TÜİK verilerine göre haziran ayında ihracat %8 artışla 12,9 milyar dolar, ithalat %7 artışla 19,5 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre %5 artışla 6,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracattaki artışta otomotiv ihracatındaki %10, tekstil ihracatındaki %4 artış, ithalat tarafında hava taşıtları ithalatındaki %269 artış etkili faktörler oldu. Haziran ayında dış ticarette altın önemli bir yer tuttu. Haziranda altın ihracatı geçen yılın aynı ayına göre 808 milyon dolar artışla 841 milyon dolara, ithalatı 343 milyon dolar artışla 572 milyon dolara yükseldi ve dış ticaret açığını 500mn dolar artırdı. Altın ihracatının 321mn dolarlık kısmı İngiltere’ye, 174mn dolarlık kısmı İran’a, 254mn dolarlık kısmı BAE’ye yapıldı. İthalatın 141mn doları Irak’tan, 343mn doları BAE’den yapıldı. Yılın ilk altı aylık döneminde ise ihracat %2,4 düşüşle 71,7 milyar dolar, ithalat %6,7 düşüşle 99,6 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı ise %16 düşüşle 27,9 milyar dolara geriledi.

TÜİK verilerine göre yılın ikinci çeyreğinde turizm gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %35,6 düşüşle 4,98 milyar dolar, yılın ilk yarısında ise %29 düşüşle 9 milyar dolara geriledi.

Euro Bölgesinde yılın ikinci çeyreğinde %0,3 büyürken, yıllık büyüme %1,7’den %1,6’ya geriledi. Öte yandan haziranda bölgedeki işsizlik oranı önceki aya göre değişmeyerek %10,1 seviyesinde kaldı. Euro Bölgesinde enflasyon oranı ise gıda kaynaklı olarak %0,1’den %0,2’ye yükseldi. Gıda fiyatlarındaki artış %0,9’dan %1,4’e yükseldi.

Takvim Bugün

ABD büyüme verisinin sürpriz bir şekilde beklentinin çok altında kalmasına karşılık, Euro Bölgesinde enflasyonun yükselmesi dolara değer kaybettirirken, euro/dolar’ı 1,10’un üzerine attı. Fed’in faiz artışlarını 2017’ye erteleyeceği beklentisi risk iştahında iyileşmeye neden olurken, petroldeki düşüşün olası olumsuz etkisi ikinci planda kaldı. İç piyasalarda da toparlanma devam etti. BIST-100 endeksi cumayı %0,2, haftayı %5,1 yükseliş, ağustos ayını %1,8 düşüşle 75.405 seviyesinden tamamladı. Tahvil faizi aylık bazda 0,50 puan yükselişe rağmen, haftayı 0,20 puan düşüşle %9,24’ten kapandı. Piyasalar haftanın ilk gününde PMI verilerini izleyecek. Bu sabah Çin’de imalat PMI verisinin temmuzda 48,6’dan 50,6’ya yükseldiği açıklamasıyla Çin hariç Asya piyasalarındaki pozitif görünüm

korunuyor. Dolar endeksi 95,5’te yatay kalırken, euro/dolar 1,11’in üzerinde ve petrol hafifçe 44 dolara yükseldi. Küresel risk iştahındaki pozitif görünüm ve dolar/TL’nin bu sabah 2,98’e gerilemesiyle hisse senetlerinde güçlü bir pozitif açılış oluşacağını tahmin ediyoruz. Dirençler 77.000 ve 77.400’de izlenebilir.

1 Ağustos 2016 Pazartesi

Gündem

Piyasa Özeti 29.Tem Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 75.406 0,21 -1,7

