1. Opišite ukratko glavne karakteristike poslovne banke i kreditne unije. Koje su razlike međunjima.Kreditne unije se bave primanjem novčanih depozita samo članova unije u kn, odobravaju kredite samo članovima unije u kn, obavljaju mjenjačke poslove samo za članove, daju novčanu pomoć samo članovima. Kreditne unije osnivaju se na temelju načela: načelo zaposlenja, načelo zanimanja (profesije) i teritorijalnom načelu.

2. Objasnite pojmove „primarnog i sekundarnog tržišta“. Koja je njihova uloga? Navediteinstitucije koje se pojavljuju na navedenim tržištima i ukratko ih opišite.2 vrste tržišta vrijednosnim papirima:  primarno i sekundarno.Primarno tržište je financijsko tržište gdje se nova izdanja vrijednosnih papira prodaju prvim „inicijalnim kupcima“.OTC tržište (over the counter) je sekundarno tržište, neuređeno (izvanburzovno) tržište gdje se trguje kompjutersko-telekomunikacijskim sustavom, putem mreže agenata, a predmet trgovanja su vrijednosnice manjih kompanija koje ne mogu zadovoljiti kriterije uređene burze (neizlistane dionice).

3. Navedite klasifikaciju tržišta u odnosu na vrste vrijednosnih papira i ukratko objasnitenjihove karakteristike.Klasifikacija tržišta u odnosu na vrijednosne papire: tržište kapitala, tržište novca i tržište dugovnih instrumenata. Tržište novca služi za premošćivanje trenutnih (kratkoročnih) financijskih potrebaTržište dugovnih instrumenata čine instrumenti čije je dospijeće duže od 1 godine i podrazumijeva trgovanje obveznicama.

4. Objasnite strukturu bankovnih prihoda i troškova.Banke ostvaruju profit na temelju bankovne marže (3%) = razlika između cijene depozita i kredita.Najznačajniji izvori sredstava banke su oročeni depoziti.Nekamatni prihod je prihod iz drugih izvora i ostvaruje se iz naknada za kredite, naknade za garancije, za platni promet, za kartice.Trošak kamata nastaje: plaćanjem kamata depozitarima i plaćanje kamata drugim bankama na pozajmice.4 primjera operativnih troškova banke: trošak radne snage, materijalni troškovi, marketinški troškovi i amortizacija.

5. Objasnite što je to burza a što OTC (Over the counter) tržište ? Koja je razlika između dilera i brokera?Burza je uređena organizirana institucija u kojoj se vrši kupoprodaja vrijednosnih papira.OTC tržište (over the counter) je sekundarno tržište, neuređeno (izvanburzovno) tržište gdje se trguje kompjutersko-telekomunikacijskim sustavom, putem mreže agenata, a predmet trgovanja su vrijednosnice manjih kompanija koje ne mogu zadovoljiti kriterije uređene burze (neizlistane dionice).Broker trguje po nalogu ulagača i zaradu ostvaruje od naknade/provizije, a dealer trguje za svoj račun i zaradu ostvaruje u razlici cijene.

6. Opišite glavne karakteristike obveznice kao vrijednosnih papira i navedite vrste obveznica i njihove osnovne značajke.Obveznice – ugovorna obveza dužnika da će vlasniku isplaćivati fiksni novčani iznos (kamatu i glavnicu) u redovnim vremenskim intervalima do datuma dospijeća, daje pravo na povrat uložene glavnice uvećane za kamatu.Obveznice s obzirom na izdatnike: državne, municipalne i korporacijske.

7. Opišite ukratko glavne bankovne rizike.Čitav spektar rizika, koji za posljedicu mogu imati gubitak prihoda ili čak i znatne gubitke koji banku mogu odvesti u bankrot. U načelu četiri osnovne kategorije rizika: Financijski; Operativni; Poslovni; Rizik događaja.

