2014Báo Cáo Thường niên

QUỸ ĐẦU TƯ DOANH NGHIỆP HÀNG ĐẦU VIỆT NAM

VFAQUỸ ĐẦU TƯ

NăNG ĐộNG VIỆT NAM

NỘI DUNG

Thông tin tóm tắt về quỹ 3

Danh mục các chữ viết tắt 4

Điểm tài chính nổi bật 5

Phát biểu của Tổng giám đốc công ty VFM 6

Phát biểu của chủ tịch Ban đại diện 8

ThẢo LUẬn CỦA BAn ĐiỀU hÀnh QUỸ

Báo cáo nAV 10

Danh mục đầu tư 11

Tình hình giải ngân & thanh hoán 13

Kết quả hoạt động của Quỹ 14

BAn ĐẠi DiỆn QUỸ & hoẠT ĐỘng BAn ĐẠi DiỆn

Giới thiệu Ban đại diện quỹ 15

Báo cáo hoạt động Ban đại diện 15

CÔng TY VFM

Giới thiệu công ty VFM và hoạt động 17

Sản phẩm & dịch vụ công ty 20

Danh sách Đại lý phân phối + Thành viên lập quỹ 22

Báo Cáo TÀi ChÍnh 24

Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam - VFA | Báo Cáo Thường Niên 2014 3

Tên quỹ

Mã giao dịch

Loại hình quỹ

Mục tiêu đầu tư

Tiền tệ

Ngày bắt đầu hoạt động

Ngày chuyển đổi sang quỹ mở

Công ty QLQ

Ngân hàng giám sát

Đại lý chuyển nhượng

Đại lý phân phối

Các loại phí

• Phí quản lý

• Phí phát hành

• Phí mua lại

• Phí chuyển đổi

Giá trị đặt mua tối thiểu

Số dư tối thiểu trên tài khoản

Tần suất giao dịch

Hạn nộp lệnh giao dịch

Phân phối lợi nhuận

Mức độ rủi ro

Mức tham chiếu đánh giá kết quả đầu tư

THÔNG TIN TÓM TẮT VỀ QUỸ

Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam

VFMVFA

Quỹ mở

Nắm bắt xu hướng tăng trung hạn và dài hạn của thị trường chứng khoán Việt Nam, song song với mục tiêu bảo toàn vốn khi thị trường diễn biến không thuận lợi, dựa trên mô hình đầu tư theo xu hướng (trend-following).

Đồng Việt Nam (VNĐ)

02/04/2010

18/04/2013

Công ty CP Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam (VFM)

Ngân hàng HSBC Việt Nam

Ngân hàng HSBC Việt Nam

ABS, HSC, KIS, FPTS, MSBS, VCSC, VDSC, VND, VFM

2%/NAV/năm

1%

Từ 0,5% - 2%

0,3% cho số lượng đăng ký bất kỳ

1 triệu đồng

100 CCQ

Thứ Sáu hàng tuần (ngày T)

Trước 10g30 tại 1 ngày trước ngày giao dịch (ngày T-1)

Tái tục đầu tư

Thấp

Lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1 năm

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CCQ: Chứng chỉ quỹ

Cổ phiếu OTC: Cổ phiếu chưa niêm yết

Công ty CP/CTCP: Công ty Cổ phần

Công ty VFM: Công ty cổ phần Quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam

CPI: Chỉ số giá tiêu dùng

GDP: Tổng thu nhập quốc doanh

HNX-Index: Chỉ số HNX-Index

VN-Index: Chỉ số VN-Index

Quỹ đầu tư VFA/VFMVFA: Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam

NAV: Giá trị tài sản ròng

SGDCK Hà Nội/HNX: Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội

SGDCK Tp.HCM/HSX/HOSE: Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM

Tp.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh

TTCK: Thị trường chứng khoán

TTCP: Trái phiếu Chính phủ

UBCKNN: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

UBND Tp.HCM: Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh

USD: Đô la Mỹ

ĐiỂM TÀi ChÍnh nỔi BẬTDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

  2014 2013

Số chứng chỉ quỹ (triệu CCQ) 11,9 14,9

NAV (tỷ đồng) 86,9 107,7

NAV/ccq (đồng) 7.314,2 7.217,5

NAV/ccq cao nhất 52 tuần (Đồng) 7.901,8 7.483,9

NAV/ccq thấp nhất 52 tuần (Đồng) 7.217,5 6.866,1

Tỉ lệ chi phí (%) (i) 2,7 3,18

Vòng quay vốn đầu tư (%) (ii) 149,7 102,0

Tăng trưởng năm (%)

VFMVFA 1,3 0,8

VN-Index 8,1 22,0

HNX-Index 22,3 18,8

Tăng trưởng lũy kế từ khi hoạt động (%)

VFMVFA (26,9) (27,8)

VN-Index 6,9 (1,1)

HNX-Index (49,4) (58,7)

Các chỉ tiêu về rủi ro:

Độ biến động (%)

VFMVFA 7,3 9,8

VN-Index 17,5 17,1

HNX-Index 21,4 16,3

Mức giảm tối đa từ đỉnh (%)

VFMVFA 8,6 8,3

VN-Index 19,1 11,3

HNX-Index 25,4 14,0

Các chỉ tiêu về lợi nhuận/ rủi ro (iii):

Hệ số Sharpe

VFMVFA (0,5) (0,6)

VN-Index 0,2 0,9

HNX-Index 0,8 0,7

Lợi nhuận trên mức giảm tối đa

VFMVFA 0,2 0,1

VN-Index 0,4 2,0

HNX-Index 0,9 1,3

(i): Chi phí hoạt động/ trung bình của NAV(ii): (Tổng mua + tổng bán)/(2xtrung bình của NAV)(iii): Không áp dụng để so sánh khi lợi nhuận âm

PHÁT BIỂU CỦA TổNG GIÁM đốC CÔNG TY VFM

Kính thưa Quý nhà đầu tư,

Kinh tế Việt Nam 2014 đi qua với nhiều thành công nhất định khi tăng trưởng GDP đã quay lại một cách tích cực, lạm phát giảm ở mức thấp nhất trong vòng 10 năm qua, và hơn hết kim ngạch xuất khẩu tăng trưởng hơn mức dự đoán từ đầu năm. Với những tín hiệu tích cực từ vĩ mô, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng có một năm khởi sắc khi chỉ số VN-Index và HNX-Index đạt mức tăng trưởng lần lượt là 8,12% và 22,32% trong năm 2014, tăng nhẹ so với mức 21,97% và 18,83% của năm 2013. Đặc biệt, chỉ số VN-Index thiết lập mức đỉnh của năm vào ngày 3/9/2014, cũng chính là mức đỉnh 5 năm kể từ năm 2009.

Tính tới Quý III/2014, các Quỹ do Công ty VFM quản lý đã có mức tăng trưởng tốt hơn thị trường với một danh mục đầu tư khá bền vững. Tuy nhiên, do những yếu tố kinh tế vĩ mô thế giới tác động đến thị trường chứng khoán Việt Nam đặc biệt là sự giảm sút mạnh tới giá dầu thô đã làm cho các Quỹ của Công ty VFM đã có một kết quả cuối năm tăng trưởng không như mong đợi.

Năm 2015, chính phủ thể hiện quyết tâm mạnh mẽ trong việc cải cách nền kinh tế, đặc biệt là tái cấu trúc các DNNN, đây chính là nền tảng để TTCK phát triển mạnh mẽ hơn. Dự báo trong năm 2015, TTCK sẽ có mức tăng trưởng khá tốt nhờ kinh tế vĩ mô tiếp tục phục hồi tốt với nền tảng ổn định, các doanh nghiệp phát triển tốt hơn nhờ mở rộng doanh thu và cải thiện chi phí.

Tính đến nay, khung pháp lý cho hoạt động của ngành QLQ ở Việt Nam về cơ bản đã được hoàn thiện và chuẩn hóa theo thông lệ quốc tế với các sản phẩm quỹ đầu tư hiện đại, mới ở Việt Nam gồm quỹ mở, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), quỹ bất động sản (REITS). Tuy nhiên, để các sản phẩm này được TTCK đón nhận, cần giúp nhận thức và hiểu đúng về các sản phẩm quỹ. Chính vì vậy, năm 2015 sẽ là năm nhiều thử thách nhưng cũng đầy cơ hội để ngành quản lý quỹ đưa các sản phẩm quỹ đầu tư trở thành kênh đầu tư phổ biến, hiệu quả cho nhiều đối tượng khác nhau tham gia.