BİST-30 92.466 0,27 -2,2

Dolar/TL (TCMB Alış) 3,0125 -0,14 4,1

Euro/TL (TCMB Alış) 3,3446 -0,06 4,4

Euro/Dolar 1,1102 0,08 0,3

Dolar/JPY 103,05 -1,18 0,9

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 9,24 9,28

Eurobond (15 Jan 2030) 168,56 169,23

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1.348,81 1.333,60

Ham petrol ($/varil, BRENT) 43,82 42,47

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5,38 101,87 4,74

22 Nisan 2020 5,13 98,79 5,49

4.2893.536 3.313 3.135 3.119

2.988

71.738

74.17473.689

75.076 75.24475.406

68.000

69.000

70.000

71.000

72.000

73.000

74.000

75.000

76.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

22/Tem 25/Tem 26/Tem 27/Tem 28/Tem 29/Tem

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

1-Ağu TİM, ihracat, Tem

Markit, imalat PMI, Tem

İTO, İstanbul enflasyonu, Tem

2-Ağu ABD, kişisel gelir&harcama, Haz

Fed, Kaplan konuşması, Pekin

3-Ağu TÜİK, enflasyon, Tem

ABD, ADP istihdam, Tem, bek: 168b önc.: 172b

Tayland MB toplantısı

4-Ağu İngiltere MB toplantısı

İngiltere MB, Enflasyon Raporu

TCMB, reel efektif döviz kuru, Tem

Piyasalarda Bugün 2

ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde beklentinin çok altında %1,2 büyüme kaydetti. Beklenti %2,6 seviyesindeydi. İlk çeyrek büyüme verisi ise %1,1’den %0,8’e revize edildi.

Hazine Ağustos-Eylül-Ekim dönemi iç borçlanma programına göre toplam 19,5 milyar liralık iç borç servisine karşılık 19,2 milyar liralık iç borçlanma hedefliyor. Hazine ağustosta 2, eylülde 7, ekimde 1 ihale düzenleyecek.

IIF verilerine göre temmuzda gelişen ülke piyasalarına 14,6 milyar doları hisseye, 10,2 milyar doları tahvile olmak üzere 24,8 milyar dolarlık yabancı portföy girişi oldu.

Rusya Merkez Bankası politika faizini beklendiği gibi %10,50’de tuttu ve enflasyondaki düşüşe rağmen, sıkı para politikasını sürdüreceğini açıkladı.

Resmi gazetede 31 Temmuz tarihinde yayınlanan kararnameye göre iflas başvuruları olağanüstü hal (OHAL) süresince yasaklandı. Karara göre iflas erteleme yönünde yapılan başvurular, mahkeme tarafından reddedilecek.

Şirket ve Sektör Haberleri

Galatasaray Sportif (GSRAY); 7 Eylül 2010 tarihinde birleştiği Futbol İşletmeciliğinin 2009 ve 2010 yıllarına ve şirketin 2010 -2011 , 2011 - 2012 özel hesap dönemlerine ait vergi inceleme rapor sonuçlarına istinaden yapılan vergi uzlaşma görüşmeleri sonuçlanmış olup ödenecek vergi tutarı toplam 19,9mn lira olarak belirlendi.

Vakıfbank (VAKBN); 147 gün vadeli 200mn lira nominal değerli bonoların nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihracı için gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki verdi.

Aksu Enerji (AKSUE); Lisanssız Elektrik Üretimi Yönetmeliği kapsamında MASFEN İnşaat Enerji İle Isparta İli Gönen İlçesi Senirce Köyünde yapılacak 2 MW 'lık Güneş Enerji Santrali kurulumu için sözleşme imzaladı. Sözleşme bedeli 2,5mn eurodur. Sözleşme bedelini karşılamak üzere Vakıf Finansal Kiralama A.Ş ile 2,6mn euro karşılığı 6 ay düşük ödemeli toplam 84 ay vadeli Finansal Kiralama Sözleşmesi imzaladı. Yapımına yeni başlanılacak santral tamamlandıktan sonra şirketin Güneş Enerji Santrali kurulu gücü 6 Mw olacak.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2.174 0,16

Almanya (DAX) 10.338 0,61

Fransa (CAC 40) 4.440 0,44

Japonya (Nikkei225) 16.633 0,38

Çin (SSEC) 2.949 -1,36

Brezilya (Bovespa) 57.308 1,13

Rusya (RTSI) 928 0,45

Macaristan (BUX) 27.628 0,00

BİST Endeksler 29.Tem Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 75.406 0,21 -1,7

