barometre regional de conjoncture...ensemble des secteurs d’activité 4ème trimestre 2015 9% 82%...
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BAROMETRE REGIONAL
DE CONJONCTURE Janvier 2016
• Le solde d’opinion sur le chiffre d’affaires, tous secteurs confondus, s’améliore sur une année et enregistre le meilleur score depuis la création du baromètre. L’indicateur s’approche ainsi de l’équilibre avec une part d’entreprises qui constatent une hausse de leur chiffre d’affaires à peu près équivalente à celles qui mentionnent une baisse. Les dirigeants sont prudents concernant les perspectives d’évolution pour les trois prochains mois : une large majorité se positionne sur une stabilité de l’activité. Ils devraient toutefois être proportionnellement moins nombreux à constater une baisse de chiffre d’affaires au prochain trimestre. Les prévisions sont donc encourageantes.
• Les résultats sont plus particulièrement favorables dans les services. L’industrie maintient son niveau d’activité. Dans la construction,
même si la conjoncture reste difficile, en un an des signes d’amélioration sont observés. Le commerce est porté par les fêtes de fin d’année, période tout particulièrement favorable au secteur. L’activité des hôteliers-restaurateurs est encore mal orientée.
• L’évolution des effectifs salariés poursuit sa stabilisation.
L’hôtellerie-restauration reste plus particulièrement fragilisée avec des entreprises qui débauchent beaucoup plus nombreuses que celles qui embauchent. En revanche, les services sont dans une dynamique positive et cela devrait se confirmer au prochain trimestre.
• En lien avec l’évolution de l’activité, le niveau de trésorerie et les marges s’améliorent au 4ème trimestre. La situation est
particulièrement tendue dans l’hôtellerie-restauration. • Concernant l’avenir de leur entreprise, le niveau de confiance des chefs d’entreprises progresse au 4ème trimestre. Les dirigeants du
secteur des services sont les plus optimistes. En revanche, les dirigeants de l’hôtellerie-restauration et de la construction sont plus inquiets.
• La situation reste globalement plus délicate pour les entreprises de moins de 10 salariés que pour les entreprises de plus grande taille.
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
3 047 Entreprises répondantes
ACTIVITE : Par rapport à l’année précédente
Résultats 4ème trim.2015
Perspectives 1er trim. 2016
% d’entreprises qui déclarent une
hausse du CA 25 % 16 %
% d’entreprises qui déclarent une
stabilité du CA 47 % 65 %
% d’entreprises qui déclarent une
baisse du CA 28 % 19 %
Synthèse
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives
25%
47%
28%
16%
65%
19%
En hausse Stable En baisse
Ensemble des secteurs d’activité 4ème trimestre 2015
Au cours des 3 derniers mois (par rapport à la même période
de l’année précédente), votre chiffre d’affaires est-il :
*Perspectives 1er trimestre 2016 : « Au cours des 3 prochains mois (par rapport à la même période de
l’année précédente), pensez-vous que votre chiffre d’affaires sera … »
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives
-12
-4
-16-20
-23
-10
-20-18
-12
-3
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
203T2013 4T2013 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015
Industrie Construction Commerce
Hôtellerie, restauration Servives Tous secteurs
Chiffre d’affaires Soldes d’opinion
4T15 1T16*
4T15 1T16*
4T15 1T16*
Synthèse
Perspectives Tous secteurs
1T2016 : -3
Par rapport à l’année précédente (4T2015 vs 4T2014), globalement, le solde d’opinion concernant l’activité s’améliore et se rapproche ainsi de l’équilibre.
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
Ensemble des secteurs d’activité 4ème trimestre 2015
9%
82%
9%
En hausse Stable En baisse
10%
64%
26%
En hausse Stable En baisse
Au cours des 3 derniers mois, vos effectifs ont-ils été :
43%
33%
24%
Satisfaisant Moyen Faible
Comment jugez-vous le niveau de trésorerie ? Au cours des 3 derniers mois, votre marge s’est avérée :
Synthèse
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
28%
45%
27% Enhausse
Stable
Enbaisse
8
2014
-2
11
27
12 1521
28
-25
-15
-24 -31
-27
-14
-26 -22 -20
-12
2 2 4 4 3 5 8 93 1
-7
6
-6-11 -14
3
-9 -11-5
-1
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
• Au 4ème trimestre 2015, le solde d’opinion sur le CA poursuit son amélioration, il tend vers l’équilibre et se rapproche ainsi du niveau observé il y a un an. Concernant les prévisions pour les trois prochains mois, la meilleure orientation des résultats devrait se confirmer avec un solde positif.