Tham vọng của Công ty VFM là đem quỹ đầu tư như một kênh đầu tư tiết kiệm hiệu quả đến mọi người, mọi nhà ở Việt Nam. Trong năm nay, chúng tôi sẽ phối hợp với các ngân hàng thương mại, các doanh nghiệp bảo hiểm để ra mắt một số chương trình đầu tư đa dạng, không chỉ dành cho những đối tượng đã có kinh nghiệm, mà còn hướng đến phục vụ các tổ chức, cá nhân đang tìm kiếm cơ hội sinh lời trên số tiền dành dụm được. Bên cạnh đó, chúng tôi cũng tích cực vận động sự ủng hộ của các cơ quan quản lý cũng như các đơn vị cùng ngành, đẩy mạnh phối hợp với các đại lý phân phối sản phẩm để triển khai các chương trình đào tạo, tập huấn, tuyên truyền, chia sẻ thông tin về các sản phẩm quỹ đầu tư này đến nhà đầu tư.

Ngoài ra, công ty VFM cũng tập trung củng cố và nâng cao chất lượng hoạt động: đầu tư phát triển hệ thống phần mềm hiện đại; nâng cao năng lực, chuyên môn, nghiệp vụ và đạo đức nghề nghiệp để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư cũng như cung cấp thông tin về hoạt động của các quỹ đến với nhà đầu tư nhanh chóng, minh bạch nhất.

Chúng tôi rất mong tiếp tục nhận được sự chia sẻ, đồng hành từ quý nhà đầu tư để ngày càng hoàn thiện hơn nữa các sản phẩm, dịch vụ, đáp ứng tốt nhất nhu cầu đầu tư của quý vị đúng như tham vọng và sứ mệnh của công ty VFM.

Trân trọng,

Trần Thanh TânTổng giám đốc

PHÁT BIỂU CỦA CHỦ TỊCH BAN đẠI DIỆNQUỸ ÐẦU TƯ NĂNG đỘNG VIỆT NAM

Kính thưa Quý nhà đầu tư,

Năm 2014 là năm thị trường chứng khoán chịu nhiều các tác động từ những yếu tố bên ngoài, mà tiêu biểu nhất là sự kiện biển Đông hay như sự giảm giá đột biến của giá dầu thế giới. Cụ thể, sự kiện biển Đông bắt đầu từ cuối tháng Tư và tác động mạnh lên tâm lý nhà đầu tư, khiến VN-Index giảm hơn 15% so với đỉnh cuối tháng 3, rơi xuống mức thấp nhất 508,51 điểm, còn HNX-Index giảm hơn 25%, còn 68,74 điểm. Cuối tháng 11 và đầu tháng 12, sự kiện giá dầu thế giới giảm đã tác động đến thị trường thông qua quá trình định giá lại triển vọng của các cổ phiếu dầu khí, theo đó VN-Index đã sụt giảm 19,4% và HNX-Index sụt giảm 13% trong đợt này.

Với những đặc thù về mặt đầu tư dựa trên Phân tích định lượng, dù thể hiện không rõ xu hướng biến động và có nhiều diễn biến bất ngờ trong năm, quỹ VFMVFA vẫn áp dụng những chiến lược nhằm hạn chế tác động tiêu cực từ thị trường. Đặc biệt từ đầu năm 2014, Quỹ đã ứng dụng mô hình chiến lược đầu tư mới (HTVF) nhằm cải thiện kết quả hoạt động quỹ so với năm 2013.

Thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2015 bước đầu cho thấy những hướng đi tích cực, thuận lợi cho việc ứng dụng các mô hình đầu tư mới của Quỹ VFMVFA. Ban Điều hành quỹ định hướng Quỹ tiếp tục giữ vững cơ chế cân bằng linh hoạt các chiến lược, đồng thời gia tăng nghiên cứu hệ thống dữ liệu chỉ số cơ bản của cổ phiếu để áp dụng chiến lược mới nhằm hướng đến mục tiêu tăng trưởng dài hạn, tận dụng cơ hội thị trường. Ngoài ra, Ban Đại diện cũng phối hợp với Ban Điều hành quỹ cũng như các đơn vị cung cấp dịch vụ để tăng cường các tiện ích cho nhà đầu tư như việc mở rộng mạng lưới phân phối chứng chỉ quỹ mở, tăng tần suất giao dịch, nâng cao chất lượng việc cung cấp thông tin…

Trên con đường hoạt động của Ban Đại diện quỹ và Ban Điều hành, chúng tôi luôn mong tiếp tục nhận được sự tin tưởng, ủng hộ và đồng hành của Quý nhà đầu tư hướng tới giai đoạn phát triển mới với mục tiêu tăng trưởng bền vững của Quỹ đầu tư VFMVFA.

Trân trọng,

nguyễn Trường giangChủ tịch Ban Đại diện quỹ

Báo Cáo Thường Niên 2014 | VFA - Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam1010

BÁO CÁO NAV

Tăng trưởng lũy kế từ khi hoạt động

T8 T12 T42011

T42012

T42013

T42014

T8 T12 T8 T12 T8 T8T12 T12

120

140

100

80

60

40

20

0

NAV VFA VN-Index HNX-Index

Thị trường cổ phiếu Việt Nam trong năm 2014 chứng kiến những biến động mạnh và chia giai đoạn rõ rệt tương ứng với từng quý. Trong quý I/2014, thị trường tăng điểm mạnh mẽ tiếp đà tăng của quý IV/2013 khi mà chỉ số VN-Index tăng hơn 17% vượt mốc 600 điểm và thanh khoản tăng đáng kể. Thị trường giai đoạn này tăng mạnh là do những tín hiệu lạc quan từ kinh tế vĩ mô trong nước như lãi suất, lạm phát và tỷ giá được quản lý tốt, sản xuất được mở rộng, kinh tế thế giới có tín hiệu hồi phục. Tuy nhiên, bước sang đầu quý II/2014, thị trường liên tục bị giảm không phanh về điểm số và thanh khoản. Nguyên nhân cho sự sụt giảm này có thể do thị trường tăng quá đà ở quý I/2014 cộng thêm sự ảnh hưởng của tình hình căng thẳng trên biển Đông giữa Việt Nam và Trung Quốc gây tâm lý hoang mang đối với nhà đầu tư. Đến cuối quý II/2014, lượng cầu bắt đáy mạnh và thông tin tình hình biển Đông không đến nỗi quá bi quan đã đưa thị trường hồi phục một cách ngoạn mục, chỉ số VN-Index đạt đến 644,56 điểm vượt qua đỉnh năm 2009. Tuy nhiên, TTCK năm 2014 không đạt được kết quả như mong đợi khi liên tục giảm điểm vào tháng cuối năm, chỉ số VN-Index xuống đến hơn 19% từ đỉnh. Nguyên nhân được cho rằng có 2 yếu tố ảnh hưởng chính đến đà giảm giá. Thứ nhất đó là Thông tư 36 của Ngân hàng nhà nước quy định về giới hạn và tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động của tổ chức tín dụng. Thông tin này đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Thứ hai đó là giá dầu thô thế giới giảm mạnh xuống dưới 60 USD/thùng làm cho nhà đầu tư lo ngại sẽ ảnh hưởng mạnh tới kết quả hoạt động của nhóm cổ phiếu ngành Dầu khí. Vì vậy, giá của một số cổ phiếu trên thị trường đặc biệt là nhóm ngành Dầu khí giảm khá nhiều trong đó cổ phiếu GAS, PVD chiếm tỷ trọng cao trong VN-Index nên làm cho chỉ số VN-Index sụt giảm đáng kể.

