BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014

Yhteistyössä Finnvera ja FVCA

3.3.2015

SISÄLTÖ

1.  Bisnesenkelisijoittaminen 2.  Johdanto 3.  Bisnesenkelisijoitusten summa ja yritysten lukumäärä 4.  Rahasijoitukset 5.  Toimialat joihin sijoitettu 6.  Rahasijoitusten osuus 7.  Sijoituskohteen kasvuvaihe 8.  Sijoituskierrosten jakautuminen 9.  Irtautumiset (exit) 10.  Sijoituskohteissa luodut työpaikat vuoden aikana 11.  Bisnesenkeliverokannustimen käyttö 12.  Bisnesenkeliaktiivisuus 13.  Pitchanneiden yritysten saamat sijoitukset 14.  Yhteenveto – Pääomasijoittaminen Suomessa 2014

03/03/15 FiBAN ry

BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityistä kasvuyrityssijoittamista

•  Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen.

•  Sijoitusmediaani per enkeli, per yritys € 25.000, keskiarvo € 68.000.

03/03/15 FiBAN ry

Osaamista Verkostoja Pääomaa

JOHDANTO

•  FiBAN on yksi Euroopan suurimmista ja aktiivisimmista bisnesenkeliverkostoista.

•  Yli 450 hyväksyttyä sijoittajajäsentä.

•  Linkittää aktiivisesti yrityksiä sijoittajiin, 38% pitchanneista yrityksistä sai sijoituksia.

03/03/15 FiBAN ry

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Sijoitusten summa ja yritysten lukumäärä

03/03/15 FiBAN ry

Bisnesenkelisijoitukset

€21M (Edellisvuonna €11M)

Sijoituksen saaneita yrityksiä

238 (Edellisvuonna 164)

sijoittajavastausta Vastausprosentti 40%, (Edellisvuonna 154) >200

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Rahasijoitukset

2014 2013 2012

Tehtyjä bisnesenkelisijoituksia 307 kpl 234 kpl 235 kpl

Kohdeyrityksiä 238 yritystä

164 yritystä

69 yritystä

03/03/15 FiBAN ry

Sijoituksia tehtiin ennätyksellisen moneen yritykseen.

2014 2013 2012

Rahasijoituksia (€) Yli 21 M€ Yli 11 M€ Yli 14 M€

Keskimääräinen rahasijoitus 69.000€ 49.000€ 60.000€

Mediaani rahasijoituksille 25.000€ 25.000€ 30.000€

03/03/15 FiBAN ry

Sijoitussumma lähes kaksinkertaistui. Mediaani pysyi samana, mutta keskiarvo nousi suursijoittajien aktiivisuudesta johtuen.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Rahasijoituksia

03/03/15 FiBAN ry

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Toimialat joihin sijoitettu

2014 2013 2012

ICT 13% 21% 47 %

Healthcare / MedTech 5% ê 19% 8 %

Manufacturing 3% 11% 6 %

Retail and distribution 5% 9% 5 %

Finance and business services 4% 9% 6 %

Creative industries 3% 4% 4 %

Logistics and transport 1% 4% 3 %

Mobile 21% é 3% 10 %

Environment and CleanTech 14% é 2% 6 %

Biotech and life sciences 3% 2% 1 %

Energy 1% 2% 2 %

Other 14% 12% 5 %

Unknown 13% 1%

Mobiilitoimiala kasvoi, syynä mobiilipelien osuus. Sijoitukset ”vihreän toimialan” ja cleantech-yrityksiin kasvoi yli 10%. Terveystekonologia-sijoitukset pienenivät, syynä isojen sijoitusten pienempi määrä.

Bisnesenkelit tekevät sijoitukset kaikille toimialoille.

03/03/15 FiBAN ry

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Pelisijoitukset

2014

Games (Mobile) 17%

Games (Other) 1%

Ensi kertaa kysyttiin sijoitusten määrää pelialan yrityksiin. Mobiilipelit ovat lähes viidennes kaikista tehdyistä sijoituksista Suomessa.

2014 2013 Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 1,6 1,5

Keskimääräinen omistusosuus sijoituskohteesta

7% 8%

Mediaani omistusosuudelle sijoituskohteissa 2,5% 4%

03/03/15 FiBAN ry

Bisnesenkeleiden omistusosuus pieneni, enkelisijoitusten rooli ei ole ottaa majoriteettia yrityksen omistuksesta.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Rahasijoitusten osuus

2014 2013 2012

Siemenrahoitus (Seed) 6% 13% 23 %

Käynnistys (Start-up) 41% 47% 38 %

Aikainen kasvu (Early growth) 48% 21% 39 %

Kasvuvaihe (Growth) 5% 20% Ei kysytty 2012

03/03/15 FiBAN ry

Siemen-rahoituksen osuus laski entisestään mikä kertoo markkinoiden ”kypsymisestä”. Bisnesenkelien osuus alkuvaiheen sijoitustoiminnasta Suomessa on edelleen kasvussa.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Sijoituskohteen kasvuvaihe

2014 2013

Ensisijoitus (Initial) 53% 59%

Jatkosijoitus (2nd round) 23% 17%

Kolmas kierros (3rd round) 10% 9%

Neljäs kierros (4th round) 6% 5%

Myöhemmän vaiheen kierros (Later round) 8% 9%

03/03/15 FiBAN ry

Bisnesenkelien on tärkeä huomioida että lähes aina yritykselle tulee tarve myös uusille suunnittele-mattomille rahoitus-kierroksille, johon rahoitus kannattaa olla varattuna.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Sijoituskierrosten jakautuminen

10X or better 17% (7 kpl) 9%

5X - 9X 17% (7 kpl) 19%

2X - 4X 14% (6 kpl) 16%

1X 12% (5 kpl) 13%

Lost everything or some 36% (15 kpl) 38%

Unknown 5% 6%

03/03/15 FiBAN ry

Yli 10X irtautumisten määrä on yli kansainvälisen keskiarvon. Sijoituksen hävinneiden määrä hieman pienempi.

