bbva continental informe para inversionistas - marzo 2013 · 6,629 5,322 4,747 banco 1 banco 4 bbva...

Marzo 2013

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1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

2 Organización

Contenido

2 Organización

3 BBVA Continental vs. Pares

4 Responsabilidad Social y Premios

5 Ratings

Perú: Atractiva economía Atractiva economía y sistema financiero

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en laregión

Perú es una de las economías de mayor crecimientoen América Latina…

Crecimiento PBI

…con una de las tasas más bajas de inflación en laregión

Inflación

7.1%6.3%

5.6%

5.4%

4.4% 4.5% 4.2%

5.1%

5Fuente: FMI

3.9%

1.6%

4.4% 4.2%

5.6%

3.9% 3.7%

0.9%

Perú Chile México Colombia Brasil

2007 - 2011 Promedio 2012

4.4%

3.5%

4.5% 4.2%3.6%

2.6% 2.4%

1.5%

Brasil México Perú Colombia Chile

2007 - 2011 Promedio 2012

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en laregión

Ha logrado el grado de inversión soberano…

Ratings

…y mantiene bajos niveles de Deuda

AA-

BBB BBB BBBBBB

66

Fuente: Standard & Poors

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, FMI, BBVA Research

Deuda Pública como porcentaje del PBIBB-B+

B-

33.0%29.7%

24.1%27.2%

23.5%21.2% 19.8%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

36.0% Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI para países con calif icación BBB para 2012

… con un sólido sector financiero y grandes oportunidades

El Sistema Bancario Peruano ha evidenciadofuerte crecimiento…

…con gran potencial de crecimiento futuro

Colocaciones vigentes y Depósitos

En MMM de S/.

Créditos al sector privado como porcentaje del PBI

2011

71%

61%

CAGRC:D:

16.0%11.9%

7Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Worldbank

61%

45%

26% 26%

Chile Brasil Colombia Perú México

90 107

125 140 143

104 121

131 145

153

Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Mar-13

Colocaciones Depósitos

OrganizaciónOrganización

BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado porHolding Continental.

Accionistas

GrupoBBVA

Grupo Brescia

50.00% 50.00%

9

Holding Continental

BBVA Continental

OtrosComercializadoraCorporativa

Continental Bolsa

ContinentalTitulizadora

Continental FondosIRCSA

92.24% 7.76%99.99%

0.01%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

ForumPerú

36.00%

Fuente: BBVA Continental a mayo 2013

Grupo BBVA

América del Norte

• Estados Unidos• México

Eurasia

Activos(€ bn.)

633 Clientes50 M Oficinas7,895 Empleados114,245

Estados Unidos1er. Banco regional en

el Sunbelt

México

España1°°°° / 2°°°°

TuquíaParticipación estratégica

Asia / ChinaAlianza estratégica

América del Sur

• Chile• Colombia• Perú• Venezuela• Argentina

Eurasia

• Europa• Turquía• China

MéxicoLíder del mercado

América del Sur1°°°° / 2°°°°

Coloc. Depositos Ranking

España

EE.UU. (Sunbelt)

México

América del Sur

12.1%

23.8%

10.5%

-

12.7%

22.5%

10.6%

6%

2°°°°

1°°°°

1°°°°

4°°°°

Eurasia

China (Citic Bank)

Turquía (Garanti Bank)

Participación 15% (8 °°°°)

Participación 25% (2 °°°°)

Clasificación por depósitos (excepto para China por activos y para Turquía por depósitos); España : datos de diciembre de 2012; México : datos de diciembre de 2012; América del Sur : datos de noviembre de 2012 para los siguientes países: Argentina, Chile, Colombia, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela; EE. UU.: datos a junio de 2012, cuota de mercado y clasificación considerando solo Texas y Alabama; China y Turquía : datos a setiembre 2012.