Trước xu hướng biến động mạnh của thị trường cổ phiếu năm 2014, nhiều thời điểm như quý II và quý IV các chiến lược của Quỹ VFMVFA xét thấy xu hướng giảm quá mạnh có thể làm ảnh hưởng đến giá trị vốn hóa của Quỹ nên chỉ thực hiện đầu tư một phần vào thị trường và phần còn lại đầu tư vào tiền gửi có kỳ hạn. Lãi suất tiền gửi trong năm liên tục giảm cho nên suất sinh lời từ đầu tư tiền gửi của Quỹ không được cao như những năm trước. Kết thúc năm 2014, NAV của Quỹ VFMVFA đạt 86,9 tỷ đồng, tương đương 7.314,2 đồng/chứng chỉ quỹ, tăng 1,3% so với đầu năm. Trước những thời điểm thị trường tụt giảm mạnh NAV/chứng chỉ quỹ của Quỹ VFMVFA có mức giảm tối đa từ đỉnh chỉ 8,6% thấp hơn nhiều so với mức giảm tối đa từ đỉnh của VN-Index và HNX-Index, tương ứng 19,1% và 25,4%.

T42010

THẢO LUẬN CỦA BAN ĐIỀU HÀNH QUỸ

Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam - VFA | Báo Cáo Thường Niên 2014 1111

DANH MỤC đẦU TƯ

Theo tín hiệu mua bán (%)

20132014

Chiến lược Chọn lọc tín hiệu (29,9)

Chiến lược MATF trên cổ phiếu (29,1)

Chiến lược HVTF1.0 (10,7)

Chiến lược HVTF1.1 (30,3)

Chiến lược Chọn lọc tín hiệu (51,5)

Chiến lược MATF trên cổ phiếu (48,5)

Chiến lược HVTF1.0 (0,0)

Chiến lược HVTF1.1 (0,0)

Đầu năm 2014, Quỹ VFMVFA sử dụng hai chiến lược đầu tư là chiến lược MATF (Model Averaging Trend Following) trên cổ phiếu và chiến lược Chọn lọc tín hiệu. Trong năm 2014, Quỹ đã thực hiện nghiên cứu và áp dụng hai chiến lược mới là chiến lược HVTF1.0 và chiến lược HVTF1.1 với tỷ trọng tương ứng là 10% và 30% trên giá trị tài sản ròng.

Hai chiến lược HVTF (High Velocity Trend Following) đưa ra tín hiệu mua bán dựa trên thống kê giữa vận tốc thay đổi giá và lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai các cổ phiếu phần lớn thuộc nhóm VN30. Chiến lược HVTF1.1 có sự thay đổi trong thực hiện so với chiến lược HVTF1.0, đó là mua toàn bộ danh mục đã chọn lọc theo định kỳ tại thời điểm xem xét lại thông số của chiến lược.

Trong năm 2014, chiến lược Chọn lọc tín hiệu và chiến lược MATF trên cổ phiếu có sự điều chỉnh so với đầu năm đó là mở rộng áp dụng trên từng cổ phiếu thay vì áp dụng trên chỉ số nhóm cổ phiếu. Việc điều chỉnh này nhằm giảm rủi ro mua bán khi có tín hiệu mua bán xuất hiện và giảm rủi ro mô hình khi áp dụng trên một chỉ số đơn lẻ. Tuy nhiên mức độ biến động của cổ phiếu thường lớn hơn so với chỉ số nhóm cổ phiếu, vì thế các chiến lược có thể sẽ tăng tần suất mua bán.

Ghi chú: Chiến lược MATF trên cổ phiếu: chiến lược đầu tư theo xu hướng dựa trên hệ số bình quân (Model-Averaging-trend-following, gọi tắt là MATF) trên nhóm cổ phiếu

Báo Cáo Thường Niên 2014 | VFA - Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam12

Theo loại tài sản (%)

Theo ngành (%)

2014 2013

Trái phiếu (47,5)

HNX (0,0)

HSX (5,5)

Tiền mặt & TS khác (47,0)

Trái phiếu (0,0)

HNX (0,0)

HSX (31,9)

Tiền mặt & TS khác (68,1)

Ô-tô & Phụ tùng ô-tô

Bảo hiểm

2013

47,0

47,5

0,3

1,2

0,1

0,5

0,6

0,1

0,8

0,1

0,4

0,7

0,3

0,2

2014

68,1

0,0

3,4

1,0

0,0

0,9

6,5

0,7

2,8

2,0

2,0

4,1

7,3

1,3

Ngân hàng

Vật liệu

Hàng hóa công nghiệp

Bất động sản

Dịch vụ tài chính

Năng lượng

Thiết bị và Phần cứng công nghệ

Thực phẩm, Nước giải khát & Thuốc lá

Vận tải

Tiện ích công cộng

Trái phiếu

Tiền mặt & Tài sản khác

Từ đầu tháng 9/2014, thị trường bắt đầu chững lại và có xu hướng giảm mạnh về điểm số cho nên các chiến lược của Quỹ VFMVFA đều thực hiện thanh hoán bớt tài sản trong thời gian này để giảm tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu. Chính vì thế, tại ngày 31/12/2014 tỷ lệ cổ phiếu trên sàn HOSE chỉ chiếm 31,9% NAV còn tỷ lệ tiền mặt chiếm 68,1% NAV. So với ngày 31/12/2013, tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu sàn HOSE tăng thêm 26,4%. Tại thời điểm 31/12/2014, Quỹ VFMVFA không thực hiện đầu tư vào trái phiếu.

Phân bổ theo ngành trong năm của Quỹ VFMVFA phụ thuộc vào tín hiệu mua bán của các cổ phiếu của các chiến lược. Tại ngày 31/12/2014 các cổ phiếu ngành Ngân Hàng, Vật Liệu và Hàng Hóa Công Nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhất trong các ngành với tổng cộng 17,9% NAV.

Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam - VFA | Báo Cáo Thường Niên 2014 13

TÌNH HÌNH GIẢI NGÂN & THANH HOÁN

Giá trị giải ngân và thanh hoán theo chiến lược (tỷ đồng)

Chiến lược MATF trên cổ phiếu

Chiến lược Chọn lọc tín hiệu

Chiến lược HVTF1.0 Chiến lược HVTF1.1

38,4

30,6

45,6

31,8

10,27,5

64,3 66,070,0

60,0

40,0

30,0

50,0

20,0

10,0

0,0

Trong năm 2014, Quỹ đầu tư VFMVFA thực hiện khoảng 1,5 vòng mua bán cổ phiếu với tổng giá trị giải ngân cổ phiếu đạt 158,4 tỷ đồng và tổng giá trị thanh hoán cổ phiếu đạt 135,9 tỷ với số lượng cổ phiếu được giải ngân và thanh hoán là 38.

Trong năm 2014, chiến lược MATF trên cổ phiếu thực hiện giải ngân trên cổ phiếu đạt 64,3 tỷ đồng tương đương 40,6% giá trị giải ngân, còn chiến lược Chọn lọc tín hiệu thực hiện giải ngân 45,6 tỷ đồng vào thị trường cổ phiếu đương đương 28,8% giá trị giải ngân trong năm của Quỹ. Chiến lược HVTF1.0 và HVTF1.1 thực hiện giải ngân trên cổ phiếu tương ứng đạt 10,2 tỷ đồng và 38,4 tỷ đồng tương đương chiếm 6,4% và 24,2% giá trị giải ngân.

Trong năm 2014, thị trường biến động mạnh nên các chiến lược thực hiện thanh hoán với giá trị lớn tương đương với giá trị giải ngân. Trong đó cao nhất vẫn là chiến lược MATF trên cổ phiếu (66,0 tỷ đồng), tiếp theo là chiến lược Chọn lọc tín hiệu (31,8 tỷ đồng), chiến lược HVTF1.1 (30,6 tỷ đồng) và cuối cùng là chiến lược HVTF1.0 (7,5 tỷ đồng).

Trong quý I/2014, thị trường tiếp đà tăng của cuối năm 2014, vì thế các chiến lược của Quỹ đã thực hiện giải ngân nhiều trong giai đoạn này với tổng giá trị giải ngân là 49,5 tỷ đồng, tổng giá trị thanh hoán là thấp khoảng 1,1 tỷ đồng. Quý II/2014 thị trường chao đảo trước lo ngại sự ảnh hưởng của sự kiện biển Đông đã đẩy giá của các cổ phiếu trên thị trường nhiều phiên giảm điểm, cho nên giá trị giải ngân của các chiến lược thấp hơn một nửa giá trị thanh hoán, tương ứng lần lượt là 25,7 tỷ đồng và 50,2 tỷ đồng.

