieunarn voi tang trll'&ng +18,8%.

Tang trll'&ng GDP hang quy YoY% Cau thanh tang trll'&ng GDP 3 quy 20188% 7.46% 7·55% 7.45% • Quy 1 • Ouy 2 • Quy 3

7%7.5

6%

Mar-16 .km-16Sep-160ec·16Mar-17 Jun-17Sep·170ec· 17Mar·18 Jun-18 Sep-18Tang trutlng GOP NOng,LAmva Ngu COngngh~p va

nghlfp xay do,mgOjch VV5%

2.5

Cau thanh tang trll'&ng Cong nghi$p va Xay dl,l'ng Tang trll'&ng v6n l'Jautu toan xa h¢i

15 • Ouy 1 • Ouy 2 • Ouy 3 <> Giatrj (P)

.5 (3.1t3.3)

450c

350z>Z'

250 ~..150 z

50

(50)

(150)

40% ~ - - • Iotal - NSNN -Tu nMn - FOi

10_____ 18.8%

·-·"""'.,l1m<:...../ ...8.0%

30%

63

So voi nqanh Xay dl,.l'ng, nqanh Cong nghi$p ch~ bi~n ch~ tao rnoi thvc Sl.J'la b$ do d~ c6 dU'Q'Csl,.I'caithien trong quy 3. Nganh Cong nghi$p ch~ bien che tao c6 ty tronq 16'nnhat trong CO'du GDP (18,8%)va thU'6'ng c6 muc tang trU'ong cao tren 10% nen da luon la d()ng ll,.l'cthuc day tang tn16'ng chunq. Trongquy 1 narn 2017 va quy 2 narn 2018, nqanh Cong nghi$p che bien che tao cOng g~p mot kh6 khan, do laSl,.I'giam sut cua cong nghi$p 8i$n tu ma nquyen nhan chfnh la san ILI'qngdi$n thoai cua Samsung. V&igia tri san xuat rat 16'n,chiern t6'i 20% GDP, 8i$n thoai va cong nghi$p 8i$n tu c6 anh hU'ong tronq yeuden kinh te Vi$t nam. Sau Sl,.I'c6 Galaxy Note 7 vao cuoi narn 2016, thanh cong cua Galaxy S8 va Note 8da mang l<;iik~t qua rat tfch cue cho rura cu6i narn 2017. Tuy v$y ngay ca khi Galaxy S9 da ra doi, sanxuat 8i$n thoai trong nam 2018 van giam sut do Samsung thay d6i ke hoach san xuat. 8ay la mot thay

d6i tU'O'ngd6i bat ng6' va tao ra rui ro lon cho kinh te Vi$t nam n~u khong co dU'Q'CnhO>ngd(>ngll,.l'ctang

trU'ong rnoi.3. Vai tro cua chinh sach: Hang loat cac quy dinh c6 tfnh bao h9 voi nqanh san xuat 6 to va dvoc pharn

da phat huy tac dunq. Nganh san xuat xe c6 d(>ng co lien tuc c6 cai thien, sau 9 thanq da VLI'O'nlen

+16,3%, cao nhat 21 thang. TU'O'ngtl,.I',DLI'Q'Cdat +25,9%, cao nhat nhi~u narn. M9t may m~n khac phaik~ den la viec nha may IQch6a dau Nghi SO'ndi vao hoat d¢ng. M~c du nhap khau nguyen li$u va khongxuat khau, nha may IQCdau Nghi SO'nvan c6 d6ng g6p kip thoi va dang k~ cho nqanh cong nghi$p n6i

Chung khi tao ra tang trU'Ongt&i +53, 1% cho nqanh san xuat than c6c Vadau mo tinh Che.

-Dtrqt Xecb d~g co

30

10

25.9

25

20

15

Mar-15 Jun-15 Sep.15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 SeJ'l7 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep·18