8. Što označava izraz IPO i koja je uloga investicijske banke u postupku IPO. Što je totombstone?Postupak izlaska novih vrijednosnih papira na primarno tržište kapitala naziva se prva javna ponuda (IPO – initial public offer).Uloge investicijskih bankara su:

Utvrđuju početnu cijenu vrijednosnice

Provode postupak pravne registracije kod državnih i burzovnih tijela

Pripremaju Prospekt – pisani dokument sa svim podacima

Formiraju Konzorcij ulagača koji osigurava novčana sredstva za novoizdane vrijednosnice

9. Napišite formule za oba izraza „ROE“ i „ROA“. Pojasnite njihovo značenje!ROE (return on equity) je povrat od uloženog vlastitog kapitala, pokazatelj rentabilnosti odnosno profitabilnosti vlastitog kapitala. Dobiva se tako da se u brojniku koristi neka od veličina koje odražavaju povrat (neto dobitak, bruto dobitak, neto ili bruto dobitak uvećan za iznos plaćenih kamata) i podijeli s vrijednošću vlastitog kapitala te se pomnoži sa 100. ROA (return on assets) predstavlja povrat od uložene imovine, pokazatelj rentabilnosti odnosno profitabilnosti imovine. Dobiva se tako da se u brojniku koristi neka od veličina koje odražavaju povrat (neto dobitak, bruto dobitak, neto ili bruto dobitak uvećan za iznos plaćenih kamata) i podijeli s vrijednošću ukupne imovine (često se koristi prosječna vrijednost imovine, a ponekad i vrijednost imovine iskazane na dan 31. 12. odnosne godine) te se pomnoži sa 100.

10. Opišite kreditni rizik i koje vrste kreditnog rizika postoje. Koji su potrebni koraci (1-5) uciklusu upravljanja rizicima?Kreditni rizik je rizik gubitka do kojeg dolazi uslijed neispunjavanja dužnikove obveze prema banci (dužnik nije u stanju pravovremeno i/ili u potpunosti ispuniti svoje obveze).

11. Objasnite tržište novca. Koji su najčešći financijski instrumenti prisutni?Tržište novca je pojam za sveukupne kratkoročne novčane poslove, kojima financijske institucije (uglavnom banke) dolaze do dodatnih likvidnih sredstava, pozajmljuju svoje viškove rezervi ili trguju kratkoročnim vrijednosnim papirima.

12. Navedite klasifikaciju depozitnih institucija (dva tipa) i objasnite što je to banka. Naveditekoje su kreditne institucije prema Zakonu o kreditnim institucijama.(ZOKI)Kreditna institucija (prema ZOKI-u) je pravna osoba koja je od nadležnog tijela dobila dozvolu za rad a čija je djelatnost primanje depozita ili drugih povratnih sredstava od javnosti i odobravanje kredita za svoj račun, a u RH se može osnovati kao banka, štedna banka i stambena štedionica.