Quý III/2014 thị trường tăng hứng khởi trước xu thế bắt đáy của nhà đầu tư. Các chiến lược cũng xác định xu hướng thị trường tốt, vì thế đều thực hiện giải ngân với giá trị gần gấp hai lần giá trị thanh hoán, tương ứng 42,3 tỷ đồng và 22,6 tỷ đồng. Quý IV/2014 những sự kiện trong nước và sự tụt giảm giá dầu thô thế giới đã đẩy thị trường chìm sâu trong sắc đỏ, cho nên các chiến lược thực hiện thanh hoán với giá trị chiếm ưu thế so với giá trị giải ngân, tương ứng 62,0 tỷ đồng, so với 40,8 tỷ đồng.

Giải ngân

Thanh hoán

Giá trị giải ngân và thanh hoán cổ phiếu theo quý (tỷ đồng)

40,8

62,0

25,7

50,2

42,3

22,6

49,5

1,1

QI QII QIII QIV

70,0

60,0

40,0

30,0

50,0

20,0

10,0

0,0

Giải ngân

Thanh hoán

Báo Cáo Thường Niên 2014 | VFA - Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam14

KẾT QUẢ HOẠT đỘNG QUỸ

Lợi nhuận ròng (tỷ đồng)

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư của danh mục (%)

nội dung (tỷ đồng) 2014 2013

Thu nhập chứng khoán đã thực hiện 1,5 (4,6)

Chênh lệch giá chứng khoán chưa thực hiện (1,1) (0,1)

Cổ tức & trái tức 2,1 0,6

Lãi/(lỗ) từ hoạt động đầu tư 2,6 (4,1)Thu nhập khác 0,0 0,0

Lãi ngân hàng 2,3 9,7

Chi phí 3,3 3,7

Lợi nhuận ròng 1,6 1,9

Chiến lược % nAV đầu năm 2014

% nAV cuối năm 2014

Tỷ suất lợi nhuận năm (%)

Đóng góp vào tăng trưởng (%)

Chiến lược MATF trên cổ phiếu 48,5 29,1 3,6 2,5

Chiến lược Chọn lọc tín hiệu 51,5 29,9 (3,3) (0,5)

Chiến lược HVTF1.0 0,0 10,7 2,9 0,2

Chiến lược HVTF1.1 0,0 30,3 (4,9) (0,9)

Tổng 1,3

Trong năm 2014, Quỹ đầu tư VFMVFA thực hiện khoảng 1,5 vòng mua bán và các hoạt động đầu tư đem về lợi nhuận 2,6 tỷ đồng, trong đó đến từ cổ tức và trái tức là 2,1 tỷ đồng, thu nhập từ chứng khoán đã thực hiện là 1,5 tỷ đồng, chênh lệch giá chứng khoán chưa thực hiện là -1,1 tỷ đồng.

Trong năm 2014, nhiều thời gian thị trường ở trong xu hướng giảm cho nên Quỹ đã thực hiện nhiều khoản thanh hoán để bảo toàn vốn. Với lượng tiền mặt có được Quỹ đã tiến hành đầu tư vào các khoản tiền gửi với lãi suất tốt để đem về cho Quỹ lợi suất cao nhất mà vẫn đảm bảo tiền cho các chiến lược khi xuất hiện tín hiệu mua. Tuy nhiên lãi suất trong năm liên tục sụt giảm đã làm cho tổng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tiền gửi trong năm qua là thấp so với năm trước, khoảng 2,3 tỷ đồng.

Tính cả năm 2014 tổng giá trị thu được từ hoạt động đầu tư vào chứng khoán và đầu tư vào tiền gửi kỳ hạn là 4,9 tỷ đồng. Chi phí hoạt động trong năm là 3,3 tỷ đồng nên lợi nhuận ròng năm của Quỹ đầu tư VFMVFA là 1,6 tỷ đồng.

Đầu năm 2014, Quỹ đầu tư VFMVFA sử dụng hai chiến lược đầu tư đó là chiến lược MATF trên cổ phiếu và chiến lược Chọn lọc tín hiệu. Trong giai đoạn nửa đầu năm 2014, chiến lược MATF trên cổ phiếu xác định tín hiệu mua bán trên chỉ số nhóm cổ phiếu có thanh khoản tốt nhất trên sàn HOSE, chiến lược Chọn lọc tín hiệu xác định tín hiệu mua bán trên chỉ số nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất cũng trên sàn HOSE. Giai đoạn nửa sau năm 2014, cả hai chiến lược trên đều chuyển sang áp dụng tín hiệu mua bán trên các cổ phiếu riêng lẻ đa số thuộc chỉ số VN30.

Trong năm chiến lược MATF trên cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận là 3,6% đóng góp vào đà tăng trưởng của Quỹ là 2,5%, chiến lược Chọn lọc tín hiệu có tỷ suất lợi nhuận là -3,3% ảnh hưởng vào tăng trưởng của Quỹ là -0,5%. Chiến lược Chọn lọc tín hiệu từ sau khi chuyển sang đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ thị trường liên tục có biến động giảm nên có mức lợi nhuận không được tốt.

Chiến lược HVTF1.0 được nghiên cứu và ứng dụng vào khoảng cuối tháng 01/2014, chiến lược HVTF1.1 được áp dụng vào khoảng cuối tháng 03/2014. Cả hai chiến lược HVTF đều áp dụng trên các cổ phiếu riêng lẻ phần lớn thuộc nhóm VN30. Chiến lược HVTF1.0 đạt tỷ suất lợi nhuận trung bình năm 2,9% và đóng góp vào tăng trưởng của Quỹ 0,2%, chiến lược HVTF1.1 đạt tỷ suất lợi nhuận -4,9% trung bình năm, ảnh hưởng đến tăng trưởng của Quỹ là -0,9%.

Tại ngày 31/12/2014, tổng lợi nhuận của danh mục đạt mức tăng trưởng 1,3% so với 31/12/2013. Đóng góp chủ yếu trong mức tăng trưởng này từ chiến lược MATF trên cổ phiếu với đóng góp 2,5%, ảnh hưởng nhiều đến mức tăng trưởng của Quỹ là từ chiến lược HVTF1.1 với mức đóng góp tăng trưởng là -0,9%.

Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam - VFA | Báo Cáo Thường Niên 2014 15

HOẠT đỘNG BAN đẠI DIỆN QUỸ

Ông nguyễn Trường giangChủ tịch

Tổng Giám đốc Công Ty CP Bảo hiểm Bưu Điện

Ông Bùi nguyên QuỳnhThành viên

Phó Tổng Giám đốcCông ty CP Tài Chính Xi Măng (CFC)

Ông Đỗ Văn BìnhPhó Chủ tịch

Phó Chủ tịch HĐQTCông ty CP ĐTPT Đô Thị và KCN Sông Đà (SUDICO)

Cùng với những khởi sắc sau thời gian khó khăn của thị trường tài chính, Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam (VFA) đã vươn mình để chạy đua theo những xu hướng mới, nắm bắt kịp những cơ hội mới của Quỹ mở thông qua những hoạt động tích cực trong năm 2013 vừa qua.

Vào ngày 23/04/2013, Ban Đại diện và Ban điều hành Quỹ đầu tư VFA đã tổ chức cuộc họp Quý I để thông qua nội dung thực hiện Phương án chuyển đổi chi tiết của Quỹ và chỉnh sửa điều lệ Quỹ phát sinh nhằm hoàn chỉnh Hồ sơ chuyển đổi Quỹ. Là Quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu đầu tiên của Việt Nam, VFA tiếp tục đầu tư dựa trên mô hình định lượng bằng chiến lược theo xu hướng (Model-Averaging-trend following strategy) và chiến lược chọn lọc tín hiệu (High-quality-trade strategy). Các vấn đề liên quan đến công tác chuyển đổi Quỹ về khung pháp lý cũng được thảo luận và thông qua tại buổi họp nà.

Trong Quý II của năm 2013, cụ thể là sau hai tháng hoạt động với mô hình Quỹ mở, Ban Đại diện Quỹ đầu tư VFA tổ chức cuộc họp vào ngày 16/07/2013 để theo dõi tình hình hoạt động của Quỹ. Đây

là giai đoạn đầu cho Quỹ mở nên Ban Đại diện và Ban điều hành đã đúc kết được nhiều kinh nghiệm về cơ chế lẫn những khó khăn tồn đọng. Từ đó, tất cả các thành viên hoạch định chiến lược và định hướng cho Quỹ vào quý tiếp theo của năm.

