UNIVERSITATEA AGRARĂ DE STAT DIN MOLDOVA

BANCA EUROPEANĂ PENTRU RECONSTRUCŢIE ŞI DEZVOLTARE

PLANUL LECŢIEI:

1.Geneza şi structura organizatorică a BERD.

2.Funcţiile BERD şi rolul pe piaţa financiară internaţională.

3.Activitatea şi structura financiară a BERD.

4.Perspectivele de dezvoltare a BERD.

Scopul lecţiei:

De a prezenta şi înţelege geneza şi structura organizatorică a BERD;

De a sublinia şi examina funcţiile BERD şi rolul pe piaţa financiară internaţională;

De a elucida şi studia activitatea şi structura

financiară a BERD; De a aprecia perspectivele de dezvoltare a BERD.

1.Geneza şi structura organizatorică a BERD

Înfiinţată în 1991, Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD)foloseşte investiţiile pentru a susţine dezvoltarea economiei de piaţă şi a democraţiei în 27 de ţări, din Europa Centrală pâna în Asia Centrală. BERD este deţinută de 61 de ţări şi de două instituţii interguvernamentale. Cutoate că acţionarii săi aparţin sectorului de stat, BERD investeşte mai ales în sectorul privat, de regulă împreună cu alţi parteneri comerciali.

Dintre ţările membre, participările cale mai importante la capitalul băncii le deţin: SUA – 10%; Germania, Franţa, Italia, Anglia şi Japonia – 8,5% fiecare.

Dintre ţările beneficiare ponderi mai importante au: Federaţia Rusă – 4%; Polonia – 1,28%; Cehia – 0,85%; Ucraina – 0,80%; Ungaria şi Bulgaria – câte 0,79% fiecare; România – 0,48%; Slovacia - 0,43%

Capitalul băncii, iniţial a fost stabilit la 10 miliarde ECU (aproximativ 12 miliarde USD), cu obligaţia ca membrii acţionari în primii cinci ani să verse 30% din capitalul subscris (3 miliarde ECU).

Scopul instituţiei este de a asista statele din Europa Centrală şi Asia Centrală în dezvoltarea economiei de piaţă.De asemenea, mandatul atribuit BERD la înfiinţare stipulează faptul că instituţia va colabora doar cu statele care adoptă principii de guvernare democratice. BERD oferă finanţări de proiecte pentru bănci, întreprinderi industriale şi comerciale, adresându-se atât noilor iniţiative cât şi companiilor deja existente.

Membri finanţatori: instituţii ale Uniunii Europene sunt: Comunitatea Europeană şi Banca Europeană de Investiţii.

în plan economic, BERD a fost înfiinţată cu obiectivul de a sprijini financiar ţările central şi est europene în procesul tranziţiei de la sistemul economiei centralizate la cel al economiei de piaţă.

componenta politică a mandatului economic are în vedere sprijinul pe care îl acordă BERD ţărilor beneficiare de a introduce în practica vieţii lor politice: democraţia; statul de drept; respectarea drepturilor omului şi dorinţa acestor ţări de a implementa reformele în vederea evoluţiei lor către economia de piaţă.

Moneda operaţională este euro, dar vărsămintele pot fi efectuate şi în dolari sau yeni.

BERD este constituită ca o societate pe acţiuni, ţările membre şi cele două instituţii fiind acţionarii care au subscris şi vărsat capitalul băncii. Puterea de vot a membrilor este în funcţie de mărimea capitalului subscris şi vărsat.

Structura organizatorică a băncii cuprinde: •Consiliul Guvernatorilor – este format din reprezentanţii fiecărei ţări membre în calitate de acţionari şi se întruneşte o dată pe an cu ocazia Adunării generale a acţionarilor. În atribuţiile sale intră: analiza şi aprobarea bilanţului băncii pentru anul precedent, analiza şi aprobarea bugetului de venituri şi cheltuieli pentru anul următor, stabilirea direcţiilor principale de dezvoltare a activităţii băncii, aprobarea modificării capitalului băncii şi distribuţia acestuia pe acţionari, aprobarea primirii de noi state, în baza rapoartelor şi la propunerea Comitetului Directorilor Executivi, autoritatea care decide cu privire la măsurile ce urmează a fi adoptate în raport cu ţările beneficiare care nu respectă principiile politice etc.