10

BBVA GroupResistencia de los ingresos gracias a una adecuada

diversificación, con presencia en países con alto potencial de crecimiento y de bancarización

Margen Bruto (1)

Diciembre 2012

Diversificación geográfica de ingresos (2)

BBVA Group vs. Peer Group

Peso: 44%

Variación anualacumulada: +2.8%

Desarrollados

76%

74%

72%

45%

44%

43%

24%

26%

28%

55%

56%

57%

Peer 2

Peer 5

Peer 8

Peer 1

BBVA

Peer 9Turquía4% Asia

3%

América del Sur24%

España30%

Resto Europa

3%

11

Peso: 56%

Variación anualacumulada: +14.4%

Emergentes

Margen bruto del Grupo: €22,44M Beneficio atribuido al Grupo: €4,406 ex singulares

y €1.676M considerando singulares

(1) No considera “Corporate Activities”. Variación interanual acumulada en € constantes(2) Elaboración interna con última información disponible Peer Group: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, HSBC, LBG, SAN, SG y UBS con datos a diciembre 2012 y

DB, ISP, UCI y RBS a diciembre 2011

100%

96%

96%

92%

90%

88%

86%

86%

81%

76%

0%

4%

4%

8%

10%

12%

14%

14%

19%

24%

Peer 12

Peer 6

Peer 11

Peer 14

Peer 3

Peer 4

Peer 7

Peer 13

Peer 10

Peer 2

Desarrollados Emergentes

24%

México25%

EE.UU.11%

Grupo Brescia, uno de los mayores conglomerados empresarialesperuanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia, Venezuela y Brasil.

Comité de Dirección

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y SALUD

INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO

PESCA Y AGROINDUSTRIA

Directorio

SERVICIOS ESPECIALIZADOS

12Fuente: Grupo Brescia a mayo 2013

Marcobre

Omega

Sistema Financiero PeruanoSistema Financiero

PeruanoInstitución

Millones de S/.Coloc. Netas

Mar-13Depósitos

Mar-13Utilidad Neta

Mar-13

Bancos (16) 138,938 153,333 1,213

Banco de la Nación 5,270 19,198 165

Cajas Municipales (13) 10,461 11,455 55

Financieras (11) 7,167 4,166 67 Cajas Rurales (10) 1,965 2,162 2

Edpymes (10) 973 1 5

Leasing (2) 380 - 1 COFIDE 3,444 65 17

Agrobanco 466 - 7

Sistema Bancario

Otras Instituciones Financieras

13

Colocaciones Depósitos Utilidad Neta

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 86% del Sistema Bancario

85%

15%

91%

9%

90%

10%

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares

Banco peruano

líder

Fuerte apoyo de

accionistas

#2 en colocaciones vigentes

#2 en depósitos

#2 en activos

BBB (S&P)

S/.33,037 millones

S/.33,919millones

S/.53,071millones

14

Operando en una de las economías más

atractivas de la región

� Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas dela región

� BBVA Continental: segundo banco más grande del país einstitución líder por más de 60 años

� Respaldado por dos sólidos grupos económicos: GrupoBBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia,uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú

#1 en eficienciaGastos de operación / Margen financiero total

#1 en calidad de activos *Provisiones / C. atrasadaC. Atrasada / Total colocaciones

#1 en rentabilidadRentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio

#2 oficinas

BBB (S&P) BBB+ (Fitch)


36.97%

303.36%1.52%

31.97%

292

Información a marzo 2013

* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados yrefinanciados se registran netos de ingresos no devengados

Clientes y productos

Distribución Red

Banca Minorista

Corporate & Investment Banking

Banca Empresas y Corporaciones

Banca Corporativa Mercados Globales

15

Individuos y pequeñasempresas con ventasanuales por debajo delos US$ 1.4 millones.

Corporaciones

Empresas Medianascon ventas anuales demás de US$ 1.4millones y menos deUS$ 75 millones

Grupos CorporativosGlobales con ventasanuales por encimade US$ 75 millones

Clientes quedemandanoperaciones dedivisas y derivados

� Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista,depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones.

� Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente,tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión dedeuda.

� Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.

BBVAContinentalContinentalvs. Pares

Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en

Sólida plataforma bancaria

Red de distribución: Una de las más grandes delpaís

Gran capacidad para la venta cruzada

� 3,651 puntos de servicio� 292 oficinas a nivel nacional� Más de 3.0 millones de clientes

Marzo 2013

17

Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes enel mercado que aseguran oferta integral de productos yservicios financieros

� Asesoría, brokerage y servicios de inversión através de subsidiarias

� Productos de seguros a través de compañíasafiliadas


292

1,350

2,009

3,651

Red de oficinas

ATM Agentes express

Total red distribución

Número de oficinas y personal

Número de oficinas

Marzo 2013

Número de empleados

381

292

16.5%

Cuota Mcdo.

18Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Lima Provincias

134

81 83 54

247

211 184

137

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3

267

191

292 21,128

6,629 5,322 4,747

Banco 1 Banco 4 BBVA Continental

Banco 3

9.5%

Cuota Mcdo.

Número de ATM y Agentes Express

Número de ATM Número de Agentes Express

Marzo 2013

2,410 20.4%

Cuota Mcdo.

5,624

Cuota Mcdo.


1,925

1,350

605

Banco 4 Banco 1 BBVA Continental

Banco 3

2,907 2,266 2,009

Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental

13.5%Mcdo.

Crecimiento sobresaliente

Colocaciones vigentes Depósitos

En millones de S/.

29,870 32,698 33,037

30,374 32,661 33,919


20,500

24,788

Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13

Crecimiento promedio anual: 2009 - 2012

21,347

25,857

30,374


Crecimiento promedio anual: 2009 - 2012

Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance

ColocacionesColocaciones y depósitosEn miles de millones de S/.

Marzo 2013

30 33 33

30 33

34

96.0% 95.9% 98.3% 100.1% 97.4%

Soles50%

Dólares50%


Depósitos

Soles60%

Dólares40%

20

25

21

26


Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos

22.5%17.0%

6.6%

10.6%

3.5%7.1%

0.7% 1.6%

Microfinanzas

Alta calidad de cartera de créditos

Colocaciones por segmento

Marzo 2013 Cuota Mediana Empresa

33%

29%

16%

9%

5%4%

4% BBVA

BCP

Scotiabank

Interbank

BIF

Financiero

Otros

14.9% 18.3%

19.8% 17.8%

27.4%19.3%

4.6%8.4%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas

Tarjetas de crédito

Consumo

Hipotecario

Pequeña empresa

Mediana empresa

Grandes empresas

Corporativos

22Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Cuota Hipotecarios

Otros

34%

30%

14%

13%

4%2%

3%BCP

BBVA

Scotiabank

Interbank

BIF

HSBC

Otros

Colocaciones vigentes

Colocaciones vigentes En millones de S/.

BBVA Continental continúa creciendo en saldos…

8.5%34.00% 34.28% 34.78% 34.71%

Var. Anual

Var. Interanual

23


30,457 32,698 33,037

Mar 12 Dic 12 Mar 13

1.0%

34.00% 34.28% 34.78% 34.71%

23.86% 23.98% 23.32% 23.03%

14.98% 14.85% 14.54% 14.79%

11.28% 10.95% 11.01% 11.06%

Dic 11 Mar 12 Dic 12 Mar 13

Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-7 Pb

-30 Pb

25 Pb

5 Pb

43 Pb

-95 Pb

-6 Pb

11 Pb

Colocaciones vigentes

Personas naturales

En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas jurídicas

…con una clara ganancia personas naturales así como en personas jurídicas

8,924 10,423 10,755

20.5%61 Pb

21,534 22,274 22,282

3.5%-170 Pb

24Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

21.05% 21.51% 21.66%


Saldo Cuota

3.2%15 Pb

Sistema bancario 49,653

Variación anual 2.5%

25.45%24.28% 23.75%


Saldo Cuota

0.0%-53 Pb



… y una base de depósitos de bajo costo

Estructura de depósitos

Bajo costo de fondeo Base de depósitos diversificada

Marzo 2013

Otras Obligaciones

2%

CTS


Vista + Ahorro

55%

Plazo37%

CTS6%

Depósitos69%

Adeudados y valores

26%

Otros5%

Depósitos

En depósitos continúa el crecimiento…

Recursos de clientes En millones de S/.

7.7%34.15%

36.06% 37.50% 37.70%

Var. Anual

Var. Interanual


31,497 32,661 33,919


3.9%

34.15%

23.26% 23.04% 22.49% 22.12%

15.05% 14.17% 12.86% 12.99%

10.04% 9.73% 10.05% 10.44%


Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

20 Pb

-36 Pb

13 Pb

39 Pb

165 Pb

-92 Pb

-118 Pb

71 Pb

Depósitos

Personas naturales

En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas jurídicas

… enfocados tanto en individuos como en empresas

10,241 11,189 11,825

15.5%59 Pb

21,256 21,472 22,095

3.9%-182 Pb


20.05% 20.27%20.63%


Saldo Cuota

5.7%36 Pb



24.83%23.84% 23.01%


Saldo Cuota

2.9%-83 Pb



Margen financiero netoMillones de S/. y porcentaje

527 598

651 614 256

189

402 486

8.38% 7.94% 8.29% 8.11%

28

1 Ratio NIM: Margen financiero bruto (margen de intereses + ROF) sobre promedio de activos rentables (fondos interbancarios,inversiones negociables, cartera de créditos)

1


1,828 2,101 2,334 2,343

527

Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13

Margen de intereses Ingresos por servicios financieros ROF NIM

Gestión de gastos

Gastos de Administración *

En millones de S/.