13. Objasnite što podrazumijeva financijsko posredovanje i koje oblike financijskogposredovanja poznajemo. Ukratko ih objasnite.Financijsko posredovanje se zasniva na trampi. Ljudi su umjesto trošenja ili prodavanja svojih dobara zarađenih na prodaji ili pružanju usluga štedjeli. Investicija-kupovina opreme, zaliha, strojeva moguća je jedino trošeći manje svog prihoda i trgujući realnim dobrima kojima se na taj način prikupljaju investicijska dobra. U novčanoj ekonomiji štednja ima oblik općenite kupovne moći- novca (ljudi mogu stjecati novac umjesto dobara, štednja je odlaganje potrošnje prihoda u ekonomije koje se zasniva na novcu). U naprednoj ekonomiji novčanih standarda lakše je odvojiti čin štednje od čina investiranja. Investitori (poduzetnici) ne moraju nužno osobno štedjeti nego mogu pribaviti novac od štediša. Novčana ekonomija potiče štednju i investicije i olakšava transfer kupovne moći. Štediše ne moraju biti poduzetnici, oni mogu zarađivati samo kamatu. Financijsko posredovanje je proces u kojemu je glavna svrha financijskih tržišta usmjeravanje (kanaliziranje) sredstava štednje k posuđivanju. To doprinosi većoj proizvodnoj efikasnosti cjelokupnom gospodartsvu i povećava i promiče ekonomsko blagostanje potrošača.Povijesno i kronološki banke su bile prve koje su bile u ulozi posrednika. Danas su to: banke, kreditne unije, osiguravajuće kuće, mirovinski fondovi, investicijski fondovi. Proces financijskog posredovanja bilježi i pojava velikog broja financijskih instrumenata: obveznice, dionice, čekovi, financijski derivati, hipoteke...Financijsko posredovanje je neizravno financiranje u kojemu poslovne banke i druge financijske institucije usmjeravaju štednju kućanstava poduzećima kroz kredit, emisiju vrijednosnih papira...Banke nude sigurnost štedišama: država osigurava do 100000 EUR ( državna agencija za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka- DAB). Banke poznaju poslovanje klijenta- procjenjuju rizik i diverzificiraju portfelj. Dužnici posuđuju novac neizravno od kreditora putem financijskih posrednika.14. Opišite ukratko glavne karakteristike trezorskih, komercijalnih zapisa i REPO poslova.KOMERCIJALNI ZAPIS- prenosivi kratkoročni dužnički vrijednosni papir s rokom dospijeća do 364 dana izdan na ime u nematerijaliziranom obliku-omogućuje financiranje kratkoročnih potreba poduzeća tako da izdavatelj ovisno o situaciji na tržištu izdaje tranšu zapisa koja je unutar limita uspostavljenog programa-najčešće je neosigurani vrijednosni papir-program izdavanja komercijalnih zapisa je program zbrinjavanja kratkoročnih potreba poduzećaTREZORSKI ZAPIS-kratkoročni dužnički vrijednosni papir koji izdaje ministarstvo financija s rokovima dospijeća od 91, 182 i 364 dana s denominacijom od 100.000, 00 kn-upis trezorskih zapisa provodi se na aukcijama koje objavljuje Ministarstvo financija RH-sudionici: domaće banke i domaće tvrtke-na primarnoj aukciji prodaju se uz diskont dok kasnije s njima trguje na sekundarnom tržištu.-trezorki zapisi prodaju se uz diskont u odnosu na nominalni iznos- kada T-zapis dospije investitor prima nominalni iznos, a razlika između kupovne cijene i nominalnog iznosa predstavlja zaradu u vidu kamateSPORAZUM O REOTKUPU-REPO-instrument novčanog tržišta- kreditni sporazum po kojemu banka prodaje vrijednosne papire koje posjeduje- obično državne vrijednosne papire-istovremena obveza da će ponovno otkupiti te iste vrijednosnice na prvi poziv kupca- zajmodavca ili točno određenog dana po cijeni koja zajmodavcu nosi ugovoreni prinos-kao osiguranje kredita služe obično trezorski zapisi koje banke prodaju po jednoj cijeni ali je po kratkom roku (dan, dva, najviše 14 dana) je banka obvezna iskupiti po nešto višoj cijeni-razlika između niže cijene i cijene reotkupa jest kamatna cijena kredita-većina REPO sporazuma iznosi više od milijun dolara a dospijeće im je jedan dan- najčešće se obnavljaju iz dana u dan-oni su važno sredstvo održavanja likvidnosti banaka i pozajmljivanja viška sredstava korporacije na vrlo kratke rokove15. Navedite temeljne principe (načela) bankovnog poslovanja i objasnite jedno od njih povlastitom izboru. Četiri temeljna principa bankovnih načela su: 1. NAČELO LIKVIDNOSTI I SOLVENTNOSTI-likvidnost u užem smislu je sposobnost banke da u svakom trenutku može podmiriti sve dospjele novčane obveze prema svojim vjerovnicima, u širem smislu-sposobnost banke isplatiti u svakom trenutku svako potraživanje, svojim dužnicima dati na raspolaganje sredstava odobrenog kredita u ugovorenom roku, izvršiti preuzete obveze prema izdanim garancijama i ostalim instrumentima plaćanja-likvidnost banke može biti veća ili manja ovisno o vremenu potrebnom da se sredtsva aktive banke pretvore u novčana sredstava-imamo primarnu, sekundarnu i tercijarnu rezervu likvidnosti- primarna-gotovina, depozizi deponirani kod centralne banke, depoziti po viđenju kod korespondentnih banaka-sekundarna- općenitoinstrumenti tržišta novca- kratkoročni vrijednosni papiri države - trezorski zapisi, komercijalni zapisi i u manjem postotku municipalni vrijed papiri i vrijed. papiri poduzeća- tercijarna-dijelovi aktive koji se ne mogu pretvoriti u novac prije njegovog dospijeća- mjenice koje se ne mogu eskontirati, razne pozajmice kod banaka u zemlji-SOLVENTNOST BANKE-likvidnost banke na dugi rok- banka može ispunjavati svoje obveze na dugi rok- ravnoteža banke mjesri se na način da je A=O+K tj aktiva je jednaka obveze + kapital-ako je banka solventna obilježava se izrazom A>O aktiva je veća od obveza-zbog problema koje insolventost banaka može prouzročiti solventnost banaka se regulira propisima: 1. propisivanjem osnivačkog cenzusa za kapital banke 2. održavanjem minimalnog nivoa adekvatnosti kapitala banke2. NAČELO SIGURNOSTI I EFIKASNOSTI ULAGANJA3. NAČELO RENTABILNOSTI4. NAČELO POSLOVNOSTI I KREDITNOG POSLOVANJA