Với những nỗ lực đáp ứng quy định về Quỹ mở cổ phiếu theo Thông tư 183/2011/TT-BTC, tại báo cáo quý III/2013 vào ngày 05/11/2013, Quỹ đầu tư VFA đã chứng minh được sự vận hành ổn định của các chiến lược đầu tư với mục tiêu chủ động đầu tư vào các tài sản có rủi ro thấp và định hướng tiếp tục tăng tính đa dạng cho danh mục và tăng cường triển khai hoạt động nghiên cứu để tăng thêm chiến lược cho Quỹ trong thời gian tới. Đồng thời, tại cuộc họp, nội dung về Ngân sách dự kiến cho Báo cáo thường niên và Đại hội Nhà đầu tư thường niên 2013 cũng được thông qua.

Thêm vào đó, để tạo căn cứ cho hoạt động đầu tư, Ban Đại diện Quỹ đầu tư VFA đã biểu quyết bằng văn bản thông qua giao dịch trái phiếu, ban hành nghị quyết ngày 07/08/2013 và thông qua Sổ tay định giá lần 2 với nghị quyết được ban hành vào ngày 04/11/2013.

Ông nguyễn Quang TrungThành viên

Tổng Giám ĐốcCông ty Cổ phần Chứng khoán Phú Gia

Ông nguyễn Mạnh hảiThành viên

Thành viên HĐQT kiêm Giám đốc Khối Đầu tưNgân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex

Ông nguyễn Kiên CườngThành viên

Luật sư tư vấn cấp cao, tư vấn pháp lýCông ty QLQ Dragon Capital

VietFund Management là công ty quản lý quỹ nội địa đầu tiên tại Việt Nam trực thuộc Dragon Capital Management – tập đoàn quản lý quỹ nước ngoài có hơn 21 năm kinh nghiệm trên TTCK Việt Nam, hiện quản lý tổng tài sản gần 2 tỷ đô la. Sau 12 năm hình thành và phát triển, công ty VFM tự hào là nhà quản lý quỹ hàng đầu tại Việt Nam được bình chọn bởi các tạp chí tài chính uy tín cho những thành tựu đã đạt được trong sự nghiệp phát triển ngành quản lý quỹ tại thị trường chứng khoán Việt Nam.

Công ty VFM luôn là đơn vị tiên phong và dẫn đầu thị trường trong việc cho ra đời các sản phẩm đầu tư đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư ngày càng tăng tại Việt Nam. Quỹ đầu tư được thiết kế tuỳ theo mức độ chấp nhận rủi ro tương ứng với mức sinh lời kỳ vọng của từng nhà đầu tư.

Năm 2014, công ty VFM vinh dự được bình chọn là “Công ty quản lý quỹ tốt nhất Việt Nam năm 2014” bởi các tạp chí uy tín trên thế giới như Global Banking & Finance Review, International Finance và Asia Asset Management.

Hiện tại, công ty VFM đang quản lý các sản phẩm quỹ sau:

Quỹ đầu tư Chứng khoán Việt nam (VFMVF1) quỹ đầu tư cân bằng với mục tiêu mang lại lợi nhuận ổn định.

Quỹ đầu tư Doanh nghiệp hàng đầu Việt nam (VFMVF4) quỹ đầu tư blue-chips với mục tiêu mang lại tăng trưởng cao.

Quỹ đầu tư năng động Việt nam (VFMVFA) quỹ đầu tư đầu tiên áp dụng mô hình Quant nhằm nắm bắt cơ hội đầu tư hậu khủng hoảng.

Quỹ đầu tư Trái phiếu Việt nam (VFMVFB) quỹ đầu tư trái phiếu giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận đầu tư trái phiếu.

Quỹ ETF VFMVn30 quỹ hoán đổi danh mục nội địa đầu tiên tại Việt Nam mô phỏng theo chỉ số VN30 được thành lập vào tháng 8/2014, niêm yết tại SGDCK Tp.HCM.

Và một số nguồn vốn ủy thác khác.

Thấp Cao

Cao

Thấp

Trun

g bì

nh

Trung bình

KHẨU VỊ rủi ro

Lợi n

HU

ận

Tiề

m n

ăn

g

Quỹ Trái phiếu

Quỹ thị trường tiền tệ

Quỹ đầu tư an toàn

ETF mô phỏng chỉ số cổ phiếu

Quỹ kết hợp 50%TP 50%CP

Quỹ kết hợp 20%TP 80%CP

Quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn

Quỹ cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ

Quỹ đầu tư mạo hiểm

VFmVF1

ETF VFmVn30

VFmVF4

VFmVFB

hoẠT ĐỘng QUAn hỆ nhÀ ĐầU Tư

Song song với việc cung cấp các sản phẩm quỹ đa dạng đến nhà đầu tư, công ty VFM đã tích cực làm việc với các đơn vị cung cấp dịch vụ gồm ngân hàng giám sát, đơn vị lưu ký để triển khai các dịch vụ tiện ích nhằm cung cấp thông tin đầy đủ cũng như hỗ trợ hoạt động giao dịch của nhà đầu tư các quỹ tốt nhất. Trong năm 2014, Đại lý phân phối tại công ty VFM luôn năng động trong việc phối hợp và hỗ trợ các đại lý phân phối chứng chỉ quỹ tại các công ty chứng khoán trong các hoạt động chăm sóc nhà đầu tư, nhằm mục đích cung cấp những thông tin cập nhật, nhanh chóng nhất về quỹ đến nhà đầu tư.

Tăng tần suất giao dịch của các quỹ từ 2 tuần/lần thành giao dịch hàng ngày (đối với VF1) và hàng tuần (đối với VF4, VFA, VFB).

Báo cáo NAV các quỹ được cập nhật trước ngày giao dịch (thay vì sau ngày giao dịch 1 ngày như trước đây).

Kênh thông tin online cung cấp thông tin về hoạt động quỹ:

Website công ty VFM và các ĐLPP: http://vinafund.com

E-marketing: cung cấp báo cáo NAV, báo cáo tháng, báo cáo kết quả giao dịch của nhà đầu tư theo các kỳ giao dịch hàng ngày và hàng tuần.

Phối hợp với các đơn vị báo đài, các chuyên gia trong ngành tài chính chứng khoán thực hiện các chuyên đề, bài viết về chứng chỉ quỹ mở, quỹ ETF và các sản phẩm mới đến nhà đầu tư.

Lịch tổ chức Đại hội thường niên các quỹ năm 2014

2:30 – 5:00 PM, Thứ năm – 19/3/2015Khách sạn Saigon, 41 - 47 Đông Du, Q.1, Tp.HCM

2:30 – 5:00 PM, Thứ Ba – 24/3/2015Khách sạn Saigon, 41 - 47 Đông Du, Q.1, Tp.HCM

2:30 – 5:00 PM, Thứ năm – 26/3/2015Khách sạn Saigon, 41 - 47 Đông Du, Q.1, Tp.HCM

9:30 – 11:30 AM, Thứ Ba – 31/3/2015Công ty VFM - Lầu 17, Tòa nhà Melinh Point, Số 2 Ngô Đức Kế, Quận 1, Tp. HCM

2:30 – 5:00 PM, Thứ Ba – 31/3/2015Công ty VFM - Lầu 17, Tòa nhà Melinh Point, Số 2 Ngô Đức Kế, Quận 1, Tp. HCM

Quỹ ETF VFMVn30

Quỹ đầu tư

VF1

Quỹ đầu tư

VF4

Quỹ đầu tư

VFA

Quỹ đầu tư

VFB

Để nâng cao hiệu quả các hoạt động chăm sóc nhà đầu tư, năm 2015, công ty VFM tiếp tục nâng cấp, đưa vào hoạt động các dịch vụ, tiện ích sau:

Những thắc mắc hoặc góp ý liên quan của nhà đầu tư luôn được tiếp nhận và phản hồi kịp thời tại địa chỉ email ir@vinafund.com và đường dây nóng (08) – 3825 1480.

GIAO DỊCH ONLINE

WEBSITE MỚI

BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG

hệ thống giao dịch online Giúp nhà đầu tư thuận tiện hơn trong quá trình giao dịch chứng chỉ quỹ mở.

