beloningssysteem op de helling slideshare
DESCRIPTION
Een presentatie over de mogelijke toekomst van het intermediaire beloningsmodel.TRANSCRIPT
Yellowtail Summer College 8 mei 2009
Distributie- en vergoedingssysteem 2018Fatou van den Hoff
2
Wettelijke bepalingen
1. Wettelijke voorschriften
2. Wab 1954
3. WAbb 1991
4. Herziening WAbb 1999
5. Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993
6. Europese richtlijn verzekeringsbemiddeling
7. Europese richtlijn directe verkoop +
8. Wet financiële dienstverlening 2006
9. Adviesmatch 2007
10. Wet op het financieel toezicht 2007 (+ MifID)
3
Wet op de financiële dienstverlening
Vergunning Integriteit Betrouwbaarheid Vakbekwaamheid Klantprofiel Recontructie van advies Aanbieden / bemiddelen / adviseren Informatieverstrekking (pre-)(contractueel) Reclamevereisten Gedragstoezichthouder Verkoop op afstand Incidentenregistratie Klachtenregistratie; Verplichte aansluiting bij klachteninstituut
4
Zelfregulering in de verzekeringsmarkt
Gedragscode verzekeraars Code rendement en risico Gedragscode behandeling letselschade Gedragscode expertiseorganisaties Gedragscode verwerking persoonsgegevens
financiële instellingen Gedragsregels bij expertise motorrijtuigen Hiv-gedragscode Mortuarium erfelijkheidsonderzoek Protocol Incidentenwaarschuwingssysteem
financiële Instellingen Protocol verzekeringskeuringen Geschillencommissie schadeverzekeraars Bedrijfsregelingen motorrijtuigen en brandregres Overeenkomst vereenvoudigde schadeafhandeling Ombudsman Klachteninstituut Toetsingscommissie gezondheidsgegevens
5
Zelfregulering in de bancaire markt
Gedragscode hypothecaire financieringen Gedragscode Verwerking Persoonsgegevens Financiële Instellingen Gedragscode hypotheken en consumptief krediet Geschillencommissie bankproducten Geschillencommissie hypotheken Toetsing BKR
Dutch Securities Institute (DSI): Tuchtcommissie Klachtencommissie Geschillencommissie Arbitragecommissie Commissie van Beroep Functiecommissie Accreditatiecommissie
6
Zelfregulering voor bemiddelaars
Ereregelen Statuten Gedragsregels Geschillencommissie Ombudsman Klachteninstituut Toetsingscommissie gezondheidsgegevens
7
Een doolhof maar kan het eenvoudiger?
Wet financiële dienstverlening (Wfd) (voorheen o.a. Wabb, Wtv) Wet melding zeggenschap en kapitaalbelang in effectenuitgevende
instellingen (Wmz) Wet toezicht beleggingsinstellingen (Wtb) Wet toezicht effectenverkeer 1995 (Wte) Wet toezicht kredietwezen 1992 (Wtk) Wet toezicht natura-uitvaartverzekeringsbedrijf (Wtn) Wet financiële betrekkingen buitenland 1994 Wet inzake de geldtransactiekantoren Wet identificatie bij dienstverlening (Wid) (incl. Customer Due Dilligence) Wet melding ongebruikelijke transacties (Mot) Wet beschermingpersoonsgegevens (Wbp) Markets in Financial Instruments Directive (Mifid) Sanctiewet
8
De Wet op het financieel toezicht (1)
Doel: de wetgeving voor de financiële markten doelgericht, marktgericht en inzichtelijk te maken.
De taken van DNB (prudentieel toezicht) en die van de AFM (gedragstoezicht) worden gescheiden om overlap te voorkomen.
De regels waaraan financiële instellingen moeten voldoen worden vereenvoudigd.
De administratieve lasten voor het bedrijfsleven worden verminderd.
9
De Wet op het financieel toezicht (2)
De Wft bestaat nu nog uit vijf delen: 1. Algemeen Deel,
2. Deel Markttoegang financiële ondernemingen,
3. Deel Prudentieel toezicht financiële ondernemingen,
4. Deel Gedragstoezicht financiële ondernemingen,
5. Deel Gedragstoezicht financiële markten.
6. Deel Toezicht afwikkelsystemen (wordt later toegevoegd)
En 10 AMvB’s o.a. Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen (AMvB 8)
En andere lagere regelgeving
10
Wijziging op wijziging …
Adviesmatch (1-1-2007) MifID (1-11-2007) Markets in Financial Instruments Directive voorheen Investment Services Directive (ISD)
De Ruyter (1-1-2008)
complexe producten (o.a. beleggings-, spaarhypotheek of levensverzekering)
beleggingsdiensten beleggingsverzekeringen
voorschiften ten aanzien van de wijze van uitkering van de provisie; de balans tussen afsluitprovisie en doorlopende provisie; terugboekregeling
transparantie wordt geboden over de exacte hoogte van de provisie voor een specifiek product
betreft de exacte kosten die ten behoeve van de distribu- tie worden ingehouden op de premie of het belegde vermogen van de consument
beloningsgedreven advies verminderen
provisie mag geen afbreuk doen aan het belang van de consument
inzicht in de ingehouden kosten
11
… op wijziging (Provisieharmonisatie 1-1-2009)
12
Toepasselijk recht
Wft– Nadere regelgeving door de toezichthouder
Belastingwet Pensioenwet Burgerlijk Wetboek IFRS Solvency II Basel II …
13
Distributie en vergoeding
14
Huidige distributiesystemen; directe en intermediaire verkoop
Consument Aanbieder
Bemiddelaar
Aanbieder: bank / verzekeraar
Bemiddelaar: adviseur die verkoopt
Consument: natuurlijk rechtspersoon
15
Huidige vergoedingssysteem; execution only
Premie
Consument Aanbieder Contract
Aanbieder: bank / verzekeraar
Consument: natuurlijk rechtspersoon
16
Huidige vergoedingssysteem; intermediaire verkoop (zuiver)
Bemiddelaar
Premie
Consument Aanbieder Contract
Contract
Aanbieder: bank / verzekeraar
Bemiddelaar: adviseur die ook verkoopt
Consument: natuurlijk rechtspersoon
17
Huidige vergoedingssysteem; intermediaire verkoop (gemengd)
Bemiddelaar
Premie
Consument Aanbieder Contract
Contract
Aanbieder: bank / verzekeraar
Bemiddelaar: adviseur die ook verkoopt
Consument: natuurlijk rechtspersoon
19
Bepalende omgevingsfactoren
Financiële consument– (Zelf) bewustwording– Consumentenorganisaties / groepen– Consumentenprogramma’s / media
Wet- en regelgeving– Overheid
• Kabinet
• Ministeries
• Tweede Kamer
• Toezichthouder(s)
• EU
– Zelfregulering via brancheorganisaties Marktwerking Technologie
20
Wie zijn de spelers?