15. Objasnite ukratko bankovne poslove kao što su faktoring; forfaiting; leasing.FAKTORING-financijski posao u kojemu se kupuju otraživanja za prodanu robu i izvršenu uslugu prije dospijeća na naplatu-banka otkupljuje kratkoročna potraživanja klijenata temeljem dokumenta kojime se dokazuje postojanje kratkoročnih potraživanja- fakture, situacije, otpremni dok. i sl. u pravilu s rokom dosp. do 180 dana-faktoring se sklapa potpisivanjem ugovora o faktoringu kojim prodavatelj fakture prodaje svoja potraživanja od dužnika proizašla od isporuke robe ili izvršenja usluge ( prodavatelj se za navedeno obvezuje banci platiti faktoring naknadu i kamatu)LEASING-poseban oblik financiranja koji omogućuje korisniku da određenu opremu ili nekretninu dobije na korištenje najma za vrijeme koliko mu je potrebna umjesto da ju kupi- financijski leasing- predmet najma prelazi u potpuno vlasništvo korisnika sa zadnjom otplaćenomn ratom leasinga- slično kao i klasičan zajam-za cijelo vrijeme najma vodi se u poslovnim knjigama kao investicija i iskazuje se u sklopu bilance zaduženosti kao obveza- operativni leasing- predmet najma ostaje u vlasništvu davatelja leasinga (banke) cijelo vrijeme njegovog trajanja ali se po isteku prodaje trećim osobama (troškovi oper. leasinga priznaju se kao troškovi poslovanja i umanjuju osnovicu za plaćanje poreza na dobit)- prilikom ugovaranja obvezno je plaćanje jamčevine davatelju najma koje se iskazuje u postotku inicijalne vrijednosti predmeta leasingaFORAITING-fleksibilan i brz način financiranja (otkup izvoznih kratkoročnih i srednjoročnih postraživanja)- kao podrška uvozu i izvozu u poslovima FORAITINGA predmet otkupa mogu biti:1. ino potraživanja domaćih tvrtki nastala izvozom robe ili izvršenjem usluga po ugovoru o izvođenju radova u inozemstvu ili na temelju prodaje robe u inozemstvo na kredit