Giải quyết những hạn chế trong giao dịch quỹ mở hiện nay.

VFM Center – Trung tâm chăm sóc nhà đầu tư Nâng cấp hệ thống hotline, tăng cường hiệu quả trao đổi thông tin hai chiều.

Cung cấp báo cáo kết quả giao dịch của nhà đầu tư qua nhiều phương tiện.

Website mới Tăng cường các tính năng mới giúp tăng tính tương tác, tương thích với các thiết bị di động.

Hiệu quả trong việc chia sẻ, truy xuất thông tin giữa nhà đầu tư, các đối tác với công ty VFM.

Báo cáo hoạt động quỹ định kỳ Cập nhật báo cáo NAV, báo cáo hoạt động tháng qua email đến nhà đầu tư.

TRUNG TÂM CHĂM SÓC

NHÀ ĐẦU TƯ

SẢN PHẨM & DỊCH VỤ

LỢi ÍCh Khi ĐầU Tư VÀo QUỸ MỞ

Năm 2014 là năm hoạt động đầu tiên của các quỹ mở của Công ty VFM. Quỹ mở hoạt động đã đem đến cho nhà đầu tư một kênh đầu tư hoàn toàn mới với những lợi ích ưu việt giúp cho nhà đầu tư có nhiều sự lựa chọn hơn trong lĩnh vực đầu tư tài chính.

XU hưỚng ĐầU Tư TiẾT KiỆM MỚi

Mục tiêu tài chính của nhà đầu tư khó có thể đạt được nếu giá trị đồng tiền của bạn bị mất giá sau một thời gian do nguyên nhân lạm phát hay do các kênh tiết kiệm truyền thống không đủ hoặc không còn phù hợp để giúp bạn hiện thực hóa các ước mơ. Vì vậy, chứng chỉ quỹ mở là kênh đầu tư hiệu quả và phù hợp với mọi đối tượng nhà đầu tư, nhất là trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động như thời gian qua.

Nhà đầu tư có thể tham gia bất kỳ thời điểm nào, với một số tiền nhỏ và có thể góp định kỳ hàng tháng để có thể đạt mục tiêu tài chính riêng như để dành tiền mua nhà, cho con đi học, đi du lịch hay an tâm khi đến tuổi về hưu… thông qua các chương trình tiết kiệm đầu tư hoặc chương trình tài chính cá nhân của công ty cung cấp.

Các sản phẩm quỹ mở của Công ty VFM có mức độ rủi ro/lợi nhuận dự kiến khác nhau phù hợp với từng mức độ chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư. Vì vậy, tham gia đầu tư vào các quỹ mở do công ty VFM quản lý, nhà đầu tư sẽ được

các nhân viên tư vấn tại các Đại lý phân phối chỉ định tư vấn về mục tiêu và các hoạch định của mình để tìm ra một kênh đầu tư cho bản thân một cách hiệu quả nhất.

TiếtkiệmvềthờigianvàchiphíLựa chọn đầu tư vào quỹ sẽ giúp bạn tiết kiệm thời gian trong việc quản lý và theo dõi sát các khoản đầu tư của mình, vốn mất rất nhiều thời gian và kiến thức chuyên sâu. Đầu tư vào quỹ có chi phí thấp hơn so với hình thức đầu tư trực tiếp vào thị trường tài chính. Quỹ đầu tư luôn có lợi ích về quy mô lớn đặc biệt về chi phí môi giới, giám sát và các loại chi phí hoạt động khác.

QuảnlýtàisảnchuyênnghiệpQuỹ đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và qua đó, làm gia tăng giá trị tài sản của bạn. Đồng thời, bạn luôn nhận được hỗ trợ và tư vấn chi tiết từ đội ngũ chuyên môn trong việc lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp cho mục tiêu tài chính của bạn

VốnđầutưbanđầuthấpBạn có thể sở hữu nhiều loại tài sản khác nhau với mức đầu tư vốn thấp. Bạn có thể tiếp cận các mảng đầu tư tài chính khác nhau mà trên thực tế nhà đầu tư thông thường bị giới hạn hoặc không thể đầu tư trực tiếp.

Tínhlinhđộng,thanhkhoảncaoBạn có thể linh hoạt đầu tư, tái tục đầu tư và rút vốn tuỳ theo nhu cầu tài chính của mình. Bạn có quyền lựa chọn đầu tư vào nhiều loại quỹ khác nhau phù hợp với mục tiêu tài chính theo từng thời điểm khác nhau hoặc chuyển đổi từ quỹ này sang quỹ khác trong cùng một công ty quản lý quỹ.

TínhminhbạchGiá trị đầu tư/giá trị tài sản ròng của quỹ được cập nhật định kỳ đến với bạn. Lợi ích của Bạn, với tư cách là nhà đầu tư được đảm bảo bởi những quy định về cung cấp thông tin nghiêm ngặt.

CƠ hỘi ĐầU Tư VÀo ETF nỘi ĐỊA

Năm 2014 còn là một năm giao dịch sôi động của các Quỹ ETF trong và ngoài nước. Khi các Quỹ ETF nước ngoài có một ảnh hưởng nhất định trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm vừa qua thì Công ty VFM đã nỗ lực cho ra đời sản phẩm Quỹ ETF (hoán đổi danh mục đầu tư) nội địa đầu tiên tại Việt Nam – ETF VFMVN30.

Cơhộisởhữu30cổphiếuvớimứcđầutưthấp: chỉ với mức đầu tư tối thiểu là khoảng 100 nghìn đồng nhà đầu tư có thể mua được 10 chứng chỉ quỹ ETF VFMVN30 qua sàn HOSE, qua đó nhà đầu tư có thể sở hữu danh mục 30 cổ phiếu của chỉ số VN30 với nền tảng cơ bản hoạt động tốt trên thị trường chứng khoán Việt Nam, qua đó để gia tăng giá trị nguồn vốn cho tương lai của mình.

Giaodịchlinhhoạt,tínhthanhkhoảncao: do Quỹ ETF VFMVN30 được niêm yết trên HOSE nên chứng chỉ quỹ được giao dịch như một cổ phiếu thông thường (thị trường thứ cấp): đặt lệnh online, theo dõi sự giao dịch liên tục trong ngày, có thể sử dụng margin để tăng lợi nhuận và giao dịch hoán đổi trực tiếp với Công ty quản lý quỹ (thị trường sơ cấp), đây là một công cụ giúp nhà đầu tư có thể giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, tận dụng cả những giai đoạn tăng trưởng ngắn của thị trường chứng khoán.

Đadạnghóacao,hạnchếrủiro: sở hữu chứng chỉ quỹ nói chung và chứng chỉ quỹ ETF nói riêng nhà đầu tư gián tiếp sở hữu một danh mục đầu tư với những cổ phiếu đã được chọn lọc theo cơ chế được quy định bởi Hội đồng chỉ số của HOSE. Danh mục của Quỹ ETF VFMVN30 gồm 30 cổ phiếu hàng đầu được nhà đầu tư trong và ngoài nước quan tâm.

Đạidiệnthịtrường: Quỹ ETF VFMVN30 là một công cụ đầu tư đơn giản bao gồm rổ cổ phiếu đại diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam giúp cho nhà đầu tư trong và ngoài nước dễ dàng tham gia đầu tư.

Thôngtinminhbạch: danh mục của Quỹ ETF VFMVN30 được công bố công khai; NAV(giá trị tài sản ròng được công bố hằng ngày và iNAV (giá trị tài sản ròng tham chiếu)  được xác định liên tục; các báo cáo luôn được cập nhật tức thời trên website.

Khônghạnchếsởhữu: nhà đầu tư nước ngoài không bị hạn chế sở hữu vào Quỹ ETF VFMVN30, khác với hạn chế đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết và chứng chỉ quỹ đóng.

Chiphíthấp:tổng chi phí hoạt động của Quỹ ETF VFMVN30 thấp hơn nhiều so với chi phí hoạt động của các quỹ đầu tư thông thường.

ĐẠi Lý Phân PhốiViệc chuyển đổi các quỹ đóng hiện có sang quỹ mở yêu cầu Công ty VFM phải có một hệ thống Đại lý phân phối đủ lớn, đủ rộng để tư vấn hỗ trợ tư vấn nhà đầu tư trong việc xác lập mục tiêu, chiến lược đầu tư sao cho phù hợp với các sản phẩm quỹ sẵn có và thực hiện giao dịch mua/bán trực tiếp với nhà đầu tư.