.5

4. E>~utU' tU' nhan: Ngay ca khi di$n thoai khong con la d()ng ll,.l'Cthuc day tang trll'ong, dau an FOi vancon rat d$m trong san xuat cong nqhiep, tl.f IQCh6a dau Nghi SO'nden thep Formosa. Dau v$y, dau ancua doanh nghi$p Vi$t nam dang dan r5 net hon, Thaco tl.f cho chiern 36,8% thi phan o to 8 thang 2017da VU'O'nlen 39,5% trong 8 thanq narn 2018. V&i toed() dau tll' va hi$u qua san xuat cao, ky vonq kh6i tll'nhan trong nU'&Cse tang ty tronq va anh hU'ong, can b~ng lai vi the cua khoi FOi trong CO'cau kinh te

chung.5. Cu¢c chi~n thuonq mal: cang th~ng thU'O'ngma:My-Trung va viec Trung Quoc giam san ILI'qng cac

nqanh cong nghi$p 6 nhi~m (thep) hay nhan Cong gia re (det may) da mo ra CO'hQi cho xuat khau hangh6a Vietnam. Xuat khau Det may 9 thang tang t&i +17,1%, cao nhat ke tl.f narn 2015 con s~t thep la

+51,5%, duy trl phong d¢ cao c6 dU'Q'Ctl.f narn 2017.6. Can can thU'O'ng rnai tich cue: Neu c6 th~ d~t ten mot di~m nhan kinh te vi mo, chunq toi cho r~ng can

can thuonq mai chinh la di~m nhan cue ky qua tronq va tich cue cho kinh te Viet nam. Toi giO>athanq9/2018, t6ng kim nqacn XNK cua Vi$t nam dat 331,57 ty USO (+14%), thMg dU' dat 5,57 ty USO, trongd6 xuat khau tang tmong 16,3%. Sl,.I'tlch cue cua can can thll'O'ng rnai den tl.f khu vuc FOi voi cac

64

doanh nghi$p dau tau nhu Samsung nhu da phan tich o tren. cuoc chien thuonq rnai My Trung cOng da

mang l;;iimot s6 co h¢i nhat d!nh cho cac ON Vi$t nam khi cac nha nhap khau My tlrn kiem ben cung cap

thay the cho hang h6a Trung Qu6c dang bi danh thue rat cao.

MQt s6 rul ro. Bat chap nhCmg t1iem nhan n6i tren, cOng da xuat hien mot s6 rui ro d6i v&i n~n kinh te

trong ng~n han va trung han. CL,Jthe, nqanh n6ng nqhiep kh6ng con giQ>dU'Q'Cphong d¢ cao nhU' 2 quydau narn. Nqanh n6ng nqhiep c6 gia tr! l&n thLi' 2 trong CO'cau GDP nen da lu6n la "sue Y" voi tangtrU'ong n6i chung. M~c du da c6 mot s6 thay doi ve chinh sach nham hU'&ng den mot nen n6ng nghi$pc6ng ngh$ cao, san xuat quy m6 ton nhunq ro rang ket qua dat dU'Q'Cvan con rat nho. f)ieu nay d~t ravan de phai tiep tuc c6 Sl,J'thay doi nhanh hon nQ>atrong san xuat n6ng nghi$p de keo tang trll'ongnqanh len den 4%-5%, giam sue y cho nen kinh te. Ben canh do, nqanh du llch dang d6i m~t v&i thach

thuc ti) Sl,J'giam t6c nhanh cua khach du lich qu6c te. Sau xa hon, do la tac d¢ng cua chien tranhthU'O'ngrnai den nhu cau cua th! truonq Trung Qu6c, th! trU'O>ngton thLi' hai ve hang h6a va ton nhat vedu lich cua Viet nam. Day se la rui ro cho kh6ng chi narn 2018 ma con ca cho cac nam tiep theo. Tangtmong cua nqanh Xay dl,J'ng,du van con sorn de thvc Sl,J'tl,J'tin vao cac con s6, van dU'a ra mot chi baoquan tronq. D6 la viec thao gO>cac nut th~t trong giai ngan dau tU' c6ng dang c6 tien trien. Viec giai ngandau tll' c6ng c6 y nghia quan tronq giup thuc day kinh te trong giai dean truoc mat, khi dau tU' tu nhankh6 c6 the tang t6c nhanh hon va chinh sach tien t$ kh6ng nen n&i long. Cung v&i sl,J'hbi phuc cua dautU' c6ng, tang trU'ong duy trl o muc cao cua dau tu tLI'nhan c6 y nghia d~c bi$t quan tronq. D6 la CO'socho Sl,J'dich chuyen CO'cau kinh te theo hU'6'nggiam dan Sl,J'phu thuoc vao FOi va tang dan ty trQng cua

kh6i tu nhan trong nU'6'C.

65