2014 2013

Positiivisia irtautumisia 60% (25 kpl) 56% (18 kpl)

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Irtautumiset (Exit)

2014 2013

Kohdeyritysten työpaikkojen määrän kasvu

n. 1200 n. 1000

Näissä kohdeyrityksissä työpaikkoja yhteensä vuoden lopussa

n. 7000 n. 6400

03/03/15 FiBAN ry

Yli 1200 työpaikkaa luotiin yhden vuoden aikana. Startup-sijoittaminen on konkreettinen ja tehokas tapa luoda työpaikkoja.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Sijoituskohteissa luodut työpaikat vuoden aikana

2014 2013

Hyödyntää verokannustinta viime vuoden sijoituksissa 17% 28%

Suunnittelee käyttävänsä verokannustinta tänä vuonna 58% 68%

03/03/15 FiBAN ry

Bisnesenkelien verokannustin astui voimaan 15.5.2013, mutta haasteena ollut kannustimen vaatimukset ja heikko hyötyarvo. Toiminut erinomaisena symbolisena viestinä edistämään yksityisiä startup-sijoituksia.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Verokannustimen käyttö

2014 2013

Täysipäiväinen (Full-time) 14% 15%

Osa-aikaista (Part-time) 29% 36%

Harrastustoimintaa (Hobby) 15% 22%

Ei tiedetä 42% 27%

03/03/15 FiBAN ry

Täysipäiväisten aktiivisten sijoittajien rooli on usein hankkia muita vähemmän aktiivisia sijoittajia mukaan. Passiiviset sijoittajat jättävät helposti sijoittamatta jollei kohteella ole ”vetäjää”.

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Bisnesenkeliaktiivisuus

PITCHANNEET YRITYKSET 2014 PitchFinland –tilaisuudessa 38% sai sijoituksen (42kpl)

NO INVESTMENT

45%

INVESTMENT PENDING

17%

RECEIVED INVESTMENT

38%

PitchFinland 2014

03/03/15 FiBAN ry

YHTEENVETO

•  Bisnesenkelisijoitusten koko oli ennätyksellinen 21 M€, osuus kasvuyrityssijoittajina kasvaa. FiBANin keräämän sijoitussumman lisäksi bisnesenkelit sijoittivat 12 M€ yhdessä Finnveran kanssa, eli todettuja bisnesenkelisijoituksia oli yhteensä yli 33 M€ vuonna 2014.

•  Kiinnostus järjestäytyneeseen bisnesenkelitoimintaa kohtaan kasvaa koko Suomessa (14 alueellista ja yli 10 toimialakohtaista enkeliryhmää)

•  Bisnesenkelien verokannustin on koettu haastavaksi hyödyntää ja osuus sijoituksissa jäänyt suhteellisen alhaiseksi (17%).

03/03/15 FiBAN ry

ALUEELLISET ENKELIVERKOSTOT www.fiban.org/localnetworks

Helsinki (South Finland) Jyväskylä (Central Finland), Sami Etula Kokkola (Central Finland), Tarmo Pallari Kuopio (Central Finland), Jari Osmala Lahti (Southern Finland), Jaakko Salminen Lappeenranta (Eastern Finland), Lauri Haiko Mikkeli (Eastern Finland), Heikki Sundquist Oulu (North Finland), Raimo Kuismin Pori (Western Finland), Kari Ollila Rovaniemi (North Finland) Tampere (Tampere region), Elisa Saarinen Turku (Western Finland), Petri Lehmuskoski Vaasa (North Finland), Kaj Rönnlund

FIBAN HALLITUS 2015 www.fiban.org/contact

03/03/15 FiBAN ry

Jaakko Salminen Pj.

Anna-Kaarina Lipsanen Vara pj.

Harry Brade

Juha Kurkinen

Torsti Tenhunen Aarne

Sipilä Ari Hyppönen

Jan Oker-Blom Toimitusjohtaja jan@fiban.org (+358)405517551

Claes Mikko Nilsen Verkostovastaava claes.mikko@fiban.org (+358)504913001

HALLINTO

PÄÄOMASIJOITTAMINEN  SUOMESSA  2014  

Yhteenveto  Julkistettu yhdessä FVCA:n

kanssa 3.3.2015 21  

2 3 9 19 11 8 9 24 24 33

87 60

70

90 73

21 64

68

159

89

0

50

100

150

200

250

300

350

2010 2011 2012 2013 2014

Muut (FVCAn keräämä arvio) Suomalaiset bisnesenkelit (FiBAN/Finnvera)

Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt (FVCA/PEREP) Ulkomaiset pääomasijoitukset (VC Zone)

M€

206  m€  aikaiseen  kasvuun    

Supercell  100  milj.  

Numeroiden  takana  

Pääomasijoittamisen kenttä kehittyy •  Yritykset monipuolisemmin eri toimialoilta •  Uusia toimijoita; mm pieniä rahastoja, uusia enkeleitä •  Yhteistyö sijoittajien kesken tiivistynyt •  Sijoittajakunnan monimuotoisuus varmistettava

jatkossakin

Suuri kulttuurimuutos näkyy pääomasijoittamisessa

23  

YhteysDedot  

FVCA Marika af Enehjelm marika@fvca.fi (+358)405536934

24  

FIBAN Jan Oker-Blom jan@fiban.org (+358)405517551

www.fiban.org

info@fiban.org