Consiliul Directorilor Executivi - este format din 23 de membri, care, în funcţie de puterea de vot (capitalul subscris) reprezintă o ţară sau un grup de ţări: 11 membri reprezintă ţările din Uniunea Europeană; 4 membri alte state europene; 4 membri reprezintă ţările beneficiare iar alţi 4 membri ţările neeuropene.

Comitetul Operaţional - este condus de un vice-preşedinte şi cuprinde un număr relativ mare de directori şi experţi din diferite departamente şi direcţii.

Comitetul Executiv - este constituit la nivelul preşedintelui băncii, ca o a doua treaptă de analiză, cuprinde doar vice-preşedinţii băncii şi consilierul general.

În prezent, preşedintele BERD este Suma Chakrabarti  instalat oficial în funcţie la 3 iulie 2012.

Prin sprijinul financiar şi managerial pe care îl acordă, BERD îşi propune:

să contribuie la realizarea reformelor economice structurale şi sectoriale;

să accelereze procesul privatizării atât în planul marii privatizări, cât şi în cel al micii privatizări;

să sprijine intenţia ţărilor de a introduce în practică democraţia

Acordarea sau garantarea de împrumuturi pe tremen lung ţărilor membre;

Coordonarea ajutorului internaţional pentru dezvoltare acordat statelor membre care au nevoie;

Acordarea de asistenţă tehnică statelor membre;

Sprijinirea realizării dezvoltării durabile.

2.Funcţiile BERD şi rolul pe piaţa financiară internaţională

Instrumentele financiare folosite de BERD sunt:Împrumuturiile, astfel că Banca acordă împrumuturi în

valută, pe criterii comerciale, clienţilor din sectorul privat. Rambursarea se face în valută, cu o dobandă fixă sau variabilă. Împrumuturile se rambursează în mod normal între 5 si 7 ani începand după operioadă de graţie care durează de la 1 la 2 ani. Termenii sunt negociabili. Împrumutul se acordă pe baza capacitaţii proiectului de a genera fluxuri de numerar pe baza abilităţii clientului de a efectua plata după o anumita perioadă.

Majoritatea împrumuturilor sunt garantate cu un set din activele şi/sau creanţele clientului. Condiţionalitaţi specifice pot fi cerute în anumite cazuri. Cheltuielile administrative ale Băncii precum şi cheltuielile neprevăzute apărute pe durata proiectului sunt suportate de asemenea de către sponsor. Acolo unde este posibil, Banca caută oportunităţi de co-finanţare a proiectului cu alţi investitori in scopul cresterii sumei totale a împrumutului şi a calităţii finanţării disponibilă către sponsori.

Rolul BERD pe piaţa financiară internaţională constă în : sprijinirea sectorului particular, în general şi a întreprinderilor private

mici şi mijlocii, în special. Drept urmare, finanţările BERD sunt repartizate în proporţie de 40% pentru sectorul public şi 60% pentru sectorul privat, ca părţi din portofoliul băncii stabilit pentru fiecare ţară;

investiţiile directe de capital în întreprinderi productive viabile şi în constituirea de diferite societăţi de investiţii financiare care prin fondurile mobilizate să sprijine procesul privatizării. Investiţiile directe se materializează prin participarea BERD la capitalul entităţilor în discuţie, prin achiziţionarea de acţiuni sau unităţi de valoare;

rolul de liant şi garant în mobilizarea capitalului intern şi extern. BERD, prin numele, experienţa şi participarea sa la diferite acţiuni de finanţare şi proiecte îndeplineşte un rol important în atragerea de capital. De regulă, banca, în raport cu o finanţare sau un proiect dat, nu participă decât cu o anumită cotă parte din valoarea acestora;