Trong năm 2014 vừa qua, Công ty VFM đã năng động hợp tác và mở rộng thêm hệ thống Đại lý phân phối/Thành viên lập quỹ (dành cho Quỹ ETF) của chứng chỉ quỹ mở tại các thành phố lớn từ 8 Đại lý phân phối, 16 điểm giao dịch tại thời điểm cuối năm 2013 thành 13 đại lý phân phối và 4 Thành viên lập quỹ với hơn 36 điểm giao dịch tại Hà Nội, Vinh và Tp. HCM. Những tổ chức Đại lý phân phối/Thành viên lập Quỹ đều phải đáp ứng các tiêu chí về thị phần lớn trên thị trường chứng khoán, mạng lưới phân phối cá nhân/tổ chức trong và ngoài nước rộng và hệ thống công nghệ thông tin/cơ sở hạ tầng chuẩn hoá.

Ngoài chức năng tiếp nhận/ tổng hợp/ xử lý các thông tin về nhà đầu tư, về lệnh giao dịch, Đại lý phân phối còn đóng vai trò là một đơn vị tư vấn tài chính chuyên nghiệp nhằm cung cấp hỗ trợ tư vấn về mục tiêu và các hoạch định tài chính của từng cá nhân để tìm ra một kênh đầu tư cho bản thân một cách hiệu quả nhất. Các Đại lý phân phối đang cung cấp một hình thức tư vấn tài chính cao cấp dành cho từng cá nhân/tổ chức trong nước trong thời kỳ hội nhập với thị trường tài chính thế giới.

Những đơn vị Đại lý phân phối đều phải trải qua những trường trình tập huấn thường xuyên với các chuyên viên tư vấn về kiến thức đầu tư quỹ mở và các sản phâm do công ty VFM quản lý, chiến lược tư vấn tài chính cá nhân, cách thức tiếp nhận/xử lý lệnh giao dịch từ khách hàng cũng như các kỹ năng bán các sản phẩm tài chính. Bên cạnh đó, Công ty VFM luôn giám sát các hoạt động tại các đơn vị này nhằm đảm bảo mục tiêu chung và chất lượng của hệ thống phân phối.

Trong thời gian tới, Công ty VFM sẽ phối hợp với các Đại lý phân phối để sớm đưa những giao dịch tiện ích mới cho nhà đầu tư và tập trung phát triển vào mạng lưới Đại lý phân phối chứng chỉ quỹ mở là các ngân hàng thương mại trong & ngoài nước nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư trong và ngoài nước và hướng đến cho ra đời các sản phẩm quỹ mới.

Tên Đại lý phân phốiTên

viết tắt

VF1 VF4 VFBETF

VFMVN30Trụ sở chính Chi Nhánh

Số Tài khoản ngân hàng nộp tiền (*)

Công ty CP Quản lý Đầu tư Việt Nam VFM 90183711704 1020650-055 1020155-055   

 Phòng 1701-04, Tầng 17, Tòa nhà Mê Linh Point, 02 Ngô Đức Kế, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3825 1488 - Fax: (08) 3825 1489

Phòng 903, tầng 9, Toà nhà BIDV, 194 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 8168 - Fax: (04) 3942 8169

Công ty CP chứng khoán Hồ Chí Minh HSC 90183711705 1020650-031 1020155-031 901 961 22 504  Lầu 5-6 Tòa nhà A&B, 76 Lê Lai, Bến Thành, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3823 3299 Fax:(08) 3823 3301

Lầu 4-5, tòa nhà 66A Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3933 4693 - Fax: (04) 3933 4822

Công ty chứng khoán KIS KIS 90183711706 1020650-035 1020155-032   

Tầng 3, Toà nhà Maritime Bank, số 180-192 Nguyễn Công Trứ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3914 8585 - Fax: (08) 3821 6898

Tầng 6, Tòa nhà CTM, số 299 Cầu Giấy, Q. Cầu Giấy, Hà NộiTel: (04) 3974 4448 - Fax: (04) 3974 4501

Công ty CP chứng khoán Rồng Việt VDSC 90183711707 1020650-034 1020155-033   

Tòa nhà VietDragon, 141 Nguyễn Du, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 6299 2006 - Fax: (08) 6291 7986

Công ty CP chứng khoán Bản Việt VCSC 90183711708 1020650-032 1020155-034   

Tháp tài chính Bitexco, lầu 15, 02 Hải Triều, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3914 3588 - Fax: (08) 3914 3209

Tòa nhà capital, 109 Trần Hưng Đạo, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 6262 6999 - Fax: (04) 6278 2688

Công ty chứng khoán Vietcombank VCBS 90183711709 1020650-037Tầng 12 & 17, Tòa nhà Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3936 6426 - Fax: (04) 3936 0262

Lầu 1 và Lầu 7, toà nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, Q.3, Tp.HCMTel: (08) 3820 8116 - Fax: (08) 3820 8117

Công ty CP chứng khoán VIỆT VSC 90183711710 Tầng 3, 117 đường Quang Trung, TP. Vinh, Nghệ AnTel: (038) 383 7606 - Fax: (038) 358 8271

 

Công ty CP chứng khoán NH Sài gòn Thương Tín SBS 90183711711 1020650-036 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Q.3, Tp.HCMTel: (08) 6268 6868 - Fax: (08) 6255 5939

Tầng 6-7, 88 Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 8076 - Fax: (04) 3942 8075

Công ty CP chứng khoán Sài Gòn SSI 90183711712 1020650-033     72 Nguyễn Huệ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3824 2897 - Fax: (08) 3824 2997

1C Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3936 6321 - Fax: (04) 3936 6311

Công ty CP chứng khoán FPT FPTS 90183711713 1020650-038 1020155-035  Tầng 2, 71 Nguyễn Chí Thanh, Q. Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3773 7070 - Fax: (04) 3773 9058

Tầng 3, Tòa nhà Bến Thành Times Square, 136-138 Lê Thị Hồng Gấm, Q. 1, Tp.HCMTel: (08) 6290 8686 - Fax: (08) 6291 0607

Công ty CP chứng khoán VNDIRECT VND 90183711714 1020650-039 1020155-036    Số 1 Nguyễn Thượng Hiền, Q. Hai Bà Trưng, Hà NộiTel: (04) 3972 4568 - Fax: (04) 3972 4600

Tòa nhà THE 90th PASTEUR, số 90 Pasteur, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 7300 0688 - Fax: (08) 3914 6924

Công ty CP chứng khoán An Bình ABS 90183711715 1020650-040 1020155-037   Số 101 Phố Láng Hạ, Phường Láng Hạ, Q. Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3562 4626 - Fax: (04) 3562 4628

 P201, Toà nhà Smart View, 161A-163-165 Trần Hưng Đạo, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3838 9655 - Fax: (08) 3838 9656

Công ty cổ phần Chứng khoán MaritimeBank MSBS 90183711716 1020650-041 1020155-038   Tầng 1 và tầng 3, Tòa nhà Sky City, 88 Láng Hạ, Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3776 5929 - Fax: (04) 3776 5928

Tầng 2, Maritime Bank Tower, 180-192 Nguyễn Công Trứ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3521 4299 - Fax: (08) 3914 1969

Công ty CP chứng khoán Bảo Việt BVSC      901 961 22 505 Số 8 Lê Thái Tổ, Q. Hoàn Kiếm, Hà Nội

Tel: (04) 3928 8080 - Fax: (04) 3928 9888Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Q.1, Tp.HCM Tel: (08) 3914 6888 - Fax: (08) 3914 7999

Công ty TNHH Chứng khoán ACB ACBS      901 961 22 506 41 Mạc Đĩnh Chi, Q.1, Tp.HCM

Tel: (08) 3823 4160 - Fax: (08) 3928 988810 Phan Chu Trinh, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 9395 - Fax: (04) 3942 9407

Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt TVSI        901 961 22 507 Tầng 6, 79 Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà Nội

Tel: (04) 3728 0921 - Fax: (04) 3728 0920193-203 Trần Hưng Đạo, Cô Giang, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3838 6868 - Fax: (08) 3920 7542