Funders / Herverzekeraars Aanbieders
– Banken– Verzekeraars– Pensioenfondsen
Risicodragers Volmachten
Bemiddelaars– Gebonden– Ongebonden
Adviseurs– Generiek– Specifiek
Systeemhuizen Serviceproviders Inkooporganisaties
21
Marktontwikkelingen
Markt:– Financiële crisis– Nieuwe (buitenlandse) toetreders– Nieuwe / andere distributiekanalen– Toename fusies en samenwerkingen– Concurreren op prijs / kwaliteit– Veranderen vergoedingssyteem– Verdwijnen fiscale voordelen
Organisatie:– Sturen op vraag
• Execution only• Begeleide aankoop• Volledig aankoopadvies
– Reduceren kosten• Greenfield operaties• Afbouwen legacy • Ketenintegratie
– Differentiëren verkoopkanalen• Directe vormen• Indirecte vormen
– Generaliseren /specialiseren– Investeren – Transparant– Flexibel– 24/7
Product:– Flexibel– Eenvoudig– Vergelijkbaar – Huismerk– Maatwerk / standaard – Nettoprijs – Levensfase / thema
Consument– Loyaliteit vermindert– Vertrouwen vermindert– Levensfasebehoefte– Kosten:
• Transparant• Onderhandelbaar
– Vergoedingssysteem• Direct: uurtarief, abonnement, vaste prijs• Indirect: een opslag op de nettoprijs• No cure no pay
22
2018 - distributiemodel, vergoedingssysteem
23
Transformatie
De distributie wordt verschoven naar het meest efficiënte kanaal met mogelijkheid om continue te wisselen met behoud van gegevens. Dit kan per doelgroep verschillen. Alle kanalen moeten een toegevoegde waarde hebben en mogen niet kostenverhogend werken.
Bemiddelaars gaan samenwerkingsverbanden aan om de schaal te vergroten, hun toegevoegde waarde aantonen, ketenintegratie oppakken, het productenpallet uitbreiden en professionaliseren in hun vakgebied en de bedrijfsvoering.
Aanbieders gaan drastisch snijden in de uitgaven, kosten besparen, legacy afbouwen, investeren in nieuwe distributie- en productontwikkelingen, greenfields creëren, producten vereenvoudigen t.b.v. execution only, transparante nettoprijzen en voorwaarden, huismerk introduceren, marktaandeel uitbreiden door overnames, meerdere verkoopkanalen gebruiken die elkaar aanvullen en ondersteunen, ketenintegratie wordt de voorwaarde voor samenwerkende bemiddelaars.
Het vergoedingssysteem is eenvoudig. Voor het gegeven advies en de bemiddeling wordt de bemiddelaar door de consument betaald.
Conclusie:– Alles verandert. Wie niet meedoet is verloren. Nieuwe toetreders kunnen een
voorsprong nemen omdat ze geen legacy hebben, via green fields proberen de aanwezige spelers hetzelfde. Innovatie en onderscheidend vermogen zijn de nieuwe realiteit. (bijvoorbeeld Ineas en Argenta al langer actief, nieuwe toetreders Allsecur, Ditzo, Premio, Izio, Zelf)
24
Distributiesysteem 2018
BemiddelaarAdviseur: geeft alleen advies over productsoort, bemiddelt niet bij verkoop, consument moet zelf beslissen en kopen
Execution only
Adviseur
Consument
Begeleide aankoopVolledig aankoopadvies
Aanbieder
Advies
25
Vergoedingssysteem 2018; execution only
Adviseur: geeft alleen advies over productsoort, bemiddelt niet bij verkoop, consument moet zelf beslissen en kopen
Premie
Adviseur
Consument Aanbieder
26
Vergoedingssysteem 2018; intermediaire distributie
Bemiddelaar
Premie
Consument Aanbieder
Aanbieder: bank / verzekeraar
Bemiddelaar: adviseur die ook verkoopt
Consument: natuurlijk rechtspersoon
27
Consequenties voor de markt
– Begrip van de geschiedenis om te begrijpen hoe de huidige
situatie is onstaan en waar de markt naar toe beweegt– Partij die dat het beste begrijpt en deze richting in het vizier
heeft, heeft het beste toekomstperspectief
– Aanbieders kiezen m.b.t. kostenallocatie – Bemiddelaars implementeren nieuwe businessmodellen– Consumenten onderhandelen en hebben meer keuze– Derden krijgen nieuwe mogelijkheden voor vergelijking
28
2018
29