BİST-100 (sent) 2,50 0,35 -5,6

BİST Mali 97.706 0,87 -4,0

BİST Sınai 80.238 -0,20 3,4

BİST Hizmetler 51.557 -0,65 -3,3

BİST -100 Özet 29.Tem 28.Tem

İşlem Hacmi (mn TL) 2.987,9 3.119,5

Piyasa Değeri (mlyr $) 159,4 158,8

Halka açık (mlyr $) 52,8 52,7

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

İhlas Holding 0,37 12,1

Tümosan Motor ve Traktör 7,70 7,5

Vakıf GMYO 2,20 4,8

Kordsa Global 6,83 4,8

Çelebi 23,20 4,0

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Koza Madencilik 0,86 -4,4

Anadolu Efes 20,24 -3,6

Metro Holding 0,55 -3,5

Ereğli Demir Çelik 4,54 -2,8

İpek Doğal Enerji 0,81 -2,4

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 7,33 707,13

T. Halk Bankası 7,86 284,46

Akbank 7,70 230,01

Türk Hava Yolları 5,17 203,99

İş Bankası (C) 4,60 136,67

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

7 Kasım 2019 7,50 112,38 3,45

15 Ocak 2030 11,88 169,83 4,78

14 Şubat 2034 8,00 130,88 5,28

VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)

BİST30

Ağu.16 93,325 0,51 1.484.202.708

Ara.16 95,575 0,39 1.142.910

Dolar

Tem.16 3,0153 0,02 17.441.955

Ağu.16 3,0149 -0,76 305.127.808

60,9

61,9

62,9

63,9

64,9

65,9

Oca

k 13

Mar

t 13

May

ıs 1

3Te

mm

uz 1

3Ey

lül 1

3K

asım

13

Oca

k 14

Mar

t 14

May

ıs 1

4Te

mm

uz 1

4Ey

lül 1

4K

asım

14

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5Te

mm

uz 1

5Ey

lül 1

5K

asım

15

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6Te

mm

uz 1

6

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

Piyasalarda Bugün 3

Piyasalarda Bugün 4

Policy Rates

TR 7.50% EU 0% UK 0.50% SA 7.00% RUS 10.50%

USD 0.25-0.50% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 14.25% CN 4.35%