2. potraživanja inozemnih tvrtki po kojima je dužnik domaća tvrtka- uvoz roba i usluga s ugovorenom odgodom plaćanja-16. Opišite ukratko s organizacijskog aspekta banke poslove sa stanovništvom. Navedite ključne organizacijske jedinice i njihove glavne funkcije.U zadnjih 50 god. banke su postale dominatni zajmodavci u poslovima odobravanja kredita stanovništvu. Dominantna uloga banaka u kreditiranju proizašla je iz oslanjanja banaka na pojedince i obitelji kao ključne izvore bančinih sredstava -depozita. Porast standarda individualnih klijenatarezultirao je veću potražnju za kredite za osobne potrebe. Razvoj tehnologije i novih bankovnih usluga učinio je poslove sa stanovnišvom jednim od najprofitabilnijih bankovnih poslova. Svaka banka uspostavlja vlastiti oblik organitacije sukladno poslovnoj strategiji i konceptu razvoja banke.Poslovi sa stanovništvom su poslovno koemrcijalna cjelina koja je organizirana kroz rad više organizacijskih jedinica: 1. distribucijski kanali- poslovi klasičnog (definiranje strateškog plana i budžeta poslovne mreže, upravljanje imovinom-otvaranje i opremanje poslovnica, koordinacija i suradnja u razvoju proizvoda i usluga, edukacija zaposlenika/zastupnika,upravljanje vanjskom mrežom zastupnika)   i tehnološkog (bankomati. EFTPOS, internet bankarstvo, mobilno…) bankarstva 2. razvoj proizvoda i usluga-razvoj standardnih proizvoda i usluga-depoziti i krediti i razvoj usluga tehnološkog bankarstva- bankomati, internet bank, sms 3.kartično poslovanje- poslovi razvoja i izdavanja kartica, organizacija prihvata kartica, organizacija podrške kertičnom poslovanju 4. marketing i razvoj odnosa s klijentima- izrada makreting. plana, organizacija  I provođenje kampanja, razvoj odnosa s klijentima….17. Opišite organizaciju poslovanja kartičnog poslovanja banke.KARTIČNO POSLOVANJE BANKE- dijeli se na tri grupe poslova: 1.poslove razvoja i izdavanja kartica- praćenje tržišta konkurencije i razvoj kartica za drugačije segmente klijenata (individualne,poslovne), upravljanje odnosima s kartičarskim kućama-VISA, MC s tehničko tehnološkog aspekta, izrada općih uvjeta i ugovora vezano za izdavanje kartica, upravljanje sigurnosti, sprečavanje zloupotrebe i minimiziranje rizika, izrada plana prodaje i akvizicije kartica po kanalima prodaje, iniciranje i koordinacija marjetinških aktivnosti i prodajnih akcija2.  organizaciju prihavata kartica-ugovaranje /prodaja prihvata kartica, potošačkih kredita, obročnog plaćanja itd. s trgovačkih partnerima, ugovaranje naknada i drugih uvjeta za prihvat kartice kod trgovaca, iniciranje komercijalnih i promotivnih aktivnosti prodajnih akcija u suradnji s tvrtkama u trg. i usluž. djelatnosti u svrhu promoviranja kartičarskog prometa.i 3. organizaciju podrške kartičnom poslovanju- podrška prihvatnoj mreži- tehnički i svi ostali preduvjeti za prihvat kartica na prodajnom mjestu, upravljanje sigurnosti kartica (sprečavanje zlouporaba i upravljanje sigurnostima), unapređenje odnosa s korisnicima (razvoj programa i aktivnosti za poboljšanje prodaje, unapređenje kvalitete, nagradni i loyalty programi)18. Opišite ulogu i poslove menadžera za odnose s klijentima (RM-a).RM- RELATIONSHIP MANAGER- jedna osoba nudi sve korporativne proizvode/usluge banke pojedinom klijentu (poduzeću i SME). Najčešći naziv je RM- relationship manager ili menadžer za odnose s klijentima. Zadaća i poslovi RM-a: isključivo je odgovoran za poslovni odnos s klijentom za kojeg je zadužen, uspostavlja odnos s postojećim klijentima i razvija odnos s novim klijentima, pregovara i definira uvjete prodaje korporativnih proizvoda i usluga banke, prikuplja dokumentaciju potrebnu za kreditnu analizu, izrađuje kreditni prijedlog i šalje ga na tijela odlučivanja Banke, prikuplja ugovornu dokumentaciju i instrumente osiguranja, potpisuje ugovore.19. Opišite ukratko proces odobravanja kredita poduzećima i sadržaj kreditnog prijedloga.Prije samog ugovaranja kredita RM prikuplja potrebnu dokumentaciju za analizu poslovanja. Prikuplja statusnu dokumentaciju: registracija ( rješenje o osnivanju i upisu u sudski registar), izvadak iz državnog zavoda za statistiku, temeljni dokument o osnivanju (statut ili izjava o osnivanju), izvod iz knjige dionica ( za dioničko društvo), financijsku dokumentaciju: zahtjev za kredit u pisanoj formi, završni račun za protekle 3 godine i revidirana financijska izviješća, zadnji polugodišnji ili kvartalni račun (statistička izviješća), ažurna bruto bilanca, projekcija završnog računa za proteklu godinu, financijski plan za tekuću i slijedeću godinu (za dugoročne kredite za razdoblje trajanja kredita), BON 1 I BON 2/SOL 2, pregled kreditne zaduženosti kod drugih kreditora, promet po računima kod drugih banaka, pregled rezultata po org. jedinicama, presjek blokade (ukoliko postoji sad trenutno), pregled izvršenih investicija, investicijski program (dugoročni kredit). Prikuplja sve ostale informacije o vlasništvu i poslodavcu, podatke o nabavnom i prodajnom tržištu, strategiju razvoja tvrtke, korporativna načela, ostale relev. informacije i info. vezano uz specifičnost grane kojom tvrtka posluje. Tvrtka mora osigurati instrumente osiguranja koji mogu biti: 1. PRVOKLASNI: kolaterali: namjenski (nenamjenski) depozit kod banke, jamstvo RH, vrijednosni papir, dionice prvoklasnih tvrtki, neopoziva garancija ili supergarancija na prvi poziv ili bez prigovora, polica osiguranja prvorazrednog osiguravajućeg društva 2. KVALITETNI- sudužništvo kvalitetnih tvrtki, hipoteka (zalog) ili fiducija (prijenos prava vlasništva) na nakretninama i pokretninama treće osobe 3. OSTALI INSTRUMENTI OSIGURANJA- korporativna jamstva, zadužnice, mjenice, isprave o zapljeni računa, cesije, asignacije i drugo.KREDITNI PRIJEDLOG se izrađuje nakon cjelovite analize svih segmenata klijentovog poslovanja (definiranja kreditnih uvjeta tj. konkretnog kreditnog proizvoda, cijene, uvjeta odobrenja, utvrđenih instrum.osiguranja i izrade istog te upućivanje na kreditnu analizu), te se upućuje nadležnom tijelu banke /kreditnom odboru/ovlaštenim osobama. Nakon toga donosi se odluka o odobrenju /neodobrenju, dostavlja se odluka službama poslovanja s poduzećima i obaviještava klijent, ugovor se prosljeđuje na potpisivanje i služba kreditne analize prati klijenta do povratka kredita, isteka.