• Le solde d’opinion portant sur les effectifs
salariés est positif. Il devrait le rester au cours de la prochaine période.
• L’indicateur relatif au niveau de trésorerie
reste nettement positif et continue à s’améliorer.
• Le solde d’opinion sur les marges est
toujours déficitaire, on note toutefois une amélioration progressive.
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
10%
79%
11% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
20%
32%
48%
Satisfaisant
Moyen
Faible
4T2015
24%
64%
12% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
Perspectives 1T2016 :
5
INDUSTRIE
Tous secteurs INDUSTRIE
25%
46%
28%
4T2014
11%
73%
16%
4T2014
22%
29%
49%
4T2014
25%
64%
11%
4T2014
4T2015 Perspectives 1T2016 :
3
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
-24
-1
-23 -22 -26
-3
-15 -16
-7
8
-33
-24
-40
-52 -50
-36 -42 -40
-21
-6 -7 -10 -7 -7 -14 -12 -12 -10 -7
-6
3
-19
-32 -34
-23
-38
-22 -21
-6
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 1T2016 :
-9
29%
48%
23% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
15%
77%
8% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
26%
40%
34% Satisfaisant
Moyen
Faible
4T2015
29%
63%
8% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
Perspectives 1T2016 :
-9
• Comme anticipé par les dirigeants de la construction, le solde d’opinion sur le CA s’améliore au 4ème trimestre, il est nettement supérieur à celui observé l’année précédente. Il reste cependant encore négatif, des difficultés sont toujours présentes dans les travaux publics. Concernant la prochaine période, les dirigeants sont prudents, l’indicateur devrait rester relativement stable.
• Le solde d’opinion relatif aux effectifs
salariés demeure déficitaire et relativement inchangé par rapport au trimestre précédent. La situation devrait perdurer pour les mois à venir.
• L’amélioration du niveau de trésorerie constatée au cours de la précédente période se confirme au 4ème trimestre. Le solde devient positif et ce, pour la première fois depuis la création du baromètre.
• Même si le solde d’opinion sur les marges
s’améliore, il reste négatif : près d’un tiers des dirigeants constatent une baisse de leur marge.
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs CONSTRUCTION
CONSTRUCTION
38%
47%
15%
4T2014
20%
75%
6% 4T2014
32%
40%
29%
4T2014
42%
52%
6% 4T2014
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
-15
4
-12 -10 -11
7
-5 -4 -3
21
-31 -25
-31 -36 -30
-22
-30 -25 -25
-15
-9 -3 -6
-10 -5 -8
-3 -2 -2 -1
-18 -14 -17
-22 -26
-14
-23 -21 -18
-9
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 1T2016 :
-8
31%
47%
22% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
7%
87%
6% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
23%
33%
44% Satisfaisant
Moyen
Faible
4T2015
24%
67%
9% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
Perspectives 1T2016 :
-2
• Le solde relatif à l’activité du commerce poursuit son amélioration au 4ème trimestre et atteint un niveau supérieur à celui observé à la même période de l’année précédente. L’indicateur reste cependant négatif avec des résultats moins favorables dans le commerce de détail que dans le commerce de gros. Le solde devrait rester stable au cours des prochains mois, les commerçants n’anticipent pas de grands changements.
• Concernant l’emploi, le solde d’opinion est
stable, il n’y a pas d’évolution notoire. • En lien avec l’activité de fin d’année,
l’indicateur de trésorerie s’améliore nettement au 4ème trimestre et redevient positif, comme constaté l’année dernière.
• L’indicateur sur les marges est encore
nettement négatif.
COMMERCE
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
COMMERCE
35%
44%
21%
4T2014
13%
82%
5% 4T2014
28%
37%
35%
4T2014
33%
56%
11%
4T2014
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
-26 -28
-47
-35 -33
-17
-31 -31
-18 -13
-33 -41
-51 -49 -43
-30 -39 -36
-32 -33
-16 -17 -17 -15 -18
-6
-15 -11
-5
-14
-26 -22
-31 -25
-31
-21
-29 -34
-17 -24
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 1T2016 :
-21 41%
42%
17% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
17%
80%
3% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
39%
34%
26% Satisfaisant
Moyen
Faible
4T2015
38%
57%
5% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
Perspectives 1T2016 :
-9
• Conformément aux prévisions des dirigeants, le solde d’opinion sur le CA dans l’hôtellerie-restauration est moins bien orienté au 4ème trimestre. Il est toutefois à peu près au même niveau que celui enregistré l’année précédente. Les perspectives sont relativement stables pour les trois prochains mois.