1.08.2016

last daily weekly monthly annual YTD min max

USDTRY 2,9890 -0,78% -2,64% 3,88% 8,02% 2,44% 2,7893 3,0963

EURTRY 3,3400 0,03% -0,88% 4,32% 9,71% 5,40% 3,1201 3,4244

BASKET 3,1645 -0,35% -1,72% 4,11% 8,91% 3,98% 2,9875 3,2395

EURUSD 1,1174 0,86% 1,81% 0,63% 1,72% 2,88% 1,0710 1,1615

USDJPY 102,08 -3,03% -3,89% -1,20% -17,60% -15,08% 99,00 121,69

EURJPY 114,09 -2,16% -2,13% -0,47% -16,16% -12,62% 109,53 132,30

GBPUSD 1,3234 0,53% 0,94% -0,60% -15,26% -10,27% 1,2800 1,5018

AUDUSD 0,7600 1,27% 1,85% 1,97% 4,09% 4,22% 0,6827 0,7835

USDCHF 0,9695 -1,16% -1,85% -0,68% 0,33% -3,10% 0,9444 1,0257

NZDUSD 0,7210 1,93% 3,03% 1,03% 9,40% 5,54% 0,6348 0,7325

DXY 95,53 -1,25% -1,99% -0,64% -1,86% -3,14% 91,92 99,83

CNY(China)* 6,6327 -0,29% -0,72% -0,21% 6,81% 1,89% 6,4480 6,7022

HUF(Hungary) 278,67 -0,99% -2,42% -1,98% -0,34% -2,78% 267,96 294,01

PLN(Poland) 3,8999 -0,99% -1,93% -1,10% 4,09% -0,60% 3,7052 4,1561

RUB(Russia) 65,9800 -1,43% 1,76% 3,48% 6,85% -10,15% 61,7847 85,9635

ZAR(S. Africa) 13,8950 -1,76% -2,73% -5,65% 9,62% -10,19% 13,8290 17,8312

BRL(Brazil) 3,2489 -1,23% -0,25% 1,04% -5,07% -17,97% 3,1831 4,1724

last daily weekly monthly annual YTD min max

DJI 18.432 -0,13% -0,75% 2,80% 4,20% 5,78% 15.451 18.622

S&P500 2.174 0,16% -0,07% 3,56% 3,32% 6,34% 1.810 2.177

NASDAQ (Comp) 5.162 0,14% 1,22% 10,02% 0,66% 3,09% 4.210 5.176

DAX 10.338 0,61% 1,87% 6,79% -8,59% -3,77% 8.699 10.486

CAC40 4.440 0,44% 1,34% 4,77% -12,65% -4,25% 3.892 4.608

NIKKEI225 16.636 0,40% 0,03% 6,88% -19,04% -9,84% 14.864 18.951

VIX 11,87 -6,68% -1,25% -24,06% -2,06% -34,82% 11,40 32,09

BIST100 75.406 0,21% 5,11% -1,84% -5,64% 5,13% 68.230 86.931

RTSI(Russia) 928 0,45% -0,90% -0,34% 8,01% 22,20% 607 975

BOVESPA(Brazil) 57.308 1,13% 0,54% 11,22% 12,67% 32,20% 37.046 57.474

SHCOMP(China)* 2.954 -0,96% -2,01% 0,92% -17,31% -10,39% 2.638 3.581

SENSEX(India)* 28.208 0,26% 0,96% 5,91% -0,04% 9,58% 22.495 28.285

last daily weekly monthly annual YTD min max

US 10Y 1,479 -1,47% -5,98% 1,09% -32,65% -35,44% 1,39 2,25

Germany 10Y -0,110 27,91% 478,95% -8,33% -116,87% -117,13% -0,19 0,59

Turkey 10Y 9,480 -2,37% -3,07% 2,49% 1,17% -10,14% 8,88 11,04

China 10Y 2,800 -0,67% -0,14% -2,74% -19,86% -1,16% 2,76 3,03

Indonesia 10Y 6,846 -2,49% -2,44% -9,34% -20,47% -24,11% 7,01 9,01

S. Africa 10Y 8,345 -0,54% -2,00% -2,68% 2,58% -12,39% 8,38 9,68

India 10Y 7,221 -1,08% -2,34% -6,15% -10,10% -9,26% 7,30 8,30

Spain 10Y 1,035 -6,33% -9,05% -21,35% -44,08% -43,69% 1,11 1,84

Hungary 10Y 2,860 -0,69% -4,98% -10,34% -24,10% -14,88% 2,84 3,71

Russia 10Y 8,500 -1,62% -1,85% 0,24% -21,80% -13,53% 8,35 10,98

LIBOR3M 0,7565 0,67% 5,88% 15,66% 152,08% 23,47% 0,6117 0,7591

LIBOR6M 1,0922 0,51% 5,84% 18,18% 127,59% 29,08% 0,8423 1,1117

LIBOR1Y 1,4200 0,45% 4,50% 15,42% 74,53% 20,54% 1,1156 1,4321

EURIBOR3M -0,3029 0,00% -0,23% 1,83% 1743,34% 136,87% -0,3079 -0,1279

EURIBOR6M -0,1906 -1,11% -1,04% 2,69% -447,38% 394,09% -0,1941 -0,0386

EURIBOR1Y -0,0643 1,13% 5,15% 8,18% -138,80% -208,43% -0,0717 0,0593

Copper 2,22 0,57% -0,32% 1,71% -6,03% 4,74% 1,96 2,32

Nickel 4,78 -1,10% 1,70% 12,75% -3,87% 20,91% 3,41 4,91

Brent 43,32 0,39% -5,23% -12,96% -16,18% 14,06% 27,08 52,83

Zinc 1,01 1,54% -0,07% 6,56% 16,40% 41,49% 0,65 1,03

GOLD 1349,00 1,25% 1,93% 2,14% 23,21% 27,24% 1.056,50 1.377,50

Silver 20,35 0,77% 3,51% 10,25% 37,99% 47,41% 13,73 21,10

Wheat 407,75 -0,61% -4,12% -5,30% -17,92% -13,24% 403,50 524,00

Corn 334,50 0,98% -0,15% -6,76% -8,92% -6,76% 326,75 439,25

Cotton 74,16 1,56% 2,26% 14,69% 15,60% 17,19% 55,66 75,14

Coffee 146,20 2,85% 3,03% 1,46% 16,73% 15,39% 111,05 154,80

Cocoa 2835,00 -0,53% -1,77% -5,63% -11,49% -11,71% 2.731,00 3.240,00

Soybean 1020,00 2,69% 2,13% -11,34% 4,40% 18,02% 849,00 1.208,50

Sugar 19,05 1,33% -2,76% -7,25% 71,01% 25,00% 12,45 21,22

*9:00 values

YTD

YTD

YTD

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2016 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.