SADRŽAJ KREDITNO PRIJEDLOGA: 1.) Opći podaci o tvrtki pravni oblik i upis u sudski registar;naziv i sjedište;datum osnivanja i povijest poduzeća u najkraćim crtama;uprava društva i nadzorni odbor;osobe ovlaštene za zastupanje društva i ograničenja u zastupanjuvlasnička strukturapripadnost grupi i različitim udrugamaeventualne neformalne veze s osobama značajnim za banku;opis djelatnosti klijenta i značaj klijenta u njegovoj grani djelatnostiplanovi razvoja2.) Ekomomsko financijska analizakratka objašnjenja službenih financijskih izvješća ibilješka o računovodstvenim politikama klijenta;opisi i analiza glavnih stavki bilance stanja, komentario financijskom, ekonomskom i komercijalnom položajupoduzeća;opis i procjena osobne imovine vlasnika društva (kodpoduzetnika SME);financijske projekcije.3.) Poslovni odnos s bankamaodnosi s ostalim bankama;dosadašnji poslovni odnos s klijentom;eventualni odbijeni zahtjevi –navesti razloge;rizični i nerizični proizvodi koje klijent trenutno koristi kodbanke s detaljnim opisom uvjeta;eventualna odstupanja od standardnih uvjeta;poštivanje preuzetih obveza prema banci;obrazloženje rizične skupine.

4.) Novi kreditni zahtjev:kratak opis zahtjeva klijenta;uvjeti odobrenja;instrumenti osiguranja plasmana i njihova procjena;5.)Dodatne napomene:sve dodatne napomene koje su važne, a koje se ne mogu uključiti niti ujedno od ranije navedenih poglavlja;6.) Zaključak:kratak i jasan;mora ukazati na sve potencijalne rizike i koliko su oni minimizirani;mora ukazati na mogućnost povrata rizičnog proizvoda (dostatnostprimarnog i sekundarnog izvora povrata);7.).Odluka:Prijedlog odluke o odobrenju/neodobrenju kredita sa svim uvjetima.20. Opišite proces pregovaranje s klijentom kroz 5 ključnih faza i navedite ključne točke uprocesu pregovaranja RM-a s klijentima.Pregovaranje s klijentom je kompleksan i ključan posao promatran kroz 5 faza.Faze: 1. priprema za sastanak s klijentom;2. posjet tvrtki klijenta i razgovor omogućoj suradnji;3. davanje ponude od strane banke;4. usklañivanje uvjeta (pregovaranje);5. zaključivanje poslaPriprema sve relevantne informacije o mogućim proizvodima /uslugama za klijenta, proučava trenutno poslovanje i financijsko stanje klijenta, sagledava sve što klijent želi bez obzira na realnost zahtjeva, ostavlja uvijek manevarski prostor za pregovaranje u slučaju maksimalnih zahtjeva klijenta, nudi klijentu uvijek više opcija, zaključuje posao na način da se obje strane osjećaju zadovoljne postignutim uvjetima (win-win pozicija).21. Objasnite ukratko pojam investicijskih fondova i navedite karakteristike dva osnovnamodela kao i koje vrste inv.fondova danas postoje.Dva osnovna modela investicijskih fondova: otvoreni i zatvoreni.Osnovne vrste investicijskih fondova su: Fondovi tržišta novca (kratkoročni v.papiri); Dionički Fondovi; Obveznički Fondovi; Balansirani/Mješoviti fondovi; Fondovi ulaganja u nekretnine.