finanţarea directă şi individuală a unor proiecte în sectorul privat, fără garanţia statului. Acordarea finanţărilor se realizează exclusiv în baza analizelor economico-financiare şi de bonitate ale firmelor private, analize realizate de experţii BERD, acordarea împrumuturilor efectuându-se în condiţii comerciale;

acţiunile de finanţare, dar mai ales investiţiile directe de capital ale BERD au ca obiectiv şi stimularea şi încurajarea pieţelor de capital;

acordarea de asistenţă tehnică financiară gratuită ţărilor membre. În general, aceasta se materializează în studii de piaţă, organizarea de licitaţii pentru privatizare şi pentru achiziţionarea de utilaje, maşini, acordarea de asistenţă de tehnică bancară băncilor locale care gestionează fondurile acordate de bancă pentru finanţarea unui domeniu sau sector de activitate (de exemplu, agricultură etc.), studii privind protecţia mediului etc.

Pentru a fi admisibil pentru o finanțare, proiectul trebuie să satisfacă urmatoarele condiții:- să fie situat într-una din țările în care BERD operează- să aibă bune perspective comerciale- să aibă un aport de capital în numerar sau în natura din partea sponsorului proiectului- să fie util pentru economia locală și pentru dezvoltarea sectorului privat- să satisfacă criteriile financiare și ecologice existente.

3.Activitatea şi structura financiară a BERD

BERD continuă să sprijine investițiile durabile în domeniul energetic din Moldova cu un împrumut de 5 milioane dolari acordat Bancii ProCredit Moldova pentru creditarea companiilor private.  Linia de credit va fi utilizată pentru a finanța investițiile în eficiență energetică și proiecte mici de energie regenerabilă efectuate de întreprinderi mici și mijlocii (ÎMM), comopanii agricole și servicii comerciale.

Împrumutul face parte din cea de-a doua Facilitate BERD de Finanțare Durabilă a Eficienței Energetice din Moldova, de €22 milioane.

BERD, unul din cei mai mari investitori din Moldova, a semnat până la ziua de azi în jur de 90 proiecte de investiții în țară, în așa sectoare ca cel energetic, transport, agricultură, industrie generală și în sectorul bancar, în sumă totală de aproape €700 milioane.

BERD a lansat în anul 2012, la Chişinău, Programul „Femeile în afaceri”, al cărui scop este de a promova şi încuraja femeile din Republica Moldova să-şi dezvolte o carieră în afaceri sau o afacere proprie. Astfel, în cadrul acestei iniţiative se oferă asistenţă prin co-finanţarea proiectelor de consultanţă şi altor activităţi de dezvoltare a pieţei - întreprinderilor gestionate de femei sau aflate în proprietatea lor, sau întreprinderilor unde cei mai mulţi dintre angajaţi sunt femei. De asemenea, se susţin diversificarea tipurilor de servicii în consultanţă oferite de către femeile-consultante. Programul „Femeile în afaceri” sprijină femeile-antreprenoare din toate sectoarele economiei naţionale.

Spre deosebire de iniţiativele desfăşurate până în prezent de BERD BAS Moldova, Programul „Femeile în afaceri” susţine şi oportunităţi de start-up pentru femei. Accentul este pus în special pe susţinerea proiectelor de consultanţă companiilor din industrii/sectoare  unde cei mai mulţi dintre angajaţi sunt femei, precum textile/de modă, vânzări cu amănuntul, turism, catering, prelucrare agricolă, producere de obiecte de artizanat, servicii medicale, etc.

Suportul oferit în cadrul acestui program de BERD BAS Moldova pentru întreprinderile locale gestionate sau deținute de femei include asistenţă în identificarea şi definirea necesităţilor de afaceri ale întreprinderilor, cooperare în selectarea celor mai eficienţi consultanţi locali pentru soluţionarea problemelor specifice de business  cu care se confruntă întreprinderile, precum şi granturi pentru co-finanţarea proiectelor de consultanţă.