• Concernant la situation de l’emploi, aucune
amélioration en vue, le solde est déficitaire. • Le solde relatif au niveau de trésorerie reste
très largement négatif et bien en deçà de la moyenne. Il s’agit, en effet, du solde le plus bas tous secteurs confondus.
• Le niveau des marges est encore très en retrait
mais tend à se stabiliser.
HOTELLERIE, RESTAURATION
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
HOTELLERIE RESTAURATION
40%
41%
19%
4T2014
16%
74%
10% 4T2014
40%
37%
23%
4T2014
41%
48%
11%
4T2014
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
-4
13
0 1 1
22
7 5 10
31
-26
-15
-28 -35 -33
-17
-27 -23 -21
-11
3 4 0 -2 -1 0 -1 1 0
4
-5
9
-12 -13 -20
-5 -12
-8 -1
11
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 1T2016 :
+4
20%
49%
31% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
7%
82%
11% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
19%
31%
50%
Satisfaisant
Moyen
Faible
4T2015
24%
63%
13% Enhausse
Stable
Enbaisse
4T2015
Perspectives 1T2016 :
7
• Le solde d’opinion concernant le CA continue sa progression. Il est désormais nettement positif et devrait le rester au prochain trimestre. La progression de l’activité observée sur le secteur des services tire la moyenne des résultats tous secteurs confondus vers le haut.
• La part des entreprises qui déclare embaucher
a tendance à progresser. Le solde d’opinion est positif et devrait continuer à augmenter au cours de la prochaine période.
• En lien avec la progression du CA, l’indicateur
sur le niveau de trésorerie est positif et continue de s’améliorer.
• Le solde d’opinion concernant les marges est
négatif mais tend à s’améliorer.
SERVICES
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
SERVICES
30%
45%
25%
4T2014
9%
82%
9% 4T2014
22%
34%
44%
4T2014
31%
56%
14%
4T2014
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
Ensemble des secteurs d’activité 4ème trimestre 2015
3%
45%
35%
14%
3%
Très optimiste Optimiste Neutre Pessimiste Très pessimiste
Vous envisagez l’avenir de votre entreprise de manière :
Solde opinion* :
+31
17%
Avenir de l’entreprise
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Le niveau de confiance s’améliore nettement au 4ème trimestre. Les dirigeants des services sont les plus optimistes.
48%
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, janvier 2016
3° trimestre 2014 3° trimestre 2015 Evolution
Nombre d'établissements inscrits au RCS 116 086 117 635 +1,33%
Effectifs salariés 598 536 603 062 +0,76%
Mouvements d'établissements : Créations pures 2 033 1 983 -2,46%
Suppressions pures 1 504 1 251 -16,82%
Source : Fichiers des CCI de Midi-Pyrénées OBSéco ; URSSAF Midi-Pyrénées
Nombre d’entrée en 1ère procédure judiciaire (ets RCS) (redressement judiciaire, liquidation ou clôture pour insuffisance d’actifs) 521 434 -16,70% Source : CCI de Midi-Pyrénées
Taux de chômage 10,3% 10,6% +0,3pts Source : INSEE
Repères
Pour en savoir plus, contactez : Service Information et Analyse économique
05 61 33 66 19 [email protected]
• Baromètre de conjoncture réalisé par les CCI de Midi-Pyrénées auprès de leurs ressortissants début janvier 2016
• Objectif de l’enquête : recueillir l’opinion des entreprises sur leur activité au 4ème trimestre 2015 et identifier les perspectives pour le trimestre à venir
• 3047 chefs d’entreprises ont répondu à cette enquête
• Profil des répondants : industrie : 20%, construction : 10%, commerce : 32%, Hébergement-café-restaurants : 11%, services : 26% La nomenclature sectorielle utilisée (regroupement codes NAF) est disponible sur le site internet de l’OBSéco : http://www.obseco.fr/nomenclature-sectorielle-cci
• Les résultats sont analysés en solde d’opinion : différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion positive et celle ayant exprimé une opinion négative. Le solde d’opinion est d’usage classique dans les enquêtes de conjoncture et permet d'appréhender, rapidement et simplement, les évolutions de l'activité économique
METHODOLOGIE