8 Đại lý phân phối 0 Thành viên lập quỹ 16 Điểm giao dịch

2013

201413 Đại lý phân phối

4 Thành viên lập quỹ

36 Điểm giao dịch

Nhà đầu tư có thể tìm hiểu và đăng ký giao dịch chứng chỉ quỹ do Công ty VFM quản lý thông qua hệ thống Đại lý phân phối hoặc Thành viên lập quỹ (đối với Quỹ ETF) như sau:

Tên Đại lý phân phốiTên

viết tắt

VF1 VF4 VFBETF

VFMVN30Trụ sở chính Chi Nhánh

Số Tài khoản ngân hàng nộp tiền (*)

Công ty CP Quản lý Đầu tư Việt Nam VFM 90183711704 1020650-055 1020155-055   

 Phòng 1701-04, Tầng 17, Tòa nhà Mê Linh Point, 02 Ngô Đức Kế, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3825 1488 - Fax: (08) 3825 1489

Phòng 903, tầng 9, Toà nhà BIDV, 194 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 8168 - Fax: (04) 3942 8169

Công ty CP chứng khoán Hồ Chí Minh HSC 90183711705 1020650-031 1020155-031 901 961 22 504  Lầu 5-6 Tòa nhà A&B, 76 Lê Lai, Bến Thành, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3823 3299 Fax:(08) 3823 3301

Lầu 4-5, tòa nhà 66A Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3933 4693 - Fax: (04) 3933 4822

Công ty chứng khoán KIS KIS 90183711706 1020650-035 1020155-032   

Tầng 3, Toà nhà Maritime Bank, số 180-192 Nguyễn Công Trứ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3914 8585 - Fax: (08) 3821 6898

Tầng 6, Tòa nhà CTM, số 299 Cầu Giấy, Q. Cầu Giấy, Hà NộiTel: (04) 3974 4448 - Fax: (04) 3974 4501

Công ty CP chứng khoán Rồng Việt VDSC 90183711707 1020650-034 1020155-033   

Tòa nhà VietDragon, 141 Nguyễn Du, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 6299 2006 - Fax: (08) 6291 7986

Công ty CP chứng khoán Bản Việt VCSC 90183711708 1020650-032 1020155-034   

Tháp tài chính Bitexco, lầu 15, 02 Hải Triều, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3914 3588 - Fax: (08) 3914 3209

Tòa nhà capital, 109 Trần Hưng Đạo, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 6262 6999 - Fax: (04) 6278 2688

Công ty chứng khoán Vietcombank VCBS 90183711709 1020650-037Tầng 12 & 17, Tòa nhà Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3936 6426 - Fax: (04) 3936 0262

Lầu 1 và Lầu 7, toà nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, Q.3, Tp.HCMTel: (08) 3820 8116 - Fax: (08) 3820 8117

Công ty CP chứng khoán VIỆT VSC 90183711710 Tầng 3, 117 đường Quang Trung, TP. Vinh, Nghệ AnTel: (038) 383 7606 - Fax: (038) 358 8271

 

Công ty CP chứng khoán NH Sài gòn Thương Tín SBS 90183711711 1020650-036 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Q.3, Tp.HCMTel: (08) 6268 6868 - Fax: (08) 6255 5939

Tầng 6-7, 88 Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 8076 - Fax: (04) 3942 8075

Công ty CP chứng khoán Sài Gòn SSI 90183711712 1020650-033     72 Nguyễn Huệ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3824 2897 - Fax: (08) 3824 2997

1C Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3936 6321 - Fax: (04) 3936 6311

Công ty CP chứng khoán FPT FPTS 90183711713 1020650-038 1020155-035  Tầng 2, 71 Nguyễn Chí Thanh, Q. Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3773 7070 - Fax: (04) 3773 9058

Tầng 3, Tòa nhà Bến Thành Times Square, 136-138 Lê Thị Hồng Gấm, Q. 1, Tp.HCMTel: (08) 6290 8686 - Fax: (08) 6291 0607

Công ty CP chứng khoán VNDIRECT VND 90183711714 1020650-039 1020155-036    Số 1 Nguyễn Thượng Hiền, Q. Hai Bà Trưng, Hà NộiTel: (04) 3972 4568 - Fax: (04) 3972 4600

Tòa nhà THE 90th PASTEUR, số 90 Pasteur, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 7300 0688 - Fax: (08) 3914 6924

Công ty CP chứng khoán An Bình ABS 90183711715 1020650-040 1020155-037   Số 101 Phố Láng Hạ, Phường Láng Hạ, Q. Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3562 4626 - Fax: (04) 3562 4628

 P201, Toà nhà Smart View, 161A-163-165 Trần Hưng Đạo, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3838 9655 - Fax: (08) 3838 9656

Công ty cổ phần Chứng khoán MaritimeBank MSBS 90183711716 1020650-041 1020155-038   Tầng 1 và tầng 3, Tòa nhà Sky City, 88 Láng Hạ, Đống Đa, Hà NộiTel: (04) 3776 5929 - Fax: (04) 3776 5928

Tầng 2, Maritime Bank Tower, 180-192 Nguyễn Công Trứ, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3521 4299 - Fax: (08) 3914 1969

Công ty CP chứng khoán Bảo Việt BVSC      901 961 22 505 Số 8 Lê Thái Tổ, Q. Hoàn Kiếm, Hà Nội

Tel: (04) 3928 8080 - Fax: (04) 3928 9888Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Q.1, Tp.HCM Tel: (08) 3914 6888 - Fax: (08) 3914 7999

Công ty TNHH Chứng khoán ACB ACBS      901 961 22 506 41 Mạc Đĩnh Chi, Q.1, Tp.HCM

Tel: (08) 3823 4160 - Fax: (08) 3928 988810 Phan Chu Trinh, Q. Hoàn Kiếm, Hà NộiTel: (04) 3942 9395 - Fax: (04) 3942 9407

Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt TVSI        901 961 22 507 Tầng 6, 79 Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà Nội

Tel: (04) 3728 0921 - Fax: (04) 3728 0920193-203 Trần Hưng Đạo, Cô Giang, Q.1, Tp.HCMTel: (08) 3838 6868 - Fax: (08) 3920 7542

(*) Quỹ VFMVF1: NH Standard Chartered Bank (VN) Limited Quỹ VFMVF4: NH Deutsche Bank HCMC Branch Quỹ VFMVFB: NH Deutsche Bank HCMC Branch Quỹ ETF VFMVN30: Quỹ hoán đổi danh mục Danh sách Đại lý phân phối sẽ được cập nhật thường xuyên khi có Đại lý mới được chỉ định.

Báo Cáo Thường Niên 2014 | VFA - Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam24

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

KhUYẾn CáoBáo cáo này được viết và phát hành bởi VietFund Management (VFM). Tất cả những số liệu liên quan đến Báo cáo Tài chính của Quỹ được công ty VFM công bố trong báo cáo này đã được kiểm toán theo luật định. Đối với những nội dung khác trong báo cáo được công ty VFM phát hành dựa trên những nguồn thông tin đáng tin cậy và/ hoặc đã được công bố ra công chúng. Những quan điểm, dự báo và các ước tính trong báo cáo chỉ thể hiện quan điểm của những người viết tại thời điểm phát hành, không hàm ý bảo đảm những dự đoán, khả năng sinh lời và mức độ rủi ro có thể xảy ra, mà chỉ mang tính chất tham khảo. Chúng tôi không đảm bảo và không chịu trách nhiệm về mọi thua lỗ trực tiếp hoặc gián tiếp xảy ra cho mọi cá nhân hoặc nhóm người nào sử dụng những thông tin nêu trên trong tài liệu này vào mục đích đầu tư.

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Trụ sỞ ChÍnh TẠi TP. hồ ChÍ Minh

Phòng 1701-04, Tầng 17, Tòa nhà Mê Linh Point, 02 Ngô Đức Kế, Quận 1, Tp. HCM, Việt Nam. Tel: (08) 3825 1488 Fax: (08) 3825 1489 Hotline: (08) 3825 1480 Email: info@vinafund.com Hỗ trợ: ir@vinafund.com Website: www.vinafund.com Chi nhánh TẠi hÀ nỘi

Phòng 903, tầng 9, Toà nhà BIDV, 194 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam.Tel: (04) 3942 8168 Fax: (04) 3942 8169Email: vfmhanoi@vinafund.com