BERD Moldova susţine companiile beneficiare prin rambursarea până la 70% din costurile proiectului de consultanţă, suma maximă fiind de 10.000 de euro. În plus, BERD contribuie la sporirea nivelului competitivităţii al întreprinderilor mici și mijlocii (ÎMM) din Republica Moldova prin organizarea de training-uri şi seminare specializate cu participarea experţilor internaţionali de calificare înaltă.

Durata programului „Femeile în afaceri” administrat de BERD şi susţinut financiar de Guvernul Suediei este de trei ani, până în 2015.

De asemenea, BERD și-a exprimat disponibilitatea acordării unui împrumut adițional întru susținerea investițiilor în sectorul drumurilor. A fost discutată posibilitatea acordării asistenței financiare pentru reabilitarea drumurilor în valoare de 150 mil. euro, în urma solicitării din partea Republicii Moldova, din 21 septembrie 2012.

Structura financiară a BERD: BERD are un capital subscris de 20 mld. euro, cele mai semnificative contribuţii aparţinând SUA – 2 mld. euro, Franţa, Germania, Italia, Japonia, Marea Britanie – câte 1.7 mld. euro, Federaţia Rusă – 800 mil. euro, Comunitatea Europeană şi Banca Europeană de Investiţii - 600 mil. euro, etc.

Potrivit BERD, de la începutul operaţiunilor sale în Republica Moldova, BERD a investit peste 460 milioane de euro în diverse sectoare ale economiei, mobilizând suplimentar investiţii de peste 320 milioane de euro. În anul 2011 investiþiile totale ale BERD au constituit 97,4 milioane de euro, echivalent cu 2,5 procente din PIB-ul Republicii Moldova.

Perspectivele de dezvoltare a BERD se axează pe următoarele direcţii prioritare:

Sectorul privat – susţinerea întreprinderilor private autohtone, cu accent

pe întărirea competitivităţii şi pe sprijinirea accesului acestora pe pieţe externe;

Sectorul energetic – continuarea investiţiilor în companii publice şi private

alcăror obiect de activitate este producerea, transportul şi distribuţia de energie, cu un accentul pe reabilitarea centralelor electrice. De asemenea, activitatea băncii va urmări implementarea reformelor instituţionale şi ale reglementărilor în domeniu

4.Perspectivele de dezvoltare a BERD

Infrastructură – dezvoltarea infrastructurii naţionale (cu accent

deosebit peinfrastructura de transport) în vederea asigurării creşterii cooperării regionale şi a comerţului pentru a putea beneficia la maxim de avantajele pieţei unice europene. Deasemenea, banca va continua implicarea în proiectele de infrastructură municipalăpentru asigurarea cofinanţării alături de fondurile structurale disponibile din partea UE.

Portofoliul curent, dar și perspectivele de dezvoltare dintre Republica Moldova și Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) au fost discutate de viceprim-ministrul Valeriu Lazăr, ministru al Economiei, care este şi Guvernator din partea Republicii Moldova la această instituţie și Julia Otto,directorul reprezentanței instituției  în Moldova miercuri, 14 noiembrie curent.

O perspectivă importantă de cooperare între Republica Moldova și BERD vizează accesul la finanţare a întreprinderilor, în special al IMM-urilor. Şi anume la diferenţa dintre volumul mare de lichidităţi în sistemul bancar, pe de o parte, şi procesul amorf de finanţare a operatorilor economici, în special a IMM-urilor ce nu au istorie creditară şi gaj suficient.

În concluzie,cel mai puternic avantaj comparativ al Băncii relativ la alte instituţii financiare internaţionale, pe lângă concentrarea regională, constă în abilitatea de a opera atât în sectorul public cât şi în cel privat şi de a avea la dispoziţie cel mai larg şi ma flexibil spectru de instrumente financiare pentru a sprijini diferitele stadii ale tranziţiei. În acest sens, BERD, deţinută de 60 de guverne şi două instituţii interguvernamentale, îşi propune să susţină tranziţia de la economii centralizate laeconomii de piaţă in Europa Centrală şi de Est şi Comunitatea Statelor Independente.

Vă mulţumesc pentru atenţie!