22. Opišite postupak prvog izlaska novih dionica na primarna tržišta kapitala i uloguinvesticijske banke. Što je to „road show„ i kako biste opisali u par koraka ovaj proces?IPO- initial public offering ili prva javna ponuda - postupak prvog izlaska novih dionica na primarna tržišta kapitala. Investicijski bankari zarađuju na temelju razlike cijene koju su garantirali i više cijene po kojoj su prodali ulagačima. Njihov posao je:1. Utvrđuju početnu cijenu vrijednosnice (dionice ili obveznice);2. Pripremaju pisani dokument s ključnim poslovnim informacijamakoji opisuje tvrtku /vrijednosnicu (tzv. Prospekt)3. Provode kompleksni postupak pravne registracije kod nadležnihdržavnih i burzovnih tijela ;4. Formiraju konzorcij ulagača (tzv. Underwriting Syndicate) kojiosigurava novčana sredstva za novoizdane vrijednosne papire.INVESTICIJSKA BANKA i tvrtka dogovaraju se vrsti i cijeni vrijednosnih papira, uz pomoć investicijske banke priprema se prospektus, prospekt se distribuira mrežom brokera što potiče prodaju, komisija za vrijednosne papire daje dozvolu, prospekt se distribuira, investicijska banka otkupljuje vrijednosne papire i prodaje ih javnosti.ROAD SHOW- nakon što je cijena određena i broj dionica također, priprema se road show-turneja za prezentaciju IPOa zainteresiranim investitorima ( to određujutvrtka i investicijska banka)Institucionalni investitori ili bogati pojedinci -top klijenti Investicijske Banke. Investitori se obvezuju kupiti određeni broj dionica po ponuđenim cijenama. Ulagačima neće nužno biti dodijeljene sve dionice koje su htjeli kupiti. Nakon što su dionice dodijeljene Investitori tada mogu početi trgovanje s prvim danom otvorenim za slobodno trgovanje.23. Navedite koje vrste usluga financijskog savjetovanja investicijske banke poznajete. Opišite ukratko jednu od njih po vlastitom izboru.Usluge financijskog savjetovanja obuhvaćaju slijedeće aktivnosti (četiri): Spajanje i preuzimanje poduzeća, prodaja poduzeća ili imovine, financijsko restrukturiranje, privatizacije.

24. Objasnite detaljnije što je to investicijska banka i kojim se sve poslovima bavi.

Komercijalna banka pozajmljuje novac korporaciji, a INVESTICIJSKA BANKA prodaje vrijednosne papire izdane od korporacije. Korporaciji treba kapital za rast i razvoj.

Temeljne funkcije investicijske banke:

– pribavljanje kapitala

– savjetovanje pri spajanju i preuzimanju tvrtki

– trgovanje vrijednosnim papirima

INVESTICIJSKO BANKARSTVO

Usluge financijskog savjetovanja (spajanja i preuzimanja poduzeća (M&A), prodaja poduzeća ili

imovine, financijsko restrukturiranje MBO/LBO, privatizacije, procjene vrijednosti poduzeća, strateško savjetovanje)

Aktivnosti tržišta kapitala (strukturiranje izdanja dužničkih i vlasničkih vrijednosnih papita, transakcije na tržištu kapitala (IPO, SEO), sindiciranje dužničkih i vlasničkih izdanja vrijednosnih

papira, projektno financiranje, sekuritizacijaAktivnosti upravljanja imovinom (osnivanje i upravljanje različitih investicijskih fondova, upravljanje imovinom (Asset management), kupnja i prodaja vrijednosnih papira za račun klijenata, poslovi skrbništvav vrijednosnih papira