Eficiencia

Marzo 2013

Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú

593

678

36.97%BBVA Continental

29

* Incluye Amortización y Depreciación

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

283 317

261 271 236 255

Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13

14.3% 11.9% 3.8% 8.0%

46.79%

46.54%

39.95%

Banco 4

Banco 1

Banco 3

Continental

47.08%Promedio

Sistema Bancario

Gestión de riesgos

Sobresaliente calidad de activos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura delPeer Group

Marzo 2013BBVA Continental

446.87%

366.81%

303.36%

226.18%

Promedio Sistema Bancario

206.00%

30


366.81%

303.36%

Dic 11 Dic 12 Mar 13

Ratio de mora Ratio de cobertura

0.92% 1.19% 1.52%

* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados

196.30%169.74%

BBVA Continental

Banco 3 Banco 4 Banco 1

Ratio de mora Ratio de cobertura

1.52%1.83%

1.94%1.98%

206.00%

2.00%

Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias

Gestión de riesgos

Provisiones

En millones de S/.Requeridas

Voluntarias

1,535

1,613 1,670

1,777

31Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Banco 1BBVA Continental Banco 4Banco 3

1,006 1,074 1,522 1,627

733 750 716 738

529 539

Dic 12 Mar 13 Dic 12 Mar 13 Dic 12 Mar 13 Dic 12 Ma r 13

5.1%

1,535

766 779 720 743

6.4% 1.7% 3.1%

Beneficio Después de ImpuestoEn millones de S/.

Gestión de rentabilidad

Cuota de mercado

416 424

34.94%

24.95%

33.22%34.87%

32.42%34.94%

26.06% 25.15%26.96%

24.95%

18.20% 17.40% 17.81% 18.21%

12.49% 11.96% 12.35% 13.50%



Banco 1 BBVA Continental Banco 4Banco 3

300 303

207 221

143 164

Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Ma r 13

18.21%2.0% 1.0% 14.9%6.5%

18.21%

13.50%

Gestión de rentabilidad

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE

Marzo 2013

Rentabilidad sobre Activos - ROA

Tenemos elevados niveles de rentabilidad…

31.97%BBVA

Continental 2.60%Banco 3


18.93%

21.85%

26.62%

31.97%

Banco 3

Banco 1

Banco 4

Continental

21.83%Promedio

Sistema Bancario

1.89%

2.53%

2.53%

Banco 1

BBVA Continental

Banco 4

2.11%

Promedio Sistema Bancario

Gestión de solvencia

Patrimonio efectivoEn millones de S/.

Composición capitalización

3,807 4,043

4,844 5,073

4.32%4.16%

3.33% 2.62% 2.56%

13.31%14.65%

12.46% 12.43% 12.84%

34Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevasregulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III

2,755


8.99%10.50% 9.12% 9.82% 10.28%

4.32% 3.33% 2.62%


TIER 1 TIER 2&3

ResponsabilidadSocial y PremiosSocial y Premios

PREMIOSRESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos enel mercado.

Informe de Responsabilidad Social Corporativa

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada apromover créditos para eficiencia en el uso de energía,conversión industrial y reforestación por parte del IFC

Programa:“Leer es estar adelante”

36

El único Banco en el Perú queforma parte del Índice deEmpresas que cumplen losPrincipios de Buen GobiernoCorporativo

RatingsRatings

Contamos con los mejores ratings internacionales

Rating internacional

Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors

Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB

Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2

38

Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2

Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB

Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2

Rating Individual WD -

Perspectiva Negativa Positiva

En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continentallas mejores calificaciones a nivel local…

Rating local

InstrumentosApoyo &

AsociadosEquilibrium PCR

Máximo Nivel Local

Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1

Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

39

Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+

Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1

Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

Marzo 2013

bbva continental informe para inversionistas - marzo 2013 · 6,629 5,322 4,747 banco 1 banco 4 bbva...

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